Анализ и оценка финансового состояния предприятия, в отношении которого введена процедура банкротства

Размещено на http://www.allbest.ru/

Размещено на http://www.allbest.ru/

Министерство образования и науки Российской Федерации

Негосударственное образовательное учреждение Высшего профессионального образования

Камский институт гуманитарных и инженерных технологий

Кафедра финансов и кредита

Допускаю к защите

доцент С.В. Шушпанова

______________________

«_____»____________20___ г.

ВЫПУСКНАЯ КВАЛИФИКАЦИОННАЯ РАБОТА

На тему: Анализ и оценка финансового состояния предприятия, в отношении которого введена процедура банкротства

Студент группы ЗФ-8

А.А. Кузнецов

______________________________

Научный руководитель

доцент С.В. Шушпанова

______________________________

Ижевск, 2013 г.

ОГЛАВЛЕНИЕ

ВВЕДЕНИЕ

ГЛАВА 1. ТЕОРИТИЧЕКИЕ АСПЕКТЫ СОСТАВЛЕНИЯ АНАЛИЗА ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ДОЛЖНИКА

1.1. Понятие несостоятельность (банкротства), процедуры банкротства

1.2. Основные составляющие анализа финансового состояния предприятия банкрота

1.3. Диагностика кризисных ситуаций и способы преодоления негативных последствий

ГЛАВА 2. АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ СПК «ПЕРВОМАЙСКИЙ»

2.1. Анализ внутренней и внешней среды

2.2. Анализ производственных показателей

2.3. Анализ финансовых показателей

ГЛАВА 3. РАЗРАБОТКА ПРЕДЛОЖЕНИЙ ПО СОВЕРШЕНСТВОВАНИЮ АНТИКРИЗИСНОГО УПРАВЛЕНИЯ

3.1. Меры по восстановлению платежеспособности

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ

ПРИЛОЖЕНИЯ

ВВЕДЕНИЕ

Путь перехода России к рыночным отношениям сопровождался множественными преобразованиями всех государственных институтов. Все сферы государства потерпели колоссальные изменения, одним из которых был процесс разграничения полномочий исполнительной и представительной власти.

Институт банкротства относительно новый для российской системы правового регулирования. Изначально в мировой практике законодательство о несостоятельности (банкротстве) развивалось по двум принципиально разным направлениям: британская модель строилась на том, что банкротство есть способ возврата долгов кредиторам, который сопровождается ликвидацией предприятия-банкрота. По американской модели у банкротства противоположная цель - восстановить платежеспособность предприятия путем проведения реорганизационных процедур. В настоящее время в развитых странах с рыночной экономикой прослеживается тенденция сближения, соединения двух этих начал. То есть перед законодательством о банкротстве стоят две цели одновременно: удовлетворить требования кредиторов, по возможности восстанавливая платежеспособность должника.

Ключевой фигурой института банкротства является арбитражный управляющий. Именно правильно подобранный арбитражный управляющий является гарантом максимально эффективного устранения неплатежеспособного должника (ликвидации или финансового оздоровления). [6]

В дореволюционной России институт банкротства был достаточно развит. В дореволюционной терминологии в отношении современных арбитражных управляющих употреблялся сугубо российский термин - «попечитель». Основной целью попечителя-опекуна являлось обеспечение законности всех действий несостоятельного предприятия. [8, с.4]

Многие до сих пор не представляют себе, в чем заключается суть названной профессии. В глазах одних - это госслужащий, участвующий в банкротных процедурах. В глазах других - человек, который пришел на предприятие с целью «растащить последнее» и тем самым окончательно погубить его. В целом оба эти утверждения неверны, но в них есть и доля правды. Кроме того, в действующем законодательстве имеется путаница в использовании терминологии, касающейся арбитражного управляющего и нет определения арбитражного управления. [22]

В течение последних лет со дня возрождения института несостоятельности (банкротства) в России принят уже третий по счету Федеральный закон «О несостоятельности (банкротстве)».

Профессия арбитражного управляющего относительно новая - впервые ввел в российскую экономику закон «О банкротстве предприятий» 1992 года.

Но ключевой фигурой процедуры банкротства арбитражного управляющего определил введенный в действие закон «О несостоятельности (банкротстве)» в 1998 году. Именно в это время Россия переживала экономический кризис, поэтому востребованная на рынке профессия арбитражного управляющего стала очень привлекательной и для многих являлась попыткой попробовать себя на новом поприще. Арбитражным управляющим мог стать практически любой желающий, прошедший короткий курс обучения и сдавший несложный экзамен. Некоторые арбитражные управляющие даже не имели высшего образования. Более того, арбитражный управляющий не нес никакой ответственности и за свои действия. Но сегодня ситуация изменилась, и в новом федеральном законе «О несостоятельности (банкротстве)» 2002 года прописан более существенный объем профессиональных требований к арбитражным управляющим, а также четко определен его правовой статус. [14]

Выпускная квалификационная работа посвящена анализу финансового состояния предприятия-банкрота на примере СПК «Первомайский», который дает возможность объективно оценить его возможности, определяющую дальнейшую судьбу, разработать мероприятия по увеличению его платежеспособности и как следствие выводу из банкнотного состояния.

Актуальность выбранной темы заключается в том, что меры по восстановлению платежеспособности банкротного предприятия, предложенные в выпускной квалификационной работе, имеют практическое применение в современных рыночных условиях хозяйствования объектов агропромышленного комплекса.

Целью данной выпускной квалификационной работы является теоретическое обоснование и экспериментальная проверка возможности восстановления платежеспособности объекта исследования посредством доступных антикризисных мероприятий.

Для достижения цели в работе были поставлены следующие задачи:

Изучить теоретические аспекты проведения анализа финансового состояния должника;

Дать характеристику рассматриваемого предприятия и провести анализ финансового состояния;

Предложить меры и пути совершенствования управления предприятием в период кризиса;

Дать экономическую оценку предложенных мероприятий.

