Теоретические основы финансовой политики

Размещено на http://www.allbest.ru/

1. Сформулируйте понятие "политика"

Политика это управление распределением ресурсов.

Политика это сфера жизнедеятельности общества, связанная с получением, удержанием и использованием власти.

Финансовая политика - это особая сфера деятельности государства, направленная на мобилизацию финансовых ресурсов, их рациональное распределение и эффективное использование для осуществления государством его функции. Это совокупность методологических принципов, форм организации и методов использования финансов по обеспечению сбалансированного роста финансовых ресурсов во всех звеньях финансовой системы.

2. Дайте определение понятий: "государственные финансы", "финансы субъектов РФ", "муниципальные финансы"

Государственные финансы - совокупность экономических отношений, система образования и распределения денежных фондов, необходимых государству для содержания его органов и выполнения присущих ему функций. Государственные финансы - это государственный бюджет, муниципальные бюджеты, государственные специальные фонды, финансы государственных и муниципальных предприятий.

Финансы субъектов РФ - это совокупность денежных отношений по поводу формирования и исполнения бюджетов субъектов РФ и территориальных государственных внебюджетных фондов для решения социально-экономических задач в субъектах РФ. Финансы субъектов РФ включают: средства бюджета субъекта РФ; государственные ценные бумаги, принадлежащие органам государственной власти субъекта РФ; другие денежные средства, находящиеся в собственности субъекта РФ. В широком смысле финансы субъекта РФ включают также консолидированный бюджет субъекта РФ.

Муниципальные финансы - форма организации фондов денежных средств, формируемых и используемых на уровне муниципального образования. Муниципальные финансы - это весь комплекс денежных отношений по поводу формирования, распределения и использования финансовых ресурсов всех экономических субъектов, участвующих в процессе воспроизводства в рамках муниципального образования (предприятий и организаций различных форм собственности, финансово-кредитных институтов, населения).

3. Какую роль играет финансовая политика в социально-экономическом развитии общества?

Финансовая политика активно влияет на экономическое развитие общества. Государственная финансовая политика выступает средством решения социально-экономических задач общества, так как посредством финансовой политики определяются: условия формирования и использования прибыли; условия кредитования; налогообложение; регулирование цен; таможенные пошлины; порядок регулирования уровня заработной платы и др.

4. Перечислите цели финансовой политики

Главными стратегическими целями государственной финансовой политики являются создание финансовых условий для социально-экономического развития общества, повышения уровня и качества жизни населения.

Основные цели финансовой политики:

1) Повышение объема и эффективности использования финансовых ресурсов.

2) Оздоровление экономики.

3) Достижение более высокого уровня жизни населения на основе развития отраслей промышленности и сельского хозяйства.

4) снижение темпов инфляции и сглаживание экономических циклов.

Однако не трудно заметить то, что указанные цели являются по своей сути производными от главной цели финансовой политики - обеспечить высокое благосостояние всего населения.

Следовательно, можно определить финансовую политику как государственное регулирование финансовых ресурсов с целью повышения уровня благосостояния граждан.

5. Сформулируйте сущность финансового механизма

Финансовый механизм представляет собой систему действия финансовых рычагов, выражающуюся в организации, планировании и стимулировании использования финансовых ресурсов.

Организация финансового механизма - это система мер, направленных на рациональное сочетание труда, средств производства и технологии в процессе управления финансами. Организация финансового механизма сводится, прежде всего, к объединению людей, совместно реализующих финансовую программу на основе каких-то правил и процедур. К организационным процедурам относятся: создание органов управления финансами, построение структуры аппарата управления, разработка методик, инструкций, норм нормативов и т. п.

Организация финансового механизма отражает также тесную взаимосвязь между системой финансовых рычагов и финансовыми ресурсами. Эта взаимосвязь выражается через координацию и регулирование.

Планирование в финансовом механизме представляет собой процесс выработки плановых заданий, составления графика их выполнения, разработку финансовых планов и финансовых программ (финансовое прогнозирование), обеспечение их необходимыми ресурсами и рабочей силой, контроль за их исполнением.

Стимулирование в финансовом механизме выражается в использовании финансовых стимулов для повышения эффективности производственного и торгового процессов. К финансовым стимулам относятся цены, кредит, использование прибыли и амортизации для самофинансирования, налоги, процентные ставки, дивиденды, премии, финансовые санкции и т. п.

Финансовые стимулы воздействуют как на трудовую деятельность отдельного работника (его инициативу творческую активность и производственную дисциплину и т. п.), так и на эффективность производственного и торгового процессов (получение чистой прибыли, т. е, прибыли, остающейся в распоряжении хозяйствующего субъекта, доходов от вложения капитала, снижение стоимости заемного капитала и др.).

Таким образом, в финансовом механизме соединяются в единое целое процессы администрирования и стимулирования.

Финансовый механизм - совокупность видов, форм организации финансовых отношений, специфических методов формирования и использования финансовых ресурсов и способов их количественного определения.

6. Охарактеризуйте инструменты финансовой политики

Инструментом осуществления финансовой политики государства, регионов и муниципальных образований является финансовый механизм. Используя различные элементы финансового механизма, органы власти стремятся обеспечить реализацию целей финансовой политики, решение ее стратегических и тактических задач.

Финансовый механизм представляет собой систему установленных государством форм, видов и методов организации финансовых отношений. Это формы финансовых ресурсов, методы их формирования, система законодательных норм и нормативов, которые используются при определении доходов и расходов государства, организации бюджетной системы, финансов предприятий и рынка ценных бумаг. Таким образом, инструменты финансовой политики - это государственный кредит, бюджетные ассигнования, различные нормы и нормативы.

