Дебиторская задолженность предприятия

Размещено на http://www.allbest.ru/

Введение

Дебиторская задолженность является неотъемлемым элементом сбытовой деятельности любого предприятия. Слишком высокая доля дебиторской задолженности в общей структуре активов снижает ликвидность и финансовую устойчивость предприятия и повышает риск финансовых потерь компании. Разумное же использование коммерческого кредита способствует росту продаж, увеличению доли рынка и, как следствие, положительно влияет на финансовые результаты компании.

Современная система управления дебиторской задолженностью должна включать всю совокупность методов анализа, контроля и оценки дебиторской задолженности. Вместе с тем, управление дебиторской задолженностью - это работа с источниками возникновения просроченной задолженности - постоянная работа с контрагентами, включающая не только формирование кредитной политики предприятия и организацию договорной работы, но и управление долговыми обязательствами.

Целью курсовой работы является проведение анализа дебиторской задолженности и разработка мероприятий по совершенствованию управления дебиторской задолженности на предприятии.

Для достижения цели данной работы необходимо решить ряд задач:

· раскрыть сущность и структуру дебиторской задолженности;

· исследовать методы управления дебиторской задолженностью;

· провести анализ структуры дебиторской задолженности предприятия;

· разработать предложения по совершенствованию системы управления дебиторской задолженностью на предприятии.

Объектом курсовой работы является ООО «Торговый Дом «Фуд Трэйд». Основной деятельностью компании является дистрибьюция продуктов питания известных торговых марок в сегментах: соки, бакалея, кондитерские изделия, корма для животных, дистрибьюция полиграфических изделий, обслуживание торговых сетей, реализация агентских программ, логистические услуги.

Предметом курсовой работы является дебиторская задолженность предприятия.

Период исследования 2008 - 2009 годы.

Источниками информации для проведения исследования являются:

- годовая бухгалтерская отчетность предприятия за 2008-2009гг.:

· форма № 1 «Бухгалтерский баланс»,

· форма № 2 «Отчет о прибылях и убытках».

В работе были применены такие методы исследования, как: монографический (обзор литературы и статей по данной теме), экономико-статистический (при составлении динамики), балансовый.

1. Экономическая сущность дебиторской задолженности

1.1 Понятие и виды дебиторской задолженности

дебиторский кредитный задолженность

Дебиторская задолженность как в соответствии с международными, так и с российскими стандартами бухгалтерского учёта определяется как суммы, причитающиеся компании или иному лицу от покупателей или иных дебиторов. [5]

Должник, дебитор (от латинского слова debitum-долг, обязанность) одна из сторон гражданско-правового обязательства имущественной связи между двумя или более лицами. Дебиторами могут быть как юридические, так и физические лица, которые задолжали предприятию денежные средства, их эквиваленты или другие активы. [1] По данным бухгалтерского учета можно определить сумму задолженности на любую дату, но обычно такая сумма определяется на дату баланса.

Возникновение дебиторской задолженности при системе безналичных расчетов представляет собой объективный процесс хозяйственной деятельности предприятия. Дебиторская задолженность - важный компонент оборотного капитала. Когда одно предприятие продаёт товары другому предприятию, совсем не значит, что стоимость проданного товара будет оплачена немедленно. Дебиторская задолженность возникает в случае, если услуга (или товар) проданы, а денежные средства не получены. Как правило, покупателем не предоставляется какого-либо письменного подтверждения задолженности за исключением подписи о приемке товара на товаросопроводительном документе.[6]

Экономическая выгода от дебиторской задолженности выражается в том, что предприятие в результате ее погашения рассчитывает рано или поздно получить денежные средства или их эквиваленты. Соответственно дебиторскую задолженность можно признать активом только тогда, когда существует вероятность ее погашения должником. Если такой вероятности нет, сумму дебиторской задолженности следует списать. [9]

По характеру образования дебиторская задолженность делится на нормальную и неоправданную. К нормальной задолженности предприятия относится та, которая обусловлена ходом выполнения производственной программы предприятия, а также действующими формами расчетов (задолженность по предъявленным претензиям, задолженность за подотчетными лицами, за товары отгруженные, срок оплаты которых не наступил). Неоправданной дебиторской задолженностью считается та, которая возникла в результате нарушения расчетной и финансовой дисциплины, имеющихся недостатков в ведении учета, ослабления контроля за отпуском материальных ценностей, возникновения недостач и хищений.[5]

В бухгалтерском балансе дебиторская задолженность отражается в разделе 2 актива баланса, в строках 230 и 240. В зависимости от срока наступления платежа дебиторская задолженность делится на два вида:

· долгосрочная - подлежащая погашению более чем через 12 месяцев после отчетной даты;

· краткосрочная (текущая) - со сроком погашения в течение 12 месяцев после отчетной даты.

Чем раньше наступает срок платежа, тем выше ценность задолженности и вероятность ее реализации.[6]

Дебиторскую задолженность условно можно подразделить на нормальную и просроченную дебиторскую задолженность. Задолженность за отгруженные товары, работы, услуги, срок оплаты которых не наступил, но право собственности уже перешло к покупателю; либо поставщику (подрядчику, исполнителю) перечислен аванс за поставку товаров (выполнение работ, оказание услуг) - это нормальная дебиторская задолженность. Задолженность за товары, работы, услуги, не оплаченные в установленный договором срок, представляет собой просроченную дебиторскую задолженность.