Объектом исследования в рамках обозначенной темы является - СПК «Первомайский».

Предметом исследования является организация использования антикризисных мероприятий в процесс восстановления платежеспособности организации.

Структурно работа состоит из ведения, трех глав, заключения, списка использованной литературы и приложений.

При подготовке выпускной квалификационной работы использовались законодательства и правовые акты, научно-учебные пособия, публикации специализированной периодической печати, информация из Интернет-ресурсов.

ГЛАВА 1. ТЕОРИТИЧЕКИЕ АСПЕКТЫ СОСТАВЛЕНИЯ АНАЛИЗА ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ДОЛЖНИКА

1.1 Понятие несостоятельности (банкротства), процедуры банкротства

Несостоятельность (банкротство) - признанная арбитражным судом неспособность должника в полном объеме удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам и (или) исполнить обязанность по уплате обязательных платежей. [1, ст. 2]

Должник - гражданин, в том числе индивидуальный предприниматель, или юридическое лицо, оказавшиеся неспособными удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам и (или) исполнить обязанность по уплате обязательных платежей в течение срока, установленного законом. [1, ст. 2]

Кредиторы - лица, имеющие по отношению к должнику права требования по денежным обязательствам и иным обязательствам, об уплате обязательных платежей, о выплате выходных пособий и об оплате труда лиц, работающих по трудовому договору. [1, ст. 2]

Арбитражный управляющий - гражданин Российской Федерации, являющийся членом саморегулируемой организации арбитражных управляющих. [1, ст. 2]

Проведение процедур банкротства в РФ регулируется Федеральным законом «О несостоятельности (банкротстве)». Закон регулирует процедуры банкротства и особенности процедур в отношении всех видов организаций, в т.ч. градообразующих, сельскохозяйственных, финансовых, кредитных, страховых, профессиональных участников рынка ценных бумаг.

Дела о банкротстве юридических лиц и граждан, в том числе индивидуальных предпринимателей, рассматривает арбитражный суд по месту нахождения должника -- юридического лица или по месту жительства гражданина.

Основными задачами проведения процедур банкротства являются:

возврат долгов кредиторам;

восстановление условий, необходимых для продолжения юридическим лицом его бизнеса.

Процедуры банкротства юридического лица включают в себя [13, с.45]:

Наблюдение - процедура банкротства, применяемая к должнику в целях обеспечения сохранности имущества должника, проведения анализа финансового состояния должника, составления реестра требований кредиторов и проведения первого собрания кредиторов.

Процедура наблюдения вводится определением арбитражного суда по результатам рассмотрения обоснованности требований заявителя. Тем же определением суда назначается временный управляющий. При этом руководитель предприятия-должника и иные органы управления продолжают свою работу, но ряд сделок они могут совершать только с письменного согласия временного управляющего. Кроме того, в период наблюдения они не могут принимать ряд решений (о реорганизации, ликвидации юридического лица, создании филиалов и представительств и др.). С даты введения финансового оздоровления, внешнего управления, признания арбитражным судом должника банкротом и открытия конкурсного производства или утверждения мирового соглашения наблюдение прекращается.

Финансовое оздоровление - процедура банкротства, применяемая к должнику в целях восстановления его платежеспособности и погашения задолженности перед всеми кредиторами в соответствии с утвержденным арбитражным судом графиком погашения задолженности. [8, с.34]

Процедура финансового оздоровления может быть введена собранием кредиторов либо арбитражным судом по ходатайству учредителей (участников). Максимальный срок финансового оздоровления составляет 2 года. Арбитражным судом назначается административный управляющий, который осуществляет свои полномочия до окончания процедуры финансового оздоровления либо до его отстранения арбитражным судом.

Внешнее управление - процедура банкротства, применяемая к должнику в целях восстановления его платежеспособности. Эта процедура вводится арбитражным судом на основании решения собрания кредиторов в случае установления реальной возможности восстановления платежеспособности должника. Максимальный срок внешнего управления также составляет 2 года. С даты введения внешнего управления прекращаются полномочия руководителя должника, управление делами должника возлагается на внешнего управляющего; вводится мораторий на удовлетворение требований кредиторов. Мораторий распространяется на денежные обязательства и обязательные платежи, сроки, исполнения которых наступили до введения внешнего управления. Помимо этого, внешний управляющий вправе заявить отказ от исполнения договоров и иных сделок должника в отношении сделок, не исполненных сторонами полностью или частично, если такие сделки препятствуют восстановлению платежеспособности должника или если исполнение должником таких сделок повлечет за собой убытки для должника. Внешний управляющий может также обратиться в арбитражный суд с заявлением о признании сделок должника недействительными.

Конкурсное производство - процедура банкротства, применяемая к должнику, признанному банкротом, в целях соразмерного удовлетворения требований кредиторов. Конкурсное производство вводится сроком на один год. Срок конкурсного производства может продлеваться по ходатайству лица, участвующего в деле, не более чем на шесть месяцев. С даты принятия арбитражным судом решения о признании должника банкротом и об открытии конкурсного производства срок исполнения возникших до открытия конкурсного производства денежных обязательств и уплаты обязательных платежей должника считается наступившим; прекращается начисление неустоек (штрафов, пеней), процентов и иных финансовых санкций по всем видам задолженности должника; прекращается исполнение по всем исполнительным документам, снимаются ранее наложенные аресты на имущество должника. Все требования кредиторов по денежным обязательствам могут быть предъявлены только в ходе конкурсного производства. Полномочия по управлению юридическим лицом переходят к конкурсному управляющему, который осуществляет инвентаризацию и оценку имущества должника, формирует конкурсную массу и осуществляет расчеты с кредиторами в соответствии с установленным законом порядком очередности.

