Анализ финансового состояния предприятия на основании баланса предприятия на примере ООО "Земля"
Оценка финансового состояния ООО "Земля". Вертикальный и горизонтальный анализ баланса. Выявление типа финансовой ситуации на начало и конец отчетного периода. Оценка финансового состояния по финансовым коэффициентам. Проведение факторного анализа.
| Рубрика | Финансы, деньги и налоги |
| Вид | курсовая работа |
| Язык | русский |
| Дата добавления | 05.01.2014 |
| Размер файла | 283,0 K |
Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже
Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.
Размещено на http://www.allbest.ru/
Министерство образования и науки РФ
ФБГОУ ВПО "Магнитогорский государственный университет"
Кафедра экономики и предпринимательства
КУРСОВАЯ РАБОТА ПО КУРСУ
"АНАЛИЗ ХОЗЯЙСТВЕННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ"
Тема: Анализ финансового состояния предприятия на основании баланса предприятия на примере ООО "Земля"
Выполнила: студентка 4-го курса
Факультета экономики и управления
Гр. МГ 44-04
Кожанова Елена
Научный руководитель
доцент, к. п. н. Кобелева И.В.
Магнитогорск 2013
Оглавление
- Введение
- 1. Исходные данные для выполнения курсового проекта
- 2. Общая оценка финансового состояния предприятия
- 2.1 Вертикальный и горизонтальный анализ баланса
- 2.2 Выявление типа финансовой ситуации на начало и конец отчетного периода
- 2.3 Определение ликвидности баланса
- 2.4 Оценка финансового состояния по финансовым коэффициентам
- 2.5 Факторный анализ динамики финансового состояния предприятия
- Выводы и предложения
- Список литературы
Введение
Переход к рыночной экономике требует от предприятия повышения эффективности производства, конкурентоспособности продукции и услуг на основе внедрения достижений научно-технического прогресса, эффективных форм хозяйствования и управления производством, активизации предпринимательства и т.д. Важная роль в реализации этой задачи отводится анализу хозяйственной деятельности предприятий. С его помощью вырабатываются стратегия и тактика развития предприятия, обосновываются планы и управленческие решения, осуществляются контроль за их выполнением, выявляются резервы повышения эффективности производства, оцениваются результаты деятельности предприятия, его подразделений и работников.
Тема "Анализ финансового состояния предприятия" очень актуальна на сегодняшний день. Многие предприятия в нашей стране находятся на грани банкротства, причиной этого мог явиться несвоевременный или неправильный анализ деятельности предприятия. Поэтому необходимо проводить тщательный анализ финансового состояния предприятия в целом.
Цель данной курсовой работы: исследовать финансовое состояние предприятия, выявить основные проблемы финансовой деятельности и дать рекомендации по управлению финансами.
1. Исходные данные для выполнения курсового проекта
КРАТКАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА ОБЪЕКТА ИССЛЕДОВАНИЯ И ОТРАСЛИ ФУНКЦИОНИРОВАНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ
Объект исследования: ООО "Земля"
Руководитель Тен Евгений Михайлович
Главный бухгалтер Яхимович Галина Александровна
Основным видом деятельности предприятия является проведение всего комплекса работ по геологии, геодезии и кадастровым работам:
· Межевание ЗУ;
· Схемы расположения ЗУ;
· Постановка объектов недвижимости на ГКУ;
· Акт выноса границ в натуру;
· Топогеодезия;
· Геологические изыскания.
БУХГАЛТЕРСКИЙ БАЛАНС на 1 Января 2013 г
|
АКТИВ |
Код пока-зателя |
На начало отчетного года |
На конец отчетного периода |
|
|
1 |
2 |
3 |
4 |
|
|
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ Нематериальные активы |
110 |
7 |
7 |
|
|
Основные средства |
120 |
10026 |
10604 |
|
|
Незавершенное строительство |
130 |
|||
|
Доходные вложения в материальные ценности |
135 |
|||
|
Долгосрочные финансовые вложения |
140 |
|||
|
Отложенные налоговые активы |
145 |
|||
|
Прочие внеоборотные активы |
150 |
|||
|
ИТОГО по разделу I |
190 |
10033 |
10611 |
|
|
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ Запасы |
210 |
5847 |
9700 |
|
|
в том числе: сырье, материалы и другие аналогичные ценности |
211 |
3937 |
5327 |
|
|
животные на выращивании и откорме |
212 |
|||
|
затраты в незавершенном производстве |
213 |
91 |
173 |
|
|
готовая продукция и товары для перепродажи |
214 |
1794 |
4112 |
|
|
товары отгруженные |
215 |
|||
|
расходы будущих периодов |
216 |
25 |
88 |
|
|
прочие запасы и затраты |
217 |
|||
|
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям |
220 |
210 |
488 |
|
|
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты) |
230 |
|||
|
в том числе покупатели и заказчики |
231 |
|||
|
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты) |
