Анализ финансовой отчетности ООО "Уралсервис"

Размещено на http://www.allbest.ru/

ВВЕДЕНИЕ

В экономике, как и в других сферах человеческой деятельности, общепринятым является постоянное стремление к соответствию между потребностями и возможностями их удовлетворения. Такова диалектика общественного развития. Например, объем производства должен быть увязан с объемом заготовления производственных запасов; использование последних - с наличием рабочей силы, обеспечением средствами труда. Выпуск продукции следует соотнести с потребностями рынка. В свою очередь степень удовлетворенности рынка напрямую зависит от платежеспособности потребителей. Такая взаимосвязь предполагает сбалансированность. Применение ее в теории и практике воспроизводства совокупного общественного продукта определяет содержание балансового метода.

В настоящее время данные финансовой отчетности информируют собственника, учредителя, участника или любое заинтересованное юридическое лицо и акционеров о платежеспособности, ликвидности и прибыльности предприятия, об изменении структуры источников средств, об изменении или приросте оборотного капитала и т.д., что позволяет своевременно принять необходимые меры для улучшения финансового состояния предприятия.

Актуальность выбранной темы заключается в том, что финансовая отчетность является важнейшим источником информации о финансовом состоянии предприятия для всех видов пользователей, кроме того, он также является основным источником для анализа финансово-хозяйственной деятельности.

Объектом исследования является финансовая отчетность ООО «Уралсервис».

Предметом исследования является анализ финансовой отчетности ООО «Уралсервис».

Целью исследования является определение платежеспособности исследуемого предприятия, его финансового состояния.

Задачами исследования являются:

-оценить состав и структуру показателей баланса в динамике;

- рассчитать и проанализировать показатели ликвидности и платежеспособности предприятия;

-оценить финансовую устойчивость предприятия с помощью двух групп показателей: коэффициентов структуры и размещения капитала и определить тип финансовой устойчивости анализируемого предприятия;

- проанализировать динамику показателей оборачиваемости активов и капитала;

- оценить экономический результат от изменения оборачиваемости, выявить причины, повлиявшие на ее изменение и определить величину финансово-эксплуатационных потребностей организации в днях;

- проанализировать рентабельность организации и рентабельность собственного капитала;

- выполнить факторный анализ рентабельности организации и рентабельности собственного капитала;

- рассчитать состав, структуру и динамику доходов и расходов организации, а также показатели, характеризующие эффективность их использования;

- рассчитать уровень безубыточности хозяйственной деятельности предприятия в стоимостном выражении, в процентах к выручке и в днях;

- рассчитать запас финансовой прочности предприятия в стоимостном выражении, в процентах к выручке и в днях;

- рассчитать эффект операционного рычага;

- оценить состав и структуру денежных потоков по направлению (положительный и отрицательный поток) и видам деятельности (текущей, инвестиционной, финансовой);

- рассчитать и проанализировать относительные показатели эффективности использования денежных средств;

- проанализировать состав, структуру и динамику дебиторской и кредиторской задолженности;

- провести сравнительный анализ дебиторской и кредиторской задолженности на основе коэффициентов оборачиваемости;

- определить среднегодовую стоимость основных средств в целом и по видам, оценить состав, структуру и динамику основных средств;

- рассчитать и проанализировать основные показатели движения основных средств;

- дать рекомендации по укреплению финансового состояния предприятия.



1. ОРГАНИЗАЦИОННАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА ПРЕДПРИЯТИЯ

Предприятие ООО «Уралсервис» является юридическим лицом, имеет самостоятельный баланс, печать, штампы, бланки со своими наименованиями, товарный знак, расчетный, валютные счета. Юридический и почтовый адрес: Россия, Челябинская область, г. Челябинск, ул. Моховая д.25.

ООО «Уралсервис» работает на рынке осветительного оборудования - производство промышленных и офисных светильников современного образца. Фирма специализируется на производстве светильников с люминесцентными лампами и точечных с лампами накаливания. Фирма занимается также ремонтом светильников.

До июня 2005 года был осуществлен ремонт цеха и комплектация необходимым оборудованием (револьверно-долбежный пресс, механические и гибочные прессы, покрасочная линия). В июле 2001 года была выпущена первая продукция. Для обеспечения энергонезависимости предприятия были проведены работы по монтажу новой кабельной линии и собственной электроподстанции. Проведены работы по оборудованию участка упаковочных материалов, что обеспечило независимость предприятия от перебоев с поставкой тары и позволило расширить количество типоразмеров упаковочной тары и снизить конечную себестоимость продукции.

Сбыт продукции в основном осуществляется через стратегического партнера во все регионы России, а также в страны СНГ (Украина, Белоруссия, Молдова, Казахстан, Узбекистан, Киргизия) и дальнее зарубежье (Латвия, Словакия и Голландия).

Так как в России существуют несколько конкурентов, выпускающих подобную продукцию, и ведутся перманентные ценовые войны, то фирма для успешной работы на рынке ставит важнейшими своими задачами снижение издержек, повышение качества и общий рост эффективности всего производственного процесса.

Общество является юридическим лицом с момента его государственной регистрации, имеет расчетные и другие счета в кредитных учреждениях, в том числе в иностранной валюте, круглую печать, содержащую его полное фирменное наименование на русском языке, указание на местонахождение общества. Общество вправе иметь штампы и бланки со своим наименованием, собственную эмблему, а также зарегистрированный в установленном порядке товарный знак и другие средства визуальной индивидуализации. В собственности Общества находится имущество (материальные ценности и финансовые ресурсы), учитываемое на его самостоятельном балансе. Имущество общества образуется за счет личных средств учредителей (участников), вложенных в Уставный капитал, из дополнительных взносов в имущество общества, спонсорских средств, доходов от производственно-хозяйственной деятельности, краткосрочных кредитов, а также иных поступлений.

Основные технико-экономические показатели ООО «Уралсервис» за 2009 год представлены в таблице 1.1.

