Пару слов о проектном финансировании… Нюансы и специфика российского банковского сектора
Характеристика основных стадий реализации инвестиционного проекта. Ознакомление с требуемым для финансирования пакетами документов, разрабатываемыми на разных стадиях реализации бизнес-идеи. Заключение генерального подряда на разработку документации.
| Рубрика | Финансы, деньги и налоги |
| Вид | статья |
| Язык | русский |
| Дата добавления | 02.12.2013 |
| Размер файла | 15,5 K |
Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже
Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.
Размещено на http://www.allbest.ru/
ПАРУ СЛОВ О ПРОЕКТНОМ ФИНАНСИРОВАНИИ... НЮАНСЫ И СПЕЦИФИКА РОССИЙСКОГО БАНКОВСКОГО СЕКТОРА
Достаточно распространённая ситуация. Вы подали заявку на проектное финансирование, а банк требует у Вас помимо прочего и проектно-сметную документацию. Малому и среднему бизнесу на заметку. Пару слов о теории проектного финансирования.
Необходимо ли наличие у Вас проектно-сметной документации на стадии подачи заявки в банк.
Проектный цикл подразумевает три основных стадии реализации проекта:
Предпроектная стадия работ:
- формирование инвестиционного замысла;
- определение места строительства;
- как минимум, получение предварительных актов на выделение землеотводов под строительство и ТУ на врезку в необходимые инженерные коммуникации;
- в развитие инвестиционного замысла разработка финансового документа, именуемого: обоснованием инвестиций/технико-экономическим обоснованием/бизнес-планом/физибилити стади;
- на основе полученных при разработке этого финансового документа показателей оценка экономической эффективности проекта;
- определение источников финансирования проекта;
- проектная стадия работ: разработка проекта стадии «П», согласование проекта с государственными надзорными органами и получение разрешения на строительство;
Стадия строительно-монтажных работ:
- на основе проекта стадии «П» разработка проекта стадии «Р» (рабочей проектной документации);
- выполнение строительно-монтажных и пуско-наладочных работ;
- сдача объекта государственной комиссии и ввод его в эксплуатацию.
Из изложенного следует совершенно различное назначение пакетов документов, разрабатываемых на разных стадиях проектного цикла:
- финансовый документ (обоснование инвестиций/технико-экономическое обоснование/бизнес-план/физибилити стади) разрабатывается для оценки экономической эффективности проекта и принятие инициатором проекта (инвестором) и кредитно-финансовым учреждением (кредиторов) решения о его финансировании;
- проект стадии «П» разрабатывается для получения разрешения на строительство;
- проект стадии «Р» (рабочая документация) разрабатывается для выполнения непосредственно строительно-монтажных работ.
При разработке обоснования инвестиций и проекта стадии «П» используют, как правило, различные методики оценки затрат:
- для обоснования инвестиций используется «метод по аналогии»;
- когда за основу берутся затраты на строительство аналогичного объекта и с помощью коэффициентов приводятся к прогнозируемым ценам на период планируемого времени строительства.
При разработке проекта стадии «П» используется «метод детальной оценки», когда затратная часть рассчитывается на основе существующих цен на отдельные детали и элементы конструкций и строительно-монтажные услуги. Так же, как правило, и генеральный подряд на разработку этих документов заключается с различными организациями:
- для разработки обоснования инвестиций нанимаются финансово-аудиторские консалтинговые компании, специализирующиеся на инвестиционном менеджменте;
- проработку инженерной части проекта для них на субподряде выполняют инжиниринговые компании;
- для разработки проекта стадии «П» нанимаются инжиниринговые компании, у которых на субподряде расчёт экономического блока проекта выполняют финансово-аудиторские консалтинговые компании.
Что логично с учётом целей разработки этих документов и в какие органы они подаются: инвестиционный финансирование документация
- обоснование инвестиций, разработанное финансово-аудиторской консалтинговой компаний, представляется на рассмотрение в финансовые учреждения (как правило, банки);
- проект стадии «П» представляется на рассмотрение в государственные органы, в частности в подразделения Глав. гос. экспертизы России, для получения разрешения на строительства. В период рассмотрения и согласования этих документов финансистам проще и эффективней работать с финансистами;
- техническим специалистам с техническими специалистами.
Стоимость выполнения работ по разработке обоснования инвестиций и проекта стадии «П» так же не соизмерима. Если разработка обоснования инвестиций стоит доли процентов от общей оценочной стоимости проекта, то стоимость разработки проекта стадии «П» достигает до 10% от общей стоимости строительства, тем более когда проект “П” исполняется в 3D модели. В связи с чем и установилась общемировая практика предоставление в банк на предпроектной стадии работ определения источников финансирования проекта финансового документа, именуемого обоснованием инвестиций.
На этой стадии проектного цикла никакой проектно-сметной документации у инициатора проекта быть не может.
Надеюсь, что эта небольшая статья поможет тем, кто впервые столкнулся с такой формой финансирования на профессиональном языке объяснить и, самое главное, отстоять свои интересы при работе с банками по вопросу привлечения финансирования в Ваш инвестиционный проект.
Размещено на Allbest.ru
...Подобные документы
Расчет общепринятых показателей финансирования бизнес-проекта - чистого дисконтированного дохода, индекса доходности, срока окупаемости. Вывод об экономической целесообразности реализации проекта. Чистые денежные притоки, необходимые для реализации.
