Финансовое состояние предприятия

Размещено на http://www.allbest.ru/

Размещено на http://www.allbest.ru/

Содержание

Введение

1. Теоретические, методические и нормативно-правовые основы исследования финансового состояния предприятия

1.1 Система показателей оценки устойчивости и платежеспособности предприятия

1.2 Финансовые ресурсы предприятия с ограниченной ответственностью

1.3 Понятие банкротства по действующему законодательству. Общие положения о банкротстве

2. Анализ финансового состояния организации

2.1 Расчет и анализ коэффициентов финансовой устойчивости

2.2 Анализ платежеспособности предприятия

2.3 Анализ ликвидности баланса

2.4 Диагностика вероятности банкротства предприятия

3. Предложения по улучшению финансового состояния предприятия

Заключение

Список литературы

Введение

Целью курсовой работы по специальности «Финансы организаций» является закрепление и углубление профессиональных знаний, формирование навыков проведения финансово-экономических расчетов, умение самостоятельно и творчески применять теоретические знания на практике.

Основная задача при написании курсовой работы - использование изученного материала, применение формул для анализа финансово-экономического состояния предприятия.

База для расчетов в курсовой работе - отчетность предприятия «Аликон».

Основной целью деятельности ООО «Аликон» является получение прибыли и наиболее эффективное ее использование для экономического и социального развития общества.

Орский завод металлоконструкций основан в 1995 году.

ООО «Аликон» - одно из российских предприятий по проектированию и производству быстровозводимых зданий из легких металлоконструкций каркасного типа.

Огромный опыт успешной деятельности, высокий профессиональный уровень конструкторов, использование современных высокотехнологических процессов, использование современных видов оборудования, эффективная организация производственной и коммерческой деятельности позволяют изготавливать металлоконструкции любой сложности по типовым и индивидуальным проектам, обеспечивая высокое качество выпускаемой продукции.

Общество является юридическим лицом и имеет в собственности обособленное имущество, учитываемое на его самостоятельном балансе, действует на основании Устава и законодательства Российской Федерации, может от своего имени заключать договора, приобретать и осуществлять имущественные и личные неимущественные права, нести обязанности, быть истцом и ответчиком в судах общей юрисдикции, арбитражном, третейском суде.

Согласно Устава ООО «Аликон» основными видами деятельности является:

- изготовление зданий из металлоконструкций;

- проектирование и разработка проектов зданий, оформление технической документации на упаковку и транспортировку металлоконструкций;

- разработка проектной документации на фундаменты;

- комплектация зданий по кооперации с другими предприятиями;

- шефмонтаж зданий из металлоконструкций.

Дополнительными видами деятельности ООО «Аликон» является:

1. изготовление опор для высокопрочных линий электропередач;

2. изготовление строительных металлоконструкций;

Предприятие имеет Лицензию № Д 534641 выданную 27 сентября 2004 года. Согласно этой лицензии предприятие имеет право осуществлять деятельность по проектированию зданий и сооружений I и II уровней ответственности в соответствии с государственным стандартом.

1. Теоретические, методические и нормативно-правовые основы исследования финансового состояния предприятия

Федеральный закон «Об обществах с ограниченной ответственностью» от 8 февраля 1998 года № 14-ФЗ; Приказ Министерства Финансов РФ «О формах бухгалтерской отчетности организации» от 2 июля 2010, № 66 н.; Положение по бухгалтерскому учету «Бухгалтерская отчетность организации» (ПБУ 4/99).; План счетов бухгалтерского учета финансово-хозяйственной деятельности организаций и инструкция по его применению.; Положение по бухгалтерскому учету «Бухгалтерская отчетность организации» (ПБУ 4/99).

Использованная литература: Бердниковой, Т.Б.; учебник для студентов вузов под ред. Н.В. Колчиной, учебное пособие Ковалевой Аллы Михайловны «Финансы».

1.1 Система показателей оценки устойчивости и платежеспособности предприятия

Для анализа данных необходимо знать основные определения:

Финансовая устойчивость - характеристика, свидетельствующая о стабильном положении предприятия: о превышении доходов над расходами, свободном распоряжении денежными средствами и эффективном их использовании, бесперебойном процессе производства и реализации продукции. Считается, что финансовое положение устойчиво, если обеспечивается рост прибыли и капитала предприятия, сохраняется его платеже- и кредитоспособность.

Платежеспособность -- наличие достаточного количества денежных средств и их эквивалентов для расчетов по кредиторской задолженности, требующей немедленного погашения. Поэтому основные признаки платежеспособности: достаточное количество денежных средств и отсутствие просроченной кредиторской задолженности. Способность вовремя и полностью рассчитываться по своим обязательствам.

Ликвидность - означает возможность предприятия своевременно и полно обеспечивать выполнение своих долговых и финансовых обязательств перед всеми поставщиками, что определяется наличием достаточного собственного капитала, оптимальным размещением и величиной средств по статьям актива и пассива баланса с учетом соответствующих сроков.

Ликвидность предприятия - имеют ввиду наличие у него оборотных средств в размере, достаточном для погашения краткосрочных обязательств. Основным признаком ликвидности служит превышение (в стоимостной оценке) оборотных активов над краткосрочными пассивами. Чем больше это превышение, тем благоприятнее финансовое состояние предприятия с позиции ликвидности.

