Учет и анализ финансового состояния сельскохозяйственных организаций (на материалах ФГУП "Ударник" Моргаушского района)

Оборачиваемость дебиторской задолженности показывает, что на начало года в 27 раз взыскивается дебиторская задолженность, а в конце года 18 раз.

Фондоотдача показывает, что на начало года 50 коп. выручки от реализации приходиться на 1 руб. основных фондов, а в конце года 65 коп. выручки от реализации приходиться на 1 руб. основных фондов.

Период оборачиваемости активов показывает, что на начало года 1216 дней и на конец года 912 дней соответственно требуется для одного оборота активов - значение не соответствует оптимальному значению.

Период оборачиваемости оборотных активов показывает, что на начало года 521 дней требуется для одного оборота оборотных активов, который на 115 дней меньше чем в конце года (405) - не соответствует оптимальному значению.

Период оборачиваемости запасов показывает, что на начало года составляет 405 дней, требующего для одного оборота запасов, который на 21 дней меньше чем на начало года (384) - не соответствует оптимальному значению.

Период оборачиваемости дебиторской задолженности показывает, что на начало года составляет 13 дней и на конец года 19 дней, требуемых для взыскания дебиторской задолженности, соответствует оптимальному значению. Коэффициент закрепления текущих активов на начало года показывает, что 1,4 руб. оборотных активов приходится на 1 руб. выручки от реализации. А в конце года этот показатель 1,1 руб.

Коэффициент закрепления совокупных активов показывает, что на начало года 3,1 руб. оборотных активов приходиться на 1 руб. выручки от реализации. А на конец года этот показатель составляет 2,6 руб.

Сумма однодневного оборота показывает 125500 руб. на начало года и 126100 руб. на конец года средний размер выручки за 1 день.

По ФГУП «Ударник» величина оборотных средств больше, т.е. они не привлечены в оборот. Свидетельствует о замедлении оборачиваемости оборотных средств.

Рентабельность - это доходность или эффективность деятельности предприятия. Показатели рентабельности характеризуют относительную доходность или прибыльность, измеряемую в процентах к затратам средств или имущества. Как правило, рентабельность является основным результативным показателем работы предприятия и поэтому является завершающим этапом финансового анализа. При расчете показателей рентабельности используется как валовая прибыль, так и чистая прибыль предприятия.

Таблица 7. - Показатели рентабельности.

Показатели	2010 год	2011 год	2012 год	Отклонение (2011 от 2010)
1. Рентабельность активов	0,01	-0,04	-0,13	-0,09
2. Рентабельность оборотных активов	0,02	-0,01	-0,3	-0,29
3. Рентабельность собственного капитала	0,01	-0,08	-0,3	-0,22
4. Рентабельность реализации	0,1	-0,3	-0,07	0,23
5. Рентабельность текущих затрат	-0,1	-0,3	-0,06	0,24
6. Рентабельность инвест-го (исп-го) капитала	0,01	-0,05	-0,2	-0,15
7. Норма рентабельности	0,02	-0,07	-0,2	-0,13

Рентабельность активов показывает, что на начало года -4 коп. прибыли приходится на 1 руб. оборотных активов. А на конец года на 1 руб. оборотных активов приходится -13 коп. На конец года активы предприятия используются не эффективно.

Рентабельность оборотных активов показывает, что на начало года -10 коп. приходится прибыли на 1 руб. активов. А на конец года 1 руб. активов приходиться - 30 коп. прибыли.

Рентабельность собственного капитала показывает, что на начало года -8 коп. приходится на 1 руб. собственного капитала. А на конец года на 1 руб. собственного капитала приходится -30 коп. прибыли, что на 22 коп. меньше чем на начало года.

Рентабельность реализации показывает, что на 1 руб. выручки приходится 3 коп. прибыли. А на конец года на 1 руб. выручки приходится -0,7 коп. прибыли.

Рентабельность текущих затрат составляет -0,06 - это означает, что затраты вложенные в производство продукции используется не эффективно.

Рентабельность инвестиционного капитала показывает, что собственный и привлеченный на долгосрочной основе заемный капитал используется не эффективно на начало года (-0,05) и на конец года (-0,02).

Норма рентабельности показывает эффективность использования необоротных активов на начало года -0,07 и -0,2 на конец года, -7% и -20% соответственно, который показывает, что отдача ОС составляет -7 коп. и -20 коп. на 1 руб. стоимости необоротных активов на начало года и на конец года соответственно.

3.4 Общая оценка финансового состояния предприятия с целью определения кредитоспособности и возможности банкротства

После проведения финансового анализа по отдельным разделам расчета финансовых коэффициентов необходима комплексная оценка финансового положения предприятия.

Комплексная оценка представляет собой обобщающее суждение о состояние экономики предприятия или группы предприятий.

Метод комплексной оценки состоит в использовании системы показателей с целью выявления количественных и качественных отличий от базы сравнения или по отношения друг другу.

Комплексная оценка финансового состояния может осуществляться на основе использования матричных методов, которые предполагают специальные правила и приемы для обобщения системы показателей и получения единого интегрального показателя.

