Размещено на http://www.allbest.ru/

МИНИСТЕРСТВО ОБРАЗОВАНИЯ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ

РУССКИЙ ИНСТИТУТ УПРАВЛЕНИЯ

ФАКУЛЬТЕТ ЭКОНОМИКИ

Специальность: ЭКОНОМИКА И УПРАВЛЕНИЕ НА ПРЕДПРИЯТИИ

КУРСОВАЯ РАБОТА

по учебной дисциплине

«ФИНАНСЫ И КРЕДИТ»

Тема:

«ФИНАНСЫ ОРГАНИЗАЦИЙ И ПРЕДПРИЯТИЙ»

Выполнил: студент

Малкова Татьяна Владимировна

г. Ярославль, 2009

Содержание

• Введение
• Значение финансов и финансовой работы
• Сущность финансов коммерческих организаций и предприятий
• Финансы государственных и муниципальных унитарных предприятий
• Финансы некоммерческих организаций
• Финансовые особенности общественных объединений
• Финансовые особенности некоммерческого партнерства
• Финансовые особенности учреждения
• Финансовые особенности автономной организации
• Финансовые особенности потребительских кооперативов
• Функции государственных и муниципальных финансов
• Принципы и роль государственных и муниципальных финансов
• Принципы организации финансов
• Факторы, влияющие на организацию финансов предприятий
• Заключение
• Список литературы
• Практическое задание

Введение

Рыночная экономика предполагает становление и развитие предприятий различных организационно-правовых форм, основанных на разных видах частной собственности, появление новых собственников - как отдельных граждан, так и трудовых коллективов предприятий. Появился такой вид экономической деятельности, как предпринимательство - это хозяйственная деятельность, т.е. деятельность, связанная с производством и реализацией продукции, выполнением работ, оказанием услуг или же продажей товаров, необходимых потребителю. Она имеет регулярный характер и отличается, во-первых, свободой в выборе направлений и методов деятельности, самостоятельностью в принятии решений (разумеется, в рамках законов и нравственных норм), во-вторых, ответственностью за принимаемые решения и их последствия. В-третьих, этот вид деятельности не исключает риска, убытков и банкротств. Наконец, предпринимательство четко ориентировано на получение прибыли, чем в условиях развитой конкуренции достигается и удовлетворение общественных потребностей. Это важнейшая предпосылка и причина заинтересованности в результатах финансово-хозяйственной деятельности. Реализация этого принципа на деле зависит не только от предоставленной предприятиям самостоятельности и необходимости финансировать свои расходы без государственной поддержки, но и от той доли прибыли, которая остается в распоряжении предприятия после уплаты налогов. Кроме того, необходимо создать такую экономическую среду, в условиях которой выгодно производить товары, получать прибыль, снижать издержки.

Под финансированием предприятия понимают привлечение необходимого для приобретения основных и оборотных фондов предприятия капитала, иными словами, покрытие потребности в капитале.

Значение финансов и финансовой работы

Финансы, кредит, деньги выступают основными регуляторами как экономики, так и общественных отношений в целом. Эти регуляторы и обеспечивают постоянное развитие общества. Непосредственные условия для возникновения финансовых отношений создают денежные отношения. Но появление денег не означало появление финансов - финансы есть определенная часть денежных отношений. Наличие финансов предполагает обязательное существование денег. Выполняя функцию средства обращения деньги за определенный период становятся капиталом, то есть той самовозрастающей стоимостью, обеспечивающей получение дополнительного приращения в ходе реализации продукта - прибавочной стоимости.

Денежные отношения превратились в финансы когда движение денег приобрело известную самостоятельность. В результате производства товаров и их реализации формируются денежные доходы, формируются финансовые ресурсы предприятия в виде разнообразных фондов. Появляется самостоятельная сфера деятельности каждого предприятия, выходящая за рамки его производственных функций, но представляющая собой часть производственных отношений, суть которой заключается в определенной системе организации денежных потоков. Эта часть и есть финансы.

Финансы - это система экономических денежных отношений, связанных, главным образом, с перераспределением ВВП и формированием централизованных и децентрализованных денежных фондов.

Финансы - система денежных отношений, связанных, главным образом, с перераспределением прибыли и формированием централизованных и децентрализованных денежных фондов. Финансы опираются на бухгалтерский учет, экономический и производственный анализ, на действующую налоговую систему и т.д.

Финансы - система отношений, созданная государством, т.е. государство все отношения, связанные с финансами, регулирует само.

При свободном рынке финансовые отношения охватывают только бюджет (предприятия работают по своим, не подчиняющимся экономике законам), при регулируемой экономике часть отношений формируется непосредственно государством, часть - регулируется.

Все финансовые отношения действуют только на уровне предприятий, как юридических лиц. Все финансовые отношения, действующие внутри предприятия, являются условными финансовыми отношениями.

Финансы представляют собой систему денежных отношений, выражающих формирование и использование денежных фондов в процессе кругооборота ресурсов предприятия, формирование его денежных доходов и накоплений.

