Эффективность использования финансовых ресурсов предприятия

Высшим органом товарищества является общее собрание его участников. Участники товарищества вправе передать свои полномочия своему представителю, а также отзывать их в любой момент.

Высшим исполнительным органом является директор, который подотчетен участникам и организует выполнение их решений. Директор в праве заключать без доверенности от имени товарищества договоры (контракты) и обеспечивать их выполнение, несет персональную ответственность за эффективную производственно-финансовую деятельность, издает приказы и распоряжения, осуществляет права приема и увольнения работников товарищества.

На предприятии применяется линейно-функциональный метод управления персоналом. То есть, все сотрудники имеют линейных руководителей, которым непосредственно подчиняются. Но кроме этого, в их функциональных обязанностях закреплено подчинение так называемым функциональным руководителям в зависимости от выполняемой задачи.

Таблица 1. Анализ размеров предприятия в 2007-2009 годах.

Показатели	2007 г.	2008 г.	2009 г.	2009 год в % к
				2007 г.	2008 г.
Стоимость валовой продукции, тыс. тенге.	168567	283838	350969	208,2	123,7
Стоимость товарной продукции, тыс. тенге.	96114	85623	98980	103	115,6
Среднегодовая стоимость основных производственных фондов, тыс. тенге.	10883	14275	34628	318,2	242,6
Среднегодовая численность работников	62	62	48	77,4	77,4

Итак, объём продажи продукции (валовая продукция) ежегодно растет. В то же время растёт объём товарной продукции (товары, готовые к реализации на отчётную дату). Это может свидетельствовать о том, что предприятие не испытывает затруднения с реализацией продукции. То есть, фирма имеет технические возможности для производства большего объёма продукции и она в состоянии ее реализовать. Растёт среднегодовая стоимость основных производственных фондов, что свидетельствует о имеющих место технических преобразованиях (приобретается новое оборудование).

Что касается среднегодовой численности работников, то она к 2009 году снизилась. Но причина снижения не в проблеме с поиском кадров. Это целенаправленное, запланированное снижение. Руководство предприятия пошло на сокращение рабочих мест в целях оптимизации производства, что дало в дальнейшем положительные результаты. Приобретённое новое оборудование позволяет сохранять уровень производства на прежнем уровне при меньшем числе работников.

В таблице 2 анализируется наличие, состав и структура основных фондов ТОО «УТПК» в 2007, 2008 и 2009 годах.

Таблица 2. Наличие, состав и структура основных фондов предприятия, тыс. тенге

Виды основных фондов	2007 год	2008 год	2009 год
	На нач. года	На конец года	Изменение за год	На нач. года	На конец года	Изменение за год	На начало года	На конец года	Изменение за год
Здания	3900	3900	-	3900	3900	-	3900	3900	-
Сооружения и передаточные устройства	3471	3343	-128	3343	5343	2000	5343	37340	31997
Машины и оборудование	735	187	-548	187	6071	5884	6071	6077	6
Производственный и хозяйственный инвентарь	99	55	-44	55	150	95	150	175	25
Прочие основные средства	2975	3100	125	3100	2500	-600	2500	3800	1300
ИТОГО	11180	10585	-595	10585	17964	7379	17964	51292	33328

Итак, за анализируемые года зданий не выбывало и не прибавлялось. Что касается структуры основных фондов, то в 2008 и 2009 году она изменилась в пользу машин и оборудования, то есть, те основные фонды, которые непосредственно участвуют в производстве продукции. Положительно на динамику основных фондов повлиял рост стоимости сооружений и передаточных устройств. По остальным элементам основных фондов предприятия также наблюдается рост.

Доход товарищества определяется по результатам его деятельности за год на основании финансовой отчетности. Доход товарищества формируется из выручки от хозяйственной деятельности после возмещения материальных и приравненных к ним затрат и расходов на оплату труда. Участники получают часть чистого дохода, пропорционально их доле в уставном капитале товарищества. Трудовые доходы каждого работника определяются его личным трудовым вкладом с учетом конечных результатов работы, не ограничиваются максимальными размерами и облагаются налогами в соответствии с установленными правилами.

Товарищество располагается по адресу: База - Офис: г. Уральск, ул. Шолохова 33/1, ул. Штыбы 68, остановка завод «Пластик».

Площадь, занимаемая ТОО «УТПК» - составляет 4500 кв.м. Предприятие для собственных нужд имеет промышленную базу, гараж, средство производства, оборудование и офис.

ТОО «УТПК» - предприятие молодое в нашей области. В этом году предприятию исполнится 7 лет.

С 2003 года по 2005 год предприятие занималось одним видом деятельности - приобретением, переработкой зерна и муки. В связи с этой деятельностью ТОО «УТПК» пользовалось услугами Желаевского комбината хлебопродуктов, и ТОО «Уральской птицефабрики» Но в связи с не урожаями прошлых лет и повышением цен на зерно производство стало не рентабельным, и было ликвидировано.

С 2005 года ТОО «УТПК» - является предприятием осуществляющее, как и предприятие ТОО «Агран» закупом и реализации металла. Предприятия около года были партнерами. В связи с чем, между предприятиями в некоторых случаях происходил обмен сталью в катушках, при отсутствии того или иного цвета у предприятий, помощь с поставками, обмен договоров и многого другого.