Таблица 1.1 - Основные технико-экономические показатели ООО «Уралсервис»

Показатели	2009
1. Выручка от продаж, .руб.	292 460
2. Стоимость основных производственных фондов, руб.	79 341
3. Реализованные услуги (объем продаж) на рубль стоимости основных фондов, руб.	3,69
4. Численность промышленно-производственного персонала, чел.	82
5. Объем продаж на одного работающего, тыс.руб.	1469
6. Среднемесячная оплата труда, руб.	16 287
7. Полная себестоимость оказанных услуг, тыс. руб.	244 533
8. Прибыль от оказания услуг, тыс. руб.	47 927
9. Прибыль (убыток) до налогообложения, тыс. руб.	7 206
10. Затраты на рубль реализованных услуг, тыс.руб.	0,84
11. Чистая прибыль	5477
12. Рентабельность продаж, %	16,39



ООО «Уралсервис» имеет в своей производственной структуре три участка.

Общество работает по следующим направлениям:

?изготовление настенных светильников;

?изготовление подвесных светильников;

?изготовление потолочных светильников.

Общая структура предприятия - интегрированный комплекс реальных условий достижения заданных целей, и поэтому ее схема отражает и направления хозяйственной деятельности, и состав технического капитала, и кадровый состав, и целевую ориентацию оказываемых услуг, и многое другое. В общей структуре предприятия отражаются условия, обеспечивающие не только хозяйственную миссию, но и выработку долгосрочной стратегии достижения целей предприятия, а также создание управленческих механизмов реализации этой стратегии через систему планов.

Организационная структура ООО «Уралсервис» представлена на рисунке 1.

Рисунок 1.1 - Организационная структура предприятия

Эффективность действующей общей структуры предприятия определяется результатом ее работы, т.е. прибылью, полученной от реализации услуг.

Одной из составляющих системы управления хозяйствующим субъектом является подсистема бухгалтерского учета, выделяющая в своей структуре финансовый, управленческий и налоговый учет с соответствующими информационными потоками, которые характеризуются наличием прямой и обратной связей.

Структура бухгалтерии ООО «Уралсервис» может быть представлена на рис. 2.

Рисунок 1.2 - Структура бухгалтерской службы

Бухгалтерский учет на предприятии ООО «Уралсервис» осуществляется бухгалтерией предприятия в строгом соответствии с действующим законодательством.

Бухгалтерия в своей деятельности строго руководствуется Федеральным законом «О бухгалтерском учете», «Положением о ведении бухгалтерского учета и отчетности в РФ» и другими нормативными документами. Бухгалтерия не должна принимать к исполнению документы, противоречащие законодательству.

Из вышесказанного можно сделать вывод, что предприятие ООО «Уралсервис» имеет интегрированную организационную структуру, соответствующую его целям и задачам.

Бухгалтерский учет на предприятии ведется в соответствии с действующим законодательством. Разработано положение о бухгалтерии, имеются должностные инструкции на всех сотрудников бухгалтерии. Бухгалтерия имеет централизованную структуру.

2. АНАЛИЗ ФИНАНСОВОЙ ОТЧЕТНОСТИ

Задание 1.

По данным предприятия ООО «Уралсервис» (Прил. 1-6), используя данные бухгалтерских балансов за 2007-2009 годы, построить аналитический баланс-нетто на отчетную дату. Оценить состав и структуру показателей баланса в динамике.

По данным табл. 1 и 2 видно, что наибольший удельный вес в структуре актива баланса на анализируемом предприятии занимают оборотные активы - на конец 2007 г. - 7090%; на конец 2008 г. - 73,73%, на конец 2009 - 57,41%. Соответственно, доля внеоборотных активов в структуре баланса составляет менее 40% на протяжении 2007-2008 гг, а в 2009 г. - 42,59%.. В абсолютной сумме величина оборотных активов в 2008 г. увеличилась на 12491 тыс. руб. по сравнению с 2008 г., а в 2009 г. уменьшилась на 9308 тыс. руб. по сравнению с 2008 г., и соответственно доля оборотных активов снизилась на 16,32%. Высокий удельный вес внеоборотных активов объясняется в данном случае отраслевой спецификой производственного предприятия, так как предприятие оказывает услуги по грузоперевозкам, а для оказания этих услуг требуются автомобили, оказание услуг по грузоперевозкам не является материалоемким видом деятельности и не требует больших вложений в оборотные активы. Из бухгалтерского баланса ООО «Уралсервис» видно, что в структуре внеоборотных активов преобладают основные средства.

В течение 2008 года внеоборотные активы уменьшились на 1168 тыс. руб., а в течение 2009 года увеличились на 37921 тыс. руб.

Таблица 2.1 - Актив аналитического баланса ООО «Уралсервис» за 2007-2009 годы

Показатель	Условное обозначение	Алгоритм расчета (по данным формы № 1)	31.12.07	31.12.08	31.12.09	Отклонения 2007-2008	Отклонения 2009-2008
1. Внеоборотные активы	ВнА	стр. 190 + стр. 230	42588	41420	79341	-1168	+37921
2. Оборотные активы, всего	ОА	П.2а + п. 2б + п. 2в + п. 2г + п. 2д	103756	116247	106939	+12491	-9308
В том числе
а) запасы	З	Стр. 210 + стр. 220	86669	96225	73366	+9556	-22859
б) дебиторская задолженность	ДЗ	Стр. 240	12500	14700	30330	-2200	+15630
в) краткосрочные финансовые вложения	КФВ	Стр. 250	-	-	-	-	-
г) денежные средства	ДС	Стр. 260	4587	5322	3243	+735	-2679
д) прочие оборотные активы	ОАпр	Стр. 270	-	-	-		-
3. Баланс	А	П.1 + п.2	146344	157667	186280	+11323	+28613

Таблица 2.2 - Структура актива аналитического баланса ООО «УралИнвест» за 2007-2009 годы

