Методика анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия
Анализ финансового состояния предприятия, результатов его деятельности. Классификация затрат на производство, реализацию продукции, оценка работы предприятия. Эффективность использования трудовых, материальных и финансовых ресурсов, основных фондов.
| Рубрика | Финансы, деньги и налоги |
| Вид | курсовая работа |
| Язык | русский |
| Дата добавления | 13.10.2013 |
| Размер файла | 66,4 K |
Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже
Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.
Размещено на http://www.allbest.ru/
2
Введение
финансовый затрата основной фонд
«Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия» - одна из важнейших учебных дисциплин в процессе профессиональной подготовки экономистов-менеджеров. Анализ играет особую роль в процессе управления предприятием в современной экономике, поэтому значение данного курса трудно переоценить.
Современная система хозяйствования требует от хозяйствующих субъектов повышения эффективности производства, конкурентоспособности производимых товаров и услуг на основе использования эффективных форм управления. Наиважнейшее место в ходе реализации данных задач принадлежит анализу финансово-хозяйственной деятельности. С его помощью оцениваются результаты работы предприятия, проводится диагностика, и выявляются резервы повышения эффективности производства и роста экономического потенциала.
Основной задачей данной курсовой работы является проведение анализа деятельности предприятия по следующим направлениям:
-анализ финансового состояния предприятия и основных результатов его деятельности;
-анализ затрат на производство, реализацию продукции и эффективности работы предприятия;
-определение эффективности использования трудовых, материальных и финансовых ресурсов, а также основных фондов;
На основе проведенного анализа необходимо сделать заключение о деятельности предприятия за отчетный период (в данном случае год).
Цель данной курсовой работы - овладение методиками анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия, а также закрепление знаний на основе выполнения практического задания, умение делать выводы, исходя из результатов анализа.
1. Анализ финансового состояния и экономических результатов
1.1Анализ финансовых результатов деятельности предприятия
1.1.1Анализ состава и динамики прибыли
Финансовый анализ проводится с целью выявления уровня балансовой прибыли, рентабельности активов, состояния основных и оборотных средств. Если предприятие будет использовать заёмные средства, то кредитующие организации будет интересовать вопрос о ликвидности и платёжеспособности предприятия. Партнёров по договорным отношениям интересует вопрос о финансовой устойчивости предприятия.
Финансовые результаты деятельности предприятия характеризуются суммой полученной прибыли и уровнем рентабельности. Чем больше величина прибыли и выше уровень рентабельности, тем эффективнее функционирует предприятие, тем устойчивее его финансовое состояние.
В процессе анализа необходимо изучить состав прибыли, ее структуру, динамику и выполнение плана за отчетный год (табл. 1).
Таблица 1. Анализ состава и динамики прибыли.
|
Наименование показателя |
Код строки |
На начало отчетного года |
На конец отчетного года |
Изменение |
Темп роста прибыли, % |
|
|
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
5 |
|
I.Доходы и расходы по обычным видамдеятельностиВыручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей) |
10 |
196780 |
191250 |
-5530 |
97,19 |
|
|
Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг |
20 |
182826 |
175263 |
-7563 |
95,86 |
|
|
Валовая прибыль |
29 |
13954 |
15987 |
2033 |
114,57 |
|
|
Коммерческие расходы |
30 |
917 |
312 |
-605 |
34,02 |
|
|
Управленческие расходы |
40 |
4320 |
1315 |
-3005 |
30,44 |
|
|
Прибыль (убыток) от продаж |
50 |
8717 |
14360 |
5643 |
164,74 |
|
II.Операционные доходы и расходыПроценты к получению |
60 |
|||||
|
Проценты к уплате |
70 |
|||||
|
Доходы от участия в других организациях |
80 |
|||||
|
Прочие операционные доходы |
90 |
|||||
|
Прочие операционные расходы |
100 |
|||||
III.Внереализационные доходы и расходыВнереализационные доходы |
120 |
1417 |
1792 |
375 |
126,46 |
|
|
Внереализационные расходы |
130 |
801 |
327 |
-474 |
40,82 |
|
|
Прибыль (убыток) до налогооблажения |
140 |
9333 |
15825 |
6492 |
169,55 |
|
|
Отложенные налоговые активы |
141 |
|||||
|
Отложенные налоговые обязательства |
142 |
|||||
|
Текущий налог на прибыль |
150 |
2240 |
3798 |
1558 |
169,55 |
|
|
Чистая прибыль (нераспределенная прибыль (убыток) отчетного периода) |
190 |
7093 |
12027 |
4934 |
169,56 |
Таким образом, по данным табл. 1 наблюдается снижение выручки от продажи товаров на 5530 тыс . руб. Однако себестоимость проданных товаров также снизилась на 7563 тыс. руб.
По данным таблицы видно, что валовая прибыль увеличилась на 2033 тыс. руб. за счет снижения управленческих на 3005 тыс. руб. и коммерческих на 605 тыс. руб. расходов. Валовая прибыль увеличилась по сравнению с началом года на 14,57 %.
Также возросла прибыль от продаж на 5643 тыс. руб.
В результате увеличения внереализационных доходов на 375 тыс. руб. и снижения внереализационных расходов на 474 тыс. руб., сумма прибыли до налогообложения возрасла на 6492 тыс. руб.
Чистая прибыль в конце года составила 12027 тыс. руб., что 4934 тыс. руб. выше показателя на начало года.