Поддерживая друг друга предприятия, росли и развивались. Объем производства динамично вырос, повысилась производительность труда, увеличилась фондовооруженность труда, рентабельность производства возросла. На сегодняшний день это два востребованных и известных по ЗКО предприятия по изготовлению: профилированного листа, металочерепицы и др.

С 2006 года ТОО «УТПК» расширило свою деятельность. Предприятие приступило к организации еще двух направлений своей деятельности - это изготовлению пластмассовых изделий из пролипофилена и строительного материала.

С июня 2007 года ТОО «Уральская торгово-промышленная компания» сотрудничает с Заводом пластмассовых изделий.

В настоящее время ТОО «УТПК» является отечественным производителем и специализирующимся на производстве:

-- металлочерепицы Каскад, профлиста, доборных элементов;

-- трубы полиэтиленовой для воды, газа, и канализации;

-- товаров народного потребления из пластмассы в ассортименте (ведра, тазы, контейнеры, тарелки, крышки, подразетникии др.);

-- стеновых сэндвич-панелей с наполнителем из минеральной ваты и пенополистирола;

-- знаков дорожных и знаков по технике безопасности.

На предприятии в данный момент работает 48 человек. Предприятие оснащено следующими тремя цехами:

- цех по изготовлению пластмассовых изделий;

- производственный цех;

- цех по изготовлению строительных материалов, а также из вспомогательных цехов и складов.

Производственный цех выпускает профилированный лист марки С-10 и С-25, лист-Т, H-44 и H-60, H-75; металлочерепицы, доборных элементов. Занимаемая площадь 1017 кв. м. Оборудование - специальное, автоматическое в количестве двух станков. Черепично - профилидочные станки 2005 г.в. В цеху работает 17 профессионально подготовленных работников. Также имеются инструменты для загиба металла.

Изделия изготовляются по индивидуальным заказам. Продукция сертифицирована, отпускается по теоретическому весу. Сроки изготовления заказа до трех дней.

Также в этом цеху изготовляются дорожные знаки и знаки по технике безопасности с применением световозвращающей пленки фирмы 3М, Nikkalite тип 710. Технология производства соответствует требованиям ГОСТ Республики Казахстан.

Также имеется цех, оснащенный оборудованием по выпуску товаров народного потребления из пластмассы, площадь которого составляет 120 кв. м. К выпускаемым изделиям относятся: полиэтиленовые трубы для воды, газа и канализации диаметром от 25 мм до 630 мм; ведра, тазы, стаканы, контейнеры для не пищевых и пищевых продуктов (мягкие и жесткие); тарелки и стаканы пластмассовые; крышки для банок, распределительные коробки клипсы для КРС, подставки под пистолет, смывные бочки, плечики одежные.

Оборудование состоит из 11 станков 1981 г.в. Численность занятых рабочих мест 10. Изготовление пластмассовых изделий возможно на заказ.

В цеху по выпуску строительных материалов изготовляет в частности: брусчатку и тротуарную плитку, бордюрный камень.

Для данного вида производства не предполагается наличие специального оборудования, цех оснащен только бетономешалками, а в основном ручной труд. Себестоимость не большая. В цеху работает 10 человек. Формы тротуарной плитки изготовляется по индивидуальному заказу.

Занятость рабочих в производственном процессе не превышает нормы законодательства о труде и составляет 40 часов в неделю в одну смену в зимний период и две смены с апреля по ноябрь.

Продукция реализуется по Западно - Казахстанской области, за пределы редко, только в г. Атырау.

Предприятие укомплектовано промышленным персоналом на необходимом уровне, примерно вся списочная численность имеет профессиональное образование, систематически проводится повышение квалификации, профессиональная подготовка и переподготовка работающих.

Вся производимая продукция описывается в Прайс-лист. Реализация товаров производится в торговых точках расположенных по адресу ул. Штыбы, 68 и по ул. Шолохова 33/1.

2.2 Анализ платежеспособности и ликвидности ТОО «УТПК»

Основной задачей любой фирмы является не сам процесс функционирования, а получение прибыли, то есть получение финансового результата деятельности. В этой связи возникает вопрос оценки эффективности функционирования фирмы, которая зависит от её финансового состояния и платёжеспособности. Для проведения любого исследования необходима исходная информация о финансовых результатах, которую можно получить из баланса.

Бухгалтерский баланс является главным источником информации о финансовом положении организации по состоянию на отчётную дату. Основная задача бухгалтерского баланса - показать собственнику и иному пользователю информации, чем владеет или какой капитал находится под контролем определённого предприятия. Баланс позволяет получить представление о материальных ценностях, о величине запасов, о состоянии расчетов, об инвестициях.

Сравнительный аналитический баланс можно получить из исходного баланса путем сложения однородных по своему составу и экономическому содержанию статей баланса и дополнения его показателями структуры, динамики и структурной динамики. Аналитический баланс охватывает важные показатели, характеризующие статистику и динамику финансового состояния предприятия. Данный баланс включает показатели как горизонтального, так и вертикального анализа.