Сущность финансов коммерческих организаций и предприятий

Финансы предприятий и организаций обеспечивают кругооборот основного и оборотного капитала, взаимоотношения с государственными органами, налоговой системой, бюджетами, банками и другими кредитными учреждениями, страховыми компаниями и так далее. В каждом государстве любая государственная система включает финансовую систему. Она состоит из двух подсистем:

-общегосударственные финансы;

-финансы хозяйствующих субъектов.

Формы проявления финансов предприятий:

1. Отношения с другими хозяйствующими субъектами в процессе формирования и распределения выручки (нематериальные отношения):

-штрафы, пени, неустойки;

-отношения аренды;

-выпуск и реализация ценных бумаг;

-совместная деятельность;

-коммерческое кредитование;

-отношения с работниками по выплате заработной платы.

2. В настоящее время целесообразно выделять самостоятельную группу финансовых отношений, которые складываются у предприятия со своими работниками по поводу распределения прибыли: выплаты дивидендов, выплаты за паи в уставном капитале.

3. Финансовые отношения с собственными структурными подразделениями. Сюда же относятся отношения внутри производственных объединений и отношения предприятия со своими дочерними структурами.

4. Отношения с налоговой службой.

5. Значительная часть отношений - отношения с банковской системой. Это не просто система расчетов и кредитования, ведь появились новые формы отношений: факторинг, траст, залоги и так далее.

6. Отношения с различными страховыми компаниями по всем видам страхования.

7. Отношения с органами государственного управления (таможня, Министерство внешних отношений, различные бюджеты, внебюджетные фонды и так далее).

Финансы на предприятии выполняют следующие функции:

формирование - функция обеспечивает денежными ресурсами, кругооборот средств на предприятии, т.е. функция формирования денежных фондов. Задача заключается в том, чтобы сформировать так денежные потоки на предприятии, чтобы все финансовые потоки работали и работали эффективно. Основные показатели - плановые;

использование - функция использования денежных средств и фондов;

контрольная функция - на самих предприятиях, между предприятиями, если существует нарушение закона - на уровне бюджета, или государства.

Финансовый рынок связан с обращением финансового капитала.

Финансовый поток определяет звено экономических отношений, где осуществляется рынок финансовых капиталов и финансовых ресурсов.

Включаются 3 звена:

рынок капиталов;

рынок кредитных ресурсов;

рынок денег;

1) + 3) = рынок ценных бумаг (это и есть финансовый рынок), рынок инвестиций, который регулируется государством.

Финансы государственных и муниципальных унитарных предприятий

Финансовые особенности государственных и муниципальных унитарных предприятий обусловлены отсутствием права собственности на закрепленное за ними имущество. Имущество унитарного предприятия является неделимым и не распределяется на вклады или долевые участия работников.

В уставе унитарного предприятия содержится следующая финансовая информация:

- размеры уставного капитала и других фондов денежных средств;

- порядок и источники формирования фондов.

Унитарными могут быть только государственные и муниципальные предприятия. Соответственно, собственность на имущество в них является государственной или муниципальной. Унитарному предприятию имущество принадлежит на праве хозяйственного ведения или оперативного управления.

Управление унитарным предприятием осуществляет руководитель, назначаемый собственником, либо орган, уполномоченный собственником и подотчетный ему. Унитарное предприятие отвечает по своим обязательствам всем принадлежащим ему имуществом и не несет ответственности по обязательствам собственника его имущества.

Решение о создании унитарного предприятия, основанного на праве государственного или муниципального хозяйственного ведения, принимается соответственно уполномоченным государственным органом или органом местного самоуправления, который утверждает его устав и устанавливает размер уставного и резервного фондов. Уставный капитал полностью подлежит оплате собственником на момент регистрации унитарного предприятия.

Финансовая служба унитарного предприятия учитывает, что предприятие несет ответственность перед собственником и кредиторами за соответствие величины уставного капитала размеру чистых активов. Уменьшение уставного капитала производится в том случае, когда размер чистых активов становится меньше уставного капитала. О предстоящем уменьшении уставного фонда ставятся в известность кредиторы предприятия, которые могут потребовать прекращения или досрочного исполнения обязательств должником, а также возмещения убытков.

Собственник имущества предприятия, основанного на праве хозяйственного ведения, определяет предмет и цели его деятельности, осуществляет контроль за использованием по назначению и сохранностью принадлежащего предприятию имущества. Часть прибыли от использования имущества принадлежит собственнику. Устанавливаются законодательные ограничения на продажу недвижимого имущества, переданного в хозяйственное ведение, сдачу его в аренду, использование в качестве предмета залога, внесение в качестве вклада в уставный капитал хозяйственных товариществ и обществ, а также иные ограничения на распоряжение имуществом без согласия собственника.

