Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия на примере Руднянского РАЙПО

Размещено на http://www.allbest.ru

1. Произведите анализ динамики и структуры оборота предприятий розничной торговли и общественного питания Руднянского РАЙПО за отчетный год

Средний индекс цен на потребительские товары в отчетном (2011) году составил 1,085.

В процессе анализа определите влияние на изменение объема оборота двух факторов: изменения цен на потребительские товары; изменения физического объема оборота (количества реализованных товаров).

Материалы анализа оформите в самостоятельно разработанных таблицах (отдельно по анализу оборота предприятий торговли и по анализу оборота предприятий общественного питания). Сделайте выводы.

Решение:

Анализ динамики и структуры оборота предприятий розничной торговли Руднянского РАЙПО за 2010-2011 г. представлены в таблице 1.

Таблица 1. Анализ динамики и структуры оборота розничной торговли Руднянского РАЙПО за 2010-2011 гг.

Показатели	2010 г.	2011 г.	Отклонение, (+,-)
	Сумма, тыс. руб.	Уд. вес., %	Сумма, тыс. руб.	Уд. вес., %	Сумма, тыс. руб.	Уд. вес., %
Оборот розничной торговли	135687	100	132783	100	-2904	-
оборот розничной торговли в сельской местности	75632	55,74	73016	54,99	-2616	-0,75
продажа товаров в кредит	2789	2,06	1867	1,41	-922	-0,65

Из таблицы следует, что оборот розничной торговли в 2011 г. по сравнению с 2010 г. уменьшился на 2904 тыс. руб. В структуре оборота большую часть занимает оборот розничной торговли в сельской местности в 2010 г. - 55,74%, в 2011 г. - 54,99%.

Объем товарооборота в сопоставимых ценах находится по формуле:

Рсц=Рдц/Iц

где Рсц - объем товарооборота в сопоставимых ценах; Рдц - объем товарооборота в действующих ценах; Iц - индекс цен

Найдем объем товарооборота в сопоставимых ценах в 2011 г.

132783/1,085=144070 тыс. руб.

Для расчета влияния цен и физического объема продаж на изменение оборота розничной торговли торгового предприятия используют формулы:

Изменение объема оборота розничной торговли за счет изменения розничных цен ():

,

Изменение объема оборота розничной торговли за счет изменения физического объема продаж ():

.

Совокупное влияние данных двух факторов определяет общее изменение объема оборота розничной торговли торгового предприятия.

Рассмотрим в таблице 2 анализ влияния цен и физического объема продаж на изменение оборота розничной торговли в 2011 г.

Таблица 2. Анализ влияния цен и физического объема продаж на изменение оборота розничной торговли в 2011 г.

Годы	Оборот розничной реализации	Абсолютный прирост (снижение) за год	Темп роста, %
	в дейст. ценах	индекс цен	в сопост. ценах	всего	в т. ч. за счет изменения	в дейст. ценах	в сопост. ценах
					физического объема оборота	роста цен
2010 г.	135687	-	-	-	-	-	-	-
2011 г.	132783	1,085	122380,65	-2904	-13306,35	10402,35	97,86	90,19

Из таблицы следует, что в 2011 г. по сравнению с 2009 оборот розничной торговли в действующих ценах снизился на 2904 тыс. руб. За счет снижения физического объем оборота, оборот розничной торговли снизился на 13306,35 тыс. руб., за счет роста цен оборот розничной торговли вырос на 10402,35 тыс. руб. Таким образом, оборот розничной торговли в отчетном году в большей мере было обеспечено ростом цен.

Анализ динамики и структуры оборота общественного питания Руднянского РАЙПО за 2010-2011 г. представлены в таблице 3.

Таблица 3. Анализ динамики и структуры оборота общественного питания Руднянского РАЙПО за 2010-2011 гг.

Показатели	2010 г.	2011 г.	Отклонение, (+, -)
	Сумма, тыс. руб.	Уд. вес, %	Сумма, тыс. руб.	Уд. вес, %	Сумма, тыс. руб.	Уд. вес, %
Оборот розничной торговли	26774	100	27257	100	483	-
в сельской местности	2121	7,92	1957	7,18	-164	-0,74

Из таблицы следует, что оборот общественного питания в 2011 г. по сравнению с 2010 г. увеличился на 483 тыс. руб.

Рассмотрим в таблице 4 анализ влияния цен и физического объема продаж на изменение общественного питания в 2011 г.