Непосредственно из аналитического баланса можно получить ряд важнейших характеристик финансового состояния организации. К ним относятся:

Общая стоимость имущества организации, равная итогу баланса;

Стоимость внеоборотных средств (активов) или недвижимого имущества, равная итогу 1 раздела актива баланса;

Стоимость товарно-материальных запасов;

Стоимость оборотных средств, равная итогу 2 раздела актива баланса;

Дебиторская задолженность и другие активы - 3 раздел актива баланса;

Величина собственных средств (капитала) предприятия, равная итогу 4 раздела пассива баланса;

Величина заемных средств равная сумме итогов 5 и 6 разделов пассива баланса;

Актив баланса позволяет дать общую оценку имущества, находящегося в распоряжении предприятия, а также выделить в составе имущества оборотные (мобильные) и внеоборотные средства или активы. Имущество - это основные фонды, оборотные средства и другие ценности, стоимость которых отражена в балансе. Рассмотрим подробнее структуру имущества в таблицах 3, 4, 5.

Таблица 3 Оценка средств (имущества) ТОО «Уральская торгово-промышленная компания» за 2007 год (тыс. тенге)

Показатели	2007год	Отклонения
	на начало года	На конец года	(+;-) тыс. тенге	%
1	2	3	4	5
Всего имущества (итог баланса) в том числе:	57196	155459	98263	271,8
Внеоборотные активы
1. ОС и прочие внеоборотные активы	15864	22447	6583	141,5
то же в % к имуществу	27,7	14,4
1.1 Основные средства	11180	10585	-595	94,7
то же в % к внеоборотным активам	70,5	47,2
1.2 Долгосрочные фин. инвестиции	4684	11862	7178	253,2
то же в % к внеоборотным активам	29,5	52,8
Оборотные активы
2. Оборотные (мобильные) средства	41332	133012	91680	321,8
то же в % к имуществу	72,3	85,6
2.1 Товарно-материальные запасы	32750	101578	68828	310,2
то же в % к оборотным средствам в том числе:	79,3	76,4
2.1.1 Готовая продукция	25075	96114	71039	383,3
то же в % к оборотным средствам	60,7	72,3
2.1.2 Материалы	7675	5464	-2211	71,2
то же в % к оборотным средствам	18,6	4,1
2.2 Денежнные средства и краткосрочные фин. инвестиции	1225	5449	4224	444,8
то же в % к оборотным средствам	3,0	4,1
2.3 Дебиторская задолженность	7357	25985	18628	353,2
то же в % к оборотным средствам	17,8	19,5

Таблица 4 Оценка средств (имущества) ТОО «Уральская торгово-промышленная компания» за 2008 год. (тыс. тенге)

Показатели	2008 год	Отклонения
	на начало года	на конец года	(+;-) тыс. тенге	%
1	2	3	4	5
Всего имущества (итог баланса) в том числе:	155459	173628	18169	111,7
Внеоборотные активы
1. ОС и прочие внеоборотные активы	22447	25268	2821	112,6
то же в % к имуществу	14,4	14,6
1.1 Основные средства	10585	17964	7379	170,0
то же в % к внеоборотным активам	47,2	71,1
1.2 Долгосрочные фин. инвестиции	11862	7304	-4558	61,6
то же в % к внеоборотным активам	52,8	29,0
Оборотные активы
2. Оборотные (мобильные) средства	133012	148360	15348	111,5
то же в % к имуществу	85,6	85,4
2.1 Товарно-материальные запасы	101578	89981	-11597	88,6
то же в % к оборотным средствам в том числе:	76,4	60,6
2.1.1 Готовая продукция	96114	85623	-10491	91,2
то же в % к оборотным средствам	72,3	57,7
2.1.2 Материалы	5464	4358	-1106	79,8
то же в % к оборотным средствам	4,1	2,9
2.2 Денежнные средства и краткосрочные фин. инвестиции	5449	30689	55240	563,2
то же в % к оборотным средствам	4,1	20,7
2.3 Дебиторская задолженность	25985	27690	1705	106,6
то же в % к оборотным средствам	19,5	18,7

Таблица 5 Оценка средств (имущества) ТОО «Уральская торгово-промышленная компания» за 2009 год (тыс. тенге)

Показатели	2009 год	Отклонения
	на начало года	на конец года	(+;-) тыс. тенге	%
1	2	3	4	5
Всего имущества (итог баланса) в том числе:	173628	243840	70212	140,4
Внеоборотные активы
1. ОС и прочие внеоборотные активы	25268	56059	30791	221,9
то же в % к имуществу	14,6	23,0
1.1 Основные средства	17964	51292	33328	285,5
то же в % к внеоборотным активам	71,1	91,5
1.2 Долгосрочные фин. инвестиции	7304	4767	-2537	65,3
то же в % к внеоборотным активам	29,0	8,5
Оборотные активы
2. Оборотные (мобильные) средства	148360	187781	39421	126,6
то же в % к имуществу	85,4	77,0
2.1 Товарно-материальные запасы	89981	102021	12040	113,4
то же в % к оборотным средствам в том числе:	60,6	54,3
2.1.1 Готовая продукция	85623	98980	13357	115,6
то же в % к оборотным средствам	57,7	52,7
2.1.2 Материалы	4358	3041	-1317	69,8
то же в % к оборотным средствам	2,9	1,6
2.3 Денежнные средства и краткосрочные фин. инвестиции	30689	22337	-8352	72,8
то же в % к оборотным средствам	20,7	11,9
2.4 Дебиторская задолженность	27690	63423	35733	229,0
то же в % к оборотным средствам	18,7	33,8