Унитарное предприятие может учреждать дочерние предприятия, правовой статус которых отличен от статуса дочерних хозяйственных обществ. Дочернее предприятие - юридическое лицо и распоряжается имуществом, переданным ему унитарным предприятием - учредителем в хозяйственное ведение. Устав дочернего предприятия утверждается учредителем, который также назначает руководителя и определяет его полномочия. На дочерние предприятия распространяется общее правило, согласно которому собственник имущества не отвечает по обязательствам созданного им предприятия. Исключение составляет случай, когда наступает банкротство предприятия, вызванное его учредителем, которое дает обязательные для исполнения указания либо иным образом определяет действия юридического липа. В этом случае при недостаточности имущества юридического лица субсидиарная ответственность по его обязательствам может быть возложена на учредителя.

Финансы некоммерческих организаций

Финансовые особенности некоммерческих организаций состоят в том, что их основная деятельность не связана с получением прибыли, а полученная прибыль не распределяется среди участников. При отсутствии прибыли от результатов собственной деятельности финансирование осуществляют участники либо собственники некоммерческих организаций. Финансовые особенности некоммерческих организаций определены Федеральным законом от 12 января 1996 г. №7-0 коммерческих организациях».

К некоммерческим организациям относятся общественные и религиозные организации, некоммерческие партнерства, потребительские кооперативы, учреждения, автономные некоммерческие организации, социальные, благотворительные и иные фонды, ассоциации и союзы, а также организации в других формах, предусмотренных федеральными законами.

Некоммерческая организация имеет в собственности или в оперативном управлении обособленное имущество, отвечает по своим обязательствам этим имуществом, может от своего имени приобретать и осуществлять имущественные и неимущественные права, нести обязанности, быть истцом и ответчиком в суде. Исключение составляют лишь учреждения, о которых речь пойдет ниже.

Некоммерческая организация имеет самостоятельный баланс или смету, печать с полным наименованием на русском языке, штампы и бланки со своим наименованием, а также зарегистрированную в установленном порядке эмблему.

В наименовании некоммерческой организация содержится указание на ее организационно-правовую форму и характер деятельности.

Некоммерческая организация может создавать филиалы и открывать представительства.

Финансовые особенности общественных объединений

Федеральный закон от 19 мая 1995 г, №82-Ф3 «Об общественных объединениях» регулирует отношения, возникающие в связи с реализацией гражданами права на объединение, создание, деятельность, реорганизацию и ликвидацию общественных объединений». Указанный закон распространяется на все общественные объединения, созданные по инициативе граждан, структурные подразделения - организаций, отделений или филиалов и представительств - иностранных некоммерческих неправительственных объединений, действующих на территории РФ, кроме религиозных организаций, а также коммерческих организаций и создаваемых ими некоммерческих союзов или ассоциаций.

Общественное объединение - это добровольное, самоуправляемое, некоммерческое формирование, созданное по инициативе граждан, объединившихся на основе общности интересов для реализации общих целей, указанных в уставе общественного объединения. Право граждан на создание общественных объединений реализуется как непосредственно путем объединения физических лиц, так и через юридические лица - общественные объединения.

Учредителями общественного объединения являются физические лица и юридические лица - общественные объединения, созвавшие съезд, конференцию или общее собрание, на котором принимается устав общественного объединения, формируются его руководящие и контрольно-ревизионный органы. Учредители общественного объединения - физические и юридические лица - имеют равные права и несут равные обязанности.

Членами общественного объединения являются физические лица и юридические лица - общественные объединения, уставные цели и оформившие соответствующие индивидуальные заявления или документы, позволяющие количество членов общественного объединения в целях обеспечения их равноправия как членов этого Члены общественного объединения -- физические и юридические лица -- имеют равные права и несут равные обязанности в соответствии с требованиями норм устава и в случае несоблюдения требований могут быть исключены из общественного объединении в порядке, указанном в уставе.

Общественные объединения создаются в одной из следующих организационно-правовых форм: общественная организация, общественное движение, общественный фонд, общественное учреждение, орган общественной самодеятельности.

Финансовые особенности общественных и религиозных организаций определяются тем, что участники или члены общественных и религиозных организаций не сохраняют прав на переданное ими этим организациям в собственности имущество, в том числе на членские взносы. Участники общественных и религиозных организаций не отвечают по обязательствам этих организаций, а организации не отвечают по обязательствам своих членов.

Финансовые особенности некоммерческого партнерства

Некоммерческое партнерство - это основанная на членстве некоммерческая организация, учрежденная гражданами или юридическими лицами для содействия ее членам в осуществлении деятельности, направленной на достижение общих целей.

Имущество, переданное некоммерческому партнерству его членами, является собственностью партнерства. Члены некоммерческого партнерства не отвечают по его обязательствам, а некоммерческое партнерство не отвечает по обязательствам своих членов.

Некоммерческое партнерство осуществляет предпринимательскую деятельность, соответствующую целям, для достижения которых оно создано.

Член некоммерческого партнерства может быть исключен из него по решению остающихся членов в случаях и в порядке, которые предусмотрены учредительными документами некоммерческого партнерства. Член некоммерческого партнерства, исключенный из него, имеет право на получение части имущества из стоимости этого имущества.

Финансовые особенности учреждения

Учреждением является некоммерческая организация, созданная собственником для осуществления управленческих, социально-культурных или иных функций некоммерческого характера и финансируемая полностью или частично этим собственником. Имущество учреждения закрепляется за ним на праве оперативного управления.