Инструментами финансовой политики выступают расходы и доходы государственного бюджета, а именно: 1) государственные закупки; 2) налоги; 3) трансферты. Поэтому финансовую политику также называют бюджетно-налоговой политикой.

7. Перечислите виды финансовой политики

Экономисты разделяют финансовую политику на три вида:

1. Политика экономического роста - это система финансовых мер, направленных на увеличение фактических объемов валового национального продукта и повышение уровня занятости. Данная стимулирующая финансовая политика включает рост государственных расходов, снижение налогового бремени. Другими словами, если в настоящее время имеется сбалансированный бюджет, финансовая политика должна двигаться в направлении бюджетного дефицита в период спада или депрессии.

2. Политика стабилизации, при которой правительство использует меры фискальной политики и политики государственных расходов, пытаясь удержать объем выпуска продукции на его типичном для рассматриваемой страны уровне и поддержать стабильность цен.

3. Политика ограничения деловой активности, направлена на уменьшение реального объема валового национального продукта по сравнению с его потенциальным уровнем и применяется правительством в период подъема или бума с целью избежания кризиса перепроизводства и инфляции, возникающей вместе с избыточным спросом. Сдерживающая политика подразумевает уменьшение правительственных расходов и увеличение налогов.

Тест-проверка

1 Финансовая политика чаще всего конкретизируется на её узкоспециальные виды:

а) бюджетную, налоговую, денежно-кредитную, ценовую, таможенную, инвестиционную, валютную, социальную политику;

б) фискальную, бюджетную, налоговую, денежно-кредитную, ценовую, тарифную. таможенную, антимонопольную, валютную и социальную политику.

2 Финансовая политика, включающая рост государственных расходов и снижение налогового бремени, представляет собой:

а) политику стабилизации;

б) политику экономического роста;

в) политику ограничения деловой активности.

8. Регулирующий тип финансового механизма предусматривает

а) обязательность установленных форм, видов и методов действий для всех субъектов финансовых отношений;

б) установление основных правил использования финансовых ресурсов, остающихся после уплаты налогов и других обязательных платежей.

9. Управление государственным долгом относится к задачам

а) внешнеторговой политики;

б) денежно-кредитной политики;

в) бюджетной политики.

10. Общественные работы, социальные программы, правительственные закупки, государственные инвестиции относятся к основным инструментам

а) дискреционной финансовой политики;

б) недискреционной финансовой политики.

6 Основная цель стимулирующей финансовой политики (финансовой экспансии) в краткосрочной перспективе:

а) преодоление циклического спада экономики;

б) увеличение расходов бюджета;

в) снижение налогового бремени предприятий;

г) увеличение ВВП;

д) совокупность выше изложенного.

11. Что не относится к основным инструментам дискреционной финансовой политики

а) общественные работы и другие программы, связанные с расходами;

б) правительственные закупки; изменение расходов трансфертного или перераспределительного типа; управление налоговой нагрузкой;

в) частные инвестиции.

12. Кто является основоположником концепций денежно-кредитного регулирования?

Первым обосновал необходимость государственного вмешательство в экономику основоположник макроэкономики - Дж. Кейнс, который в своей работе "Общая теория занятости, процента и денег" в 1936 г. первым изложил причины нестабильности экономики и доказал, что экономика может находиться длительное время в равновесном состоянии, которое далеко от эффективного равновесия, то есть когда безработица выше нулевого уровня, а выпуск находится на более низком уровне, чем при полной занятости. Это является следствием неэластичности цен и заработной платы, при которых отсутствует механизм восстановления полной занятости. Поэтому Дж. Кейнс призвал фискально-денежные власти к стабилизации экономики путем стимулирования совокупного спроса через инвестиционный механизм. экономический политика государственный долг

При этом ведущая роль отводилась фискальной политике, которая непосредственно через увеличение государственных расходов ведет к увеличению совокупного спроса.

Монетарная политика в представлении Дж. Кейнса - это косвенный и менее эффективный инструмент стабилизации экономики, чем фискальная политика. При этом монетарная политика должна подстраиваться под фискальную, то есть обеспечивать денежной массой государственные инвестиции.

13. Сформулируйте сущность денежно-кредитной политики

Денежно-кредитная политика представляет собой комплекс взаимосвязанных мероприятий, предпринимаемых Центральным банком в целях регулирования совокупного спроса путем планируемого воздействия на состояние кредита и денежного обращения.

Конечная задача денежно-кредитной политики состоит в обеспечении стабильности цен, полной занятости и росте реального объема производства. Денежно-кредитная политика состоит в изменении денежного предложения с целью стабилизации совокупного объема производства (стабильный рост), занятости и уровня цен.

14. Назовите основные цели и задачи денежно-кредитной политики

Задача денежно-кредитной политики состоит в том, чтобы изменения в денежном предложении соответствовали основным целям экономического развития: повышению деловой активности, снижению инфляции и поддержанию платежного баланса.

Цели денежной политики можно сгруппировать следующим образом:

Конечные цели:

а) экономический рост;

б) полная занятость;

в) стабильность цен;

г) устойчивый платежный баланс.

Промежуточные целевые ориентиры:

а) денежная масса;

б) ставка процента;

в) обменный курс.