240 |
3080 |
4154 |
|
|
в том числе покупатели и заказчики |
241 |
3033 |
4094 |
|
|
Краткосрочные финансовые вложения |
250 |
17 |
17 |
|
|
Денежные средства |
260 |
34 |
303 |
|
|
Прочие оборотные активы |
270 |
86 |
48 |
|
|
ИТОГО по разделу II |
290 |
9274 |
14710 |
|
|
БАЛАНС |
300 |
19307 |
25321 |
|
ПАССИВ |
Код пока - зателя |
На начало отчетного периода |
На конец отчетного периода |
|
|
1 |
2 |
3 |
4 |
|
|
III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ Уставный капитал |
410 |
540 |
540 |
|
|
Собственные акции, выкупленные у акционеров |
411 |
|||
|
Добавочный капитал |
420 |
12007 |
12007 |
|
|
Резервный капитал |
430 |
|||
|
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) |
470 |
(808) |
(782) |
|
|
ИТОГО по разделу III |
490 |
11739 |
11765 |
|
|
IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА Займы и кредиты |
510 |
|||
|
Отложенные налоговые обязательства |
515 |
|||
|
Прочие долгосрочные обязательства |
520 |
|||
|
ИТОГО по разделу IV |
590 |
|||
|
V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА Займы и кредиты |
610 |
2883 |
7188 |
|
|
Кредиторская задолженность |
620 |
4685 |
6368 |
|
|
в том числе: поставщики и подрядчики |
621 |
3252 |
2862 |
|
|
задолженность перед персоналом организации |
622 |
523 |
327 |
|
|
задолженность перед государственными внебюджетными фондами |
623 |
71 |
342 |
|
|
задолженность по налогам и сборам |
624 |
829 |
1077 |
|
|
прочие кредиторы |
625 |
10 |
1760 |
|
|
Задолженность перед участниками (учредителями) по выплате доходов |
630 |
|||
|
Доходы будущих периодов |
640 |
|||
|
Резервы предстоящих расходов |
650 |
|||
|
Прочие краткосрочные обязательства |
660 |
|||
|
ИТОГО по разделу V |
690 |
7568 |
13556 |
|
|
БАЛАНС |
700 |
19307 |
25321 |
|
|
СПРАВКА о наличии ценностей, учитываемых на забалансовых счетах Арендованные основные средства |
910 |
382 |
259 |
|
|
в том числе по лизингу |
911 |
382 |
259 |
|
|
Товарно-материальные ценности, принятые на ответственное хранение |
920 |
|||
|
Товары, принятые на комиссию |
930 |
|||
|
Списанная в убыток задолженность неплатежеспособных дебиторов |
940 |
|||
|
Обеспечения обязательств и платежей полученные |
950 |
|||
|
Обеспечения обязательств и платежей выданные |
960 |
|||
|
Износ жилищного фонда |
970 |
|||
|
Износ объектов внешнего благоустройства и других аналогичных объектов |
980 |
|||
|
Нематериальные активы, полученные в пользование |
990 |
|||
|
1000 |
ОТЧЕТ О ПРИБЫЛЯХ И УБЫТКАХ за 2012 г.
|
Показатель |
За отчет - ный период |
За анало- гичный период предыду-щего года |
||
|
наименование |
код |
|||
|
1 |
2 |
3 |
4 |
|
|
Доходы и расходы по обычным видам деятельности Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей) |
010 |
28382 |
23319 |
|
|
Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг |
020 |
(27628) |
(22679) |
|
|
Валовая прибыль |
029 |
754 |
640 |
|
|
Коммерческие расходы |
||||
|
Управленческие расходы |
||||
|
Прибыль (убыток) от продаж |
050 |
754 |
640 |
|
|
Прочие доходы и расходы Проценты к получению |
||||
|
Проценты к уплате |
070 |
(240) |
(353) |
|
|
Доходы от участия в других организациях |
||||
|
Прочие операционные доходы |
090 |
195 |
233 |
|
|
Прочие операционные расходы |
100 |
(625) |
(344) |
|
|
Внереализационные доходы |
||||
|
Внереализационные расходы |
() |
() |
||
|
Прибыль (убыток) до налогообложения |
140 |
84 |
176 |
|
|
Отложенные налоговые активы |
||||
|
Отложенные налоговые обязательства |
||||
|
Текущий налог на прибыль |
150 |
(58) |
(80) |
|
|
Чистая прибыль (убыток) отчетного периода |
190 |
26 |
96 |
|
|
СПРАВОЧНО. Постоянные налоговые обязательства (активы) |
||||
|
Базовая прибыль (убыток) на акцию |
||||
|
Разводненная прибыль (убыток) на акцию |
|
РАСШИФРОВКА ОТДЕЛЬНЫХ ПРИБЫЛЕЙ И УБЫТКОВ |
||||||
|
Показатель |
За отчетный период |
За аналогичный период предыдущего года |
||||
|
наименование |
код |
прибыль |
убыток |
прибыль |
убыток |
|
|
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
|
|
Штрафы, пени и неустойки, признанные или по которым получены решения суда (арбитражного суда об их взыскании |
210 |
|||||
|
Прибыль (убыток) прошлых лет |
220 |
|||||
|
Возмещение убытков, причиненных неисполнением или ненадлежащим исполнением обязательств |
230 |
|||||
|
Курсовые разницы по операциям в иностранной валюте |
240 |
|||||
|
Отчисления в оценочные резервы |
250 |
Х |
Х |
|||
|
Списание дебиторских и кредиторских задолженностей, по которым истек срок исковой давности |
260 |
финансовый коэффициент факторный баланс
2. Общая оценка финансового состояния предприятия
2.1 Вертикальный и горизонтальный анализ баланса
Таблица для оценки динамики баланса в агрегированном виде (горизонтальный анализ).