Учреждение отвечает по своим обязательствам находящимися в его распоряжении денежными средствам. При их недостаточности субсидиарную ответственность по обязательствам учреждения несет его собственник.

Финансовые особенности автономной организации

• финансы коммерческий государственный потребительский
• Автономная некоммерческая организация - это не имеющая земства некоммерческая организация, учрежденная гражданами и юридическими лицами на основе добровольных имущественных взносов в целях предоставления услуг в области образования, здравоохранения, культуры, науки, права, физической культуры и спорта и иных услуг.
• Имущество, переданное автономной некоммерческой организации ее учредителями, является ее собственностью. Учредители автономной некоммерческой организации не сохраняют прав на имущество, переданное ими в собственность этой организации. Учредители не отвечают по обязательствам созданной ими автономной некоммерческой организации, а она не отвечает по обязательствам своих учредителей. Автономная некоммерческая организация осуществляет предпринимательскую деятельность, соответствующую целям, для достижения которых она создана.
• Учредители автономной некоммерческой организации могут пользоваться ее услугами только на равных условиях с другими лицами.

Финансовые особенности потребительских кооперативов

Потребительская кооперация - это совокупность добровольных обществ пайщиков, их объединений, действующих на основании уставов с целью удовлетворения своих потребностей в товарах и услугах за счет денежных и материальных взносов.

Пайщиками потребительских обществ могут быть:

- граждане, достигшие 16-летнего возраста,

- крестьянские, фермерские хозяйства,

- кооперативы,

- другие предприятия и организации.

Потребительская кооперация в интересах пайщиков осуществляет заготовительную, торговую, производственную посредническую и другую деятельность, не запрещенную законодательством, всемерно содействует развитию социально-бытовой инфраструктуры, ведет благотворительную деятельность, участвует в международном кооперативном движении.

Имущество потребительских обществ принадлежит пайщикам на праве частной - общей долевой, общей совместно - собственности. По решению пайщиков или уполномоченных работники потребительской кооперации могут иметь право на выделение части имущества. Условия и порядок выделения имущества определяются уставами. Собственность потребительских обществ образуется за счет взносов пайщиков, дохода, получаемого в результате хозяйственной деятельности, и других источников. Собственность потребительских обществ охраняется государством. Она может быть отчуждена только по решению пайщиков.

Органы государственной власти и управления не вправе вмешиваться в финансово-хозяйственную деятельность потребительских обществ, их союзов, кроме случаев, предусмотренных законом. Потребительские общества, союзы, их предприятия и организации самостоятельно разрабатывают программы своего экономического и социального развития. Акты органов государственной власти или управления, нарушающие права потребительских обществ, их союзов, обжалуются в установленном порядке в арбитражном суде.

Ущерб, причиненный потребительским обществам, их союзам в результате незаконного вмешательства в их финансовую и иную деятельность, возмещается в установленном порядке.

Доходы потребительских обществ, их союзов и созданных ими предприятий и организаций формируются за счет средств, получаемых от результатов их деятельности и иных источников. Порядок распределения и использования части доходов, оставшихся после обязательных платежей, определяется в потребительских обществах общим собранием пайщиков или их уполномоченных, а в союзах - собраниями представителей потребительских обществ.

Потребительские общества и их союзы для выполнения своих уставных обязанностей могут создавать заготовительные, торговые, производственные и другие предприятия, учебные заведения, научные организации, а также учреждать банки, страховые общества. Имущество закрепляется за ними на праве хозяйственного ведения или оперативного управления.

Средства в иностранной валюте, полученные потребительскими обществами, их союзами от экспорта товаров, оказания услуг, после отчисления государству налога поступают в их распоряжение и изъятию не подлежат.

Функции государственных и муниципальных финансов

Государственные и муниципальные финансы как экономическая категория проявляются в выполняемых ими функциях. Изучение функции необходимо для реализации государственной финансовой политики. В рамках финансовой науки существует определенное единство функций финансов государства и финансов предприятий и в то же время имеются существенные различия, определяющие значимость общегосударственных интересов и предпринимательского аспекта деятельности. Для финансовой системы в целом решающее значение имеют следующие функции: планирование, организация, стимулирование, контроль.

Функция планирования предполагает формулирование целей и выбор путей их достижения на основании разграничения полномочий и предметов ведения между Федерацией, субъектами Федерации и органами местного самоуправления. К функции планирования обычно относят и распределение ограниченного объема финансовых ресурсов во временном аспекте исходя из приоритетов и целей развития, их перераспределение между федеральным бюджетом и бюджетами субъектов Федерации и органов местного самоуправления. Реализуется эта функция через составление бюджетов на соответствующий финансовый год и перспективу, балансов финансовых ресурсов, порядка налогообложения и т.п.