Мировое соглашение - процедура банкротства, применяемая на любой стадии рассмотрения дела о банкротстве в целях прекращения производства по делу о банкротстве путем достижения соглашения между должником и кредиторами. Мировое соглашение заключается по решению собрания кредиторов между конкурсными кредиторами и уполномоченными органами, с одной стороны, и должником - с другой, и представляет собой гражданско-правовую сделку, путем которой стороны на основе взаимных уступок определяют размер подлежащих погашению денежных требований и сроки их погашения.

Мировое соглашение заключается в письменной форме и может содержать положения о прекращении обязательств должника путем предоставления отступного, обмена требований на акции, облигации, новации обязательства, прощения долга и т.д. Мировое соглашение утверждается определением арбитражного суда, после чего производство по делу о банкротстве прекращается. Соглашение может быть расторгнуто арбитражным судом в случае неисполнения или существенного нарушения должником его условий.

Сущность составления анализа финансового состояния предприятия-должника.

Анализ финансового состояния предприятия-должника - исключительно важная функция, которую должен выполнить временный управляющий в процессе осуществления наблюдения. В ходе анализа финансового состояния можно сделать вывод о материальной основе дела о банкротстве и о возможности или невозможности восстановления платежеспособности должника и удовлетворения требований кредиторов. Приоритетной целью является определение стоимости имущества должника для покрытия судебных расходов и выплаты вознаграждения арбитражным управляющим, поскольку только при реализации этой цели возможно достижение такой цели процедуры наблюдения, как определение возможности восстановления платежеспособности должника. [1, ст. 20.3, пп.2]

Цели проведения финансового анализа арбитражным управляющим: [1, ст.24].

а) подготовка предложения о возможности (невозможности) восстановления платежеспособности должника и обоснования целесообразности введения в отношении должника соответствующей процедуры банкротства;

б) определение возможности покрытия за счет имущества должника судебных расходов;

в) подготовка плана внешнего управления;

г) подготовка предложения об обращении в суд с ходатайством о прекращении процедуры финансового оздоровления (внешнего управления) и переходе к конкурсному производству;

д) подготовка предложения об обращении в суд с ходатайством о прекращении конкурсного производства и переходе к внешнему управлению.

При проведении финансового анализа арбитражный управляющий должен руководствоваться принципами полноты и достоверности, в соответствии с которыми в документах, содержащих анализ финансового состояния должника, указываются все данные, необходимые для оценки его платежеспособности. В ходе финансового анализа используются только документально подтвержденные данные, а все заключения и выводы основываются на расчетах и реальных фактах [5, п.5]. К анализу финансового состояния должника и заключению о наличии (отсутствии) признаках фиктивного и преднамеренного банкротства, арбитражным управляющим прикладываются все копии материалов должника, использованные для анализа, подтверждающие достоверность проведенного анализа [5, п.8].

Источники данных анализа финансового состояния предприятия-должника при банкротстве: [5, п.4.]

а) статистическая отчетность, бухгалтерская и налоговая отчетность, регистры бухгалтерского и налогового учета, а также (при наличии) материалы аудиторской проверки и отчеты оценщиков;

б) учредительные документы, протоколы общих собраний участников организации, заседаний совета директоров, реестр акционеров, договоры, планы, сметы, калькуляции;

в) положение об учетной политике, в том числе учетной политике для целей налогообложения, рабочий план счетов бухгалтерского учета, схемы документооборота и организационной и производственной структур;

г) отчетность филиалов, дочерних и зависимых хозяйственных обществ, структурных подразделений;

д) материалы налоговых проверок и судебных процессов;

е) нормативные правовые акты, регламентирующие деятельность должника.

1.2 Основные составляющие анализа финансового состояния предприятия-банкрота

Проведение анализа финансового состояния предприятия-банкрота проводится в соответствии с регулирующими нормативами. На первом этапе рассматриваются внутренняя и внешняя среда предприятия. При анализе внешних условий деятельности должника проводится анализ общеэкономических условий, региональных и отраслевых особенностей его деятельности. При анализе внутренних условий деятельности должника проводится анализ экономической политики и организационно-производственной структуры должника. Здесь же проводится анализ рынков, на которых осуществляется деятельность должника, представляет собой анализ данных о поставщиках и потребителях (контрагентах).

Следующим этапом проводится анализ производственных показателей, а именно основных выпускаемых видов продукции. Такой анализ позволяет оценить возможности предприятия, проанализировать действия для восстановления платежеспособности и увеличения эффективности производства.

Анализ финансовых показателей включает в себя несколько методов, в т.ч. анализ финансовых результатов деятельности предприятия, коэффициентный анализ, анализ дебиторской и кредиторской задолженности, расчет методами прогнозирования банкротства.

Расчет коэффициентов должника проводится поквартально не менее чем за 2-летний период, предшествующий возбуждению производства по делу о несостоятельности (банкротстве), а также за период проведения процедур банкротства в отношении должника, и динамика их изменения [5, п.1].

С помощью рассчитанных показателей во второй главе рассчитываются:

- Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какая часть краткосрочных обязательств может быть погашена немедленно, и рассчитывается как отношение наиболее ликвидных оборотных активов к текущим обязательствам должника.

- Коэффициент текущей ликвидности характеризует обеспеченность организации оборотными средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения обязательств и определяется как отношение ликвидных активов к текущим обязательствам должника.

- Показатель обеспеченности обязательств должника его активами характеризует величину активов должника, приходящихся на единицу долга, и определяется как отношение суммы ликвидных и скорректированных внеоборотных активов к обязательствам должника.

- Степень платежеспособности по текущим обязательствам определяет текущую платежеспособность организации, объемы ее краткосрочных заемных средств и период возможного погашения организацией текущей задолженности перед кредиторами за счет выручки. Определяется как отношение текущих обязательств должника к величине среднемесячной выручки.

- Коэффициент автономии (финансовой независимости)) показывает долю активов должника, которые обеспечиваются собственными средствами, и определяется как отношение собственных средств к совокупным активам.

- Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами (доля собственных оборотных средств в оборотных активах) определяет степень обеспеченности организации собственными оборотными средствами, необходимыми для ее финансовой устойчивости, и рассчитывается как отношение разницы собственных средств и скорректированных внеоборотных активов к величине оборотных активов.

- Доля просроченной кредиторской задолженности в пассивах в пассивах характеризует наличие просроченной кредиторской задолженности и ее удельный вес в совокупных пассивах организации и определяется в процентах как отношение просроченной кредиторской задолженности к совокупным пассивам.

- Показатель отношения дебиторской задолженности к совокупным активам определяется как отношение суммы долгосрочной дебиторской задолженности, краткосрочной дебиторской задолженности и потенциальных оборотных активов, подлежащих возврату, к совокупным активам организации.

- Рентабельность активов характеризует степень эффективности использования имущества организации, профессиональную квалификацию менеджмента предприятия и определяется в процентах как отношение чистой прибыли (убытка) к совокупным активам организации.

- Норма чистой прибыли характеризует уровень доходности хозяйственной деятельности организации. Норма чистой прибыли измеряется в процентах и определяется как отношение чистой прибыли к выручке (нетто).

Устойчивость организации на рынке зависит от качества и своевременности такой информации, что позволяет не только находить пути решения финансовых проблем, но и предвидеть кризисные явления. Для принятия эффективных и обоснованных управленческих, инвестиционных и финансовых решений необходимо оценить состояние предприятия методами прогнозирования банкротства такими как: [12, с.76]

1. Двухфакторная модель Э.Альтмана - это одна из самых простых и наглядных методик прогнозирования вероятности банкротства, при использовании которой необходимо рассчитать влияние только двух показателей это: коэффициент текущей ликвидности и удельный вес заёмных средств в пассивах.

С1 = - 0,3877 - 1,0736 х1 + 0,0579 х2, где х1 - коэффициент текущей ликвидности, а х2 - коэффициент финансовой зависимости.

Если результат оказывается отрицательным, вероятность банкротства невелика, положительное значение указывает на высокую вероятность банкротства.

2. Модель Бивера - главная идея модели основана на изучении нескольких коэффициентов определяющие возможность погашения общую сумму долга с помощью денежного потока. Бивер разделял предприятия на 3 группы (1 группа - "Благополучные компании", 2 группа "За пять лет до банкротства" и 3 группа - "За год до банкротства"), каждой группе соответствовали свои значения коэффициентов:

1. Коэффициент Бивера = чистая прибыль + амортизация/заемный капитал

2. Коэффициент текущей ликвидности

3. Экономическая рентабельность = чистая прибыль/активы*100%

5. Финансовый леверидж = заемный капитал/пассивы*100%

3. Четырехфакторная модель Таффлера - на основе анализа ключевых показателей деятельности предприятия. Формула Таффлера имеет вид:

С1 = 0,53 х1 + 0,13 х2 + 0,18 х3 + 0,16 х4, где х1 - прибыль от продаж/текущие обязательства, х2 - оборотные (текущих) активы/заёмный капитал, х3 - текущие обязательства/ активы, х4 - активы/выручку.

Следующий этап это - оценка эффективности инвестиций в предприятие. По смыслу, оценка инвестиционного проекта заключается в представлении информации инвестору для принятия решения инвестировать (или не инвестировать) данный проект. Особую роль при этом играет финансово-экономическая оценка. В проекте представляются действия и расчеты, ведущие предприятие вернуть прибыть и увеличить обороты предприятия. [17, с. 53]

Для того чтобы определить каким должен быть объем продаж, для того чтобы предприятие могло без посторонней помощи покрыть все свои расходы не получая прибыли необходимо провести анализ безубыточной деятельности.

По результатам анализа возможности безубыточной деятельности должника арбитражный управляющий обосновывает в документах, содержащих анализ финансового состояния должника, (не)возможность и (не)целесообразность безубыточной деятельности.

1.3 Диагностика кризисных ситуаций и способы преодоления негативных последствий

Информация в диагностике. При диагностике кризиса ведется исследование не статического состояния объекта, а его развития во времени. Если объектом диагностики является экономика государства, критериями диагноза являются макроэкономические показатели, если отрасль, то основные технико-экономические показатели этой системы, применяемые в бухгалтерском учете. [19, с.76]

Основная информация, необходимая для получения заключения об объекте, обобщается по двум основным блокам: влияние факторов, стабилизирующих систему; динамические свойства системы и масштабы их проявления.

Исследование этих информационных блоков с помощью средств и методов диагностики позволяет получать необходимые данные о состоянии и перспективах развития объекта. Достоверная информация является залогом верного диагноза состояния экономического объекта. Для исследования состояния какого-либо объекта информация берется из официальных источников, предоставляемых органами государственной статистики. [21, с. 95]

Основными задачами процесса диагностики кризисных ситуаций и состояния банкротства являются [21, с. 102]:

- формирование количественных ориентиров, в соответствии с которыми фирма будет действовать;

- определение временной структуры и объема финансовых потребностей фирмы;

- определение жизнеспособности фирмы в условиях конкуренции;

- раскрытие информации для получения финансовой поддержки;

- координация различных видов деятельности внутри фирмы;

- контроль текущее деятельности, выявление причин отклонения;

- оценка деятельности центров ответственности;

Данные задачи представлены в общем виде и требуют уточнения для каждой конкретной ситуации. Эти задачи ставятся при попытке предотвратить кризис, улучшить финансовые показатели. [17, с.92]