Общая оценка финансового состояния предприятия осуществляется в результате вертикального и горизонтального анализа баланса, для чего составляется сравнительный аналитический баланс.
Горизонтальный анализ бухгалтерского баланса заключается в построении одной или нескольких аналитических таблиц, в которых абсолютные показатели дополняются относительными темпами роста и прироста (снижения). (Таблица 1)
Таблица 1
Динамика статей баланса
|
№ |
АКТИВ |
на начало года, т. р. |
на конец года, т. р. |
Абс. откл. т. р. Обс1-Обс0 |
Относ. откл., % (Обс1 - Обс0) / Обс1*100% |
Влияние изменения статьи на результат в целом, % (Обс1-Обс0) *100/6014 |
|
|
1. |
Имущество предприятия |
19307 |
25321 |
6014 |
31,1 |
100 |
|
|
1.1 |
Основной капитал |
10033 |
10611 |
578 |
5,8 |
9,61 |
|
|
1.2 |
Оборотный капитал |
9274 |
14710 |
5436 |
58,6 |
90,39 |
|
|
1.2.1 |
Запасы и затраты |
6057 |
10188 |
4131 |
68,2 |
68,69 |
|
|
1.2.2 |
Дебиторская задолженность |
3080 |
4154 |
1074 |
34,9 |
17,86 |
|
|
1.2.3 |
Денежные средства и краткосрочные ценные бумаги |
34 |
303 |
269 |
791,2 |
4,47 |
|
|
1.2.4 |
Прочие активы |
86 |
48 |
-38 |
-44,2 |
-0,63 |
|
|
ПАССИВ |
|||||||
|
2. |
Источники имущества |
19307 |
25321 |
6014 |
31,1 |
100,0 |
|
|
2.1 |
Собственный капитал |
11739 |
11765 |
26 |
0,2 |
0,43 |
|
|
2.2 |
Заемный капитал |
7568 |
13556 |
5988 |
79,1 |
99,57 |
|
|
2.2.1 |
Долгосрочные кредиты и займы |
0 |
0 |
0 |
0 |
0,00 |
|
|
2.2.2 |
Краткосрочные кредиты и займы |
2883 |
7188 |
4305 |
149,3 |
71,58 |
|
|
2.2.3 |
Кредиторская задолженность |
4685 |
6368 |
1683 |
35,9 |
27,98 |
Анализ показал, что в течении отчетного периода активы предприятия увеличились на 6014 т. р., что связано с увеличением оборотного капитала на 5436 т. р. В целом темп роста активов составил 31%. Темп роста оборотных активов превышает темп роста необоротного капитала, что является положительной тенденцией. Однако из анализа пассива можно сделать вывод, что рост баланса предприятия обусловлен увеличением заемного капитала. Что свидетельствует о неустойчивом финансовом положении предприятия.
Таблица для оценки структуры баланса и ее изменения за отчетный период (вертикальный анализ)
Вертикальный анализ позволяет определить структуру капитала, преимущественно за счет каких источников и в каком направлении развивалось предприятие. (Таблица 2)
Таблица 2
Анализ структуры баланса
|
№ |
АКТИВ |
Удельные веса |
|||
|
на начало периода Обс0*100/стр.300 |
на конец периода Обс1*100/стр.300 |
Изменения Обс1*100/стр.300 - Обс0*100/стр.300 |
|||
|
1. |
Имущество предприятия |
100,00 |
100,00 |
0,00 |
|
|
1.1 |
Основной капитал |
51,97 |
41,91 |
-10,06 |
|
|
1.2 |
Оборотный капитал |
48,03 |
58,09 |
10,06 |
|
|
1.2.1 |
Запасы и затраты |
31,37 |
40,24 |
8,86 |
|
|
1.2.2 |
Дебиторская задолженность |
15,95 |
16,41 |
0,45 |
|
|
1.2.3 |
Денежные средства и краткосрочные ценные бумаги |
0,18 |
1, 20 |
1,02 |
|
|
1.2.4 |
Прочие активы |
0,45 |
0, 19 |
-0,26 |
|
|
ПАССИВ |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
||
|
2. |
Источники имущества |
100,00 |
100,00 |
0,00 |
|
|
2.1 |
Собственный капитал |
60,80 |
46,46 |
-14,34 |
|
|
2.2 |
Заемный капитал |
39, 20 |
53,54 |
14,34 |
|
|
2.2.1 |
Долгосрочные кредиты и займы |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
|
|
2.2.2 |
Краткосрочные кредиты и займы |
14,93 |
28,39 |
13,46 |
|
|
2.2.3 |
Кредиторская задолженность |
24,27 |
25,15 |
0,88 |
По полученным значениям таблицы 2 графически изобразим капитал предприятия на начало и конец анализируемого периода:
Рис. 1 Структура капитала ООО "Земля" на начало периода
Рис. 2 Структура капитала ООО "Земля" на конец периода
За отчетный период стоимость источников предприятия повысилась. Заемный капитал предприятия увеличился на 14%. Собственный капитал уменьшился так же на 14%. Величина краткосрочных кредитов увеличилась на 13%. Увеличение оборотного капитала произошло лишь за счет увеличения заемных источников. Так же увеличение заемного капитала может свидетельствовать о потере финансовой устойчивости. Но необходимо помнить, что привлечение заемного капитала (если цена капитала ниже рентабельности деятельности) повышает эффективность использования собственного. Поэтому, если предприятие имеет устойчивое финансовое положение и хороший потенциал для развития использование заемных средств может стать отправной точкой для расширения и развития деятельности.
