Оперативне фінансове планування на підприємстві

Размещено на http://allbest.ru

Курсова робота

з дисципліни “планування діяльності підприємства”

на тему : «Оперативне фінансове планування на підприємстві»

Зміст

Вступ

1. Розробка оперативного фінансового плану

2. Розробка платіжного календаря

3. Розробка кредитного плану

4. Розробка касового плану

Висновки

Список літератури

Вступ

Оперативне фінансове планування необхідне підприємству з метою контролю за фактичним надходженням грошових коштів на поточний рахунок та витрачанням коштів у процесі господарської діяльності, виконання поточного фінансового плану. Це пов'язано з тим, що фінансове забезпечення підприємницької та інвестиційної діяльності відбувається за рахунок власних та залучених коштів, що потребує повсякденного ефективного контролю за формуванням і використанням фінансових ресурсів.

Річний фінансовий план (план доходів та витрат грошових коштів) характеризує обсяг фінансових ресурсів, необхідних для фінансово-господарської діяльності. Він є орієнтиром для фінансової роботи підприємств у плановому році.

Виконання фінансового плану здійснюється безпосередньо в процесі фінансово-господарської діяльності, забезпечуючи стабільну платоспроможність підприємства через оперативне фінансове планування. З цією метою доцільно складати баланс грошових надходжень - оперативний фінансовий план.

Баланс надходжень коштів показує, коли в підприємства виникають тимчасово вільні кошти, а коли воно має додаткову потребу в них. Це дає фінансовому менеджеру можливість тимчасово вільні фінансові кошти вкласти на депозитні рахунки комерційних банків або інвестувати в цінні папери для одержання доходів, а в періоди, коли виникає додаткова потреба, - забезпечити залучення коштів.

Оперативне фінансове планування полягає в складанні та виконанні платіжного календаря. Його складають на квартал із розбивкою по місяцях або на місяць із розбивкою по декадах. У платіжному календарі відображається весь грошовий оборот підприємства, основна частина якого проходить через поточний, валютний, позиковий та інші рахунки підприємства в банку. У платіжному календарі відбито рух грошових коштів відповідно до їх надходження та використання.

У платіжному календарі фіксуються всі види грошових платежів та надходжень підприємств незалежно від їх джерел та напрямків використання, тобто показаний увесь грошовий оборот за певний проміжок планового періоду.

Платіжний календар дає можливість фінансовим службам підприємства забезпечити оперативне фінансування, виконання розрахункових та платіжних зобов'язань, фіксувати поточні зміни платоспроможності підприємства. Він уможливлює спостереження за станом оборотних коштів та вказує на необхідність використання позикових та залучених коштів у плановому періоді.

Складення платіжного календаря дає змогу виявити недостатність коштів, з'ясувати причини такого становища, визначити відповідні заходи для запобігання фінансовим ускладненням.

Важливе місце в оперативній фінансовій роботі підприємства займає своєчасне погашення кредиторської, а також своєчасне стягнення дебіторської заборгованості.

На підприємстві має бути організований повсякденний оперативний контроль за платежами та надходженням матеріальних цінностей, виконанням фінансових зобов'язань перед бюджетом, позабюджетними фондами, банками. Необхідно періодично перевіряти дебіторську заборгованість за даними бухгалтерського обліку та звітності, інвентаризації.

1. Розробка оперативного фінансового плану

Система оперативного планування фінансової діяльності полягає в розробці комплексу короткострокових планових завдань з фінансового забезпечення основних напрямів фінансово-господарської діяльності підприємства.

Оперативне фінансове планування необхідне підприємству для контролю за фактичним надходженням коштів на поточний рахунок, витрачанням коштів у процесі господарської діяльності, виконання поточного фінансового плану.

Більшість підприємств вдається до спрощеної системи оперативного фінансового планування, коли складається лише окремі його елементи - платіжний календар та касовий план.

Головною формою такого фінансового завдання є бюджет (кошторис).

Бюджет - це оперативний фінансовий план на короткостроковий період, що розробляється, як правило, в рамках наступного кварталу з розбивкою по місцях (і менших періодах), що відображає надходження і витрачання грошових коштів у процесі здійснення конкретних видів фінансово-господарської діяльності підприємства.