Функция организации включает бюджетное устройство, бюджетную классификацию, предполагает необходимость определения порядка составления, утверждения и исполнения бюджета, выбор уполномоченных кредитных организаций, разграничение полномочий законодательных и исполнительных органов власти в бюджетном процессе, определения прав и обязанностей функциональных подразделений финансовых органов. С этой функцией связан процесс организационного построения внутренней системы регулирования и контроля бюджетных потоков и финансовых ресурсов государства.

Функция стимулирования основывается на деятельности, направленной на реализацию целей. С помощью этой функции интерпретируются факторы, влияющие на финансовую деятельность и учитывающие ее потребность в денежных средствах. Решающую роль играют факторы, определяющие поведение служащих в процессе принятия ими решений по тактическим и стратегическим аспектам финансов.

Функция контроля означает содействие реализации поставленных целей. К ним относится выработка норм и нормативов, являющихся эталоном, критерием оценки результатов, сравнение достижений с поставленными целями и установленными критериями, обеспечение внесения необходимых изменений в условия и факторы финансовой деятельности.

Принципы и роль государственных и муниципальных финансов

Состояние государственных и муниципальных финансов - один из основных показателей устойчивости экономики и совершенства социальной системы. Из бюджета обеспечивается финансирование важнейших инвестиционных программ, экологии, обороны и пр.

Государственные и муниципальные финансы ориентированы на следующие основные принципы:

- единства законодательной и нормативной базы;

- открытости и прозрачности;

- разграничения полномочий и предметов ведения;

- целевой ориентированности;

- научного подхода к реализации намеченных целей;

- экономичности и рациональности;

- управляемости финансовыми потоками на централизованной основе.

Достижение целей задается стратегией развития. Финансовая стратегия определяет возможность сбалансированного управления стоимостной оценкой материально-технических средств и денежными ресурсами, которыми располагают государственный и муниципальный секторы экономики.

Особое значение имеет определение роли финансов в реформировании российской экономики, которая может быть сведена к трем решающим факторам:

1) экономической стабилизации;

2) адаптации к рыночным преобразованиям;

3) стимулированию инвестиционной активности.

Экономическая стабилизация на макроуровне неотделима от общей финансовой стабилизации в экономике. Поэтому мониторинг макроэкономических показателей позволяет выявить реальную ситуацию в финансовой сфере. Из макроэкономических показателей решающее значение имеют уровень бюджетного дефицита, ход исполнения бюджета, уровень задолженности предприятий перед бюджетом и контрагентами, уровень инфляции, ставка рефинансирования Центрального банка РФ, изменение валютного курса и др. Финансовая стабильность означает наличие устойчивых источников финансирования, возможность привлечения средств на рынке капиталов, накопление ресурсов для расширения производства и развития общественного сектора экономики.

Финансовая адаптация к рыночным преобразованиям выражается в том, что государство и предприятия являются полноправными участниками рынка капиталов, выступая в роли кредиторов или заемщиков. Организация финансов позволяет быстро реагировать на изменение ситуации на рынке, приспосабливаться к новым условиям, использовать альтернативные финансовые инструменты, выполнять налоговые и другие денежные обязательства.

Реформирование экономики с целью финансовой адаптации включает:

- либерализацию цен;

- приватизацию;

- социальную трансформацию;

- интеграцию в мировую систему.

Трансформация экономических отношений означает переход к новому типу экономического роста, основанному на низком уровне инфляции и безработицы, внешнеэкономической сбалансированности, благоприятной экологической среде и достаточно высоком жизненном уровне. Цель трансформации - создание социально-ориентированной рыночной экономики.

Инвестиционная активность государства и каждого предприятия является результатом и индикатором экономического роста. Финансы играют решающую роль в привлечении инвестиций, создании благоприятных условий для функционирования рынка капиталов. В отношении инвестиционной активности принцип стратегической направленности является определяющим и задача финансов заключается в необходимости его реализации.

Принципы организации финансов

Основой организации финансов предприятий всех форм собственности является наличие финансовых ресурсов в размерах, необходимых для осуществления организуемой хозяйственной и коммерческой деятельности собственника.

Первоначальное формирование этих ресурсов производится в период создания предприятия путем образования уставного фонда, состоящего из основных и оборотных средств. Источниками образования уставного капитала могут быть: акционерный капитал; паевые взносы членов кооператива; собственные средства предпринимателя; долгосрочный кредит; бюджетные средства и др.

Предприятия осуществляют свою деятельность на основе полного хозрасчета (коммерческого расчета) и самофинансирования. Отдельные экономисты считают, что в условиях перехода к рыночной экономике предприятия осуществляют свою деятельность на началах коммерческого расчета, нацеленного в отличие от хозрасчета не на выполнение плана, а на обязательное получение достаточной прибыли.

Важным является деление оборотных средств на собственные и заемные. Собственными называются средства, которые закреплены за предприятием в бессрочное пользование. Заемные средства - в основном банковские кредиты - предоставляются предприятию на относительно небольшой срок и на определенную цель.

Деление оборотных средств на собственные и заемные связано прежде всего с тем, что у предприятий в отдельные периоды возникает повышенная потребность в средствах в связи с сезонным характером производства и реализации продукции. Для ее покрытия целесообразно использовать краткосрочный банковский кредит. Сочетание собственных и заемных средств позволяет более рационально использовать оборотные средства.