2.2 Выявление типа финансовой ситуации на начало и конец отчетного периода
Для выявления финансовой устойчивости составляется таблица 3. По данным таблицы 3 финансовое состояние предприятия может быть определено четырьмя типами финансовой ситуации:
1) абсолютная устойчивость финансового состояния;
2) нормальная устойчивость финансового состояния: 3) неустойчивое финансовое состояние;
4) кризисное финансовое состояние. (Таблица 3)
Таблица 3
Таблица для выявления финансовой устойчивости
|
№ |
Показатели |
на начало периода |
на конец периода |
изменения |
|
|
1. |
Собственный капитал |
11739 |
11765 |
26 |
|
|
2. |
Основной капитал |
10033 |
10611 |
578 |
|
|
3. |
Наличие собственных оборотных средств стр.490 - стр. 190 |
1706 |
1154 |
-552 |
|
|
4. |
Долгосрочные кредиты |
0 |
0 |
0 |
|
|
5. |
Наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования материальных оборотных средств стр.490 - стр. 190 + стр.590 |
1706 |
1154 |
-552 |
|
|
6. |
Краткосрочные кредиты |
2883 |
7188 |
4305 |
|
|
7. |
Общая величина основных источников формирования материальных оборотных средств стр.490 + стр.590 + стр.610 - стр. 190 |
4589 |
8342 |
3753 |
|
|
8. |
Общая величина материальных оборотных средств |
6143 |
10236 |
4093 |
|
|
9. |
Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств (Ec) стр.490 - стр. 190 - стр.210 - стр.220 |
-4351 |
-9034 |
-4673 |
|
|
10. |
Излишек (+) или недостаток (-) собственных и долгосрочных заемных источников формирования материальных оборотных средств (Eg) стр.490 + стр.590 + стр.610 - стр. 190 - стр.210 - стр.220 |
-4361 |
-9034 |
-4673 |
|
|
11. |
Излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников формирования материальных оборотных средств (E?) стр.490 + стр.590 + стр.610 - стр. 190 - стр.210+ стр.220 |
-1468 |
-1846 |
-378 |
|
|
12. |
Показатель типа финансовой ситуации |
0.0.0 |
0.0.0 |
Выделяют четыре типа внутренней финансовой устойчивости компании:
1. Абсолютная устойчивость финансового состояния. Этот тип ситуации встречается крайне редко, когда запасы меньше суммы собственных оборотных средств и краткосрочных кредитов и заемных средств: Eс>0; Eg >0; E?>0.
2. Нормальная устойчивость финансового состояния, которая гарантирует платежеспособность: Eс<0; Eg >0; E?>0.
3. Недостаточный уровень внутренней финансовой устойчивости, сопряженное с нарушением платежеспособности, но при котором все же сохраняется возможность восстановления равновесия за счет пополнения источников собственных средств, за счет сокращения дебиторской задолженности, ускорения оборачиваемости запасов: Eс<0; Eg <0; E?>0.
4. Кризисное финансовое состояние, при котором предприятие полностью зависит от заемных источников финансирования. Собственного капитала и долгосрочных и краткосрочных кредитов и займов не хватает для финансирования материальных оборотных средств, то есть пополнение запасов идет за счет средств, образующихся в результате замедления погашения кредиторской задолженности: Eс<0; Eg <0; E?<0
Проанализировав таблицу 3, можно сделать вывод, что предприятие находится в кризисном состоянии. Прежде всего это характеризуется тем, что заемный капитал предприятия превышает собственный.