1.1.2 Анализ рентабельности производства и реализации продукции
Рентабельность - это относительный показатель, определяющий уровень доходности бизнеса. Показатели рентабельности характеризуют эффективность работы предприятия в целом, доходность различных направлений деятельности; они более полно, чем прибыль, характеризуют окончательные результаты хозяйствования, потому что их величина показывает соотношение эффекта с наличными или потребленными ресурсами.
Анализ рентабельности производства и реализации представлен в таблице 2.
Таблица 1. Анализ рентабельности производства и реализации.
|
Показатель |
Начало года, тыс. руб. |
Конец года, тыс. руб. |
Изменение на конец года |
Темп роста прибыли, % |
|
|
Выручка от реализации продукции, услуг до выплаты процентов и налогов |
196780 |
191250 |
-5530 |
-2,81 |
|
|
Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг |
182826 |
175263 |
-7563 |
-4,14 |
|
|
Валовая прибыль |
13954 |
15987 |
2033 |
14,57 |
|
|
Коммерческие расходы |
917 |
312 |
-605 |
-65,98 |
|
|
Управленческие расходы |
4320 |
1315 |
-3005 |
0,00 |
|
|
Прибыль (убыток) от продаж |
8717 |
14360 |
5643 |
64,74 |
|
|
Внереализационные доходы |
1417 |
1792 |
375 |
26,46 |
|
|
Внереализационные расходы |
801 |
327 |
-474 |
-59,18 |
|
|
Общая сумма брутто-прибыли до выплаты процентов, налогов |
9333 |
15825 |
6492 |
69,56 |
|
|
Текущий налог на прибыль |
2240 |
3798 |
1558 |
- |
|
|
Чистая прибыль |
7093 |
12027 |
4934 |
69,56 |
|
Показатели |
Начало года |
Конец года |
Изменение на конец года |
|
|
Прибыль от реализации продукции |
8717 |
14360 |
5643 |
|
|
Затрат по реализованной продукции |
188063 |
176890 |
-7563 |
|
|
Выручка от реализации |
196780 |
191250 |
-5530 |
|
|
Рентабельность продукции, % |
4,64 |
8,12 |
3,48 |
|
|
Рентабельность продаж, % |
3,60 |
6,29 |
2,68 |
Коэффициент окупаемости затрат (рентабельность продукции) показывает, что предприятие имеет 8,12% прибыли с каждого рубля, затраченного на производство и реализацию продукции. По сравнению с началом года рентабельность продукции на конец года увеличилась на 3,48%.
Рентабельность продаж характеризует эффективность производственной и коммерческой деятельности: сколько прибыли имеет предприятие с рубля продаж. Следовательно, данное предприятие с каждого рубля продаж имеет 6,29% прибыли. И это значение по сравнению с началом года увеличелось на 2,68%.
Однако хотя и наблюдается повышение данных показателей, рентабельность продукции и рентабельность продаж остаются на низком уровне.
финансовый затраты трудовой фонд
1.1.3 Анализ безубыточности и определение зоны безопасности
Безубыточность - это такое состояние, когда бизнес не приносит ни прибыли, ни убытков. Безубыточный объем продаж - это та выручка, которая покрывает только затраты, финансовый результат при этом равен нулю.
Разность между фактическим и безубыточным объемом продаж продукции - это зона безопасности (зона прибыли), и чем больше она, тем прочнее финансовое положение предприятия.
Определить их уровень можно графическим и аналитическим способами.
Анализ безубыточности удобно проводить с помощью таблицы 3.
Таблица 2. Анализ безубыточности.
|
Показатель |
Сумма, тыс. руб. |
|
|
Постоянные затраты |
1627 |
|
|
Переменные затраты |
173636 |
|
|
Сумма маржи |
15987 |
|
|
Доля маржи |
8,36 |
|
|
Безубыточный объем продаж |
19462 |
|
|
Запас финансовой устойчивости |
191055,38 |
|
|
Запас финансовой устойчивости в % |
99,89 |
|
|
Выручка от продаж |
191250 |
На данном предприятии точка безубыточности расположена на уровне 19462 тыс. руб. по объему реализации продукции. Если пакеты заказов на изделия будут выше этой суммы, то предприятие получит прибыль.
В настоящее время данное условие выполняется. Также можно сказать о высоком спросе на выпускаемые предприятием изделия в связи с высоким показателем зоны безопасности.
1.2 Анализ финансового состояния предприятия
Финансовая система предприятия характеризуется системой показателей, отражающих состояние капитала в процессе его кругооборота и способность субъекта хозяйствования финансировать свою деятельность на фиксированный момент времени и в перспективе.
Финансовое состояние может быть устойчивым, неустойчивым (предкризисным) и кризисным. Способность предприятия успешно функционировать и развиваться, сохранять равновесие своих активов и пассивов в изменяющихся внутренней и внешней среде, постоянно поддерживать свою платежеспособность и инвестиционную привлекательность в границах допустимого уровня риска свидетельствует о его устойчивом финансовом состоянии, и наоборот.
Первоначальным этапом анализа финансового состояния предприятия является горизонтальный и вертикальный анализ баланса.
1.2.1 Горизонтальный и вертикальный анализ баланса
Данный вид анализа проведем на основе таблицы 4 и таблицы 5.
Активы предприятия в отчетном году составили 104874 тыс. руб. Внеоборотные активы составляют из них 63,22%, из которых основные средства равны 63,08 % и нематериальные активы - 0,00% активов.
