Основная цель анализа финансового состояния заключается в том, чтобы на основе объективной оценки использования финансовых ресурсов выявить внутрихозяйственные резервы укрепления финансового положения и укрепления платежеспособности.

Цель анализа определяет его задачи:

оценка динамики структуры и состава активов, их состояния и движения;

оценка динамики структуры и состава источников собственного и заемного капитала, их состояния и движения;

анализ абсолютных и относительных показателей финансовой устойчивости организации, оценка изменения ее уровня;

оценка платежеспособности и оценка ликвидности баланса;

Анализ финансового состояния следует начинать с изучения наличия, состава и структуры имущества предприятия. Баланс позволяет дать общую оценку изменения всего имущества предприятия, выделить в его составе оборотные (мобильные) и внеоборотные (иммобилизированные) активы, изучить динамику структуры имущества.

Анализ динамики состава и структуры имущества дает возможность установить размер абсолютного и относительного прироста или уменьшения всего имущества предприятия и отдельных его видов. Прирост (уменьшение) актива баланса свидетельствует о расширении (сужении) деятельности предприятия.

Показатели структурной динамики отражают долю участия каждого вида имущества в общем изменении совокупных активов. Их анализ позволяет сделать вывод о том, в какие активы вложены вновь привлеченные финансовые ресурсы или какие активы уменьшились за счет оттока финансовых ресурсов.

Имущество исследуемой организации представлено основными средствами, запасами, дебиторской задолженностью и денежными средствами (денежными эквивалентами). Проанализируем динамику состава и структуры имущества предприятия. (Статьи актива, по которым в балансе организации нет данных, в таблице не раскрыты). расчет представлен в таблицу 2.

финансовое состояние показатель себестоимость

Таблица 2

Анализ структуры имущества

Вывод к таблице 2: По данным анализа состава, структуры и динамики имущества ООО "АйТиАйСи" можно сделать вывод о том, что на 31.12.2011 г. стоимость имущества компании по сравнению с 31.12.2010 увеличилась на 1162 тыс. руб. или на 66,8%, а на 31.12.2012 по сравнению с 31.12.2010 на 1975 тыс. руб. или на 113,6%.

Главным фактором, оказавшим влияние на данное изменение, явилось увеличение стоимости запасов на 384 тыс. руб. в 2011 году по сравнению с 2010 годом, и на 1827 тыс. руб. в 2012 году по сравнению с 2010 годом. Также наблюдается увеличение размера основных средств на 43 тыс. руб в 2011 году по сравнению с 2010 годом, и в 2012 году на 113 тыс. руб. по сравнению с 2010 годом.

Также наблюдается увеличение размера денежных средств и их эквивалентов на 14 тыс. руб. в 2011 году, и на 209 тыс. руб. в 2012 году. Увеличение могло быть еще более ощутимым, если бы не отрицательное влияние дебиторской задолженности, величина которой в 2011 году увеличилась на 717 тыс. руб. по сравнению с 2010 годом, однако в 2012 году наблюдается уменьшение на 174 тыс. руб.

Данные абсолютные изменения повлекли за собой изменения в структуре имущества ООО "АйТиАйСи". Наиболее существенно изменился удельный вес дебиторской задолженности: уменьшился на 26,8 пункта. За счет этого увеличилась доля основных средств на 0,5 пункта, доля запасов увеличилась на 22,6 пункта и доля денежных средств на 3,7 пункта. Данное изменение удельных весов наблюдалось по сравнению с 2010 годом.

Анализ основных средств предполагает:

изучение состава, структуры и движения основных фондов;

оценка технического состояния основных фондов.

Эффективность использования основных средств во многом зависит от их технического состояния. Для характеристики технического состояния основных средств используются такие показатели, как коэффициент износа и коэффициент годности, характеризующие соответственно долю изношенной и долю годной к эксплуатации части основных средств:

К_ИЗН = С_ИЗН / С_ПЕР *100%; К_Г = 100% - К_ИЗН, где

С_ИЗН - амортизация основных средств;

С_ПЕР - первоначальная стоимость основных средств.

