Размещено на http://www.allbest.ru

Государственное бюджетное образовательное учреждение высшего профессионального образования Московской области

Международный университет природы, общества и человека «Дубна»

Факультет «Экономики и управления»

Кафедра экономики

КОНТРОЛЬНАЯ РАБОТА

по курсу

«Антикризисное управление и реструктуризация предприятия»

на тему:

«Оценка финансового состояния предприятия на примере ООО "Росинокс". Построение балансограммы»

Выполнила:

студентка гр.6032

факультета экономики и управления

Красная С.В.

Дубна, 2013



Оглавление

• Введение
• 1. Общие положения
• 1.1. Общая характеристика ООО «Росинокс»
• 1.2. Методика «Оценки финансового состояния предприятия»
• 2. Оценка финансового состояния предприятия
• 2.1.Оценка платежеспособности
• 2.2.Оценка кредитоспособности
• 2.3.Оценка вероятности банкротства
• 2.4.Оценка состояния имущества
• 2.5.Оценка состояния капитала
• 2.6.Оценка финансовых результатов
• 3. Основные проблемы в финансовых показателях ООО «Росинокс»
• Вывод
• Список литературы
• Приложение


Введение

На современном этапе развития экономики вопрос анализа финансового состояния предприятия является очень актуальным. От финансового состояния предприятия зависит во многом успех его деятельности. Поэтому анализу финансового состояния предприятия уделяется много внимания.

Финансовое состояние предприятия - это обеспеченность или необеспеченность предприятия денежными средствами для обеспечения его хозяйственной деятельности. Или иначе финансовое состояние предприятия- это совокупность показателей, отражающих его способность погасить свои долговые обязательства.

Цель анализа финансового состояния предприятия заключается в изучении эффективности использования ресурсов руководителями, соответствующими службами предприятия, его учредителями, инвесторами, банками для оценки условий кредитования и определения степени риска, поставщики для своевременного получения платежей, налоговые инспекции для выполнения плана поступлений средств в бюджет и т. д.

Исследуемая тема актуальна, поскольку на основе анализа состояния финансового состояния предприятия можно определить конкурентоспособность предприятия, его потенциал в деловом сотрудничестве. Анализ позволяет выработать стратегию и тактику развития предприятия, выявить наиболее слабые и сильные стороны предприятия и наметить пути его улучшения.

Объектом исследования является ООО "Росинокс"

Предметом исследования является состояние расчетов и финансовое положение на предприятии. Цель работы заключается в проведении анализ финансового состояния, оценки вероятности банкротства, а также определению направлений по оптимизации функционирования предприятия.

Для достижения поставленной цели в работе необходимо решить следующие задачи:

1) Рассмотреть показатели, характеризующие финансовое состояние организации;

2) Определить вероятность возникновения неплатежеспособности;

3)Определить мероприятия по улучшению финансового состояния компании.

Период исследования предприятия - 2012 год.

Источниками информации послужили данные бухгалтерской отчетности ООО "Росинокс" (форма №1, №2) за 2012 год.



1. Общие положения

1.1 Общая характеристика ООО «Росинокс»

Российская производственная компания РОСИНОКС, основана в августе 2002 года. Динамично развивается, постоянно расширяет круг своих партнеров.

Фирма специализируемся на разработке, производстве и поставке высококачественного нейтрального и технологического профессионального оборудования из нержавеющей стали для предприятий общественного питания и пищевой промышленности. В производстве используется импортная шлифованная сталь марок AISI 430 и AISI 304 .

Наряду со стандартными позициями компания изготавливает оборудование по индивидуальным размерам и эскизам.

Компания Росинокс занимает более 3 тысяч квадратных метров производственных и складских площадей. В производстве используется только самое современное и новейшее импортное оборудование с числовым программным управлением.

