Анализ финансового состояния предприятия

Размещено на http://allbest.ru

Анализ финансового состояния предприятия

Введение

Финансовое состояние предприятия - это способность предприятия финансировать свою деятельность, которая характеризуется обеспеченностью, финансовыми ресурсами необходимыми для нормального функционирования целесообразностью их размещения, эффективностью использования особенностями финансовых взаимоотношений с другими юридическими и физическими лицами, платежеспособностью и финансовой устойчивостью.

Цель анализа финансового состояния: своевременное выявление и устранение недостатков в хозяйственной деятельности предприятия, нахождение резервов улучшения его финансового состояния.

Задачи анализа:

1.Определение стоимости имущества и измерений в нем.

2.Оценка ликвидности и финансовой устойчивости предприятия.

3.Выведение причин изменения стоимости оборотного капитала за отчетный период.

4.Оценка оборачиваемости оборотных активов и установление факторов ускорения (замедления) их оборачиваемости.

5. Оценка платежеспособности и кредитоспособности предприятия, рассмотрение возможности кредитования предприятия, обеспеченности и эффективности кредита.

6. Изучение состояния и динамики расчетно-платежной дисциплины на предприятии, проверка выполнения обязательств по платежам в бюджет.

7. Выявление резервов и возможностей наиболее экономного и рационального использования финансовых ресурсов и разработка мероприятий по укреплению финансового положения предприятий.

Информационная база анализа.

1.Бухгалтерский баланс.

2. Отчет о прибылях и убытках.

3.Отчет о движении капитала.

4. Отчет о движении денежных средств.

5. Приложение к бухгалтерскому балансу.

6.Данные первичного и аналитического учета, которые дают расшифровку отдельных статей баланса.

Основные этапы финансового состояния предприятия.

1.Общая оценка финансового состояния предприятия.

2. Анализ платежеспособности и финансовой устойчивости.

3.Анализ ликвидности баланса предприятия.

4. Анализ оборачиваемости оборотных активов.

5.Оценка потенциального банкротства.

6.Анализ финансовых результатов деятельности предприятия.

I-й этап. Общая оценка финансового состояния предприятия.

Представляет собой предварительное ознакомление с составом имущества и источников его формирования на предприятии. Проводится по бухгалтерскому балансу.

Данный анализ начинается с рассмотрения валюты баланса. Итог баланса на конец периода сравнивается с итогом на начало периода. Таким образом, будет проведен горизонтальный анализ, который дает характеристику изменений показателей за отчетный период.

Горизонтальный анализ позволяет определить общее направление движения баланса, затем определяют характер изменения отдельных статей баланса. К положительным изменениям можно отнести:

1. Увеличение в активе баланса кратко и долгосрочных финансовых вложений.

2. Незначительное увеличение денежных средств.

К положительным изменениям в пассиве баланса относится:

1. Увеличение суммы нераспределенной прибыли.

2. Увеличение фондов социальной сферы, доходов будущих периодов.

3. Сокращение кредиторской задолженности.

Отрицательную характеристику можно дать по следующим изменениям:

1. Рост дебиторской задолженности в активе и кредиторской задолженности в пассиве.

2. Появление «больных статей баланса» - убытки. Наличие убытков свидетельствует о нерентабельности предприятия, низкой платежеспособности, наличии кредитов и прочих займов, непогашенных в срок.

Расчет и сравнение удельного веса различных показателей в валюте баланса позволяет провести вертикальный анализ. В целях проведения такого анализа на основе бухгалтерского баланса составляют сравнительный аналитический баланс, в котором группируют однородные статьи. Сравнительный баланс позволяет объединить в одной таблице показатели горизонтального и вертикального анализов, сформировать первоначальное представление о деятельности предприятия и выявить изменения в составе имущества предприятия и его источников.

Краткая характеристика предприятия

19 февраля 1991 года согласно решению №69/2 городского совета народных депутатов Владимирской области в г. Гусь-Хрустальный было зарегистрировано частное малое предприятие «Град». Учредителями данного предприятия являлись Кабаев В.Е. и Казабеков А.А.. 22 января 1991 года был утвержден Устав малого предприятия по строительству и капитальному ремонту.

Основными его пунктами являлись следующие:

1. Общие положения.

2. Управление малым предприятием.

3. Средства.

4. Хозяйственная, социальная и экономическая деятельность.

5. Учет и отчетность.

6. Снабжение.

7. Ликвидация и реорганизация малого предприятия.

