Анализ финансовых результатов коммерческого банка

Размещено на http://www.allbest.ru/

Анализ финансовых результатов коммерческого банка

1. Роль и место финансового анализа в системе управления банком

банк кредитный дюпон рентабельность

В условиях централизованного планирования необходимые бюджеты, кредитные и кассовые планы кредитных организаций разрабатывались централизованно. При таких условиях кредитные организации проводили анализ своей деятельности только для выявления причин отклонений фактических показателей от их плановых значений.

Комплексный анализ деятельности кредитных организации представляет собой систему специальных знаний, связанных с изучением результатов деятельности, выявлением факторов, тенденций и обоснованием направлений развития кредитной организации. Кредитные организации на основе анализа своей деятельности стремятся оптимизировать структуры активных и пассивных операций в целях увеличения получаемой прибыли.

Необходимо отметить, что в последние годы со стороны контролирующих органов обращается все большее внимание на необходимость проведения более детального анализа деятельности каждого кредитного учреждения.

Таким образом, повышение интереса со стороны различных элементов экономической структуры к комплексному анализу указывает на необходимость разработки единой научно-обоснованной методики комплексного анализа деятельности кредитных организаций.

В последние годы наметилась тенденция, главным образом в анализе деятельности производственных предприятий, выделения в рамках экономического анализа двух тесно взаимосвязанных, но все-таки самостоятельных частей: финансового и управленческого анализа.

Понятие финансового анализа подразумевает причастность его к обработке и изучению обобщенных экономических данных, содержащихся в бухгалтерской и финансовой отчетности, что позволяет оценить эффективность управления организацией в целом. Финансовый анализ это, прежде всего, анализ финансовых результатов и финансового состояния анализируемого объекта, оценка эффективности управления его активами и обязательствами.

Внутренний финансовый анализ включает в себя анализ обоснования и реализации бизнес-планов; комплексный анализ эффективности деятельности; анализ показателей прибыли, рентабельности; анализ рыночной устойчивости, ликвидности, платежеспособности; анализ использования собственного капитала, заемных средств.

Финансовый анализ является существенным элементом финансового менеджмента и аудита. Практически все пользователи финансовой отчетности используют методы финансового анализа для принятия решений по оптимизации своих интересов.

Основная цель финансового анализа получение небольшого числа ключевых (наиболее информативных) параметров, дающих объективную и точную картину финансового состояния, его прибылей и убытков, изменений в структуре активов и пассивов, в расчетах с дебиторами и кредиторами.

Основными функциями финансового анализа являются:

* объективная оценка финансового состояния, финансовых результатов, эффективности и деловой активности объекта анализа;

* выявление факторов и причин достигнутого состояния и полученных результатов;

* подготовка принимаемых управленческих решений;

* выявление резервов улучшения финансового состояния и финансовых результатов, повышение эффективности всей деятельности.

В отличие от финансового, управленческий анализ проводится на более глубоком уровне, обеспечивая возможность доступа ко всей бухгалтерской информации, включая данные оперативного учета.

Особенностями управленческого анализа являются:

* ориентация результатов анализа на цели и интересы руководства;

* использование всей доступной информационной базы;

* интеграция учета, анализа, планирования и принятия решений;

* закрытость результатов анализа в целях сохранения коммерческой тайны.

В современных банках финансовый анализ представляет собой не просто элемент финансового управления, а его основу, поскольку финансовая деятельность является преобладающей в их деятельности.

Роль и место финансового анализа в деятельности финансовых институтов во многом зависит от специфики деятельности кредитных учреждений, связанной с производством услуг финансового характера.

Роль финансового анализа в управлении и повышении надежности отдельных кредитных организаций может быть определяющей жизнеспособность банковской системы в целом.

Финансовый анализ в кредитных организациях оценивает не только эффективность деятельности, но и эффективность принимаемых управленческих решений.

Это достигается на основе системного анализа финансовых результатов и финансового состояния кредитной организации. Целью управления является создание условий для получения планируемых финансовых результатов и устойчивого уровня финансового состояния при соблюдении нормативных ограничений (минимального размера величины капитала, стоимости приобретения средств, уровня рисков и др.).

Финансовый анализ в кредитных организациях выступает не только как комплексный анализ оценки достигнутых результатов деятельности, но и как инструмент финансового прогнозирования и моделирования деятельности, метод изучения и оценки выбранных направлений. Это используется при составлении и оценке основных разделов бизнес-плана, прогнозного баланса, отчета о прибылях и убытках, прогнозировании движения денежных средств и других показателей банковской деятельности и банковских продуктов.