Анализируя в динамике показатели таблиц 3, 4, 5 можно отметить, что имущество ТОО «Уральская торгово-промышленная компании» в 2007 году увеличилось на 98,2 млн. тенге, в 2008 году - на 18,1 млн. тенге, в 2009 году - на 70,2 млн. тенге. Данное увеличение произошло за счет увеличения в оборотных активах почти по всем статьям, в том числе:

товарно-материальные запасы увеличились с 32,7 млн. тенге до 102 млн.тенге;

денежные средства за период работы с 2007 по 2009 год увеличились с 5,4 млн. тенге до 22,3 млн. тенге;

готовая продукция за 2007-2009 год увеличилась с 96,1 тенге до 98,9 млн. тенге - на 5,0 млн. тенге;

дебиторская задолженность возросла с 7,3 млн. тенге по состоянию на начало 2007 года до 63,4 млн. тенге на конец 2009 года.

По данным таблиц видно как менялась структура имущества предприятия за период 2007-2009 годы. Так, общая сумма основных средств и внеоборотных активов на конец 2007 года составляла 14,4% имущества предприятия, а по состоянию на конец анализируемого периода - 23,0%.

Доля наиболее мобильных денежных средств и краткосрочных финансовых инвестиций возросла с 5,4 млн. тенге до 30,6 млн. тенге - в 5,6 раза в 2008 году по сравнению с 2007 годом. В 2009 году денежные средства сократились в 0,7 раз и составили 22,3 млн. тенге. В целом, анализируя данные показатели за 3 года, можно сказать, что денежные средства и краткосрочные инвестиции выросли с 1,2 млн. тенге до 22,3 млн. тенге.

Сумма основных средств на конец 2007 года выросла на 6,5 млн. тенге и составила 22,4 млн. тенге, а по состоянию на конец 2008 года основные средства еще увеличились на 2,8 млн. тенге за счет приобретения помещения и территории, и на конец 2009 года сумма основных средств выросла на 30,7 млн. тенге за счет покупки предприятием новых машин, оборудования и других видов основных средств.

Необходимо отметить, что товарно-материальные запасы на конец 2007 года составили 101,5 млн. тенге, в 3 раза больше чем на начало года, уровень 2008 года сократился в 0,8 раз и составил всего 89,9 млн. тенге, к концу 2009 года запасы составили 102 млн. тенге. При этом, не смотря на реальное увеличение за три года товарно-материальных запасов, их процентное соотношение к сумме оборотных средств предприятия сократилось с 79,3% до 60,6%.

В целом готовая продукция предприятия по состоянию на начало 2007 года составляла 25,0 млн. тенге - 60,7 % оборотных средств или 43,8 % от общей суммы имущества. На начало 2008 года сумма готовой продукции составила 96,1 млн. тенге, что составило 72,3 % оборотных средств и 61,8 % к сумме имущества предприятия. На начало 2009 года сумма готовой продукции сократилась до 85,6 млн. тенге и составила 57,7 % от суммы оборотных средств и 49,3 % от суммы имущества; на конец 2009 года абсолютная величина готовой продукции увеличилась на 13,3млн. тенге.

Снижение одного из этих показателей свидетельствует о правильности выбора заказчиков, что способствует снижению затрат по хранению запасов товаров и готовой продукции, оптимальности обеспечения производственного процесса, а также свидетельствует о своевременной реализации (продажи) готовой продукции.

Таким образом, с точки зрения финансового анализа структура оборотных средств ТОО «Уральская торгово-промышленная компания» к концу 2009 года значительно улучшилась по сравнению с началом 2007 года, поскольку доля наиболее ликвидных средств (денежные средства и краткосрочные финансовые инвестиции) возросла.

Пассивная часть баланса ТОО «Уральская торгово-промышленная компания» состоит из трех разделов:

I. Собственный капитал

II. Долгосрочные обязательства

III. Текущие обязательства

В свою очередь каждый из разделов подразделяется на статьи баланса.

Таблица 6 Пассив баланса ТОО «Уральская торгово-промышленная компания» (тыс. тенге)

Статьи баланса	2006 год	2007 год	2008 год	2009 год	отклон.((+;-)
	на конец года	на конец года	на конец года	на конец года	2009-2008
1	2	3	5	6	7
I. Собственный капитал, всего	-881	1776	70812	74473	3661
1.1 Уставный капитал	-	-	69664	69664	-
1.2 нераспределенный доход (непокрытый убыток)	-881	1776	1148	4809	3661
II. Долгосрочные обязательства, всего	-	17215	39464	106193	66729
2.1 Долгосрочные кредиты	-	17215	39464	106193	66729
III. Текущие обязательства, всего	58077	136468	63352	63174	-178
3.1 Краткосрочные кредиты	-	68832	-	-	-
3.2 Кредиторская задолженность	482	9647	5567	5456	-111
3.3 Задолженность по налогам	74	468	264	197	-67
3.4 Задолженность должностным лицам	57521	57521	57521	57521	-
Всего	57196	155459	173628	243840	70212

С начала 2007 года пассивная часть баланса ТОО «Уральская торгово-промышленная компания» увеличилась на 98,2 млн. тенге, в 2008 году - на 18,1 млн. тенге, и в 2009 году произошло увеличение на 70,2 млн. тенге.