Выделяют следующие матричные методы комплексной рейтинговой оценки финансового состояния:

1) метод сумм;

2) метод бальной оценки;

3) метод расстояний.

Метод сумм заключается в суммировании всех значений показателей по каждому предприятию. Результаты комплексной оценки позволяют принять решение о том, какое из предприятий следует считать лучшим по ряду определенных признаков. К недостаткам данного метода следует отнести то, что суммируя все показатели, низкие результаты отдельных показателей покрывается высокими результатами других показателей.

Таблица 12 - Рейтинговая оценка деятельности предприятий по методу сумм.

Рейтинговая оценка деятельности предприятий по методу сумм
№	Показатели	Наименование предприятий
		ФГУП «Ударник»	СХПК «Новый Путь»	СХПК «им. Кирова»	СХПК «Звезда»	СХПК «Прогресс»
1	Коэффициент автономии	0,5	0,82	0,678	0,66	0,8
2	Коэффициент ликвидности	0,0002	0,52	0,004	0,003	0,23
3	Коэффициент промежутка ликвидности	0,07	3,81	0,05	0,2	0,2
4	Коэффициент текущей ликвидности	1,5	43,53	3,46	3,5	7,9
5	Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами	-0,3	0,53	0,390	0,3	0,43
6	Рентабельность реализации	-0,07	0,15	0,09	-	0,04
7	Рентабельность комплексной оценки	-0,3	0,21	0,09	0,11	0,13
8	Результат комплексной оценки	1,4002	49,57	4,75	4,77	10,09
9	Рейтинг	5	1	4	3	2

По данным таблицы 12 просуммировав все значения по 7 показателям по каждому предприятию, получаем результаты комплексной оценки. Они позволяют принять решение о том, какое из предприятий следует считать лучшим. В данном случае лучшим предприятием является СХПК «Новый путь» Аликовского района по ряду высоких показателей коэффициента текущей ликвидности и промежуточной ликвидности. Ранжируя показатели комплексной оценки в порядке убывания, устанавливаем, что самый высокий рейтинг имеет предприятие СХПК «Новый путь» Аликовского района, а самый низкий - ФГУП «Ударник» Моргаушского района.

Метод бальной оценки состоит в суммировании баллов, которые присваиваются каждому показателю. Чем выше показатель, тем ниже балл. Предприятию, имеющему наименьшую сумму баллов присваивается 1 место, другим предприятиям по мере возрастания суммы баллов.

Таблица 13 - Рейтинговая оценка деятельности предприятий по методу баллов.

Рейтинговая оценка деятельности предприятий по методу баллов
№	Показатели	Наименование предприятий
		ФГУП «Ударник»	балл	СХПК «Новый путь»	балл	СХПК «им. Кирова»	балл	СХПК «Звезда»	балл	ЗАО «Прогресс»	балл
1	Коэффициент автономии	0,5	5	0,82	1	0,678	3	0,66	4	0,8	2
2	Коэффициент ликвидности	0,0002	5	0,52	1	0,004	3	0,003	4	0,23	2
3	Коэффициент промежутка ликвидности	0,07	3	3,81	1	0,05	3	0,2	2	0,2	2
4	Коэффициент текущей ликвидности	1,5	5	43,53	1	3,46	4	3,5	3	7,9	2
5	Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами	-0,3	5	0,53	1	0,390	3	0,3	4	0,43	2
6	Рентабельность реализации	-0,07	4	0,15	1	0,09	2	-	-	0,04	3
7	Рентабельность собственного капитала	-0,3	5	0,21	1	0,09	4	0,11	3	0,13	2
8	Результат комплексной оценки	х	32	х	7	х	22	х	20	х	15
9	Рейтинг	х	5	х	1	х	4	х	3	х	2

Рассчитав таблицу можно сделать следующие выводы. Просуммировав баллы, которые были присвоены каждому показателю, можно установить рейтинг. Чем ниже сумма баллов, тем выше рейтинг предприятия. Самый высокий рейтинг по данным таблицы имеет СХПК «Новый путь» и за счет этого он занимает 1 место. ФГУП «Ударник» присваивается последнее 5 место.

Метод расстояний заключается в определении расстояния от точки эталона до значений показателей оценивающих предприятие. Вводится понятие эталона. Эталон - условное предприятие, у которого все показатели имеют наилучшие значения. Эталонное значение показателя определяется путем выбора лучшего из показателей оценивающих предприятие.

Расстояние от точки эталона до значений показателей предприятие характеризует близость значений показателей к наилучшим значениям эталона. Чем ближе предприятие к показателям эталона, тем меньше его расстояние до точки эталона и тем выше рейтинг.

Для каждого анализируемого предприятие значение его расстояния до точки эталона определяется по формуле:

,

где х₁, х₂, х₃, …, х_n - стандартизированные показатели, которые определяются путем деления фактических значений каждого показателя (а) на эталонное значение показателя (max a):

Таблица 14 - Рейтинговая оценка деятельности предприятия по методу расстояний.

