Анализ финансовой деятельности предприятия

Размещено на http://www.allbest.ru/

Введение

Основной целью данной курсовой работы служит углубление теоретических знаний, полученных на лекциях и за период самостоятельного изучения программного материала, закрепление практических навыков анализа хозяйственной деятельности.

Данная курсовая работа направлена на понимание того, что выработка оптимальных управленческих решений на предприятии базируется на аналитической обработке информации. Анализ данных, характеризующих текущее состояние предприятия, его деятельность в прошлом, сложившиеся тенденции и возможности развития, позволяет находить наиболее эффективные пути управления, разрабатывать планы развития предприятия в последующие периоды.

Основными задачами данной работы являются:

объективная оценка деятельности предприятия, его технического уровня;

обоснование запланированных показателей, контроль за выполнением плановых заданий;

поиск резервов предприятия;

разработка мероприятий по совершенствованию хозяйственной деятельности.

Актуальность курсовой работы состоит в том, что дисциплина «Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия» является одной из важнейших в подготовке экономистов-менеджеров по специальности «Экономика и управление на предприятии в городском хозяйстве».

Анализ финансового состояния основан на использовании определенных алгоритмов и формул. В курсовой работе также используется графический метод. Главным информационным источником является бухгалтерский баланс.

1. Анализ использования основных производственных фондов

1.1 Анализ состава, динамики и состояния основных фондов

хозяйственная деятельность предприятие

Эффективность использования основных производственных фондов определяется по коэффициентам:

1) Коэффициент обновления (К_обн)

К_обн = Стоимость поступивших ОС / Стоимость ОС на конец периода

К_обн = 26540 / 105271 = 0,25

Доля новых фондов в общей их стоимости на конец года составляет 25%.

2) Срок обновления основных фондов (Т_обн)

Т_обн = Стоимость ОС на начало периода / Стоимость поступивших ОС

Т_обн = 79304 / 26540 = 2,99 года

По данному показателю видно, что основные фонды часто обновляются -каждые 3 года, что характеризуется положительно, т. к. предприятие имеет возможность использовать более современные основные средства.

3) Коэффициент выбытия (К_в)

К_в = Стоимость выбывших ОС / Стоимость ОС на начало периода

Н.г. К_в = 573 / 79304 = 0,007

Доля выбывших фондов в общей их стоимости на начало года составляет 0,7 %.

4) Коэффициент прироста (К_пр)

К_пр = Стоимость прироста ОС / Стоимость ОС на начало периода

К_пр = (26540 + (- 573)) / 79304 = 0,33

Прирост основных средств за отчетный год составил 33 %. Это высокий показатель, что положительно характеризует деятельность предприятия по обновлению основных фондов.

5) Коэффициент износа (К_изн)

К_изн = Сумма износа ОС / Первоначальная стоимость ОФ

Н.г. К_изн = 26074 / 79304 = 0,33

К.г. К_изн = 31445 / 105271 = 0,30

Коэффициент годности составил в начале года 0,33. Это значит, что 33% фондов изношены. Данный показатель соответствует принятому нормативу <0,5, поэтому можно сделать вывод о малой изношенности основных средств, что характеризуется положительно. На конец года износ фондов меньше по сравнению с началом года на 3 %.

6) Коэффициент годности (К_г)

К_г = Остаточная стоимость ОФ / Первоначальная стоимость ОФ

Н.г. К_г = 53230 / 79304 = 0,66

К.г. К_г = 73826 / 105271 = 0,70

На начало года коэффициент годности составляет 66 %, а на конец - 70 %.