В структурном рассмотрении, увеличение пассива баланса предприятия произошло за счет увеличения уставного капитала - на сумму 69,6 млн. тенге, а также увеличении обеспеченной кредиторской задолженности - на сумму 66,7 млн. тенге.

На основе пассивной части баланса можно сделать выводы, что у предприятия, есть обеспеченные долгосрочные обязательства, кредиторской задолженности с каждым годом уменьшаются, и на основе этого можно сказать, что предприятие устойчиво функционирует и ежемесячно приносит прибыль.

Для оценки платёжеспособности разделим активы и пассивы предприятия на 4 группы в зависимости от степени ликвидности активов и от срочности оплаты пассивов и сравним их (см. таблицу 7).

Таблица 7 Баланс ТОО «УТПК» за 2007-2009 года в агрегированном виде (тыс., тенге)

Актив	Группа	Период (год)	Пассив	Группа	Период (год)
		2007	2008	2009			2007	2008	2009
Наиболее ликвидные активы	А1	5449	30689	22337	Наиболее срочные обязательства	П1	67636	63352	63174
Быстро реализуемые активы	А2	25985	27690	63423	Краткосрочные пассивы	П2	68832	-	-
Медленно реализуемые активы	А3	113440	97285	106788	Долгосрочные пассивы	П3	17215	39464	106193
Трудно реализуемые активы	А4	10585	17964	51292	Постоянные пассивы	П4	1776	70812	74473
Баланс (без НДС)	B	155459	173628	243840	Баланс (без НДС)	B	155459	173628	243840

Где: Al - денежные средства и краткосрочные финансовые вложения.

А2 - дебиторская задолженность и прочие оборотные активы за вычетом задолженности участников по взносам в уставный капитал.

A3 - запасы, НДС, задолженность участников по взносам в уставный капитал, а также долгосрочные финансовые вложения.

А4 - иммобилизованные средства (раздел I актива баланса) и долгосрочная дебиторская задолженность за вычетом долгосрочных финансовых вложений.

П1 - кредиторская задолженность, задолженность участникам по выплате доходов и прочие краткосрочные обязательства.

П2 - краткосрочные кредиты и заемные средства.

ПЗ - долгосрочные кредиты и заемные средства, отложенные налоговые обязательства.

П4 - капитал и резервы, доходы будущих периодов и резервы.

Необходимо сказать, что благополучная структура баланса предполагает примерное равенство активов групп 1-4 над пассивами данных групп, но наиболее ликвидные активы должны превышать наиболее срочные обязательства. Менее ликвидные активы могут формироваться за счёт уставного капитала, но при необходимости можно привлекать долгосрочные кредиты.

В нашем случае А1<П1. Следовательно, предприятие не сможет рассчитаться сразу по наиболее срочным обязательствам, за счёт денежных средств, находящихся в кассе и на расчётном счёте, без привлечения дополнительных ресурсов, например, путём закрытия дебиторской задолженности. Это означает, что если кредитор предъявит предприятию требование о погашении задолженности, то на его выполнение уйдёт некоторое время, так как необходимо будет эти средства получить, например, от дебиторов (покупателей).

Таким образом, структуру баланса ТОО «УТПК» можно назвать удовлетворительной. Основным источником средств на предприятии являются пассивы группы П4 - капитал и резервы, доходы будущих периодов и резервы. Если обратиться к бухгалтерской отчётности (см. таблицу 2.5), то можно заметить, что в основном группу П4 формируют уставной капитал и нераспределённая прибыль.

Отрицательным в структуре баланса ТОО «УТПК» является нерациональное распределение финансовых ресурсов. Очень большая часть активов находится в группе А3. В бухгалтерской отчётности видно, что данная группа активов формируется в основном за счёт сырья, материалов и готовой продукции. Очень высокий уровень краткосрочной дебиторской задолженности. То есть, главная причина такого положения состоит в том, что предприятие не правильно планирует необходимое количество запасов и необходимый объём производства, а так же не налажен контроль за погашением краткосрочной дебиторской задолженности, что ведёт к отвлечению финансовых ресурсов, которые можно было направить на другие цели.

Для более глубокого анализа платёжеспособности предприятия рассчитаем коэффициенты абсолютной, быстрой и текущей ликвидности за каждый анализируемый год и рассмотрим их в динамике.

Для расчета коэффициентов используем следующие формулы:

1) Коэффициент абсолютной ликвидности:

Кабс =	А1
	П1+П2

Коэффициент абсолютной ликвидности характеризует способность предприятия погасить всю или часть краткосрочной задолженности за счет денежных средств и краткосрочных финансовых вложений (наиболее ликвидных активов).