Оборотные активы составляют 36,78% от общей стоимости, из них дебиторская задолженность составляет 15,43%, денежные средства - 3,46%, запасы - 17,87%, НДС по приобретенным ценностям - 0,00%, прочие оборотные активы - 0,01%.
В структуре пассивов предприятия в отчетном году наибольшую часть составляют краткосрочные обязательства. В то время как собственный капитал составляет 37,09%.
Долгосрочных обязательств предприятие не имеет.
В конце года по сравнению с началом произошло увеличение стоимости активов с 90966 тыс. руб. до 104874 тыс. руб., то есть на 15,29%.
Стоимость активов в балансе предприятия возросла в результате уменьшения стоимости запасов на 511 тыс. руб. и увеличение стоимости основных средств на 11426 тыс. руб. Таким образом, произошло некоторое изменение структуры активов по сравнению с началом года в сторону увеличения удельного веса внеоборотных активов и увеличения удельного веса оборотных.
В структуре пассива за исследуемый период также произошли изменения. В конце года, как и в начале, его большую часть (62,91%) составляют краткосрочные обязательства. Причем увеличение его стоимости связано с увеличением займов и кредитов на 20200 тыс. руб.
Доля капитала и резервов также увеличилась на 3800 тыс. руб.
Таблица 4. Горизонтальный анализ.
|
Показатели |
Код |
На начало отчетного года |
На конец отчетного года |
Отклонения начала отчетного года и конца отчетного года |
||||
|
абсолютные величины, тыс. руб. |
удельный вес, % |
абсолютные величины, тыс. руб. |
удельный вес, % |
абсолютных величин |
удельного веса |
|||
|
АКТИВ |
||||||||
|
1. Внеоборотные активы |
54880 |
60,33 |
66306 |
63,22 |
11426 |
2,89 |
||
|
1.1. Нематериальные активы |
110 |
0 |
0,00 |
0 |
0,00 |
0 |
0,00 |
|
|
1.2. Основные средства |
120 |
54732 |
60,17 |
66158 |
63,08 |
11426 |
2,92 |
|
|
1.3. Незавершенное строительство |
130 |
148 |
0,163 |
148 |
0,141 |
0 |
- 0,02 |
|
|
1.4. Долгосрочные финансовые вложения |
140 |
0 |
0,00 |
0 |
0,00 |
0 |
0,00 |
|
|
1.5. Прочие внеоборотные активы |
150 |
0 |
0,00 |
0 |
0,00 |
0 |
0,00 |
|
|
2. Оборотные активы |
36086 |
39,67 |
38568 |
36,78 |
2482 |
- 2,89 |
||
|
2.1. Запасы |
210 |
19249 |
21,16 |
18738 |
17,87 |
- 511 |
- 3,29 |
|
|
2.2. Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям |
220 |
7 |
0,01 |
4 |
0,00 |
- 3 |
0,00 |
|
|
2.3. Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты) |
230 |
0,00 |
0,00 |
|||||
|
2.4. Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты) |
240 |
15632 |
17,18 |
16187 |
15,43 |
555 |
- 1,75 |
|
|
2.5. Краткосрочные финансовые вложения |
250 |
0 |
0,00 |
0 |
0,00 |
0 |
0,00 |
|
|
2.6. Денежные средства |
260 |
1184 |
1,30 |
3627 |
3,46 |
2443 |
2,16 |
|
|
2.7. Прочие оборотные активы |
270 |
14 |
0,02 |
12 |
0,01 |
- 2 |
0,00 |
|
|
БАЛАНС |
90966 |
100 |
104874 |
100 |
13908 |
0,00 |
||
|
ПАССИВ |
||||||||
|
3. Капиталы и резервы |
35098 |
38,58 |
38898 |
37,09 |
3800 |
- 1,49 |
||
|
3.1. Уставный капитал |
410 |
9850 |
10,83 |
9850 |
9,39 |
0 |
- 1,44 |
|
|
3.2. Добавочный капитал |
420 |
21630 |
23,78 |
21630 |
20,62 |
0 |
- 3,15 |
|
|
3.3. Резервный капитал |
430 |
|||||||
|
3.4. Фонд социальной сферы |
440 |
|||||||
|
3.5. Целевые финансирование и поступления |
450 |
|||||||
|
3.6. Нераспределенная прибыль прошлых лет |
460 |
|||||||
|
3.7. Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) отчетного года |
470 |
3618 |
0,99 |
7418 |
0,86 |
3800 |
- 0,13 |
|
|
4. Долгосрочные обязательства |
0,00 |
0,00 |
0 |
0,00 |
||||
|
4.1. Займы и кредиты |
510 |
0,00 |
0,00 |
0 |
0,00 |
|||
|
4.2. Отложенные налоговые обязательства |
515 |
0,00 |
0,00 |
0 |
0,00 |
|||
|
4.3. Прочие долгосрочные обязательства |
520 |
|||||||
|
5. Краткосрочные обязательства |
55868 |
61,42 |
65976 |
62,91 |
10108 |
1,49 |
||
|
5.1. Займы и кредиты |
610 |
9300 |
10,22 |
20200 |
19,26 |
10900 |
9,04 |
|
|
5.2. Кредиторская задолженность |
620 |
46497 |
51,11 |
45179 |
43,08 |
- 1318 |
- 8,04 |
|
|
5.3. Задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов |
630 |
71 |
0,08 |
597 |
0,57 |
526 |
0,49 |
|
|
5.4. Доходы будущих периодов |
640 |
0,00 |
0 |
0,00 |
||||
|
5.5. Резервы предстоящих расходов |
650 |
|||||||
|
5.6. Прочие краткосрочные обязательства |
660 |
|||||||
|
БАЛАНС |
90966 |
100 |
104874 |
100 |
13908 |
0,00 |
Таблица 5. Вертикальный анализ.