При управлении активами, пассивами, ликвидностью, рисками, капиталом кредитной организации финансовый анализ каждого вида управления и оценка их эффективности является необходимым условием успешной деятельности.

На аналитическую деятельность в кредитных организациях влияют такие факторы, как размер капитала и активов; стратегия деятельности; численность персонала; уровень его квалификации и др.

Аналитические функции в кредитных организациях реализуются соответствующими структурами или выделением специалистов в основных структурных подразделениях, обязанностью которых является выполнение аналитических функций.

Таким образом, каждая структурная единица кредитной организации в той или иной степени занимается аналитической деятельностью.

Планово-экономический департамент осуществляет аналитическую работу в процессе разработки бизнес-планов и контроля за их выполнением. В задачу этого департамента входит разработка стратегии и тактики кредитной организации, бизнес-планирование, контроль за их реализацией, обобщение результатов анализа всех структурных подразделений кредитной организации.

Департамент кредитования изучает структуру и качество кредитного портфеля, определяет группу риска по каждой группе ссуд, достаточность величины резерва на возможные потери по ссудам, разрабатывает мероприятия по повышению эффективности кредитования. При этом аналитические расчеты должны охватывать не только оценку кредитоспособности самой кредитной организации, но и оценку финансового состояния заемщика, оценку критериев степени риска.

Департамент ценных бумаг изучает состав и структуру ценных бумаг, размеры финансовых рисков, занимается прогнозированием будущей стоимости ценных бумаг, осуществляет контроль за такими показателями, как цена облигаций, их номинальная стоимость, доходность от их продажи, доходность облигаций к погашению в момент покупки, величина дисконта, фактор срочности обращения облигаций и др.

При подготовке к очередной эмиссии для оценки доли собственного капитала, приходящегося на одну акцию, необходимо проводить анализ книжной цены акции, а также ее составляющих: доли эмиссионной прибыли (накопленной разницы между рыночной ценой проданных акций и их номинальной стоимостью) и доли прибыли, вложенной в развитие акционерного банка. Это позволяет оценивать эффективность проведения предыдущих эмиссий и прогнозировать предполагаемый доход от последующих выпусков ценных бумаг.

Департамент бухгалтерского учета и расчетов в силу своих функциональных обязанностей регулярно проводит всесторонний оперативный и последующий анализ деятельности по всем его основным показателям, с использованием которых осуществляется управление активами, пассивами, доходами, расходами, финансовыми результатами, налоговыми рисками, платежами в бюджет.

В этом департаменте также осуществляется анализ и оценка затрат по оплате труда, по использованию основных средств, малоценных и быстроизнашивающихся предметов, правильность формирования состава затрат по производству и реализации банковских продуктов и финансовых результатов, учитываемых при налогообложении прибыли.

Основные направления анализа дилинговых подразделений заключаются в: 1) оценке эффективности проведения операций на товарном, фондовом и валютном рынках; 2) оценке возможности объединения валютного и рублевого дилинга в целях обеспечения более оперативного перемещения средств из одного вида финансовых активов в другой; 3) оценке факторов риска проведения операций; 4) оценке существующих механизмов валютного регулирования, залога, страхования.

Отдел ведения счетов в иностранных банках осуществляет анализ объемов валютных операций клиентов, анализ затрат кредитной организации и его клиентов при проведении международных расчетов, а также поиск решений, направленных на урегулирование возникающих спорных вопросов при осуществлении расчетов.

Отдел документарных операций осуществляет контроль за проведением международных расчетов, связанных с экспортно-импортными операциями клиентов, к которым относится: документарный аккредитив, инкассо и другие формы. При проведении анализа определяется доходность операций, оценивается обоснованность установления тарифных ставок эмиссионного вознаграждения по операциям отдела (тарифных ставок чистого авизо по инкассовым операциям).

Подразделение по управлению пассивами, активами и ликвидностью кредитной организации исследует степень рациональности их структуры, доходности, эффективности привлечения и использования межбанковских кредитов.

Управление внутреннего анализа и аудита изучает сказатели финансового состояния, финансовых результатов, затрат и др., анализирует деятельность филиалов, обслуживающих хозяйственных структур, осуществляет общее руководство аналитической деятельностью кредитной организации.