Показатель	Условное обозначение	Алгоритм расчета (по данным формы № 1)	31.12.07	31.12.08	31.12.09	Отклонения 2007-2008	Отклонения 2008-2009
1. Внеоборотные активы	ВнА	стр. 190 + стр. 230	29,10%	26,27%	42,59%	-2,83%	16,32%
2. Оборотные активы, всего	ОА	П.2а + п. 2б + п. 2в + п. 2г + п. 2д	70,90%	73,73%	57,41%	+2,83%	-16,32%
В том числе
а) запасы	З	Стр. 210 + стр. 220	59,22%	61,03%	39,35%	+1,81%	-21,65%
б) дебиторская задолженность	ДЗ	Стр. 240	8,54	9,32%	16,28%	+0,78%	6,96%
в) краткосрочные финансовые вложения	КФВ	Стр. 250	-	0-	-	-	-
г) денежные средства	ДС	Стр. 260	3,14%	3,38%	1,75%	+0,24	-1,63%
д) прочие оборотные активы	ОАпр	Стр. 270	-	-	-		-
3. Баланс	А	П.1 + п.2	100%	100%	100%	0	0

В составе оборотных активов наибольший удельный вес занимают запасы и дебиторская задолженность, причем в динамике величина дебиторской задолженности существенно увеличивается к концу 2009 года она увеличилась на 15630 тыс. руб. или на6,96%.

В течение 2008 года оборотные активы увеличились на 12,491 тыс. руб., а в течение 2009 года оборотные активы уменьшились на 9308 тыс. руб.

Сумма денежных средств предприятия в течение 2008 года увеличилась на 735 тыс. руб., а в течение 2009 года уменьшается на 2079 тыс. руб. Это свидетельствует о достаточно эффективном управлении денежными средствами.

Таблица 2.3 - Пассив аналитического баланса ООО «Уралсервис» за 2007-2009 годы

Показатель	Условное обозначение	Алгоритм расчета (по данным формы № 1)	31.12.07	31.12.08	31.12.09	Отклонения 2007-2008	Отклонения 2008-2009
1. Собственный капитал	СК	Стр. 490 + стр. 640	36474	36924	36809	+450	-115
2.Долгосрочные обязательства	ДО	Стр. 590	-	-	-	-	-
Справочно: Перманентный капитал	ПК	П.1 + п. 2	36474	36924	36809	+450	-115
3. Краткосрочные обязательства	КрО	П. 3а + п. 3б + п. 3в + п. 3 г	109870	120743	149471	+10873	+28728
а)текущая кредиторская задолженность	КЗ	Стр. 620	109870	120743	99471	+10873	-21272
б)по кредитам и займам	КрК	Стр. 610	-	-	50000		50000
в)расчеты с учредителями	КрОуч.	Стр. 630	-	-	-	-	-
г) прочие краткосрочные обязательства	КрОпр	Стр. 650 + стр. 660	-	-	-	-	-
4. Баланс	П	П. 1 + п. 2 + п. 3	146344	157667	186280	+11323	+28613

Таблица 2.4 - Пассив аналитического баланса ООО «Уралсервис» за 2007-2009 годы

Показатель	Условное обозначение	Алгоритм расчета (по данным формы № 1)	31.12.07	31.12.08	31.12.09	Отклонения 2007-2008	Отклонения 2008-2009
1. Собственный капитал	СК	Стр. 490 + стр. 640	24,92%	23,42%	19,76%	-1,5%	-3,66%
2.Долгосрочные обязательства	ДО	Стр. 590	-	-	-	-	-
Справочно: Перманентный капитал	ПК	П.1 + п. 2	24,92%	23,42%	19,76%	-1,5%	-3,66%
3. Краткосрочные обязательства	КрО	П. 3а + п. 3б + п. 3в + п. 3 г	75,08%	76,58%	80,24%	+1,5%	3,66%
а)текущая кредиторская задолженность	КЗ	Стр. 620	75,08%	76,58%	53,40%	+1,5%	-23,18%
б)по кредитам и займам	КрК	Стр. 610	-	-	26,84%	-	+26,84%
в)расчеты с учредителями	КрОуч.	Стр. 630	-	-	-	-	-
г) прочие краткосрочные обязательства	КрОпр	Стр. 650 + стр. 660	-	-	-	-	-
4. Баланс	П	П. 1 + п. 2 + п. 3	100%	100%	100%	0	0

Анализ состава и структуры пассива аналитического баланса (табл. 3,4) показывает, что предприятие имеет различные источники финансирования: собственный капитал и краткосрочные обязательства.

Величина собственного капитала в динамике увеличилась на 450 тыс. руб. в течение 2008 года, и уменьшилась на 115 тыс. руб. в течение 2009 года, доля в структуре аналитического баланса уменьшилась на 1,5% в течение 2008 года и на 3,66% в течение 2009 года. Предприятие активно привлекает краткосрочные кредиты. Перманентный капитал на конец 2007 года составил 36474 тыс. руб. или 24,92%, а на конец 2009 года составил 36809 тыс. руб. или 19,76% от валюты баланса, что говорит о преобладании в структуре пассива собственных источников финансирования. В составе собственного капитала наибольший удельный вес имеет добавочный капитал. В составе краткосрочных обязательствах преобладает кредиторская задолженность на конец 2007 года - 75,08%, на конец 2008 года - 76,58%, на конец 2009 года - 53,40%, что говорит об улучшении платежной дисциплины исследуемого предприятия; доля задолженности перед бюджетом, внебюджетными фондами и по оплате труда невелика в течение всего анализируемого периода.

В течение 2009 года в структуре баланса появились краткосрочные кредиты и займы, доля которых составила 26,84% на конец года.

Задание 2.

По данным предприятия ООО «Уралсервис» (Прил. 1-6), используя данные бухгалтерских балансов за 2007-2009 годы, и на основе составленного аналитического баланса рассчитать и проанализировать показатели ликвидности предприятия.

По данным табл. 5 видно, что предприятие имеет отрицательную величину собственного капитала. Это говорит о том, что перманентного капитала недостаточно для покрытия внеоборотных активов.