Важное аналитическое значение для оценки состояния средств труда имеют также показатели движения основных средств: коэффициенты обновления (К_ОБН) и выбытия (К_В), рассчитываемые по формулам:

К_ОБН = ОС_П / ОС_КГ Ч 100%,

К_В = ОС_В / ОС_НГ Ч 100%, где

ОС_П - стоимость поступивших за отчетный период основных средств;

ОС_В - стоимость выбывших за отчетный период основных средств;

ОС_КГ - первоначальная стоимость основных средств на конец года;

ОС_НГ - первоначальная стоимость основных средств на начало года;

Изучим состав, структуру и движение основных средств ООО "АйТиАйСи" с помощью аналитической таблицы 3:

Таблица 3

Анализ состава, структуры и динамики основных средств ООО "АйТиАйСи"

Вывод: как видно из таблицы 3, стоимость производственных фондов за 2 года увеличилась на 113 тыс. рублей, или на 169 %. Это произошло в результате увеличения за 2 года стоимости машин и оборудования на 112 тыс. рублей, и увеличения стоимости производственного и хозяйственного инвентаря на 1 тысячу рублей.

Анализ структуры показывает, что повысился за 2 года удельный вес машин и оборудования в общей массе основных средств на 11,7 процентных пункта, в свою очередь на такую же величину процентных пунктов уменьшился удельный вес производственного инвентаря.

Оценка технического состояния основных средств проводится на основе пояснений к бухгалтерскому балансу. Техническое состояние основных средств ООО "АйТиАйСи" представлено в таблице 4.

Таблица 4.

Вывод: данные таблицы 3 показывают, что степень обновления основных средств достаточно высокая и составляет 15,2%. Выбытие основных средств не наблюдается, так как предприятие начало свою деятельность сравнительно недавно, и как следствие, не имеет изношенных и непригодных для использования основных средств. Степень изношенности основных средств средняя и составила 25,57% и 28,36% на начало и на конец года соответственно. Эти коэффициенты в случае ООО "АйТиАйСи", характеризуют в большей степени не изношенность основных средств, а небольшую величину стоимости основных средств и, как следствие, быстрое списание их стоимости на расходы предприятия.

Исходя из бухгалтерского баланса, нематериальных активов и долгосрочных финансовых вложений организация не имеет.

Так как ООО "АйТиАйСи" является торговой организацией, активы преимущественно представлены запасами. Для организаций торговли большое значение имеет именно анализ запасов, так как этот вид активов является прибылеобразующим. Проанализируем изменение стоимости, состава и структуры запасов ООО "АйТиАйСи". Расчеты представлены в таблице 5.

Таблица 5.

Анализ состояния запасов

Вывод: из данных таблицы видно, что запасы предприятия представлены на данный момент только товарами. В 2012 году по сравнению с 2011 наблюдается увеличение количества запасов. Так в 2012 году общая стоимость запасов на конец года составила 2695 тыс. руб, что на 1443 тыс. руб больше, чем на конец 2011 года, и на 1827 тыс. руб. больше, чем на конец 2010 года. То есть произошло увеличение больше, чем в 4 раза, о чем свидетельствует темп динамики 310,5%. По структуре никаких сдвигов не наблюдается, т.к. организация пока не располагает другими видами запасов, кроме товаров.

Следующим элементом актива баланса, подлежащим анализу, является дебиторская задолженность, наличие и состояние которой оказывает существенное влияние на устойчивость финансового положения предприятия. Дебиторская задолженность - оборотные средства, временно отвлеченные из оборота организации в связи с существующей системой расчетов.

Несоблюдение договорной и расчетной дисциплины, несвоевременное предъявление претензий по возникающим долгам приводят к значительному росту неоправданной дебиторской задолженности, а, следовательно, к нестабильности финансового состояния предприятия. Задачи анализа состоят в том, чтобы выявить размеры и динамику неоправданной задолженности, причины ее возникновения или роста.

