Финансово-хозяйственная деятельность предприятия

Размещено на http://www.allbest.ru/

Содержание

Введение

1. Теоретические основы анализа эффективности использования оборотных средств на предприятии

1.1 Общая характеристика оборотных средств

1.2 Классификация и характеристика оборотных средств

1.3 Анализ использования оборотных средств

1.4 Показатели эффективности использования оборотных средств

1.5 Рентабельность оборотных средств

2. Анализ использования оборотных средств ООО НПО «Диагностические системы»

2.1 Характеристика ООО НПО «Диагностические системы»

2.2 Структура оборотных средств

2.3 Анализ оборачиваемости оборотных средств

2.4 Анализ рентабельности оборотных средств

2.5 Анализ денежных активов

2.6 Рекомендации по совершенствованию использования оборотных средств

Заключение

Список используемой литературы

Приложение 1

Приложение 2



Введение

Оборотные активы составляют существенную долю всех активов предприятия. От умелого управления ими во многом зависит успешная предпринимательская деятельность хозяйственного объекта. Управление оборотными активами занимает особое место в работе финансового менеджера, поскольку является постоянным, ежедневным и непрерывным процессом.

Наличие у предприятия оборотного капитала, его состав, структура, скорость оборота и эффективность использования во многом предопределяют финансовое состояние предприятия и устойчивость его положения на рынке.

В настоящее время высокая инфляция, снижение объемов производства и потребительского спроса, неплатежи, высокий уровень налогового бремени, снижение доступа к кредитам вследствие высоких банковских процентов и другие кризисные явления вынуждают предприятия изменять свою политику по отношению к оборотным средствам, искать новые источники пополнения, изучать проблему эффективности их использования. Многообразие видов оборотных средств и конкретных разновидностей, определяющая роль в ускорении оборота капитала и обеспечении постоянной платежеспособности, а также ряд других условий определяют сложность управления оборотными активами.

Для принятия эффективных управленческих решений и повышения прибыльности анализ использования оборотных средств должен вестись непрерывно и объективно.

Данные факты свидетельствуют об актуальности курсовой работы. Предметом исследования курсовой работы является эффективность использования оборотных средств в деятельности предприятия.

Объект исследования - финансово-хозяйственная деятельность ООО НПО «Диагностические системы».

Исходными данными для написания работы послужили первичные документы по учету оборотных средств, годовые отчеты исследуемого предприятия за 2007-2008 год, а также литературные источники.



1. Теоретические основы анализа эффективности использования оборотных средств на предприятии

1.1 Общая характеристика оборотных средств

Оборотные средства - это средства, используемые предприятием для осуществления своей постоянной деятельности. Оборотные средства включают в себя производственные запасы предприятия, незавершенное производство, запасы готовой и отгруженной продукции, дебиторскую задолженности, а также наличные деньги в кассе и денежные средства на счетах предприятия.

Сущность оборотных средств определяется их экономической ролью, необходимостью обеспечения воспроизводственного процесса, включающего как процесс производства, так и процесс обращения. В отличие от основных фондов, неоднократно участвующих в процессе производства, оборотные средства функционируют только в одном производственном цикле и независимо от способа производственного потребления полностью переносят свою стоимость на готовый продукт.

Финансовое положение предприятия находится в прямой зависимости от состояния оборотных средств, поэтому предприятия заинтересованы в организации наиболее рационального движения и использования оборотных средств.

Основное назначение оборотных средств - обеспечение непрерывного процесса производства и реализации продукции, полноты и своевременности финансирования коммерческой деятельности.

Органическим свойством оборотных средств является их постоянное движение, которое совершается в форме кругооборота - последовательной смены их функциональных форм в производстве.

На первой фазе кругооборота оборотные средства выступают в денежной форме.

Характерной особенностью оборотных средств является высокая скорость их оборота. Функциональная роль оборотных средств в процессе производства в корне отличается от основного капитала. Оборотные средства обеспечивают непрерывность процесса производства.

Вещественные элементы оборотного капитала (предметов труда) потребляются в каждом данном производственном цикле. Они полностью утрачивают свою натуральную форму, поэтому целиком включаются в стоимость изготовленной продукции (выполненных работ, оказанных услуг).

Стадии кругооборота оборотного капитала:

Д - Т - П - Т' - Д'

Где:

Д - денежные средства, авансируемые хозяйствующим субъектом;

Т - средства производства;

П - производство;

Т' - готовая продукция;

Д' - денежные средства, полученные от продажи продукции и включающие в себя реализованную прибыль.

1.2 Классификация и характеристика оборотных средств

Раздел 2 бухгалтерского баланса “Оборотные активы” объединяет разные статьи, включающие оборотные средства (текущие активы).