На конец 2007 года на 1 рубль краткосрочных обязательств приходилось 0,944 руб. оборотных активов, на конец 2008 года на 1 рубль краткосрочных обязательств приходилось 0,963 руб. оборотных активов, на конец анализируемого периода - 0,715 руб. С помощью легкореализуемых активов предприятие по состоянию на конец 2009 года может покрыть 22,5% краткосрочных обязательств. Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, что по состоянию на конец 2009 года предприятие может немедленно погасить лишь 2% краткосрочных обязательств.

Таблица 2.5 - Показатели ликвидности ООО «Уралсервис» за 2007-2009 гг.

Показатель	Алгоритм расчета (по данным формы № 1)	31.12.07	31.12.08	31.12.09	Отклонения 2007-2008	Отклонения 2008-2009
Собственный оборотный капитал	СОК = ПК-ВнА	36474-42588=-6114	36924-41420 = -4496	36809-79341 = -42532	-1618	-38036
Коэффициент текущей ликвидности	Кт = ОА/КрО	103756/109870=0,944	116247/120743=0,963	106939/149471=0,715	+0,019	-0,248
Коэффициент критической ликвидности	Ккр = (ДЗ + КФВ + ДС)/КрО	(12500 + 4587)/109870 = 0,156	(14700+ 5322)/120743 = 0,166	(30330 + 3243)/149471 = 0,225	+0,01	+0,059
Коэффициент срочной ликвидности	Кср = (КФВ + ДС)/КрО	(4587) / 109870 = 0,0417	5322/120743 = 0,044	3243/149471= 0,0217	+0,0023	-0,0223
Коэффициент абсолютной ликвидности	Кабс = ДС/КрО	(4587) / 109870 = 0,0417	5322/120743 = 0,044	3243/149471= 0,0217	+0,0023	-0,0223

Предприятие ликвидно в том случае, когда собственный оборотный капитал больше 0, то есть величина оборотных активов превышает величину краткосрочных обязательств ОА > Кр.

В нашем случае, СОК < 0, но за весь анализируемый период оборотные активы больше величины краткосрочных обязательств, т.е.

109870 > 103756

120743 > 116247

149471 > 106939

Но в то же время, коэффициент критической ликвидности, который характеризует степень покрытия краткосрочных обязательств легкореализуемыми активами, очень мал Таким образом, предприятие на конец 2009 года может покрыть 22,5% краткосрочных обязательств.

Задание 3.

По данным предприятия ООО «Уралсервис» (Прил. 1-6), используя данные бухгалтерских балансов за 2007-2009 годы, и на основе составленного аналитического баланса рассчитать и проанализировать показатели структуры и размещения капитала и определить тип финансовой устойчивости анализируемого предприятия.

Показатели финансовой устойчивости рассчитаны в табл. 6.

Из данных табл. 6 видно, что на начало анализируемого периода доля собственного капитала в валюте баланса составила 24,9%, на конец 2008 года доля собственного капитала в валюте баланса составила 23,4%, на конец периода - 19,8%. За 2008 год уменьшилась доля перманентного капитала на 1,5%, а за 2009 год снизилась доля перманентного капитала на 3,66% (это видно из расчета коэффициентов финансовой устойчивости и автономии).

Таблица 2.6 - Показатели финансовой устойчивости ООО «Уралсервис» за 2007-2009 гг.

Показатель	Алгоритм расчета (по данным формы № 1)	31.12.07	31.12.08	31.12.09	Отклонения 2007-2008	Отклонения 2008-2009
Показатели структуры капитала
Коэффициент финансовой устойчивости	Куст = СК/А	0,249	0,234	0,198	-0,015	-0,036
Коэффициент автономии	Кавт = (СК+ДО)/А	0,249	0,234	0,198	-0,015	-0,036
Коэффициент финансовой активности	Кфа = ЗК/СК	-	-	-	-	-
Показатели размещения капитала
Индекс постоянного актива	Ипа = ВнА/ПК	1,17	1,12	2,16	-0,05	1,04
Коэффициент маневренности собственного капитала	Км(ск) = СОК/ПК	-0,117	-0,122	-1,155	+0,045	-1,033
Коэффициент покрытия оборотных активов	Кпокр.(ОА) = СОК/ОА	-0,059	-0,039	-0,398	0,02	-0,359
Коэффициент покрытия запасов	Кпокр.З = СОК/З	-0,04	-0,047	-0,579	0,024	-0,532

В связи с тем, что перманентного капитала на данном предприятии недостаточно доли финансирования внеоборотных активов, весь собственный капитал предприятия отвлечен из оборота (индекс постоянного актива в этом случае больше единицы). Так на 31.12.2007 г. На 1 рубль перманентного капитала приходится 1,17 руб. внеоборотных активов, а на 31.12.2008 г на 1 рубль перманентного капитала приходится 1,12 руб. внеоборотных активов, это свидетельствует о том, что внеоборотные активы финансируются за счет собственного капитала.

Оборотные активы предприятия полностью сформированы за счет заемных средств (краткосрочных обязательств). Соответственно, коэффициенты покрытия оборотных активов и запасов, коэффициент маневренности собственного капитала имеют отрицательные значения, что свидетельствует о том, что собственные средства предприятия в обороте не используются.

В табл. 2.7 на основе сопоставления величины запасов с различными источниками финансирования определен тип финансовой устойчивости.

Таблица 2.7 - Определение типа финансовой устойчивости ООО «Уралсервис»

Показатель	31.12.07	31.12.08	31.12.09
1. Запасы	86669	96225	73366
2. Источники покрытия запасов:
СК-ВнА	-6114	-4496	-42532
СК+ДО-ВнА	-6114	-4496	-42532
СК+ДО+КрК-ВнА	-6114	-4496	7468
3. Тип финансовой устойчивости	Критическая финансовая устойчивость, так как не соблюдается условие СК+ДО -ВнА >З	Критическая финансовая устойчивость, так как не соблюдается условие СК+ДО -ВнА >З	Критическая финансовая устойчивость, так как не соблюдается условие СК+ДО -ВнА >З



Из табл. 7 видно, что и в 2008 году и в 2009 году у предприятия было критическое финансовое состояние.