Финансовый анализ как способ предотвращения кризисных ситуаций

Кризисные ситуации, возникающие вследствие неравномерного развития народного хозяйства и его отдельных частей, колебания объемов производства и сбыта, появления значительных спадов производства, следует рассматривать не как стечение неблагоприятных ситуаций (хотя для отдельного предприятия это может быть и так), а как некую общую закономерность, свойственную рыночной экономике. Кризисные ситуации, для преодоления которых не было принято соответствующих превентивных мер, могут привести к чрезмерному разбалансированию экономического организма предприятия с соответствующей неспособностью продолжения финансового обеспечения своей деятельности, что квалифицируется как банкротство. [25, с.89]

Одной из стадий банкротства предприятия является финансовая неустойчивость. На этой стадии начинаются трудности с наличными средствами, проявляются некоторые ранние признаки банкротства, резкие изменения в структуре баланса в любом направлении. Однако, особую тревогу должны вызвать:

- резкое уменьшение денежных средств на счетах (кстати, увеличение денежных средств может свидетельствовать об отсутствии дальнейших капиталовложений);

- увеличение дебиторской задолженности (резкое снижение также говорит о затруднениях со сбытом, если сопровождается ростом запасов готовой продукции);

- наличие дебиторской и кредиторской задолженности с истекшим сроком исковой давности;

- снижение объемов продаж (неблагоприятным может оказаться и резкое увеличение объемов продаж, так как в этом случае банкротство может наступить в результате последующего непродуманного увеличения закупок, капитальных затрат; кроме того, рост объемов продаж может свидетельствовать о сбросе продукции перед ликвидацией) [27, с.76].

Развитие кризисного процесса обнаруживается в росте задолженности предприятия, ухудшении показателей ликвидности (то есть способности предприятия своевременно и в полном объеме произвести расчеты по краткосрочным обязательствам), а также показателей финансовой устойчивости. В результате кризисный процесс переходит в следующую фазу - фазу кризиса обеспеченности. [28, с. 80]

Кризис обеспеченности может иметь следствием временную ил длительную хроническую неплатежеспособность предприятия. Состояние неплатежеспособности, убыточности финансово-хозяйственной деятельности свидетельствуют о том, что предприятие находится под угрозой банкротства, которое не обязательно наступает неотвратимо. Для вывода предприятия из кризиса необходимо разработать и реализовать комплекс организационных и финансовых мер по оздоровлению финансового положения предприятия - должника. [22, с.31]

Финансовый анализ позволяет выяснить, в чем заключается конкретная «болезнь» экономики предприятия-должника и что нужно сделать, чтобы от нее излечиться. Здесь не может быть универсального рецепта. Одному предприятию достаточно сменить руководителя и добиться компетентного управления. Другому предприятию необходима финансовая поддержка и осуществление процедуры санации. У третьего предприятия финансовое положение столь безнадежно, что лучше его ликвидировать, а его имущество распродать.

Последствия кризисных ситуаций и способы преодоления негативных последствий

В сознании людей понятие кризиса, как правило, вызывает негативные ассоциации, связанные с хаосом, неопределенностью и отсутствием перспектив. Если выход из кризиса не найден, организация скорее всего прекратит свое существование в прежнем виде. Возможно, она будет расформирована, поглощена, сменит собственника. Есть и другие варианты. Успешно пережившая кризис фирма или даже отрасль народного хозяйства может получить дополнительные конкурентные преимущества, освоить новые виды продукции или перестроиться в соответствии с новыми технологическими возможностями. [23, с.13]

Последствия кризиса

Положительные последствия кризиса.

Если кризис эффективно контролируется, он может быть благоприятным для предприятия:

Рост известности и узнаваемости имени фирмы и ее брендов.

Возможность продемонстрировать управленческую компетенцию руководства организации.

Новые возможности для роста и развития менеджеров.

Улучшение отношений.

Проведение необходимых изменений [10].

Кризис может быть импульсом к структурным и организационным изменениям в работе организации (сокращение непродуктивно работающих отделов, специалистов, пересмотр ассортимента продуктов и услуг). Он может подтолкнуть руководство к назревшим переменам и инновациям, которые только укрепляют организацию. Печально, что многих вынуждает это делать только кризис.

Негативные последствия кризиса для организации.

Эффективное антикризисное управление приводит к укреплению позиций организации в отрасли, повышению ее конкурентоспособности, повышению качества менеджмента. Однако это имеет место только в том случае, если кризис успешно преодолен. Преодоление кризиса предполагает нейтрализацию его негативных последствий, а именно:

Существенно подмеченная репутация. Даже если компания успешно преодолела кризис, ее репутация в глазах клиентов, поставщиков и других стейкхолдеров может пошатнуться.

Ущерб уровню доверия компании, степени ее надежности в глазах клиентов.

Утрата лояльности сотрудников. Кризис показывает персоналу уровень подготовленности руководства, умение (или неумение) управлять в сложных ситуациях.

Снижение объема продаж. Выход из кризиса и испорченная репутация компании всегда сопровождаются падением объема продаж.

Падение прибыли. Прибыли всегда падают, когда компания сталкивается с кризисом: неизбежны снижение доходов и рост издержек, так как антикризисные меры всегда требуют значительного привлечения дополнительных ресурсов.

Издержки, необходимые для минимизации ущерба от кризиса. Эти издержки могут включать привлечение специалистов по антикризисному управлению или по связям с общественностью.

Снижение уровня производительности труда персонала. Во время и после кризиса уровень производительности труда сотрудников падает.

Сосредоточение основного внимания руководства на путях выхода из кризиса. Это необходимые элементы антикризисного управления, однако надо иметь ввиду, что в этом случае упускаются из виду другие направления деятельности, максимизирующие прибыль.

Изменения в составе менеджмента топ-уровня. В период кризиса президенты компаний часто вынуждены отказаться от своих должностей по решению совета директоров.

Изменения в ассортименте товаров или услуг компании. Кризис может заставить произвести незапланированные и дорогостоящие изменения в отношении продуктов вплоть до полного изменения маркетинговой стратегии продвижения продуктов или ухода из данного сегмента рынка.