2.3 Определение ликвидности баланса
Ликвидность баланса характеризует степень покрытия обязательств предприятия (пассив баланса) его активами (актив баланса), срок превращения которых в денежную наличность соответствует сроку погашения платежных обязательств. (Таблица 4)
Таблица 4
Таблица для группировки статей баланса
|
№ |
Наименование |
на начало периода |
на конец периода |
изменения |
|
|
АКТИВ |
|||||
|
1 |
Наиболее ликвидные (А1) стр.260 + стр.250. |
51 |
320 |
269 |
|
|
2 |
Быстро реализуемые (А2) стр.240. + стр.270 |
3166 |
4202 |
1036 |
|
|
3 |
Медленно реализуемые (А3) стр.210 + стр.220. |
6057 |
10188 |
4131 |
|
|
4 |
Трудно реализуемые (А4) стр. 190 + стр.230. |
10033 |
10611 |
578 |
|
|
БАЛАНС |
19307 |
25321 |
6014 |
||
|
ПАССИВ |
|||||
|
1 |
Наиболее срочные обязательства (П1) стр.620 + стр.630. |
4685 |
6368 |
1683 |
|
|
2 |
Краткосрочные пассивы (П2) стр.610 + стр.650 + стр.660. |
2883 |
7188 |
4305 |
|
|
3 |
Долгосрочные пассивы (П3) стр.590. |
0 |
0 |
0 |
|
|
4 |
Постоянные пассивы (П4) стр.490 + стр.640. |
11739 |
11765 |
26 |
|
|
БАЛАНС |
19307 |
25321 |
Таблица 5
Таблица для оценки ликвидности баланса
|
№ |
Излишек (+) или недостаток (-) |
на начало периода А-П |
на конец периода А-П |
изменения |
|
|
1. |
Наиболее ликвидных активов |
-4634,00 |
-6048,00 |
-1414,00 |
|
|
2. |
Быстро реализуемых активов |
283,00 |
-2986,00 |
-3269,00 |
|
|
3. |
Медленно реализуемых активов |
6057,00 |
10188,00 |
4131,00 |
|
|
4. |
Трудно реализуемых активов |
-1706,00 |
-1154,00 |
552,00 |
Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги по каждой группе активов и пассивов.
Баланс считается абсолютно ликвидным, если выполняются условия:
А1 >> П1 А2 >> П2 А3 >> П3 А4 << П4
Составим сравнительную таблицу:
|
На начало периода |
На конец периода |
|
|
51<4685 |
320<6368 |
|
|
3080> 2883 |
4154 <7188 |
|
|
6143> 0 |
10263>0 |
|
|
10033<11739 |
10611<11765 |
Можно сделать вывод, что баланс рассматриваемого предприятия не является абсолютно ликвидным.
Далее ликвидность баланса определяется с помощью финансовых коэффициентов: коэффициент абсолютной ликвидности рассчитывается как отношение наиболее ликвидных активов к сумме наиболее срочных обязательств и краткосрочных пассивов:
КАЛ = А1/ (П1 + П2).
Нормальное ограничение 0,2? Ка. л. ?0,5. Коэффициент показывает возможность погашения текущих обязательств за счет наиболее ликвидных активов.
|
На начало |
На конец |
||
|
Коэффициент абсолютной ликвидности |
0,7 |
2,3 |
Из этих расчетов можно сделать вывод, что большую часть текущих задолженностей предприятие может погасить немедленно.
- Коэффициент покрытия или текущей ликвидности рассчитывается как отношение всех оборотных средств к сумме срочных обязательств:
КТЛ = (А1 + А2 + А3) / (П1 + П2).
В мировой практике значение этого коэффициента должно находиться в диапазоне 1-2. Естественно, существуют обстоятельства, при которых значение этого показателя может быть и больше, однако, если коэффициент текущей ликвидности более 2, это, как правило, говорит о нерациональном использовании средств предприятия. Значение коэффициента текущей ликвидности ниже единицы говорит о неплатежеспособности предприятия.
|
На начало |
На конец |
||
|
Коэффициент текущей ликвидности |
1,22 |
1,88 |
Как мы видим, предприятие всё же еще может рассчитываться по своим текущим обязательствам как в начале, так и в конце рассматриваемого периода.
- Коэффициент критической (срочной) ликвидности рассчитывается как отношение ликвидных активов к краткосрочным обязательствам.
КТЛ = (А1 + А2) / (П1 + П2).
В ликвидные активы предприятия включаются все оборотные активы предприятия, за исключением товарно-материальных запасов. Данный показатель определяет, какая доля кредиторской задолженности может быть погашена за счет наиболее ликвидных активов, т.е. показывает, какая часть краткосрочных обязательств предприятия может быть немедленно погашена за счет средств на различных счетах, в краткосрочных ценных бумагах, а также поступлений по расчетам. Рекомендуемое значение данного показателя от 0,7-0,8 до 1,5.
|
На начало |
На конец |
||
|
Коэффициент критической Ликвидности |
0,41 |
0,33 |
Этот коэффициент показывает на сколько возможно будет погасить текущие обязательства, если положение станет действительно критическим, при этом исходят из предположения, что товарно-материальные запасы вообще не имеют никакой ликвидационной стоимости.
При критической ситуации, погасить текущее обязательства будет достаточно сложно.
2.4 Оценка финансового состояния по финансовым коэффициентам
Для получения количественных характеристик финансовой устойчивости организации используются следующие финансовые коэффициенты:
Таблица 6
Таблица финансовых коэффициентов
|
№ |
Коэффициенты |
на начало периода |
на конец периода |
изменение |
|
|
1 |
автономии |
0,60 |
0,46 |
-0,14 |
|
|
2 |
соотношения мобильных и иммобилизованных активов |
0,92 |
1,4 |
0,48 |
|
|
3 |
соотношение заемных и собственных средств |
0,64 |
1,15 |
0,51 |
|
|
4 |
Маневренности |
0,14 |
0,09 |
0,09 |
|
|
5 |
обеспеченности запасов и затрат собственным капиталом |
1,17 |
1,10 |
-0,14 |
|
|
6 |
абсолютной ликвидности |
0,7 |
2,3 |
-0,07 |
|
|
7 |
Покрытия |
0,81 |
1,08 |
2,3 |
|
|
8 |
перспективной ликвидности |
6143 |
10236 |
-0,7 |
Рассмотрим их более подробно:
· Коэффициент автономии (Ка) рассчитывается по формуле:
Ка = П3/ВБ
где П3 - капитал и резервы, ВБ - валюта баланса. Рост коэффициента свидетельствует об увеличении финансовой независимости предприятия, акционерного общества снижении риска финансовых затруднений в будущем, повышении гарантии погашения своих обязательств. Рекомендуемое значение коэффициента 0,5.