Просроченная дебиторская задолженность, в свою очередь, может быть сомнительной и безнадежной.[11]

В соответствии с п. 1 ст. 266 Налогового кодекса Российской Федерации (далее - НК РФ): "сомнительным долгом признается любая задолженность перед налогоплательщиком, возникшая в связи с реализацией товаров, выполнением работ, оказанием услуг, в случае если эта задолженность не погашена в сроки, установленные договором, и не обеспечена залогом, поручительством, банковской гарантией".

По истечении срока исковой давности сомнительная дебиторская задолженность переходит в категорию безнадежной задолженности (нереальной к взысканию).[1]

Согласно п. 2 ст. 266 НК РФ: "безнадежными долгами (долгами, нереальными к взысканию) признаются те долги перед налогоплательщиком, по которым истек установленный срок исковой давности, а также те долги, по которым в соответствии с гражданским законодательством обязательство прекращено вследствие невозможности его исполнения, на основании акта государственного органа или ликвидации организации".[1]

1.2 Политика управления дебиторской задолженностью

Политика управления дебиторской задолженностью представляет собой часть общей политики управления оборотными активами и маркетинговой политики предприятия, направленной на расширение объема реализации продукции и заключающейся в оптимизации общего размера этой задолженности и обеспечении своевременной ее инкассации.[4]

Задачами управления дебиторской задолженностью являются:

· ограничение приемлемого уровня дебиторской задолженности;

· выбор условий продаж, обеспечивающих гарантированное поступление денежных средств;

· определение скидок или надбавок для различных групп покупателей с точки зрения соблюдения ими платежной дисциплины;

· ускорение востребования долга;

· уменьшение бюджетных долгов;

· оценка возможных издержек, связанных с дебиторской задолженностью, то есть упущенной выгоды от неиспользования средств, замороженных в дебиторской задолженности.[14]

Вырабатывая политику кредитования покупателей своей продукции, организация должна определиться по следующим ключевым вопросам:

· срок предоставления кредита (чаще всего в организации существует несколько типовых договоров, предусматривающих предельный срок оплаты продукции);

· стандарты кредитоспособности (критерии, по которым поставщик определяет финансовую состоятельность покупателя и вытекающие отсюда возможные варианты оплаты);

· система создания резервов по сомнительным долгам (предполагается, что, как бы ни была отлажена система работы с дебиторами, всегда существует риск неполучения платежа, хотя бы по форс-мажорным обстоятельствам; поэтому, исходя из принципа осторожности, необходимо заранее создавать резерв на потери в связи с несостоятельностью покупателя);

· система сбора платежей (сюда входят процедуры взаимодействия с покупателями в случае нарушения условий оплаты, совокупность показателей, свидетельствующих о существенности нарушений в оплате, система наказания недобросовестных контрагентов и др.);

· система предоставляемых скидок. [13]

Как бы ни была эффективна система отбора покупателей, в ходе взаимодействия с ними не исключаются всевозможные накладки, поэтому организация вынуждена создать некоторую систему контроля за исполнением покупателями платежной дисциплины.

Формирование политики управления дебиторской задолженностью организации (или ее кредитной политики по отношению к покупателям продукции) осуществляется по следующим основным этапам.

1. Анализ дебиторской задолженности организации в предшествующем периоде.

2. Формирование принципов кредитной политики по отношению к покупателям продукции.

3. Определение возможной суммы оборотного капитала, направляемого в дебиторскую задолженность по товарному (коммерческому) кредиту.

4. Формирование системы кредитных условий.

5. Формирование стандартов оценки покупателей и дифференциации условий предоставления кредита.

6. Формирование процедуры инкассации дебиторской задолженности.

7. Обеспечение использования в организации современных форм рефинансирования дебиторской задолженности.

8. Построение эффективных систем контроля за движением и своевременной инкассацией дебиторской задолженности.[14]

Рассмотрим каждый этап более подробно.

Анализ дебиторской задолженности в предшествующем периоде.

Основной задачей этого анализа является оценка уровня и состава дебиторской задолженности организации, а также эффективности инвестированных в нее финансовых средств. Анализ дебиторской задолженности по расчетам с покупателями проводится в разрезе товарного (коммерческого) и потребительского кредита.

На первом этапе анализа оценивается уровень дебиторской задолженности организации и его динамика в предшествующем периоде. Оценка этого уровня осуществляется на основе определения коэффициента отвлечения оборотных активов в дебиторскую задолженность.

На втором этапе анализа определяются средний период инкассации дебиторской задолженности и количество ее оборотов в рассматриваемом периоде. Средний период инкассации дебиторской задолженности характеризует ее роль в фактической продолжительности финансового и общего операционного цикла организации.

Количество оборотов дебиторской задолженности характеризует скорость обращения инвестированных в нее средств в течение определенного периода. [4]

На третьем этапе анализа оценивается состав дебиторской задолженности организации по отдельным ее «возрастным группам», т.е. по предусмотренным срокам ее инкассации.