Показатели	Названия предприятий	Эталонное значение показателей (max a)
	ФГУП «Ударник»	СХПК «Новый путь»	СХПК «им. Кирова»	СХПК «Звезда»	ЗАО «Прогресс»
Коэф-т автономии						0,8
а) фактическое значение (а)	0,5	0,82	0,678	0,66	0,8
б) стандартиз-ое значение (х)
х = а/ max a	0,62	1,025	0,848	0,825	1
в) (1-х)	0,38	-0,025	0,152	0,175	0
г) (1-х)2	0,1444	0,0006	0,023	0,031	0
Коэф-т абсолютной ликвид-ти						0,52
а) фактическое значение (а)	0,0002	0,52	0,004	0,003	0,23
б) стандартиз-ое значение (х)
х = а/ max a	0,0004	1	0,0077	0,006	0,44
в) (1-х)	0,9996	0	0,99	0,99	0,56
г) (1-х)2	0,9992	0	0,98	0,988	0.3
Коэф-т промеж-ной ликвид-ти						3,81
а) фактическое значение (а)	0,07	3,81	0,05	0,2	0,2
б) стандартиз-ое значение (х)
х = а/ max a	0,02	1	0,01	0,05	0,05
в) (1-х)	0,98	0	0,99	0,95	0,95
г) (1-х)2	0,96	0	0,98	0,9	0,9
Коэф-т обеспечен-ти собств-ми обор-ми средствами						0,53
а) фактическое значение (а)	-0,3	0,53	0,39	0,3	0,43
б) стандартиз-ое значение (х)
х = а/ max a	-0,6	1	0,74	0,57	0,8
в) (1-х)	1,6	0	0,26	0,43	0,2
г) (1-х)2	2,56	0	0,07	0,185	0,04
Рентабельность реализации						0,15
а) фактическое значение (а)	-0,07	0,15	0,09	-	0,04
б) стандартиз-ое значение (х)	-0,5	1	0,6	-	0,27
х = а/ max a
в) (1-х)	1,5	0	0,4	-	0,73
г) (1-х)2	2,25	0	0,16	-	0,53
Коэффициент текущей ликвидности						3,5
а) фактическое значение (а)	1,5	43,53	3,46	3,5	7,9
б) стандартиз-ое значение (х)
х = а/ max a	0,43	12,4	0,99	1	2,3
в) (1-х)	0,57	-11,4	0,01	0	-1,3
г) (1-х)2	0,3249	129,96	0,0001	0	1,69
Рентабельность собственного капитала						0,21
а) фактическое значение (а)	-0,3	0,21	0,09	0,11	0,13
б) стандартиз-ое значение (х)
х = а/ max a	-1,4	1	0,43	0,52	0,6
в) (1-х)	2,4	0	0,57	0,48	0,4
г) (1-х)2	5,76	0	0,32	0,23	0,16
Сумма квадратов	12,9985	129,96	2,5	2,334	3,62	-
Растояние до точки эталона	3,6	11,4	1,6	1,53	1,9	-
Рейтинг	4	5	2	1	3	-

Анализируя таблицу мы видим, что первое место занимает СХПК «Звезда», так его расстояние наименьшее оно составляет 2,334, а последнее 5 место занимает уже занимает СХПК «Новый путь», которая по другим методам занимала 1 место. А ФГУП «Ударник», занимавший последнее место, по методу расстояний занимает предпоследнее 4 место.

4. Разработка и обоснование предложений по укреплению финансового положения предприятия

4.1 Общая оценка финансового состояния предприятия с целью определения кредитоспособности и возможности банкротства

Финансовая устойчивость - это способность предприятия собственными силами и средствами осуществлять хозяйственную деятельность и определение финансовой устойчивости как правило анализирует обеспеченность запасов и затрат нормальными источниками их формирования. Краткосрочные кредиты и кредиторская задолженность не могут быть использованы для покрытия запасов и затрат без утраты финансовой устойчивости. В этом случае предприятие находящемся предкризисном финансовом состоянии. С точки зрения финансовой устойчивости по степени обеспеченности запасов и затрат источниками их формирования различают 6 типов финансовой устойчивости:

· Абсолютная финансовая устойчивость. Она наблюдается если у предприятия достаточно собственных оборотных средств для покрытия запасов и затрат.

· Нормальная финансовая устойчивость. Она наблюдается если у предприятия недостаток собственного оборотного капитала восполняется долгосрочными пассивами.

· Предкризисное финансовое состояние. Наблюдается если недостаток источников финансирования.

· Кризисное финансовое состояние. Наблюдается если не хватает всех нормальных источников формирования запасов и затрат для этих целей привлекается кредиторская задолженность.

· Стадия банкротства. Наблюдается если у предприятия нет собственных оборотных средств и долгосрочных кредитов и займов.

· Полный банкрот. Отсутствует собственный капитал. Данная ситуация возникает в том случае, когда отраженная сумма не покрытых убытков отчетного года и прошлых лет превышает сумму источников собственных средств.

Таблица 8 - Расчет типа финансовой устойчивости в ФГУП «Ударник».

