Из всех форм бухгалтерской отчетности важнейшей является баланс. Бухгалтерский баланс характеризует в денежной оценке финансовое положение организации по состоянию на отчетную дату. По балансу характеризуется состояние материальных запасов, расчетов, наличие денежных средств, инвестиций.

Данные баланса необходимы собственникам для контроля над вложенным капиталом, руководству организации при анализе и планировании, банкам и другим кредиторам для оценки финансовой устойчивости. Бухгалтерский баланс состоит из двух равновеликих частей актива и пассива. В западной практике пассив представлен в виде собственного капитала и обязательств, т.е.

Актив = Обязательства + Собственный капитал.

В бухгалтерском балансе активы и обязательства должны быть представлены с подразделением в зависимости от срока обращения (погашения) как краткосрочные (запасы, дебиторская задолженность, денежные средства, кредиторская задолженность) и долгосрочные (основные средства, нематериальные активы, долгосрочные займы). Активы и обязательства представляются как краткосрочные, если срок обращения (погашения)

по ним составляет не более 12 месяцев после отчетной даты или продолжительности операционного цикла, превышающей 12 месяцев. Все остальные активы и обязательства представляются как долгосрочные.

В соответствии с ПБУ 4/99 бухгалтерский баланс должен объединять средства в активе по разделам:

«В необоротные активы»;

«Оборотные активы»,

а источники образования этих средств по разделам:

«Капитал и резервы»;

«Долгосрочные обязательства»;

«Краткосрочные обязательства».

Проведем анализ Бухгалтерского баланса на примере ОАО "МРСК Сибири"

1.Цели и задачи анализа

Анализ финансовой отчетности -- это процесс, при помощи которого мы оцениваем прошлое и текущее финансовое положение и результаты деятельности организации.

Однако при этом главной целью является оценка финансово-хозяйственной деятельности нашей организации относительно будущих условий существования. Финансовая (бухгалтерская) отчетность является информационной базой финансового анализа, потому что в классическом понимании финансовый анализ -- это анализ данных финансовой отчетности. Финансовый анализ проводится по-разному, в зависимости от поставленной задачи. Он может: использоваться для выявления проблем управления производственно-коммерческой деятельностью; служить для оценки деятельности руководства организации; быть использован для выбора направлений инвестирования капитала, наконец, выступать в качестве инструмента прогнозирования отдельных показателей и финансовой деятельности в целом.

Анализ -- это инструмент познания предметов и явлений внутренней и внешней среды, основанный на разделении целого на составные части и исследовании их во взаимосвязи и взаимозависимости.

Целью анализа финансовой отчетности является получение ключевых (наиболее информативных) параметров, дающих объективную и наиболее точную картину финансового состояния и финансовых результатов деятельности предприятия. Цель анализа достигается в результате решения определенного взаимосвязанного набора аналитических задач.

Аналитическая задача представляет собой конкретизацию целей анализа с учетом организационных, информационных, технических и методических возможностей проведения анализа.

2.Методы анализа

3.1 Общая оценка структуры активов и их источников

финансовый отчетность аналитический баланс

перспективную ликвидность -- это прогноз платежеспособности на основе сравнения будущих поступлений и платежей:

ПЛ = A3 - ПЗ.

Для анализа ликвидности баланса составляется таблица

Таблица 4.2.1 Анализ ликвидности баланса ОАО МРСК Сибири

Исходя из этого, можно охарактеризовать ликвидность баланса как недостаточную. Причем за анализируемый период уменьшился платежный недостаток наиболее ликвидных активов для покрытия наиболее срочных обязательств.

3.3 Анализ платежеспособности предприятия

Для анализа платежеспособности организации рассчитываются финансовые коэффициенты платежеспособности (рисунок. 4.3.1). Они рассчитываются парами (на начало и конец анализируемого периода). Если фактическое значение коэффициента не соответствует нормальному ограничению, то оценить его можно по динамике (увеличение или снижение значения).