Выпускаемая продукция:

· Столы разделочно-производственные

· Столы для сбора отходов

· Ванны моечные

· Охлаждаемые поверхности

· Система модуль-бар

· Оборудование fast-food

· Холодильное оборудование

· Рукомойники

· Полки настенные, настольные

· Стеллажы, шкафы для кухни

· Холодильные и морозильные столы

· Тележки

Применение:

Заказчиками ООО Росинокс являются известные рестораны, бары, кафе, клубы, гостиницы и бизнес-центры, комбинаты питания и столовые, производственные цеха сетевых супермаркетов, такие как:

· "Ростикс С-KFC" - популярная сеть предприятий быстрого обслуживания в России и странах СНГ, 

· ЗАО "ЛАНЧ" ведет свою деятельность в ресторанном бизнесе с 1996 года. Компания занимается созданием и управлением семейных сетевых ресторанов с полным сервисом средней ценовой категории

· "Сбарро" - признанный международный лидер в области ресторанных услуг.

· "Планета Суши" -- сеть ресторанов японской кухни

· "БирХаус" -- сеть немецких пивных ресторанов в Москве

Данные бухгалтерской отчетности организации представлены в таблице 1 (приложение).

1.2 Методика «Оценки финансового состояния предприятия»

Оценка финансового состояния предприятия в работе будет произведена с помощью программы "Балансограммы". Для оценки финансового состояния предприятия использованы данные бухгалтерской отчетности, взятые из формы 1 и 2.

Оценка финансового состояния предприятия происходит по следующим параметрам:

· Оценка платежеспособности;

· Оценка кредитоспособности;

· Оценка вероятности банкротства;

· Оценка состояния имущества;

· Оценка состояния капитала;

· Оценка финансовых результатов;

Анализ производится по трем методам:

· Графический;

· Табличный;

· Коэффициентный;

На основе полученных показателей проведен анализ деятельности предприятия.

Для построения балансограммы используются специальным образом сгруппированные статьи баланса и отчета о прибылях и убытках. В приложении №1 приведены исходные данные для построения балансограмм.



2. Оценка финансового состояния предприятия

2.1 Оценка платежеспособности

Платежеспособность предприятия - это способность предприятия рассчитаться по платежам для обеспечения непрерывного производства за счет нормальных источников формирования, т.е. способность предприятия своевременно расплачиваться по своим обязательствам. Для анализа платежеспособности составляется таблица следующего вида:

Оценка платежеспособности предприятия табличным способом

Наименование показателя	Значение, тыс.руб.	Тенденция изменения
	На начало периода	на конец периода
Капитал и резервы	5577	5080	Ухудшение
Внеоборотные активы	143	136	Улучшение
Собственный оборотный капитал	5434	4944	Ухудшение
Долгосрочные обязательства	0	0	Ухудшение
Перманентный оборотный капитал	5434	4944	Ухудшение
краткосрочные кредиты и займы	0	0	Ухудшение
Основные источники формирования запасов	5434	4944	Ухудшение
Запасы и НДС	7076	3367	Улучшение
Недостаток собственного оборотного капитала	-1642	1577	Улучшение
Недостаток перманентного оборотного капитала	-1642	1577	Улучшение
Недостаток основных источников формирования	-1642	1577	Улучшение
Непродаваемая часть запасов	0	0	Ухудшение
Недостаток перманентного оборотного капитала для покрытия непродаваемой части запасов	-1642	1577	Ухудшение
Тип финансовой устойчивости	-	Абсолютный
	-	-
	-	-
	Кризисный	-
Степень платежеспособности предприятия	-	Абсолютная
	-	-
	-	-
	-	-
	НЕплатежеспособность	-

Анализ платежеспособности табличным способом показывает ухудшение почти по всем показателям оценки. За анализируемый период улучшились показатели:

· Внеоборотные активы (рост примерно на 10%)

· Запасы и НДС

· Недостаток собственного оборотного капитала

· Недостаток перманентного оборотного капитала

· Недостаток основных источников формирования

Предприятие может профинансировать внеоборотные и оборотные активы за счет перманентного оборотного капитала, что говорит о нормальной платежеспособности. К счастью, непродаваемая часть запасов значительно меньше перманентного оборотного капитала, что позволяет сделать вывод о допустимо низкой платежеспособности предприятия в конце периода.