15. Дайте сравнительную характеристику понятий денежно-кредитной политики и денежно-кредитного регулирования

Денежно-кредитная политика - это политика государства, воздействующая на количество денег в обращении с целью обеспечения стабильности цен, полной занятости населения и роста реального объёма производства.

Денежно-кредитное регулирование - это совокупность конкретных мероприятий центрального банка, направленных на изменение денежной массы в обращении, объёма кредитов, уровня процентных ставок и других показателей денежного обращения, кредита и рынка ссудных капиталов (совокупного денежного оборота).

Разграничения понятий "денежно-кредитная политика" и "денежно-кредитное регулирование" приведены в таблице 1.

Таблица 1- Сравнительная характеристика понятий: ДКП и ДКР

	Денежно-кредитная политика	Денежно-кредитное регулирование
Субъект	Государство	Центральный банк
Объект	Денежная система	Параметры денежной массы (уровень инфляции, объем инвестиций, уровень действующих процентных ставок и т.д.)
Время проведения	Постоянно	В зависимости от экономической ситуации и ориентиров, поставленных денежно-кредитной политикой

16. Перечислите и охарактеризуйте инструменты денежно-кредитной политики

Инструменты денежно-кредитной политики:

а) лимиты кредитования; прямое регулирование ставки процента;

б) изменение нормы обязательных резервов;

в) изменение учетной ставки (ставки рефинансирования);

г) операции на открытом рынке.

Лимиты кредитования, прямое регулирование ставки процента, как правило, имеют форму директив, инструкций, издаваемых Центральным банком и направленных на ограничение сферы деятельности кредитных институтов в целях контроля количества или цены денег, депонированных в коммерческих банках и предоставленных ими кредитов. Лимиты роста кредитования или привлечения депозитов являются примерами количественного контроля. Максимальные размеры ставок по кредитам или депозитам являются примерами контроля в области процентных ставок (цены денег).

Обязательные резервы - это часть суммы депозитов, которую коммерческие банки должны хранить в виде беспроцентных вкладов в Центральном банке (формы хранения могут различаться по странам). Нормы обязательных резервов устанавливаются в процентах от объемов депозитов. В современных условиях обязательные резервы не столько выполняют функцию страхования вкладов (эту функцию выполняют специализированные финансовые институты, которым банки отчисляют определенный процент от вкладов), сколько служат для осуществления контрольных и регулирующих функций Центрального банка, а также для межбанковских расчетов.

Увеличение нормы резервов уменьшает денежный мультипликатор и ведет к сокращению денежной массы. Таким образом, изменяя норму обязательных резервов, Центральный банк оказывает воздействие на динамику денежного предложения.

Другим инструментом кредитно-денежного регулирования является изменение учетной ставки (или ставки рефинансирования), по которой Центральный банк выдает кредиты коммерческим банкам. Если учетная ставка повышается, то объем заимствований у Центрального банка сокращается, а следовательно, уменьшаются и операции коммерческих банков по предоставлению ссуд. К тому же, получая более дорогой кредит, коммерческие банки повышают и свои ставки по ссудам. Волна кредитного сжатия и удорожания денег прокатывается по всей системе. Предложение денег в экономике снижается. Снижение учетной ставки действует в обратном направлении.

Операции на открытом рынке - третий способ контроля за денежной массой. Этот инструмент денежного регулирования предполагает куплю-продажу Центральным банком государственных ценных бумаг (обычно на вторичном рынке, так как деятельность Центрального банка на первичных рынках во многих странах запрещена или ограничена законом). Чаще всего это бывают краткосрочные государственные облигации. Воздействуя на денежную базу через операции на открытом рынке, Центральный банк регулирует размер денежной массы в экономике. Часто подобные операции осуществляются Центральным банком в форме соглашений об обратном выкупе (РЕПО). В этом случае банк, например, продает ценные бумаги с обязательством выкупить их по определенной (более высокой) цене через некоторый срок. Платой за предоставленные взамен ценных бумаг денежные средства служит разница между ценой продажи и ценой обратного выкупа. Соглашения об обратном выкупе широко распространены в деятельности коммерческих банков и фирм.

С помощью названных инструментов Центральный банк реализует цели кредитно-денежной политики: поддержание на определенном уровне денежной массы (жесткая монетарная политика) или ставки процента (гибкая монетарная политика).

Тест-проверка

1 Тип денежно-кредитной политики, сопровождающийся расширением масштабов кредитования, ослаблением контроля над приростом количества денег в обращении, сокращением налоговых ставок, понижением уровня процентных ставок, называется:

а) экспансионистской политикой;

б) рестрикционной политикой;

в) тотальной политикой;

г) селективной политикой.

2 Установление целевых ориентиров роста одного или нескольких показателей денежной массы, называется:

а) валютной интервенцией;

б) нормой обязательного резервирования;

в) таргетированием;

г) политикой открытого рынка.

3 Учетная ставка рефинансирования представляет собой:

а) процент, устанавливаемый ЦБР при кредитовании коммерческих банков;

б) процент, устанавливаемый коммерческими банками при учёте векселей;

в) процент, устанавливаемый при совершении лизинговых операций.

4 Средства кредитных организаций, хранящиеся в Центральном банке РФ в соответствии с принятыми нормами, представляют собой:

а) излишние резервы коммерческих банков;

б) свободные резервы коммерческих банков;

в) обязательные резервы коммерческих банков;

г) дополнительные резервы коммерческих банков.

5 Денежно-кредитная политика, направленная на уменьшение объёма кредитов и денежной массы, называется:

а) экспансией;

б) рестрикцией;

в) тиранией;

г) терапией.