Рисунок 4.3.1 Финансовые коэффициенты платежеспособности

На основании Рисунков заполним таблицу 4.3.1 Финансовые коэффициенты платежеспособности ОАО МРСК Сибири

Таблица 4.3.1 Финансовые коэффициенты платежеспособности ОАО МРСК Сибири

Таблица 4.3.2. Коэффициенты характеризующие платежеспособность ОАО МРСК Сибири

Таким образом, у предприятия на конец отчетного периода имеется дебиторская за должность которая возросла в 19,23 раз. Либо большие объемы запасов. Отсутствуют оборотные средства необходимые для ее текущей деятельности. И возрос долг перед кредиторами. Общий показатель платежеспособность увеличился на 0,04. Основные факторы на неудовлетворительный уровень платежеспособности: неоптимальная структура оборотных активов за счет значительного уровня дебиторской задолженности (80% от оборотных активов). Превышение текущих обязательств над оборотными активами

3.4 Анализ вероятности банкротства

Для определения наличия признаков банкротства должника принимаются во внимание:

1) размер денежных обязательств, в том числе размер задолженности за переданные товары, выполненные работы и оказанные услуги;

2) суммы займа с учетом процентов, подлежащих уплате должником, за исключением -- обязательств перед гражданами, перед которыми должник несет ответственность за причинение вреда жизни и здоровью;

3) обязательства по выплате авторского вознаграждения;

4) а также обязательства перед учредителями (участниками) должника -- юридического лица, вытекающие из такого участия.

Подлежащие уплате за неисполнение или ненадлежащее исполнение денежного обязательства неустойки (штрафы, пени) и иные меры ответственности не учитываются при определении размера денежных обязательств. Понятие банкротства характеризуется различными его видами. В законодательной и финансовой практике выделяют следующие виды банкротства предприятий:

1. Реальное банкротство. Оно характеризует полную неспособность предприятия восстановить в предстоящем периоде свою финансовую устойчивость и платежеспособность в силу реальных потерь используемого капитала. Катастрофический уровень потерь капитала не позволяет такому предприятию осуществлять эффективную хозяйственную деятельность в предстоящем периоде, вследствие чего оно объявляется банкротом юридически.

2. Техническое банкротство. Используемый термин характеризует состояние неплатежеспособности предприятия, вызванное существенной просрочкой его дебиторской задолженности. При этом размер дебиторской задолженности превышает размер кредиторской задолженности предприятия, а сумма его активов значительно превосходит объем его финансовых обязательств. Техническое банкротство при эффективном антикризисном управлении предприятием, включая его санирование обычно не приводит к юридическому его банкротству.

3. Умышленное банкротство. Оно характеризует преднамеренное создание (или увеличение) руководителем или собственником предприятия его неплатежеспособности; нанесение ими экономического ущерба предприятию в личных интересах или в интересах иных лиц; заведомо некомпетентное финансовое управление. Выявленные факты умышленного банкротства преследуются в уголовном порядке.

4. Фиктивное банкротство. Оно характеризует заведомо ложное объявление предприятием о своей несостоятельности с целью введения в заблуждение кредиторов для получения от дни отсрочки (рассрочки) выполнения своих кредитных обязательств или скидки с суммы кредитной задолженности. Такие действия также преследуются в уголовном порядке.

Диагностика финансового кризиса представляет собой систему целевого финансового анализа, направленного на выявление возможных тенденций и негативных последствий кризисного развития предприятия. В зависимости от целей и методов осуществления диагностика финансового кризиса предприятия подразделяется на две основные системы:

1) систему экспресс диагностики финансового кризиса;

2) систему фундаментальной диагностики финансового кризиса.

Экспресс-диагностика финансового кризиса характеризует систему регулярной оценки кризисных параметров финансового развития предприятия, осуществляемой на базе данных его финансового учета по стандартным алгоритмам анализа.

Основной целью экспресс диагностики финансового кризиса является раннее обнаружение признаков кризисного развития предприятия и предварительная оценка масштабов его кризисного состояния.

Рисунок 4.4.1

На основании выше изложенного проведем диагностику банкротства ОАО МРСК Сибири по системе Бивера. Результат отобразим в таблице 4.4.1

Таблице 4.4.1 диагностика банкротства ОАО МРСК Сибири по системе Бивера

Таким образом, по системе оценки вероятности банкротства У. Бивера анализируемая организация по большинству показателей относится к 1-й группе, что означает нормальное финансовое состояние. В тоже время погасить за должности перед кредиторами за счет собственных оборотных средств не представляется возможным

3.5 Анализ финансовой устойчивости

Оценка финансового состояния организации будет неполной без анализа финансовой устойчивости. Анализируя платежеспособность, сопоставляют состояние пассивов с состоянием активов. Это, как уже отмечалось, дает возможность оценить, в какой степени организация готова к погашению своих долгов.