Оценка платежеспособности предприятия коэффициентным способом

Наименование	Значения	Соответствие нормальному значению	Тенденция изменения
	на начало периода	на конец периода	на начало периода	на конец периода
Коэффициент маневренности	0,97	0,97	+	+	Ухудшение
Коэффициент обеспеченности запасов собственными и приравненными к ним источниками формирования	0,767948	1,47	-	+	Улучшение



Графическое представление оценки платежеспособности

На основе полученных данных можно говорить о том, что в отчетном периоде произошло увеличение способности организации вовремя и в полном объеме рассчитываться по всем своим обязательствам за счет наличия готовых средств платежа и других ликвидных активов. При этом, увеличение наиболее ликвидных активов, к которым можно отнести денежные средства и краткосрочные финансовые вложения, полностью обеспечивающие покрытие срочных обязательств, свидетельствует об улучшении краткосрочной платежеспособности. Коэффициенты, характеризующие с определенной степенью вероятности финансовую благонадёжность организации свидетельствуют об улучшении долгосрочной платежеспособности организации и качестве структуры баланса.

В предыдущем периоде степень платежеспособности организации указывает на неплатежеспособность, а на конец отчетного периода организация выходит из кризисного положения и характеризуется абсолютной степенью платежеспособности. При этом, на начало отчетного периода для организации характерен кризисный тип финансовой устойчивости, а на конец отчетного периода - абсолютный.

В отчетном периоде происходит уменьшение доли собственного капитала предприятия, который находится в форме, позволяющей свободно им маневрировать, что говорит о уменьшении способности организации не оказаться в положении банкрота в случае длительного технического перевооружения или трудностей со сбытом продукции. Возросший почти в 2 раза коэффициент обеспеченности запасов собственными и приравненными к ним источниками формирования, который на конец периода составляет больше единицы, говорит о том, что организация обеспечивает запасы собственными и приравненными к ним источниками финансирования.

2.2 Оценка кредитоспособности

Кредитоспособность предприятия - это способность предприятия в срок выполнять принятые им обязательства. Для оценки кредитоспособности были сравнены активы и пассивы по степени срочности и ликвидности.

Результаты сравнения приведены в таблице:

Оценка кредитоспособности предприятия табличным способом

Группа показателей актива	Значение, тыс.руб	Группа показателей пассива	Значение, тыс.руб	Платежный баланс, тыс.руб.	Изменения
	на начало периода	на конец периода		на начало периода	на конец периода	на начало периода	на конец периода
Расчет текущей ликвидности
Наиболее ликвидные активы	5375	6853	Наиболее срочные обязательства	9255	6755	-3880	98	Улучшение
Быстрореализуемые активы	1038	620	Краткосрочные обязательства	9255	6755	-8217	-6135	Улучшение
Итого	6413	7473	Итого	18510	13510	-12097	-6037	Улучшение
Расчет перспективной ликвидности
Медленнореализуемые активы	8276	4226	Долгосрочные обязательства	0	0	8276	4226	Ухудшение
Труднореализуемые активы	143	136	Постоянные пассивы	5577	5080	-5434	-4944	Ухудшение
Итого	8419	4362	Итого	5577	5080	2842	-718	Улучшение
Всего	14832	11835	Всего	24087	18590	-9255	-6755
Коэффициент общей ликвидности	0,60	0,83	0,60	0,83	Улучшение
Степень кредитоспособности	Абсолютная кредитоспособность	ЛОЖЬ	ЛОЖЬ
	Достаточная кредитоспособность	ЛОЖЬ	ИСТИНА
	Низкая кредитоспособность	ИСТИНА	ЛОЖЬ
	Некредитоспособность	ЛОЖЬ	ЛОЖЬ

В течение анализируемого периода у предприятия было достаточно наиболее ликвидных активов для погашения наиболее срочных обязательств. Это является положительной тенденцией. Быстрореализуемые активы предприятия позволяли погасить краткосрочные обязательства, платежный баланс предприятия по этой группе активов и пассивов уменьшился с -8217 тыс. руб. до 6135 тыс.руб. Это улучшило платежеспособность предприятия.

Общий итог текущего платежного баланса на начало периода был отрицательным. В конце периода текущий платежный баланс повысился в абсолютном выражении. Перспективная платежеспособность предприятия улучшилась. На основе полученных данных в отчетном периоде, можно сделать вывод о том, что у организации низкая кредитоспособность, но наблюдается улучшение положения организации в отчетном периоде, и степень кредитоспособности становится достаточной. Происходит увеличение степени покрытия обязательств организации ее активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств.