Полная сохранность оборотных средств - необходимое условие непрерывности их оборачиваемости. Предприятие обязано обеспечить сохранность, рациональное использование и ускорение оборачиваемости оборотных средств.

Каждое хозрасчетное предприятие для нормального функционирования должно располагать определенными целевыми фондами денежных средств. Важнейшими из них являются: фонд основных средств, фонд оборотных средств, финансовый резерв, фонд амортизации, ремонтный фонд, фонд развития производства, науки и техники, фонд материального поощрения, фонд социального развития и др. Образование указанных фондов, управление ими и правильное их использование составляют одну из важнейших сторон финансовой работы на предприятиях.

По источникам образования финансовые ресурсы подразделяются на собственные и привлеченные. На уровне предприятия к первым относятся валовой доход, амортизация, к привлеченным - паевые и иные взносы членов коллектива, средства, мобилизуемые на финансовом и кредитном рынке.

Большое значение имеет структура источников формирования финансовых ресурсов, и в первую очередь удельный вес собственных. Большой удельный вес привлеченных средств утяжеляет финансовую деятельность предприятия дополнительными затратами на уплату высоких процентов по кредитам коммерческих банков, дивидендов по акциям и облигациям и осложняет ликвидность баланса предприятия. Поэтому финансист фирмы всегда должен тщательно просчитывать целесообразность или нецелесообразность использования привлеченных финансовых ресурсов в каждом конкретном случае.

Размер и структура финансовых ресурсов во многом зависят от объема производства и его эффективности. Постоянный рост производства и повышение его эффективности являются основой увеличения финансовых ресурсов, как на общегосударственном уровне, так и на уровне предприятий. В свою очередь, от величины финансовых ресурсов, инвестируемых в сферу производства, зависят рост объема производства и степень его эффективности.

Наличие финансовых ресурсов в необходимых размерах и эффективное их использование во многом предопределяют финансовое благополучие предприятия (фирмы), финансовую устойчивость, платежеспособность и ликвидность баланса. Потребный размер этих ресурсов и эффективность их использования в текущем периоде и на перспективу определяются в процессе финансового планирования.

Финансовые отношения коммерческих организаций и предприятий строятся на определенных принципах, связанных с основами хозяйственной деятельности:

- хозяйственная самостоятельность;

- самофинансирование;

- самофинансирование;

- материальная заинтересованность;

- материальная ответственность;

- обеспечение финансовыми резервами.

Принцип хозяйственной самостоятельности не может быть реализован без самостоятельности в области финансов. Его реализация обеспечивается тем, что хозяйствующие субъекты независимо от формы собственности самостоятельно определяют свои расходы, источники финансирования, направления вложение денежных средств с целью получения прибыли. Коммерческие организации и предприятия с целью получения дополнительной прибыли могут осуществлять финансовые инвестиции краткосрочного и долгосрочного характера в форме приобретения ценных бумаг других коммерческих организаций, государства, участия в формировании уставного капитала другого хозяйствующего субъекта, хранения денежных средств на депозитных счетах коммерческих банков. Однако сказать о полной финансовой самостоятельности хозяйствующих субъектов в процессе формирования финансовых ресурсов и использования принадлежащих им денежных средств нельзя. Государство регламентирует отдельные стороны их деятельности (налоги, начисление амортизации).

Принцип самофинансирования Реализация этого принципа - одно из основных условий предпринимательской деятельности и обеспечивает конкурентоспособность хозяйствующего субъекта. Самофинансирование означает полную окупаемость затрат на производство и реализацию продукции, инвестирование в развитие производства за счет собственных денежных средств и, при необходимости, банковских и коммерческих кредитов. Принцип самофинансирования - предполагает не только рентабельную работу предприятия, но и формирование структуры денежных фондов, достаточных как для простого, так и для расширенного воспроизводства.

Предприятие имеет право формировать не только собственные, но и внебюджетные фонды.

Основные источники самофинансирования:

1) прибыль;

2) средства ремонтных фондов;

3) внутренние финансовые резервы;

4) паевые взносы;

5) выпуск ценных бумаг и т.п.

В настоящее время не все предприятия и организации способны полностью реализовать этот принцип. К ним относятся отдельные предприятия городского пассажирского транспорта, жилищно-коммунального хозяйства, сельского хозяйства, оборонной промышленности, добывающих отраслей. Такие предприятия получают дополнительные ассигнования из бюджета на разных условиях.

Принцип материальной заинтересованности - объективная его необходимость диктуется основной целью предпринимательской деятельности - получением прибыли. Реализация этого принципа может быть обеспечена достойной оплатой труда, оптимальной налоговой политикой государства, соблюдением экономически обоснованных пропорций в распределении чистой прибыли на потребление и накопление.