8. Утверждение Устава.

9. Регистрация малого предприятия.

Основными задачами малого предприятия являлись: осуществление строительства, капитального ремонта зданий и сооружений промышленного, сельскохозяйственного, бытового и культурного назначения, разработка проектно-сметной документации на капитальный ремонт и реконструкцию зданий и сооружений, оказание ремонтно-строительных услуг населению.

3 февраля 1994 года частное предприятие «Град» было поставлено на налоговый учет и включено в Государственный реестр предприятий.

12 апреля 1994 года малое предприятие «Град» было переименовано в товарищество с ограниченной ответственностью фирма «Град».

18 апреля 1994 года согласно постановлению №244 главы администрации города Гусь-Хрустальный были зарегистрированы изменения в учредительных документах Малого предприятия «Град» - ему было разрешено осуществлять торгово-закупочную деятельность.

15 апреля 1999 года Казабеков А.А. по личному заявлению вышел из состава учредителей, и Кабаев В.Е. стал полновластным собственником фирмы «Град».

7 мая 1999 года согласно постановлению №211 главы администрации города Гусь-Хрустальный Владимирской области «Град» был зарегистрирован как общество с ограниченной ответственностью. В связи с этим произошли изменения и дополнения Устава ООО «Град».

Основные пункты Устава ООО «Град»

1. Общие положения.

2. Цели и предмет деятельности.

3. Ответственность общества.

4. Порядок формирования уставного капитала.

5. Права и обязанности участников.

6. Порядок перехода доли.

7. Доли, принадлежащие обществу.

8. Выход участника из общества.

9. Общее собрание участников общества.

10. Порядок созыва и проведения общего собрания.

11. Единоличный исполнительный орган.

12. Ревизионная комиссия.

13. Имущество, учет и отчетность.

14. Распределение прибыли.

15. Хранение документов общества.

16. Ликвидация и реорганизация.

17. Заключительные положения.

Сравнительный аналитический баланс.

Таблица №1

Показатели баланса	Формула расчета	Абсолютная величина (Тр)	Удельный вес	Отклонения(+; -)
		Начало периода	Конец периода	Начало периода	Конец периода	Начло периода	Конец периода
1	2	3	4	5	6	7	8
Актив
Внеоборотные активы (Ав)	190	21541	19809	21,34	4,34	-1732	-17
Оборотные активы (Ао)290	290	79397	436894	78,65	95,66	+357497	+17,01
В том числе
А)Запасы (З)	210	-	-	-	-	-	-
Б) Дебиторская задолжность, краткосрочные финансовые вложения, денежные средства и прочие активы (Д)	210+230+240+250+260+270+220	79397	436894	78,65	95,66	+357497	+17,01
В том числе
1.Краткосрочные финансовые вложения и денежные средства (В)	250+260	61384	41486	60,81	9,04	-19898	-51,73
2.Дебиторская задолжность (Зд)	230+240	17883	24278	17,71	5,31	+6395	-12.4
Баланс(Б)		100938	456703	100	100	+355765	-0,01
Пассив
3.Капитал и резервы (К)	490	65994	80827	65,38	17,69	+14833	-47,69
4. Долгосрочные кредиты и займы (Пд)	590	-	227000	-	49,70	+227000	+49,70
5.краткосрочные кредиты и займы (Пк)	610	-	-	-	-	-	-
6.Кредиторская задолжность и прочие пассивы (Зк)	620+630+640+650+660	34944	148876	34,61	32,59	+113932	-2,02
Баланс (Б)		100938	456703	100	100	+355765	-0,01

Таблица №2

Показатели	На начало периода	На конец периода	Отклонения (+;-)
1	2	3	4
1. капиталы и резервы (К)	65994	80827	+14833
2.Внеоборотные активы (Ав)	21541	19809	-1732
3.Долгосрочные кредиты и займы (Пд)	-	227000	+227000
4.Наименование собственных средств (Еос)	87535	327636	+240101
5.Краткосрочные кредиты и займы (Пк)	-	-	-
6.Общая величина источников формирования запасов и затрат (Ео)	87535	327636	+240101
7.Запасы (З)-	-	-	-
8. Излишек (+) или недостаток (-)собственных оборотных средств	(п4-п7) +87535	+327636	+240101
9.Излишек (+) или недостаток(-) источников формирования запасов и затрат	(п6-п7) +87535	+327636	+240101

Проверка платежеспособности предприятия

Проверим предприятие на платежеспособность

Д>Пк+Зк

На начало периода

79397>0+34944 (выполняется).