Для подробного анализа состава, структуры и динамики дебиторской задолженности привлечем данные бухгалтерский баланса ООО "АйТиАйСи" за 2012 г. и данные пояснений к бухгалтерскому балансу.

Кроме того для анализа состояния дебиторской задолженности ООО "АйТиАйСи" посчитаем показатели оборачиваемости, такие, как:

1) Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности;

2) Средний период погашения дебиторской задолженности.

К-т оборачиваемости

дебиторской =

задолженности

Средний срок

погашения Дт =

задолженности

По данным ООО "АйТиАйСи"анализ состава, структуры и динамики дебиторской задолженности представлен в таблице 6.

Таблица 6

Анализ состава, структуры и динамики дебиторской задолженности ООО "АйТиАйСи"

Данные таблицы 6 показывают, что к концу 2012 года сумма остатка дебиторской задолженности в ООО "АйТиАйСи"по сравнению с 2010 годом уменьшилась на 174 т. р., или на 24,2%, а за период с 31.12.10 по 31.12.12 - увеличилась на 717 т. р., или 99,4 %. Уменьшилась доля задолженности покупателей и заказчиков, и, в свою очередь, увеличился удельный вес авансов выданных.

Предприятию следует не допускать роста дебиторской задолженности, поскольку это ставит под сомнение финансовую независимость и платежеспособность организации.

Рассчитаем показатели оборачиваемости дебиторской задолженности по данным ООО "АйТиАйСи" за 2012 г., чтобы проанализировать скорость превращения задолженности в наличные денежные средства.

К-т оборачиваемости

дебиторской = = = 11,6 (раз)

задолженности за 2012 г.

То есть, в 2012 году дебиторская задолженность ООО "АйТиАйСи превращалась в наличные денежные средства в среднем 11,6 раз.

Средний срок

погашения Дт = = 31,5 (дня)

задолженности за 2009

То есть, в течение 2012 г. дебиторская задолженность ООО "АйТиАйСи" превращалась в наличные денежные средства в среднем раз в 31,5 дня (или почти раз в месяц).

Для более обоснованного вывода о состоянии и скорости обращения дебиторской задолженности и их влиянии на финансовое состояние ООО "АйТиАйСи необходимо исследовать кредиторскую задолженность по составу, структуре и динамике, а также показатели оборачиваемости кредиторской задолженности.

Кредиторская задолженность - источники, временно привлеченные в оборот организации в связи с существующей системой расчетов. Если возникновение этой задолженности обусловлено нарушениями существующей системы расчетов, то такая задолженность относится к категории ненормальной, неоправданной и недопустимой задолженности. Руководство организации должно стремиться к полной ликвидации такой задолженности.

В ходе анализа изучают состав, и динамику долгосрочной и краткосрочной кредиторской задолженности. Кроме того, рассчитывают показатели оборачиваемости:

По данным ООО "АйТиАйСи"анализ состава, структуры и динамики кредиторской задолженности по данным Пояснения к бухгалтерскому балансу за 2012 год представлен в таблице 7.

Таблица 7

Анализ состава, структуры и динамики кредиторской задолженности ООО "АйТиАйСи"

Вывод к таблице 7: По данным анализа состава, структуры и динамики кредиторской задолженности ООО "АйТиАйСи", можно сделать вывод, что в начале 2012 года кредиторская задолженность состояла на 75,6% из задолженности поставщикам и подрядчикам, и на 24,4% - из авансов полученных. К концу года доля задолженности поставщикам увеличилась до 83,1%. В целом, анализируя изменения начиная с 2010 года, мы наблюдаем тенденцию изменения кредиторской задолженности в сторону уменьшения. Так, по сравнению с 2010 годом, кредиторская задолженность уменьшилась на 103 тыс. руб., а по сравнению с 2011 годом - на 207 тыс. руб.

Удельный вес кредиторской задолженности в общей стоимости пассива баланса ООО "АйТиАйСи" на 31.12.2012 г. составляет 25%. Можно сделать вывод о том, что предприятие пока осторожно прибегает к привлечению заемных средств, держит в запасе нераспределенную прибыль, т.к. оно сравнительно недавно начало свою деятельность и стремится держать равновесие. Возможно, что в дальнейшем по мере развития, будут привлекаться средства для расширения масштабов организации.