|
Показатели |
Код |
Удельный вес на начало года, % |
Удельный вес на конец года, % |
Отклонения к итогу баланса на начало и конец года |
|
|
АКТИВ |
|||||
|
1. Внеоборотные активы |
60,33 |
63,22 |
2,89 |
||
|
1.1 Нематериальные активы |
110 |
0,000 |
0,000 |
0,00 |
|
|
1.2 Основные средства |
120 |
60,17 |
63,08 |
2,92 |
|
|
1.3 Незавершенное строительство |
130 |
0,163 |
0,141 |
-0,02 |
|
|
1.4 Долгосрочные финансовые вложения |
140 |
0,000 |
0,000 |
0,00 |
|
|
1.5 Отложенные налоговые активы |
145 |
0,000 |
0,000 |
0,00 |
|
|
2. Оборотные активы |
39,67 |
36,78 |
-2,89 |
||
|
2.1 Запасы |
210 |
70,00 |
17,87 |
-52,13 |
|
|
2.2 Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям |
220 |
0,01 |
0,00 |
0,00 |
|
|
2.3 Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты) |
230 |
- |
- |
- |
|
|
2.4 Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты) |
240 |
17,18 |
15,43 |
-1,75 |
|
|
2.5 Краткосрочные финансовые вложения |
250 |
0,000 |
0,000 |
0,000 |
|
|
2.6 Денежные средства |
260 |
1,30 |
3,46 |
2,157 |
|
|
2.7 Прочие оборотные активы |
270 |
0,011 |
0,011 |
||
|
БАЛАНС |
100 |
100 |
0,00 |
||
|
ПАССИВ |
|||||
|
3. Капиталы и резервы |
38,58 |
37,09 |
-1,49 |
||
|
3.1 Уставный капитал |
410 |
10,83 |
9,39 |
-1,44 |
|
|
3.2 Добавочный капитал |
420 |
23,78 |
20,62 |
-3,15 |
|
|
3.3 Резервный капитал |
430 |
- |
- |
- |
|
|
3.4 Фонд социальной сферы |
440 |
- |
- |
- |
|
|
3.5 Целевые финансирование и поступления |
450 |
- |
- |
- |
|
|
3.6 Нераспределенная прибыль прошлых лет |
460 |
- |
- |
- |
|
|
3.7 Нераспределенная прибыль отчетного года |
470 |
3,98 |
7,07 |
3,10 |
|
|
4. Долгосрочные обязательства |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
||
|
4.1. Займы и кредиты |
510 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
|
|
4.2. Отложенные налоговые обязательства |
515 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
|
|
4.3. Прочие долгосрочные обязательства |
520 |
||||
|
5. Краткосрочные обязательства |
61,42 |
62,91 |
1,49 |
||
|
5.1. Займы и кредиты |
610 |
10,22 |
19,26 |
9,04 |
|
|
5.2. Кредиторская задолженность |
620 |
51,11 |
43,08 |
-8,04 |
|
|
5.3. Задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов |
630 |
0,08 |
0,57 |
0,49 |
|
|
5.4. Доходы будущих периодов |
640 |
0,000 |
0,00 |
0,000 |
|
|
5.5. Резервы предстоящих расходов |
650 |
- |
- |
- |
|
|
5.6. Прочие краткосрочные обязательства |
660 |
- |
- |
- |
|
|
БАЛАНС |
100 |
100 |
0,00 |
1.2.2 Анализ источников формирования капитала
Руководство предприятия должно иметь четкое представление, за счет каких источников ресурсов оно будет осуществлять свою деятельность, и в какие сферы деятельности оно будет вкладывать свой капитал. Поэтому анализ источников формирования и размещения капитала имеет исключительно большое значение.
Капитал предприятия формируется за счет собственных и заемных источников. От степени оптимальности соотношения собственного и заемного капитала во многом зависят финансовое положение предприятия и его устойчивость.
Результаты анализа приведены в таблице 5.
Из таблицы 6 видно, что на данном предприятии основной удельный вес в источниках формирования активов на конец года занимает заемный капитал, хотя за исследуемый период его доля хоть и снизилась на 3,86% а доля собственного капитала увеличилась на эту же величину, доля заемного капитала все же остается основным источником формирования активов.
Таблица 6. Анализ динамики и структуры источников капитала.
|
Источник капитала |
Наличие средств, тыс. руб. |
Структура средств, % |
|||||
|
Начало года |
Конец года |
Измене-ние |
Начало года |
Конец года |
Изме-нение |
||
|
Собственный капитал |
35098 |
38898 |
3800 |
37,18 |
41,04 |
3,86 |
|
|
Заемный капитал |
55868 |
65976 |
10108 |
62,82 |
58,96 |
-3,86 |
|
|
Итого |
90966 |
104874 |
13908 |
100 |
100 |
- |
В процессе последующего анализа необходимо более детально изучить динамику и структуру собственного и заемного капитала, выяснить причины изменения отдельных их слагаемых и дать оценку этих изменений за отчетный период. В табл. 6 представлен анализ собственного капитала предприятия. Данные табл. 6 показывают изменения в размере и структуре собственного капитала: значительно снизилась доля нераспределенной прибыли при одновременном уменьшении доли уставного капитала. Общая сумма собственного капитала за исследуемый период увеличилась на 3800 тыс. руб. или на 10,83%. Темп устойчивого роста собственного капитала рассчитывается путем соотношения суммы капитализированной прибыли отчетного периода к собственному капиталу за предыдущий год:
TУЭР=ПК/СКо=3800/35098=0,108
Большое влияние на финансовое состояние предприятия оказывают состав и структура заемных средств, то есть соотношение долгосрочных, среднесрочных и краткосрочных финансовых обязательств. Динамика структуры заемного капитала представлена в таблице 7 и 8.