На четвертом этапе анализа подробно рассматривается состав просроченной дебиторской задолженности, выделяются сомнительная и безнадежная задолженность. В процессе этого анализа используются следующие показатели:

· коэффициент просроченности дебиторской задолженности;

· средний «возраст» просроченной (сомнительной, безнадежной) дебиторской задолженности.

На пятом этапе анализа определяют сумму эффекта, полученного от инвестирования средств в дебиторскую задолженность.

Результаты анализа используются в процессе последующей разработки отдельных параметров кредитной политики организации.

Формирование принципов кредитной политики по отношению к покупателям продукции.

В современной коммерческой и финансовой практике реализация продукции в кредит получила широкое распространение, как в нашей стране, так и в странах с развитой рыночной экономикой. Формирование принципов кредитной политики отражает условия этой практики и направлено на повышение эффективности операционной и финансовой деятельности организации.[13]

В процессе формирования принципов кредитной политики по отношению к покупателям продукции решаются два основных вопроса:

· в каких формах осуществлять реализацию продукции в кредит;

· какой тип кредитной политики следует избрать организации.

Определяя тип кредитной политики, следует иметь в виду, что жесткий (консервативный) ее вариант отрицательно влияет на рост объема операционной деятельности организации и формирование устойчивых коммерческих связей, в то время как мягкий (агрессивный) ее вариант может вызвать чрезмерное отвлечение финансовых средств, снизить уровень платежеспособности организации, вызвать впоследствии значительные расходы по взысканию долгов, а в конечном итоге снизить рентабельность оборотных активов и используемого капитала.[3]

Определение возможной суммы финансовых средств, инвестируемых в дебиторскую задолженность по товарному (коммерческому) и потребительскому кредиту.

При расчете этой суммы необходимо учитывать:

· планируемые объемы реализации продукции в кредит;

· средний период предоставления отсрочки платежа по отдельным формам кредита;

· средний период просрочки платежей, исходя из сложившейся хозяйственной практики (он определяется по результатам анализа дебиторской задолженности в предшествующем периоде);

· коэффициент соотношения себестоимости и цены реализуемой в кредит продукции.

Если финансовые возможности организации не позволяют инвестировать расчетную сумму средств в полном объеме, то при неизменности условий кредитования должен быть соответственно скорректирован планируемый объем реализации продукции в кредит.[4]

Формирование системы кредитных условий.

В состав этих условий входят следующие элементы:

1. Срок предоставления кредита (кредитный период);

2. Размер предоставляемого кредита (кредитный лимит);

3. Стоимость предоставления кредита (система ценовых скидок при осуществлении немедленных расчетов за приобретенную продукцию);

4. Система штрафных санкций за просрочку исполнения обязательств покупателями.

Срок предоставления кредита (кредитный период) характеризует предельный период, на который покупателю предоставляется отсрочка платежа за реализованную продукцию. Увеличение срока предоставления кредита стимулирует объем реализации продукции (при прочих равных условиях), однако приводит в то же время к увеличению суммы финансовых средств, инвестируемых в дебиторскую задолженность, и увеличению продолжительности финансового и всего операционного цикла организации. Поэтому, устанавливая размер кредитного периода, необходимо оценивать его влияние на результаты хозяйственной деятельности в комплексе.[9]

Размер предоставляемого кредита (кредитный лимит) характеризует максимальный предел суммы задолженности покупателя по предоставляемому товарному (коммерческому) или потребительскому кредиту. Он устанавливается с учетом типа осуществляемой кредитной политики (уровня приемлемого риска), планируемого объема реализации продукции на условиях отсрочки платежей, среднего объема сделок по реализации готовой продукции (при потребительском кредите -- средней стоимости реализуемых в кредит товаров), финансового состояния организации -- кредитора и других факторов.

Стоимость предоставления кредита характеризуется системой ценовых скидок при осуществлении немедленных расчетов за приобретенную продукцию.

Устанавливая стоимость товарного (коммерческого) или потребительского кредита, необходимо иметь в виду, что его размер не должен превышать уровень процентной ставки по краткосрочному финансовому (банковскому) кредиту. В противном случае он не будет стимулировать реализацию продукции в кредит, так как покупателю будет выгодней взять краткосрочный кредит в банке (на срок, равный кредитному периоду, установленному продавцом) и рассчитаться за приобретенную продукцию при ее покупке.[14]

Система штрафных санкций за просрочку исполнения обязательств покупателями, формируемая в процессе разработки кредитных условий, должна предусматривать соответствующие пени, штрафы и неустойки. Размеры этих штрафных санкций должны полностью возмещать все финансовые потери организации-кредитора (потерю дохода, инфляционные потери, возмещение риска снижения уровня платежеспособности и другие).[14]

Формирование стандартов оценки покупателей и дифференциация условий предоставления кредита.

В основе установления таких стандартов оценки покупателей лежит их кредитоспособность. Кредитоспособность покупателя характеризует систему условий, определяющих его способность привлекать кредит в разных формах и в полном объеме в предусмотренные сроки выполнять все связанные с ним финансовые обязательства.

