Планирование погашения потребительского кредита

Размещено на http://www.allbest.ru/

Размещено на http://www.allbest.ru/

Федеральное государственное образовательное учреждение высшего профессионального образования

«СИБИРСКИЙ ФЕДЕРАЛЬНЫЙ УНИВЕРСИТЕТ»

Институт управление бизнес процессами и экономики

Кафедра «Экономика и менеджмент»

Лабораторная работа №1

«Планирование погашения потребительского кредита»

Вариант №5

Руководитель Москвина А.В.

Студент УБ 08-08 Гаврикова Е.В.

Красноярск 2011г.

Содержание

Введение

1. Краткие теоретические сведения

2. Расчетная часть

2.1 Равномерное распределение выплат

2.2 Метод сумм чисел

2.3 Эффективная ставка

Заключение

Список использованных источников

ВВЕДЕНИЕ

Лабораторная работа предназначена для закрепления и практического освоения материала раздела «Практические приложения количественного финансового анализа» по курсу «Методы финансовых и коммерческих расчетов».

Цель работы - освоение методики составления планов погашения потребительского кредита и оценки реальной стоимости кредита.

Задачи работы: определение планов погашения потребительского кредита по всем возможным вариантам, оценка реальной доходности операции, графическое представление и анализ полученных результатов.

1. Краткие теоретические сведения

Потребительский кредит - это продажа торговыми предприятиями потребительских товаров с отсрочкой платежа или предоставление банками ссуд на покупку потребительских товаров, а также на оплату различного рода расходов личного характера (плата за обучение, медицинское обслуживание, ремонт квартиры или дачи, отдых и т.п.) Потребительские кредиты обычно предоставляются на сумму до 10000 долларов США и сроком 1-2 года.

Субъектами кредита, с одной стороны, выступают кредиторы, в данном случае - это коммерческие банки, специальные учреждения потребительского кредита, магазины, сберкассы и другие предприятия, а с другой стороны - заемщики - физические лица и домохозяйства.

Кредит дает:

1. Возможность получить те вещи, которых без использования кредита пришлось бы очень долго ждать или которые были бы просто не доступны.

2. Гибкость: делать покупки в удобное время на распродажах при снижении цен и совершать выгодные сделки, даже если в этот момент мы не располагаем нужной суммой наличных.

3. Безопасность: когда мы делаем покупки или путешествуем, кредитные карточки и расходные счета являются более удобным и надёжным средством оплаты по сравнению с наличными деньгами.

4. Помощь: кредит позволяет оплачивать непредвиденные срочные расходы.

Потребительский кредит имеет и свои недостатки:

1. Иногда кредитные и расходные счета создают иллюзию богатства и приводят к чрезмерным тратам и впоследствии по мере роста долгов часто возникают трудности с платежами.

2. Как правило, покупки в кредит обходятся дороже, чем при оплате наличными. Это происходит потому, что при покупке в кредит цена товара часто несколько выше, чем при оплате наличными, и к ней ещё надо добавить процент за пользование кредитом.

3. Люди, пользующиеся кредитом, часто игнорируют распродажи, так как они могут купить всё, что хотят в любое время, совершая тем самым неэкономные покупки.

Существуют различные формы потребительского кредита, отличающиеся друг от друга условиями погашения. Например, может предусматриваться погашение займа разовым платежом или в рассрочку. Чаще проценты начисляются на всю сумму кредита и присоединяются к основной сумме долга уже в момент выдачи кредита, а сумма задолженности (сумма кредита плюс начисленные проценты) равномерно погашается на протяжении всего срока кредита.

Планирование погашения потребительского кредита проводится в целях:

1. достижения полной сбалансированности кредита;

2. оценки стоимости потребительского кредита на любой момент времени;

3. определения эффективности финансовой операции для всех участвующих сторон.

Сбалансированность параметров кредита достигается путем планирования погашения, которое заключается в определении периодических расходов, связанных с его обслуживанием. Разовая сумма обслуживания долга, называемая срочной уплатой, включает как текущие процентные платежи, так и средства, предназначенные для погашения (амортизации) основного долга. Методы определения величины срочных уплат зависят от условий кредита. Эти условия предусматривают срок, уровень процентной ставки, метод погашения и уплаты процентов и основной суммы долга.

Наращенная сумма долга определяется как:

Sдолга = D(1+ni)

где D - сумма задолженности (основной долг),

N - срок погашения кредита в годах,

i - ставка процентов, начисляемых на сумму кредита,

Сумма разового погасительного платежа будет зависеть от числа погасительных платежей в году:

= Sдолга / np

где - срочная уплата (погасительный платеж).

P - число платежей в году.

Разовый погасительный платеж включает сумму погашения основного долга и процентный платеж:

= t +

где - процент, уплаченный в момент времени t,

t - часть погашения основной суммы долга в момент времени t.