Показатели	Условное обозначение	На 2011 год, тыс.р.	На 2012 год, тыс.р.
1. Излишки(+) или недостаток(-) СОС для формирования запасов	СОС-3	-65216	-63302
2. Излишки(+) или недостаток(-) собств-х и долгосроч-х заемных источ-в формирования запасов	СОС+Кд-3	-30084	-30595
3. Излишки(+) или недостаток(-) общей величины источников формирования запасов	СОС+Кд+Кк	-23934	-24825
4. Наличие СОС	СОС=(К-Ан)	-3717	-15000
5. Наличие и описание чистых внеоборотных активов	СОС+Кд	31415	17707
6. Наличие соб. Капитала	К>0	78916	55771

Из таблицы видно, что у предприятия по данным бухгалтерского баланса - банкротное финансовое состояние. Показывает, что у предприятия есть собственный капитал, но для финансирования запасов уже нет собственных оборотных средств.

Таблица 9 - Оценка возможностей восстановления (утраты) платежеспособности предприятия

Показатели	Нормативное значение	На начало периода	На конец периода
Коэффициент текущей ликвидности	>=2	2,0	1,5
Коэффициент обеспеченности СОС	>=0,1	-0,06	-0,3
Коэффициент восстановления платежеспособности предприятия	1,0	-	0,625
Коэффициент утраты платежеспособности предприятия	1,0	-	-

Для того чтобы предприятие было признано банкротом, должно соблюдаться одно из следующих условий:

1. коэффициент текущей ликвидности должен быть меньше 2;

2. коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами должен быть меньше 0,1.

Если хотя бы один из коэффициентов на момент проведения оценки (на конец года) принимает значение ниже нормативного, то рассчитывается коэффициент восстановления платежеспособности.

Если оба коэффициента соответствуют нормативным значениям или выше их, то рассчитывается коэффициент утраты платежеспособности.

Из таблицы мы можем увидеть, что на конец периода показатель коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами не соответствуют нормативу, поэтому в данном случае рассчитываем коэффициент восстановления платежеспособности.

Коэффициент

восстановления = (1,5+6/12(1,5-2,0))/2= 0,625 (2.1)

платежеспособности

Исходя из данных таблицы, можно сделать вывод о том, что коэффициент восстановления платежеспособности равный 0,625 свидетельствует о том, что у организации в ближайшее время нет реальной возможности восстановить платежеспособность.

Таблица 10 - Анализ вероятности банкротства по Альтмону.

Показатель	2010	2011	2012	Изменение,(+-)
Показатель Z по Альтмону	1,8	1	0,55	-0,8

Z^f₂₀₁₀=0,43+0,00847+0,25+0,73+0,4=1,8

Z^f₂₀₁₁=0,36-0,03-0,13+0,5+0,3=1

Z^f₂₀₁₂=(0,717*0,46)+(0,847*(-0,13))+(3,107*(-0,13))+(0,42*0,85)+ +(0,995*0,38)=0,55

После проведения анализа банкротства по Альтмону в 2010 году Z >1,23 предприятию банкротство в ближайшее время не грозит. Однако в 2011 и в 2012 годах Z<1,23. Это свидетельствует о том, что вероятность банкротства ФГУП «Ударник» Моргаушского района высока.

Таблица 11. - Определение вероятности банкротства по системе Бивера

Показатели	ФГУП «Ударник»	СХПК «им.Кирова»
Внеоборотные активы, тыс.руб	70771	32650
Оборотные активы, тыс.руб	50763	36469
Амортизация, тыс.руб	8740	6434
Собственный капитал, тыс.руб	55771	46874
Текущие обязательства, тыс.руб	33056	10536
Чистая прибыль, тыс.руб	-15950	4449
Коэффициент Бивера	-0,11	0,7
Коэффициент текущей ликвидности	1,5	3,46
Экономическая рентабельность, %	-13,1	6,44
Финансовый леверидж,%	54,1	23,64
Коэффициент покрытия оборотных активов собственными средствами	-0,3	0,4
Тип финансового состояния по критериям Бивера	3 группа	1 группа

После проведения анализа банкротства по методу Бивера ФГУП «Ударник» относится к 3 группе, что говорит о высокой вероятности банкротства.

4.2 Проектирование и прогнозный баланс предприятия

Динамический ряд, характеризующий уровень выручки выровнен, по способу наименьших квадратов. В основе этого способа лежит требование линейного сумм квадратов отклонений фактических уровней от их выровненных значений, по какому-либо математическому уравнению.

Составим прогнозный баланс предприятия, используя «метод процента от продаж».

1 этап. Определим прогнозный объем реализации продукции растениеводства и животноводства в плановом периоде. Воспользуемся методом плановой экстрополяции. Используем модель линейного тренда, согласно которой фактические данные по выручке за несколько лет выравниваем на основе линейного уравнения:

У_t=а₀+а₁*t,

где У_t - выровненный уровень выручки,

а₀ и а₁ - параметры линейного тренда,

t - условное обозначение лет.

Параметры линейного тренда определяем методом, решив систему уравнений с двумя неизвестными:

а₀ *n+а₁*?t=?У;

а₀ *?t +а₁*?t²=?У*t.