· Коэффициент соотношения заемных и собственных средств (Кз/с) рассчитывается по формуле:
Кз/с = (П4 + П5) /П3
где П4 - долгосрочные обязательства;
П5 - краткосрочные обязательства;
П3 - капитал и резервы.
Рост коэффициента отражает превышение величины заемных средств над собственными источниками их покрытия. Рекомендуемое значение - не должен превышать единицу.
· Коэффициент маневренности (Км) рассчитывается по формуле:
Км = (П3 + П4 - ВОА) / П3
где П3 - капитал и резервы;
П4 - долгосрочные обязательства;
ВОА - внеоборотные активы.
Высокое значение коэффициента положительно характеризует финансовое состояние, нормальное ограничение больше 0.
· Коэффициент обеспеченности запасов собственными и приравненными к ним источниками формирования (Коз) рассчитывается по формуле:
Коз = (П3 + П4 - ВОА) / (3 + НДС)
где П3 - капитал и резервы;
П4 - долгосрочные обязательства;
3 - запасы;
НДС - налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям.
В случае если значение коэффициента менее единицы, предприятие не обеспечивает запасы собственными и приравненными к ним источниками финансирования. Рекомендуемое значение коэффициента - единица.
· Коэффициент абсолютной ликвидности (Кабс) рассчитывается по формуле:
Кабс = (ДС + КФВ) / П5
где ДС - денежные средства;
КФВ - краткосрочные финансовые вложения;
П5 - краткосрочные обязательства.
Коэффициент показывает, какую часть краткосрочной задолженности предприятие может погасить в ближайшее время. Рекомендуемое значение - не менее 0,2.
· Коэффициент покрытия (Кп) рассчитывается по формуле:
Кп = А2/П5
где А2 - оборотные активы;
П5 - краткосрочные обязательства.
Коэффициент показывает платежные возможности предприятия, оцениваемые при условии не только своевременных расчётов с дебиторами и благоприятной реализации готовой продукции, но и продажи в случае необходимости прочих элементов материальных оборотных средств. Рекомендуемое значение - не менее 2.
· Коэффициент ликвидности (Кл) рассчитывается по формуле:
Кл = (ДС + КФВ + Д3<1 + ПОА) / П5
где ДС - денежные средства;
КФВ - краткосрочные финансовые вложения;
Д3<1 - дебиторская задолженность менее года;
ПОА - прочие оборотные активы;
П5 - краткосрочные обязательства.
Коэффициент отражает прогнозируемые платежные возможности предприятия при условии своевременного проведения расчётов с дебиторами. Рекомендуемое значение - не менее 0,8.
В целом мы видим ухудшение ситуации за отсчетный период. Если в начале отчетного периода собственный капитал преобладал над заемным, то в конце ситуация изменилась. Финансовая независимость предприятия была нарушена. На основе оценки финансового состояния по финансовым коэффициентам можно сделать вывод, что предприятие по всем показателям становится финансово не устойчивым. В то же время мы видим увеличение коэффициента абсолютной ликвидности, что говорит нам о повышении шанса предприятия на погашение долгов.
2.5 Факторный анализ динамики финансового состояния предприятия
Задача факторного анализа заключается в том, чтобы раскрыть и понять основные причины, оказавшие определяющее влияние на изменение финансового состояния предприятия.
Таблица 7
Таблица для определения степени влияния отдельных факторов на финансовую устойчивость
|
№ |
Изменяющиеся величины |
Степень влияния |
|
|
1. |
Собственного капитала |
0,46 |
|
|
2. |
Основного капитала |
0,42 |
|
|
3. |
Материальных оборотных средств |
0,58 |
|
|
И т о г о: |
1,45 |
||
|
1. |
Нераспределенной прибыли |
-0,03 |
|
|
2. |
Уставного фонда |
0,02 |
|
|
3. |
Добавочного капитала |
0,47 |
|
|
4. |
Резервный капитал |
0 |
|
|
И т о г о: |
0,46 |
||
|
1. |
Основных средств |
0,41 |
|
|
2. |
Нематериальных активов |
0,0002 |
|
|
3. |
Долгосрочных финансовых вложений |
0 |
|
|
4. |
Других статей иммобилизации капитала |
0 |
|
|
И т о г о: |
0,4102 |
||
|
1. |
Производственных запасов |
0,38 |
|
|
2. |
Незавершенного производства |
0,006 |
|
|
3. |
Готовой продукции |
0,16 |
|
|
4. |
Товаров |
0 |
|
|
5. |
Других видов материальных оборотных средств |
0,001 |
|
|
И т о г о: |
0,54 |
||
|
В с е г о: |
2,8602 |
Рис. 3 Влияние величин на финансовую устойчивость ООО "Земля"
Факторный анализ показал, что влияние на увеличение коэффициента обеспеченности СК, 0,58 оказало снижение стоимости запасов, что является показателем улучшения финансового состояния предприятия.