Финансовая устойчивость -- характеристика стабильности финансового положения предприятия, обеспечиваемая высокой долей собственного капитала в общей сумме используемых им финансовых средств. Оценка уровня финансовой устойчивости предприятия осуществляется с использованием обширной системы показателей.

Задачей анализа финансовой устойчивости является оценка степени независимости от заемных источников финансирования. Это необходимо, чтобы ответить на вопросы: насколько организация независима с финансовой точки зрения, растет или снижается уровень этой независимости и отвечает ли состояние ее активов и пассивов задачам ее финансово-хозяйственной деятельности. Показатели, которые характеризуют независимость по каждому элементу активов и по имуществу в целом, дают возможность измерить, достаточно ли устойчива анализируемая организация в финансовом отношении.

Структура капитала -- один из важнейших показателей оценки финансового состояния предприятия, характеризующий соотношение суммы собственного и заемного используемого капитала Этот показатель применяется при определении уровня финансовой устойчивости предприятия, при управлении эффектом финансового рычага, при расчете средневзвешенной стоимости капитала и в других случаях.

Целевая финансовая структура капитала -- один из внутренних финансовых нормативов предприятия, в соответствии с которым формируется соотношение собственного и заемного капитала на предстоящий период.

Оптимизация структуры капитала -- процесс определения соотношения использования собственного и заемного капитала, при котором обеспечиваются оптимальные пропорции между уровнем рентабельности собственного капитала и уровнем финансовой устойчивости, т.е. максимизируется рыночная стоимость предприятия.

Необходимо определить, какие абсолютные показатели отражают сущность устойчивости финансового состояния. Решение этой задачи связано с балансовой моделью, из которой исходит анализ. Долгосрочные пассивы (кредиты и займы) и собственный капитал направляются преимущественно на приобретение основных средств, на капитальные вложения и другие в необоротные активы. Для того чтобы выполнялось условие платежеспособности, необходимо, чтобы денежные средства и средства в расчетах, а также материальные оборотные активы покрывали краткосрочные пассивы.

Рисунок 4.5.1

Уровень общей финансовой независимости характеризуется коэффициентом U3, т.е. определяется удельным весом собственного капитала организации в общей его величине U3 отражает степень независимости организации от заемных источников.

В большинстве стран принято считать финансово независимой фирму с удельным весом собственного капитала в общей его величине от 30% (критическая точка) до 70%.

Однако коэффициент соотношения собственных и заемных средств дает лишь общую оценку финансовой устойчивости. Этот показатель необходимо рассматривать в увязке с коэффициентом обеспеченности собственными средствами (U2). Он показывает, в какой степени материальные запасы имеют источником покрытия собственные оборотные средства. Уровень этого коэффициента сопоставим для организаций разных отраслей.

На основании выше изложенного составим таблицу 4.5.1 Анализ финансовой устойчивости ОАО МРСК Сибири

Таблицу 4.5.1 Анализ финансовой устойчивости ОАО МРСК Сибири

Уровень общей финансовой независимости на конец отчетного периода составляет 0,61, что свидетельствует о финансовой независимости предприятия, изменения уровня общей финансовой независимости изменился на 0,07 в меньшую сторону удалив данный показатель от критической точки. Коэффициент собственных источников финансирования на конец отчетного периода -1,48, что показывает увеличение доли финансирования предприятия извне. При потере этих источников финансирования предприятие окажется не платежноспособным .

Для промышленных предприятий и организаций, обладающих значительной долей материальных оборотных средств в своих активах, можно применить методику оценки достаточности источников финансирования для формирования материальных оборотных средств.

Обобщающим показателем финансовой независимости является излишек или недостаток источников средств для формирования запасов, который определяется в виде разницы величины источников средств и величины запасов. Общая величина запасов (строка 210 актива баланса) = Зп

Для характеристики источников формирования запасов и затрат используется несколько показателей, которые отражают различные виды источников.

1. Наличие собственных оборотных средств:

СОС = Капитал и резервы - в необоротные активы или СОС = (стр. 490 - стр. 190).

2. Наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов или функционирующий капитал (КФ):

КФ = (Капитал и резервы + Долгосрочные пассивы) -- в необоротные активы или

КФ = (стр. 490 + стр. 590) - стр. 190.