Расчет параметров линейного тренда значительно упрощается, т.к. ?t=0, тогда уравнение примет вид:

а₀*n=?У;

а₁*?t²=?У*t, отсюда

а₀=?У/n,

а₁=(?У*t)/ ?t².

Таблица 15 - Выравнивание уровня выручки от реализации на основе линейного уравнения.

Годы	Фактический уровень выручки по хозяйству тыс. руб. Yi	Отклонение от года	t2	Yi*t	Выравнен. уровень по линейному тренду тыс. руб. Yt
2010	67103	-1	1	-67103	63519
2011	45812	0	0	0	52979
2012	46023	1	1	46023	42439
Итого	158938	0	2	-21080	-

Подставим расчетные данные в систему нормальных уравнений и получим значения параметров и уравнение прямой:

а₀ = 158938/3=52979 а₁ = -21080/2=-10540

Y_t = 52979+(-10540)* t

Y₂ = 52979+(-10540)*2=31899 тыс. руб.

2 этап. Определим процентный прирост объема реализации продукции в плановом периоде по сравнению с отчетным периодом

К = У2/У1 * 100%-100%= 31899/42439*100%-100%=25%

3 этап. Составляем прогнозный отчет о прибылях и убытках:

1) Определим долю с/с проданных товаров в V реализации продукции за 2011 год:

Доля с/с = 46023/(-49096)-1=-1,9

2) Определим с/с проданных товаров в начале 2012 года:

С\С=31899/(-1,9+1) = -35443 тыс. руб.

Таблица 16 - Отчет о прибылях и убытках

Показатели	Отчетный 2011 год, т.р	Прогнозный 2012 год, т.р.
Выручка от реализации	46023	31899
С/с проданных товаров	-49096	-35443
Коммерческие расходы	-	-
Управленческие расходы	-	-
Прибыль (убыток) от продаж	-3073	-3544
Прочие расходы	-16973	-16973
Прочие доходы	4579	4579
Прибыль (убыток) до НО	-15467	-15938
Текущий налог на прибыль	-	-
Чистая прибыль (убыток)	-15467	-15938

4 этап. Рассчитаем прогнозный баланс в виде таблицы 15.

Таблица 15 - Прогнозной баланс ФГУП «Ударник» Моргаушского района

Показатели	2012 г.	2013 г.
Актив
I Внеоборотные активы
Нематериальные активы	-	-
Основные средства	70771	88464
Доходное вложение в МЦ	-	-
Долгосрочные финансовые вложения	-	-
Отложенные финансовые активы	-	-
Прочие ВОА	-	-
II Оборотные активы
Запасы	48302	60378
НДС по приобретенным ценностям	-	-
Дебиторская задолженность	2455	3069
Краткосрочные финансовые вложения	-	-
Денежные средства	6	7,5
Прочие ОА	-	-
ИТОГО	121534	151918
Пассив
III Капитал и резервы
Уставный капитал	5000	5000
Собственные акции	-	-
Добавочный капитал	392362	39362
Резервный капитал	5915	5915
Целевое финансирование	-	-
Нераспределенная прибыль	5494	-10444
IV Долглсрочные обязательства	32707	40884
V Краткосрочные обязательства
Займы и кредиты	-	-
Кредиторская задолженность	27286	34108
Доходы будущих периодов	-	-
Прочие обязательства
ИТОГО	121534	114825
Потребность во внешнем финансировании	х	37093

Из таблицы видно, что пассив превышает актив баланса не значительно, значит имеются источники формирование запасов.

Сумма Нераспределенная Величина

нераспределенной = прибыль + чистой прибыли

прибыль отчетного периода

? = 5494т.р+(-15938)т.р.= -10444т.р.

5 этап. Далее соблюдаем балансовое равенство: АКТИВ по прогнозу=151918 ПАССИВ по прогнозу=114825, т.е АКТИВ > ПАССИВ.

6 этап. Затем определим потребность во внешнем дополнительном финансировании.

Потребность в дополнительном внешнем финансировании = 151918-114825=37093 тыс. руб.

Объем реализации продукции растениеводства и животноводства, которого может достичь предприятие в плановом 2012 году составляет 46366 т.р., что на 10,0% выше объема реализации в 2011 году. Предприятию потребуется привлечь средства из дополнительного источника финансирования в сумме 26684 тыс. руб., т.к. затраты на производство и реализацию продукции не осуществляется собственными источниками - прибыли.

4.3 Основные направления совершенствования по укреплению финансового положения предприятия

Одним из важнейших направлений государственной политики в сфере агропромышленного комплекса является повышение финансовой устойчивости сельскохозяйственных предприятий.

Основными мерами государственного регулирования в целях предотвращения массового банкротства сельскохозяйственных организаций в период с 2002 года стали:

- принятие Федерального Закона от 09.07.2002 г № 83-ФЗ «О финансовом оздоровлении сельскохозяйственных организаций».[3]

- принятие Федерального Закона от 26.10.2002 г № 127-ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)», где учитываются особенности сельскохозяйственного производства при введении процедур арбитражного управления;[2]

- введение специального налогового режима для сельскохозяйственных организаций («Единый сельскохозяйственный налог», введен во Вторую часть Налогового Кодекса РФ Федеральным Законом от 11.11.2003 г № 147-ФЗ).