Изменение названия компании. Кризис может привести к необходимости смены названия фирмы, если удар настолько силен, что она вынуждена формировать абсолютно новый имидж [21, с. 251].

Понятие антикризисных мероприятий, используемых в процессе восстановления платежеспособности предприятия

Важнейшим элементом, или ядром, менеджмента по выводу предприятия из кризисной ситуации, как и управления вообще, является принятие решений. Решения, принимаемые с целью преодоления либо предотвращения кризиса на предприятии, называют антикризисными мерами.

Согласно устоявшемуся в российских деловых кругах мнению, под антикризисным управлением предприятием понимается либо управление в условиях уже наступившего кризиса, либо управление, направленное на вывод предприятия из кризисного состояния [19]. В соответствии с данным определением, антикризисное управление отличается от стратегического и тактического менеджмента по своим целям. Последние стремятся к достижению миссии фирмы или долгосрочной максимизации прибыли. Необходимость в антикризисном управлении существует лишь до тех пор, пока предприятие не преодолеет кризисное состояние.

В последних публикациях некоторых российских экономистов антикризисное управление рассматривается как более широкое понятие. Оно должно априорно опережать и предотвращать неплатежеспособность несостоятельного предприятия, а также обеспечивать достижение предприятием конкурентного преимущества.

Существуют различные мнения по поводу того, какие решения можно назвать антикризисными мерами, точно также как нет единого мнения об области исследования антикризисного менеджмента. В большинстве случаев признаком антикризисных мер является их нацеленность на преодоление или предупреждение банкротства предприятия, поскольку состояние банкротства является последней гранью, определяющей выживет фирма или нет. [28, с.54]

Основным параметром, характеризующим эффективность антикризисных мер, следует считать платежеспособность предприятия, поскольку согласно законодательству неплатежеспособность является главным и единственным условием для возбуждения дела о банкротстве в суде. Платежеспособность характеризует оперативную деятельность предприятия, связанную с использованием оборотного капитала. Следовательно, главной 5раткосрочной задачей в антикризисном управлении является предотвращение или устранение неплатежеспособности предприятия в настоящий момент и в обозримом будущем. Исходя из данной предпосылки все остальные характе-ристики предприятия, такие как прибыльность, конкурентная позиция, научно- технический потенциал и т. д, должны рассматриваться с точки зрения их влияния на платежеспособность предприятия. [26, с.24]

Пути решения негативных последствий кризиса.

Для преодоления кризиса можно выделить два вида основных процедур: судебные и внесудебные. Если судебная процедура признания должника несостоятельным обязательно предусматривает решение и последующий контроль арбитражного суда, то внесудебная процедура позволяет должнику путем переговоров с кредиторами избежать судебного процесса и признания должника несостоятельным по суду. [17, с.197]

По мнению многих специалистов, значительная роль в восстановлении платежеспособности организаций принадлежит досудебным процедурам. К ним относятся не только мероприятия по восстановлению платежеспособности конкретного субъекта хозяйственной деятельности, по устранению причин, повлекших возникновение неплатежеспособности организаций как в отдельной отрасли, так и в экономике в целом. В зарубежных странах достаточно широко применяются внесудебные процедуры несостоятельности, осуществляемые как по инициативе должника, так и кредиторов.

В России новые положения Федерального Закона «О несостоятельности (банкротстве)» дают возможность решить вопросы банкротства без вмешательства арбитражного суда, но, к сожалению, на практике досудебные процедуры применяются крайне редко.

Непродуманная налоговая политика, поспешность в приватизации, неготовность руководителей хозяйствующих субъектов жить в условиях рыночной экономики привели к спаду производства, кризису неплатежей, сокращению рабочих мест, росту социальной напряженности. В настоящее время подъему многих, даже перспективных, предприятий препятствует огромная кредиторская задолженность перед поставщиками, бюджетом, трудовым коллективом. Ни один инвестор не будет вкладывать средства, зная, что его деньги пойдут на погашение долгов предприятия. Во всех случаях проще обанкротить предприятие, вывести имущество законным или незаконным способом, а затем на основе материальных ценностей и денежных средств, «вырученных» с предприятия, создать новое и вложить в него [14, с.131].

ГЛАВА 2. АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ СПК «ПЕРВОМАЙСКИЙ»

2.1 Анализ внутренней и внешней среды

Любая компания находится в состоянии постоянного взаимодействия с внешней средой, обеспечивая тем самым себе возможность выживания. Внешняя среда питает организацию ресурсами, необходимыми для поддержания ее внутреннего потенциала на должном уровне.

Организация находится в состоянии постоянного обмена с внешней средой, обеспечивая тем самым себе возможность выживания.

Анализ внутренней среды

СПК «Первомайский» создан путем реорганизации в форме преобразования Товарищества с ограниченной ответственностью АП «Первомайский», на основании решения общего собрания участников ТОО АП «Первомайский» от 23.01.1999г. (протокол №4) и решения собрания членов-пайщиков СПК «Первомайский» от 23.01.1999г. (протокол №1) [29].

СПК «Первомайский» является правопреемником всех прав и обязательств ТОО АП «Первомайский» [29].

В отношении СПК «Первомайский» в 2011 году было возбуждено дело несостоятельности (банкротстве) [30].

Наименование предприятия

Сельскохозяйственный производственный кооператив «Первомайский»

Сокращенное наименование:

СПК «Первомайский»

Юридический адрес:

Пермский край, Верещагинский район, с. Вознесенское, ул. Ленина, 21

Члены СПК:

физические лица в количестве 280 человек

Размер уставного капитала:

78 тыс.руб.

Основные виды деятельности: [29]

- производство, хранение, переработка, упаковка и реализация сельскохозяйственной продукции;

- производство и реализация зерновых, кормовых, технических культур, семян многолетних трав.