В составе оборотных активов различают:

1. Запасы (в т. ч.: сырье, материалы, МБП, готовая продукция, товары отгруженные и др.);

2. НДС по приобретенным ценностям;

3. Дебиторская краткосрочная и долгосрочная задолженность;

4. Краткосрочные финансовые вложения;

5. Денежные средства (в т. ч.: касса, расчетный счет, валютный счет);

6. Прочие оборотные активы.

Оборотные средства предприятия существуют в сфере производства и в сфере обращения. Оборотные производственные фонды и фонды обращения подразделяются на различные элементы, составляющие материально-вещественную структуру оборотных средств.

Оборотные производственные фонды включают:

- производственные запасы;

- незавершенное производство и полуфабрикаты собственного изготовления;

- расходы будущих периодов.

Производственные запасы - это предметы труда, подготовленные для запуска в производственный процесс.

В их составе можно, в свою очередь, выделить следующие элементы: сырье, основные и вспомогательные материалы, топливо, горючее, покупные полуфабрикаты и комплектующие изделия, тара и тарные материалы, запасные части для текущего ремонта, малоценные и быстроизнашивающиеся предметы.

Незавершенное производство и полуфабрикаты собственного изготовления - это предметы труда, вступившие в производственный процесс: материалы, детали, узлы и изделия, находящиеся в процессе обработки или сборки.

А также полуфабрикаты собственного изготовления, незаконченные полностью производством в одних цехах и подлежащие дальнейшей переработке в других цехах того же предприятия.

Расходы будущих периодов - это невещественные элементы оборотных фондов, включающие затраты на подготовку и освоение новой продукции, которые производятся в данном периоде (квартал, год), но относятся на продукцию будущего периода.

Рис. 1. - Структура оборотных средств предприятия:

Фонды обращения состоят из следующих элементов:

- готовая продукция на складах;

- товары в пути (отгруженная продукция);

- денежные средства;

- дебиторская задолженность;

В целом структуру оборотных средств предприятия можно выразить на схеме (рис. 1).

В практике анализа и управления оборотные средства принято разделять по следующим признакам:

1. В зависимости от способности превращаться в деньги из медленно реализуемые (запасы сырья, материалов, незаконченное производство и готовая продукция на складе), быстро реализуемые (дебиторская задолженность и средства на депозитах), наиболее ликвидные (денежные средства, ценные краткосрочные рыночные бумаги);

2. По видам: запасы сырья, материалов и полуфабрикатов, топлива и других аналогичных ценностей, запасы готовой продукции. Дебиторская задолженность, денежные средства, прочие виды оборотных средств;

3. В соответствии с характером участия в процессе производства: оборотные средства, обслуживающие производственный цикл предприятия оборотные средства, обслуживающие финансовый (денежный) цикл предприятия;

4. По периоду функционирования выделяют следующие виды оборотных средств: постоянная часть и переменная часть оборотных средств;

5. В зависимости от функциональной роли в процессе производства - производственные запасы и фонды обращения;

6. В зависимости от практики контроля, планирования и управления - нормируемые и ненормируемые;

7. В зависимости от источников формирования - собственные и заемные.



1.3 Анализ использования оборотных средств

Основная цель анализа - своевременное выявление и устранение недостатков правления оборотным капиталом и нахождение резервов повышения интенсивности и эффективности его использования.

При недостаточном анализе и контроле оборотных активов могут возникнуть следующие риски, обусловленные объемом и структурой оборотных средств:

1. Недостаточность товаров - риск дополнительных издержек или остановки деятельности предприятия;

2. Недостаточность собственных кредитных возможностей - риск потери ликвидности;

3. Недостаточность денежных средств - риск прерывания производственного процесса, невыполнения обязательств, потерь дополнительной прибыли;

4. Излишний объем оборотных средств - риск увеличения издержек финансирования и сокращения доходов.

1.4 Показатели эффективности использования оборотных средств

Эффективность использования оборотных средств зависит от многих факторов. Среди них можно выделить внешние факторы, оказывающие влияние независимо от интересов и деятельности предприятия, и внутренние, на которые предприятие может и должно активно влиять.

К внешним факторам относятся: общая экономическая ситуация, особенности налогового законодательства, условия получения кредитов и процентные ставки по ним, возможность целевого финансирования, участие в программах, финансируемых из бюджета. Учитывая эти и другие факторы, предприятие может использовать внутренние резервы рационализации движения оборотных средств.