Показатели, характеризующие финансовое состояние организации:

· Коэффициент автономии

· Коэффициент абсолютной ликвидности

· Критический коэффициент ликвидности

· Коэффициент текущей ликвидности

· Коэффициент соотношения заемных и собственных средств

· Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных

· Коэффициент маневренности

· Коэффициент обеспеченности запасов собственными источниками формирования

· Степень иммобилизации средств в расчетах

· Коэффициент восстановления платежеспособности

· Коэффициент оборачиваемости активов

· Рентабельность собственного капитала

· Доля чистого оборотного капитала в имуществе

1.2 Финансовые ресурсы предприятия с ограниченной ответственностью

Обществом с ограниченной ответственностью (ООО) является хозяйственное общество, учрежденное одним или несколькими лицами, уставный капитал которого разделен на доли, что зафиксировано в учредительных документах. Деятельность общества с ограниченной ответственностью регламентируется ГК РФ, Федеральным законом от 8 февраля 1998 г. № 14-ФЗ «Об обществах с ограниченной ответственностью», другими законодательными и нормативными актами. Минимальный размер уставного капитала ООО составляет 10 000 руб. (ст. 14, Федеральный закон от 08.02.1998 N 14-ФЗ (ред. от 29.12.2012) «Об обществах с ограниченной ответственностью»)

Уставный капитал ООО -- это имущество (деньги), которое учредители передают новой компании, чтобы та могла начать предпринимательскую деятельность. Вкладом в уставный капитал по выбору его учредителей могут быть:

деньги,

вещи,

ценные бумаги,

имущественные или иные имеющие денежную оценку права.

Каждый учредитель должен оплатить минимум 50% своей доли на момент государственной регистрации фирмы, остальную часть - в течение первого года ее деятельности.

Формирование финансовых ресурсов предприятий - обществ с ограниченной ответственностью - происходит, главным образом, за счет собственных и приравненных к ним средств и поступающих в порядке перераспределения.

Финансовые ресурсы предприятия - это все источники денежных средств, аккумулируемые предприятием для формирования необходимых ему активов в целях осуществления всех видов деятельности как за счет собственных доходов, накоплений и капитала, так и за счет различного вида поступлений.

Финансовые ресурсы предназначены для выполнения финансовых обязательств перед бюджетом, банками, страховыми организациями, поставщиками материалов и товаров, осуществления затрат по расширению, реконструкции и модернизации производства, приобретения новых основных средств; оплаты труда и материального стимулирования работников предприятий; финансирования других затрат.

Наличие в достаточном объеме финансовых ресурсов, их эффективное использование, предопределяют хорошее финансовое положение предприятия платежеспособность, финансовую устойчивость, ликвидность. В этой связи важнейшей задачей предприятий является изыскание резервов увеличения собственных финансовых ресурсов и наиболее эффективное их использование в целях повышения эффективности работы предприятия в целом.

Формируются финансовые ресурсы за счет собственных и привлеченных денежных средств.

К собственным источникам финансовых ресурсов относятся:

1) уставный капитал;

2) амортизация;

3) прибыль;

4) резервный фонд;

5) ремонтный фонд;

6) страховые резервы и прочие источники.

К заемным источникам финансовых ресурсов относятся:

а) кредиты финансовых учреждений;

б) бюджетные кредиты;

в) коммерческие кредиты;

г) кредиторская задолженность, постоянно находящаяся в обороте и прочие.

К привлеченным источникам финансовых ресурсов относятся:

1) средства долевого участия в текущей и инвестиционной деятельности;

2) средства от эмиссии ценных бумаг;

3) паевые и иные взносы членов трудового коллектива, юридических и физических лиц;

4) страховое возмещение;

5) поступление платежей по франчайзингу, аренде, селенгу.

Также выделяют как источник ассигнования из бюджета и поступления из внебюджетных фондов.

Стартовым источником финансовых ресурсов в момент учреждения предприятия является уставный (акционерный) капитал - имущество, созданное за счет вкладов учредителей (или выручки от продажи акций).

Основным источником финансовых ресурсов действующего предприятия служат доходы (прибыль) от основной и других видов деятельности, внереализационных операций. Он также формируется за счет устойчивых пассивов, различных целевых поступлений, паевых и иных взносов членов трудового коллектива. К устойчивым пассивам относят уставный, резервный и другие капиталы, долгосрочные займы и постоянно находящуюся в обороте предприятия кредиторскую задолженность.

Финансовые ресурсы могут быть мобилизованы на финансовом рынке с помощью продажи акций, облигаций и других видов ценных бумаг, выпущенных предприятием; дивидендов по ценным бумагам других предприятий и государства; доходов от финансовых операций; кредитов.

Финансовые ресурсы могут поступать в порядке перераспределения от ассоциаций и концернов, в которые они входят, от вышестоящих организаций при сохранении отраслевых структур, от страховых организаций. В отдельных случаях предприятию могут быть предоставлены субсидии (в денежной или натуральной форме) за счет средств государственного или местного бюджетов, а также специальных фондов.

Различают:

- прямые субсидии - государственные капитальные вложения в объекты, особо важные для народного хозяйства, или в малорентабельные, но жизненно необходимые;

- непрямые субсидии, осуществляемые средствами налоговой и денежно-кредитной политики, например, путем предоставления налоговых льгот и льготных кредитов.

1.3 Понятие банкротства по действующему законодательству. Общие положения о банкротстве

Легальное понятие банкротства содержится в ст.2 Закона, где несостоятельность (банкротство) определяется, как признанная арбитражным судом неспособность должника в полном объеме удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам и (или) исполнить обязанность по уплате обязательных платежей.