Кабс(2007) = 5449000/ 136468000 = 0,04

Кабс(2008) = 30689000/ 63352000 = 0,5

Кабс(2009) = 22337000/ 63174000 = 0,4

2) Коэффициент быстрой ликвидности:

Кбл =	А1+А2
	П1+П2

Коэффициент быстрой ликвидности характеризует способность предприятия погасить краткосрочные обязательства за счет своих денежных средств, краткосрочных финансовых вложений и средств в расчетах с дебиторами.

Кбл(2007) = 31434000/ 136468000 = 0,2

Кбл(2008) = 58379000/ 63352000 = 0,9

Кбл(2009) = 85760000/ 63174000 = 1,4

3) Коэффициент покрытия (текущей ликвидности):

Кпокр=	А1+А2+А3
	П1+П2

Коэффициент покрытия показывает, какую часть всех обязательств (краткосрочных и долгосрочных) можно погасить, мобилизовав все оборотные средства (раздел 2 актива баланса).

Кпокр(2007) = 144874000/ 136468000 = 1,1

Кпокр(2008) =155664000/ 63352000 = 2,5

Кпокр(2009) =192548000/ 63174000 = 3,0

4) Коэффициент перспективной платежеспособности:

Кпп=	П3
	А3

Данный коэффициент определяет прогноз платежеспособности предприятия на основе сопоставления будущих платежей и предстоящий поступлений, то есть, на сколько производственные запасы покрывают долгосрочные обязательства.

Кпп(2007) = 17215000/ 113440000 = 0,2

Кпп(2008) = 39464000/ 97285000 = 0,4

Кпп(2009) = 106193000/ 106788000 = 1,0

5) Коэффициент общей платежеспособности:

Коп=	(П2 + П3)
	(А3 + А4)

Коэффициент общей платежеспособности устанавливает долю покрытия кредитов и займов за счет материальных и нематериальных активов.

Коп(2007) = 86047000/ 124025000 = 0,7

Коп(2008) = 39464000/ 115249000 = 0,3

Коп(2009) = 106193000/ 158080000= 0,7

Результаты расчётов и их анализ представлены в таблице 2.8.

Итак, предприятие имеет очень низкий уровень коэффициента абсолютной ликвидности, который в 2008 году вырос, а затем снова снизился. Это связано, скорее всего, с человеческим фактором, а именно, работники предприятия не должным образом осуществляют контроль за погашением дебиторской задолженности. Уровень абсолютной ликвидности можно поднять за счёт средств краткосрочной дебиторской задолженности. Если предприятие активизирует работу по погашению краткосрочных долгов (по покупателям), то уровень денежных средств предприятия вырастет, и соответственно вырастет уровень абсолютной ликвидности.

Таблица 8 Анализ коэффициентов ликвидности и платежеспособности ТОО «УТПК» за 2007-2009 гг.

Наименование коэффициента	Норма	Период (год)
		2007	2008	2009
Коэффициент абсолютной ликвидности	? 0,2 - 0,5	0,04	0,5	0,4
Коэффициент быстрой ликвидности	? 0,8-1,0	0,2	0,9	1,4
Коэффициент текущей ликвидности	1? Кп ?2,0	1,1	2,5	3,0
Коэффициент перспективной платежеспособности	-	0,2	0,4	1,0
Коэффициент общей платежеспособности	-	0,7	0,3	0,7

Слишком высокий уровень быстрой ликвидности свидетельствует о том, что предприятие не рационально использует свои финансовые ресурсы и что предприятие имеет высокий ресурсный потенциал, который необходимо использовать.

Общую оценку платежеспособности дает коэффициент покрытия, который даже в экономической литературе называют коэффициентом текущей ликвидности (общего покрытия). Он показывает, сколько денежных единиц текущих активов приходится на одну денежную единицу текущих обязательств. В нашем случае соотношение меньше чем 1:1, и это означает, что текущие обязательства превышают текущие активы.

Показатели ликвидности и платежеспособности взаимодополняют друг друга и в совокупности дают представление о благополучии финансового состояния предприятия.

2.3 Анализ рентабельности и деловой активности ТОО «УТПК»

Немаловажными элементами в оценке финансового состояния любого предприятия являются анализ его деловой активности и анализ оборачиваемости запасов. Деловая активность предприятия характеризуется следующими показателями:

а) коэффициент общей оборачиваемости капитала - отражает скорость оборачиваемости активов. Показывает число оборотов за период.

б) коэффициент оборачиваемости мобильных средств - показывает скорость оборота всех мобильных средств (оборотных активов) предприятия.

в) коэффициент оборачиваемости материальных оборотных активов - отражает число оборотов запасов предприятия за анализируемый период.

г) коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности - показывает скорость оборота дебиторской задолженности.

д) коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности - показывает расширение или снижение коммерческого кредита, предоставляемого предприятию.

е) фондоотдача основных средств и прочих внеоборотных активов - характеризует эффективность использования основных средств и прочих внеоборотных активов, измеряемую величиной продаж, приходящейся на единицу стоимости основных средств и прочих внеоборотных активов.

ж) коэффициент оборачиваемости собственного капитала - показывает скорость оборота собственного капитала, что для акционерных обществ означает активность средств, которыми рискуют акционеры.

По ТОО «Уральская торгово-промышленная компания» показатели деловой активности за период 2007-2009 годов следующие:

а) К1А= N/Вср,

где: N - выручка от реализации продукции (работ, услуг),

тенге;

Вср - средний за период итог баланса, тенге.