Одной из категорий рыночного хозяйствования является банкротство или несостоятельность хозяйствующих субъектов. Основанием для принятия решения о несостоятельности предприятия является система критериев для определения неудовлетворительности структуры баланса неплатежеспособных предприятий.
Показателями для оценки удовлетворительности структуры баланса предприятия являются:
коэффициент текущей ликвидности;
коэффициент обеспеченности собственными средствами.
Основанием для признания структуры баланса предприятия неудовлетворительной, а предприятия - неплатежеспособным является выполнение одного из следующих условий:
коэффициент покрытия на конец отчетного периода имеет значение менее 2;
коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами на конец отчетного года имеет значение менее 0,1.
В случае, когда один из коэффициентов имеет значение менее предусмотренного критерием необходимо рассчитать коэффициент восстановления платежеспособности. В обратном случае (при удовлетворительной структуре баланса) рассчитывается коэффициент утраты платежеспособности.
Для выявления возможных путей восстановления своей платежеспособности (в случае несостоятельности предприятия) или ее утраты (в случае состоятельности предприятия) составляется таблица для оценки структуры баланса. (Таблица 8)
Таблица 8
Таблица для оценки структуры баланса
|
Показатели |
На начало года |
На момент установления платежеспособности |
Норма коэффициента |
|
|
Коэффициент текущей ликвидности (покрытия) стр.290/ стр.610 + стр.620 + стр.660 |
1,22 |
1,08 |
?2 |
|
|
Коэффициент обеспеченности собственными средствами стр.490 - стр. 190 /стр.290 |
0,18 |
0,07 |
?0,1 |
|
|
Коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности (К1ф + 6/Т (К1ф - К1н)) / К1норм |
0,66 |
1 |
Значение коэффициента восстановления платежеспособности менее 1, говорит о том, что у предприятия в ближайшие 6 месяцев нет возможности восстановить платежеспособность.
Выводы и предложения
Таким образом, в результате проведенного анализа финансового состояния ООО "Земля" было выявлено снижение показателей ликвидности, платежеспособности и финансовой устойчивости. Если наметившиеся тенденции будут сохраняться, то можно утверждать, что предприятие не сможет эффективно функционировать, т.е. наступит реальная угроза банкротства. Можно предложить следующие возможные мероприятия по стабилизации финансовой устойчивости:
· Увеличение размера абсолютно-ликвидных активов
· Нормирование запасов и затрат с целью уменьшения отвлечения средств из оборота предприятия.
· Снижение доли заемных средств и кредиторской задолженности.
Предполагаемые изменения приведут к улучшению структуры баланса, что прослеживается в положительной динамике коэффициента финансовой независимости и в соответствующем снижение коэффициента финансовой напряженности.
Список литературы
1. Баканов М.И., Мельник М.В., Шеремет А.Д. Теория экономического анализа. Учебник. / Под ред.М.И. Баканова. - 5-е изд., перераб. и доп. - М.: Финансы и статистика, 2005, - 536 с: ил.
2. Бердникова Т.Б. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия: Учеб. пособие. - М.: ИНФРА-М, 2007. - 216 с. - (Высшее образование).
3. Ковалёв В.В. Финансовый менеджмент: теория и практика. - 2-е изд., перераб. и доп. - М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2007. - 1024 с.
4. Мельник М.В., Герасимова Е.Б. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия: Учебное пособие. - М.: ФОРУМ: ИНФРА-М, 2008. - 192 с. - (Профессиональное образование).
5. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учебник. - 5-е изд., перераб. и доп. - М.: ИНФРА-М, 2009. - 367 с. - (Высшее образование).
6. Шеремет А.Д. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия: Учебник. - М.: ИНФРА-М, 2009. - 367 с. - (Высшее образование).
7. Шеремет А.Д. Комплексный анализ хозяйственной деятельности. - М.: ИНФРА-М, 2006. - 415. - (Высшее образование).
Размещено на Allbest.ru
...Подобные документы
Сущность и показатели анализа финансового состояния. Система методов и способов анализа финансового состояния. Горизонтальный и вертикальный анализ бухгалтерского баланса ООО "Качество и безопасность". Анализ платежеспособности и ликвидности баланса.
курсовая работа [73,4 K], добавлен 15.06.2015Сущность, цели анализа финансового состояния предприятия. Информационная база и проблемы оценки финансового состояния предприятия. Горизонтальный и вертикальный анализ бухгалтерского баланса на примере ОАО "Третье Нижнекамское монтажное управление".
дипломная работа [98,3 K], добавлен 24.11.2010Методики анализа финансового состояния предприятия. Краткая характеристика ООО "Линком". Состав и структура баланса предприятия, оценка его платежеспособности, ликвидности и финансовой устойчивости. Мероприятия по стабилизации финансового состояния.