На конец периода

43689>0+148876 (выполняется)

Вывод: таким образом, предприятие платежеспособно и в начале и в конце отчетного периода, т.е. денежных средств и краткосрочных финансовых вложений предприятия (ликвидных активов) достаточно для погашения наиболее срочных обязательств.

Рассчитаем абсолютные показатели финансовой устойчивости:

а) наличие собственных оборотных средств

Еос=К+Пд+Ав

На начало периода

Еос=65994+0+21541=87535

На конец периода

Еос=80827+227000+19809=327636

б) общая величина источников формирования запасов и затрат

Еос=Еос+Пк

На начало периода

Еос=87535+0=87535

На конец периода

Ео=327636+0=327636

Определим тип финансовой устойчивости предприятия

З> Ео

На начало периода

З^н>Ео^н

0<87535

на конец периода

З^к<Ео^к

0<327636

Вывод: таким образом, на начало анализируемого периода предприятие находится в нормальном финансовом состоянии и к концу анализируемого периода ситуация меняется в лучшую сторону и предприятие абсолютно устойчиво.

Рассчитаем относительные показатели финансовой устойчивости:

а) коэффициент автономности

К_а=

На начало периода

К_а==0,653

На конец периода

К_а==0,176

б) коэффициент зависимости

К_з=

На начало периода

_Кз==1,529

На конец периода

К_з==5,650

в)коэффициент соотношения собственных и оборотных средств

К_зс=

На начало периода

К_зс==0

На конец периода

К_Зс==2,808

г) коэффициент финансирования

К_ф=

На начало периода

К_ф==0

На конец периода

К_ф==0,356

д) коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами

К_о=

На начало периода

К_о==0

На конец периода

К_о==0

е) коэффициент маневриности

К_м=

На начало периода

К_м==1,326

На конец периода

К_м==4,053

Составим таблицу по результатам вычисления.

Таблица№3

Относительные показатели финансовой устойчивости.

Финансовый коэффициент	Нормальное ограничение	На начало периода	На конец периода	Отклонения (+;-)
1.Ка	0,5	0,563	0,176	-0,477
2.Кз	1,01Кзс2	1,529	5,650	+412
3.Кзс	1	0	2,808	+2,808
4.Кф	1	0	0,356	+0,356
5.Ко	0,1	0	0	0
6.Км	0,5	1,326	4,053	+2,727

Вывод: Расчет финансовых коэффициентов показывает:

1.Коэффициент автономности на начало периода удовлетворяет требуемому значению, а на конец периода не удовлетворяет, что говорит о небольшой доле собственного капитала в валюте баланса, т.е. предприятие зависит от кредиторов. Данный коэффициент уменьшился за отчетный период, что говорит об уменьшении собственного капитала.

2.Коэффициент зависимости так же не на начало не на конец периода не удовлетворяет требуемому значению, что подтверждает нехватку собственного капитала на предприятии.

3.Коэффициент соотношения собственных и заемных средств на начало периода удовлетворяет норме, а на конец периода нет, но за отчетный период он увеличился на 2,808, что свидетельствует о снижении финансовой устойчивости предприятия, т.к. доля заемных источников возросла.

4.Коэффициент финансирования и на начало и на конец периода не удовлетворяют норме, и на начало и на конец периода он сильно уменьшился что говорит об уменьшении доли собственных источников на предприятии.

5.Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами не удовлетворяет норме ни на начало, ни на конец отчетного периода. Что говорит о том, что предприятие нуждается в привлечении заемных источников со стороны.

6.Коэффициент маневренности ни на начало, ни на конец периода не имеет нормального значения, что говорит об уменьшении доли в Активе предприятия краткосрочных финансовых вложений и денежных средств.

Значения коэффициентов подтверждает, что предприятие находится в кризисном финансовом состоянии.

Анализ кредитоспособности и ликвидности баланса предприятия

I. Разобьем активы предприятия на группы в зависимости от скорости превращения их в деньги.

1.Наиболее ликвидные активы

А₁=стр250+стр260.

На начало периода

А₁=61384

На конец периода

А₁=412486

2. Быстро реализуемые активы

А₂=стр230+стр240+стр270+стр220.

На начало периода

А₂=17883+130=18013

На конец периода

А₂=24278+130=24408

3. Медленно реализуемые активы

А₃=стр210-стр216-стр220+стр140.