Оценка кредитоспособности предприятия коэффициентным способом

Наименование	Значения	Соответствие нормальному значению	Тенденция изменения
	на начало периода	на конец периода	на начало периода	на конец периода
Коэффициент абсолютной ликвидности	0,58	1,01	+	+	Улучшение
Коэффициент ликвидности	0,69	1,11	+	+	Улучшение
Коэффициент покрытия	1,59	1,73	-	-	Улучшение



Графическое представление полученных результатов

Увеличение текущей ликвидности в отчетном периоде свидетельствует об увеличении у организации избыточной величины ликвидных активов для погашения краткосрочных обязательств в ближайшее время

Перспективная ликвидность обеспечивается за счет того, что поступления денежных средств с учётом имеющихся материально-производственных запасов и долгосрочной дебиторской задолженности превышают все внешние обязательства.

Возросший коэффициент абсолютной ликвидности характеризует увеличение способности организации погашать текущие (краткосрочные) обязательства за счёт денежных средств, средств на расчетный счетах и краткосрочных финансовых вложений.

Увеличение коэффициента текущей ликвидности характеризует возросшую способность организации в отчетном периоде погашать текущие обязательства за счёт оборотных активов.

Кроме того, в отчетном периоде происходит увеличение способности организации погашать текущие обязательства за счёт только оборотных активов (об этом свидетельствует возросший коэффициент покрытия).



2.3 Оценка вероятности банкротства

Для оценки вероятности банкротства используется таблица следующего вида:

Оценка вероятности банкротства предприятия табличным способом

№ п/п	Наименование	Значения	Тенденция изменения
		на начало периода	на конец периода
1	Денежные средства	3 125	4 603	Улучшение
2	Краткосрочные финансовые вложения	2 250	2 250	Ухудшение
3	Итого денежные оборотные активы	5 375	6 853	Улучшение
4	Запасы и НДС	7 076	3 367	Ухудшение
5	Итого денежные и материальные оборотные активы	12 451	10 220	Ухудшение
6	Продаваемая часть запасов	111	20	Ухудшение
7	Итого скорректированные денежные и материальные оборотные активы	5 486	6 873	Улучшение
8	Краткосрочные обязательства	9 255	6 755	Улучшение
9	Предельная величина недостатка денежных и материальных оборотных активов для обеспечения краткосрочных обязательств	-2 314	-1 689	Улучшение
10	Излишек или недостаток денежных и материальных оборотных активов для обеспечения краткосрочных обязательств	3 196	3 465	Улучшение
11	Вероятность банкротства
	низкая	ДА	ДА
	средняя	ЛОЖЬ	ЛОЖЬ
	высокая
12	Скорректированный излишек или недостаток денежных и материальных оборотных активов для обеспечения краткосрочных обязательств	-3 769	118	Улучшение
13	Вероятность банкротства на основе скорректированных показателей
	низкая	ЛОЖЬ	ДА
	средняя	ЛОЖЬ	ЛОЖЬ
	высокая	ДА	ЛОЖЬ



На основе полученных показателей, можно сделать вывод о том, что организация обладает низков вероятностью банкротства. Но вероятность банкротства на основе скорректированных показателей указывает на высокую вероятность банкротства на начало периода, поскольку он учитывает предельную величину недостатка денежных и материальных оборотных активов для обеспечения краткосрочных обязательств. Но, на конец периода вероятность банкротства на основе скорректированных показателей определяется уже как низкая. В целом, наблюдается снижение вероятности банкротства в отчетном периоде.

Оценка вероятности банкротства предприятия коэффициентным способом

Наименование	Значения	Соответствие нормальному значению	Тенденция изменения
	на начало периода	на конец периода	на начало периода	на конец периода
Коэффициент прогноза банкротства	0,22	0,29	+	+	Улучшение
Скорректированный коэффициент прогноза банкротства	-0,25	0,01	-	+	Улучшение

Графическое представление полученных результатов

Улучшение коэффициента прогноза банкротства свидетельствует о росте способности предприятия расплачиваться по своим краткосрочным обязательствам при условии благоприятной реализации запасов. Улучшение скорректированного коэффициента вероятности банкротства говорит об увеличении способности организации расплачиваться по своим краткосрочным обязательствам имеющимися в его распоряжении денежными и приравненными к ним средствами и продаваемой частью запасов.