Рисунок 1. Динамика коэффициентов годности и износа основных средств

Анализируется динамика основных фондов в таблице 1:

Таблица 1

Анализ динамики и структуры основных фондов

	Группа ОФ	Отчетный год
		руб.	уд.вес, %
Наличие на начало года	промышленно- производственные ОФ, в т.ч.	79304	100
	здания	42683	53,82
	сооружения	2117	2,67
	машины и оборудование	30573	38,55
	транспортные средства	3726	4,70
	производственный и хозяйственный инвентарь	205	0,26
Поступило за год	промышленно- производственные ОФ, в т.ч.	26540	100
	здания	189	0,71
	сооружения и передаточные устройства	0	0,00
	машины и оборудование	25392	95,67
	транспортные средства	934	4
	производственный и хозяйственный инвентарь	25	0
Выбыло за год	промышленно- производственные ОФ, в т.ч.	573	100
	здания	0	0
	сооружения и передаточные устройства	0	0
	машины и оборудование	375	65,45
	транспортные средства	47	8,20
	производственный и хозяйственный инвентарь	151	26,35
Наличие на конец года	промышленно- производственные ОФ, в т.ч.	105271	100
	здания	42872	40,73
	сооружения и передаточные устройства	2117	2,01
	машины и оборудование	55590	52,81
	транспортные средства	4613	4,38
	производственный и хозяйственный инвентарь	79	0,08

Из данной таблицы видно, что значительную часть основных фондов на начало года составляют здания - 53,82 %. Второй по величине удельный вес занимает группа основных средств «Машины и оборудование» (38,55%).

Наибольшую часть поступивших основных фондов составляет группа средств «Машины и оборудование» (95,67% от всего объема поступивших основных средств). Но и выбыло основных фондов больше всего из данной группы (65,45% от всего объема выбывших средств).

В результате перечисленных изменений значительную часть основных фондов на конец года составляют машины и оборудование (52,81%). Удельный вес зданий снизился на 13,09% и составил 40, 73%.



Рисунок 2. Структура основных фондов предприятия на начало года

Рисунок 3. Структура основных фондов предприятия на конец года

1.2 Анализ эффективности использования основного капитала

Для обобщающей характеристики эффективности использования основных средств служат показатели:

- фондорентабельности (отношение прибыли к среднегодовой стоимости ОПФ);

- фондоотдачи (отношение стоимости произведенной или реализованной продукции после вычета НДС, акцизов к среднегодовой стоимости ОПФ);

- фондоемкости (обратный показатель фондоотдачи)

По прибыли от реализации:

Ф_р = 79906 / ((79304+105271)/2) = 0,87

Ф_о = 430401 / ((79304+105271)/2)= 4,66

Ф_е = ((79304+105271)/2) / 4304011 = 0,21

По данным показателям можно сделать следующие выводы: с каждого рубля основных производственных фондов предприятие имеет 87 коп. прибыли от реализации; на каждый рубль основных производственных фондов произведено продукции на 4,66 руб.; необходимо затратить 21 коп., чтобы произвести единицу продукции. Положительные значения фондорентабельности и фондоотдачи свидетельствуют об эффективном использовании основных средств.

В целом по анализу использования основных фондов предприятия можно сделать следующие выводы: значительную часть основных фондов на начало года составляют здания - 53,82 %, а на конец года - машины и оборудование (52,81%).

Основные фонды часто обновляются каждые 3 года, что характеризуется положительно, т. к. предприятие имеет возможность использовать более современные основные средства. На начало года коэффициент годности составляет 66 %, а на конец - 70 %, что удовлетворяет принятому нормативу >50%.

Положительные значения фондорентабельности и фондоотдачи свидетельствуют об эффективном использовании основных средств.

1.3 Анализ использования материальных ресурсов

Для характеристики эффективности использования материальных ресурсов применяются следующие показатели:

1) Прибыль на рубль материальных затрат:

П_{руб. МЗ} = Прибыль / Материальные затраты;

А) По прибыли от реализации:

Н.г. П_{руб. МЗ} = 52636 / 194932 = 0,27

К.г. П_{руб. МЗ} = 79906 / 243400= 0,33

Прослеживается положительная динамика: если на начало отчетного года на 1 рубль материальных затрат приходилось 27 коп. прибыли, то на конец года - на 1 рубль материальных затрат приходится 33 коп. прибыли.