Таблица 7. Динамика структуры собственного капитала.
|
Источник капитала |
Сумма, тыс.руб. |
Структура капитала, % |
||||
|
наначало года |
на конец года |
на начало года |
на конец года |
Отклоне-ния (+/-) на конец года |
||
|
Уставной капитал |
9850 |
9850 |
28,06 |
25,32 |
-2,742 |
|
|
Добавочный капитал |
21630 |
21630 |
61,63 |
55,61 |
-6,02 |
|
|
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) |
3618 |
1543 |
1,46 |
1,38 |
-0,08 |
|
|
ИТОГО |
35098 |
38898 |
100 |
100 |
0,00 |
Таблица 8. Динамика структуры заемного капитала.
|
Источник капитала |
Сумма, тыс.руб. |
Структура капитала, % |
Отклоне-ния (+/-) на конец года |
|||
|
на началогода |
на конец года |
на началогода |
на конец года |
|||
|
Займы и кредиты |
9300 |
20200 |
16,65 |
30,62 |
13,97 |
|
|
Кредиторская задолженность |
46497 |
45179 |
83,23 |
68,48 |
-14,75 |
|
|
поставщики и подрядчики |
19674 |
25310 |
35,22 |
38,36 |
3,15 |
|
|
задолженность перед персоналом организации |
11312 |
6530 |
20,25 |
9,90 |
-10,35 |
|
|
задолженность перед государственными внебюджетными фондами |
2415 |
3612 |
4,32 |
5,47 |
1,15 |
|
|
задолженность по налогам и сборам |
12984 |
9631 |
23,24 |
14,60 |
-8,64 |
|
|
прочие кредиторы |
112 |
96 |
0,20 |
0,15 |
-0,05 |
|
|
ИТОГО |
55868 |
65976 |
100 |
100 |
0 |
Перечень кредиторов предприятия за отчетный год представлен в таблице 9.
Таблица 9. Кредиторы предприятия.
|
№ п/п |
Наименование предприятия-дебитора |
Сумма кредиторской задолженности в тыс.рублях |
|
|
1 |
Литейно-механический завод |
3520 |
|
|
2 |
ОАО «Домстрой» |
11200 |
|
|
3 |
Завод «Ударник» |
2810 |
|
|
4 |
Сталькомплект |
5630 |
|
|
5 |
ООО «Фалькон» |
- |
|
|
6 |
ООО «Самсон» |
2150 |
|
|
ИТОГО |
25310 |
Из табл. 7 и 8 следует, что за исследуемый период сумма заемных средств
Увеличилась на 10108 тыс. руб. или на 18,1 %. Согласно имеющимся данным на предприятии отсутствуют долгосрочные обязательства, а, следовательно, структура заемных средств включает только краткосрочные обязательства, величина которых в конце года составила 65976 тыс. руб.
Ее уменьшение связано с уменьшением кредиторской задолженности на 1318 тыс. руб., перед, персоналом на 4782 тыс. руб., по налогам и сборам на 3353 тыс. руб. и перед прочими кредиторами на 16 тыс. руб.
1.2.3 Анализ эффективности и интенсивности использования капитала предприятии
Показатели эффективности и интенсивности использования капитала.
Эффективность использования капитала характеризуется его доходностью (рентабельностью), а интенсивность его использования - скоростью оборота.
В зависимости от того, с чьих позиций оценивается деятельность предприятия, существуют разные подходы к расчету показателей рентабельности капитала.
С позиции всех заинтересованных лиц (государства, собственников и кредиторов) общая оценка эффективности использования совокупных ресурсов производится на основании показателя рентабельности совокупного капитала (табл. 10).
Таблица 10. Показатели эффективности использования собственного капитала.
|
Показатели |
На начало года |
На конец года |
Изменение на конец года |
Темп при-роста на,% |
|
|
Общая прибыль |
9333 |
15825 |
6492 |
69,56 |
|
|
Чистая прибыль |
7093 |
12027 |
4934 |
69,56 |
|
|
Стоимость активов |
90966 |
104874 |
13908 |
15,29 |
|
|
Собственный капитал |
35098 |
38898 |
3800 |
10,83 |
|
|
Среднегодовая стоимость ОПФ |
319120 |
341300 |
22180 |
6,95 |
|
|
Общая рентабельность предприятия |
10,26 |
15,09 |
4,83 |
47,07 |
|
|
Чистая рентабельность предприятия |
7,80 |
11,47 |
3,67 |
47,07 |
|
|
Рентабельность собственного капитала |
20,21 |
30,92 |
10,71 |
53,00 |
|
|
Рентабельность производственных фондов |
2,28 |
3,55 |
1,27 |
55,85 |
Данные таблицы 10 показывают, что доходность собственного капитала увеличилась на 69,56%, в том числе из а увеличения рентабельности собственного капитала, рентабельности производственных фондов а так же чистой рентабельности предприятия. Предприятие может достичь еще большего успеха за счет мер, направленных на ускорение оборачиваемости капитала (увеличения объема продаж, сокращения неиспользуемых активов и т.д.).