Задание 4.

По данным предприятия ООО «Уралсервис» (Прил. 1-6), используя данные бухгалтерских балансов за 2008-2009 годы, и на основе составленного аналитического баланса рассчитать и проанализировать динамику показателей оборачиваемости активов и капитала. Оценить экономический результат от изменения оборачиваемости, выявить причины, повлиявшие на ее изменение и определить величину финансово-эксплуатационных потребностей предприятия в днях.

предприятие баланс ликвидность устойчивость

Таблица 2.8 - Показатели оборачиваемости активов и капитала ООО «Уралсервис» за 2006-2007 гг.

Показатель	Алгоритм расчета	2008 год	2009 год	отклонения
1. Средние остатки, тыс. руб.	Алгоритм расчета средних остатков активов и капитала указан на основе строк формы № 1. индексы «н» и «к» означают, что рассчитываются остатки на начало и конец года соответственно
а)всех активов	(Стр. 300н + стр. 300к)/2	152005,50	171973,5	+19968
б)оборотных активов	(Стр. 290н + стр. 290к)/2	110001,5	111593	+1591,50
в)запасов	(стр. 210н+стр.210к + стр. 220н + стр.220к)/2	91447	84795,5	-6651,5
г)всей дебиторской задолженности	(стр. 230 н + стр. 230к +стр.240н+стр.240к)/2	13600	22515	+8915
д)краткосрочной дебиторской задолженности	(стр.240н+стр.240к)/2	13600	22515	+8915
е)денежных средств и краткосрочных финансовых вложений	(стр.250н + стр. 250к + стр. 260н + стр.260к)/2	4954,50	4252,50	-671,0
ж)собственного капитала	(стр. 490н+стр.490к+стр.640н+стр.640к)/2	36699	36866,50	167,50
з)кредиторской задолженности	(стр. 620н + стр. 620к)/2	115306,50	110107	-5199,50
2. Коэффициент оборачиваемости
а)всех активов	В/ Ї?	1,867	1,701	-0,166
б)оборотных активов	В/ ЇОА	2,580	2,621	+0,041
в)запасов	В/ ЇЗ	3,10	3,45	+0,35
г)всей дебиторской задолженности	В/ ЇДДЗ+ДЗ	20,87	12,99	-7,88
д)краткосрочной дебиторской задолженности	В/ ЇДЗ	20,87	12,99	-7,88
е)денежных средств и краткосрочных финансовых вложений	В/ЇДС +КФВ	57,28	68,29	+11,01
ж)собственного капитала	В/ЇСК	7,73	7,93	+0,2
з)кредиторской задолженности	В/ЇКЗ	2,46	2,66	+0,2
3. Выручка	Стр. 010 форма № 2	283801	292460	+8259
4. Оборачиваемость в днях
а)всех активов	А/В*365	195,50	214,58	+19,08
б)оборотных активов	ОА/В*365	141,50	139,26	-2,24
в)запасов	З/В*365	117,74	105,80	-11,34
г)всей дебиторской задолженности	(ДДЗ+ДЗ/В)*365	17,49	28,1	+10,61
д)краткосрочной дебиторской задолженности	ДЗ/В*365	17,49	28,1	+10,61
е)денежных средств и краткосрочных финансовых вложений	(ДС+КФВ)/В*365	6,37	5,34	-1,03
ж)собственного капитала	СК/В*365	47,22	46,03	-1,19
з)кредиторской задолженности	КЗ/В*365	148,37	137,22	-11,15
5. Экономический результат от изменения оборачиваемости оборотных активов, тыс. руб	ЭЭ = ДБоа* В/Т		-26003,41
6. Финансово-эксплуатационные потребности, дни	ФЭП = ОБдн(з) + ОБдн(дз) + Обдн(кз)	-27,26	-26,08	1,18

По данным табл. 8 видно, что наблюдается замедление оборачиваемости всех активов предприятия на 19,08 дня, ускорение оборачиваемости оборотных активов на 2,24 дня, ускорение оборачиваемости запасов на 11,34 дня, замедление оборачиваемости краткосрочной дебиторской задолженности на 10,61 дня (долгосрочной дебиторской задолженности на предприятии отсутствует), замедление оборачиваемости денежных средств на 1,03 дня, ускорение оборачиваемости собственного капитала на 1,19 дня, ускорение оборачиваемости кредиторской задолженности на 11,15 дня.

Продолжительность операционного цикла предприятия в 2008 году составляет:

Цопер = ОБдн(з) + ОБдн (дз) = 117,74 + 6,37 = 124,11 дня

В 2009 году операционный цикл незначительно снизился и составил:

Цопер = ОБдн(з) + ОБдн (дз) = 105,80 + 5,34 = 111,14 дня.

Финансово-эксплуатационные потребности предприятия в 2008 году имеют отрицательное значение (-27,26 дня). В случае, если оборотные активы предприятия превышают краткосрочные обязательства, такое состояние потребностей можно было бы считать удовлетворительным, так как в течение примерно 27 дней предприятие имеет свободные денежные средства. Однако в данном случае такое положение сложилось за счет увеличения заемных средств за 2009 году. Излишек денежных средств сформировался за счет увеличения текущей кредиторской задолженности, величина краткосрочных обязательств не превышает размер оборотных активов. Таким образом, предприятие в 2009 году погашало кредиторскую задолженность за счет собственных средств.

Задание 5.

По данным предприятия ООО «Уралсервис» (Прил. 1-6), используя данные бухгалтерских балансов за 2008-2009 годы, и на основе составленного аналитического баланса проанализировать рентабельность предприятия и рентабельность собственного капитала. Выполнить факторный анализ рентабельности предприятия и рентабельности собственного капитала.

Таблица 2.9 - Показатели рентабельности активов и капитала ООО «Уралсервис» за 2008-2009 гг.