Формирование системы стандартов оценки покупателей включает следующие основные элементы:

1. Определение системы характеристик, оценивающих кредитоспособность отдельных групп покупателей;

2. Формирование и экспертизу информационной базы проведения оценки кредитоспособности покупателей;

3. Выбор методов оценки отдельных характеристик кредитоспособности покупателей;

4. Группировку покупателей продукции по уровню кредитоспособности;

5. Дифференциацию кредитных условий в соответствии с уровнем кредитоспособности покупателей.[14]

Формирование процедуры инкассации дебиторской задолженности.

В составе этой процедуры должны быть предусмотрены сроки и формы предварительного и последующего напоминаний покупателям о дате платежей, возможности и условия пролонгирования долга по предоставленному кредиту, условия возбуждения дела о банкротстве несостоятельных дебиторов.[14]

Обеспечение использования в организации современных форм рефинансирования дебиторской задолженности.

Развитие рыночных отношений и инфраструктуры финансового рынка позволяют использовать в практике финансового менеджмента ряд новых форм управления дебиторской задолженностью -- ее рефинансирование, т.е. ускоренный перевод в другие формы оборотных активов организации: денежные средства и высоколиквидные краткосрочные ценные бумаги.

Основными формами рефинансирования дебиторской задолженности, используемыми в настоящее время, являются: факторинг; учет векселей, выданных покупателями продукции; форфейтинг.[12]

Построение эффективных систем контроля за движением и своевременной инкассацией дебиторской задолженности.

Такой контроль организуется в рамках построения общей системы финансового контроля в организации как самостоятельный его блок.

Одним из видов таких систем является ABC-система применительно к портфелю дебиторской задолженности организации. В группу «А» включаются при этом наиболее крупные и сомнительные виды дебиторской задолженности (так называемые проблемные кредиты); в группу «В» -- кредиты средних размеров; в группу «С» -- остальные виды дебиторской задолженности, не оказывающие серьезного влияния на результаты финансовой деятельности организации.[12]

2. Анализ дебиторской задолженности на предприятии ООО «Торговый Дом «Фуд Трэйд»

2.1 Характеристика предприятия

Торговый дом «Фуд Трэйд» основан 21 мая 1998 года и является профилирующим бизнес - проектом группы компаний.

Ассортимент Торгового дома «Фуд Трэйд» составляет более 3 600 наименований товара. Вся продаваемая продукция только высокого качества и лучших торговых марок.

Дистрибьюция в оптовой торговле составляет 229 клиентов, в розничной торговле около 780 клиентов, по направлению областного сбыта - с нами работают более 300 клиентов. Торговый дом «Фуд Трэйд» является неоспоримым лидером по работе с розничными сетями. На сегодняшний день «Фуд Трэйд» является основным поставщиком розничных сетей города Перми.

Торговый дом «Фуд Трэйд» располагает современным логистическим комплексом общей площадью 5 000 м², на вывозе товара клиентам работают 40 транспортных единиц, общей грузоподъемностью свыше 70 тонн.

Торговый дом «Фуд Трэйд» - инновационная компания. Первыми среди компаний оптовой торговли стали применять в логистике электронную систему адресов, которая позволяет ускорить все перемещения, обеспечить правильный учет продукции, сформировать любые отчеты по продвижению товарных потоков, с 2005 года все торговые представители переведены на работу с использованием мобильного рабочего места (КПК - карманный персональный компьютер).

Благодаря проведенной оптимизации и модернизации бизнес-процессов, мы добились того, что обработка, формирование и доставка заказа клиенту на 97% осуществляется в течение 24 часов.

В марте 2006 года Торговый Дом «Фуд Трэйд» вышел на новый для себя рынок - полиграфический, т.к. стал дистрибьютером Московской компании « Арт & Дизайн» - лидера на Российском рынке по производству открыток всевозможных тематик, подарочных сумок, календарей и одноразовой картонной посуды.

Постоянство ассортимента, высокое качество продукции, четкая работа всех служб, грамотная ценовая политика являются гарантом взаимовыгодного и долговременного сотрудничества Торгового дома «Фуд Трэйд» с нашими клиентами.

Сфера деятельности:

· Дистрибьюция продуктов питания известных торговых марок в сегментах: соки, бакалея, кондитерские изделия, корма для животных.

· Дистрибьюция полиграфических изделий.

· Обслуживание торговых сетей.

· Реализация агентских программ.

· Логистические услуги.

«Фуд Трэйд» - это грамотный менеджмент, сплоченная команда профессионалов, высокие стандарты сервиса, умение определять и прогнозировать потребности клиентов, способность создавать и неуклонно укреплять взаимовыгодные партнерские отношениями с предприятиями различного уровня и формата.

На сегодняшний день «Фуд Трэйд» является авторитетной и динамично развивающейся торговой компанией, ежегодно увеличивающей торговый оборот и занимающей лидирующие позиции на рынках.

Фуд Трэйд -- думающая компания, которая стремится:

· Быть лучшей дистрибьюторской компанией России.

· Ориентироваться на потребности клиентов, строя с ними взаимовыгодные партнерские отношения и реализуя высокие стандарты сервиса.

· Оказывать влияние на повышение культуры торгового бизнеса.

· Добиваться таких финансовых результатов деятельности компании, которые должны обеспечить достаток ее сотрудников и гарантировать развитие компании.