Итак, современное понятие «несостоятельности (банкротства)» можно охарактеризовать следующими признаками:

- во-первых, это неспособность должника удовлетворить в полном объеме требования кредиторов по денежным обязательствам, т.е. неспособность рассчитаться по долгам со всеми кредиторами;

- во-вторых, это неспособность должника уплатить обязательные платежи - налоги, сборы и иные обязательные взносы в бюджет соответствующего уровня и во внебюджетные фонды в порядке и на условиях, которые определяются законодательством Российской Федерации;

- в-третьих, состояние неплатежеспособности должника трансформируется в несостоятельность (банкротство) только после того как арбитражный суд констатирует наличие признаков неплатежеспособности должника, являющихся достаточным основанием для применения к нему процедур, предусмотренных Законом.

Для целей рассматриваемого Федерального закона используются следующие основные понятия:

несостоятельность (банкротство) - признанная арбитражным судом неспособность должника в полном объеме удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам и (или) исполнить обязанность по уплате обязательных платежей (далее - банкротство);

должник - гражданин, в том числе индивидуальный предприниматель, или юридическое лицо, оказавшиеся неспособными удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам и (или) исполнить обязанность по уплате обязательных платежей в течение срока, установленного настоящим Федеральным законом;

денежное обязательство - обязанность должника уплатить кредитору определенную денежную сумму по гражданско-правовой сделке и (или) иному предусмотренному Гражданским кодексом Российской Федерации основанию; (в ред. Федерального закона от 26.04.2007 N 63-ФЗ)

обязательные платежи - налоги, сборы и иные обязательные взносы в бюджет соответствующего уровня и государственные внебюджетные фонды в порядке и на условиях, которые определяются законодательством Российской Федерации;

руководитель должника - единоличный исполнительный орган юридического лица или руководитель коллегиального исполнительного органа, а также иное лицо, осуществляющее в соответствии с федеральным законом деятельность от имени юридического лица без доверенности;

кредиторы - лица, имеющие по отношению к должнику права требования по денежным обязательствам и иным обязательствам, об уплате обязательных платежей, о выплате выходных пособий и об оплате труда лиц, работающих по трудовому договору;

конкурсные кредиторы - кредиторы по денежным обязательствам, за исключением уполномоченных органов, граждан, перед которыми должник несет ответственность за причинение вреда жизни или здоровью, морального вреда, имеет обязательства по выплате вознаграждения по авторским договорам, а также учредителей (участников) должника по обязательствам, вытекающим из такого участия; (в ред. Федерального закона от 18.12.2006 N 231-ФЗ)

уполномоченные органы - федеральные органы исполнительной власти, уполномоченные Правительством Российской Федерации представлять в деле о банкротстве и в процедурах банкротства требования об уплате обязательных платежей и требования Российской Федерации по денежным обязательствам, а также органы исполнительной власти субъектов Российской Федерации, органы местного самоуправления, уполномоченные представлять в деле о банкротстве и в процедурах банкротства требования по денежным обязательствам соответственно субъектов Российской Федерации и муниципальных образований;

досудебная санация - меры по восстановлению платежеспособности должника, принимаемые собственником имущества должника - унитарного предприятия, учредителями (участниками) должника, кредиторами должника и иными лицами в целях предупреждения банкротства;

наблюдение - процедура банкротства, применяемая к должнику в целях обеспечения сохранности имущества должника, проведения анализа финансового состояния должника, составления реестра требований кредиторов и проведения первого собрания кредиторов;

финансовое оздоровление - процедура банкротства, применяемая к должнику в целях восстановления его платежеспособности и погашения задолженности в соответствии с графиком погашения задолженности;

внешнее управление - процедура банкротства, применяемая к должнику в целях восстановления его платежеспособности;

конкурсное производство - процедура банкротства, применяемая к должнику, признанному банкротом, в целях соразмерного удовлетворения требований кредиторов;

мировое соглашение - процедура банкротства, применяемая на любой стадии рассмотрения дела о банкротстве в целях прекращения производства по делу о банкротстве путем достижения соглашения между должником и кредиторами;

представитель учредителей (участников) должника - председатель совета директоров (наблюдательного совета) или иного аналогичного коллегиального органа управления должника, либо лицо, избранное советом директоров (наблюдательным советом) или иным аналогичным коллегиальным органом управления должника, либо лицо, избранное учредителями (участниками) должника для представления их законных интересов при проведении процедур банкротства;

представитель собственника имущества должника - унитарного предприятия - лицо, уполномоченное собственником имущества должника - унитарного предприятия на представление его законных интересов при проведении процедур банкротства;

представитель комитета кредиторов - лицо, уполномоченное комитетом кредиторов участвовать в арбитражном процессе по делу о банкротстве должника от имени комитета кредиторов;

представитель собрания кредиторов - лицо, уполномоченное собранием кредиторов участвовать в арбитражном процессе по делу о банкротстве должника от имени собрания кредиторов;

арбитражный управляющий (временный управляющий, административный управляющий, внешний управляющий или конкурсный управляющий) - гражданин Российской Федерации, утверждаемый арбитражным судом для проведения процедур банкротства и осуществления иных установленных настоящим Федеральным законом полномочий и являющийся членом одной из саморегулируемых организаций;