2.4 Оценка состояния имущества

Для оценки активов табличным способом используется таблица следующего вида:

Оценка имущества предприятия табличным способом

Показатели	Абсолютные величины	Удельные веса	Изменения	Темп прироста, %	Структура изменении, %
	на начало	на конец	на начало	на конец	в абсол. величинах, тыс. руб.	в удел. весах, %
Внеоборотные активы	143	136	0,96%	1,15%	-7	0,19%	-4,90%	0,23%
Производственные	143	136	0,96%	1,15%	-7	0,19%	-4,90%	0,23%
Оборотные активы	14689	11699	99,04%	98,85%	-2990	-0,19%	-20,36%	99,77%
Производственные	7076	3367	47,71%	28,45%	-3709	-19,26%	-52,42%	123,76%
Незавершенное строительство	1200	859	8,09%	7,26%	-341	-0,83%	-28,42%	11,38%
Финансовые	5375	6853	36,24%	57,90%	1478	21,67%	27,50%	-49,32%
Прочие	1038	620	7,00%	5,24%	-418	-1,76%	-40,27%	13,95%
Баланс	14832	11835	100,00%	100,00%	-2997	0,00%	-20,21%	100,00%

Размер активов предприятия за анализируемый период снизился на 20,21% в относительном выражении. Наихудший темп роста наблюдался у оборотных производственных активов -52,42%. За счет этого, их доля в структуре баланса снизилась на 19,26% - до 28,45 %. Относительно отдельных статей активов можно сказать следующее:

В структуре оборотных активов доля финансового имущества выросла на 27,5% - за счет существенного роста остатков денежных средств. Остальные статьи оборотных активов уменьшались, что привело к сокращению их доли в структуре активов.

В структуре внеоборотных активов как в абсолютном выражении, так и в процентах к валюте баланса Значения показателей остались, практически, без изменения.

Оценка имущества коэффициентным способом

Коэфициенты финансового состояния предприятия
Наименование	Значения	Соответствие нормальному ограничению	Тенденция изменения
	На начало периода	На конец периода	На начало периода	На конец периода
Коэффициент абсолютной ликвидности	0,58	1,01	+	+	Улучшение
Коэффициент реальной стоимости имущества производственного назначения	0,01	0,01	-	-	Улучшение
Коэффициенты финансовых результатов деятельности предприятия
Коэффициент рентабельности всех активов	0,04	0,11			Улучшение
Коэффициент общей оборачиваемости активов	0,03	0,09			Улучшение
Коэффициент рентабельности внеоборотных активов	3,96	9,96			Улучшение
Коэффициент оборачиваемости мобильных средств	0,03	0,09			Улучшение
Коэффициент оборачиваемости материальных оборотных средств	0,07	0,33			Улучшение
Коэффициент фондоотдачи внеоборотных активов	3,48	8,13			Улучшение

Коэффициент абсолютной ликвидности показывает ликвидность предприятия и оценивается по показателю денежных средств (т.к. денежные средства имеют абсолютную ликвидность). Нормальным считается значение коэффициента более 0,2. Чем выше показатель, тем лучше платежеспособность предприятия. С другой стороны, высокий показатель может свидетельствовать о нерациональной структуре капитала, о слишком высокой доле неработающих активов в виде наличных денег и средств на счетах. В нашем случае наблюдается увеличение коэффициента абсолютной ликвидности.

На основе полученных показателей можно говорить о том, что в отчетном периоде организации доля реальной стоимости имущества производственного назначения в имуществе предприятия не изменилась.

Кроме того, произошло увеличение способности руководства организации эффективно использовать ее активы для получения прибыли, а также увеличилась средняя доходность, полученная на все источники капитала (собственного и заемного). Увеличилась эффективность использования основных средств и прочих внеоборотных активов, а также произошло увеличение спроса на готовую продукцию (услуги).