6 Три основных денежно-кредитных инструмента воздействия Центрального банка на денежную массу:

а) обязательные резервы;

б) количественные ограничения денежной массы;

в) таргетирование;

г) рефинансирование коммерческих банков;

д) операции на открытом рынке.

7 Кредитная экспансия представляет собой:

а) ужесточение условий выдачи ссуд и сокращение их объёмов;

б) либерализацию кредитов путём удешевления с использованием процентных ставок, обязательных резервов;

в) налично-денежную эмиссию.

17. Сформулируйте цели и задачи инвестиционной политики в зависимости от уровней её реализации

В зависимости от масштабности различают:

– инвестиционную политику на макроуровне;

– инвестиционную политику на региональном уровне;

– инвестиционную политику на уровне предприятия.

Все они находятся в тесной взаимосвязи между собой, но определяющей является государственная инвестиционная политика (на макроуровне), так как она должна создавать цивилизованные правила игры в области инвестиций и способствовать активизации инвестиционной деятельности на всех уровнях.

Целью государственной инвестиционной политики является реализация стратегического плана экономического и социального развития страны. Но в любом случае конечной целью инвестиционной политики является оживление инвестиционной деятельности, направленной на подъем экономики и повышение эффективности общественного производства.

Задачи инвестиционной политики зависят от поставленной цели и конкретно сложившейся экономической ситуации в стране. К ним могут относиться:

- обеспечение структурной перестройки экономики;

- стимулирование предпринимательства и частных инвестиций;

- создание дополнительных рабочих мест;

- привлечение инвестиционных ресурсов из различных источников, включая иностранные инвестиции;

- совершенствование системы льгот и санкций при осуществлении инвестиционного процесса;

- выбор и поддержка развития отдельных отраслей хозяйства;

- обеспечение конкурентоспособности отечественной продукции;

- поддержка развития малого и среднего бизнеса.

Под инвестиционной политикой на региональном уровне понимается система мер, проводимых на уровне региона, направленных на мобилизацию инвестиционных ресурсов и определение направлений их наиболее эффективного использования в интересах населения региона и отдельных инвесторов.

Основными целями региональной инвестиционной политики являются: подъем экономики и повышение эффективности производства в регионе, обеспечение самофинансирования и хорошего задела развития региона на будущее.

Основными задачами системы управления инвестиционной деятельностью в регионе являются:

– создание инфраструктуры инвестиционного рынка;

– формирование спроса на продукцию предприятий региона и на инвестиционные ресурсы;

– создание условий для привлечения внебюджетных источников финансирования инвестиций, в том числе свободных средств населения, иностранных инвестиций;

– обеспечение интеграции регионального инвестиционного рынка с международным рынком инвестиционных ресурсов.

Под инвестиционной политикой на уровне предприятии (организации) понимается комплекс мероприятий, обеспечивающих выгодное вложение собственных, заемных и других средств в инвестиции с целью обеспечения стабильной финансовой устойчивости организации в ближайшей и дальнейшей перспективе.

18. Охарактеризуйте источники финансирования инвестиционной деятельности

Источники инвестиций делятся на собственные и заемные.

К собственным источникам инвестиций принято относить:

– собственные финансовые средства, формирующиеся в результате начисления амортизации на действующий основной капитал, отчислений от прибыли на нужды инвестирования, сумм, выплаченных страховыми компаниями и учреждениями в виде возмещения ущерба от стихийных и других бедствий;

– иные виды активов (основные фонды, земельные участки, промышленная собственность в виде патентов, программных продуктов, торговых марок);

– привлеченные средства в результате выпуска и продажи предприятием акций;

– средства, выделяемые вышестоящими холдинговыми и акционерными компаниями, промышленно-финансовыми группами на безвозвратной основе;

– благотворительные и другие аналогичные взносы.

К заемным источникам инвестиций обычно относят:

– инвестиционные ассигнования из государственных бюджетов РФ, субъектов РФ, местных бюджетов и соответствующих внебюджетных фондов, которые выделяются в основном на финансирование федеральных, региональных или отраслевых целевых программ (безвозмездное финансирование из этих источников фактически превращает их в источник собственных средств);

– иностранные инвестиции, предоставляемые в форме финансового или иного материального и нематериального участия в уставном капитале совместных предприятий, а также в форме прямых вложений (в денежной форме) международных организаций и финансовых институтов, государств, предприятий (организаций) различных форм собственности и частных лиц;

– различные формы заемных средств, в том числе кредиты, предоставляемые государством и фондами поддержки предпринимательства на возвратной основе, кредиты банков и других институциональных инвесторов, предприятий, векселя и другие средства.

19. Перечислите факторы, влияющие на достижение конкурентных преимуществ, при привлечении иностранных инвестиций

В таблице 2 сгруппированы факторы, влияющие на достижение конкурентных преимуществ национальной экономики в борьбе за иностранные инвестиции.