3. Общая величина основных источников формирования запасов (собственные и долгосрочные заемные источники + краткосрочные кредиты и займы - в необоротные активы):

ВИ = (Капитал и резервы + Долгосрочные пассивы + Крат-косрочные кредиты и займы) -- Внеоборотные активы или ВИ = (стр. 490 + стр. 590 + стр. 610) - стр. 190.

Трем показателям наличия источников формирования запасов соответствуют три показателя обеспеченности запасов источниками формирования:

1. Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств:

±ФС = СОС - Зп или ±ФС = стр. 490 - стр. 190 - стр. 210

2. Излишек (+) или недостаток (-) собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов:

±фт = КФ - Зп или ± Фт = стр. 490 + стр. 590 - стр. 190 - стр. 210

3. Излишек (+) или недостаток (--) общей величины основных источников для формирования запасов:

±Ф° = ВИ - Зп или ± Ф° = стр. 490 +стр. 590 + стр. 610 - стр. 190 - стр. 210

Возможно выделение 4 типов финансовых ситуаций:

1. Абсолютная независимость финансового состояния. Этот тип ситуации встречается крайне редко, представляет собой крайний тип финансовой устойчивости и отвечает следующим условиям:

± Фс > 0; ± Ф1 >0; ± Ф° > 0;

т.е. трехкомпонентный показатель типа ситуации: S(Ф) = {1,1,1};

2. Нормальная независимость финансового состояния, которая гарантирует платежеспособность:

± Фс < 0; ± Фт > 0; ± Ф° > 0; т.е. S(Ф) = {0, 1, 1};

3. Неустойчивое финансовое состояние, сопряженное с нарушением платежеспособности, но при котором все же сохраняется возможность восстановления равновесия путем пополнения источников собственных средств за счет сокращения дебиторской задолженности, ускорения оборачиваемости запасов:

± Фс < 0; ± Фт < 0; ± Ф° > 0; т.е. S(Ф) = {0, 0, 1}

4. Кризисное финансовое состояние, при котором предприятие полностью зависит от заемных источников финансирования. Собственного капитала и долго- и краткосрочных кредитов и займов не хватает для финансирования материальных оборотных средств, то есть пополнение запасов идет за счет средств, образующихся в результате замедления погашения кредиторской задолженности, т.е. S(Ф) = {0, 0, 0}

Таблица 4.5.2 Классификация типов финансового состояния ОАО МРСК Сибири

Таким образом на конец периода предприятие находится в кризисном финансовом состоянии, при котором предприятие полностью зависит от заемных источников финансирования.

Собственных капиталов и краткосрочных кредитов и займов не хватает для финансирования материальных оборотных средств, то есть пополнение запасов идет за счет средств, образующихся в результате замедления погашения кредиторской задолженности.

3.6 Классификация финансового состояния предприятия по сводным критериям оценки бухгалтерского баланса

Учитывая многообразие финансовых процессов, множественность показателей финансового состояния, различия в уровне критических оценок, складывающуюся степень отклонения от них фактических значений коэффициентов и возникающих в связи с этим сложностей в общей оценке финансового положения организации, рекомендуется производить балльную оценку финансового состояния.

Сущность такой методики заключается в классификации организаций по уровню финансового риска, то есть любая анализируемая организация может быть отнесена к определен ному классу в зависимости от «набранного» количества баллов, исходя из фактических значений ее финансовых коэффициентов (рисунок. 4.6.1).

1-й класс -- это организации с абсолютной финансовой устойчивостью и абсолютно платежеспособные, чье финансовое состояние позволяет быть уверенными в своевременном выполнении обязательств в соответствии с договорами. Это организации, имеющие рациональную структуру имущества и его источников, и, как правило, довольно прибыльные.

2-й класс -- это организации с нормальным финансовым состоянием. Их финансовые показатели в целом находятся очень близко к оптимальным, но по отдельным коэффициентам допускается некоторое отставание. У этих организаций, как правило, неоптимальное соотношение собственных и заемных источников финансирования, сдвинутое в пользу заемного капитала. При этом наблюдается опережающий прирост кредиторской задолженности по сравнению с приростом других заемных источников, а также по сравнению с приростом дебиторской задолженности. Обычно это рентабельные организации.