Б) По балансовой прибыли

Н.г. П_{руб. МЗ} = 56191 / 194932 = 0,29

К.г. П_{руб. МЗ} = 70596 / 243400 = 0,29

Прибыль на рубль материальных затрат в конце отчетного года не изменилась по сравнению с началом года. На 1 рубль материальных затрат приходится 29 коп. прибыли

2) Материалоотдача (характеризует отдачу материалов, т.е. сколько произведено продукции с каждого рубля потребленных материальных ресурсов):

Мо = Выручка / Материальные затраты;

Н.г. Мо = 238874 / 194932 = 1,23

К.г. Мо = 430401 / 243400 = 1,77

На конец года отдача материалов возросла, т.е. на каждый рубль потребленных материальных ресурсов произведено на 0,54 единиц продукции больше, что характеризуется как положительная тенденция.

3) Материалоемкость продукции (показывает сколько материальных затрат необходимо произвести или фактически приходится на производство единицы продукции):

Ме = Материальные затраты / Выручка;

Н.г. Ме = 194932 / 238874 = 0,82

К.г. Ме = 243400 / 430401 = 0,57

По данным показателям видно, что на конец года для производства единицы продукции затрачивается меньшее количество материальных ресурсов.

4) Удельный вес материальных затрат в себестоимости продукции (характеризует изменение материалоемкости продукции):

У_МЗ =Материальные затраты / Полная себестоимость продукции

Н.г. У_МЗ = 194932 / 224585 = 0,87

К.г. У_МЗ = 243400 / 297519 = 0,82

Удельный вес материальных затрат в себестоимости произведенной продукции на конец года уменьшился, это означает, что для производства единицы продукции необходимо меньшее количество материальных затрат. Судя по этому коэффициенту, производство можно назвать материалоемким, т.к. удельный вес материальных затрат велик.



Рисунок 4. Динамика удельного веса материальных затрат в себестоимости продукции, %

2. Анализ реализации продукции

Таблица 2

Динамика реализации продукции в сопоставимых ценах

Период	Объем реализации, тыс.руб.	Темп роста, %	Прирост, %
Н.г.	238874	100	-
К.г.	430401	180,18	80,18

Объем реализации продукции вырос на 191527 тыс. руб. и составил 430401 тыс. руб.

Рассчитывается среднеарифметическая взвешенная темпа роста:

Т_р = (100+180,18) / 2 = 140,09

По данной таблице можно сделать вывод о том, что динамика реализации продукции положительна: объем реализации продукции в конце отчетного года увеличился на 80,18%.

Рисунок 5. Динамика выручки предприятия, тыс. руб.

2.1 Анализ использования трудовых ресурсов

Среднесписочная численность работников в начале года составила 630 чел., а в конце - 634 тыс. руб.

Рассчитывается среднемесячная заработная плата работников (З.п.):

З.п. = Затраты на оплату труда / Среднесписочная численность работников*12

Н.г. З.п. = 12178 / 630*12 = 1,61 тыс. руб.

К.г. З.п. = 24347 / 634*12 = 3,20 тыс. руб.

По данному показателю видно, что в конце отчетного года среднемесячная заработная плата одного работника по сравнению с началом года увеличилась на 1,59 тыс. руб.

Рассчитывается среднегодовая выработка работника (В_р):

В_р = Выручка / Среднесписочная численность работников

Н.г. В_р = 238874 / 630 = 379,17 тыс. руб.

К.г. В_р = 430401 / 634 = 678,87 тыс. руб.



Рисунок 6. Динамика производительности труда на одного работника, тыс. руб.

Среднегодовая выработка увеличилась к концу года на 299,70 тыс. руб. (79 %), что оценивается положительно. Это вызвано увеличением выручки на 80,18%.

Рассчитывается прибыль на одного работника (Р_п):

Р_п = Прибыль от реализации /Среднесписочная численность персонала

Н.г. Р_п = 52636 / 630 = 83,55 тыс. руб./чел.

К.г. Р_п = 79906 / 634 = 126,03 тыс. руб./чел

По данному показателю видно, что на 1 работника в среднем приходится 83,55 тыс. руб. прибыли на начало года и 126,03 тыс. руб. прибыли - на конец года. Прибыль на одного работника выросла на 42,48 тыс. руб., что обусловлено значительным ростом прибыли от реализации.