задача [17,4 K], добавлен 17.09.2013Анализ инвестиционной деятельности предприятия. Направления и условия реализации инвестиционного проекта. Расчет денежных потоков, выбор рациональной схемы финансирования проекта. Оценка показателей его экономической эффективности и надежности инвестиций.
курсовая работа [117,0 K], добавлен 21.10.2011Возможности лизинга как формы финансирования инвестиционных проектов, сравнительная характеристика лизинга и кредита. Модели оценки стоимости реализации проекта при разных формах финансирования. Расчет стоимости реализации проекта и финансовых потоков.
дипломная работа [1,4 M], добавлен 22.07.2011Различают три фазы подготовки инвестиционного проекта: прединвестиционная, инвестиционная и эксплуатации. При разработке схемы финансирования инвестпроектов определяется потребность в привлеченных средствах и обеспечение финансовой реализуемости.
реферат [30,6 K], добавлен 13.01.2009Описание инвестиционного проекта. План производства и реализации продукции. Определение производственных издержек. Обоснование результативности деятельности организаций в рамках проекта в целом. Коммерческая оценка эффективности проекта для инвестора.
курсовая работа [236,7 K], добавлен 08.12.2010Специфика механизмов реализации национального проекта. Общий ход и оценка эффективности его воплощения. Решение практических проблем при финансировании проекта. Меры государственной поддержки, стимулирующие производителей продукции и услуг на рынке жилья.
дипломная работа [1,3 M], добавлен 13.07.2014Сетевые модели выполнения основных этапов инвестиционного проекта. Фазы реализации инвестиционного проекта: прединвестиционная; инвестиционная; эксплуатационная. Коммерческая эффективность проекта. Дисконтирование и учет по простым процентным ставкам.
контрольная работа [1,1 M], добавлен 07.12.2010Экономическая сущность и виды лизинга, его роль в финансировании инвестиционных проектов. Исследование методики расчета лизинговых платежей. Оценка эффективности реализации инвестиционного проекта на условиях кредита и лизинга на предприятии "ОптиКор".
курсовая работа [114,5 K], добавлен 27.05.2014Оценка возможности риска при привлечении средств для реализации инвестиционного проекта строительного комплекса зданий ОАО "ИПСП". Определение ожидаемого дохода от реализации проекта. Расчет экономической эффективности капитальных вложений в проект.
дипломная работа [117,5 K], добавлен 06.07.2010Понятие и классификация источников долгосрочного финансирования. Финансовое обоснование эффективности инвестиционного проекта на примере банковского учреждения. Анализ чувствительности проекта к изменению основных факторов экономической эффективности.
курсовая работа [7,8 M], добавлен 18.12.2014Экономическая эффективность реализации инвестиционного проекта, расчет чистого дисконтированного дохода и индекса рентабельности инвестиций при заданной проектной дисконтной ставке. Графически и расчетным путем определение точки безубыточности проекта.
контрольная работа [490,8 K], добавлен 09.07.2009Разработка инвестиционного проекта ООО "Суворовская птицефабрика" по замене изношенных основных средств, оценка эффективности данного проекта. Рекомендации по эффективному управлению рисками в процессе реализации данного инвестиционного проекта.
дипломная работа [143,4 K], добавлен 24.11.2010Инвестиционный проект и этапы его реализации. Методы оценки инвестиций. Анализ состояния молочного подкомплекса страны и обоснование инвестиционного решения. Бизнес-план инвестиционного проекта и прогноз себестоимости производства молока на ЗАО "Терское".
курсовая работа [416,0 K], добавлен 20.05.2015Зарубежная практика стабилизации банковского сектора. Оценка результативности мер по стабилизации банковского сектора Украины. Инструментарий регуляции ликвидности банков и финансирования реального сектора как основы экономического возобновления.
реферат [1008,2 K], добавлен 19.07.2010Характеристика финансового состояния ООО "Мир Beauty". Особенности реализации инвестиционного проекта по расширению ассортимента и количества выпускаемой продукции. Определение финансовой состоятельности и дисконтированного срока окупаемости проекта.
контрольная работа [34,2 K], добавлен 18.10.2013Методика выбора лучшего варианта инвестирования с учетом фактора времени при известной реальной норме доходности инвестиций. Определение потребности в финансировании оборотного капитала для нескольких лет реализации данного инвестиционного проекта.
контрольная работа [103,5 K], добавлен 06.05.2009Инвестиции, их роль и функции в условиях рыночной экономики России. Экономическая оценка реализации проекта по производству полиэтилена. Анализ рисков инвестиционного проекта. Основные факторы риска. Анализ чувствительности инвестиционного проекта.
дипломная работа [758,7 K], добавлен 30.11.2010Понятие инвестиций, состав и структура источников их финансирования. Факторы активизации инвестиционной деятельности. Формирование инвестиционного замысла. Исследование условий реализации инвестиционного проекта, его технико-экономическое обоснование.
реферат [28,5 K], добавлен 15.12.2010Бизнес–план как один из инструментов управления предприятием. Требования к составлению, механизм разработки бизнес-плана. Финансовый план как важнейший раздел бизнес-плана. Смета затрат на разработку программного обеспечения. Финансовый план проекта.
курсовая работа [94,0 K], добавлен 29.03.2010Основные понятия инвестиционного проектирования. Источники и жизненный цикл инвестиционного проекта. Порядок создания и реализации инвестиционного проекта. Понятие и методы расчета учетной (средней) нормы прибыли ARR. Динамический срок окупаемости DPP.
курс лекций [176,3 K], добавлен 15.08.2010