На начало периода

А₃=0+0+130+0=-130

На конец периода

А₃=0+0-130+0=-130

4.Трудно реализуемые активы

А₄=стр190-стр140.

На начало периода

А₄=21541

На конец периода

А₄=19809

II. Разобьем пассивы предприятия на группы в зависимости от срочности их оплаты:

1.Наиболее срочные обязательства

П₁=стр620

На начало периода

П₁=34944

На конец периода

П₁=148876

2.Краткосрочные пассивы

П₂=стр610+стр660

На начало периода

П₂=0

На конец периода

П₂=0

3.Долгосрочные пассивы

П₃=стр590

На начало периода

П₃=0

На конец периода

П₃=227000

4.Постоянные пассивы

П₄=стр490+стр6306+стр640+стр650-стр216-стр220

На начало периода

П₄=65994+0+0+0-0-130=65864

На конец периода

П₄=80827-130=80697

III. Проведем анализ ликвидности баланса в следующей таблице.

Таблица №4

Активы	На начало периода	На конец периода	Пассивы	На начало периода	На конец периода	Излишек(+) Недостаток (-)
						Начало	конец
А1	61384	412486	П1	34944	148876	+26440	+263610
А2	18013	24408	П2	0	0	+18013	+24408
А3	-130	-130	П3	0	227000	-130	-227130
А4	21541	19809	П4	65864	80697	+44323	+60888
Б	100808	456573	Б	100808	456573

Вывод: Из вышеприведенных расчетов мы можем выявить как положительные, так и отрицательные факторы, сказывающиеся на деятельности предприятия.

Положительным фактором является превышение А₁ над П_1.

Это означает, что денежные средства постоянно находятся в обороте и способны приносить доход. Но на предприятии имеется большое количество запасов материалов, которые менее ликвидны.

В связи с этим, можно сделать вывод, что организация, реализовав свои запасы материалов, сможет добиться того, что баланс предприятия станет более ликвидным.

IV.Рассчитать следующие финансовые коэффициенты:

1) Коэффициент абсолютной ликвидности:

К_а2л=

На начало периода

К_ал==0,397

На конец периода

К_ал==0,163

2) Коэффициент критической ликвидности

К_кл=

На начало периода

К_кл==2,268

На конец периода

К_кл==0,441

3) Коэффициент текущей ликвидности

К_тл=

На начало периода

К_тл==2,272

На конец периода

К_тл==2,934

Результаты вычислений заносим в следующую таблицу.

Таблица №5

Финансовый коэффициент	Нормальное ограничение	На начало периода	На конец периода	Отклонения(+;-)
Кал	0,2	0,397	0,163	-0,234
Ккл	1	2,268	0,441	-1,827
Ктл	2	2,272	2,934	+0,662

Вывод: Значение данных коэффициентов показывает:

1. Коэффициент абсолютной ликвидности на начало периода удовлетворяет норме, а на конец периода нет. За отчетный период он уменьшился на 0,234 что говорит об ухудшении положения.

2.Коэффициент критической ликвидности так же на начало периода удовлетворяет норме, а на конец периода нет, т.е. предприятие не может погасить свою задолженность не только денежными средствами но и погашением дебиторской задолженности. За отчетный период кредит так же вырос.

3.Коэффициент текущей ликвидности удовлетворяет норме, что говорит о возможности погасить срочные обязательства всеми оборотными активами предприятия.

В соответствии с этим баланс предприятия можно признать более или менее ликвидным.

Анализ оборачиваемости активов

I. Анализ оборачиваемости активов.

1. Среднегодовая величина активов

А_о^ср==258145,5руб.

2.Оборачиваемость активов

О===3,7оборота.

3.Продолжительность оборота

П===97,3оборота.

II. Анализ оборачиваемости дебиторской задолженности

1.Среднегодовая величина дебиторской задолженности

З_д^ср==21080,5руб.

2.Оборачиваемость дебиторской задолженности.

О_д==23,6 оборота

3. Период погашения дебиторской задолженности.

П_д=

III. Анализ оборачиваемости запасов

1. Среднегодовая величина запасов

З^ср=

2. Оборачиваемость запасов

О_з=

3. Срок хранения запасов

П_д=

Результата вычисления заносим в следующую таблицу.