Підприємство самостійно вибирає види та структуру бюджетів. Консолідований (зведений) бюджет складається з інтегрованих індивідуальних бюджетів, що характеризують прогнозовані обсяги продажу, витрат, інших фінансових операцій у наступному періоді.

Зведений (консолідований бюджет включає: операційний і фінансовий бюджет. До операційного бюджету входять: бюджет продажу, бюджет виробництва, бюджет витрат, бюджет фінансових результатів.

До фінансового бюджету включаються: бюджет грошових коштів, бюджет капітальних інвестицій, прогнозний бухгалтерський баланс.

Бюджет є інструментом як планування, так і контролю. На початку періоду діяльності бюджет - це план або норматив; в кінці періоду діяльності він слугує засобом контролю, за допомогою якого фінансові менеджери можуть оцінити ефективність діяльності і прийняти управлінські рішення щодо вдосконалення діяльності підприємства в майбутньому.

Розробка бюджетів на підприємстві характеризується терміном “бюджетування” і спрямована на вирішення двох основних завдань:

1. визначення обсягу і видатків, що пов'язані з діяльністю окремих структурних одиниць і підрозділів підприємства;

2. забезпечення покриття цих видатків фінансовими ресурсами з різних джерел.

Бюджети, що використовуються в процесі оперативного фінансового планування, класифікуються за:

1. сферами діяльності підприємства;

2. видами витрат;

3. обсягом номенклатури витрат;

4. методами розробки.

Особливою формою бюджету є платіжний календар, що розробляється за окремими видами руху грошових коштів і по підприємству в цілому (у даному разі деталізується поточний фінансовий план надходження і витрачання грошових коштів чи план доходів і видатків грошових коштів на короткий строк).

Правильно складений платіжний календар дозволяє виявити фінансові помилки, недостатність коштів, з'ясувати причину такого стану, намітити відповідні заходи, і таким чином оперативно уникнути фінансових ускладнень і забезпечити платоспроможність підприємства.

Значення бюджетів полягає у підвищенні продуктивності праці працівників підрозділів та ефективності використання матеріальних і фінансових ресурсів.Бюджети, що застосовуються в системі оперативного фінансового планування, класифікуються за рядом ознак

Складання бюджету включає такі етапи:

1. Підготовка прогнозу і бюджету продаж.

2. Визначення очікуваного обсягу виробництва.

3. Розрахунок витрат, пов'язаних з виробництвом і реалізацією продукції.

4. Розрахунок і аналіз грошових потоків.

5. Складання планових фінансових звітів.

У цілому для створення ефективної системи бюджетування на підприємстві необхідно мати висококваліфіковані кадри в галузі фінансового менеджменту та відповідне методичне і програмне забезпечення, що потребує значних фінансових витрат. Необхідним є також високий рівень трудової дисципліни, який забезпечував би чітке виконання планових завдань, і стабільне макроекономічне середовище.

2. Розробка платіжного календаря

План надходження та витрачання грошових коштів, розроблений на майбутній рік з розбивкою по місяцях, дає лише загальну основу управління грошовими потоками підприємства. Разом з тим, високий динамізм цих потоків, їх залежність від безлічі чинників короткострокового дії визначають необхідність розробки планового фінансового документа, що забезпечує щоденне управління надходженням і витратами грошових коштів підприємства. Таким плановим документом виступає платіжний календар.

Термін «платіжний календар» має ряд аналогів - «касовий бюджет», «поточний бюджет надходження і витрати грошових коштів» та інші. Кожен з цих термінів має право на існування, якщо змістом цих документів є оперативний, складений в рамках одного місяця план грошових потоків (надходження і витрати грошових коштів) по підприємству в цілому або окремих його центрах відповідальності (структурних одиниць і підрозділів). Разом з тим, слід врахувати, що оперативні плани грошових потоків - це перш за все встановлені в рамках одного місяця терміни та обсяги платежів, тому кращим з варіантів є використання терміну «платіжний календар».