временный управляющий - арбитражный управляющий, утвержденный арбитражным судом для проведения наблюдения в соответствии с настоящим Федеральным законом;

административный управляющий - арбитражный управляющий, утвержденный арбитражным судом для проведения финансового оздоровления в соответствии с настоящим Федеральным законом;

внешний управляющий - арбитражный управляющий, утвержденный арбитражным судом для проведения внешнего управления и осуществления иных установленных настоящим Федеральным законом полномочий;

конкурсный управляющий - арбитражный управляющий, утвержденный арбитражным судом для проведения конкурсного производства и осуществления иных установленных настоящим Федеральным законом полномочий;

мораторий - приостановление исполнения должником денежных обязательств и уплаты обязательных платежей;

представитель работников должника - лицо, уполномоченное работниками должника представлять их законные интересы при проведении процедур банкротства;

саморегулируемая организация арбитражных управляющих (далее также - саморегулируемая организация) - некоммерческая организация, которая основана на членстве, создана гражданами Российской Федерации, включена в единый государственный реестр саморегулируемых организаций арбитражных управляющих и целями деятельности которой являются регулирование и обеспечение деятельности арбитражных управляющих;

регулирующий орган - федеральный орган исполнительной власти, осуществляющий контроль над деятельностью саморегулируемых организаций арбитражных управляющих.

Законодательно признаки банкротства определены в ст.3 Закона. Законодатель разделяет особенности признаков банкротства граждан и юридических лиц.

Юридическое лицо считается не способным удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам и (или) исполнить обязанность по уплате обязательных платежей, если соответствующие обязательства и (или) обязанность не исполнены им в течение трех месяцев с даты, когда они должны были быть исполнены.

В соответствии с п.2 ст. 4 Закона, для определения наличия признаков банкротства должника учитываются:

- размер денежных обязательств, в том числе размер задолженности за переданные товары, выполненные работы и оказанные услуги, суммы займа с учетом процентов, подлежащих уплате должником, размер задолженности, возникшей вследствие неосновательного обогащения, и размер задолженности, возникшей вследствие причинения вреда имуществу кредиторов, за исключением обязательств перед гражданами, перед которыми должник несет ответственность за причинение вреда жизни или здоровью, обязательств по выплате выходных пособий и оплате труда лиц, работающих по трудовому договору, обязательств по выплате вознаграждения по авторским договорам, а также обязательств перед учредителями (участниками) должника, вытекающих из такого участия;

- размер обязательных платежей без учета установленных законодательством Российской Федерации штрафов (пеней) и иных финансовых санкций.

При этом важно подчеркнуть, что подлежащие применению за неисполнение или ненадлежащее исполнение обязательства неустойки (штрафы, пени), проценты за просрочку платежа, убытки, подлежащие возмещению за неисполнение обязательства, а также иные имущественные и (или) финансовые санкции, в том числе за неисполнение обязанности по уплате обязательных платежей, не учитываются при определении наличия признаков банкротства должника.

В действующем законе дается подробный понятий аппарат института банкротства, который, кстати, применим и в отношении банкротства кредитных организаций.

Закон дает и легальные определения основных участников отношений банкротства. Так, должник - это гражданин, в том числе индивидуальный предприниматель, или юридическое лицо, оказавшиеся не способными удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам и (или) исполнить обязанность по уплате обязательных платежей в течение срока, установленного настоящим Федеральным законом. Кредиторы - это лица, имеющие по отношению к должнику права требования по денежным обязательствам и иным обязательствам, об уплате обязательных платежей, о выплате выходных пособий и об оплате труда лиц, работающих по трудовому договору.

Помимо должника и кредиторов закон выделяет целую группу участников (субъектов) данных правоотношений. Это «уполномоченные органы» (представители государства), руководитель должника (единоличный исполнительный орган), арбитражный управляющий и др. субъекты.

Важная роль отводится в Законе саморегулируемым организациям арбитражных управляющих. Именно от них будет во многом зависеть действенность Закона на практике. Теперь самоуправляемые организации (а не кредиторы, как это было раньше) предлагают кандидатуры арбитражных управляющих, контролируют профессиональную деятельность арбитражных управляющих на основании представляемых ими отчетов, рассматривают жалобы на действия арбитражных управляющих и т.д. Повышение роли саморегулируемых организаций сопровождается более полным учетом интересов должников. Раньше арбитражный управляющий назначался судом без учета мнения должника - по представлению собрания кредиторов, утвердившего соответствующую кандидатуру. Теперь саморегулируемая организация предлагает арбитражному суду 3 кандидатуры арбитражных управляющих. Должник и заявитель (представитель собрания кредиторов) вправе отвести по одной кандидатуре. Оставшийся кандидат утверждается арбитражным судом (за исключением случаев нарушения процедуры отбора или несоответствия требованиям законодательства).

По мнению исследователей, достоинством нового Закона является установление порядка, в соответствии с которым возбуждению дела о банкротстве предшествует исполнительное производство. Право на обращение в арбитражный суд с заявлением о признании должника банкротом возникает у кредитора только в том случае, если его требования подтверждены вступившим в силу решением суда.

В соответствии со ст.7 Закона, правом на обращение в арбитражный суд с заявлением о признании должника банкротом обладают должник, конкурсный кредитор, уполномоченные органы. При этом право на обращение в арбитражный суд возникает по истечении тридцати дней с даты направления (предъявления к исполнению) исполнительного документа в службу судебных приставов и его копии должнику. Фактически должнику дается месячный срок, за который он может погасить возникшие задолженности.