Таблица №6

Анализ оборачиваемости активов

Показатель	Прошлый год	Отчетный год	Отклонения (+;-)
1.Выручка от реализации, в руб.	295700	947708	+652008
2.Стоимость продукции, в руб.	225426	881336	+655910
3.Среднегодовая стоимость активов	300000	258145,5	-41854,5
4.Оборачиваемость активов	0,98	3,7	+2,72
5.Продолжительность оборота активов в днях	367,3	97,3	-270
6.Среднегодовая величина дебиторской задолженности	50000	2108,05	-28919,5
7.Оборачиваемость дебиторской задолженности	5,9	23,6	+17,7
8.Срок погашения задолженности, в днях	61,01	15,25	-45,76
9. Среднегодовая величина запасов	10 000	0	-10 000
10. Оборачиваемость запасов	22,5	0	-25,5
11. Срок хранения запасов	16	0	-16

Вывод: По сравнению с прошлым годом выручка от реализации увеличилась на 652008руб, но и стоимость продукции тоже увеличилась, на 655910руб.В отчетном году оборачиваемость активов возросла на 2,72, а продолжительность оборота активов уменьшилась на 270 дней, это является положительным фактором, сказывающимся на деятельности предприятия. Среднегодовая величина дебиторской задолженности уменьшилась на 28919,5, срок погашения дебиторской задолженности также уменьшился, на 45,76 дней. Это положительно влияет на финансовое состояние предприятия.

Оборачиваемость активов предприятия в целом имеет в отчетном году нормальное значение.

Таблица №7

Анализ динамики и структуры прибыли предприятия

Показатели	Прошлый год	Отчетный год	Отклонения (+,-)
			В абсолютной величине	В %
1. Выручка от реализации (стр. 010)	29 5700	947708	+652008	+202,5
2. Себестоимость реализованных товаров, работ и услуг (стр.020)	225426	881336	+655910	+290,9
3. Прибыль от реализации (стр. 050)	4518	23174	+18656	+412,9
4. Внереализационные доходы (стр. 120)	-	-	-	-
5. Внереализационные расходы (стр. 130)	-	-	-	-
6. Балансовая (валовая) прибыль (стр. 140)	4684	23414	+18730	+399,9
7. Чистая прибыль (стр. 160 или 190)	3245	17795	+21040	+648,4

Вывод: Балансовая прибыль предприятия выросла по сравнению с прошлым годом на 18 730 рублей или на 399,9 %. Положительное влияние на величину балансовой прибыли оказало увеличение выручки от реализации на 652 008 рублей.

Отрицательно повлияло на балансовую прибыль увеличение себестоимости реализованной продукции на 655 910 рублей. А чистая прибыль предприятия выросла на 21 040 рублей или 648,4 %, что говорит о том, что в распоряжении предприятия стало больше средств, которые может использовать предприятие по своему усмотрению.

II. Проведем анализ рентабельности предприятия

1. Рентабельность активов

.

Среднегодовая величина активов

2. Рентабельность оборотных средств

=

=

финансовый платежеспособность рентабельность ликвидность

3. Рентабельность собственного капитала

=

.

4. Рентабельность реализованной продукции

5. Рентабельность основной деятельности

Полученные результаты заносим в таблицу.

Таблица №8.

Анализ показателей рентабельности.

Показатели	Прошлый год	Отчетный год	Отклонения (+;-)
1.Балансовая прибыль	4684	23414	+18730
2.Прибыль от реализации	4518	23174	+18656
3Среднегодовая величина запасов	500000	278820,5	-
4.Среднегодовая величина оборотных запасов	300000	258145,5	-41854,5
5.Среднегодовая величина собственного капитала	100000	73410,5	-
6.Выручка от реализации продукции	295700	947708	+652008
7.Стоимость реализованной продукции	225426	881336	+655910
8.Рентабельность активов, в %	1	76	+75
9.Рентабельность оборотных активов, в %	2	9	+7
10.Рентабеьность собственного капитала, в %	5	31	+26
11.Рентабельность реализованной продукции, в %	2	2	0
12.Рентабельность основной деятельности, в %	2	3	+1

Вывод: Практически все виды рентабельности за отчетный период по сравнению с прошлым годом увеличились, что говорит об улучшении использования имущества предприятия.

Рентабельность активов увеличилась на 75% что говорит о том, что с каждого рубля средств, вложенных в имущество предприятия в отчетном году получено прибыли на 75 копеек больше чем в предыдущем.

Это было вызвано с увеличением балансовой прибыли на 18730 тыс.руб.

Рентабельность реализованной продукции и основной деятельности практически не изменилось, что по видимому, связано с неэффективной работой маркетинговой службы предприятия по реализации продукции.

Размещено на Allbest.ru

...