Партнеры:

Марс (www.mars.ru), Крафт (www.kraft-foods.ru), Абсолют (www.popcorn.com), Авалон (www.avalongrup.ru), Александра и Софья (www.asg.ru), Арктекс (www.vita-arkhyz.ru), Ангстрем (www.angstremgrup.ru), А-Т Trade (www.at-trade.ru), Арт&Дизайн (www.аrt-region.ru), Балтимор (www.baltimor.ru), БДС Групп (www.bdcgrup.ru), Большевик (www.videolong.ru/bolshevik), Верес (www.veresfood.ru), Вимм-Билль-Данн (www.WBD.ru), Десан (www.kinglion.ru), КФ «Победа» (www.pobedavkusa.ru), Ландрин (www.landrin.ru), Мелада (www.melada.org), Объединенные кондитеры: КК «Бабаевский» (www.babaev.ru), «Рот-Фронт» (www.rotfront.ru), «Красный Октябрь» (www.redokt.ru), «Южуралкондитер» (www.uyk.ru), Рошен (www.roshen.ua/rus/), Русский бисквит (www.rusbiscuit.ru), Русский шоколад (www.ruschoc.ru), Cи-Проджект (www.c-project.spb.ru), Cладко (www.sladco.ru), Трейси Холдинг (www.maccoffee.ru), Увельская крупяная компания (www.grechka.ru), Ударница (www.udarnitsa.ru), УНИ-Меркурий (www.uniservis.ru), Форио Экспресс (www.express-foods.ru), Харрис СНГ (www.harris.ru), Эриалтрейд (www.vitalend.ru), Эрконпродукт (www.molkonserv.ru).

Адрес ООО «Торговый дом «Фуд Трэйд»: Россия, г. Пермь, ул. Алтайская,4.

Рассмотрим основные экономические показатели предприятия.

Таблица 1. - Основные экономические показатели ООО «Торговый Дом «Фуд Трэйд»

Показатель	2008 г.	2009 г.	Изменения, +,-	Темп роста
1. Выручка от продажи товаров, тыс. руб.	794745	714163	- 80582	89,9
2.Среднесписочная численность, чел.	150	178	38	118,7
3.Основные средства, тыс. руб.	16648	14392	-2256	86,4
4. Фондоотдача, руб.	47,7	49,6	1.9	104,0
5. Оборотные средства, тыс. руб.	114858	201527	86669	175,5
6. Коэффициент оборачиваемости оборотных средств	0,14	0,07	-0,07	50,0
7. Себестоимость проданных товаров, тыс. руб.	715714	621371	-94343	86,8
8. Затраты на 1 руб. товарной продукции	0,13	0,11	-0,02	84,6
9. Стоимость имущества, тыс. руб.	131506	229619	98113	174,6
10. Прибыль от продаж, тыс. руб.	24100	25964	1864	107,7
11. Прибыль до налогообложения, тыс. руб.	15268	31563	16295	206,7
12. Чистая прибыль, тыс. руб.	10573	27097	16524	256,3
13. Общая рентабельность продаж, %	1,33	3,79	2,46	285,0
14. Рентабельность всей реализованной продукции, %	3,37	4,18	0,81	124,0

Выручка от продажи товаров (за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей) за 2008 год составила 794745 тыс. руб., за 2009 - 714163, - это меньше чем в предыдущий на 80582 тыс. руб.

Среднесписочная численность предприятия в 2009 году увеличилась на 38 человек и составила 178 человек. Темп роста составил 118,7%.

Средства длительного пользования, имеющие материальную форму - основные средства (здания и сооружения, машины и оборудование и т.д.) в 2009 году составили 14392 тыс. руб., что на 2256 тыс. руб. меньше чем в 2008 году.

Фондоотдача показывает, сколько продукции, (работ, услуг (в стоимостном выражении)) произведено в данном периоде на 1 руб. стоимости основных фондов. В 2008 году на 1руб. стоимости основных фондов произведено работ на 47,7 руб., в 2009 году показатель увеличивается до 49,6 руб., что свидетельствует об интенсивном росте объема работ. Так же увеличиваются оборотные средства с 114858тыс. руб. в 2008 году до 201527тыс. руб. в 2009 году. Изменения составили 86669 тыс. руб. Это произошло за счет значительного увеличения запасов, в частности сырья, материалов, затрат в незавершенном производстве, готовой продукции и товаров для перепродажи.

Сколько оборотов совершили оборотные средства за рассматриваемый период - показывает коэффициент оборачиваемости. В отчетном году он составляет 0,07, что в 2 раза меньше чем в предшествующем периоде. Уменьшение длительности одного оборота свидетельствует об улучшении использования оборотных средств.

Себестоимость проданных товаров составила 715714 и 621371 тыс. руб. в 2008 и 2009 году соответственно. Уменьшение произошло на 94343 тыс. руб. за счет увеличения объема продаж. Затраты на 1 руб. товарной продукции также снизились на 2 коп. и составили в отчетном 2009 году 11 коп.

Стоимость имущества ООО «Торговый Дом «Фуд Трэйд» в 2008 году - 131506 тыс. руб. В 2009 году стоимость увеличилась на 98113 тыс. руб. и составила 229619 тыс. руб. Это произошло в основном за счет увеличения запасов и вложения средств в строительство.