Основное производство СПК «Первомайский» - это производство продукции животноводства и растениеводства. Вспомогательное производство - мукомольное, хлебопекарное, переработка молока, водоснабжение.

Обеспеченность предприятия трудовыми ресурсами

Данные о количестве работников СПК «Первомайский» предоставлены в таблице 1. [31]

Количество работников СПК «Первомайский» в разрезе подразделений

Таблица 1

Подразделение	Количество, человек
Хлебоцех	10
Молочный цех	5
ЦРМ	5
Вознесенское	5
Столовая	3
Магазин	4
Центральное	17
Комплекс	29
Оськино	10
Старый Посад	12
Гаревка	8
Аникино	3
Агросервис	15
АТП	12
Мясной цех	2
Итого:	140

Особенности государственного регулирования отрасли, к которой относится предприятие-должник

Государственное регулирование деятельности предприятия осуществляется с помощью лицензирования. Предприятие имеет следующие лицензии:

лицензия В 322409 регистрационный номер 015-2009г. от 27.02.2009г. выдана Департаментом агропромышленного комплекса и продовольствия Пермского края, разрешает осуществление розничной продажи алкогольной продукции. Срок действия: до 27.02.2013г.

лицензия на право пользования недрами ПЕМ 00996 ВЭ зарегистрирована Комитетом природных ресурсов по Пермской области и Коми-Пермяцкому автономному округу Пермский территориальный геологический фонд 23.12.1999г. в реестре за № 886 в соответствии с целевым назначением и видами работ на добычу подземных вод с целью хозпитьевого и производственно-технического водоснабжения. Срок действия: до 23.12.2019г.

В рамках государственного регулирования отрасли сельского хозяйства Министерство сельского хозяйства Российской Федерации разрабатывает государственные программы развития сельского хозяйства и регулирования рынков сельскохозяйственной продукции сырья и продовольствия. Благодаря чему осуществляется государственная поддержка посредством выдачи субсидий на уплату части затрат, связных с развитием сельскохозяйственного производства.

Для принятия эффективных управленческих решений, кроме анализа внутренней среды деятельности предприятия необходимо понимать и анализировать внешнее окружение.

Состав бухгалтерской отчетности сельскохозяйственных предприятий

Требования к составу бухгалтерской отчетности содержатся в Федеральном законе «О бухгалтерском учете» от 6 декабря 2011 г. N 402-ФЗ и ПБУ 4/99 «Бухгалтерская отчетность организации». Минфин России приказом от 2 июля 2010 г. № 66н установил следующие формы годовой бухгалтерской отчетности:

1) бухгалтерский баланс (форма № 1);

2) отчет о прибылях и убытках (форма № 2);

3) отчет об изменениях капитала (форма № 3);

4) отчет о движении денежных средств (форма № 4);

5) приложения к бухгалтерскому балансу (форма № 5);

6) отчет о целевом использовании средств (форма № 6);

7) пояснительную записку;

8) итоговую часть аудиторского заключения, содержащую мнение о достоверности финансовой отчетности организации, если она в соответствии с федеральными законами подлежит обязательному аудиту.

Сельскохозяйственные предприятия, кроме того, составляют отчеты по специализированным формам. Приказом Минсельхоза России утверждены девять специализированных форм:

1) форма № 5-АПК «Численность и фонд заработной платы работников сельскохозяйственных организаций»;

2) форма № 7-АПК «Отчет о реализации сельскохозяйственной продукции»;

3) форма № 8-АПК «Отчет о затратах на основное производство»;

4) форма № 9-АПК «Отчет о производстве и себестоимости продукции растениеводства»;

5) форма № 10-АПК «Отчет о средствах целевого финансирования»;

6) форма № 13-АПК «Производство и себестоимость продукции животноводства»;

7) форма № 15-АПК «Наличие животных»;

8) форма № 16-АПК «Баланс продукции»;

9) форма № 17-АПК «Отчет о сельскохозяйственной технике и энергетике».

В агропромышленном комплексе специализированные формы служат для получения более полной информации о производстве, себестоимости и реализации сельскохозяйственной продукции, численности работающих, наличии земель и животных на предприятии.

Анализ внешней среды

В деятельности СПК «Первомайский» значительную роль играют сезонные факторы, поскольку производственный цикл предприятия напрямую зависит от времени года, погодных и климатический условий.

Засухи и наводнения, экстремальная погода и ненормальные осадки приводят к потерям и сокращению урожаев, а это, в свою очередь, становится причиной роста цен на корма для скота. Животноводы страдают от возрастающих производственных издержек, что отражается на поголовье скота, весовых показателях и общей производительности мясного сектора.

Климат района местонахождения СПК «Первомайский» умеренно-континентальный с продолжительной снежной зимой и коротким, умеренно-теплым летом. В целом, такой климат позволяет успешно развивать различные отрасли сельского хозяйства, в том числе животноводство и растениеводство.

Важно отметить что в сельскохозяйственном производстве важную роль имеет большой временной разрыв между периодами осуществления затрат и периодами получения доходов.

Налоговые условия региона

СПК «Первомайский» использует специальный режим налогообложения и уплачивает Единый сельскохозяйственный налог.

Налоговым периодом Единого сельскохозяйственного налога признается календарный год. Отчетным периодом является полугодие, по истечении его предприятие предоставляет в налоговый орган расчетную декларацию. Ставка единого сельскохозяйственного налога устанавливается в размере 6 %. Налоговый период - год. Налоговой базой являются доходы, уменьшенные на величину расходов. Датой получения дохода признается день поступления денежных средств на расчетный счет в банках или в кассу. Расходами налогоплательщиков признаются затраты после их фактической оплаты и списания в производство [ст.346, гл. 26.1, 2].

Переход на уплату Единого Сельскохозяйственного Налога предусматривает замену уплаты следующих налогов для организаций -налога на прибыль,НДС (за исключением НДС, подлежащего уплате в соответствии с Налоговым кодексом РФ и Таможенным кодексом РФ при ввозе товаров на таможенную территорию РФ),налога на имущество,единого социального налога.