Также увеличилось количество полных циклов обращения продукции за анализируемый период, и число оборотов, которые оборотные средства совершают за плановый период. Коэффициент оборачиваемости мобильных средств. В течение периода увеличился с 0,03 до 0,09. Что свидетельствует о увеличении эффективности использования мобильных средств.

2.5 Оценка состояния капитала

Классификация коэффициентов по характеризуемым объектам финансового анализа позволяет оценить состояние каждого объекта финансового анализа, в том числе по сравнению с принятыми нормальными ограничениями.



Оценка капитала предприятия коэффициентным способом

Коэффициенты финансового состояния предприятия
Наименование	Значения	Соответствие нормальному ограничению	Тенденция изменения
	На начало периода	На конец периода	На начало периода	На конец периода
Коэффициент автономии	0,38	0,43	-	-	Улучшение
Коэффициент соотношения заемных и собственных средств	1,66	1,33	-	-	Улучшение
Коэффициент маневренности	0,97	0,97			Ухудшение
Коэффициенты финансовых результатов деятельности предприятия
Коэффициент рентабельности всего капитала	0,04	0,11			Улучшение
Коэффициент рентабельности собственного капитала	0,10	0,27			Улучшение
Коэффициент рентабельности перманентного капитала	0,10	0,27			Улучшение
Коэффициент общей оборачиваемости капитала	0,03	0,09			Улучшение
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности	0,05	0,33			Улучшение
Коэффициент оборачиваемости собственного капитала	0,09	0,22			Улучшение

Анализ показателей, характеризующих экономический итог хозяйственной деятельности организации в целом и её отдельных подразделений показал, что произошло увеличение независимости организации от кредиторов, а также, снижение доли заемных средств на 1 руб. собственных средств. Следует заметить, что в отчетном периоде произошло увеличение спроса на продукцию. Кроме того, возросла доходность бизнеса для его владельцев, рассчитанную после вычета процентов по кредиту, а также возросла эффективность использования капитала (собственного и заемного), вложенного в деятельность предприятия. платежеспособность капитал банкротство финансовый

Значения коэффициента маневренности на начало и конец периода составляло, соответственно, 0,97 и 0,97. Нормальным значением для этого коэффициента является положительная величина. Соответственно, предприятие соответствовало нормальному ограничению.

При проведении оценки капитала коэффициентным способом оцениваются коэффициенты:

Коэффициент автономии. Нормативное значение 0,5. На начало периода предприятие не удовлетворяло нормальному ограничению - значение 0,38. К концу периода значение увеличилось до 0,43.

Коэффициент соотношения заемных и собственных средств. Нормальное ограничение 1. На начало периода предприятие не соответствует нормальному ограничению. Значение составляет 1,66. На конец периода предприятие стало приближаться к показателю нормальное ограничение, и показатель составил 1,33. Снижение произошло за счет уменьшения объема заемных средств.

Коэффициент маневренности. Нормальное ограничение - больше нуля. В течение периода соответствовал значению 0,97% .

Коэффициент рентабельности капитала. За анализируемый период возрос 0,04 до 0,11. Это свидетельствует о более эффективном использовании капитала предприятия.

Коэффициент рентабельности собственного капитала. За анализируемый период возрос с 0,10 до 0,27. Это свидетельствует о более эффективном использовании собственного капитала предприятия. В основном, это связано с ростом прибыли предприятия.

Коэффициент рентабельности перманентного капитала. За анализируемый период возрос 0,10 до 0,27. Это свидетельствует о более эффективном использовании перманентного капитала предприятия. Отчасти обусловлено ростом прибыли предприятия.

Коэффициент оборачиваемости собственного капитала. Возрос с 0,09 до 0,22. Срок его оборота, соответственно, сократился.

В целом, можно отметить, что на начало периода структура капитала была удовлетворительной, на конец периода структура капитала улучшилась и стала соответствовать нормальным ограничениям по ряду показателей. За счет роста прибыли и выручки эффективность использования капитала в течении периода росла.

