Діагностика банкрутства підприємства методом розрахунку основних фінансово-економічних показників

Размещено на http://www.allbest.ru

МІНІСТЕРСТВО ОСВІТИ ТА НАУКИ, МОЛОДІ ТА СПОРТУ УКРАЇНИ

ДОНБАСЬКИЙ ДЕРЖАВНИЙ ТЕХНІЧНИЙ УНІВЕРСИТЕТ

КАФЕДРА МЕНЕДЖМЕНТУ

Індивідуальне завдання № 2

З дисципліни: «Антикризовий менеджмент»

На тему: «Діагностика банкрутства підприємства методом розрахунку основних фінансово-економічних показників»

Виконав:

маг. гр. МОВ-08мб

Громова А. О.

Перевірив:

Коваленко Г. М.

Алчевськ, 2013

Методика проведення поглибленого аналізу фінансово-господарського стану неплатоспроможних підприємств і організацій визначимо формалізовані критерії.

1. Коефіцієнт покриття запасів - показує, скільки припадає «нормальних» джерел фінансування на 1 грн запасів:

Коефіцієнт покриття запасів буде недоцільно розраховувати, бо ніяких запасів за 2 останні роки підприємство не мало (підприємство виключно проектне та консалтингове).

2. Коефіцієнт забезпечення оборотних активів власними засобами - показує, яка частина оборотних активів фінансується за рахунок власного капіталу:

Таким чином, у 2009 році підприємство взагалі не мало власних коштів для фінансування оборотних активів. У 2010 році ситуація поліпшилася не сильно: підприємство може за рахунок власних коштів фінансувати лише 0,1 частину активів, що дуже мало.

3.Коефіцієнт абсолютної ліквідності - показник, що характеризує ту частину короткотермінових фінансових зобов'язань підприємства, яка може бути сплачена за рахунок першокласних ліквідних активів (грошових коштів та їх еквівалентів), тобто спроможність підприємства негайно погасити свою короткотермінову кредиторську заборгованість. Теоретичне оптимальне значення цього показника становить приблизно 0,2--0,25.

Бачимо, що у 2009 році підприємство могло негайно погасити свою короткотермінову кредиторську заборгованість, бо грошових коштів та їх еквівалентів вистачало на це (показник був навіть вище середнього рівня!). А от в 2010 році ситуація різко погіршилася: даний показник впав нижче визначеної норми, а отже в підприємства стало недостатньо коштів для негайного погашення своїх забов'язань.

4. Коефіцієнт фінансової незалежності (автономії) - показує, яку частину у загальних вкладеннях у підприємство складає власний капітал. Він характеризує фінансову незалежність підприємства від зовнішніх джерел фінансування його діяльності. Оптимальне значення більше 0,5.

Можна зробити висновок, що в динаміці й без того добрий показник став ще кращим - тобто підприємство покриває більше половини своєї діяльності за рахунок власних засобів, що характеризує його як самостійне та відносно незалежне підприємство.

5. Коефіцієнт фінансової стабільності - показник, що характеризує частку в загальній вартості майна підприємства всіх джерел коштів, які підприємство може використовувати у своїй поточній господарській діяльності без шкоди для кредиторів. Рекомендоване значення коефіцієнта фінансування понад 1. Якщо величина коефіцієнта фінансування менше одиниці (більша частина майна підприємства сформована з позикових коштів), то це може свідчити про небезпеку неплатоспроможності і утруднити можливість одержання кредиту:

Отже, по обом рокам цей показник дуже добрий. Але все ж таки, у 2010 році коефіцієнт значно знизився, тому можна передбачити його зниження й надалі, що потягне за собою загрозу неплатоспроможності підприємства та труднощі в отриманні кредитів.

6. Показник фінансового левериджа - це відношення запозиченого капіталу к власним коштам. Він характеризує ступінь ризику та стійкість підприємства. Чим менше цей показник, тим більш стійке положення в компанії:

Отже, по розрахункам компанія має досить стійке фінансове положення, бо зовсім не має запозиченого капіталу. Але цю ситуацію треба розглядати ще й як недосконалу роботу підприємства, небажання або неможливість розвиватися та рухатися вперед. Тим паче, запозичений капітал дозволив би збільшити коефіцієнт рентабельності власного капіталу, тобто отримати додатковий прибуток на власний капітал. Але у даному випадку ця ситуація неможлива.

7. Власні оборотні кошти - це кошти, які постійно перебувають у розпорядженні підприємства і формуються за рахунок власних ресурсів (прибуток тощо):

ВОК = Ф.№1, с.380 - с.080

ВОК2009 = 115,9-116,1=-0,2 (тис. грн.) - власних оборотних коштів не вистачає навіть на покриття необоротних активів;

ВОК2010 = 112,9-105,8=7,1 (тис. грн.).

У 2010 році ситуація трохи поліпшилася та підприємство вже має в своєму розпорядженні кошти для покриття поточних активів та розширення виробництва.

8. Маневреність робочого капіталу - характеризує частку запасів у його загальній сумі, тобто визначається відношенням величини запасів до розміру робочого капіталу:

Цей показник визначати недоцільно, бо підприємство не має на своєму рахунку запасів. Отже, немає сенсу залучати й довгострокові кредити.

9. Коефіцієнт оборотності оборотних коштів - виражає кількість повних кругообертів оборотних коштів. Розраховується як співвідношення суми виручки від реалізації продукції і суми власних оборотних коштів:

В динаміці підприємство стало робити менше обертів оборотних коштів, що свідчить про зниження ефективності роботи підприємства.

Період одного обороту оборотних активів:

Чо = 360/К0

Чо 2009 = 360/7 = 51,4 дні; Чо 2010 = 360/6 = 60 днів.

Період обороту поступово збільшується, що також вказує на зниження виробничої активності підприємства.

10. Коефіцієнт оборотності запасів - коефіцієнт рівний відношенню собівартості проданих товарів до середньорічної величини запасів. Він показує, скільки разів в середньому продаються запаси підприємства за певний період часу. Чим вище оборотність запасів компанії, тим більш ефективним є виробництво і тим менше потреба в оборотному капіталі для його організації:

У даному випадку розраховувати цей коефіцієнт недоцільно, бо запасів підприємство не має.

Період одного обороту запасів (360/Ко.з.) також неможливо розрахувати.

11. Фондовіддача - це відношення вартості випущеної продукції у вартісному виразі до середньорічної вартості основних виробничих фондів. Вона виражає ефективність використання засобів праці, тобто показує, скільки виробляється готової продукції на одиницю основних виробничих фондів.

банкрутство неплатоспроможний оборотний капітал

А ось показник фондовіддачі навпаки став оптимальніше6 підприємство стало виробляти більше продукції (у нашому випадку - надавати послуг) на одиницю основних фондів.

Висновок: отже, навіть незважаючи на деякі показники підприємства, що стали більш кращими у 2010 році в порівнянні з попередніми роками, підприємство поступово йде у бік кризи. Більш за все на це вказує абсолютна відсутність потреби у довгострокових кредитах. З одного боку, дане підприємство досить автономне та може спокійно існувати за рахунок власних коштів. Але якщо дивитися на це більш глибоко та глобально, можна побачити, що підприємство взагалі не розвивається, що так важливо в сучасних умовах ринку. Відповідно можна зробити висновок, що якщо така тенденція буде продовжуватися і надалі, підприємство взагалі перестане існувати через те, що на ринку воно стане зовсім непотрібним.

Размещено на Allbest.ru