Опыт применения в отношении сельскохозяйственных организаций процедур банкротства убедительно показывает, что процесс восстановления платежеспособности и оздоровления экономики предприятий с применением этого механизма крайне не эффективен.

Между тем, последствия проводимых в отношении сельскохозяйственных организаций процедур банкротства имеют большое негативное значение для социально-экономической жизни отдельных сельских населенных пунктов, местностей, а зачастую и целых районов.

В случае широкомасштабного применения к предприятиям отрасли сельского хозяйства комплекса процедур банкротства, подобного рода негативные последствия могут быть характерны для целых регионов Российской Федерации.

В настоящее время основные и наиболее эффективные инструменты государственного регулирования процесса сохранения финансовой устойчивости сельскохозяйственных предприятий базируются на принципе предупреждения и предотвращения случаев возбуждения в отношении них процессов банкротства.

На решение проблемы неплатежеспособности сельскохозяйственных предприятий, повышения экономической эффективности их хозяйственной деятельности направлены различные формы бюджетной поддержки, в том числе безвозмездное субсидирование производства отдельных видов товарной продукции, субсидирование затрат на приобретение отдельных видов материально-технических ресурсов. К этим мерам можно отнести и различные программы предоставления сельскохозяйственным организациям бюджетных кредитов, предусматривающих льготные, по сравнению с коммерческими кредитами, условия их погашения.

Важным инструментом предотвращения процесса банкротства сельскохозяйственных предприятий является реализация Федерального закона от 09.07.2002 г № 83-ФЗ «О финансовом оздоровлении сельскохозяйственных организаций» и Постановления Правительства Российской Федерации от 30.01.2003 г № 52 «О реализации Федерального закона «О финансовом оздоровлении сельскохозяйственных товаропроизводителей».

Данным Федеральным законом установлены правовые основы и условия реструктуризации долгов сельскохозяйственных товаропроизводителей в целях улучшения их финансового состояния до применения процедур банкротства.

В целях реализации Федерального закона «О финансовом оздоровлении сельскохозяйственных товаропроизводителей», при Министерстве сельского хозяйства Российской Федерации была создана Федеральная комиссия по финансовому оздоровлению сельскохозяйственных товаропроизводителей. В каждом из субъектов Российской Федерации создана территориальная комиссия, в компетенции которой находится рассмотрение вопроса о включении сельскохозяйственных организаций в процедуру финансового оздоровления, определяющую условия необходимые о предоставлении права на реструктуризацию долгов.

В случае если сельскохозяйственная организация имеет признаки банкротства, но еще не возбуждено дело в арбитражном суде, она может рассчитывать на реструктуризацию долгов - основанное на соглашении прекращение долговых обязательств путем замены указанных обязательств иными долговыми обязательствами, предусматривающими другие условия обслуживания и погашения обязательств.

Следует отметить, что участие сельскохозяйственного предприятия в процедуре финансового оздоровления не является гарантией в том, что в отношении него не будет применена процедура банкротства.

В соответствии с положениями Федерального закона, право на реструктуризацию задолженности сельскохозяйственной организации предоставляется один раз. При этом для вступления в программу реструктуризации сельскохозяйственной организации необходимо обеспечить уплату в полном объеме в течение 1 месяца текущих налоговых платежей до момента принятия территориальной комиссией решения о предоставлении права на участие в программе.

Предприятия, не сумевшие выполнить необходимые требования и по этой причине не вошедшие в процедуру финансового оздоровления, автоматически попадают в категорию потенциальных банкротов. А те сельскохозяйственные товаропроизводители, кто принял участие в программе реструктуризации, но не смог выполнить условия заключенного соглашения по рассроченному погашению реструктурированной задолженности, потеряли право на льготное погашение задолженности. Принять участие в программе финансового оздоровления повторно, согласно нормам Федерального закона «О финансовом оздоровлении сельскохозяйственных товаропроизводителей», у них нет права. [3]

Следует отметить несколько перспективных с организационной и экономической точки зрения мероприятий, которые могли бы принести свой результат в процессе реорганизации сельскохозяйственного предприятия, находящегося в стадии банкротства (внешнего управления).

Одним из направлений выхода из критической ситуации для ряда сельскохозяйственных предприятий может стать их реструктуризация. В этом случае под реструктуризацией понимается структурная перестройка сельскохозяйственной организации в целях обеспечения эффективного использования имеющихся ресурсов и создания комплекса бизнес-единиц, жизнеспособных в нынешних условиях.

Реструктуризация в рассматриваемом контексте включает в себя создание на базе сельскохозяйственного предприятия одного или нескольких юридических лиц, а также создание сельскохозяйственных организаций на базе земельных долей и имущественных паев, собственниками которых являются учредители (участники) сельскохозяйственных предприятий и (или) работники данной организации.