Показатель	Алгоритм расчета	2008 год	2009 год	отклонение
1. Чистая прибыль, тыс. руб.	Стр. 190 формы № 2	3442	5477	+2035
2. Прибыль от продаж, тыс. руб.	Стр. 050 формы № 2	12362	13094	+732
3. Средние остатки всех активов, тыс. руб.	(Стр. 300н + стр. 300к)/2 форма № 1	152005,50	171973,50	+19968
4. Средние остатки собственного капитала, тыс. руб.	(стр. 490н+стр.490к+стр.640н+стр.640к)/2. форма № 1	36699	36866,5	+167,50
5. Выручка от продаж, тыс. руб.	С тр. 010 форма № 2	283801	292460	+8659
6. Рентабельность активов по прибыли от продаж, %	Rcр = Ппр/А	8,13	7,61	-0,52
7. Коэффициент оборачиваемости всех активов	Коб(а) = В/А	1,867	1,701	-0,166
8. Рентабельность продаж, %
а)по прибыли от продаж	Rпр = Ппр/В	4,356	4,477	+0,121
б)по чистой прибыли	Rпр ч = Пч/в	1,213	1,873	+0,66
9. Рентабельность собственного капитала по чистой прибыли	Rч = Пч/СК	9,379	14,856	5,477
10. Коэффициент финансовой маневренности	Кфм = А/СК	4,142	4,665	0,523
11. Изменение рентабельности активов за счет:
а) коэффициента оборачиваемости всех активов	ДRа = ДКоб(а) * Rпр0		(-0,166) * 4,356 = -0,723
б) рентабельности продаж по прибыли от продаж	ДRа = Коб(а)1 * ДRпр		1,867 * 0,121= 0,225
12. Изменение рентабельности собственного капитала за счет:
а) коэффициента оборачиваемости всех активов	ДRск = ДКоб(а) * Rпр0*Кфм0		(-0,166) * 4,356 * 4,142 = - 2,995
б)рентабельности продаж по чистой прибыли	ДRск = Коб(а)1 * ДRпр* Кфм1		1,701 * 0,121 * 4,665 = 0,960
в)коэффициента финансовой маневренности	ДRск = Коб(а)1 * Rпр1* ДКфм		1,701 * 4,477* 0,523 = 3,983

Из табл. 2.9 видно, что в 2008 году на 1 рубль выручки приходилось 0,04356 копейки прибыли от продаж и 0,1213 копеек чистой прибыли. В 2009 году на 1 рубль выручки приходилось 0,4477 копейки прибыли от продаж и 0,1873 копеек чистой прибыли.

Рентабельность активов предприятия в 2008 году составила 8,13%, в 2009 году рентабельность активов снизилась на 0,52%. Наибольшее влияние на снижение рентабельности активов оказало замедление оборачиваемости активов; за счет этого фактора рентабельность активов снизилась на 0,723%. Увеличение рентабельности продаж привело к увеличению рентабельности активов на 0,00386%.

В 2008 году на 1 рубль собственного капитала приходилось 0,09379 копейки чистой прибыли; в 2009 году - 0,14856 копеек чистой прибыли. Положительная динамика рентабельности собственного капитала обеспечена за счет увеличения доли заемных средств (действия эффекта финансового рычага). Рост коэффициента финансовой маневренности привел к увеличению рентабельности собственного капитала на 3,983 %; за счет увеличения рентабельности продаж, рентабельность собственного капитала выросла на 0,960%. Таким образом, предприятию необходимо искать резервы увеличения рентабельности собственного капитала в основной, а не в финансовой деятельности, поскольку в 2009 году доля заемного капитала снизилась настолько, что привела к профициту собственного оборотного капитала и низкому уровню финансовой устойчивости.

Задание 6.

По данным формы № 1 и формы №2 ООО «Уралсервис», проанализировать состав, структуру и динамику доходов и расходов организации.

Показатели состава, структуры и динамики доходов и расходов организации представлены в табл. 2.10 и 2.11.

Таблица 2.10 - Показатели состава, структуры и динамики расходов ООО «Уралсервис» за 2008-2009 гг.

Показатель	Алгоритм расчета (представлен на основе кодов формы № 2)	2008 год	2009 год	Изменения (+,-)
		Сумма, тыс. руб	%	Сумма, тыс. руб.	%	Тыс. руб. (гр 5-гр. 3)	% (гр.6-гр.4)
1. Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг	Стр.020	234856	84,01%	244533	85,72%	9647	1,71%
2. Коммерческие расходы	Стр. 030	4839	1,73%	6392	2,24%:	1553	0,51%
3. Управленческие расходы	Стр. 040	32014	11,45%	28441	9,97%	-3573	-1,48%
4. Проценты к уплате	Стр. 070	-	-	-	-	-	-
5. Прочие операционные расходы	Стр. 100	5386	1,95%	4534	1,59%	-852	0,36%
6. Внереализационные расходы	Стр. 120	2448	0,875%	1354	0,475%	-1094	-0,4%
7. Налог на прибыль и иные аналогичные платежи	Стр. 150	1087	0,388%	1729	0,606%	642	0,218%
8. Всего расходов организации	П.1 +п.2 + п.3 + п.4 + п.5 + п.6 + п. 7	279543	100	285254	100	5711	0

Из табл. 10 видно, что наибольший удельный вес в структуре расходов предприятия занимает себестоимость продукции (84,01% в 2008 году и 85,72% в 2007 году). Также на предприятии имеют место операционные расходы, в динамике наблюдается из снижение на 0,36%. Доля внереализационных расходов к концу 2009 года уменьшилась на 0,4%, в динамике на 1094 тыс. руб.

Таблица 2.11 - Показатели состава, структуры и динамики доходов ООО «Уралсервис» за 2008-2009 гг.