Значительные резервы повышения эффективности использования оборотных средств заложены непосредственно в самом предприятии. В сфере производства это относится, прежде всего, к производственным запасам. Запасы играют важную роль в обеспечении непрерывности процесса производства, но в то же время они представляют ту часть средств производства, которая временно не участвует в производственном процессе. Эффективная организация производственных запасов является важным условием повышения эффективности использования оборотных средств. Основные пути сокращения производственных запасов сводятся к их:

- рациональному использованию;

- ликвидации сверхнормативных запасов материалов;

- совершенствованию нормирования;

- улучшению организации снабжения, в том числе путем установления четких договорных условий поставок и обеспечения их выполнения, оптимального выбора поставщиков, налаженной работы транспорта. Важная роль принадлежит улучшению организации складского хозяйства.

Сокращение времени пребывания оборотных средств в незавершенном производстве достигается путем совершенствования организации производства, улучшения применяемых техники и технологии, совершенствования использования основных фондов, прежде всего их активной части, экономии по всем стадиям движения оборотных средств.

В сфере обращения оборотные средства не участвуют в создании нового продукта, а лишь обеспечивают его доведение до потребителя. Излишнее отвлечение средств в сферу обращения - отрицательное явление.

Важнейшими предпосылками сокращения вложений оборотных средств в сферу обращения являются рациональная организация сбыта готовой продукции, применение прогрессивных форм расчетов, своевременное оформление документации и ускорение ее движения, соблюдение договорной и платежной дисциплины. Ускорение оборота оборотных средств позволяет высвободить значительные суммы и таким образом увеличить объем производства без дополнительных финансовых ресурсов, а высвобождающиеся средства использовать в соответствии с потребностями предприятия.

Эффективность использования оборотного капитала характеризуется следующими показателями:

- структура оборотных средств;

- оборачиваемость отдельных элементов оборотных средств;

- рентабельность текущих активов;

- длительность финансового цикла.

Прибыль и объемы реализованной продукции прямо пропорционально зависят от скорости оборачиваемости оборотных активов.

Увеличение периода оборота текущих активов сопровождается, как правило, отвлечением средств из хозяйственного оборота и их «омертвлением» в запасах, незавершенном производстве или готовой продукции. Вследствие этого, предприятие вынуждено дополнительно привлекать в оборот средства. Расчет дополнительно привлеченных в оборот средств, осуществляется по формуле:

С доп. = (О отч. - О баз.) * В / t

Где:

С доп. - дополнительное привлечение средств в оборот;

О отч. - оборачиваемость текущих активов в днях в отчетном периоде;

О баз. - оборачиваемость текущих активов в днях в базисном периоде;

В - выручка-нетто от реализации продукции;

t - продолжительность анализируемого периода.

Расчет оборачиваемости активов может вестись как по всем оборотным средствам, так и по отдельным их элементам.

Для их расчета сравниваются показатели объема реализации и величины активов.

Наиболее обобщающим показателем оборачиваемости является коэффициент оборота активов:

К о.а. = V / ОАСЗ

Где:

V - объем реализации;

ОАСЗ - среднее значение оборотных активов.

Коэффициент оборота активов, или коэффициент деловой активности, характеризует величину отдачи реализации на каждый рубль вложенных средств и характеризует эффективность их использования. Данный показатель во многом зависит от специфики деятельности предприятия, то есть профиля, структуры активов. Например, высокая оборачиваемость свойственна предприятиям с относительно небольшими активами - торгово-закупочные фирмы, консалтинговые и рекламные агентства - или предприятиям с сильно амортизированными активами. Фирмы с высокой долей основных активов и низким уровнем амортизации будут, соответственно, иметь невысокий коэффициент оборота активов - новые фондовые емкие предприятия. Для промышленных организаций наиболее приемлемым уровнем данного показателя является значение 2,5.

Более широкое применение на практике получил коэффициент оборачиваемости текущих активов:

К о.т.а = V / ТАСЗ

Где:

V - объем производства;

ТАСЗ - среднее значение текущих активов.

Средняя продолжительность оборота для расчета данного коэффициента определяется как частное от деления продолжительности оборота (360 - год, 90 - квартал, 30 - месяц) на число оборотов - коэффициент.

Значение оборачиваемости товарных запасов можно определить двумя способами:

К о.з. = С / ЗСЗ

Или:

К о.з = V / ЗСЗ

Где:

С - себестоимость;

ЗСЗ - среднее значение запасов;

V - объем реализации продукции.

Наличие кризисных явлений в экономике может привести к образованию сверхнормативных запасов по следующим причинам:

- завоз избыточных товарно-материальных ценностей;

- наличие аннулированных заказов со стороны обанкротившихся покупателей;

- рост остатков готовой продукции на складе в результате снижения покупательной способности денег и населения.

Все перечисленные причины могут привести к сокращению числа оборотов и замедлению оборачиваемости запасов. Однако в условиях экономического кризиса иногда и ускорение оборачиваемости запасов может скрывать ряд негативных явлений:

- недопоставка товарно-материальных ценностей из-за нарушения хозяйственных связей;

- использование готовой продукции как средства платежа - бартерные расчеты;

- увеличение объема реализации вследствие инфляционных процессов.