Таким образом, основными подходами к анализу многогранной деятельности кредитной организации, по нашему мнению, являются:

1. управленческий анализ, основанный на изучении эффективности банковских и хозяйственных операций с привязкой к конкретным суммам финансовых и других ресурсов, чтобы оценить результаты и эффективность отдельных операций проводимой кредитной организацией;

2. финансовый анализ, основанный на изучении в динамике объемов используемых финансовых и других ресурсов банка и финансовых результатов, а также финансового состояния.

Идеология управленческого анализа строится на группировке выполняемых объектом операций по признаку сферы их выполнения. Такое выделение отдельных комплексов однородных операций позволяет организовать проведение анализа в разрезе центров «деятельности» или «ответственности».

Анализ объема ресурсов дает возможность определить общую величину ресурсов кредитного учреждения в целом и по отдельным их видам и характеристикам, а также источникам их образования и направлениям использования. Основным источником информации для такого анализа является бухгалтерский баланс.

Анализ финансовых результатов позволяет определять и анализировать суммы доходов от использования финансовых, трудовых, материальных и других ресурсов, расходов по всем видам ресурсов, а также величину прибыли кредитной организации и ее распределение. Здесь анализируется информация, содержащаяся в отчете о прибылях и убытках кредитной организации.

Анализ финансового состояния позволяет сделать обобщающую, комплексную характеристику деятельности кредитной организации. Этот участок финансового анализа отражает уровень соблюдения кредитной организацией в своей деятельности ограничений (минимального размера абсолютной и относительной величины капитала, уровня присущих активам рисков и ликвидности, стоимости приобретения пассивов, общего риска и т.д.).

Как известно, в основе классификации видов экономического анализа лежит такой признак как, содержание процесса управления. С этих позиций выделяют: перспективный, оперативный и ретроспективный анализ. Финансовой анализ преимущественно является ретроспективным, хотя именно в кредитных организациях он приобретает черты оперативного анализа. Оперативно выделенные с его помощью негативные явления и тенденции могут быть конкретизированы и подвергнуты более детальному изучению определенных банковских и небанковских операций. Управленческий анализ сочетает в себе все три вида анализа: перспективный (на стадии прогнозирования, планирования конкретных операций), оперативный (в процессе их выполнения, осуществления) и ретроспективный (позволяющий оценить правильность принятых управленческих решений, их эффективность).

Проведение управленческого анализа в разрезе бизнес центров и видов деятельности кредитной организации позволяет оценить их эффективность, прибыльность.

Следует отметить, что действующие в кредитных организациях системы управления не проводят оперативного управленческого анализа эффективности, доходности отдельных проводимых операций. Главная причина тому неумение использовать информацию, имеющуюся в бухгалтерском учете, которая является готовой базой для проведения анализа. Таким образом, сегодня остается невостребованной богатейшая, оперативная бухгалтерская информация, имеющая достаточную степень детализации для управленческого анализа.

Финансовый анализ, основывающийся на данных только публичной бухгалтерской отчетности, приобретает характер внешнего анализа. Особенностями внешнего финансового анализа являются:

* множественность субъектов анализа, пользователей информации о деятельности кредитной организации;

* разнообразие целей и интересов субъектов анализа;

* ориентация анализа только на финансовую отчетность;

* максимальная открытость результатов анализа для пользователей информации о деятельности.

Финансовый анализ в современном понимании это совокупность приемов, методов, процедур, с помощью которых делается вывод о прошлом и настоящем состоянии хозяйствующего субъекта, его будущем развитии и относительном риске вложения капитала.

По существу выполняемых процедур и целям проводимый на практике аудиторскими фирмами финансовый анализ имеет очень много сходных черт с управленческим. Если проверяемый объект - постоянный клиент, аудитор-аналитик обладает практически полной информацией о деятельности кредитной организации за продолжительный период времени, а сам анализ преследует разнообразные задачи, в т.ч. и подготовку базы для принятия управленческих решений администрацией.

Характерной особенностью финансового анализа при проведении аудита кредитных организации является то, что результаты анализа предназначены в основном для использования внешними контрагентами.

Особенностями оперативного управленческого анализа являются:

* ориентация результатов анализа на цели и интересы руководства;

* использование всех источников информации для анализа;

* комплексность анализа, изучение всех сторон деятельности;

* максимальная закрытость результатов анализа в целях сохранения коммерческой тайны.

Вместе с тем, необходимо отметить, что и управленческий анализ, и финансовый анализ являются частью комплексного анализа деятельности.