Таблица 2 - Факторы, влияющие на достижение конкурентных преимуществ при привлечении иностранных инвестиций

Название факторов	Характеристика факторов
Политические факторы	– стабильность государственного устройства; – развитая законодательная база, сопоставимая с принятыми в развитых странах системами права и обеспечивающая эффективную защиту прав инвестора; – наличие профессиональной администрации, которая проводит неизменную или, по крайней мере, предсказуемую экономическую политику, направленную на создание условий для долгосрочного привлечения инвестиций в экономику; – наличие государственных органов, осуществляющих эффективное и последовательное регулирование финансово-инвестиционного рынка, их информационную открытость для отечественных и иностранных инвесторов и гласность проводимой ими политики
Макроэкономические факторы	– Общее состояние экономики, темпы ее роста и прогноз их изменения на ближайшие годы; – фаза экономического цикла, на которой находится экономика страны; – уровень инфляции, безработицы, средние доходы на душу населения, стабильность национальной валюты, состояние государственного бюджета и платежного баланса, ставка рефинансирования, уровень налогообложения различных видов доходов, структурные пропорции развития экономики. – уровень и динамика развития фондового рынка: отношение капитализации рынка ценных бумаг или отдельных его сегментов к размеру ВВП, доля иностранных прямых и портфельных инвестиций в общем объеме инвестиций в экономику и соотношение этих двух видов инвестиций между собой, уровень и темпы развития финансового сектора (в частности, коммерческих банков, брокерских компаний, инвестиционных банков и бирж) (все показатели даются в динамике).
Микроэкономические факторы	– Показатели, характеризующие финансовое положение; – уровень развития менеджмента; – производственную и маркетинговую политику; – перспективы развития крупнейших предприятий, ценные бумаги которых обращаются на национальном рынке; – доходность активов и капитала предприятий; отношение цены акции к доходу на одну акцию и т.п.
Инфраструктурные факторы	Влияют на привлекательность национального рынка ценных бумаг и представляют собой данные об уровне и направлении развития инфраструктуры рынка ценных бумаг, т.е. его элементов (профессиональных участников рынка ценных бумаг) и принятой на данном рынке системы отношений между ними в процессе совершения операций с ценными бумагами

20. Назовите принципы реализации инвестиционной политики

В программных документах правительства Российской Федерации сформулированы следующие основополагающие принципы инвестиционной политики на обозримую перспективу:

1) последовательная децентрализация инвестиционного процесса на основе развития многообразных форм собственности, повышение роли внутренних (собственных) источников накоплений предприятий для финансирования их инвестиционных проектов;

2) государственная поддержка предприятий за счет централизованных инвестиций при переносе центра тяжести с безвозвратного бюджетного финансирования на кредитование на возвратной и платной основе. Сохранение безвозвратного бюджетного финансирования преимущественно для социально значимых объектов, имеющих некоммерческий (неприбыльный) характер и не располагающих собственными источниками финансирования;

3) размещение ограниченных централизованных капитальных вложений и государственное финансирование инвестиционных проектов строго в соответствии с федеральными целевыми программами и исключительно на конкурсной основе при предварительной экспертизе каждой инвестиционной программы и проекта на предмет их соответствия приоритетам социально-экономической политики и безусловной окупаемости;

4) усиление государственного контроля за целевым использованием средств федерального бюджета, направляемых на инвестиции в форме безвозвратного финансирования и кредитования;

5) значительное расширение практики совместного (долевого) государственно-коммерческого финансирования инвестиционных проектов, в том числе с привлечением капитала из стран СНГ и независимого бизнеса для восполнения нехватки централизованных средств для осуществления государственных программ капитального строительства;

6) использование части централизованных (кредитных) инвестиционных средств для реализации особо эффективных быстро окупаемых инвестиционных проектов и объектов малого бизнеса независимо от отраслевой принадлежности и форм собственности для ускорения структурно-технической перестройки производства;

7) совершенствование нормативной базы с целью привлечения иностранных инвестиций.

Ключевой принцип государственной политики по отношению к негосударственным инвесторам заключается в том, чтобы, не вмешиваясь в их деятельность, максимально содействовать созданию необходимой законодательной базы для повышения их инвестиционной активности и надежной защиты вкладываемых средств. При этом особое внимание уделяется созданию экономических условий для повышения доли долгосрочных инвестиций в негосударственном секторе экономики, расширения практики привлечения капиталов негосударственных инвесторов для осуществления эффективных проектов государства.

21. Назовите сущностные характеристики инвестиционного климата экономики

Инвестиционный климат - весьма сложное и многомерное понятие. Как правило, под инвестиционным климатом понимают обобщающую характеристику совокупности социальных, экономических, организационных, правовых, политических и иных условий, определяющих привлекательность и целесообразность инвестирования в экономику страны (региона).

Оценка инвестиционного климата предполагает учет следующих характеристик:

– экономических условий (состояния макроэкономической среды, динамики ВВП, национального дохода, объемов производства промышленной продукции, инфляции, развития высокотехнологичных производств, положения на рынке труда, ситуации в денежно-кредитной, финансовой, бюджетной, налоговой, валютной системах и т.п.);

– государственной инвестиционной политики (степени государственной поддержки иностранных инвестиций, возможности национализации иностранного имущества, участия в международных договорах, соблюдения соглашений, преемственности политической власти, устойчивости государственных институтов и эффективности их деятельности и т.д.);

– нормативно-правовой базы инвестиционной деятельности (статуса регламентирующих документов и порядка их корректировки, параметров ввода и вывода инвестиций из страны, налогового, валютного и таможенного режима, порядка создания, регистрации, деятельности, отчетности, слияния и ликвидации фирм, мер регулирования и контроля над их деятельностью, урегулирования споров);

– информационного, фактологического, статистического материала о состоянии различных факторов, определяющих инвестиционный климат.

Оценка различных составляющих инвестиционного климата позволяет определить уровень инвестиционного риска, целесообразность и привлекательность осуществления вложений.