Платіжний календар, що розробляється на підприємстві в різноманітних варіантах, є найбільш ефективним і надійним інструментом оперативного управління його грошовими потоками. Він надає можливість розв`язувати такі основні завдання:

- звести прогнозні варіанти плану надходження та витрачання грошових коштів («оптимістичний», «реалістичний», «песимістичний») до одного реальному завданням щодо формування грошових потоків підприємства в рамках одного місяця;

- в максимально можливій мірі синхронізувати позитивний і негативний грошові потоки, підвищивши тим самим ефективність грошового обігу підприємства;

- забезпечити пріоритетність платежів підприємства за критерієм їх впливу на кінцеві результати його фінансової діяльності;

- в максимальній мірі забезпечити необхідну абсолютну ліквідність грошового потоку підприємства, тобто його платоспроможність в рамках короткострокового періоду;

- включити управління грошовими потоками в систему оперативного контролінгу (а відповідно і поточного моніторингу) фінансової діяльності підприємства.

Основною метою розробки платіжного календаря (у всіх його варіантах) є встановлення конкретних термінів надходження коштів і платежів підприємства і їхнє доведення до конкретних виконавців у формі планових завдань. З урахуванням цієї мети платіжний календар визначають іноді як «план платежів точної дати».

Найбільш поширеною формою платіжного календаря, яка використовується у процесі оперативного планування грошових потоків підприємства, є його побудова в розрізі двох розділів:

- графіка майбутніх платежів;

- графіка майбутніх надходжень грошових коштів.

Однак якщо запланований вид грошового потоку носить односторонній характер (тільки позитивний чи тільки негативний), платіжний календар розробляється у формі одного відповідного розділу.

Тимчасовий графік платежів диференціюється в платіжному календарі звичайно в щоденному розрізі, хоча окремі види цього планового документа можуть мати й іншу періодичність - щотижневу або щодекадно (якщо така періодичність не робить істотного впливу на хід здійснення грошового обороту підприємства чи викликана невизначеністю строків платежів).

Види платіжного календаря диференціюються в рамках підприємства в розрізі окремих видів господарської діяльності, а також у розрізі різних типів центрів відповідальності (структурних одиниць та підрозділів). Можна виділити наступні види платіжного календаря підприємства, диференційовані за цими ознаками.

1. У системі оперативного управління грошовими потоками по операційній діяльності підприємства основними видами платіжного календаря є наступні:

Податковий платіжний календар. Цей плановий документ розробляється по підприємству в цілому і містить звичайно тільки один розділ - «графік податкових платежів» (зворотні платежі з податкового перерахунку грошових коштів включаються звичайно в календар інкасації дебіторської заборгованості). У складі цього платіжного календаря відображаються суми всіх видів податків, зборів та інших податкових платежів, що перераховуються підприємством до бюджетів всіх рівнів і в позабюджетні фонди. Календарною датою сплати обирається, як правило, останній день встановленого строку перерахування податкових платежів кожного виду.

Календар інкасації дебіторської заборгованості. Цей вид платіжного календаря розробляється зазвичай по підприємству в цілому (хоча при наявності спеціалізованого підрозділу - кредитного відділу - він може охоплювати групу платежів тільки цього центру відповідальності). За поточною дебіторською заборгованістю платежі включаються до календаря в сумах і строки, передбачені відповідними договорами (контрактами) з контрагентами. За простроченої дебіторську заборгованість ці платежі включаються в даний плановий документ на основі попереднього узгодження сторін. Календар інкасації дебіторської заборгованості містить тільки один розділ - «графік надходження грошових коштів». З метою відображення реального грошового обороту підприємства датою надходження грошових коштів вважається день їх зарахування на розрахунковий рахунок підприємства (це дозволяє виключити період флоута в розрахунках з дебіторами).

Календар обслуговування фінансових кредитів. Відповідно до діючої міжнародної практики складання звітності та прогнозування грошових потоків обслуговування фінансових кредитів відображається у складі операційної (а не фінансової) діяльності підприємства. Це пов`язано з тим, що відсотки за кредит, лізингові платежі та інші витрати підприємства по обслуговуванню фінансового кредиту входять до складу собівартості продукції і відповідно впливають на розмір формованої операційного прибутку. Зазначений календар розробляється в цілому по підприємства і містить лише один розділ - «графік виплат, пов`язаних з обслуговуванням фінансового кредиту». Суми і дати виплат включаються в платіжний календар відповідно до умов кредитних (лізингових) договорів.