3-й класс -- это организации, финансовое состояние которых можно оценить как среднее. При анализе бухгалтерского баланса обнаруживается «слабость» отдельных финансовых показателей. У них либо платежеспособность находится на границе минимально допустимого уровня, а финансовая

устойчивость нормальная, либо наоборот -- неустойчивое финансовое состояние из-за преобладания заемных источников финансирования, но есть некоторая текущая платежеспособность. При взаимоотношениях с такими организациями вряд ли существует угроза потери средств, но выполнение обязательств в срок представляется сомнительным.

4-й класс -- это организации с неустойчивым финансовым состоянием. При взаимоотношениях с ними имеется определенный финансовый риск. У них неудовлетворительная структура капитала, а платежеспособность находится на нижней границе допустимых значений. Прибыль у таких организаций, как правило, отсутствует вовсе или очень незначительная, достаточная только для обязательных платежей в бюджет.

5-й класс -- это организации с кризисным финансовым состоянием. Они неплатежеспособны и абсолютно неустойчивы с финансовой точки зрения. Эти предприятия убыточные.

Проведем анализ на примере ОАО МРСК Сибири. Результат сведем в таблицу 4.6.1.

Таблица 4.6.1 Классификация финансового состояния ОАО МРСК Сибири по сводным критериям оценки бухгалтерского баланса.

Исходя из критериев оценки финансового состояния данная организация относится к 3-му классу как в начале так и в конце отчетного периода. Финансовое состояние можно оценить как среднее. При анализе бухгалтерского баланса обнаруживается слабость отдельных финансовых показателей. Платежеспособность находится на границе минимально допустимого уровня, финансовая устойчивость нормальная.

4.Выводы по результатам анализа

В результате проведенного анализа было выявлено, что ОАО МРСК Сибири находится в затруднительном положение. Имеются за должности по кредиторским и дебиторским выплатам. Которые выполняются не полном объеме и не своевременно. Собственных капиталов и краткосрочных кредитов и займов не хватает для финансирования материальных оборотных средств. Из критериев оценки финансового состояния данная организация относится к 3-му классу как в начале так и в конце отчетного периода. Ликвидность баланса оценивается как недостаточная. Причем за анализируемый период уменьшился платежный недостаток наиболее ликвидных активов для покрытия наиболее срочных обязательств. Как показал анализ за отчетный период активы организации возросли на 582548 тыс. руб. или на 1,28% , в том числе за счет увеличения объема в необоротных активов на 949808 тыс. руб. или на 2,56 % , и прироста оборотных активов на 633020 тыс. руб. или на 8,86 %. При этом материальные оборотные средства уменьшились на 4142763 тыс. руб. , а денежные средства и краткосрочные финансовые вложения на оборот увеличились на 351436 тыс. руб.

5. Мероприятия по улучшению финансового состояния

Для улучшения финансового положения ОАО МРСК Сибири руководству предприятия необходимо сократить текущие расходы. Заработную плату путем сокращения численности работников. Частично приостановить деятельность по капитальному строительству, ремонту и модернизации основных средств. Данные мероприятия приведут к снижению транспортных расходов, а также расходом на запасы предприятия.

Освободившиеся денежные средства предлагается направить на погашение кредиторской задолженности. При погашении основной части долга, создать резерв равный дебиторской задолженности. И возобновлять деятельность предприятия до необходимых объемом.

Так же следует создать более жесткие условия для дебиторов и исключить из дальнейших отношений не добросовестных потребителей. Также возможно изменить систему расчетов с потребителями. Путем «с начало деньги потом стулья», с увеличивающим коэффициентом для более долгосрочных обязательств. Разницу между приобретенной и потребленной продукцией предлагается переносить в щет оплату следующих периодов.

Заключение

В данной работе была произведена Оценка и анализ уровня финансового состояния ОАО МРСК Сибири. С помощью финансовой отчетность, а именно бухгалтерского баланса (Форма 1) за 2010.

В ходе анализа использовалась оценка структуры активов и их источников, анализ ликвидности баланса, анализ платежеспособности предприятия, анализ вероятности банкротства. Анализ финансовой устойчивости, классификация финансового состояния предприятия по сводным критериям оценки бухгалтерского баланса.

С помощью этих методик было определено финансовое положение ОАО МРСК Сибири на энергетическом рынке.

Список используемой литературы

Размещено на Allbest