В целом , по анализу использования трудовых ресурсов на предприятии можно сделать вывод об их эффективном применении.

2.2 Анализ себестоимости продукции

Таблица 3

Затраты на производство продукции

Элемент затрат	Сумма, тыс.руб.	Структура затрат, %
	Н.г.	К.г.	Изменения	Н.г.	К.г.	Изменения
Материальные затраты	194932	243400	48468	86,80	81,81	-4,99
Заработная плата	12178	24347	12169	5,42	8,18	2,76
Отчисления в фонд социальной защиты	4689	7304	2615	2,09	2,45	0,37
Амортизация основных средств	3692	5887	2195	1,64	1,98	0,33
Прочие расходы	9094	16581	7487	4,05	5,57	1,52
Полная себестоимость	224585	297519	72934	100,00	100,00	-

Из таблицы видно, что затраты предприятия на конец отчетного года увеличились на 72934 руб. Это связано со значительным увеличением всех статей затрат, в том числе материальных расходов на 48468 тыс. руб., заработной платы (12169 тыс. руб.), отчислений в фонд социальной защиты (2615 тыс. руб.), амортизации (2195 тыс. руб.) и прочих расходов (7487 тыс.руб.).

Изменилась несколько и структура затрат: уменьшилась доля материальных затрат, а доля затрат на оплату труда, отчислений, амортизации основных средств и прочих расходов увеличилась.

Изменение структуры затрат можно наблюдать и на рисунках 7 и 8.



Рисунок 7. Структура затрат на производство продукции (предшествующий период)

Рисунок 8. Структура затрат на производство продукции (отчетный год)

Затраты на рубль товарной продукции = Общая сумма затрат на производство и реализацию продукции / Выручка

Н.г. З = 224585 / 238874 = 0,94

К.г. З = 297519 / 430401 = 0,69

В начале года на 1 рубль выручки приходится 94 коп. затрат, а в конце - 69 коп. Судя по данным показателям, можно сделать вывод о том, что деятельность предприятия эффективна.

Динамика положительная: уровень затрат на рубль товарной продукции на конец года уменьшился на 0,25 руб./руб.

В целом, по анализу себестоимости можно заключить следующее:

Затраты предприятия на конец отчетного года увеличились на 72934 руб. Это связано со значительным увеличением всех статей затрат, в том числе материальных расходов на 48468 тыс. руб., заработной платы (12169 тыс. руб.), отчислений в фонд социальной защиты (2615 тыс. руб.), амортизации (2195 тыс. руб.) и прочих расходов (7487 тыс.руб.).

Изменилась несколько и структура затрат: уменьшилась доля материальных затрат, а доля затрат на оплату труда, отчислений, амортизации основных средств и прочих расходов увеличилась.

В начале года на 1 рубль выручки приходится 94 коп. затрат, а в конце - 69 коп. Судя по данным показателям, можно сделать вывод о том, что деятельность предприятия эффективна.

2.3 Анализ прибыльности и рентабельности

Таблица 4

Анализ прибыли

Показатели	Н.г.	К.г.	Изменения (+,-)	Удельный вес, %	Изменения в удельных весах
				Н.г.	К.г.
Прибыль от реализации	52636	79906	27270	93,67	113,19	19,51
Операционные доходы	14829	5061	-9768	26,39	7,17	-19,22
Операционные расходы	-11057	-14606	-3549	19,68	20,69	1,01
Внереализационные доходы	291	1360	1069	0,52	1,93	1,41
Внереализационные расходы	-508	-1125	-617	0,90	1,59	0,69
Балансовая прибыль	56191	70596	14405	100	100	0

По данной таблице видно, что на начало отчетного периода имеется 56191 тыс. руб. балансовой прибыли, а на конец года - 70596 тыс. руб. балансовой прибыли, что расценивается как положительная динамика, т.к. в целом прибыль возросла на 14405 тыс. руб. Это связано, прежде всего, с увеличением на 27270 тыс. руб. прибыли от реализации, внереализационных доходов (1069 тыс. руб.).