Календар виплат заробітної плати. Такий платіжний календар розробляється зазвичай на підприємствах, що застосовують багатоступінчастий графік виплат заробітної плати працівникам різних структурних одиниць (філій, цехів тощо). Терміни таких виплат встановлюються на основі колективного трудового договору або індивідуальних трудових контрактів, а суми платежів - виходячи зі штатного розкладу і розробленої відповідної кошторису витрат. Зазначений платіжний календар містить зазвичай один розділ - «графік виплат заробітної плати».

Календар (бюджет) формування виробничих запасів розробляється зазвичай для відповідних центрів витрат (структурних підрозділів, що здійснюють матеріально-технічне забезпечення виробництва). До складу платежів цього календаря входять як правило, вартість накуповуються сировини, матеріалів, напівфабрикатів, комплектуючих виробів, а також витрати з транспортування і страхування в процесі перевезення. Якщо формуються виробничі запаси потребують спеціальних режимів зберігання (охолодження, газового середовища тощо), то даний вид платіжного календаря може відображати і витрати з їх зберігання. Зазначений календар містить лише один розділ - «графік платежів, пов`язаних з формуванням виробничих запасів». Суми і дати цих платежів встановлюються відповідно до договорів з контрагентами або планами закупівлі товарно-матеріальних цінностей. Зазвичай у складі цих платежів відбивається і погашення кредиторської заборгованості підприємства за розрахунками з постачальниками.

Календар (бюджет) управлінських витрат. У складі цього бюджету відображаються платежі по закупівлі канцелярського приладдя; комп`ютерних програм і засобів оргтехніки, що не входять до складу необоротних активів; витрати на відрядження; поштово-комунікаційні витрати та інші витрати, пов`язані з управлінням підприємством (крім витрат на оплату праці адміністративно управлінського персоналу, відображаються у календарі виплат заробітної плати). Даний вид платіжного календаря містить лише один розділ - «графік платежів по загальногосподарського керування». Сума платежів цього календаря визначається відповідною кошторисом, а дати їх здійснення - за погодженням з відповідними службами управління.

Календар (бюджет) реалізації продукції. Ця форма платіжного календаря розробляється звичайно в розрізі центрів доходів або центрів прибутку підприємства. Зазначений платіжний календар містить два розділи - «графік надходження платежів за реалізовану продукцію» і «графік витрат, що забезпечують реалізацію продукції». У першому розділі відображаються надходження грошових коштів при готівкових розрахунках за продукцію (якщо даний центр відповідальності контролює інкасацію дебіторської заборгованості по розрахунках з покупцями, то в першому розділі відображається і цей вид надходження грошових коштів). У другому розділі відображаються витрати на маркетинг, зміст збутової мережі, рекламу і т.п.

2. У системі оперативного управління грошовими потоками з інвестиційної діяльності підприємства основними видами платіжного календаря є наступні:

Календар (бюджет) формування портфеля довгострокових фінансових інвестицій. Цей вид оперативного планового документа складається з двох розділів - «графіка витрат на придбання різних довгострокових фінансових інструментів інвестування» (акцій, довгострокових облігацій і т.п.) і «графіка надходження дивідендів і відсотків по довгострокових фінансових інструментів інвестиційного портфеля». Показники першого розділу в рамках загального кошторису витрат встановлюються за погодженням з відповідними інвестиційними менеджерами, а показники другого розділу - відповідно до умов емісії окремих фінансових інструментів портфеля.

Календар (капітальний бюджет) реалізації програми реальних інвестицій складається по підприємству в цілому, якщо не здійснюються великомасштабні інвестиції за окремо розробленим інвестиційними проектами. У цьому виді оперативного фінансового плану містяться показники двох розділів - «графік капітальних витрат» (витрати на придбання основних засобів і нематеріальних активів) та «графік надходження інвестиційних ресурсів» (в розрізі окремих їх джерел).

Календар (капітальний бюджет) реалізації окремих інвестиційних проектів складається, як правило, у розрізі відповідних центрів відповідальності підприємства (центрів інвестицій). Його структура аналогічна попередньому виду календаря з обмеженням грошових потоків рамками лише одного інвестиційного проекту.