В странах с развитой инфраструктурой рынка нормативом оборачиваемости запасов является 3 оборота, что составляет приблизительно 122 дня в год. Величина скорости превращения дебиторской задолженности в денежные средства вычисляется через коэффициент оборота счетов к получению:

К д.з. = V / ДЗ

Где:

V - объем реализации;

ДЗ - средняя дебиторская задолженность.

Важно заметить, что для дебиторской задолженности оборотом при оценке и анализе оборачиваемости признается реализация продукции, работ или услуг по безналичному расчету. Гораздо чаще на практике применение находит показатель общего объема реализации, так как его можно взять из данных обязательной отчетности. В определенной мере данный факт снижает достоверность и объективность указанного показателя.

За норматив оборачиваемости дебиторской задолженности принято брать 4,9 оборота или, приблизительно пять, что соответствует 73 дням. Для экономически развитых стран продолжительность оборота может достигать 20 дней, что, безусловно, является показателем положительно характеризующим деятельность предприятия.

Показатель оборачиваемости собственного капитала фирмы характеризует объем реализации продукции, приходящийся на 1 рубль собственного капитала фирмы. При этом из объема собственных средств предприятия должны быть исключены статьи: «убытки»;«собственные акции, выкупленные у акционеров» и «задолженность участников (учредителей) по взносам в уставный капитал»:



К о.с.к. = V / СКСЗ

Где:

V - объем реализации продукции;

СКСЗ - среднее значение собственного капитала.

Экономическая трактовка показателя оборачиваемости собственного капитала показывает отдачу вложенных средств собственников коммерческой организации.

Например Ко.с.к. = 0,90, то есть на каждый рубль капитала предприятия - средств, вложенных собственником - приходится 90 копеек выручки от реализации продукции или средства, вложенные собственниками, сделали в отчетном периоде менее одного оборота.

В практике аналитической работы могут быть применены и другие показатели, характеризующие эффективность использования оборотных средств.

Таким образом, эффективность использования оборотных средств характеризуется системой экономических показателей, прежде всего оборачиваемостью оборотных средств. Повышение эффективности основных фондов осуществляется за счет более быстрого освоения новых мощностей, повышения сменности работы машин и оборудования, совершенствования организации материально-технической базы, ремонтной службы, повышения квалификации рабочих, технического перевооружения предприятий, модернизации и проведения организационно-технических мероприятий.

1.5 Рентабельность оборотных средств

Рентабельность оборотного капитала иллюстрирует способность компании получать прибыль от осуществления основной деятельности, т.е. своих обычных хозяйственных операций. Прибыль от основной деятельности исключает элементы прибыли от продажи активов или владения корпоративными правами других предприятий. Поскольку оборотные средства предприятия - это та часть активов, которые непосредственно и практически ежедневно используются в процессе деятельности предприятия, при оценке эффективности их использования целесообразно сопоставить операционную прибыль со средним значением оборотных средств за период. В этом случае мы исключаем из рассмотрения финансовые издержки и налог на прибыль, что является прерогативой всей комплексной (а не только операционной) деятельности предприятия. Расчет данного показателя производится по формуле:

Rоб.ср. = П / ОАСЗ

Где:

Rоб.ср - рентабельность оборотных средств;

П - прибыль;

ОАСЗ - средняя величина оборотных средств.

Кроме того показатель рентабельности оборотных средств можно рассчитывать по другим формулам:

Рентабельность оборотных средств = Рентабельность продаж * оборачиваемость оборотных средств = (Операционная прибыль / выручка) * (Выручка / средняя величина оборотных средств) = Операционная прибыль / средняя величина оборотных средств

Данный показатель сопрягается с показателем оборачиваемости оборотных активов, равным отношению выручки к средней величине оборотных средств за период времени и показателем прибыльности продаж.



2. Анализ использования оборотных средств ООО НПО «Диагностические системы»

Анализ оборотных активов проводится по данным баланса(приложение 1), форма №2 (прил. 2), форма №4, а также по аналитическим учетным данным. Основными источниками информации служит статистическая и бухгалтерская отчетность предприятия, как внутригодовая (за неделю, месяц, квартал, полугодие), так и годовая. Кроме того, информация содержится в годовом отчете предприятия, где отражаются различные показатели, характеризующие деятельность предприятия в целом за год. Он включает в себя ряд отчетных форм и пояснительную записку. Источником информации о показателях за срок менее года служит текущая статистическая и периодическая бухгалтерская отчетность.