Рассчитаем показатели оборачиваемости кредиторской задолженности ООО "АйТиАйСи" за 2012 г.:

Коэффициент

оборачиваемости = = = 31,4 (раз)

Кт зад-ти

То есть, ООО "АйТиАйСи" было необходимо 31,4 оборота в 2012 году, чтобы оплатить выставленные счета.

Средний срок

погашения = = 11,6 (дня)

Кт зад-ти

То есть, видно, что ООО "АйТиАйСи" в среднем расплачивалось по выставленным счетам в 2012 году приблизительно раз в 12 дней.

Сложившаяся ситуация оказывает негативное влияние на финансовую устойчивость и перспективы платежных возможностей предприятия. Так, если в среднем за 2012 год покупатели и заказчики расплачивались по выставленным счетам 1 раз в месяц (31,5 дня), то ООО "АйТиАйСи" вынуждено было расплачиваться по выставленным счетам поставщикам и подрядчикам 1 раз в 12 дней (11,6 дня). Причины увеличения или уменьшения имущества предприятий устанавливают путем изучения происшедших изменений в составе финансовых ресурсов. Поступление, приобретение, создание имущества предприятия может осуществляться за счет собственного и заемного капитала, характеристика соотношения которых раскрывает сущность его финансового положения.

Так, увеличение доли заемного капитала, с одной стороны, свидетельствует об усилении финансовой неустойчивости предприятия и повышении степени его финансовых рисков, а с другой - об активном перераспределении (в условиях инфляции и невыполнения в срок финансовых обязательств) доходов от кредиторов к предприятию должнику.

На соотношение собственных и заемных средств оказывает влияние ряд факторов, обусловленных внутренними и внешними условиями работы предприятия и выбранной им финансовой стратегии.

Оценка динамики наличия, состава и структуры источников финансирования имущества ООО "АйТиАйСи" по данным бухгалтерского баланса приведена в таблице 8.

Таблица 8

Данные таблицы свидетельствуют об увеличении стоимости имущества предприятия за 2012 год на 782 тыс. руб. Это обусловлено возрастанием собственных средств на 2285 тыс. руб., или 15,8% и снижением размера заемных средств на 310 тыс. руб., или на 32%. Сумма уставного капитала организации осталась неизменной с 2010 по 2012 год. Рост собственных средств произошел за счет увеличения нераспределенной прибылина 2285 тыс. руб. в течение 2-х лет. Доля собственного капитала в общем объеме финансирования незначительно повысилась с 68% до 74,2%, т.е. на 6,2 пункта. Удельный вес заемного капитала соответственно снизился с 32% до 25,8% к концу отчетного периода.

За период с 31.12.10 по 31.12.12 произошло увеличение стоимости имущества предприятия на 2285 тыс. руб., или на 115,8%. Это обусловлено возрастанием собственных средств на 2285 тыс. руб., или 116,4% и уменьшением заемных средств на 310 тыс. руб., или на 32%.

Таблица 9

Анализ структуры и динамики собственного капитала ООО "АйТиАйСи"

Вывод к таблице 9: По данным таблицы 9 видно, что ООО "АйТиАйСи" увеличило реальный собственный капитал на 31.12.2012 года по сравнению с аналогичной датой предыдущего года на 782 тыс. руб. или 139%, а зам два года нам 2285 тыс. руб.

Главным и единственным фактором, вызвавшим это увеличение, явился рост реинвестированной прибыли. Удельный вес источников, направленных на развитие, увеличился к концу периода на 0,1 пункта и составил 99,6% реального собственного капитала, а по сравнению с 2010 годом на 1,8 пункта.

Рыночные условия хозяйствования обязывают предприятие в любой период времени иметь возможность срочно погасить внешние обязательства, т.е. быть платежеспособным, или краткосрочные обязательства, т.е. быть ликвидным.