Как уже отмечалось, финансовый анализ как инструмент получения внешними пользователями финансовой отчетности представления о надежности, перспективности и эффективности управления кредитной организацией широко используется в аудиторской деятельности.

Внутрихозяйственный финансовый анализ является неотъемлемой частью внутреннего аудита деятельности кредитных организации.

При проведении внутрихозяйственного финансового анализа деятельности кредитных организаций следует иметь в виду следующее:

* перед проведением анализа необходимо составить четкую программу анализа, включая проработку макетов аналитических таблиц, алгоритмов расчета основных показателей, и определить информационную и нормативную базу для их расчета;

* схема анализа должна быть построена по основному принципу аналитического чтения финансовых отчетов, по дедуктивному метод)', т.е. «от общего к частному»;

* отклонения от нормативных и плановых значений должны рассматриваться углубленно, и должны выявляться факторы, вызвавшие эти отклонения;

* при проведении анализа наибольшую ценность представляет не точность оценок, хотя и это очень важно, а определение тенденций.

При проведении финансового анализа деятельности кредитной организации особое значение имеет следующее:

* определение оптимального размера кредитной организации с учетом требований контролирующих органов;

* анализ соотношения собственных и привлеченных средств;

* анализ достаточности капитала;

* анализ структуры и качества активов и пассивов;

* анализ ликвидности, платежеспособности, рентабельности;

* оценка финансовой устойчивости и надежности функционирования кредитной организации;

Анализ кредитных операций

Анализ валютных операций

Анализ операций с ценными бумагами

Анализ депозитных операций

Анализ расчетных операций

Анализ кассовых операций

Анализ операций с драгоценными металлами

анализ стратегии развития кредитной организации.

2. Анализ показателей рентабельности

Показатели рентабельности характеризуют финансовые результаты и эффективность деятельности кредитной организации и представляют собой результаты соотношения прибыли и используемых на ее получение средств.

Рентабельность кредитной организации следует рассматривать во взаимосвязи с показателями ликвидности и структурой актива и пассива баланса. Для успешного функционирования кредитной организации необходимо обеспечить оптимальное соотношение прибыльности и ликвидности, соотнесенное с рисками банковской деятельности и с качеством кредитного портфеля.

Анализ показателей рентабельности следует производить в следующей последовательности:

* расчет фактического значения коэффициентов рентабельности;

* осуществление сравнительной оценки коэффициентов рентабельности в динамике;

* выявление степени влияния факторов на тенденции в изменении коэффициентов рентабельности.

Для анализа рентабельности в странах с развитой рыночной экономикой используют модель Дюпона, суть которой состоит в определении основных факторов, влияющих на величину прибыли, приходящейся на единицу собственного капитала. В процессе этого анализа производится поэтапное разложение базовых показателей рентабельности на ее составляющие; сравниваются величины полученных показателей с уровнем их значения в других кредитных организациях, определяются отклонения и выявляются причины.

Модель Дюпона предусматривает анализ таких показателей, как доходность капитала, прибыльность активов, доходность активов, использование активов, мультипликатор капитала.

Коэффициент доходности капитала (Л»/) исчисляется как отношение чистой прибыли к собственному капиталу:

K1= Прибыль/ Собственный капитан

Следующий показатель рентабельности - коэффициент прибыльности активов (К₂) характеризует объем прибыли, полученный на каждый рубль активов:

K2 = Прибыль / сумму активов

Этот показатель характеризует степень прибыльности всех имеющихся активов, чрезмерно высокое значение которого может говорить о рискованной политике кредитной организации при размещении своих активов.

Рентабельность работающих активов определяется отношением чистой прибыли к сумме работающих активов. Аналогичным образом может определяться рентабельность наиболее крупных составляющих (кредитные операции, операции с ценными бумагами, валютой и т.д.) активов кредитной организации.

Другой важный показатель - это мультипликатор чистой стоимости собственного капитала (K3) который определяется отношением средней величины активов к средней величине собственного капитала. Этот показатель показывает структуру источников формирования ресурсной базы кредитной организации.

Сумма активов

К3 = -----------------------

Собственный капитал

Рентабельность капитала (К₄) определяется отношением чистого дохода к средней величине собственного капитала. Этот показатель характеризует достаточность капитала. Это важнейший показатель прибыльности. Ему должно быть уделено основное внимание при проведении анализа. Он измеряет прибыльность с точки зрения акционеров.