Рисунок 9. Динамика прибыли от реализации и балансовой прибыли предприятия

Отрицательным показателем является уменьшение операционных доходов (на 9768 тыс. руб.) и увеличение операционных и внереализационных расходов (на 3549 тыс. руб. и 617 тыс. руб. соответственно).

Существенные изменения произошли и в структуре балансовой прибыли: увеличились доли прибыли от реализации, внереализационных доходов и расходов, операционных расходов, а доля операционных доходов уменьшилась.

Показатели рентабельности характеризуют эффективность работы в целом и доходность различных направлений деятельности, окупаемость затрат. Они более полно по сравнению с прибылью отражают результаты хозяйственной деятельности, потому что их величина показывает соотношение эффекта с ресурсами.

Показатели рентабельности можно объединить в несколько групп:

1) показатели, характеризующие окупаемость издержек производства и инвестиционных проектов;

2) Показатели, характеризующие прибыльность продаж;

3) Показатели, характеризующие доходность капитала и его частей.

Все показатели могут рассчитываться на основе балансовой прибыли, прибыли от реализации продукции и чистой прибыли.

1) Рентабельность производственной деятельности (R_пр.д.):

R_пр.д = Прибыль / Сумма затрат по реализованной продукции

А) По прибыли от реализации:

Н.г. R_пр.д = 52636 / 224585 = 23,44 %

К.г. R_пр.д =79906 / 297519 = 26,86 %

Данный показатель показывает нам, что на начало года с каждого рубля, затрачиваемого на производство и реализацию продукции предприятие имеет 23,44 коп. прибыли, а на конец года - 26,86 коп. прибыли, т.е. динамика положительная.

Б) По балансовой прибыли:

R_пр.д = 56191 / 224585 = 25,02 %

R_пр.д = 70596 / 297519 = 23,73 %

Рентабельность производственной деятельности уменьшилась на 1,29 %.

2) Рентабельность продаж (R_продаж):

R_продаж = Прибыль / Выручка

А) По прибыли от реализации:

R_продаж = 52636 / 238874 = 22,04 %

R_продаж = 79906 / 430401 = 18,57 %

Рентабельность продаж характеризует эффективность предпринимательской деятельности. Мы видим, что на начало года с рубля продаж предприятие имеет 22,04 коп. прибыли, а на конец года- 18,57 коп. прибыли.

Б) По балансовой прибыли

R_продаж = 56191/ 238874 = 23,52 %

R_продаж = 70596 / 430401 = 16,40 %

На начало года с рубля продаж предприятие имеет 23,52 коп. прибыли, а на конец года - 16,40 коп. прибыли.

3) Рентабельность капитала (R_к):

R_к = Прибыль / Cреднегодовая стоимость всего инвестированного капитала или его отдельных слагаемых

А) По прибыли от реализации:

R_ск = 79906 / ((113761+151152)/2) = 60,33 %

R_зк = 79906 / ((17980+20629)/2) = 413,92 %

R_об..к = 79906 / ((70129+88836)/2) = 100,53 %

R_ок = 79906 / ((61612+82945)/2) = 110,55 %

R_к = 79906 / ((131741+171781)/2) = 52,65 %

С каждого рубля, вложенного в собственный капитал, предприятие имеет 60,33 коп. прибыли, с каждого рубля, вложенного в основной и оборотный капиталы, предприятие имеет 1,10 руб. и 1,01 руб. соответственно. Предприятие получает 4,14 руб. прибыли с каждого рубля, вложенного в заемный капитал.

Б) По балансовой прибыли:

R_ск = 70596 / ((113761+151152)/2) = 53,30 %

R_зк = 70596 / ((17980+20629)/2) = 365,70 %

R_об..к = 70596 / ((70129+88836)/2) = 88,82 %

R_ок = 70596/ ((61612+82945)/2) = 97,67 %

R_к = 70596 / ((131741+171781)/2) = 46,52 %

На каждый рубль, вложенный в собственный капитал, приходится 53,30 коп. прибыли, на рубль, вложенный в оборотный и основной капиталы приходится 88,82 коп. и 97,67 коп. соответственно. Предприятие получает 3,66 руб. прибыли с каждого рубля, вложенного в заемный капитал.