К1А(2007) =168567123/ 106327500 = 1,59

К1А(2008) = 283837752/ 86410900 = 3,28

К1А(2009) = 350969000/ 208734000 = 1,68

б) К2А = N / Соб,

где Соб - средняя стоимость оборотных активов, тенге.

К2А(2007) = 168567123/ 87172000 = 1,93

К2А(2008) = 283837752/ 140686000 = 2,02

К2А(2009) = 350969000/ 168070500 = 2,09

в) К3А = N/ Zср,

где Zср - средняя стоимость запасов предприятия, тенге.

К3А(2007) = 168567123/ 67164000 = 2,51

К3А(2008) = 283837752/ 95779500 = 2,96

К3А(2009) = 350969000/ 96001000 = 3,66

г) К4А = N / rЄср,

где rЄср - средняя за период дебиторская задолженность,

тенге.

К4А(2007) = 168567123/ 16671000 = 10,11

К4А(2008) = 283837752/ 26837500 = 10,58

К4А(2009) = 350969000/ 45556500 = 7,7

д) К5А = N/ ,

где - средняя за период кредиторская задолженность, тенге.

К5А(2007) = 168567123/ 5064500 = 33,28

К5А(2008) = 283837752/ 7607000 = 37,31

К5А(2009) = 350969000/ 5511500 = 63,68

е) К6А = N / Fср,

где Fср - средняя за период величина основных средств и прочих внеоборотных активов по балансу, тенге.

К6А(2007) = 168567123/ 19155500= 8,8

К6А(2008) = 283837752/ 23857500 = 11,9

К6А(2009) = 350969000/ 40663500 = 8,6

ж) К7А = N/ C ср,

где Сср - средняя за период величина источников собственных средств. предприятия по балансу, тенге.

К7А(2007) = 168567123/ 447500 = 376,69

К7А(2008) = 283837752/ 36294000 = 7,82

К7А(2009) = 350969000/ 72642500 = 4,83

Таблица 9 Анализ деловой активности ТОО «Уральская торгово-промышленная компания»

Наименование коэффициента	Период (год)	2009 год в % по отношению к
	2007	2008	2009	2007 г.	2008 г.
Коэффициент общей оборачиваемости капитала	1,59	3,28	1,68	105,7	51,2
Коэффициент оборачиваемости мобильных средств	1,93	2,02	2,09	108,3	103,5
Коэффициент оборачиваемости материальных оборотных активов	2,51	2,96	3,66	154,8	123,6
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности	10,11	10,58	7,7	76,2	72,8
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности	33,28	37,31	63,68	191,3	170,7
Фондоотдача основных средств и прочих внеоборотных активов	8,8	11,9	8,6	97,7	72,3
Коэффициент оборачиваемости собственного капитала	376,69	7,82	4,83	1,2	61,8

в 2008 году увеличилась, что означает ускорение кругооборота средств предприятия, а в 2009 году снова снизилась. Причиной может быть неэффективное использование финансовых ресурсов предприятия, а также инфляционный рост цен.

Рост оборачиваемости мобильных средств предприятия характеризуется положительно. Увеличение коэффициента оборачиваемости материальных оборотных свидетельствует об относительном увеличении производственных запасов и незавершенного производства и об увеличении спроса на готовую продукцию. Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности показывает расширение или снижение коммерческого кредита, предоставляемого предприятием. Рост данного коэффициента в 2008 году означает сокращение продаж в кредит, а снижение коэффициента, как в случае на 2009 год, свидетельствует об увеличении объема предоставляемого кредита. Рост коэффициента оборачиваемости кредиторской задолженности в 2008 году (по аналогии с коэффициентом оборачиваемости дебиторской задолженности) означает увеличение скорости оплаты задолженности предприятия, а снижение коэффициента в 2009 году -- рост покупок в кредит. Коэффициент фондоотдачи в 2008 году был более эффективным по использованию основных средств и прочих внеоборотных активов. Существенное снижение коэффициента оборачиваемости собственного капитала отражает тенденцию к бездействию части собственных средств.

Относительными характеристиками финансовых результатов предприятия являются показатели рентабельности. Показатели рентабельности характеризуют эффективность предприятия в целом, доходность различных направлений деятельности (производственной, предпринимательской, инвестиционной), окупаемость затрат и т. д. Они более полно, чем прибыль, характеризуют окончательные результаты хозяйствования, потому что их величина показывает соотношение эффекта с наличными или использованными ресурсами.

Показателями рентабельности являются:

1) Коэффициент рентабельности продаж:

Данный коэффициент показывает, сколько прибыли приходится на единицу реализованной продукции.

Крент.п.(2007) = 2657214/ 168567123 = 0,02

Крент.п.(2008) = 628341/283837752 = 0,002

Крент.п.(2009) = 3661000/ 350969000 = 0,01

2) Коэффициент рентабельности основной деятельности:

Ко.д.=	Чистая прибыль
	Себестоимость реализованной продукции

Показывает, сколько прибыли от продажи или чистой прибыли приходится

на 1 тенге затрат.