Анализ оборачиваемости капитала.
Скорость оборачиваемости капитала характеризуется следующими показателями:
-коэффициентом оборачиваемости;
-продолжительностью одного оборота капитала.
Расчет данных показателей произведем на основании табл. 11.
Таблица 11. Анализ продолжительности оборота капитала.
|
Показатель |
На начало года |
На конец года |
|
|
Прибыль предприятия, тыс.руб. |
7093,00 |
12027,00 |
|
|
Выручка от реализации продукции, тыс.руб. |
196780,00 |
191250,00 |
|
|
Средняя сумма капитала, тыс.руб. |
90966,00 |
104874,00 |
|
|
Рентабельность капитала, % |
7,80 |
11,47 |
|
|
Рентабельность продаж, % |
3,605 |
6,289 |
|
|
Коэффициент оборачиваемости капитала |
2,16 |
1,82 |
|
|
Изменение рентабельности капитала за счет: |
|||
|
рентабельности продаж |
5,806 |
||
|
коэффициента оборачиваемости |
-2,136 |
||
|
ВСЕГО |
3,671 |
Как видно из таблицы 11, коэффициент оборачиваемости капитала за исследуемый период сократился с 2,16 до 1,82, то есть на 0,34.
находится на одном уровне
сократился с 2,4 до 1,54, то есть на 0,86. Коэффициент оборачиваемости оборотного капитала уменьшился на 3,32.
Анализ финансовой устойчивости предприятия.
Финансовое состояние предприятия, его устойчивость во многом зависит от оптимальности структуры источников капитала и от оптимальности структуры активов предприятия.
Таблица 12. Анализ финансовой устойчивости.
|
Показатель |
На начало года |
На конец года |
Изменение на конец года |
|
|
Прибыль до уплаты налогов и процентов, тыс. руб. |
9333,00 |
15825,00 |
6492,00 |
|
|
Налоги из прибыли, тыс. руб. |
2240,00 |
3798,00 |
1558,00 |
|
|
Уровень налогообложения, коэффициент |
0,24 |
0,24 |
0,00 |
|
|
Среднегодовая сумма капитала, тыс. руб. |
90966,00 |
104874,00 |
13908,00 |
|
|
Собственный капитал |
35098,00 |
38898,00 |
3800,00 |
|
|
Заемный капитал |
55868,00 |
65976,00 |
10108,00 |
|
|
Плечо финансового рычага |
1,59 |
1,70 |
0,10 |
|
|
Рентабельность совокупного капитала, % |
10,26 |
15,09 |
4,83 |
|
|
Эффект финансового рычага, |
12,41 |
19,45 |
7,04 |
|
|
1. Источники собственных средств |
35098 |
38898 |
3800 |
|
|
2. Внеоборотные активы |
54880 |
66306 |
11426 |
|
|
3. Наличие собственных основных средств |
-19782 |
-27408 |
-7626 |
|
|
4. Долгосрочные кредиты и заемные средства |
0 |
0 |
0 |
|
|
5. Наличие собственных и долгосрочных заемных источников средств для формирования запасов и затрат (чистый оборотный капитал) |
-19782 |
-27408 |
-7626 |
|
|
6. Краткосрочные кредиты и займы |
9300 |
20200 |
10900 |
|
|
7. Общая сумма основных источников средств для формирования запасов и затрат |
-10482 |
-7208 |
3274 |
|
|
8. Общая величина запасов и затрат. |
19256 |
18742 |
-514 |
|
|
9. Излишек (-)/недостаток (+) собственных оборотных средств |
-39038 |
-46150 |
-7112 |
|
|
10. +/- собственных долгосрочных заемных источников средств для формирования запасов и затрат |
-39038 |
-46150 |
-7112 |
|
|
11. +/- общей величины основных источников средств для формирования запасов и затрат |
-29738 |
-25950 |
3788 |
Из таблицы 12 мы видим что предприятию не хватает собственных основыных средств, при условии что краткосрочные займы увеличились по сравнению с началом года. Это связано с переизбытком оборотных средств, который увеличился по сравнению с началом года на 7112 тыс руб, собственных долгосрочных заемных источников средств для формирования запасов и затрат и общей величины основных источников средств для формирования запасов и затрат. Все это говорит о низкой финансовой устойчивости предприятия. Необходимо провести также анализ относительных показателей финансовой устойчивости (табл. 13).
Таблица. 13. Анализ относительных показателей финансовой устойчивости.
|
Показатель |
Уровень показателя |
|||
|
на нач. |
на конец |
изменение на конец года |
||
|
1. Коэффициент автономии предприятия, % |
38,58 |
37,09 |
-1,49 |
|
|
2. Коэффициент финансовой зависимости, % |
61,42 |
62,91 |
1,49 |
|
|
3. Коэффициент финансового риска |
1,59 |
1,70 |
0,10 |
|
|
4. Коэффициент маневренности |
-0,5636 |
-0,7046 |
-0,141 |
|
|
5. Коэффициент мобильности всех средств предприятия |
0,40 |
0,37 |
-0,03 |
Из таблицы 13 мы видим что коэффициент автономии снизился с 38,58 до 37,09, или на 1,49. В то же время коэффициент финансовой зависимости повысился на 1,49. Коэффициент финансового риска увеличился на 0,10 а коэффициент маневренности снизился на 0,141 и коэффициент мобильности всех средств предприятия снизилась на 0,03. Все это также говорит о низкой финансовой устойчивости предприятия. Так же мы видим что финансовая устойчивость продолжает снижаться.