2.1 Характеристика ООО НПО «Диагностические системы»

ООО НПО «Диагностические системы» образовалось в 1991 году начав свою деятельность с промышленного выпуска тест-систем для диагностики гепатитов В и D.

На сегодняшний день ООО "НПО "Диагностические системы" является крупнейшим в России предприятием по производству иммуноферментных тест-систем для диагностики инфекционных заболеваний, наборов реагентов для идентификации бактерий.

Основными направлениями деятельности ООО НПО «Диагностические системы» являются:

- Научная разработка и промышленный выпуск тест-систем для диагностики различных инфекций;

- Комплексное оснащение современных лабораторий "под ключ" оборудованием, расходными материалами, тест-системами;

- Консультационно-методическая помощь и послепродажный сервис;

- Логистическая транспортировка грузов в любую точку страны с подбором вида транспорта и рационального маршрута с предоставлением экспедиторских услуг, в том числе в рамках федеральных госзаказов в соответствии с требованиями МЗ РФ.

На предприятии "НПО "Диагностические системы" работает 439 чел., в том числе:

Таблица 1. - Структура персонала ООО «НПО «Диагностические системы»:

Производство	180
Отдел продаж и маркетинга	69
Отдел логистики	37
Отдел снабжения	15
Отдел маркетинга	4
Отдел персонала	4
Складское хозяйство	15
Административно-управленческий персонал	38
Отдел IT	4
Персонал филиалов и представительств	73
Итого:	439

Компания имеет представительства в Москве, Санкт-Петербурге, Самаре, Ростове-на-Дону, Чите, Казани, Краснодаре, Перми, Новосибирске.

ООО НПО "Диагностические системы" является коммерческой организацией, целью деятельности которой является извлечение прибыли. Прибыль, оставшаяся у предприятия после уплаты налогов и иных платежей в бюджет поступает в полное его распоряжение и используется обществом самостоятельно.

За 2008 год предприятие получило доходов от деятельности 679 018 тыс. руб., что на 12408 тыс. руб. меньше чем за предыдущий 2007 год. Таким образом падение составило 2%. Спад выручки в 2008 году обусловлен падением продаж медикаментов на 139 087 тыс. руб., что составляет 45% от уровня прошлого года. Частично компенсировало падение выручки от продажи продукции собственного производства, оптовой продажи медикаментов оптовая торговли мед. оборудованием и доходы от прочей деятельности. Наибольший рост выручки в абсолютных показателях произошёл за счет оптовой торговли мед. оборудованием. Прирост выручки от продажи продукции собственного производства составил в 2008 году 13323 тыс. руб., достигнув величины 294852 тыс. руб., что составляет 5%. Прирост выручки от оптовой продажи медикаментов составил сумм в размере 108916 тыс. руб., что меньше на 70% в сравнении с прошлым годом. Прирост выручки от прочей деятельности составило 4440 тыс. руб., что на 250% больше в сравнении с прошлым годом.

Таблица 2. - Основные технико-экономические показатели деятельности предприятия ООО НПО "Диагностические системы":

Сбыт продукции и оказываемых услуг представлен в регионах российской федерации посредством собственных представительств и филиалов, а также посредством каналов региональных дилеров. Основные технико-экономические показатели деятельности ООО "НПО "Диагностические системы" представлены выше в таблице.

Для того чтобы оценить финансовое положение ООО НПО «Диагностические системы» рассчитаем следующие финансовые показатели:

1) коэффициент финансовой автономии (или независимости) - удельный вес собственного капитала в общей валюте баланса;

2) коэффициент финансовой зависимости - доля заемного капиталов общей валюте баланса;

3) коэффициент текущей задолженности - отношение краткосрочных финансовых обязательств к общей валюте баланса;

4) коэффициент долгосрочной финансовой независимости (коэффициент финансовой устойчивости) - отношение собственного и долгосрочного заемного капитала к общей валюте баланса;

5) коэффициент покрытия долгов собственным капиталом (коэффициент платежеспособности) - отношение собственного капитала к заемному;

6) коэффициент финансового левериджа, или коэффициент финансового риска - отношение заемного капитала к собственному.

В нижеприведенной таблице приведен расчет на основании данных бухгалтерского баланса финансовые коэффициенты.