Тест-проверка

1 На макроуровне цели инвестиционной политики отражают необходимость:

а) решения стратегических задач экономического роста, повышения национальной конкурентоспособности, интеграции страны в мировое хозяйство, создания благоприятных условий для инвестиционной деятельности всех субъектов инвестиционного рынка;

б) оптимизации налогового бремени.

2 Задачами инвестиционной политики на региональном уровне являются:

а) мобилизация инвестиционных ресурсов, определение направлений их использования, регламентация инвестиционной деятельности в интересах региона;

б) проведение активной налоговой политики.

3 К косвенным инструментам реализации инвестиционной политики не относятся:

а) налоговые стимулы (льготы, санкции);

б) амортизационная политика;

в) денежно-кредитная политика (банковские ставки);

г) целевые программы.

4 К привлечённым финансовым средствам инвесторов не относятся:

а) бюджетные ассигнования;

б) паевые взносы граждан;

в) облигационные займы.

5 Государственные инструменты инвестиционной политики условно можно подразделить:

а) на две группы;

б) на три группы.

6 В какой модели инвестиционной политики акцент делается на государственное финансирование частных проектов:

а) американской;

б) японской;

в) тайваньской.

7 К важным критериям оценки инвестиционного климата России можно отнести:

а) политическую и социальную стабильность;

б) динамику экономического роста;

в) уровень налогового бремени.

23. Сформулируйте основные цели и задачи бюджетной политики

Бюджетная политика государства это совокупность мероприятий в сфере организации бюджетных отношений с целью обеспечения его денежными средствами для выполнения своих функций.

Бюджетная политика предполагает определение целей и задач в области государственных финансов, разработку механизма мобилизации денежных средств в бюджет, выбор направлений использования бюджетных средств, управление государственными финансами, налоговой и бюджетной системой, организацию с помощью фискальных инструментов регулирования экономических и социальных процессов. В этом состоит социально-экономическая сущность бюджетной политики государства.

В соответствии с намеченными целями, формируются задачи, которые определяют стратегические направления и ориентиры бюджетной политики. Как правило, это:

– концентрация финансовых ресурсов на решении приоритетных вопросов;

– снижение налоговой нагрузки на экономику;

– упорядочивание государственных обязательств;

– создание эффективной системы межбюджетных отношений и управления государственными финансами.

Бюджетная политика является ядром экономической политики государства и отражает все его финансовые взаимоотношения с общественными институтами и гражданами.

24. Дайте характеристику этапов бюджетного процесса

Существует четыре этапа бюджетного процесса:

1) Составление проекта бюджета осуществляется исполнительными органами власти. Этой работе предшествует разработка планов-прогнозов развития территорий и целевых программ, на основе которых создается сводный финансовый баланс государства по территории России (СФБ). СФБ выражает финансовую программу в общем виде, отражает требования финансовой политики, структура доходов и расходов СФБ приближается к бюджету. Бюджет выражает финансовую программу конкретно. СФБ - позволяет органам исполнительной власти разрабатывать постепенно бюджетные расходы и делать расчеты для определения доходов бюджета. Непосредственная работа по составлению проектов бюджетов ведется Минфином РФ, а также налоговыми и таможенными органами.

2) Рассмотрение и утверждение бюджетов осуществляется законодательными органами (Федеральным Собранием (Парламентом) РФ, представительными органами субъектов федерации и местными органами самоуправления).

Проект бюджета, полученный Советом Гос. Думы направляется в Комитет по бюджету, налогам, банкам и финансам для заключения. На основании заключения комитет решает вопрос о принятии проекта федерального закона "О федеральном бюджете" к рассмотрению в Гос. Думе. Все материалы передаются Президенту, Совету Федерации, Комитетам Думы для внесения замечаний и предложений, а также в Счетную Палату на заключение.

Получив заключение от каждого комитета, Комитет Гос. Думы по бюджету, налогам, банкам и финансам составляет сводное заключение по проекту и представляет его на рассмотрение в Гос. Думу, которая рассматривает его в нескольких чтениях.

Принятый Думой Закон в соответствии с Конституцией в течение 5 дней со дня принятия должен быть передан на рассмотрение Советом Федерации. Закон о бюджете считается одобренным, если за него проголосовало более 50% от общего числа членов палаты, либо, если в течении 14 дней он не был рассмотрен Советом Федерации. При отклонении его Советом федерации обе Палаты парламента создают Согласительную комиссию, после чего закон повторно рассматривает Дума. В случае несогласия Гос. Думы с решением Совета Федерации закон считается принятым, если при повторном голосовании он набрал не менее 2/3 от общего числа голосов депутатов Думы.

3) Исполнение бюджета начинается после его утверждения законодательными органами и подписи Президентом РФ. Комитет министров РФ по согласованию с нижестоящими исполнительными органами организует исполнение бюджета.

Важнейшая задача исполнения - обеспечение полного и своевременного поступления налогов и др. платежей. Сумма превышения доходов над расходами при исполнении бюджета, образующаяся за счет дополнительных доходов или экономии в расходах, зачисляется в соответствующий бюджет и изьятию не подлежит. Используется - по рассмотрению соответствующего органа власти. Потери в доходах и издержках - не компенсируются из вышестоящего бюджета, за исключением случаев, когда они вызваны изменением действующего законодательства.

Работа по исполнению бюджета ведется Минфином РФ, Гос. Налоговой службой РФ и Гос. Таможенным комитетом РФ и их органами на местах.