Таблица 4. Анализ влияния цен и физического объема продаж на изменение общественного питания в 2011 г.

Годы	Оборот розничной реализации	Абсолютный прирост (снижение) за год	Темп роста, %
	в дейст. ценах	индекс цен	в сопост. ценах	всего	в т. ч. за счет изменения	в дейст. ценах	в сопост. ценах
					физического объема оборота	роста цен
2010 г.	26774	-	-	-	-	-	-	-
2011 г.	27257	1,085	25121,66	483	-1652,34	2135,34	101,80	93,83

Из таблицы следует, что в 2011 г. по сравнению с 2009 оборот общественного питания в действующих ценах вырос на 483 тыс. руб. За счет физического объем оборота, оборот розничной торговли снизился на 1652,34 тыс. руб., за счет роста цен оборот розничной торговли вырос на 2135,34 тыс. руб.

2. Произведите анализ финансовых результатов Руднянского райпо за отчетный год.

В процессе анализа определите: - динамику показателей прибыли; - рентабельность продаж (с точностью до 0,001); -влияние на прибыль от продаж изменения выручки от реализации и изменения рентабельности продаж; - влияние на прибыль до налогообложения изменения прочих доходов и расходов.

Материалы анализа оформите в самостоятельно разработанной таблице. Сделайте выводы.

Решение.

Рассмотрим динамику и структуру финансовых результатов Руднянского РАЙПО за 2010-2011 гг. в таблице 5.

Таблица 5. Анализ финансовых результатов Руднянского РАЙПО за 2010-2011 гг.

Показатели	Сумма, тыс. руб.	Темп роста, %	Отклонения, (+, -)
	2010 г.	2011 г.
Выручка от продаж	161612	160077	-1535	99,05
Себестоимость продаж	120722	119373	-1349	98,88
Уровень себестоимости продаж	74,699	74,572	-0,126	99,83
Валовая прибыль	40890	40704	-186	99,55
Уровень валовой прибыли	25,3013	25,428	0,1264	100,50
Коммерческие расходы	32297	35662	3365	110,42
Уровень коммерческих расходов	19,9843	22,278	2,2937	111,48
Прибыль (убыток) от продаж	8593	5042	-3551	58,68
Проценты к уплате	151	293	142	194,04
Прочие доходы	991	1744	753	175,98
Прочие расходы	948	855	-93	90,19
Прибыль (убыток) до налогообложения	8485	5638	-2847	66,45
Налог на прибыль	124	302	178	243,55
Чистая прибыль	6129	2908	-3221	47,45
Рентабельность продаж	5,317	3,150	-2,167	59,24

Из данных таблицы 5 следует, что выручка от продаж в 2011 г. по сравнению с 2010 г. снизилась на 1535 тыс. руб. или на 0,95%, за счет снижения товарооборота.

В связи со снижением выручки от продаж себестоимость продаж за этот период также снизилась на 1349 тыс. руб. Валовая прибыль в 2011 г. по сравнению с 2010 г. снизилась на 186 тыс. руб.

Коммерческих расходов в 2011 г. по сравнению с 2010 г. увеличились на 3365 тыс. руб. в связи с увеличением расходов на аренду и содержание зданий.

Прибыль от продаж в 2011 г. по сравнению с 2010 г. снизилась на 3551 тыс. руб., что связано с коммерческих расходов.

Благоприятным моментом в работе предприятия в 2011 г. по сравнению с 2010 г. является рост прочих доходов на 753 тыс. руб., и снижения прочих расходов на 93 тыс. руб.

Однако проценты к уплате в 2011 г. по сравнению с 2010 г. увеличились на 142 тыс. руб. Данный факт повлиял на прибыль до налогообложения, которая за данный период снизилась на 2847 тыс. руб.

После всех выплат и налогов чистая прибыль в 2011 г. по сравнению с 2010 г. снизилась на 3221 тыс. руб.

Рентабельность продаж в 2011 г. по сравнению с 2010 г. снизилась на 2,167%, что связано со снижением прибыли от продаж.

Далее рассмотрим факторный анализ прибыли.

Рассчитаем влияние на прибыль от продаж изменения выручки от реализации и изменения рентабельности продаж:

Пп=В*Р/100,

где, Пп - прибыль от продаж, В - выручка продаж, Р - рентабельность продаж.

Методика расчета влияния факторов на прибыль от продаж способом абсолютных разниц включает следующие шаги.

1. Расчет влияния фактора «Изменение выручки от продаж».