Для сельскохозяйственных предприятий, к которым применена процедура внешнего управления, прежде всего, могут использовать следующие формы реструктуризации (организационно-правовой аспект):

- преобразование в иную организационно-правовую форму юридического лица;

- создание новых юридических лиц на базе имущества сельскохозяйственного предприятия, в том числе с применением ускоренных процедур банкротства;

- создание новых юридических лиц различных организационно-правовых форм на базе земельных долей и имущественных паев учредителей (участников) и (или) работников сельскохозяйственного предприятия.

С помощью одного или нескольких из предложенных способов реструктуризации неплатежеспособного предприятия становится возможно (экономический аспект):

- формирование самостоятельных малых предприятий, специализирующихся на производстве продукции растениеводства путем объединения земельных долей и имущественных паев

- свертывание производства в общественном секторе животноводства и развитие его в личных подсобных хозяйствах бывших работников предприятия;

- кооперация малых предприятий и личных подсобных хозяйств в обеспечении животных кормами;

- кооперация объектов перерабатывающей отрасли с вновь созданными малыми предприятиями;

- аренда малыми предприятиями основных производственных фондов с последующим выкупом у предприятий-банкротов;

- кооперация малых предприятий по различным направлениям деятельности (обслуживание техники, получение инвестиций, снабжение, сбыт и т.д.).

Следует отметить, что практически все эффективные методы сохранения хозяйственного комплекса сельскохозяйственной организации, находящейся в процессе банкротства, предусматривает смену собственника предприятия.

Таким образом, для того чтобы вовремя распознать и предотвратить финансовую несостоятельность организаций сельскохозяйственного назначения из-за неэффективности управления, необходимо систематически прогнозировать будущее состояние организации, путем проведения анализа финансового состояния предприятия, который позволит обнаружить болевые точки и принять конкретные меры по финансовому оздоровлению сельхозтоваропроизводителей.

Выводы и предложения

В современных социально-экономических условиях предприятия сельскохозяйственной отрасли, в большинстве своем, имеют неудовлетворительное финансовое положение, по крайней мере, к 80% из них могут быть применены критерии признаков банкротства, определенные действующим Федеральным Законом от 26.10.2002 г. № 127-ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)».

Главной целью антикризисного финансового менеджмента является восстановление финансового равновесия предприятия и минимизация размеров снижения его рыночной стоимости, вызываемых финансовыми кризисами.

В 2010 году на предприятии на 1 руб. кредиторской задолженности приходится 20% и в 2011 году составила 6% дебиторской задолженности.

Коэффициент заемного капитала составляет 0,4 на начало и 0,5 на конец года соответственно, также соответствует оптимальному значению, и показывает, что 50% используемые предприятием активы сформированы за счет заемного капитала.

Коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственными источниками показывает, что и на начало года запасы предприятия на 20% сформированы за счет собственных оборотных средств, а на конец года на -6%.

Оборачиваемость активов показывает, что на начало года 40 коп. выручки от реализации приходиться на 1 руб. активов. А на конец года на 1 руб. активов приходиться 30 коп. выручки от реализации продукции. Что на 10 коп. меньше чем в начале года.

Оборачиваемость оборотных активов показывает, что 90 коп. выручки от реализации приходиться на 1 руб. оборотных активов в начале года. А в конце года этот показатель уменьшился на 20 коп. и составил 70 коп.

По ФГУП «Ударник» величина оборотных средств больше, т.е. они не привлечены в оборот. Свидетельствует о замедлении оборачиваемости оборотных средств.

Анализируя финансовое состояние предприятия мы выявили, что у ФГУП «Ударник» неустойчивое финансовое положение. В 2011 году по сравнению с 2010 годом наблюдается ухудшение всех показателей. Так в 2010 году у организации по данным Отчета о прибылях и убытках прибыль от продаж составляет 6690 тыс. рублей, а в 2011 годом прибыли нет, убыток составляет 15590 тыс. рублей. Коэффициент восстановления платежеспособности равен 0,725, это свидетельствует о том, что у организации в ближайшее время нет реальной возможности восстановить платежеспособность.

Для того чтобы вовремя распознать и предотвратить финансовую несостоятельность организаций сельскохозяйственного назначения из-за неэффективности управления, необходимо систематически прогнозировать будущее состояние организации, путем проведения анализа финансового состояния предприятия, который позволит обнаружить болевые точки и принять конкретные меры по финансовому оздоровлению сельхозтоваропроизводителей.

В результате составления прогнозного баланса мы получили, объем реализации продукции растениеводства и животноводства, которого может достичь предприятие в плановом 2012 году составляет 46366 т.р., что на 10,0% выше объема реализации в 2011 году. Предприятию потребуется привлечь средства из дополнительного источника финансирования, т.к. затраты на производство и реализацию продукции не осуществляются собственными источниками - прибыли.

Список использованной литературы

1. Налоговый кодекс РФ

2. Федеральным Законом от 26.10.2002 г № 127-ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)».

3. Федерального закона от 09.07.2002 г № 83-ФЗ «О финансовом оздоровлении сельскохозяйственных организаций».

4. Федеральный закон «О бухгалтерском учете» от 21 ноября 1996 г.

№129 - ФЗ.

5. Гражданский кодекс РФ. Часть 1 и 2.

6. Налоговый кодекс РФ.