Прибыль от продаж: 2008 год - 24100 тыс. руб., 2009 год - 25964 тыс. руб. Увеличение составило 1864 тыс. руб. Чистая прибыль предприятия выросла на 16524 тыс. руб. Это также показывает увеличение объема продаж.

Наблюдается рост показателей рентабельности. Общая рентабельность продаж увеличилась на 2,46%, рентабельность всей реализованной продукции - на 0,81%.

2.2 Анализ дебиторской задолженности предприятия

Состояние дебиторской задолженности, его размеры и качество оказывают сильное влияние на финансовое состояние организации.

Для улучшения финансового положения любой организации необходимо:

· следить за соотношением дебиторской и кредиторской задолженности. Значительное превышение дебиторской задолженности над кредиторской создает угрозу финансовой устойчивости организации, приводит к необходимости привлечения дополнительных источников финансирования;

· контролировать состояние расчетов по просроченным задолженностям;

· ориентироваться на увеличение количества заказчиков с целью уменьшения риска неуплаты монопольным заказчикам.

В соответствии с действующим законодательством Российской Федерации, все взаиморасчеты между производителем и потребителем должны быть проведены в течение трехмесячного срока со дня фактического получения товаров дебитором. В противном случае задолженность считается просроченной.

Для оценки состава и движения дебиторской задолженности на основании данных, приведенных в бухгалтерском балансе составим аналитическую таблицу о дебиторской задолженности ООО «Торговый Дом «Фуд Трэйд» за 2008 и 2009 годы.

Таблица 2. - Состав, структура и динамика дебиторской задолженности

Показатели	Алгоритм расчета	2008 г.	2009 г.	Изменения (+,-)
		Сумма тыс. руб.	% к итогу	Сумма тыс. руб.	% к итогу	Сумма тыс. руб.	темп роста,%
1. Долгосрочная дебиторская задолженность	стр.230	4656	19,5	3176	13,6	-1480	68
2. Краткосрочная дебиторская задолженность	стр. 240	19184	80,5	20255	86,4	1071	105,6
3. Расчеты с покупателями и заказчиками	стр.241	17263	90	19563	96,6	2300	113,3
4. Прочая	п.2 - п.3	1921	10	692	3,4	-1229	36
Всего:	п.1+п.2	23840	100	23431	100	-409	98,3

Данные, приведенные в таблице 2, показывают, что за год сумма дебиторской задолженности уменьшилась на 1,7%.

В структуре дебиторской задолженности преобладает краткосрочная кредиторская задолженность, на долю которой приходится 86,4% общей задолженности. Ее величина за год возросла на 5,6%: с 19184 тыс. рублей на начало года до 20255 тыс. рублей на конец года. В то же время, ее доля в общей величине дебиторской задолженности увеличилась на 5,9 процентных пункта и составила 86,4%, на что оказало влияние уменьшение долгосрочной дебиторской задолженности (с 4656 тыс. рублей до 3176 тыс. рублей). В результате доля долгосрочной дебиторской задолженности уменьшилась с 19,5% до 13,6% на конец года.

В общей структуре дебиторской задолженности ООО «Торговый Дом «Фуд Трэйд» на долю задолженности покупателей и заказчиков приходится 90% от всей краткосрочной кредиторской задолженности. За год эта доля увеличилась на 6,6 процентных пункта или на 2300 тыс. руб., темп роста составил 113%.

Средняя оборачиваемость дебиторской задолженности предприятия в 2008 году составила:

ОДЗ = ,

где ОДЗ - оборачиваемость дебиторской задолженности;

Вр - выручка от реализации;

ДЗ1, ДЗ2 - дебиторская задолженность предприятия на начало и конец анализируемого периода.

Таким образом, средняя оборачиваемость дебиторской задолженности в 2008 году составила 39,3 оборота (794745 / ((16628 + 23840) / 2).

Тогда, средний срок погашения дебиторской задолженности составит: 360 дней / 39,3 = 9 дней.

Средняя оборачиваемость дебиторской задолженности предприятия в 2009 году составила 30,2 оборота (714163 / ((23840 + 23431) / 2). Средний срок погашения 360 / 30,2 = 12 дней.

Учитывая, что в 2008 году средний срок погашения дебиторской задолженности составлял 9 дней, можно говорить о том, что в 2009 году наблюдается замедление оборачиваемости дебиторской задолженности ООО «Торговый Дом «Фуд Трэйд», следовательно, предприятие увеличивает кредит, предоставляемый покупателям.

Для более полного анализа дебиторской задолженности рассчитаем показатели доли дебиторской задолженности в общем объеме текущих активов, оборотных активов, долю сомнительной дебиторской задолженности (показатель «качества» дебиторской задолженности) и их отношение к объему продаж.

При этом воспользуемся следующими формулами:

- доля дебиторской задолженности в общем объеме текущих активов:

Удз =,

где Удз - доля дебиторской задолженности в общем объеме текущих запасов;

ДЗ - дебиторская задолженность;

АктТек - текущие активы;

- доля сомнительной задолженности в составе дебиторской задолженности:

Усдз = *100%,

где Усдз - удельный вес сомнительной дебиторской задолженности в общем объеме дебиторской задолженности;

ДЗсомн - сомнительная дебиторская задолженность;

ДЗ - дебиторская задолженность.