В действующем Законе более детально и обстоятельно, чем в прежнем, регламентируются процедуры банкротства - наблюдение, финансовое оздоровление, внешнее управление, конкурсное производство, мировое соглашение.

Закон определяет (ст.27), что при рассмотрении дела о банкротстве должника - юридического лица применяются следующие процедуры банкротства:

наблюдение - процедура банкротства, применяемая к должнику в целях обеспечения сохранности имущества должника, проведения анализа финансового состояния должника, составления реестра требований кредиторов и проведения первого собрания кредиторов;

финансовое оздоровление - процедура банкротства, применяемая к должнику в целях восстановления его платежеспособности и погашения задолженности в соответствии с графиком погашения задолженности;

внешнее управление - процедура банкротства, применяемая к должнику в целях восстановления его платежеспособности;

конкурсное производство - процедура банкротства, применяемая к должнику, признанному банкротом, в целях соразмерного удовлетворения требований кредиторов;

мировое соглашение - процедура банкротства, применяемая на любой стадии рассмотрения дела о банкротстве в целях прекращения производства по делу о банкротстве путем достижения соглашения между должником и кредиторами.

При рассмотрении дела о банкротстве должника-гражданина применяются следующие процедуры банкротства:

- конкурсное производство;

- мировое соглашение;

- иные предусмотренные Законом процедуры банкротства.

2. Анализ финансового состояния организации

Таблица 1 - Анализ структуры и динамики актива баланса

Актив баланса	На начало года	На конец года	Изменение,	Темп роста, %
	Тыс. руб.	%	Тыс. руб.	%	тыс. руб.	%
Имущество -- всего	2954971	100%	2838127	100%	-116844	96,05
1. Внеоборотные активы	956201	32,36%	1172748	41,32%	216547	122,65
2. Оборотные активы	1998770	67,64%	1665379	58,68%	-333391	83,32
2.1. Материальные оборотные средства (запасы)	1299286	43,97%	2261724	79,69%	962438	174,07
2.2. Дебиторская задолженность	1219700	41,28%	809709	28,53%	-409991	66,39
2.3. Денежные средства	1690	0,06%	63196	2,23%	61506	3739,41

Проанализировав структуру и динамику актива баланса предприятия, я пришла к выводу, что в балансе произошло нерациональное увеличение статей баланса, так как объем дебиторской задолженности выше 40% процентов от суммы оборотного капитала, так же значительно увеличилось количество запасов готовой продукции. Стоит отметить, что, в целом, актив вырос, средний процент темпа роста составил 714 % за счет высокого роста объема денежных средств, который составил 3739,41 %.

Таблица 2

Пассив баланса	На начало года	На конец года	Изменение	Темп роста, %
	Тыс. руб.	%	Тыс. руб.	%	тыс. руб.	%
Источники имущества - всего	2954971	100%	2838127	100%	-116844	96,05
1. Собственный капитал	856729	28,99%	1184832	0,42	328103	138,30
2. Заемный и привлеченный капитал	1404072	47,52%	2761121	0,97	1357049	196,65
2.1. Долгосрочные обязательства	93555	3,17%	171413	0,06	77858	183,22
2.2. Краткосрочные кредиты	1176191	39,80%	841104	0,30	-335087	71,51
2.3. Кредиторская задолженность	855482	28,95%	2752917	0,97	1897435	321,80

Проанализировав структуру и динамику пассива баланса предприятия, я пришла к выводу, что в балансе произошло рациональное уменьшение статей, так как объем кредиторской задолженности снизился на 28%.

Таблица 3 - Исходные данные для оценки типа финансовой ситуации

Показатели	Условное	Значение, тыс. руб.
	обозначение	на начало года	на конец года
1. Стоимость внеоборотных активов	F	956201	1172748
2. Стоимость запасов	EМ	1291975	1875942
3. Денежные средства, краткосрочные вложения, дебиторская задолженность и прочие оборотные активы	EР	130953	720480
3. Источники собственных средств	CС	856729	1184832
5. Долгосрочные обязательства	CD	161363	171413
6. Краткосрочные займы и кредиты	CK	1176191	841104
7. Кредиторская задолженность и прочие краткосрочные пассивы	CP	855448	2714341
8. Собственные оборотные средства	EC	187168	228634
9. Источники средств, ослабляющих финансовую напряженность	СO	2057710	726547

Таблица 4 - Оценка типа финансовой ситуации на предприятии по балансовой модели

Тип финансовой ситуации	Соответствует условию	На начало года		На конец года
Абсолютная	EM < EC + CK	EM	EC + CK	EM	EC + CK
устойчивость		1299286	574395	2261724	228634
Нормальная устойчивость	EM EC + CK	1299286	574395	2261724	228634
Неустойчивое финансовое состояние	EM < EC + CK	EM	EC + C K +Со	EM	EC + CK +Со
	+Со	1299286	2632105	2261724	955181
Кризисное финансовое состояние	EM > EC + CK	1299286	2632105	2261724	955181
	+Со

Из данных таблицы видно, что на начало года прослеживается неустойчивое финансовое состояние, но на конец года это не соответствует условию и видно, что стоимость производственных запасов больше чем сумма собственных оборотных средств, краткосрочных кредитов и источников средств, ослабляющих финансовую напряженность, что соответствует кризисному финансовому состоянию.