Необходимо определить соотношение между процентами и погашением основной суммы долга в разовом платеже. Существуют два основных метода распределения погасительного платежа на процентный платеж и амортизацию основной суммы долга: равномерное распределение выплат и метод сумм чисел.

2. Расчетная часть

2.1 Равномерное распределение выплат

Таблица 1 - Исходные данные

Sдолга = D(1+ni) = 20000(1+1*0,22)= 24400

= Sдолга / np = 24400/1*12 = 2033,3

При равномерном распределении выплат

t = D / np

t =20000/ (1*12) = 1666,7

= Di / p

=20000*0,22/12= 366,7

Таблица 2 - Равномерное распределение выплат

Рисунок 1 - Равномерное распределение выплат

2.2 Метод сумм чисел

Согласно правилу суммы чисел доля процентов в сумме расходов первого периода равна N/Q, второго месяца - (N-1)/Q и т.д.,

где N = np - общее количество погасительных платежей,

N =1*12=12

Q = - сумма порядковых номеров периодов погашения.

Q =12(12+1)/2=78

Таким образом, доля процентов линейно убывает во времени, а доля погашения основной суммы растет.

Доля процентов в уплате равна:

= ,

где t - порядковый номер периода погашения, t = N, N-1, ... 1.

==676,92

==620,51

==564,10

==507,69

==451,28

==394,87

==338,46

==282,05

==225,64

==169,23

==112,82

==56,41

Доля погашения основного долга

t = -

1 = 2033,33 - 676,92= 1356,41

2 = 2033,33 - 620,51= 1412,82

3 = 2033,33 - 564,10= 1469,23

4 = 2033,33 - 507,69= 1525,64

5 = 2033,33 - 451,28= 1582,05

6 = 2033,33 - 394,87= 1638,46

7=2033,33 - 338,46= 1694,87

8=2033,33 - 282,05= 1751,28

9=2033,33 - 225,64= 1807,69

10=2033,33 - 169,23= 1864,10

11=2033,33 - 112,82= 1920,51

12=2033,33 - 56,41= 1976,92

Таблица 3 - Метод сумм чисел

Рисунок 2 - Метод сумм чисел

2.3 Эффективная ставка

Расчет реального уровня доходности операции проводится на основе анализа потоков платежей, связанных с погашением потребительского кредита. Реальная доходность iЭ - та ставка процента, которая уравнивает первоначальную сумму долга D с учетом удержанных комиссионных в размере H и поток платежей по ее погашению :

,

откуда

где .

Величину процентной ставки можно получить при использовании электронных таблиц или метода интерполяции Ньютона - Рафсона.

Н = D*2,5% = 20000*0.025 = 500>150

= = 9,52

= = 9,52

Реальная доходность iЭ = 56%.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

В данной лабораторной работе план погашения потребительского кредита предполагает начисление процентов сразу на всю сумму кредита и при этом сумма задолженности равномерно погашается на протяжении всего срока.

Задача была определить соотношение между процентами и погашением основной суммы долга в разовом платеже, с помощью двух основных методов распределения погасительного платежа на процентный платеж и амортизацию основной суммы долга: равномерное распределение выплат и метод сумм чисел. Очевидно, при равномерном распределении погасительный взнос и проценты являются постоянным числом. Такой вариант является оптимальным для должника. В случае, когда соотношение процентов и погасительного взноса меняется, метод оптимален для кредитора, поскольку с течением времени в составе ежемесячной выплаты уменьшается процентная часть, в то время как увеличивается часть, идущая в погашение основного долга. При этом размер выплат не изменяется.

По заданию кредитная ставка равна 22%, но если учесть плату за оценку платежеспособности клиента в размере 150 рублей и плату за открытие ссудного счета в размере 500 рублей, эффективность операции повышается для кредитора, а реальная процентная ставка равна 56%. Более того, стоит отметить, что проценты выплачиваются не за фактическую сумму кредита, а за сумму долга (наращенную сумму), поэтому кредит обошелся значительно дороже.

поток потребительский кредит операция

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ

1. Москвина, А.В. Методы финансовых и коммерческих расчетов: метод. указания по лабораторным работам/ А.В. Москвина. - Красноярск: СФУ, 2007. - 18 с.

2. Четыркин, Е.М. Финансовая математика. Учебник / Е.М. Четыркин. М.: Дело ЛТД, 2005. 400 с.

3. Мелкумов, Я.С. Финансовые вычисления: Теория и практика. Учебно-справочное пособие / Я. С. Мелкумов. М.: ИНФРА - М, 2001. 384 с.

4. Ковалев В. В., Уланов В. А. Курс финансовых вычислений. -- М.: Финансы и статистика, 1999. --328 с.

Размещено на Allbest.ur