1.2.4 Анализ платежеспособности и диагностика риска банкротства предприятия
Оценка платежеспособности на основе показателей ликвидности предприятия.
Финансовое положение предприятия можно оценивать с точки зрения краткосрочной и долгосрочной перспектив. В первом случае критерии оценки финансового положения -- ликвидность и платежеспособность предприятия, т.е. способность своевременно и в полном объеме произвести расчеты по краткосрочным обязательствам.
Под ликвидностью какого-либо актива понимают способность его трансформироваться в денежные средства, а степень ликвидности определяется продолжительностью временного периода, в течение которого эта трансформация может быть осуществлена. Чем короче период, тем выше ликвидность данного вида активов.
Говоря о ликвидности предприятия, имеют в виду наличие у него оборотных средств в размере, теоретически достаточном для погашения краткосрочных обязательств хотя бы и с нарушением сроков погашения, предусмотренных контрактами.
Платежеспособность означает наличие у предприятия денежных средств и их эквивалентов, достаточных для расчетов по кредиторской задолженности, требующей немедленного погашения. Таким образом, основными признаками платежеспособности являются: а) наличие в достаточном объеме средств на расчетном счете; б) отсутствие просроченной кредиторской задолженности.
Очевидно, что ликвидность и платежеспособность не тождественны друг другу. Так, коэффициенты ликвидности могут характеризовать финансовое положение как удовлетворительное, однако по существу эта оценка может быть ошибочной, если в текущих активах значительный удельный вес приходится на неликвиды и просроченную дебиторскую задолженность. Приведем основные показатели, позволяющие оценить ликвидность и платежеспособность предприятия.
Анализ ликвидности баланса предприятия заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени убывающей ликвидности (табл. 14), с краткосрочными обязательствами по пассиву, которые группируются по степени срочности их погашения.
Анализ ликвидности предприятия - анализ возможности для предприятия покрыть все его финансовые обязательства.
Коэффициент ликвидности - показатель способности компании вовремя выполнять свои краткосрочные финансовые обязательства.
Ликвидность баланса предприятия - степень покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в денежную форму соответствует сроку погашения обязательств.
Риск ликвидности - риск, возникающий при появлении затруднений с продажей актива. Риск ликвидности рассчитывается как разница между "истинной стоимостью" актива и его возможной ценой с учетом комиссионных выплат.
Управление ликвидностью - деятельность предприятия по размещению средств, позволяющему в короткий период времени превратить активы в денежные средства.
Одним из показателей, характеризующих финансовое положение предприятия, является его платежеспособность. Ее оценка по балансу осуществляется на основе характеристики ликвидности оборотных активов.
Анализ ликвидности баланса предприятия заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени убывающей ликвидности с краткосрочными обязательствами по пассиву, которые группируются по степени срочности их погашения.
Наряду с абсолютными показателями для оценки ликвидности и платежеспособности предприятия рассчитывают относительные показатели (табл.15).
Таблица 14. Анализ ликвидности баланса.
|
Актив |
На кон. Г. |
На нач. г. |
Пассив |
На нач. г. |
На кон. г. |
Платежный излишек или недотаток |
||
|
На нач. г. |
На кон. г. |
|||||||
|
1. Наиболее ликвидные активы |
1184 |
3627 |
Наиболее срочные обязател. |
46497 |
45179 |
-45313 |
-41552 |
|
|
2. Быстрореализуем активы |
15632 |
16187 |
Краткосроч пассивы |
9300 |
20200 |
6332 |
-4013 |
|
|
3. Медленнореализ активы |
19256 |
18742 |
Долгосрочн пассивы |
0 |
0 |
19256 |
18742 |
|
|
4. Труднореализ активы |
54880 |
66306 |
Постоян. пассивы |
35098 |
38898 |
19782 |
27408 |
|
|
Баланс |
90966 |
104874 |
Баланс |
90966 |
104874 |
- |
- |
Из таблицы видно что пассивов у предприятия больше чем активов, из этого мы можем сделать вывод что предприятие находится находиться в предкризисном состоянии. Так как еще есть возможность реализовать труднореализуемые активы.
Коэффициент текущей ликвидности
Дает общую оценку ликвидности активов, показывая, сколько рублей текущих активов предприятия приходится на один рубль текущих обязательств. Предприятие погашает краткосрочные обязательства в основном за счет текущих активов; следовательно, если текущие активы превышают по величине текущие обязательства, предприятие может рассматриваться как успешно функционирующее.
Коэффициент текущей ликвидности в конце года снизился по отношению к началу года на 0,06.
Коэффициент критической ликвидности
По смысловому назначению показатель аналогичен коэффициенту текущей ликвидности; однако исчисляется по более узкому кругу текущих активов, когда из расчета исключена наименее ликвидная их часть -- производственные запасы.
Логика такого исключения состоит не только в значительно меньшей ликвидности запасов, но, что гораздо более важно, и в том, что денежные средства, которые можно выручить в случае вынужденной реализации производственных запасо...
Подобные документы
Понятие, содержание и задачи анализа хозяйственной деятельности предприятия. Краткая характеристика деятельности ООО "Поликолор". Оценка финансовых результатов исследуемого предприятия. Анализ затрат предприятия на производство и реализацию продукции.