Таблица 5

Показатели	Значение, тыс. руб.
	на начало года	на конец года
1. Стоимость внеоборотных активов	956201	1172748
2. Стоимость запасов	1291975	1875942
3. Источники собственных средств	25805	220430
4. Долгосрочные обязательства	161363	171413
5. Краткосрочные займы и кредиты	1176191	841104
6. Источники собственных оборотных средств	856729	1184832
7. Источники собственных и долгосрочных заемных средств	187168	228634
8. Общая величина источников формирования запасов	574395	228634
9. Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств	-1273481	-2041294
10. Излишек (+) или недостаток (-) собственных и долгосрочных заемных средств	-1112118	-2033090
11. Излишек (+) или недостаток (-)общей суммы источников финансирования запасов	-724891	-2033090
12. Трехкомпонентный показатель	{0;0;0}	{0;0;0}

Таблица 6 - Характеристика типов финансовой ситуации на основе трехкомпонентного показателя

Тип финансовой ситуации	Трехкомпонентный показатель	Зона риска	Характеристика
Кризисное состояние	S (Ф) = {0;0;0}	Зона катастрофического риска	Предприятие полностью зависит от заемных средств, происходит замедленное погашение кредиторской задолженности. Усиливаются риски неплатежеспособности, кредитный риск, риск банкротства

Анализируя результаты можно сказать, что тип финансового состояния по трехкомпонентному показателю сходится с предыдущим выводом, что соответствует кризисному состоянию предприятия.

2.1 Расчет и анализ коэффициентов финансовой устойчивости

Таблица 7 - Анализ коэффициентов финансовой устойчивости

Показатели	Значение показателя	Изменение
	Рекомендуемое	Фактическое
		На	На
		начало года	конец года
1. Стоимость запасов, тыс. руб.	--	1291975	1875942	583967
2. Сумма дебиторской задолженности, тыс. руб.	--	128901	656631	527730
3. Источники собственных средств, тыс. руб.	--	856729	1184832	328103
4. Долгосрочные обязательства, тыс. руб.	--	161363	171413	10050
5. Краткосрочные кредиты и займы, тыс. руб.	--	1176191	841104	-335087
6. Кредиторская задолженность, тыс. руб.	--	855448	2714341	1858893
7. Имущество (капитал) предприятия, тыс. руб.	--	2954971	2838127	-116844
8. Собственные оборотные средства, тыс. руб.	--	187168	228634	41466
9. Коэффициент автономии		0,19	0,18	-0,01
10. Коэффициент маневренности		0,58	0,38	-0,21
11. Коэффициент обеспеченности запасов		0,14	0,10	-0,04
собственными источниками формирования
12. Степень иммобилизации средств в расчетах		0,07	0,19	0,12

Анализ коэффициентов финансовой устойчивости дал следующие результаты:

Коэффициент автономии на начало года составил 0,19, что ниже минимального значения - это говорит о низкой доле источников собственных средств в общем объеме капитала, к концу года ситуация становится хуже и коэффициент составил 0,18.

Коэффициент маневренности, как на начало, так и на конец года превысил минимально допустимый и составил 0,58 и 0,38 соответственно. Этот коэффициент показывает, какая часть собственных средств предприятия находится в мобильной форме.

Коэффициент обеспеченности запасов собственными источниками формирования на начало года составил 0,14, что ниже интервала рекомендуемых значений, а на конец года этот коэффициент составил 0,10, что показывает отрицательную динамику. Степень иммобилизации средств в расчетах, как на начало, так и на конец года 0, 07 и 0,19 соответственно. Этот коэффициент показывает долю дебиторской задолженности в имуществе предприятия. В данном случае доля дебиторской задолженности допустима на начало года и очень высока на конец года. Наибольший прирост наблюдается у коэффициента степени иммобилизации средств в расчетах и составляет 0,12, а наименьшим и отрицательным является показатель в -0,21 коэффициента маневренности.

2.2 Анализ платежеспособности предприятия

А1 - наиболее ликвидные активы (денежные средства и краткосрочные финансовые вложения);

А2 - быстро реализуемые активы (дебиторская задолженность);

А3 - медленно реализуемые активы (запасы, НДС по приобретенным ценностям и прочие оборотные активы);

А4 - трудно реализуемые активы (внеоборотные активы).

В пассиве выделяют:

П1 - наиболее срочные обязательства (кредиторская задолженность);

П2 - краткосрочные обязательства (краткосрочные кредиты и займы, и прочие краткосрочные пассивы);

П3 -долгосрочные обязательства;

П4 - постоянные пассивы (собственные средства).

Таблица 8

	На начало года	На конец года
А1 - наиболее ликвидные активы	1690	63196
А2 - быстро реализуемые активы	128901	656631
А3 - медленно реализуемые активы	1299286	2261724
А4 - трудно реализуемые активы	956201	1172748
	На начало года	На конец года
П1 - наиболее срочные обязательства	855448	2714341
П2 - краткосрочные пассивы	1176191	841104
П3 - долгосрочные пассивы	161363	171413
П4 - постоянные пассивы	856729	1184832

Из данных этой таблицы мы видим:

На конец года произошло увеличение актива баланса, в том числе значительный рост наиболее ликвидных активов. Что касается пассива баланса, значительно сократились краткосрочные пассивы.