Ко.д. (2007) =2657214/ 141420927 = 0,02

Ко.д.(2008) =628341/ 242385000 = 0,002

Ко.д.(2009) =3661000/ 289321000 = 0,01

3) Рентабельность собственного капитала:

Ксоб.к.=	Прибыль от реализации
	Средняя за период величина собственного капитала

Показывает эффективность использования собственного капитала.

Ксоб.к.(2007) = 168567123/ 4475000 = 37,7

Ксоб.к.(2008) =283837752/ 36294000 = 7,8

Ксоб.к(2009) =350969000/ 72642500 = 4,8

4) Рентабельность основных средств и прочих внеоборотных активов:

Ко.с=	Прибыль от реализации
	Средняя за период величина основных средств и прочих внеоборотных активов

Показывает эффективность использования основных средств и прочих внеоборотных активов, измеряет величину чистой прибыли, приходящейся на единицу стоимости внеоборотных активов.

4) Ко.с.(2007) =168567123/ 19155500 = 8,6

Ко.с.(2008) =283837752/ 23857500 = 11,9

Ко.с(2009) =350969000/ 40663500 = 8,8

Сводные показатели рентабельности по предприятию представлены в таблице 10.

Таблица 10 Анализ рентабельности ТОО «УТПК» за 2007 - 2009 гг.

Название показателя	нормат. значение	2007 год	2008 год	2009 год
коэффициент рентабельности продаж	> 1	0,02	0,002	0,01
коэффициент рентабельности основной деятельности	-	0,02	0,002	0,01
коэффициент рентабельности собственного капитала	-	37,7	7,8	4,8
коэффициент рентабельности основных средств и прочих внеоборотных активов	-	8,6	11,9	8,8

Анализируя данную таблицу можно сказать, что рентабельность продаж с каждым годом уменьшается. Уменьшение данного показателя свидетельствует о снижении цен при постоянных затратах на производство

Особый интерес для внешней оценки результативности финансово- хозяйственной деятельности организации представляет анализ рентабельности собственного капитала. Падение уровня рентабельности собственного капитала в 2009 году по сравнению с 2007 годом отражает уменьшение отдачи средств, сформированных за счет вкладов собственников,

Рост рентабельности основных средств и прочих внеоборотных активов вызванный увеличением чистой прибыли и сокращением стоимости внеоборотных активов, говорит о более эффективном их использовании.

Увеличившаяся в 2009 году по сравнению с 2008 годом рентабельность основной деятельности (окупаемость издержек) показывает, что прибыль с каждого тенге, затраченного на производство и реализацию продукции, возросла, и вызвано это опережающими темпами роста прибыли от реализации над темпами роста себестоимости реализованной продукции.

Необходимо также отметить, что на финансовый результат предприятия большое влияние оказывают такие факторы, как: изменение отпускных цен на продукцию, изменение цен на материалы, тарифов на энергию, перевозки и прочее. Так изменение отпускных цен на продукцию происходит по нескольким причинам, например, повышение - в результате инфляции, а снижение отпускных цен связано, с желанием завоевать часть рынка.

Таким образом, мы получили характеристику финансового состояния предприятия, проведя расчеты различных показателей работы, которые можно представить в виде диаграммы.

Рисунок 4. Сводные показатели рентабельности, ликвидности и платежеспособности ТОО «УТПК»

Проведённый анализ финансового состояния ТОО «УТПК» свидетельствует о платёжеспособности предприятия, о нормальном уровне его финансовой устойчивости, как в текущем периоде, так в краткосрочной и долгосрочной перспективе, а так же о наличии скрытых внутренних резервов к развитию предприятия, которые можно получить путём рационального использования финансовых ресурсов. Платежеспособность ТОО «Уральская торгово-промышленная компания» находится на достаточно высоком уровне, кроме того, это состояние наблюдается на протяжении трех лет.

В целом, финансовая устойчивость предприятия - это определенное состояние счетов, гарантирующее постоянную платежеспособность. В результате осуществления какой-либо хозяйственной операции финансовое состояние предприятия может остаться неизменным, либо улучшиться, либо ухудшиться. Финансовая устойчивость ТОО «УТПК» выглядит неплохо и это позволяет кредиторам без особого риска выделять кредиты.

III. Основные пути повышения эффективности использования финансовых ресурсов предприятия

3.1 Направления повышения эффективности использования финансовых ресурсов за счет регулирования оборотных фондов предприятия

Эффективность использования финансовых ресурсов характеризуется оборачиваемостью активов и показателями рентабельности. Следовательно, эффективность управления можно повышать уменьшая срок оборачиваемости и повышая рентабельность за счет снижения издержек и увеличения выручки.

Ускорение оборачиваемости оборотных средств не требует капитальных затрат и ведет к росту объемов производства и реализации продукции. Однако инфляция достаточно быстро обесценивает оборотные средства, предприятиями на приобретение сырья и топливно-энергетических ресурсов направляется все большая их часть, неплатежи покупателей отвлекают значительную часть средств из оборота.

В качестве оборотного капитала на предприятии используются текущие активы. Фонды, используемые в качестве оборотного капитала, проходят определенный цикл. Ликвидные активы используются для покупки исходных материалов, которые превращают в готовую продукцию; продукция продается...