3. У системі оперативного управління грошовими потоками з фінансової діяльності підприємства можуть розроблятися наступні види платіжного календаря:

Календар (бюджет) емісії акцій. Цей вид платіжного календаря має два різновиди - якщо він розробляється до початку продажу акцій на первинному фондовому ринку, то включає лише один розділ: «графік платежів, що забезпечують підготовку емісії акцій», якщо ж він розробляється для періоду здійснюваному продажу акцій, то в його складі містяться показники двох розділів: «графіка надходження грошових коштів від емісії акцій» і «графіка платежів, що забезпечують продаж акцій» (комісійна винагорода інвестиційним брокерам, витрати на інформацію тощо).

Календар (бюджет) емісії облігацій. Розробка такого планового документа носить періодичний характер. Принципи його розробки ті ж, що і в попередньому варіанті оперативного фінансового плану.

Календар амортизації основного боргу за фінансовими кредитами. Цей вид платіжного календаря містить лише один розділ - «графік амортизації основного боргу». Показники цього оперативного фінансового плану диференціюються в розрізі кожного кредиту, що підлягає погашенню. Суми платежів і терміни їх здійснення встановлюються в платіжному календарі відповідно до умов кредитних договорів, укладених з комерційними банками та іншими фінансовими інститутами.

Ці види платіжного календаря як форми оперативного планового документа можуть бути доповнені з урахуванням обсягу та специфіки господарської діяльності підприємства. Конкретний перелік видів платіжного календаря підприємство встановлює самостійно з урахуванням вимог ефективності управління грошовим оборотом.

3. Розробка кредитного плану

Зведений кредитна план надає лише загальне уявлення про обсяг кредитних операцій на планований квартал і не розкриває внутрішніх змін у складі ресурсів і в розміщенні кредитів між галузями народного господарства. Тим часом кожному кварталу притаманні свої економічні особливості, які знаходять своє відображення в кредитному плані.

4. Розробка касового плану підприємства

Касовий план підприємства - це план обігу готівки підприємства, який використовується для контролю за її надходженням і витрачанням.

Як правило, касові плани розроблюються за типовою формою на квартал і подаються до обслуговуючого банку.

Касовий план за своєю структурою містить чотири розділи.

Перший розділ відображає надходження готівки (крім грошей, крім грошей отриманих у банку) за конкретними джерелами. В загальній сумі надходжень зазначаються суми, які витрачаються на місці з виручки і здаються до каси банку.

У другому розділі відображаються виплати що здійснені у готівковій формі (на заробітну плату, за соціальним страхуванням, на видачу позик співробітникам, відрядження, господарські витрати, купівлю цінних паперів і ін.)

Третій розділ передбачає конкретизацію виплат з оплати праці з урахуванням можливих утримань та наступних перерахувань по кредитних картках та акцептованих платіжних дорученнях.

В четвертому розділі відображаються утримання із заробітної плати. Касовий план необхідний як підприємству, так і банківській установі. Підприємство більш точно визначає розмір зобов'язань, що сплачуються готівкою, банку - щоб скласти зведений касовий план на обслуговування своїх клієнтів у визначені строки. Потреба в короткостроковому кредиті визначається підприємством відповідно до вимог банку. На основі здійснених розрахунків потреби в таких кредитах та ефективності заходів, що кредитуються, укладається договір підприємства з банком. Розрахунок ефективності використання позичок забезпечує своєчасне повернення кредитних сум і сплату штрафних санкцій банку.

грошовий платіжний дебіторський кредиторський

Висновки

Отже, фінансова діяльність суб'єктів господарювання - це система форм і методів, які використовуються для фінансового забезпечення функціонування підприємства та досягнення ним основних планових цілей.

Виконавши курсову роботу, я розширила і поглибила знання з теорії фінансових відносин підприємства, закріпила практичні навики розв'язання найбільш важливих конкретних задач фінансового управління.

Список літератури

1. Алексеева М.М. Планирование деятельности фирмы. - М.: Финансы и статистика, 2007.

2. Гринчик И.И. Планирование на предприятии, 2008.

3. Царев В.В. Внутрифирменное планирование, 2006.

4. Бухалков М.И. Внутрифирменное планирование: Учебник.- М.:ИНФРА-М,2010.- 392с.

5. http://books.br.com.ua/20472

6. http://ef.donnu.edu.ua/emk/Data/Finans/FinPr/FP_104.

Размещено на Allbest.ru