Для анализа платежеспособности организации рассчитываются финансовые коэффициенты платежеспособности:

коэффициент текущей ликвидности (коэффициент покрытия);

коэффициент срочной ликвидности (промежуточного покрытия);

коэффициент абсолютной ликвидности.

Они рассчитываются парами (на начало и конец анализируемого периода). Если фактическое значение коэффициента не соответствует нормальному ограничению, то оценить его можно по динамике (увеличение или снижение значения).

Коэффициент текущей ликвидности характеризует, насколько текущая задолженность обеспечена оборотными активами (покрываются ли краткосрочные обязательства ликвидными активами).

Коэффициент срочной ликвидности (критической ликвидности) показывает, какую часть краткосрочных обязательств предприятие сможет погасить при условии реализации дебиторской задолженности при помощи наиболее ликвидных и быстрореализуемых активов.

Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какую часть краткосрочных обязательств предприятие может погасить немедленно за счет наиболее ликвидных активов (денежных средств и краткосрочных финансовых вложений).

Исходя их данных баланса ООО "АйТиАйСи" коэффициенты, характеризующие платежеспособность, в анализируемой организации имеют значения, приведенные в таблице 10:

Таблица 10

Финансовые коэффициенты ликвидности по данным ООО "АйТиАйСи".

Вывод к таблице 10: Как видно из анализа финансовых коэффициентов ликвидности, на 31.12.2012 г. платежеспособность ООО "АйТиАйСи" заметно улучшилась. Об этом свидетельствует:

увеличение коэффициента текущей ликвидности в отчетном периоде на 0,7 пункта или на 131,9%, который составил на 31.12.2012 г.2,9, а по сравнению с 2010 годом увеличился на 2 процентных пункта. В 2012 году значение больше нормативного (1-2), т.е. краткосрочные обязательства многократно покрываются оборотными активами на ООО "АйТиАйСи";

увеличение коэффициента абсолютной ликвидности на 0,14 пункта или в 3 раза, который составил в отчетном периоде 0,2, а по сравнению с 2010 годом на 0,17 процентных пункта. Это значение находится в пределах нормативного значения (0,2-0,25), а значит, краткосрочные обязательства обеспечены наиболее ликвидными активами.

Общий вывод по коэффициентам таков, что организация нерационально распоряжается ресурсами, имеются неиспользованные резервы, которые могли бы приносить экономические выгоды, но пока не используются.

Данный вывод о состоянии платежеспособности подтверждается и с помощью анализа баланса ООО "АйТиАйСи" за 2012 год.

Таблица 11

Анализ ликвидности баланса ООО "АйТиАйСи за 2012 год

Вывод к таблице 11: Как видно из данных таблицы, степень платежеспособности ООО "АйТиАйСи" как на начало, так и на конец периода, далека от абсолютной, но есть положительные сдвиги:

на начало года наблюдался недостаток для покрытия текущих обязательств, однако к концу предприятие сумело выйти в плюс;

как в предыдущем, так и в отчетном году наблюдался излишек медленнореализуемых активов для покрытия долгосрочных обязательств;

разница между величиной постоянных пассивов и величиной основных средств еще больше увеличилась.

Увеличение разницы между пассивами и основными средствами может быть объяснено тем, что организация является торговой и для осуществления деятельности нет надобности в наращивании основных средств.

Проанализировать динамику платежеспособности организации можно с помощью расчета чистых активов.

Таблица 12

Расчет оценки стоимости чистых активов ООО "АйТиАйСи"

Вывод к таблице 12: Как видно из данных анализа, ООО "АйТиАйСи" на 31.12.2012 г. располагает чистыми активами в размере 3 477 тыс. руб., сумма которых увеличилась по сравнению с аналогичной датой предыдущего года на 917 тыс. руб. или на 35%, а по сравнению с 2010 годом на 2285 тыс. руб.

Удельный вес чистых активов в общей сумме активов ООО "АйТиАйСи" также увеличился на 5,3 пункта или на 6%.

3. Анализ финансовых результатов и эффективности деятельности ООО "АйТиАйСи"