2.6 Оценка финансовых результатов

Обобщенная оценка финансовых результатов представлена в следующем виде:

Оценка финансовых результатов предприятия коэффициентным способом

№ п/п	Наименование	Значения	Тенденция изменения
		На начало периода	На конец периода
1	Коэффициент рентабельности продаж	1,14	1,23	Улучшение
2	Коэффициент всего капитала	0,04	0,11	Улучшение
3	Коэффициент рентабельности внеоборотных активов	3,96	9,96	Улучшение
4	Коэффициент рентабельности собственного капитала	0,10	0,27	Улучшение
5	Коэффициент рентабельности перманентного капитала	0,10	0,27	Улучшение
6	Коэффициент общей оборачиваемости капитала	0,03	0,09	Улучшение
7	Коэффициент оборачиваемости собственного капитала	0,09	0,22	Улучшение
8	Коэффициент фондоотдачи внеоборотных активов	3,48	8,13	Улучшение

Из приведенной таблицы следует, что рентабельность продаж и всего капитала увеличилась к концу года. В отчетном периоде собственный капитал использовался более рентабельно, чем в предыдущем, повышается ликвидность предприятия. Рентабельность перманентного капитала показывает эффективность использования капитала, вложенного в деятельность организации на длительный срок. В нашем случае эффективность использования перманентного капитала повышается.

Коэффициент оборачиваемости собственного капитала показывает скорость оборота вложенного капитала, и в нашем случае он вырос более чем в 2 раза.



3. Основные проблемы в финансовых показателях ООО «Росинокс»

Проведя анализ финансовых показателей предприятия, можно выделить ряд проблем, которые требуют решения:

Уменьшение доли собственного оборотного капитала. Что ухудшает показатели платежеспособности. Дефицит собственного оборотного капитала может возникнуть вследствие неэффективной производственно-коммерческой деятельности или неэффективной инвестиционной политики. Уменьшение доли НДС полученного. Влияет на показатели платежеспособности и вероятности банкротства предприятия. Увеличивается доля денежных средств в структуре активов. Эта часть активов не работает и не приносит прибыли.

Именно над этими показателями следует работать в первую очередь.

Предложения по улучшению финансовых показателей ООО «Росинокс». Для улучшения финансовых показателей предприятия можно рекомендовать (как один из вариантов) проведение ряда мероприятий:

· Погашение за счет имеющихся наличных денежных средств части кредиторской задолженности.

· Привлечение долгосрочного кредита и погашение с его помощью части кредиторской задолженности (замещение наиболее срочных обязательств долгосрочными). Формальные финансовые показатели предприятия позволяют рассчитывать на предоставление кредита или, по крайней мере.

· Реализация указанных предложений позволит существенно улучшить кредитоспособность предприятия, вероятность банкротства довести до «Низкой», платежеспособность довести до «Нормальной». Это улучшит показатели рентабельности активов и капитала, показатели оборачиваемости кредиторской задолженности.



Вывод

В рамках данной работы был проведен анализ вероятности банкротства организации, построены балансограммы, отражающие общую оценку финансового состояния организации. В целом, можно говорить о том, что организация в отчетном периоде обладает абсолютной платежеспособностью и для нее характерен абсолютный тип финансовой устойчивости. Кроме того, по отношению к предыдущему году, наблюдается увеличение платежеспособности, но в отчетном периоде организация является некредитоспособной, хотя намечаются тенденции к увеличению кредитоспособности. Оценка вероятности банкротства показала, что для организации в отчетном периоде характерна средняя вероятность банкротства, а по скорректированным данным - высокая вероятность банкротства. Но, тем не менее, в отчетном периоде мы видим тенденцию к снижению вероятности банкротства

По итогам анализа были подведены итоги и предложен набор мер по финансовому оздоровлению предприятия, который (если его удастся реализовать) позволит привести финансовые показатели предприятия к оптимальным значениям. В ходе выполнения работы решены все поставленные задачи и достигнута основная цель.



Список литературы

1. Шеремет А.Д., Негашев Е.В. Методика финансового анализа деятельности коммерческих организаций / А.Д. Шеремет, Е.В.Негашев, -- 2-е изд., перераб. и доп. -- М.: ИНФРА-М, 2008. -- 208 с.

2. Программа «Балансограммы»



Приложение

1. Исходные данные для построения балансограмм.