Показатель	Алгоритм расчета (представлен на основе кодов формы № 2)	2008 год	2009 год	Изменения (+,-)
		Сумма, тыс. руб	%	Сумма, тыс. руб.	%	Тыс. руб. (гр 5-гр. 3)	% (гр.6-гр.4)
1.Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ и услуг	Стр.010	283801	100%	292460	100%	8669	0
2. Проценты к получению	Стр. 060	-	-	-	-	-	-
3. Доходы от участия в других организациях	Стр. 080	-	-	-	-	-	-
4. Прочие операционные доходы	Стр. 090	-	-	-	-	-	-
5. Внереализационные доходы	Стр. 120	-	-	-	-	-	-
7. Всего доходов организации	П.1 +п.2 + п.3 + п.4 + п.5 + п.6	283801	100	292460	100	8669	0

В структуре доходов предприятия (табл. 2.11) присутствует только выручка от продаж, других доходов у предприятия ООО «Уралсервис» нет.

Таблица 2.12 - Показатели соотношения доходов и расходов ООО «Уралсервис» за 2008-2009 гг.

Показатель	Формулы	2008 год	2009 год	Изменение (+,-)
1. Общая сумма доходов	Дорг = В + ПРпол + Дуч + Допер + Дпр	283801	292460	+8669
2. Общая сумма расходов	Рорг = С + Ркомм + Рупр + ПРуч + Ропер + Рвнер. + Рнал	179543	285254	+5711
3. Доходы от обычных видов деятельности	Доб = В	283801	292460	+8669
4.Расходы от обычных видов деятельности	Роб = С + Ркомм + Рупр	271709	279366	+7657
5. Чистая прибыль	Строка 190 формы № 2	3442	5477	+2035
6.Средние остатки активов	А = (Ан + Ак)/2	152005,50	171973,5	+19968
7.Кэффициент соотношения доходов и расходов	Кдох = Дорг/ Рорг	1,015	1,025	+0,01
8. Коэффициент соотношения расходов и доходов	Красх = Рорг/Дорг	0,985	0,975	-0,01
9.Доля доходов от обычных видов деятельности в общей сумме доходов	Доб = В/Дорг	100	100	0
10. Доля расходов от обычных видов деятельности в общей сумме расходов	Роб = (С + Ркомм + Рупр)/Рорг	0,972	0,979	+0,007
11. Рентабельность доходов по чистой прибыли	Rдох = Пч/Дорг	0,0121	0,0187	+0,0066
12. Рентабельность расходов по чистой прибыли	Rрасх = Пч/Рорг	0,0123	0,0192	+0,0069
13.Доходность активов	Дакт = Дорг/А	1,867	1,701	-0,166

Из табл. 2.12 видно, что в 2008 году на 1 рубль расходов приходилось 1,015 рубля доходов, в 2009 году - 1,025 рубля доходов. На 1 рубль доходов в 2008 году приходилось 121 копейки чистой прибыли, в 2009 году - 187 копейки чистой прибыли. На 1 рубль активов организации в 2008 году приходилось 186,7 копейки доходов, а в 2009 году - 170,1 копейки доходов. Таким образом, отдача активов в 2009 году уменьшилась.

Задание 8.

По данным формы № 1 и формы № 2 ООО «Уралсервис» рассчитать:

-точку безубыточности хозяйственной деятельности предприятия в стоимостном выражении, в процентах к выручке и в днях (за сумму маржинального дохода принять валовую прибыль, к условно-постоянным затратам отнести коммерческие и управленческие расходы).

-запас финансовой прочности предприятия в рублях, в процентах к выручке и в днях.

-эффект операционного рычага.

Таблица 2.13 - Показатели безубыточности хозяйственной деятельности ООО «Уралсервис» за 2008-2009 гг.

Показатель	Формулы	2008 год	2009 год	Отклонение
1. Выручка от продажи, тыс. руб.	Стр. 010 форма № 2	283801	292460	+8669
2.Условно-переменные затраты, тыс. руб.	Стр. 020 формы № 2	234856	244533	+9677
3. Условно-постоянные затраты, тыс. руб.	Стр. 030 + стр. 040 формы № 2	36853	34833	+2020
4. Прибыль от продаж, тыс. руб.	Стр. 050 формы № 2	12362	13904	+1542
5. Маржинальный доход, тыс. руб.	П. 1 - п. 2	48495	47927	-1018
6. Д...

Подобные документы

• Финансовый анализ деятельности ОАО "Чебоксарский агрегатный завод"

  Формирование аналитического баланса. Анализ показателей платежеспособности, финансовой устойчивости и ликвидности. Показатели деловой активности, прибыли и рентабельности. Факторный анализ рентабельности активов и собственного капитала предприятия.
  
  курсовая работа [1,7 M], добавлен 07.03.2015
  

• Анализ ликвидности баланса и платежеспособности предприятия

  Понятие и сущность анализа ликвидности баланса и платежеспособности предприятия. Условия финансовой устойчивости. Анализ чистых активов. Показатели финансово-хозяйственной деятельности ООО "Престиж". Анализ соотношения чистых активов и уставного капитала.
  
  курсовая работа [56,1 K], добавлен 11.02.2011
  

• Анализ финансового состояния предприятия на примере СПК "Прогресс" Ярского района УР

  Основные экономические показатели СПК "Прогресс". Размеры и специализация. Показатели эффективности использования ресурсов и капитала, ликвидности, платежеспособности и финансовой устойчивости. Анализ имущественного положения. Стоимость чистых активов.
  
  курсовая работа [40,1 K], добавлен 13.09.2013
  

• Оценка финансовой устойчивости предприятия ОАО "Газпром"

  Технико-экономические показатели ОАО "Газпром". Оценка бухгалтерского баланса предприятия на начало и конец отчетного периода. Общая структура имущества. Анализ ликвидности бухгалтерского баланса и платежеспособности. Показатели финансовой устойчивости.
  
  курсовая работа [50,3 K], добавлен 10.11.2011
  

• Пути повышения показателей ликвидности и финансовой устойчивости ОАО "Стройполимеркерамика"

  Понятие, значение и показатели оценки ликвидности организации. Анализ финансовой устойчивости, ликвидности баланса и платежеспособности ОАО "Стройполимеркерамика". Мероприятия по повышению ликвидности и финансовой устойчивости исследуемого предприятия.
  