курсовая работа [181,9 K], добавлен 17.06.2014Анализ производственных результатов работы предприятия, использования материальных ресурсов предприятия и состояния запасов, состояния и использования основных фондов предприятия, себестоимости продукции, прибыльности и рентабельности предприятия.
контрольная работа [72,9 K], добавлен 18.07.2009Проведение анализа финансового состояния предприятия, его деловой активности. Оценка наличия, динамики, качества, производительности (доходности) материальных, трудовых и финансовых ресурсов. Комплексные методики анализа деятельности предприятия.
курсовая работа [105,1 K], добавлен 10.04.2012Сущность, необходимость и информационное обеспечение анализа результатов хозяйственной деятельности предприятия. Методика анализа финансовых результатов деятельности. Анализ финансового состояния предприятия "Сицилия" и пути улучшения результатов.
дипломная работа [2,5 M], добавлен 26.06.2009Цели и задачи проведения анализа финансового состояния предприятия. Анализ влияния факторов на объем реализации продукции, ритмичности работы, эффективности использования основных средств и трудовых ресурсов. Анализ себестоимости по элементам затрат.
курсовая работа [231,8 K], добавлен 04.03.2011Факторный анализ себестоимости производства и реализации продукции, интенсивности использования ресурсов, оборачиваемости капитала. Анализ динамики и структуры финансовых результатов. Оценка финансового состояния и вероятности банкротства предприятия.
курсовая работа [1,2 M], добавлен 25.10.2013Анализ финансово-хозяйственной деятельности и организационная структура предприятия. Оценка уровня и динамики показателей прибыли, затрат на реализацию продукции и ее себестоимости, рентабельности производства. Оценка эффективности работы организации.
курсовая работа [55,0 K], добавлен 25.12.2013Понятие и основные показатели оценки финансовой устойчивости предприятия. Анализ производства и реализации продукции. Анализ использования трудовых ресурсов и фонда заработной платы. Оценка финансовых результатов и финансового состояния предприятия.
контрольная работа [73,9 K], добавлен 19.07.2010Сущность и значение анализа финансового состояния строительной компании, используемые методы и приемы, этапы и оценка полученных результатов. Исследование основных фондов, финансовых показателей. Расчет стохастической модели анализа по риску банкротства.
курсовая работа [768,3 K], добавлен 16.06.2015Проведение анализа финансово-хозяйственной деятельности торгового предприятия на примере деятельности ООО "Монолит-ТК" в целях определения эффективности использования основных, оборотных средств и трудовых ресурсов. Показатели себестоимости и прибыли.
дипломная работа [113,5 K], добавлен 26.09.2010Анализ финансового состояния ОАО "Трансконтейнер". Характеристика предприятия, оценка финансовых результатов и трудовых ресурсов. Основные производственные фонды и их использование. Коэффициенты для анализа финансовой устойчивости и платежеспособности.
курсовая работа [295,4 K], добавлен 16.04.2012Комплекс программ по оценке эффективности финансовых вложений в модернизацию производственных фондов предприятия. Расчет материальных затрат на единицу продукции. Оценка влияния различных факторов на изменение материалоемкости производства товара.
дипломная работа [867,2 K], добавлен 06.12.2012Анализ производства и реализации продукции; финансовых результатов; основных фондов предприятия и их использования; труда и заработной платы. Показатели движения основных средств и трудовых ресурсов. Динамика затрат на единицу товарной продукции.
курсовая работа [197,0 K], добавлен 21.02.2013Общая характеристика деятельности предприятия ООО "ВЦМ-Сервис". Анализ основных и оборотных фондов организации. Оценка трудовых ресурсов, себестоимости продукции и услуг. Рассмотрение эффективности финансово-хозяйственной деятельности предприятия.
отчет по практике [64,9 K], добавлен 02.11.2014Производственные результаты деятельности предприятия, текущие издержки производства. Практические основы анализа финансово–хозяйственной деятельности. Текущие издержки производства. Картина финансового состояния и финансовых результатов деятельности.
курсовая работа [96,4 K], добавлен 23.08.2014Анализ результатов деятельности предприятия, имущественного положения, финансового состояния, деловой активности, ликвидности и платёжеспособности, финансовой устойчивости, использования производственных ресурсов. Прогнозирование банкротства предприятия.
курсовая работа [949,9 K], добавлен 03.09.2011Оценка финансового состояния предприятия методом экспресс-анализа. Анализ динамики и структуры источников формирования имущества предприятия, ликвидности организации, деловой активности, финансовой устойчивости, финансовых результатов и рентабельности.
курсовая работа [476,4 K], добавлен 11.10.2013Анализ коэффициентов финансовой устойчивости и ликвидности баланса предприятия. Оценка состояния и использования основных фондов и оборачиваемости оборотных средств. Анализ показателей платежеспособности и финансовых результатов работы предприятия.
курсовая работа [86,4 K], добавлен 05.03.2015Теоретические аспекты анализа финансовых результатов деятельности предприятий. Факторы, влияющие на величину прибылей и убытков организации. Анализ динамики доходов и расходов, рентабельности. Планирование затрат на производство и реализацию продукции.
дипломная работа [428,8 K], добавлен 15.03.2014Сущность и классификация анализа финансово-хозяйственной деятельности. Анализ действующих методик оценки финансово-хозяйственного состояния предприятия, проблемы их применения, их информационное обеспечение. Анализ финансового состояния ООО "Планета НТ".
дипломная работа [400,6 K], добавлен 08.11.2011