Таблица 3. - Финансовые показатели ООО НРО «Диагностические системы»:

Показатель	Уровень показателя	Изменение
	на начало периода	на конец периода
Удельный вес собственного капитала в общей валюте баланса (коэффициент финансовой автономии предприятия)	0,66	0,69	0,03
Удельный вес заемного капитала (коэффициент финансовой зависимости)	0,34	0,31	-0,03
Коэффициент текущей задолженности	0,34	0,19	-0,15
Коэффициент долгосрочной финансовой независимости	0,66	0,81	0,15
Коэффициент покрытия долгов собственным капиталом	1,90	2,21	0,31
Коэффициент финансового левериджа	0,53	0,45	-0,07

Чем выше уровень первого, четвертого и пятого показателей и чем ниже уровень второго, третьего и шестого показателей, тем устойчивее ФСП. Из приведенных расчетных данных, указанных в таблице, мы видим, что финансовое положение предприятия улучшилось. Рассчитанные коэффициенты свидетельствуют о том, что собственный капитал в 2008 году рос быстрее, чем заемный капитал. Это также свидетельствует, что зависимость ООО НПО «Диагностические системы» от внешних инвесторов понизилась. Предприятие за 07-08 года работало с положительным эффектом от деятельности, однако потенциал раскрыт не полностью.

2.2 Структура оборотных средств

На основании источников, описанных выше, представлена структура оборотных средств ООО «НПО «Диагностические системы» ниже в таблице.

Рис. 2. - «Структура оборотных средств ООО НПО «Диагностические системы» на начало года»:

Таблица 4. - «Структура оборотных активов ООО НПО «Диагностические системы»:

Вид оборотных активов	наличие средств	структура средств, %
	на начало года	на конец	Изменение	на начало года	на конец	изменение
сырье, материалы и другие аналогичные ценности	45184	57120	11936	19%	24%	5%
затраты в незавершенном производстве (издержках обращения)	7557	11927	4370	3%	5%	2%
готовая продукция и товары для перепродажи	25141	21564	-3577	10%	9%	-1%
товары отгруженные	171		171	0%	0%	0%
расходы будущих периодов	1195	560	-635	0%	0%	0%
налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям	24762	7700	-17062	10%	3%	-7%
дебиторская задолженность	129786	111600	-18186	53%	46%	-7%
краткосрочные финансовые вложения	1391	250	-1141	1%	0%	0%
денежные средства	8043	30081	22038	3%	12%	9%
Итого:	243230	240802	-2428	100%	100%

Рис. 3. - Структура оборотных средств ООО НПО «Диагностические системы» на конец года»:

2.3 Анализ оборачиваемости оборотных средств

Оборачиваемость оборотных фондов (количество оборотов) определяется отношением выручки от реализации продукции к средней - за период стоимости оборотных средств.

Показатели оборачиваемости оборотных средств на предприятии ООО «НПО «Диагностические системы» сведены в таблицу:

Таблица 5. - «Показатели оборачиваемости оборотных средств»:

Показатель	2007	2008	изменение, абс.	изменение отн., %
Выручка	679018,00	691426,00	12408,00	2%
Стоимость оборотных средств	243231,00	240802,00	- 2429,00	-1%
Оборачиваемость оборотных средств	2,79	2,87	0,08	3%
Период оборачиваемости оборотных средств, мес.	4,30	4,18	-0,12	-3%
Стоимость запасов и затрат	86805,00	103098,00	16293,00	19%
Оборачиваемость запасов и затрат	7,82	6,71	-1,12	-14%
Период оборачиваемости запасов и затрат, мес.	1,53	1,79	0,26	17%
Размер дебиторской задолженности	12786,00	111600,00	-18186,00	-14%
Оборачиваемость дебиторской задолженности	5,23	6,20	0,96	18%
Период оборачиваемости дебиторской задолженности, мес.	2,29	1,94	-0,36	-16%
Размер ликвидных активов	9434,00	30331,00	20897,00	222%
Оборачиваемость ликвидных активов	71,98	22,80	-49,18	-68%
Период оборачиваемости ликвидных активов, мес.	0,17	0,53	0,36	216%

Оборачиваемость оборотных средств предприятия определяется как отношение поступившей выручки к общей стоимости оборотных средств.

Оборачиваемость запасов и затрат определяется как отношение поступившей выручки к общей стоимости оборотных средств.

Оборачиваемость дебиторской задолженности определяется отношением выручки от реализации продукции к средней за период сумме дебиторской задолженности.

Оборачиваемость наиболее ликвидных активов определяется отношением выручки от реализации продукции к средней за период сумме наиболее ликвидных активов, т. е., денежных средств и краткосрочных финансовых вложений.

Таким образом, анализируя оборачиваемость оборотных средств ООО НПО «Диагностические системы» необходимо сделать вывод о незначительном росте показателей эффективности оборачиваемости оборотных средств, которая свидетельствует о том, что оборотные фонды предприятия используется с большей степенью эффективности.

В том числе оборачиваемость выросла по следующим таким видам оборотных средств: дебиторская задолженность а выросла по всем остальным: запасов и затрат, ликвидным активам. Наибольшее значение роста наблюдалось в 2008 году в сравнении с 2007 по показателям оборачиваемости.