СПК «Первомайский» является налогоплательщиком следующих налогов:

1. Единый сельскохозяйственный налог (6% от доходов уменьшенных на величину расходов);

2. НДФЛ;

3. Взносы в Пенсионный фонд на страховую и накопительную часть пенсии (27,1% льгота для плательщиков ЕСХН);

4. Транспортный налог;

5. Земельный налог;

6. Страхование от несчастных случаев.

Уплата налогов производится путем безналичных платежей в соответствующие фонды. Сумма налоговых платежей перечисляется с расчетного счета предприятия и оформляется платежными поручениями.

Анализ рынков, на которых осуществляет деятельность должник

СПК «Первомайский» специализируется на: производстве, хранению, переработке, упаковке и реализации продукции животноводства и растениеводства; производстве и реализации зерновых, кормовых, технических культур, семян многолетних трав [29].

Основным видом производимой продукции СПК "Первомайский" является молоко. Конкурентами СПК «Первомайский» на рынке сельскохозяйственных товаропроизводителей молока являются сельскохозяйственные предприятия Верещагинского района.

Информация по предприятиям, занимающимся производством молока по Верещагинскому району Пермского края представлена в приложении 6.

СПК «Первомайский» входит в четверку основных производителей молока по Верещагинскому району, но уступает сельскохозяйственным товаропроизводителям района по уровню надоя на одну фуражную корову и качеству реализуемого молока.

СПК "Первомайский" занимает 4 место в районе по валовому производству молока (816,3 тн), но по надою на одну фуражную корову занимает одно из последних мест в районе (1 719 кг).

От рынков сбыта продукции зависят объем продаж, средний уровень цен, выручка от реализации продукции, сумма полученной прибыли. Предприятие не выдерживает конкуренции на рынке производства и реализации молока.

Из отчета о работе сельскохозяйственных предприятий разных форм собственности Верещагинского района в 2011 году (приложении 7) можно выделить основных конкурентов по производству молока: ЗАО «Ленинский», СПК «Агрофирма «Сепыч»», ООО «Соколово», ООО «Заполье», ООО «Заря Путино».

Реализация мяса крупного рогатого скота (КРС) является сопутствующим производством с относительно небольшим объемом продаж. Доля реализации мяса СПК "Первомайский" по району составляет 6,32%.

Зерно, производимое СПК "Первомайский" используется на корм скоту, для дальнейшей переработки и продажи его в качестве хлеба и хлебобулочных изделий.

Основные потребители продукции СПК «Первомайский» в анализируемом периоде представлены в таблице 2, 3.

Таблица 2

Основные потребители продукции

№ п/п	Наименование заказчика	Вид продукции
1	ООО «Лолита»	Хлеб и хлебобулочные изделия
2	ОАО «Зюкайский АРЗ»	Хлеб и хлебобулочные изделия
3	ИП Лис Т.А.	Хлеб и хлебобулочные изделия
4	ИП Тиунова Л.Б.	Хлеб и хлебобулочные изделия
5	Детские сады	Мясо КРС, хлеб и хлебобулочные изделия
6	ФГУПППР «Верещагинский»	Хлеб и хлебобулочные изделия
7	ГОУСОН «Социальный приют для детей» в Верещагинском р-не	Мясо КРС, Хлеб и хлебобулочные изделия
8	МСУ «Зюкайский приют для детей»	Мясо КРС, Хлеб и хлебобулочные изделия
9	МОУ Вознесенская СОШ	Хлеб и хлебобулочные изделия

Продажа молока осуществляется предприятием перспективным покупателям, исходя из принципа максимальной рентабельности.

Таблица 3

Основные потребители молока

№ пп	Наименование покупателей	Объем реализации, тонн	Цена реализации, руб./л
1	ЗАО «Вемол»	120,4	8,00
2	МДОУ Вознесенский детский сад	8,64	11,44
3	ООО «ВСК»	12,5	10,01
4	Вознесенский детский дом	3,6	10,45
5	ЧП Доганова	14,4	10,01
6	ЧП Зорин	20,2	11,44
7	ЧП Бакиров	21,6	10,45
8	ЧП Азанов	8,6	10,45
9	ООО «Маслозавод Нытвенский»	1 313,6	9,12

В 2011 году основными потребителями являлись ЗАО «Вемол» и ООО «Маслозавод Нытвенский». Общий объем поставок согласно календарному плану поставки молока за 2011 год ООО «Маслозавод Нытвенский» составляет 1 313,6 тн, ЗАО «Вемол» в период с сентября по декабрь 2010 года - 413,7 тн. В 2012 года СПК «Первомайский» работает по сбыту молока с ЗАО «Вемол».

Анализ показателей позволяет сделать вывод, что в 2012 году у СПК «Первомайский» производство молока и мяса рентабельно, но сбыт ограничен. Чтобы расширить рынки сбыта продукции необходимо обеспечить высокое качество продукции, или продавать ее по более низким ценам, что не приемлемо по отношению к СПК «Первомайский».

Проанализируем состав и динамику производственных и финансовых показателей деятельности СПК «Первомайский».

2.2 Анализ производственных показателей

финансовое состояние банкротство финансы

Анализ производства и реализации продукции растениеводства

Одним из основных видов деятельности СПК «Первомайский» является растениеводство, для осуществления которого в пользовании предприятия находятся земли, общая площадь которых составляет 6 284 га. Наибольший удельный вес земельных площадей приходится на сельскохозяйственные угодья - 69,68%. В составе сельхозугодий 94,5% приходится на пашню.

СПК «Первомайский» выращивает озимые и яровые зерновые культуры, однолетние и многолетние травы. Данные о производстве продукции растениеводства СПК «Первомайский» в 2010-2011гг. представлен в приложении 2.

...