  дипломная работа [231,0 K], добавлен 26.06.2012
  

• Анализ финансовой деятельности ОАО "Первая грузовая компания"

  Показатели состава имущества, капитала, обязательств и активов компании. Анализ финансовых результатов, расходов и прибыли. Оценка финансовой устойчивости, ликвидности, платежеспособности и рентабельности. Характеристика инвестиционной деятельности.
  
  курсовая работа [2,7 M], добавлен 25.12.2013
  

• Анализ финансовой отчетности предприятия ОАО "Пермский моторный завод"

  Анализ состава, структуры и динамики средств (активов), а также источников их формирования (пассивов). Оценка ликвидности баланса и платежеспособности предприятия. SWOT–анализ ОАО "Пермский моторный завод", показатели его финансовой устойчивости.
  
  курсовая работа [70,2 K], добавлен 05.06.2015
  

• Анализ имущества предприятия и комплексная оценка его финансового состояния

  Построение аналитического баланса предприятия. Анализ недвижимого имущества (внеоборотных активов). Показатели дебиторской задолженности. Анализ капитала (источников финансирования) предприятия, ликвидности и платежеспособности, финансовой устойчивости.
  
  курсовая работа [468,5 K], добавлен 04.07.2011
  

• Анализ финансового состояния предприятия ОЦ санаторий "Юг"

  Характеристика предприятия Оздоровительный Центр санаторий "Юг", основные финансово-экономические показатели его деятельности. Анализ динамики основных технико-экономических и финансовых показателей, ликвидности активов и финансовой устойчивости.
  
  курсовая работа [191,7 K], добавлен 16.02.2008
  

• Анализ финансовой устойчивости предприятия

  Понятие и виды финансовой устойчивости предприятия. Сущность финансового анализа, абсолютные и относительные показатели финансовой устойчивости. Комплексная оценка ликвидности и платежеспособности ООО "АРС". Меры укрепления финансовой устойчивости фирмы.
  
  курсовая работа [180,8 K], добавлен 01.03.2015
  

• Анализ финансово-хозяйственного состояния предприятия

  Структурный анализ активов и пассивов аналитического баланса-нетто за отчётный период. Анализ структуры имущества и его источников, капитала и резервов предприятия. Исследование показателей финансовой устойчивости, ликвидности и платежеспособности.
  
  курсовая работа [140,6 K], добавлен 14.12.2011
  

• Анализ финансового состояния предприятия с использованием финансовых коэффициентов (на примере компании ОАО "Сибнефтемаш")

  Методы анализа финансового состояния предприятия. Коэффициенты рентабельности, ликвидности, платежеспособности и оборачиваемости активов (деловой активности). Анализ финансовой отчетности ОАО "Сибнефтемаш". Оценка финансовой устойчивости организации.
  
  курсовая работа [225,0 K], добавлен 12.11.2015
  

• Мероприятия по повышению эффективности финансовых ресурсов предприятия ООО "Спецкон"

  Технико-экономические показатели деятельности ООО "Спецкон", его организационная структура, соотношение собственных и заемных финансовых ресурсов. Характеристика финансовой устойчивости предприятия, анализ ликвидности баланса и показателей рентабельности.
  
  дипломная работа [167,0 K], добавлен 18.11.2011
  

• Основы оценки ликвидности баланса (платежеспособности предприятия)

  Сущность финансовой устойчивости и платежеспособности предприятия. Основные показатели ликвидности баланса предприятия на примере ООО "Радуга". Состав и структура активов по степени ликвидности. Расчет платежного излишка (недостатка) текущих активов.
  
  курсовая работа [130,7 K], добавлен 28.05.2014
  

• Анализ финансовой устойчивости ООО "ДВ–Новация"

  Основные технико–экономические показатели ООО "ДВ–Новация". Анализ трудовых ресурсов, имущественного положения, чистых активов и ликвидности баланса предприятия. Анализ себестоимости, прибыли и динамики рентабельности продаж данного предприятия.
  
  дипломная работа [466,8 K], добавлен 10.03.2011
  

• Анализ платежеспособности и финансовой устойчивости УРП "МоАЗ им. С.М. Кирова"

  Показатели оценки имущественного положения, ликвидности и платежеспособности организации, финансовой устойчивости. Методика определения стоимости чистых активов организации. Показатели оценки деловой активности и рентабельности современного предприятия.
  
  курсовая работа [135,3 K], добавлен 22.02.2012
  

• Управление финансовой устойчивостью ООО "Рубин"

  Анализ финансовой устойчивости предприятия. Оценка его платежеспособности, ликвидности баланса, кредитоспособности, рентабельности активов и собственного капитала. Разработка мероприятий по повышению эффективности хозяйственной деятельности организации.
  
  дипломная работа [810,3 K], добавлен 05.02.2014
  

• Анализ эффективности работы ООО Торговый дом "Васильевский"

  Основные технико-экономические и социальные показатели деятельности, организационная структура управления предприятия. Организация учета и отчетности. Оценка финансового положения: ликвидности, финансовой устойчивость, деловой активности, рентабельности.
  
  курсовая работа [82,6 K], добавлен 28.05.2014
  

• Финансовая устойчивость фармацевтической организации

  Показатели оценки ликвидности и платежеспособности. Взаимосвязь активов и пассивов баланса аптечной организации. Оценка структуры собственного капитала предприятия и принятие решения о ее оптимизации. Анализ финансовой устойчивости ООО "Аптечный дом №1".
  
  курсовая работа [34,8 K], добавлен 28.11.2011
  

• Оценка финансовой устойчивости предприятия на примере ООО НПП "Спецэлектромагнит"

  Понятие, факторы и основные показатели финансовой устойчивости. Особенности планирования, организации и управления финансовой устойчивостью на предприятии. Анализ финансового состояния и степени финансовой независимости предприятия от заемного капитала.
  
  курсовая работа [188,3 K], добавлен 26.11.2014
  

• главная
• рубрики
• по алфавиту
• вернуться в начало страницы
• вернуться к началу текста
• вернуться к подобным работам