Доля сомнительной дебиторской задолженности характеризует «качество» дебиторской задолженности. Ее увеличение свидетельствует о снижении ликвидности.

Полученные данные сведем в аналитическую таблицу 3.

Таблица 3. - Анализ оборачиваемости дебиторской задолженности ООО «Торговый Дом «Фуд Трэйд»

Показатели	2008 г.	2009 г.	Абсолютное изменение	Темп роста
Выручка от продажи товаров, продукции, работ, услуг, тыс. рублей	794745	714163	- 80582	89,9
Оборотные активы, тыс. рублей	114858	201527	+86669	175,5
Дебиторская задолженность, тыс. рублей	23840	23431	- 409	98,3
из нее: краткосрочная	19184	20255	+1071	105,6
долгосрочная	4656	3176	- 1480	68,2
из общей суммы дебиторской задолженности сомнительная дебиторская задолженность	1921	692	- 1229	36,0
Оборачиваемость дебиторской задолженности, оборотов	39,3	30,2	- 9,1	76,8
Период погашения дебиторской задолженности, дней	9	12	+3	133,3
Отношение дебиторской задолженности к объему выручки от продажи товаров, продукции, работ, услуг	0,030	0,033	+0,003	110,0
Доля дебиторской задолженности в общем объеме оборотных активов, %	21	12	- 9	57,1
в том числе доля дебиторской задолженности покупателей и заказчиков в объеме оборотных активов, %	15	10	- 5	66,7
Доля сомнительной дебиторской задолженности в общем объеме дебиторской задолженности, %	8,06	2,95	- 5,11	36,6
Отношение сомнительной дебиторской задолженности к объему выручки от продажи товаров, продукции, работ, услуг	0,242	0,097	- 0,145	40,1

Приведенные в таблице 3 данные показывают, что состояние расчетов с покупателями и заказчиками в 2009 году по сравнению с 2008 годом несколько ухудшилось: снизилась с 39,3 до 30,2 оборотов оборачиваемость дебиторской задолженности. Средний период погашения дебиторской задолженности увеличился на 3 дня, на что в первую очередь повлияло состояние расчетов по краткосрочной дебиторской задолженности, занимающей наибольшую долю в общем объеме дебиторской задолженности ООО «Торговый Дом «Фуд Трэйд». Между тем, приведенные показатели свидетельствуют о росте качества дебиторской задолженности. В 2009 году по сравнению с 2008 годом доля сомнительной дебиторской задолженности в общем объеме дебиторской задолженности уменьшилась на 5,11 процентных пункта и составила 2,95%. В общем объеме выручки от продажи товаров она уменьшилась на 0,145 процентных пунктов и составила 0,097 %.

Учитывая, что доля дебиторской задолженности в общем объеме оборотных активов составляет 12%, а на долю задолженности покупателей и заказчиков в общем объеме оборотных активов приходится 10%, то можно сделать вывод о снижении ликвидности текущих активов из-за ухудшения качества дебиторской задолженности.

Далее проанализируем состояние дебиторской задолженности по срокам ее образования (таблица 4).

Таблица 4. - Анализ структуры и состояния дебиторской задолженности в зависимости от сроков ее образования по ООО «Торговый Дом «Фуд Трэйд» за 2009 год

Показатели	Всего на конец года, тыс. руб.	Уд. вес, %	в том числе по срокам образования, тыс. руб.
			до 1 мес.	от 1 до 3 мес.	от 3 до 6 мес.	от 6 до 12 мес.	свыше 12 мес.
Дебиторская задолженность покупателей и заказчиков	19563	83,5	1891	9653	2635	5384	0
Авансы выданные	640	2,7	365	189	0	86	0
Прочие дебиторы	3228	13,8	45	0	0	7	3176
Всего дебиторская задолженность	23431	100,0	2301	9842	2635	5477	3176
В процентах к общей сумме дебиторской задолженности, %	100,0	Х	9,8	42,0	11,2	23,4	13,6

Анализ данных таблицы 4 показывает, что основная доля дебиторской задолженности приходится на задолженность покупателей и заказчиков - 83,5%, или 19563 тыс. рублей, 13,8% от общего объема дебиторской задолженности приходится на прочих дебиторов, 2,7% - на авансы выданные.

Наибольший объем дебиторской задолженности приходится на задолженность со сроком образования до 3 месяцев - 51,8%. В том числе 42% от общей дебиторской задолженности (или 9842 тыс. рублей) - это задолженность со сроком образования от 1 до 3 месяцев.

При этом ООО «Торговый Дом «Фуд Трэйд» в составе дебиторской задолженности имеет довольной высокую сумму задолженности (8112 тыс. рублей) с длительным сроком образования - свыше 3 месяцев и 3176 тыс. руб. со сроком более 12 месяцев. Поэтому ООО «Торговый Дом «Фуд Трэйд» необходимо приложить все усилия для взыскания просроченной задолженности в ближайшее время, так как в противном случае возможно списание просроченной задолженности на уменьшение финансовых результатов организации.