В целом по анализу прибыли и рентабельности можно сделать следующие выводы:

На начало отчетного периода имеется 56191 тыс. руб. балансовой прибыли, а на конец года - 70596 тыс. руб. балансовой прибыли, что расценивается как положительная динамика, т.к. в целом прибыль возросла на 14405 тыс. руб. Это связано, прежде всего, с увеличением на 27270 тыс. руб. прибыли от реализации, внереализационных доходов (1069 тыс. руб.).

На начало года с каждого рубля, затрачиваемого на производство и реализацию продукции предприятие имеет 23,44 коп. прибыли от реализации, а на конец года - 26,86 коп. прибыли от реализации, т.е. динамика положительная

На начало года с рубля продаж предприятие имеет 23,52 коп. балансовой прибыли, а на конец года - 16,40 коп. балансовой прибыли.

На каждый рубль, вложенный в собственный капитал, приходится 53,30 коп. балансовой прибыли, на рубль, вложенный в оборотный и основной капиталы приходится 88,82 коп. и 97,67 коп. соответственно. Предприятие получает 3,66 руб. балансовой прибыли с каждого рубля, вложенного в заемный капитал.

Таким образом, можно сделать вывод о рентабельности деятельности предприятия.

2.4 Анализ финансовой устойчивости предприятия

Рассчитаем показатели, характеризующие финансовую устойчивость предприятия:

1) Коэффициент финансовой автономии (К_ф.а.)

К_ф.а = Собственный капитал / Валюта баланса

Н.г. К_ф.а = 113761 / 131741 = 0,86

К.г. К_ф.а = 151152 / 171781 = 0,88

2) Коэффициент финансовой зависимости (К_ф.з.)

К_ф.з.= Заемный капитал / Валюта баланса

К_ф.з.= 17980 / 131741 = 0,14

К_ф.з.= 20629 / 171781 = 0,12

2) Коэффициент финансового риска (К_ф.р)

К_ф.р = Заемный капитал / Собственный капитал

К_ф.р = 17980 / 113761 = 0,16

К_ф.р = 20629 / 151152 = 0,14



Рисунок 10. Динамика коэффициентов устойчивости

По данным показателям можно сделать следующие выводы: финансовое состояние предприятия является устойчивым, т.к. коэффициент финансовой автономии велик как в начале отчетного года, так и в конце, а коэффициенты финансовой зависимости и финансового риска малы. Доля собственного капитала в валюте баланса составляет 86% и 88% на начало и конец года соответственно, это означает, что предприятие практически независимо от внешних источников. Заемный капитал составляет 14 и 12 % соответственно в начале и конце отчетного года по отношению к собственному, что также подтверждает финансовую независимость предприятия и маленький риск.

Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени убывающей ликвидности, с краткосрочными обязательствами по пассиву, которые группируются по степени срочности их погашения.

Таблица 6

Анализ ликвидности баланса

№	Актив	№	Пассив
	Н.г	К.г		Н.г.	П.г.
1	9236	7843	1	17980	20629
2	30262	39683	2	0	0
3	29339	40164	3	0	0
4	61612	82945	4	113761	151152

Баланс считается абсолютно ликвидным, если:

А1>П1, А2>П2, А3>П3, А4<П4.

На предприятии как на начало, так и на конец отчетного года не выполняется первое неравенство. Это означает, что абсолютно ликвидные активы не покрывают наиболее срочных обязательств. Следовательно, баланс не является абсолютно ликвидным.

Для оценки платежеспособности краткосрочной перспективе рассчитаем следующие показатели:

1) Коэффициент текущей ликвидности (К_т.л.)