4) Составление отчета об исполнении бюджета и утверждение его в законодательных органах власти. Работа по составлению отчетов возложены на Минфин РФ и его финансовые органы, Гос. Налоговую службу и ее налоговые инспекции, Гос. Таможенный комитет и его органы. Отчеты направляются соответствующим органам Гос. Власти. Отчет о федеральном бюджете РФ докладывается Федеральному собранию РФ, который его утверждает.

25. Дайте определение бюджетного федерализма

Существует множество определений термина бюджетный федерализм.

Согласно одному из определений бюджетным федерализмом называют систему налогово-бюджетных взаимоотношений органов власти и управления различных уровней на всех стадиях бюджетного процесса.

Другое определение данного понятия называет бюджетным федерализмом принцип построения бюджетных отношений, который позволяет в условиях самостоятельности каждого бюджета, сочетать интересы Федерации с интересами каждого ее субъекта и органов местного самоуправления.

Бюджетный федерализм - это распределение денежных доходов и расходов страны между федеральным бюджетом, бюджетами субъектов федерации и муниципальными бюджетами с учетом источников поступлений средств и расходов для удовлетворения потребностей федерального, субфедерального и муниципального уровней.

В наиболее общем, агрегированном виде под бюджетным федерализмом следует понимать форму бюджетного устройства в федеративном государстве, которая предполагает совокупность отношений между различными уровнями бюджетной системы, самостоятельно функционирующей на основе закрепленных Конституцией страны бюджетных прав и полномочий

26. Что следует понимать под сбалансированностью бюджетной системы?

Под сбалансированностью бюджета понимают состояние бюджета, при котором объем предусмотренных расходов соответствует либо объему доходов (при равенстве доходов и расходов), либо совокупному объему доходов и поступлений из источников финансирования дефицита бюджета (при бюджетном дефиците).

Бюджетный кодекс РФ в ст. 33 рассматривает сбалансированность бюджетов как один из основных принципов бюджетной системы РФ и предполагает необходимость достижения равенства расходов бюджетов всех уровней бюджетной системы суммарному объему доходов бюджета и поступлений из источников финансирования дефицита. Составление бюджетов с профицитом российским законодательством не предусмотрено.

27. На каких принципах должны строиться межбюджетные отношения?

Межбюджетные отношения - это отношения между органами государственной власти РФ, субъектов РФ и местного самоуправления по вопросам формирования и использования бюджетных средств.

В соответствии с Бюджетным Кодексом межбюджетные отношения должны строиться на следующих принципах:

- распределение и закрепление расходов по определенным уровням бюджетной системы;

- разграничение и закрепление доходов по уровням бюджетной системы;

- равенство бюджетных прав субъектов РФ и равенство бюджетных прав муниципальных образований;

- выравнивание уровней минимума бюджетной обеспеченности субъектов РФ и муниципальных образований;

- равенство всех бюджетов РФ во взаимоотношениях с Федеральным центром, и равенство местных бюджетов во взаимоотношениях с бюджетами РФ.

Тест-проверка

1 Правовую основу бюджетной политики России составляют:

а) Бюджетный кодекс РФ, федеральные законы о федеральном бюджете на соответствующий год, законы субъектов Федерации о бюджетах субъектов Федерации на соответствующий год, законы местных органов власти;

б) Гражданский кодекс РФ, Таможенный кодекс РФ, Уголовный кодекс РФ.

2 Что представляет собой бюджетный процесс?

а) составление, рассмотрение и утверждение бюджета;

б) регламентированный законодательством порядок рассмотрения, утверждения и исполнения бюджета;

в) совокупность процессов составления, рассмотрения, утверждения и исполнения бюджетов;

г) регламентированный законодательством порядок формирования, рассмотрения, утверждения и исполнения бюджета.

3 Представительные органы государственной власти осуществляют:

а) составление и рассмотрение бюджетов;

б) рассмотрение, утверждение и исполнение бюджетов;

в) рассмотрение и утверждение бюджетов;

г) утверждение и исполнение бюджетов.

4 Исполнительные органы власти осуществляют:

а) составление и рассмотрение бюджетов;

б) рассмотрение и утверждение бюджетов;

в) составление, рассмотрение и исполнение бюджетов;

г) составление и исполнение бюджетов.

5 Бюджетный федерализм представляет собой:

а) форму бюджетного устройства в федеративном государстве, которая предполагает совокупность отношений между различными уровнями бюджетной системы, самостоятельно функционирующей на основе закреплённых Конституцией страны бюджетных прав и полномочий;

б) форма организации межбюджетных отношений.

6 Бюджетирование представляет собой:

а) вид управленческой деятельности;

б) экономическая категория;

в) форма плановой деятельности;

г) экономико-математический приём.

7 Бюджетный процесс включает:

а) два этапа;

б) три этапа;

в) четыре этапа.

8 Сокращение внутрирегиональной ассиметрии возможно при применении следующих инструментов бюджетной политики:

а) трансферты, целевые программы, возмещение части расходов (субвенции);

б) государственный финансовый контроль.

9 Консолидированный бюджет субъекта РФ включает:

а) бюджет субъекта РФ и бюджеты муниципальных образований, находящихся на территории данного субъекта РФ;

б) федеральный бюджет, бюджет субъекта РФ и бюджеты муниципальных образований, находящихся на территории данного субъекта РФ.

10 Консолидированный бюджет выполняет в основном:

а) информационную функцию;

б) контрольную функцию.