Таким образом, можно сделать следующий вывод о том, что оборачиваемость запасов и затрат имеет тенденцию к падению, что свидетельствует о падении эффективности использования запасов и затрат.

Однако в целом анализ оборачиваемости оборотных средств данного предприятия показывает, что в предприятия успешно ведет хозяйственную деятельность и оборачиваемость наиболее важных активов высока. Тем не менее, анализ демонстрирует нам ряд негативных тенденций, которые препятствуют достижению более высокого уровня оборачиваемости.

2.4 Анализ рентабельности оборотных средств

Важным показателем, характеризующим использование оборотных средств является рентабельность. В теоретической части курсовой работы была представлена методика расчета. На основании данных из бухгалтерского баланса и формы №2 «Отчет о прибылях и убытках» рассчитан показатель рентабельности оборотных средств ООО «НПО «Диагностические системы» за 2007 и 2008 год. В расчете представлен в таблице.

Таблица 6. - Рентабельность оборотных средств ООО «НПО «Диагностические системы» за 2007-2008 г.:

Показатель	2007	2008
Прибыль от продаж	73082	60870
Оборотные средства	243231	240802
Рентабельность оборотных средств	25,0%	30,3%

На основании приведенных расчетов можно сделать вывод о том, что рентабельность оборотных средств повысилась в 2008 году в сравнении с 2007 на 5%.

Причем, величина оборотных средств возросла незначительно, а рост показателя рентабельности произошел за счет повышения прибыльности, т. е., в 2008 году оборотные средства ООО «НПО «Диагностические системы» использовались более эффективно.



2.5 Анализ денежных активов

Учет движения денежных средств в ООО «НПО «Диагностические системы» ведется по следующим счетам:

- 50 “Касса”;

- 51 “Расчетные счета”;

- 52 “Валютные счета”.

Все эти счета по отношению к балансу являются активными и размещены во II разделе актива баланса на соответствующих статьях.

Показатели, характеризующие источники и факторы формирования денежных средств, их остаток и чистый финансовый результат, отражаются в форме №4 "Отчет о движении денежных средств", форме №2 "Отчет о прибылях и убытках", форме №1 "Бухгалтерский баланс".

В свою очередь, бухгалтерская отчетность является информационной базой для системного анализа сформировавшихся денежных потоков на уровне предприятия и на уровне структурных подразделений.

Для анализа денежных средств ООО «НПО «Диагностические системы» использовались данные вышеперечисленных отчетных форм №1, 2, 4, а также данные внутренней деловой отчетности и бухгалтерского учета.

Определение длительности оборота денежных средств по месяцам отчетного года на основании данных журналов-ордеров и оценка ее изменения также позволяют сделать выводы о достаточности (недостаточности) средств у организации. Расчет периода оборота денежных средств осуществляется по формуле:

Поб = Од.с. * Т / П

Где:

Од.с. - средние остатки денежных средств;

Т - длительность периода;

П - оборот по продажам за месяц.

Для расчета средних остатков денежных средств организации используется формула:

Од.с. - (Од.с. 1 + Од.с.2 + Од.с.3 + Од.с.n) / n

Где:

Од.с.1,2…n - остатки денежных средств на начало отчетного месяца;

n - количество месяцев в анализируемом периоде.

Одним из способов оценки достаточности денежных средств является расчет длительности периода их оборота. Период оборота денежных средств показывает срок с момента поступления денег на расчетный счет до момента их выбытия.

В таблице представлен расчет оборачиваемости денежных средств предприятия по данным бухгалтерского баланса.

Период оборота денежных средств рассчитывается по формуле:

(Средние остатки Ден. средств * 360) / Выручка

Коэффициент оборачиваемости денежных средств:

Выручка / Средний остаток денежные средства

Таблица 7. - Анализ оборачиваемости денежных средств:

Показатель	За 2008 год	За 2007 год	Изменение за год
1. Выручка от продажи товаров, тыс. руб.	679018	691426	-12408
2. Средний остаток денежных средств, тыс. руб.	8043	3081	4962
3. Период оборота денежных средств, дней	4,26	1,60	2,66
4. Коэффициент оборачиваемости денежных средств, раз	84,42	224,41	-139,99



Из приведенных расчетов видно, что показатели оборачиваемости в 2008 году стали существенно ниже чем в 2007 году. Это говорит о том, что в 2008 году на предприятии денежные средства использовались с меньшей интенсивностью, а, следовательно, и менее эффективно.

2.6 Рекомендации по совершенствованию использования оборотных средств

Из приведенных расчетов видно, что показатели оборачиваемости для ООО «НПО «Диагностические системы» в 2008 году стали выше чем в 2007 году. Кроме того рентабельность оборотных средств выросла в 2008 году по сравнению с 2007. Это говорит о том, что в 2008 году на предприятии оборотные средства использовались с большей интенсивностью, а, следовательно, и более эффективно.