7. План счетов бухгалтерского учета финансово - хозяйственной деятельности предприятий и организаций агропромышленного комплекса.

8. ПБУ 1/2008 «Учетная политика организации» от 6 октября 2008 г. № 106н

9. Бауэр Д. и др. Экономика сельскохозяйственного предприятия. - М.: ЭкоНива, 1999, - 282с.

10. Волкова О.И. и др. Экономика предприятия (фирмы): 3-е изд., перераб. и доп. - М.: ИНФРА - М,2003.

11. Горелов Н.А. Экономика трудовых ресурсов: Учеб. Пособие для студентов экономических ВУЗов 2-е изд., перераб. и дополненное. - М.: Высшая школа, 1989.

12. Добрынин В.А., Беляев А.В. Экономика сельского хозяйства. - 3-е изд., перераб. и доп. - М.: Агропромиздат, 1990 - 476с.

13. Коваленко Н.Я. Экономика с.-х. с основами аграрных рынков. - Курс лекций. - М.: Ассоциация авторов и издателей. ТАНДЕМ. Издательство ЭкМос, 1999.

14. Козлова Е.П. и др. Бухгалтерский учет в организациях/ Е.П. Козлова, Т.Н. Бабченко и др. - 3-е изд., перераб. и доп. - М.: Финансы и статистика, 2003 - 752с.

15. Камышанов П.И., Барсукова И.В. и др. Бухгалтерский учет: отечественная система и Международные стандарты. - М.: ИД ФБК - ПРЕСС, 2002. - 250с.

16. Кондраков Н.П. Бухгалтерский учет: Учебное пособие. - 2-е изд., перераб. и доп. - М.: ИНФРА - М, 2000. - 584.

17. Макарец Л.И. и др. Экономика производства с.х. продукции: Учебное пособие. - СПб: Издательство «Лань», 2002. - 224с.

18. Малыш М.Н. Аграрная экономика. - Учебник, 2-е изд. Перераб. и доп. - СПб.: Издательство «Лань», 2002.

19. Минаков И.А., Сабетова Л.А. и др. Экономика сельского хозяйства. - М.: Колос, 2003 - 528с.

20. Назаренко Н.П. Экономика сельского хозяйства. Учебное пособие. - Воронеж. ВГАУ, УКЦ, 1995, - 216с.

21. Новодворский В.Д., Пономарев Л.В. Бухгалтерская отчетность организации: Учебное пособие. - 3-е изд., перераб. и доп. - М.: Издательство «Бухгалтерский учет», 2004. - 368 с.

22. Палий В.Ф. Современный бухгалтерский учет. - М.: Издательство «Бухгалтерский учет», 2003. - 792с.

23. Пизенгольц М.З. Бухгалтерский учет в сельском хозяйстве. Т1. Ч1. Бухгалтерский финансовый учет: Учебник 2-е изд., перераб. и доп. - М.: Финансы и статистика, 2003. - 480с.

24. Попов Н.А. Экономика сельского хозяйства: Учебник. - М.: ИЗДАТЕЛЬСТВО «Дело и Сервис», 2001. - 368с.

25. Селезнева Н.Н., Ионова А.Ф. Финансовый анализ. Управление финансами: Учебное пособие для ВУЗов. - 2-е изд., перераб. и доп. - М.: ЮНИТИ - ДАНА, 2003. - 639с.

26. Соколова Я.В. Основы теории бухгалтерского учета. - М.: Финансы и статистика, 2000. - 495 с.

27. Бухгалтер и компьютер, №13, 2007 г., с.11

28. Бухгалтерский учет, №1, 2008 г., с.23.

29. Вместо займа - деньги под отчет// журнал «Главбух» №15, 20010 г.

30. Главбух №15, 20011 г., с.22.

31. Расчет процентов по кредитам и займам.// журнал «Главбух» №22, 2010.

32. Экономика сельского хозяйства №8, 2007г., с.15.

33. Информационно-правовая система «Гарант»

34. Постановления Правительства Российской Федерации от 30.01.2003 г. №52 «О реализации Федерального закона «О финансовом оздоровлении сельскохозяйственных товаропроизводителей».

35. Балабанов И.Т. Финансовый менеджмент. М. Финансы и статистика, 2009. - 224с.

36. Баконс М.И., Шеремет А.Д., Хаваркин Н.М.и др. Экономический анализ: ситуация, тест, примеры, задачи, выбор оптимальных решений, финансовое прогнозирование. Учебное пособие для вузов;

37. Баконса М.И., Шеремета А.Д. - М.: Финансы и статистика, 2012. - 656 с.

38. Бланк И.А. Финансовый менеджмент. Киев: Нина - Центр, 2011. - 528с.

39. Вакуленко Т.Г., Фомина Л.Ф. Анализ бухгалтерской (финансовой) отчетности для принятия управленческих решений, М., СПб. Изд. дом Герда, 2010, 288с.

40. Ефимова О.В. Финансовый анализ. - 2-ое изд., перераб. и доп. - М.: Бухгалтерский учет, 2012. - 319 с.

41. Ковалевой М. Н. Финансовый мене...