11 Бюджетная система РФ в соответствии с Бюджетным кодексом включает:

а) два уровня;

б) три уровня;

в) четыре уровня.

12 Бюджетам субъектов РФ могут предоставляться бюджетные кредиты из федерального бюджета сроком до одного года:

а) на покрытие временных кассовых разрывов, возникающих при исполнении бюджетов субъектов РФ, расходов, связанных с ликвидацией последствий стихийных бедствий;

б) инвестирование средств в развитие региональной экономики.

28. Что следует понимать под налоговой политикой государства?

Налоговая политика - комплекс правовых действий органов власти и управления, определяющий целенаправленное применение налоговых законов. Это также правовые нормы осуществления налоговой техники при регулировании, планировании и контроле государственных доходов. Налоговая политика является частью финансовой политики. Содержание и цели налоговой политики обусловлены социально-экономическим строем общества и социальными группами, стоящими у власти. Экономическая обоснованная налоговая политика преследует цель оптимизировать централизацию средств через налоговую систему.

Налоговая политика - это система мероприятий государства в области налогообложения, которая строится с учетом компромисса интересов государства и налогоплательщиков.

Налоговая политика - это совокупность экономических, финансовых и правовых мер государства по формированию налоговой системы страны в целях обеспечения финансовых потребностей государства, отдельных социальных групп общества, а также развития экономики страны за счет перераспределения финансовых ресурсов.

29. Перечислите инструменты налоговой политики

Для достижения целей, стоящих перед налоговой политикой, устранения возникающих диспропорций функционирования налогового механизма государство использует различные инструменты и, в частности, такие как конкретные виды налогов и их элементы, объекты, субъекты, льготы, сроки уплаты, ставки, санкции. Специфика института налоговых льгот определяется видами налогов, методиками расчета, целями их использования и странами их применения.

30. Дайте определение налогового механизма

Налоговый механизм представляет собой совокупность организационно-правовых норм и методов управления налогообложением, включая широкий арсенал различного рода надстроечных инструментов (налоговых ставок, налоговых льгот, способов обложения и др.). Налоговый механизм как свод практических налоговых действий есть совокупность условий и правил реализации на практике положений налоговых законов.

31. В чём состоит сущность налогового регулирования?

Налоговое регулирование - меры косвенного воздействия на экономику, экономические и социальные процессы путем изменения вида налогов, налоговых ставок, установления налоговых льгот, понижения или повышения общего уровня налогообложения, отчислений в бюджет.

Налоговое регулирование призвано активно влиять на структуру общественного воспроизводства путем создания необходимых условий для ускоренного накопления капитала в наиболее перспективных отраслях, определяющих научно - технический прогресс, а также в малорентабельных, но жизненно необходимых сферах производства и услуг.

32. Каковы основные направления современной налоговой политики?

"Основные направления налоговой политики …" не являются нормативно-правовым актом, но на основании этого документа вносятся изменения в законодательство о налогах и сборах, которые разрабатываются в соответствии с предусмотренными в нём положениями.

Этот документ позволяет определить среднесрочные ориентиры в налоговой сфере, что приводит к повышению стабильности и определённости условий ведения экономической деятельности на территории Российской Федерации, позволяя бизнесу осуществлять планирование на более длительные сроки.

В трехлетней перспективе 2012 - 2014 годов приоритеты Правительства Российской Федерации в области налоговой политики остаются такими же, как и ранее - создание эффективной и стабильной налоговой системы, обеспечивающей бюджетную устойчивость в среднесрочной и долгосрочной перспективе. Основными целями налоговой политики продолжают оставаться поддержка инновационной деятельности, в том числе и путем предоставления новых льгот, направленных на ее стимулирование, а также поддержка инвестиций в области образования и здравоохранения.

Меры в области налоговой политики, планируемые к реализации в 2012 году и в плановом периоде 2013 и 2014 годов:

1. Налоговое стимулирование инновационной деятельности и развития человеческого капитала.

2. Мониторинг эффективности налоговых льгот.

3. Акцизное налогообложение.

4. Совершенствование налогообложения при операциях с ценными бумагами и финансовыми инструментами срочных сделок, финансовыми операциями.

5. Налог на прибыль организаций.

6. Налогообложение природных ресурсов.

7. Совершенствование налогообложения в рамках специальных налоговых режимов.

8. Введение налога на недвижимость.

9. Налоговое администрирование.

Тест-проверка

1 К основным инструментам налоговой политики не относятся:

а) налоги и сборы;

б) изменение перечня применяемых налогов, изменение массы налоговых поступлений; замена одного способа или формы обложения другим;

в) дифференциация налоговых ставок; изменение набора налоговых льгот и скидок, их переориентация по направлениям, объектам и плательщикам; полное и частичное освобождение от налогов; отсрочка платежа или аннулирование задолженности и возврат ранее уплаченных сумм; изменение сферы распространения налогов и т.д.

2 Налоговое регулирование может быть:

а) стимулирующим (льготным);

б) сдерживающим или нейтральным;

в) прямым или косвенным.

3 По своему назначению налоговые льготы подразделяются:

а) на стимулирующие и адаптационные;

б) на фискальные и регулирующие.

4 Уровень инфляции может возрасти, если:

а) происходит резкий рост налоговой нагрузки на предприятия, создающие продукцию, которая является сырьём для производства большинства товаров в экономике;

б) происходит снижение уровня налоговой нагрузки на предприятия, создающие продукцию, которая является сырьём для производства большинства товаров в экономике;

...