К_т.л = Текущие активы / Краткосрочные обязательства

К_т.л = 70129 / 17980 = 3,90

К_т.л = 88836 / 20629 = 4,31

Коэффициенты соответствуют нормативу как на начло года, так и на конец, получается, хватает средств и для погашения долгов и тем более, для осуществления текущей деятельности. На конец отчетного года коэффициент увеличился на 0,41.

2) Коэффициент быстрой ликвидности (К_б.л.)

К_б.л = (А1+А2) / Краткосрочные обязательства

К_б.л = 39498 / 17980 = 2,20

К_б.л = 47526 / 20629 = 2,30

Коэффициенты также соответствуют нормативу и в начале отчетного года, и в конце.

3) Коэффициент абсолютной (мгновенной) ликвидности (К_а.л.)

К_а.л.= (Денежные средства + Краткосрочные финансовые вложения) / Краткосрочные обязательства

К_а.л.= 9236 / 17980 = 0,51

К_а.л.= 7843 / 20629 = 0,38

Коэффициент абсолютной ликвидности на протяжении года соответствует нормативу, у предприятия нет проблем с мгновенной ликвидностью. На начало года ликвидность была выше, т.е. платежеспособность предприятия в течение года снизилась. Динамика коэффициентов ликвидности отражена на рисунке 7.

Рисунок 11. Коэффициенты ликвидности

2.5 Оценка производственно - финансового левериджа

Производственный леверидж (ПЛ) - отношение темпов прироста прибыли от реализации к темпам прироста объема продаж. Показывает возможность повлиять на прибыль путем изменения объема производства и реализации продукции.

ПЛ = Т_прП_реал / Т_прV_пр ,

где Т_прП_реал - темп прироста прибыли от реализации

Т_прV_пр - темп прироста объема продаж

Т_прП_реал = (70906/52636))*100% - 100% = 51,81

Т_прV_пр = (430401/238874) *100% - 100% = 80,18

ПЛ = 51,81 / 80,18 = 0,65

По данному показателю видно, что на каждый % увеличения объема производства и реализации продукции прибыль возрастет на 0,65 %. Но в тоже время при снижении объемов продаж на 1 % предприятие получит 0,65 % убытка.

Финансовый леверидж (ФЛ) - это отношение темпов прироста чистой прибыли к темпам прироста прибыли от реализации. Показывает возможность повлиять на прибыль путем изменения объема и структуры капитала.

ФЛ = Т_прЧП / Т_прП_реал ,

где Т_прЧП - темп прироста чистой прибыли

Т_прЧП = (53735/39649)*100% - 100% = 35,53

ФЛ = 35,53 / 51,81 = 0,69

На каждый процент увеличения прибыли от реализации величина чистой прибыли возрастает на 0,69 %, и наоборот.

Производственно- финансовый леверидж (ПФЛ) отражает общий риск, связанный с возможным недостатком средств для покрытия производственных расходов и финансовых издержек.

ПФЛ = ПЛ * ФЛ

ПФЛ = 0,65 * 0,69 = 0,45

По данному показателю видно, что при увеличении объемов продаж на 1 %, чистая прибыль возрастет на 0,45 %, но и при снижении объемов продаж на каждый % размер чистой прибыли снизится на 0,45 %.

Заключение

В данной курсовой работы был проведен анализ финансово - хозяйственной деятельности предприятия ООО “Торгово-сервисный центр”Элекам”.

На данном предприятии за год валюта баланса увеличилась на 30,39 %

Анализ показал, что имущество предприятия состоит в равной степени из оборотных активов и внеоборотных (53,23 % и 46,77 % соответственно на начало отчетного года).

Предприятие практически независимо от внешних источников, т.к. коэффициент финансовой автономии составляет 0,86 и 0,88 на начало и конец отчетного периода. Следовательно, для данного предприятия характерно устойчивое финансовой положение.

В ООО “Элекам” есть денежные средства для погашения наиболее срочных и текущих обязательств, но абсолютно ликвидных активов недостаточно для погашения обязательств.

В конце отчетного периода выручка увеличилась на 80,18 % по сравнению с началом года, но при этом увеличилась и общая сумма затрат на производство продукции на 32,47 %.