Далее следует определить показатель прибыльности доходов (маржа прибыли), показывающий удельный вес прибыли в сумме полученных доходов:

К4 = Чистая прибыль / Сумма доходов

Сумма доходов кредитной организации включает в себя процентные доходы, комиссионные доходы, доходы полученных дивидендов, от переоценки счетов в иностранной валюте, от операций по купле-продаже ценных бумаг и драгоценных металлов, от положительной переоценки ценных бумаг и драгоценных металлов, от операций РЕПО и др.

Коэффициент использования активов (К5₅) определяется отношением суммы доходов к сумме активов и характеризует степень отдачи активов:

Сумма доходов К5 = Сумма активов

Следующий этап детализации при проведении анализа рентабельности состоит в определении процентной маржи по кредитам, маржи по ценным бумагам, валютным ценностям и т.д. Эти показатели определяются отношением доходов соответствующих операций к работающим активам.

Процентная маржа определяется отношением чистого процентного дохода по размещению и привлечению средств к средней величине активов. Чистый процентный доход представляет собой разность процентных доходов и расходов.

Динамика этого показателя свидетельствует о необходимости изменения процентной ставки, объема и структуры доходных активов и обязательств.

Маржа по ценным бумагам определяется отношением чистого дохода по ценным бумагам, долговым обязательствам и векселям к сумме активов. Этот показатель предназначен для определения прибыльности фондового портфеля кредитной организации и исчисляется отношением разности доходов и расходов по операциям с ценными бумагами к средней величине активов.

Маржа по валютным ценностям определяется отношением чистого дохода по операциям на валютном рынке и от переоценки счетов в иностранной валюте к сумме активов. Этот показатель предназначен для исчисления рентабельности валютных операций банка, который определяется как отношение разности доходов и расходов по операциям на валютном рынке к средней величине активов.

Аналогичным образом может определяться рентабельность и других сегментов деятельности кредитных организаций.

Далее необходимо определять показатели эффективности работы отдельных подразделений кредитной организации. Они определяются отношением прибыли каждого структурного подразделения к соответствующей величине их расходов. А эффективность использования имеющихся в их распоряжении активов можно определить путем соотнесения прибыли подразделения к средним значениям активов.

В связи с тем, что процессы привлечения и размещения средств находятся в тесной взаимосвязи, анализ рентабельности любой активной и соответствующей ей пассивной операции необходимо также осуществлять в их взаимной увязке. Важное значение имеет проведение анализа вышеперечисленных показателей вместе с анализом эффективности проведения пассивных операций, которые рассчитаются как отношение общей суммы привлеченных ресурсов к общей величине работающих активов.

Кроме того, можно определить эффективность привлечения ресурсов в виде отношения процентных расходов к среднему за период объему пассивов:

Э = Процентные расходы/ Средние пассивы

Этот показатель можно детализировать по видам привлекаемых ресурсов (МБК, депозиты, векселя и т.д.).

Помимо использования метода коэффициентов для анализа рентабельности целесообразно использовать также факторный анализ рентабельности, сущность которого заключается в последовательном рассмотрении количественных, качественных и структурных факторов, влияющих на исследуемый показатель.

Рост доходности кредитной организации (К1) за счет уменьшения мультипликатора чистой стоимости собственного капитала (К3) ограничен, поскольку рост активов должен подкрепляться расширением ресурсной базы.

Росту этого показателя сбособствует другой показатель - прибыльность активов (К2). Поскольку этот показатель находится в прямой зависимости от доходности активов (K_s) и доли ПРибыли в доходах кредитной организации (К4) то можно отразить следующим образом:

Прибыль = Сумма доходов Прибыль

Сумма активов Сумма активов* Сумма дохода

3. Анализ показателей достаточности капитала

Капитал кредитной организации является резервом для сохранения платежеспособности в случае возникновения финансовых трудностей и источником финансирования развития банковских операций. Он включает в себя средства его участников (акционерный капитал), резервы, фонды и нераспределенную прибыль.

В целях обеспечения экономической устойчивости в работе кредитных организации НБРК ввел показатели (нормативы) достаточности капитала. Достаточность капитала определяется путем установления минимально допустимых размеров уставного капитала и соотношения всего капитала с суммой активов, взвешенных с учетом степени риска потери части их стоимости.

Вместе с тем, абсолютные показатели не дают объективной информации о достаточности его величины для выполнения кредитной организацией своих функций.

Размещено на Allbest.ru