	Финансовый показатель	Абс. Значение, тыс. руб.	Удельный вес на начало периода	Удельный вес на конец периода
№ п/п	Наименование	условное обозначение	на начало периода	на конец периода	в валюте баланса	нарастающим итогом	в валюте баланса	нарастающим итогом
1	Внеоборотные активы	А1	143	136	0,96%	0,96%	1,15%	1,15%
2	Нематреиальные активы	НМА	54	17	0,36%	0,36%	0,14%	0,14%
3	Основные средства	ОС	89	119	0,60%	0,96%	1,01%	1,15%
4	Незавершенное строит-во	НЗС	0	0	0,00%	0,96%	0,00%	1,15%
5	Отложенные налог. Обяз-ва	ОНА	0	0	0,00%	0,96%	0,00%	1,15%
6	Прочие внеоборот. Активы	ПВА	0	0	0,00%	0,96%	0,00%	1,15%
7	Доходные вложения	ДВ	0	0	0,00%	0,96%	0,00%	1,15%
8	Долгосрочные финанс. Вложения	ДФВ	0	0	0,00%	0,96%	0,00%	1,15%
9	Оборотные активы	А2	14689	11699	99,04%	100,00%	98,85%	100,00%
10	Запасы	З	6965	3347	46,96%	47,92%	28,28%	29,43%
11	расходы будущих периодов	РБП	0	0	0,00%	0,96%	0,00%	1,15%
12	товары отгруженные	ТО	0	0	0,00%	0,96%	0,00%	1,15%
13	затраты в незаверш. Производстве	ЗНП	0	0	0,00%	0,96%	0,00%	1,15%
14	сырье и материалы	СиМ	0	0	0,00%	0,96%	0,00%	1,15%
15	животные на выращивание и откорм	Жив	0	0	0,00%	0,96%	0,00%	1,15%
16	готовая продукция	ГП	0	0	0,00%	0,96%	0,00%	1,15%
17	прочие запасы	ПрЗ	0	0	0,00%	0,96%	0,00%	1,15%
18	НДС по приобрет. Ценностям	НДС	111	20	0,75%	48,67%	0,17%	29,60%
19	Дебиторская задолженность более 1 года	ДЗ>1	1200	859	8,09%	9,05%	7,26%	8,41%
20	Дебиторская задолженность менее 1 года	ДЗ<1	0	0	0,00%	0,96%	0,00%	8,41%
21	прочие обортные активы	ПОА	1038	620	7,00%	7,96%	5,24%	13,65%
22	краткосрочные финансовые вложения	КФВ	2250	2250	15,17%	16,13%	19,01%	32,66%
23	Денежные средства	ДС	3125	4603	21,07%	22,03%	38,89%	71,55%
24	Капиталы и резервы	ПЗ	5577	5080	37,60%	37,60%	42,92%	42,92%
25	Долгосрочные обязательства	П4	0	0	0,00%	0,00%	0,00%	42,92%
26	Краткосрочные обязательства	П5	9255	6755	62,40%	62,40%	57,08%	100,00%
27	Займы и кредиты	ЗиК	0	0	0,00%	0,00%	0,00%	42,92%
28	Доходы будущих периодов	ДБП	0	0	0,00%	0,00%	0,00%	42,92%
29	Резервы будущих периодов	РПР	0	0	0,00%	0,00%	0,00%	42,92%
30	Задолженность участников по вып. Дох.	ЗУ	0	0	0,00%	0,00%	0,00%	42,92%
31	Прочие краткосрочные обязательства	ПКО	0	89	0,00%	0,00%	0,75%	43,68%
32	Кредиторская задолженность	КЗ	9255	6666	62,40%	62,40%	56,32%	100,00%
33	Баланс	ВБ	14832	11835	100,00%	100,00%	100,00%	100,00%
34	Выручка-нетто от продаж	В	497	1105	3,35%	3,35%	9,34%	9,34%
35	прибыль от продаж	Пр	566	1355	3,82%	3,82%	11,45%	11,45%
36	Себестоимость продукции	С/ст	6702	8816	45,19%	49,00%	74,49%	85,94%
		дней	360

Размещено на Allbest.ru

...