Однако тенденции ускорения оборачиваемости и роста показателей эффективности использования оборотных средств происходил не по всем видам оборотных средств, а что главное снизилась эффективность запасов и затрат, которые более всего характеризуют операционную деятельность предприятия.

Пути ускорения оборачиваемости для ООО «НПО «Диагностические системы»:

- совершенствовать товародвижение и нормализовать размещение оборотных средств;

- полностью и ритмично выполнять планы хозяйственной деятельности;

- совершенствовать организацию торговли, внедрять прогрессивные формы и методы продажи;

- упорядочить сбор и хранение порожней тары, ускорять возврат тары поставщикам и сдачу организациям;

- совершенствовать расчеты с поставщиками и покупателями;

- улучшать претензионную работу;

- ускорять оборот денежных средств за счет улучшения инкассации торговой выручки, строгого лимита остатков денежных средств в кассах торговых предприятий, в пути, на расчетном счете в банке;

- свести к минимуму запасы хозяйственных материалов, малоценных и (быстроизнашивающихся предметов, инвентаря, спецодежды на складе, сократить подотчетные суммы, расходы будущих периодов, не допускать дебиторской задолженности);

- выпускать ту продукцию, которую можно достаточно быстро и выгодно продать, прекращая или сокращая выпуск не пользующуюся спросом продукцию;

- полученную прибыль направлять на пополнение оборотных средств.

Следовательно, от умения управлять оборотными средствами, улучшения организации торговли, повышения уровня коммерческой и учетной работы зависит эффективность использования материальных оборотных средств предприятий и, следовательно, ритмичная деятельность предприятия в целом.

Таким образом, предприятие ООО «НПО «Диагностические системы» в случае эффективного управления своими оборотными средствами может добиться рационального экономического положения, сбалансированного относительно ликвидности и доходности.



Заключение

Предприятие, функционирующее на принципах самоокупаемости, обязано эффективного управлять собственными оборотными средствами для обеспечения:

- Рационального использования ресурсов предприятия в основной производственной деятельности;

- Оперативного определения ликвидности предприятия и своевременного погашения задолженностей.

В данной курсовой работе были рассмотрены направления анализа эффективности использования оборотных средств.

Были рассмотрены теоретические методики определения коэффициентов и показателей, характеризующие использования оборотных активов.

Для оценки эффективности управления оборотными средствами использовались следующие основные показатели:

- Величина оборотных средств;

- Структура оборотных средств;

- Оборачиваемость по каждому элементу структуры;

- Рентабельность текущих активов.

Рассмотренные в теоретической части методики были применены в анализе предприятия ООО «НПО «Диагностические системы». Были сделаны выводы, что предприятие в 2008 году использовало в целом более эффективно свои оборотные активны, но по ряду видов оборотных средств показатели эффективности были существенно ниже чем в 2007 году, из чего следует вывод, что у предприятия есть много резервов для совершенствования политики в области управления оборотным капиталом, путей рационализации в их использовании.

По причине снижения эффективности ряда показателей использования оборотных средств для ООО «НПО «Диагностические системы» были разработаны рекомендации для их роста, которые при их использовании в конечном счете могут повысить прибыльность от финансово-хозяйственной от деятельности.



Список используемой литературы

1. Балабанов И.Т. Финансовый менеджмент: Учебн. пособие - М.: Финансы и статистика, 2000.

2. Кравченко Л.И. Анализ хозяйственной деятельности - Мн.: Выш. шк., 2005 - 415 с.

3. Макарова, Л.Г. Экономический анализ в управлении финансами фирмы / Л.Г. Макарова, А.С. Макаров. - Н. Новгород: Изд-во ННГУ, 2000. - 323 с.

4. Мездриков Ю.В. Анализ источников формирования оборотного капитал // теория и практика - 2007. - №6.

5. Поляк, Г.Б., Финансовый менеджмент. Учебник для вузов М: Прима, 2003. - 250 с.

6. Родионов Р.В. Нормирование запасов и оборотных средств на предприятии в условиях рыночной экономики // Экономический анализ: теория и практика - 2007. - №12.

7. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия связи. - 3-е изд. - Москва: Экоперспектива, 2002.

8. Хахонова Н.Н., Проблемы оценки и измерения денежных потоков / Н.Н.Хахонова // Экономический анализ : теория и практика. - 2006 - №10 - с. 36-41.

9. Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С. Финансы предприятий. Учебное пособие. - М. ИНФРА-М 2002.



Приложение 1

капитал рентабельность хозяйственный



Приложение 2

Размещено на Allbest.ru

...