3. Мероприятия по совершенствованию системы управления дебиторской задолженностью ООО «Торговый Дом «Фуд Трэйд»

В целях улучшения управления дебиторской задолженности на ООО «Торговый Дом «Фуд Трэйд» необходимо:

- постоянно контролировать состояние расчетов с покупателями, особенно по отсроченным задолженностям;

- разработать определенные условия кредитования дебиторов, среди которых могут быть: скидки покупателям в случае уплаты полученного товара в течение 10 дней с момента получения товара; оплата покупателем полной стоимости товара, в случае если он приобретает товары с 11-го по 30-й день кредитного периода; оплата покупателем штрафа в случае неуплаты за товар в течение месяца и так далее;

- ориентироваться на большое число покупателей, чтобы уменьшить риск неуплату одним или несколькими покупателями;

- осуществлять регулярный анализ финансовой отчетности клиентов в сопоставлении с данными предыдущих лет;

- формировать своеобразное досье на покупателей, как существующих, так и на потенциальных;

- проводить политику привлечения добросовестных клиентов, предлагая им новые подходы в обслуживании. Например, предоставление скидок за своевременную оплату продукции, досрочную оплату продукции, доставку по месту требования и т.д.;

- проводить мероприятия, в том числе с привлечением органов власти по взысканию просроченной дебиторской задолженности;

- разрабатывать эффективную дифференцированную политику работы с покупателями. Так, например, всех покупателей можно условно разбить на группы в зависимости от их надежности, показателей, важных с точки зрения возможности своевременного расчета за приобретаемую продукцию. Для каждой группы покупателей можно разработать собственную программу предоставления скидок и отсрочек за продукцию. Составим таблицу оценки показателей надежности клиента (Таблица 5).

Таблица 5. - Шкала оценки показателей надежности клиента

Показатели	Баллы
	1	2	3	4	5
Тип покупателя	разовый покупатель и прочее	корпоративный клиент	розничная сеть	оптовый посредник	дистрибьютор
Период работы с покупателем	до 1 года	от 1 до 3 лет	от 3 до 6 лет	от 6 до 12 лет	свыше 12 лет
Период существования предприятия-покупателя	до 1 года	от 1 до 3 лет	от 3 до 5 лет	от 5 до 10 лет	свыше 10 лет
Платежная дисциплина (имеется ли у покупателя дебиторская задолженность «старше» определенного периода)	свыше 12 мес.	от 6 до 12 мес.	от 3 до 6 мес.	от 1 до 3 мес.	до 1 мес.
Объем просроченной задолженности на конец периода, % от объема отгрузки	70-100	70-50	20-50	20-5	0-5

Из таблицы следует, что чем выше балл, тем надежнее клиент. В зависимости от набранных баллов можно разбить покупателей на группы:

- Группа А - от 0 до 8 баллов. Группа повышенного риска. Таким клиентам выдается кредит только по предоплате, без скидок.

- Группа Б - от 9 до 17 баллов. Группа среднего риска. Покупателям этой группы можно предусмотреть систему скидок до 5%, но с предоплатой.

- Группа В - от 18 до 25 баллов. Группа пониженного риска. Клиенты освобождаются от предоплаты и даются скидки до 15%.

По показателям таблицы 5 можно оценить основных крупных дебиторов предприятия «Торговый Дом «Фуд Трэйд» и разбить их на группы в зависимости от набранных баллов. Воспользовавшись таблицей 7 из приложения, получим:

Таблица 6. - Оценка основных крупных дебиторов ООО «Торговый Дом «Фуд Трэйд» на конец 2009 года

Покупатели	Тип покупателя	Период работы с покупателем	Период существования предприятия-покупателя	Платежная дисциплина	Объем просроченной задолженности	Баллы
ЗАО «Аптека 36,6»	3	3	4	5	5	20
ООО «Крон»	3	3	3	4	5	18
Группа компаний «НормаН-Виват»	3	4	5	3	4	19
ООО «Пятерочка Финанс»	3	4	4	2	4	17
Группа предприятий «Добрыня»	3	2	3	5	3	16
ОАО «Седьмой континент»	3	2	2	5	4	16
ИП Муравина (Красивый слон)	3	2	3	1	1	10

Анализируя расчеты таблицы 6, можно сказать, что основные дебиторы ООО «Торговый Дом «Фуд Трэйд» относятся к группе среднего риска, то есть они набрали от 9 до 17 баллов и могут пользоваться небольшой скидкой. Но так как риск невозврата все равно существует, предусмотрим систему предоплаты от 10 до 30%. ЗАО «Аптека 36,6», ООО «Крон», Группа компаний «НормаН-Виват» входят в группу В (пониженного риска). Таких клиентов можно освободить от предоплаты и сделать скидку на закупку товаров до 15%.

При таком делении покупателей на группы, ООО «Торговый Дом «Фуд Трэйд» сможет значительно снизить риск неплатежа и просроченной дебиторской задолженности. А так же это поможет систематизировать работу с клиентами и повысить эффективность контроля и анализа дебиторской задолженности.

В определенных ситуациях для управления дебиторской задолженностью рассматриваемому предприятию можно воспользоваться услугами факторинговой компании. При факторинге предприятие уступает свои требования к покупателям, а банк обязуется кредитовать предприятие. Основным преимуществом этого инструмента является быстрое получение денежных средств (что очень важно для поддержания определенного уровня ликвидности предприятия...