Таблица 9 - Анализ ликвидности активов

Показатели	Значение показателя	Изменение
	Рекомендуемое	Фактическое
		На	На
		начало года	конец года
1. Денежные средства и краткосрочные	--	1690	63196	61506
финансовые вложения (наиболее
ликвидные активы), тыс. руб.
2. Дебиторская задолженность (быстро	--	128901	656631	527730
реализуемые активы), тыс. руб.
3. Производственные запасы и другие	--	1299286	2261724	962438
медленно реализуемые активы, тыс. руб.
4. Краткосрочная задолженность, тыс. руб.	--	2031639	3555445	1523806
5. Коэффициент абсолютной ликвидности	Не менее 0,2-0,25	0,001	0,018	0,016
6. Критический коэффициент ликвидности	Не менее 0,7-0,8	0,064	0,202	0,138
7. Коэффициент текущей ликвидности	Не меньше 2-2,5	0,704	2,532	1,829

Коэффициент абсолютной ликвидности на начало года составил 0,001, что ниже рекомендуемого значения, к концу года этот показатель составил 0,018 и так же остался ниже рекомендуемого значения. Этот коэффициент демонстрирует низкую способность предприятия погашать краткосрочную задолженность за счет денежных средств и краткосрочных финансовых вложений.

Критический коэффициент ликвидности на начало и на конец года составил 0,064, что меньше рекомендуемого значения и 0,202, что так же ниже рекомендуемого значения. Этот коэффициент отражает платежные возможности при условии полного использования денежных средств, краткосрочных вложений и погашения дебиторской задолженности.

Коэффициент текущей ликвидности на начало года 0,704, что ниже рекомендуемого. Но на конец он составляет 2,532, что соответствует норме. Этот коэффициент отражает платежные возможности предприятия при условии полного использования оборотных средств.

Наибольший прирост по коэффициентам показал коэффициент текущей ликвидности и составил 1,829, а наименьший коэффициент абсолютной ликвидности 0,016. В целом, показатели не удовлетворяют минимальным и нормативным значениям, что говорит о низкой ликвидности активов предприятия.

2.3 Анализ ликвидности баланса

.

.

На начало года:

1690 855448

128901 1176191

1299286 161363

956201 856729

Из неравенств видно, что на начало года ликвидность баланса предприятия не является абсолютной, так как не все неравенства выполняются.

Даже если оценивать как минимально достаточную ликвидность, получаем

=1429877

=2193002

=956201

=856729

Непосредственно это наталкивает на вывод о том, что баланс является абсолютно неликвидным.

На конец года:

631962714341

656631841104

2261724171413

1172748 1184832

=2981551

=3726858

=1172748

=1184832

На конец года мы видим несоответствие только одного неравенства, быстро реализуемые активы меньше краткосрочных пассивов.

И дальнейший анализ не дал положительного результата, т.о. на конец года ситуация не изменилась.

Таблица 10 - Анализ ликвидности баланса

Актив	На начало года	На конец года	Пассив	На начало года	На конец года	Платежный излишек (+), недостаток (-)
						на начало года	на конец года
1. Наиболее ликвидные активы	1690	63196	1. Наиболее срочные обязательства	855448	2714341	-853758	-2651145
2. Быстро реализуемые активы	128901	656631	2. Краткосрочные пассивы	1176191	841104	-1047290	-184473
3. Медленно реализуемые активы	1299286	2261724	3. Долгосрочные пассивы	161363	171413	1137923	2090311
4. Трудно реализуемые активы	956201	1172748	4. Постоянные пассивы	856729	1184832	-99472	12084
Баланс	2954971	2838127	Баланс	2954971	2838127	х	х

Анализ ликвидности баланса показал следующие изменения:

Платежный излишек наблюдается по медленно реализуемым активам. На начало года он составил 1137923, а на конец 2090311, показывая высокий прирост. Так же быстро реализуемые активы имеют платежный излишек. Платежный недостаток наиболее ликвидных активов на начало года составил 853758 и 2651145 на конец года, недостаток вырос к концу года.

2.4 Диагностика вероятности банкротства предприятия

= 1,15

=1,083

Анализируя значения коэффициенты текущей ликвидности и коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами, делаем вывод, что структура баланса неудовлетворительная, так как они не соответствуют нормативным. В связи с этим рассчитаем коэффициент восстановления платежеспособности: = 1.

Значение коэффициента равно 1. Исходя из этого, делаем вывод, что несмотря на неудовлетворительную структуру баланса, предприятие способно восстановить платежеспособность.

Двухфакторная модель.

Z = 0,9 - вероятность банкротства очень высокая.

3. Предложения по улучшению финансового состояния предприятия

Активное управление финансами предприятия, достижение желаемых финансовых результатов производственно-хозяйственной деятельности требуют не только соизмерения полученных доходов с затратами, но и оценки финансового состояния предприятия в целом. Любая деятельность предприятия (или ее отсутствие) приводит к изменению основных балансовых статей, характеризующих активы и пассивы.

Важнейшим показателем, характеризующим финансовое состояние и кредитоспособность предприятия, является платежеспособность. Для характеристики платежеспособности предприятия рассчитаны коэффициенты ликвидности (общий коэффициент ликвидности, коэффициент абсолютной ликвидности и коэффициент общей задолженности). Так же для определения кредитоспособности был проведен анализ ликвидности статей баланса. Расчет коэффициентов и анализ ликвидности баланса показали достаточно низкий уровень платежеспособности предприятия.

Для определения финансовой устойчивости предприятия был использован ряд коэффициентов.