Принцип материальной ответственности - означает наличие определенной системы ответственности за результаты финансово-хозяйственной деятельности. Финансовые методы реализации этого принципа различны для отдельных хозяйствующих субъектов, их руководителей и отдельных работников. В целом для хозяйствующего субъекта этот принцип реализуется через пени и неустойки, штрафы, взимаемые при нарушении договорных обязательств (сроки, качество продукции), несвоевременности возврата краткосрочных и долгосрочных ссуд, погашения векселей, нарушении налогового законодательства, а также в случае неэффективной деятельности путем применения к данному хозяйствующему субъекту процедуры банкротства.

Принцип обеспечения финансовых резервов - необходимость формирования финансовых резервов и других аналогичных фондов связана с предпринимательской деятельностью, которая всегда сопряжена с риском. В условиях рыночных отношений последствия риска ложатся непосредственно на предпринимателя, который добровольно и самостоятельно на свой страх и риск реализует разработанную им программу.

Законодательно этот принцип реализуется в открытых и закрытых акционерных обществах. Величина резервного фонда регламентирована и не может быть менее 15% величины оплаченного уставного капитала, но не более 50% налогооблагаемой прибыли, поскольку отчисления в резервный фонд производятся до налогообложения прибыли.

Факторы, влияющие на организацию финансов предприятий

На организацию финансов хозяйствующих субъектов оказывают влияние два фактора:

- организационно-правовая форма хозяйствования;

- отраслевые технико-экономические особенности.

Организационно-правовая форма хозяйствования определяется Гражданским Кодексом РФ, который внес существенные изменения в правовое положение хозяйствующих субъекта

Юридическим лицом признается организация, которая имеет собственности, хозяйственном ведении или оперативном yпpaвлении обособленное имущество и отвечает по своим обязательствам этим имуществом. Может от своего имени приобретать и осуществлять имущественные и личные неимущественные права, не обязанности, быть истцом и ответчиком в суде.

Юридическими лицами могут быть организации: преследующие извлечение прибыли в качестве основной цели своей деятельности - коммерческие организации либо не имеющие влечение прибыли в качестве такой цели и не распределяю) полученную прибыль между участниками - некоммерческие организации.

Коммерческие организации, являющиеся юридическими лицами, могут создаваться в форме хозяйственных организаций и обществ, производственных кооперативов, государственных муниципальных предприятий.

Финансовые отношения возникают уже на стадии формирования уставного капитала хозяйствующего субъекта, которого с экономической точки зрения представляет собой имущество хозяйствующего субъекта на дату его создания.

Организационно-правовая форма хозяйствования определяет содержание финансовых отношений в процессе создания уставного капитала. Так, участники полного товарищества должны внести не менее половины своего вклада в складочный капитал полного товарищества к моменту его регистрации. Остальная часть должна быть внесена участником в оговоренные в учредительном договоре сроки. При невыполнении этого правила участник обязан уплатить товариществу 10% годовых с невнесенной части вклада и возместить причиненные убытки (п. 2 ст.73ГКРФ).

Формирование имущества коммерческих организаций основано на принципах корпоративности. Имущество государственных, муниципальных предприятий формируется на базе государственного или муниципального имущества.

Финансовые отношения между учредителями строятся по-разному в зависимости от организационно-правовой формы хозяйствования.

На содержание финансовых отношений и организацию финансовой работы хозяйствующих субъектов существенно влияют их отраслевая принадлежность, технико-экономические особенности отраслей народного хозяйства. Отраслевая специфика влияет на состав и структуру производственных фондов, длительность производственного цикла, особенности кругооборота средств, источники финансирования простого и расширенного воспроизводства, состав и структуру финансовых ресурсов, формирование финансовых резервов и других аналогичных фондов.

Так, в сельском хозяйстве природно-климатические условия диктуют необходимость формирования финансовых резервов в натуральной и денежной формах; природные условия (биологический цикл развития растений и животных) определяют кругооборот финансовых ресурсов и необходимость их концентрации к определенным периодам, а следовательно, необходимость привлечения заемных средств.

Организации и предприятия торговли, являясь связующим звеном между производством продукции и ее потребление способствуют завершению кругооборота общественного продукта в товарной форме и тем самым обеспечивают его непрерывность. Спецификой торговли является сочетание операций производственного характера (сортировка, фасовка, упаковка, переработка и хранение сельскохозяйственных продуктов и др.) с операциями, связанными со сменой форм стоимости, т.е. непосредственно с реализацией продукции. Особенностью отраслевой структуры основных фондов является сочетание собственных и арендованных основных фондов. Имеются и свои особенности в составе и структуре оборотных средств, значительная часть которых вложена в запасы товарно-материальных ценностей. Все это находит свое отражение в процессе формирования финансовых ресурсов и их планировании.

Заключение

Финансы занимают особое место в экономических отношениях. Их специфика проявляется в том, что они всегда выступают в денежной форме, имеют распределительный характер и отражают формирование и использование различных видов доходов и накоплений субъектов хозяйственной деятельности сферы материального производства, государства и участников непроизводственной сферы.