курсовая работа [79,9 K], добавлен 19.11.2013Основы анализа финансового состояния предприятия. Анализ финансового состояния предприятия ООО "Землепроект": оценка имущественного положения, финансовой устойчивости и ликвидности баланса. Совершенствование методик анализа финансовой деятельности.
дипломная работа [88,2 K], добавлен 25.10.2008Значение, цели и задачи анализа финансового состояния организации. Оценка финансового состояния ООО "Магия": анализ структуры актива и пассива баланса, ликвидности и платежеспособности, прибыли и рентабельности. Резервы улучшения финансового состояния.
дипломная работа [3,0 M], добавлен 20.12.2009Задачи, методы и приемы финансового анализа организации. Анализ статей бухгалтерского баланса. Оценка имущественного состояния предприятия, финансовой устойчивости, рентабельности, ликвидности и платежеспособности. Резервы улучшения финансового состояния.
курсовая работа [72,8 K], добавлен 15.11.2009Теоретические вопросы анализа финансового состояния предприятия. Анализ финансового состояния предприятия на примере ОАО "Строй". Экспресс анализ, составление аналитического баланса, анализ финансовых расчетных показателей, оценка вероятности банкротства.
курсовая работа [61,6 K], добавлен 19.01.2011Основные задачи анализа финансового состояния предприятия, определение финансовой ситуации. Проведение анализа платежеспособности предприятия и ликвидности активов его баланса, абсолютных и относительных показателей финансовой устойчивости предприятия.
отчет по практике [367,2 K], добавлен 20.07.2012Цели и задачи анализа финансового состояния организации, основные методы его оценки. Горизонтально-вертикальный анализ финансовых показателей. Оценка финансового состояния предприятия при помощи эффекта финансового рычага и прогнозирование банкротства.
курсовая работа [444,8 K], добавлен 26.10.2014Понятие, значение, цель и источники анализа финансового состояния предприятия. Анализ баланса, ликвидности, оборотные средства и финансовой устойчивости на примере предприятия ОАО "НПП "СТАРТ". Мероприятия по улучшению финансового состояния предприятия.
курсовая работа [62,2 K], добавлен 20.04.2011Анализ финансового состояния ОАО "Улан-Удэнский авиационный завод". Вертикальный и горизонтальный анализы баланса. Оценка состава и структуры прибыли, деловой активности предприятия. Качественная характеристика его платежеспособности и ликвидности.
курсовая работа [482,2 K], добавлен 27.11.2013Нормативное регулирование деятельности бюджетных учреждений. Содержание и задачи анализа финансового состояния. Особенности анализа финансового состояния бюджетной организации. Горизонтальный и вертикальный анализ баланса. Оценка деловой активности.
курсовая работа [240,2 K], добавлен 10.08.2011Понятие и содержание анализа финансового состояния предприятия, вертикальный, горизонтальный и сравнительный анализ как его основные методы. Анализ ликвидности и платежеспособности, обобщающих показателей эффективности и деловой активности предприятия.
курсовая работа [151,3 K], добавлен 13.12.2013Сущность и цели анализа финансового состояния предприятия. Требования к информации, представленной в отчетности, ограничения по ее использованию. Анализ финансового состояния ООО "Шпалопропиточного завода", оценка его платежеспособности и рентабельности.
дипломная работа [279,3 K], добавлен 06.07.2011Предварительная оценка финансового состояния предприятия. Показатели финансового состояния. Оценка структуры баланса, платежеспособности и ликвидности, вероятности банкротства предприятия. Анализ финансовых результатов и деловой активности предприятия.
курсовая работа [735,9 K], добавлен 22.05.2015Роль и значение анализа финансового состояния предприятия в системе финансового управления. Информационная база анализа финансового состояния предприятия. Анализ структуры и динамики баланса предприятия. Экономическая характеристика предприятия.
отчет по практике [628,5 K], добавлен 20.12.2011Сущность финансового анализа. Предварительная оценка финансового состояния предприятия и его показателей. Оценка финансовой устойчивости предприятия, ликвидности баланса. Показатели оборачиваемости оборотного капитала. Оценка потенциального банкротства.
курсовая работа [404,8 K], добавлен 19.04.2012Характеристика предприятия, отражающая особенности его финансового положения. Вертикальный, горизонтальный анализ бухгалтерского баланса. Матричный баланс и определение стратегии финансирования активов. Оценка ликвидности баланса и коэффициентный анализ.
курсовая работа [93,3 K], добавлен 01.10.2015Анализ основных целей финансового анализа предприятия. Функции финансового анализа: объективная оценка финансового состояния, мобилизация резервов улучшения финансового состояния. Характеристика и сущность факторного анализа показателей рентабельности.
курсовая работа [154,8 K], добавлен 14.05.2012Описание методики проведения оценки финансового состояния предприятия. Исследование основных показателей платежеспособности предприятия и ликвидности бухгалтерского баланса. Анализ структуры актива и пассива баланса. Стратегия финансового оздоровления.
курсовая работа [97,8 K], добавлен 19.07.2011