Для повышения финансового состояния и кредитоспособности предприятия можно предложить следующие рекомендации:

1. Главным направлением повышения эффективности и улучшения финансового состояния предприятия ООО «Аликон» является увеличение объемов производства и продаж, которое будет способствовать росту прибыли, возврату заемных средств и накоплению собственных основных средств.

2. Необходимо уменьшение себестоимости продукции, которое возможно достичь при использовании более дешевого сырья и материалов, но при этом не допустимо использовать материалы и сырье низкого качества. В целях реализации данного предложения отделу материально-технического снабжения необходимо провести маркетинговое исследование рынка строительных товаров и найти взаимозаменяющие материалы. Также снижение себестоимости возможно за счет роста производительности труда, сокращения сроков строительства, которые ведут к сокращению накладных расходов и сокращения расходов на эксплуатацию машин и механизмов. Для рассмотрения данного предложения по снижению себестоимости предприятию необходимо провести аналитику себестоимости работ.

3. Предприятию необходимо активизировать работу с дебиторами по получению денежных средств

4. Для бесперебойного осуществления производственной деятельности предприятию необходимо увеличивать материально-производственные запасы.

5. Целесообразным является направить часть денежных средств из нераспределенной прибыли на производственное развитие предприятия. Данное решение по направлению нераспределенной прибыли принимается собранием учредителей.

Конкретнее:

К факторам, обеспечивающим снижение себестоимости, относятся:

применение новейших технологий;

экономия сырья, топлива, электроэнергии;

повышение производительности труда;

снижение потерь от браков и простоев;

сокращение простоев по сбыту продукции;

изменение структуры производственной программы в результате ассортиментных сдвигов и др.

С целью успешного продвижения товаров на рынке предприятию необходимо особое внимание уделять:

* совершенствованию дилерской сети;

* системе гарантийного обслуживания;

* рекламной и выставочной деятельности.

В системе закупок необходимо находить принципиально новые подходы в области закупок, основанных на оптимизации, оптимизировать приобретение комплектующих изделий, материалов, оборудования и услуг.

Оптимизировать расходы на логистику, путем снижения стоимости перевозки одной тонны груза.

Увеличить качество комплектующих изделий, вести поиск комплектующих из стран Восточной Европы. Организовать 100%-й возврат дефектной продукции заводам-поставщикам.

В управлении качеством главное внимание сосредоточить на повышении уровня качества продукции. Необходимо внедрить систему, при которой контроль за качеством и ответственность возлагается на самого работника.

Кадровая политика и социальная сфера. Работу с персоналом направлять на приведение численности работающих в соответствии с объемами продаж.

Проводить систематически работу по укреплению трудовой дисциплины, особое внимание уделять вопросу повышения квалификации персонала.

Для снижения дебиторской задолженности необходимо:

Совершенствование порядка предоставления предприятиям централизованных кредитов.

Усиление юридической службы по обеспечению правовой силы хозяйственных договоров, взиманию просроченной дебиторской задолженности.

Использование в расчетах между партнерами системы скидок за своевременную и досрочную оплату отгруженной продукции.

Необходимо также снизить удельный вес сомнительных клиентов, систематически напоминая дебиторам о пришедшем сроке расчета, проводя селективную политику по отношению к дебиторам. Полезно конечно, и поискать возможность повысить эффективность взаимодействия собственных коммерческих и финансовых служб, с тем, чтобы оперативно прекращать продажи клиентам, задерживающим платежи или совсем не оплачивающим товар.

Наиболее сложной проблемой системы управления финансовыми результатами является рациональное использование денежных средств. А для того, чтобы обеспечить необходимое качество использования, необходимо организовать эффективную систему контроля, начиная от контроля поступающих средств и заканчивая расходами этих средств. Все выше перечисленные методы очень актуальны для повышения прибыльности предприятия и его рентабельности. Но перспективы развития также зависят и от новых технологий и крупных инвестиций.

Заключение

В данной работе были проработаны все поставленные задачи, изучена методология оценки финансового состояния предприятия и определения вероятности банкротства, дана оценка финансовому состоянию предприятия, а так же сформированы предложения по общему улучшению финансового состояния.

Оценка финансовой ситуации показала, что финансовое состояние предприятия неудовлетворительно. Из нескольких аналитических таблиц мы смогли увидеть, что на предприятии в данный момент кризисная финансовая ситуация, а так же по показателю Z-счета выявили очень высокую вероятность банкротства.

Коэффициенты финансовой устойчивости показали, что финансовая ситуация на предприятии близка к кризисной, так как коэффициенты ниже нормативных.

Анализ ликвидности дал не лучшие результаты: к началу года ситуация плохая, коэффициенты абсолютной и текущей ликвидности ниже нормативных, что говорит о низкой способности погашать краткосрочную задолженность, за счет денежных средств и краткосрочных финансовых вложений и низкие платежные способности предприятия, при условии полного использования оборотных средств и только коэффициент текущей ликвидности к концу года превышает рекомендуемое значение, которое говорит о неплохих платежных возможностях, при условии полного использования денежных средств, краткосрочных вложений и погашения дебиторской задолженности.

Анализ ликвидности баланса показал, что ликвидность является неудовлетворительной. Однако, коэффициент восстановления платежеспособности равен 1, что дает возможность предприятию восстановить свою платежеспособность.

Анализ вероятности банкротства выявил очень высокую вероятность банкротства, так как финансовое с...