По анализу прибыли и рентабельности можно сделать следующие выводы:

На начало отчетного периода имеется 56191 тыс. руб. балансовой прибыли, а на конец года - 70596 тыс. руб. балансовой прибыли, что расценивается как положительная динамика, т.к. в целом прибыль возросла на 14405 тыс. руб. Это связано, прежде всего, с увеличением прибыли от реализации, внереализационных доходов.

На начало года с каждого рубля, затрачиваемого на производство и реализацию продукции предприятие имеет 23,44 коп. прибыли от реализации, а на конец года - 26,86 коп. прибыли от реализации, т.е. динамика положительная. На начало года с рубля продаж предприятие имеет 23,52 коп. балансовой прибыли, а на конец года - 16,40 коп. балансовой прибыли. На каждый рубль, вложенный в собственный капитал, приходится 53,30 коп. балансовой прибыли, на рубль, вложенный в оборотный и основной капиталы приходится 88,82 коп. и 97,67 коп. соответственно. Предприятие получает 3,66 руб. балансовой прибыли с каждого рубля, вложенного в заемный капитал. Таким образом, можно сделать вывод о рентабельности деятельности предприятия.

Анализ использования материальных ресурсов показал, что на конец отчетного года произошли только положительные изменения: прибыль на рубль материальных затрат увеличилась; наблюдается снижение материалоемкости, что говорит о повышении эффективности производства; увеличилась материалоотдача.

Список использованных источников:

1. Абрютина М.С., Грачев А.В. Анализ финансово- хозяйственной деятельности предприятия: Учебно - практическое пособие. - 2-е изд., испр.-М:Издательство «Дело и Сервис», 2000.- 256с.

2. Балаканов М.И. Теория экономического анализа: Учебник для студ. экон. спец. вузов. -4-е изд. М.: Финансы и статистика. 2002. -416с.

3. Баканов М.И. , Шеремет А.Д. Теория экономического анализа: Учебник. -4-е изд. М.: Финансы и статистика. 2002. -416с.:ил.

4. Басовский Л.Е. Теория экономического анализа: Учебное пособие для студ. вузов по экон. спец. . - М.: ИНФРА - М, 2001.- 222с.

5. Бердникова Т.Б. Анализ и диагностика финансово- хозяйственно деятельности предпряития: Учебное пособие. - М.: ИНФРА - М, 200. - 215с.

6. Ефимова О.В. Финансовый анализ. - М.: Финансы и статистика, 200. - 512с.: ил.

7. Ковалев В.В. Финансовый анализ: Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчетности. - 2-е изд. - М: Финансы и статистика, 2000.- 512с.: ил.

8. Крейнина М.Н. Финансовое состояние предприятия. Методы оценки. - М: ИЕЦ «ДИС», 1997. - 224с.

9. Макарьева В.И. «Анализ финансово- хозяйственной деятельности организации». -М. «Налоговый вестник»,2003.-256с.

10. Методические указания к выполнению курсовой работы по дисциплине «Анализ и диагностика финансово - хозяйственной деятельности предприятия» для студентов специальности 060815 - «Экономика и уравление на предприятии (в городском хозяйстве)» дневной формы обучения / Составитель О.Н. Миронова. - Наб. Челны: КамПИ, 2004. - 32 с.

11. Пожидаева Т.А., Щербакова Н.ф,, Коробейникова Л.С. Практикум по анализу финансовой отчетности: учеб. пособие. - М.: Финансы и статисткиа, 2005. - 264с.

12. Прыкина Л.В. Экономический анализ предприятия: Учебник для вузов. - 2-е изд., перераб. и доп. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2004. - 407 с.

13. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учебник. 3-е изд., перераб. и доп. - М.: ИНФРА - М, 2004. - 425 с. - (Высшее образование).

14. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учебник. 4-е изд., перераб. и доп. - Минск: ООО «Новое издание», 1999. - 688 с.

15. Хеддервик К. Финансово - экономический анализ деятельности предприятий. - М.: Финансы и статистика, 1996 - 192с.

Размещено на Allbest.ru

...