Финансовые отношения существуют объективно, но имеют конкретные формы проявления, соответствующие характеру производственных отношений в обществе. В современных условиях формы финансовых отношений претерпевают серьезные изменения. Становление рынка и предпринимательства в России предполагает не только разгосударствление экономики, приватизацию предприятий, их демонополизацию для создания свободного экономического сектора, развитие конкуренции, либерализацию цен и внешнеэкономических связей предприятий, но и финансовое оздоровление народного хозяйства, создание адекватной системы финансовых отношений.

Финансы предприятий, будучи частью общей системы финансовых отношений, отражают процесс образования, распределения и использования доходов на предприятиях различных отраслей народного хозяйства и тесно связаны с предпринимательством, поскольку предприятие является формой предпринимательской деятельности.

Практическое задание

Будущая стоимость капитала определяется по формуле:



где - стоимость капитала к концу t-го периода времени с момента первоначального вклада капитала, руб.;

- сумма первоначального вклада капитала, т.е. его текущая стоимость в момент вложения капитала, руб.;

- коэффициент дисконтирования (норма доходности или процентная ставка), доли единицы;

- фактор времени (число лет или количество оборотов капитала).

Дисконтирование - это процесс определения сегодняшней (т.е. текущей) стоимости денег если известна их будущая стоимость.

Дисконтирование капитала осуществляется по формуле:

где - текущая стоимость капитала, т.е. с позиции исходного периода, когда делается первоначальный вклад, руб.

Дисконтирование капитала означает приведение величин вложения капитала разных лет к величинам, сопоставимым по времени. Например, стоимость капитала 3-го года к стоимости капитала 2-го года и к стоимости капитала 1-го года.

Дисконтирование можно осуществлять и с помощью коэффициента приведения, или дисконтирующего множителя:

,

где - дисконтирующий множитель.

Дисконтирующий множитель позволяет определить современную стоимость (финансовый эквивалент) будущей денежной суммы, т.е. уменьшить ее доход, нарастающий за определенный срок по правилу сложных процентов.

Дисконтирование дохода представляет собой приведение дохода к моменту вложения капитала:

,

где - дополнительный доход, руб.

Дисконтирование дохода применяется для оценки будущих денежных поступлений (прибыли, процентов, дивидендов) с позиции текущего момента. Инвестор, сделав вложение капитала, должен руководствоваться следующими положениями: во-первых, происходит постоянное обесценивание денег; во-вторых, желательно периодическое поступление доходов на капитал, причем в размере не ниже определенного минимума. Инвестор оценивает, какой доход он может получить в будущем и какую максимально возможную сумму финансовых ресурсов можно вложить в данное дело. Исходя из выше изложенного рассчитаем:

1. АО «Перспектива» располагает свободным капиталом в 50 млн. руб. и желает положить эту сумму на депозит на два года. Коммерческий банк «Привет» предлагает такой вариант: срок депозита - 2 года, доход - 60% годовых, доход начисляется ежегодно. Коммерческий банк «Сигнал» предлагает другой вариант: срок депозита - 2 года, доход начисляется ежеквартально из расчета 52% годовых. Какой вариант выбрать? Свой ответ аргументируйте расчетами.

АО «Перспектива» выгоднее положить свободный капитал в коммерческий банк «Сигнал», так как в этом случае доход будет больше на 4,92 млн. рублей.

Доход при размещении средств в коммерческом банке «Привет»:

,

где ; ;

Доход при размещении средств в коммерческом банке «Сигнал»:

так как происходит ежеквартальная капитализация процентов, то нам необходимо преобразовать формулу, а именно: необходимо разделить на 8, и приравнять 8, так как мы за единичный отрезок будет брать не год, а квартал:

,

где ; ;

2. Банк предлагает 50% годовых. Каков должен быть первоначальный вклад, чтоб через 3 года иметь на счете 1 млн. рублей?

Первоначальный вклад должен быть ~ 0,3 млн. рублей.

,

где ; ;

3. Банк «Сигнал» предлагает 60% годовых. АО «Перспектива», делая вклад, желает получить через 2 года 128 млн. рублей. Какова должна быть сумма первоначального взноса?

Сумма первоначального взноса должна быть 50 млн. рублей.

,

где ; ;

4. АО «Простор» имеет 100 млн. рублей, вложив их в банк на депозит, предполагает получить через два года 300 млн. рублей. Определите минимальное значение процентной ставки.

Минимальное значение процентной ставки должно быть ~ 73% годовых.

,

где ; ; .

Список литературы

Финансы предприятий. Москва 1995г. Е.И. Бородина, Ю.С. Голикова, Н.В. Колчина, З.М. Смирнова.

Анализ хозяйственно-финансовой деятельности предприятий. Москва 1988 г. В.А. Раевский.

Налоговое право, 1996

Поляк Б.Г. и др. “Финансовый менеджмент”, М. ЮНИТИ, 1997.

Ходорович М.И. “Бюджет и бюджетная система”.1992г

“Экономика”, учебник для вузов из-во БЕК, 1998.

Компьютерные программы - справочники по законодательству:

“Гарант”,

“Консультант Плюс”

Размещено на Allbest.ru

...