Пп(ВР)=(ВР*Р2010)/100=(-1535*5,317)/100=-81,62 тыс. руб.

2. Расчет влияния фактора «Рентабельность продаж».

Пп(Р)=(ВР2011*Р)/100=(160077*(-2,1673))/100=-3469,38 тыс. руб.

Пп2011-Пп2010= Пп(ВР)+ Пп(Р)= -81,62+(-3469,38)=-3551 тыс. руб.

В 2011 г. по сравнению с 2010 г. прибыль от продаж снизилась на 3551 тыс. руб., за счет снижения выручки от проадаж на 1535 тыс. руб., прибыль от продаж уменьшилась на 81,62 тыс. руб., за счет снижения рентабельности на 2,167%, прибыль уменьшилась на 3469,38 тыс. руб.

Рассчитаем факторы влияющие на прибыль до налогооблажения.

Методика расчета влияния факторов на прибыль до налогообложения включает следующие шаги.

1. Расчет влияния фактора «Проценты к получению».

ДПн(%пол)= %пол1- %пол0,

где %пол1, Д%пол0 - проценты к получению за отчетный и прошлый периоды.

2. Расчет влияния фактора «Проценты к уплате».

ДПн(%пол)= % упл 1- % упл 0,

где % упл 1, Д% упл 0 - проценты к уплате за отчетный и прошлый периоды.

4. Расчет влияния фактора «Прочие доходы».

ДПн(ПрД)= ПрД1- ПрД0,

где ПрД1, ДПрД0 - прочие доходы за отчетный и прошлый периоды.

5. Расчет влияния фактора «Прочие расходы»

ДПн(Прр)= Прр1- Прр0,

где Прр1, ДПрр0 - прочие расходы за отчетный и прошлый периоды.

Суммарное влияние всех факторов на изменение прибыли до налогообложения определяется следующим образом:

ДПн= Д%пол-Д%упл+ ДПрД-ДПрр=Пн1 - Пн0.

Рассчитаем влияние указанных факторов в таблице 6.

Таблица 6. Расчет влияния факторов на прибыль до налогообложения

Факторы	Величина влияния (+, -)
Прибыль от продаж	-3551
Изменение проценту к уплате	293-151=142
Изменение прочие доходы	1744-991=753
Изменение прочие расходы	855-948=-93
Итого	-2847

Из таблицы 6 следует, что в 2011 г. по сравнению с 2010 г. прибыль до налогооблажения уменьшилась на 2847 тыс. руб. На снижение повлияло рост процентов к уплате на 142 тыс. руб.

3. Произведите анализ имущественного состояния Руднянского РАЙПО и источников формирования капитала.

В процессе анализа определите:

- динамику и структуру активов предприятия и источников их образования;

Материалы анализа оформите в самостоятельно разработанной таблице. Сделайте выводы.

Решение:

Рассмотрим в таблице 7 структуру имущества и источников его финансирования Руднянского РАЙПО за 2010-2011 гг.

Таблица 7. Структура имущества и источников его финансирования Руднянского РАЙПО за 2010-2011 гг.

Показатели	Сумма, тыс. руб.	Отклонение (+, -),	Уд. вес. %	Темп роста, %
	2010 г.	2011 г.		2010 г.	2011 г.
I. Внеоборотные активы
основные средства	19441	21027	1586	47,68	48,48	108,16
Итого по разделу I	19441	21073	1632	47,68	48,59	108,39
II. Оборотные активы
запасы	19433	20027	594	47,66	46,17	103,06
дебиторская задолженность	1878	1598	-280	4,61	3,68	85,09
денежные средства	18	675	657	0,04	1,56	3750,00
Итого по разделу II	21329	22300	971	52,32	51,41	104,55
Баланс	40770	43373	2603	100	100	106,38
III. Капитал и резервы
уставный капитал	353	478	125	0,87	1,10	135,41
переоценка внеоборотных активов	9239	9173	-66	22,66	21,15	99,29
добавочный капитал	5087	8763	3676	12,48	20,20	172,26
нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	6129	2908	-3221	15,03	6,70	47,45
Итого по разделу III	20808	21322	514	51,04	49,16	102,47
V. Краткосрочные обязательства
заемные средства	0	3777	3777	0,00	8,71	-
кредиторская задолженность	19962	18274	-1688	48,96	42,13	91,54
Итого по разделу V	19962	22051	2089	48,96	50,84	110,46
Баланс	40770	43373	2603	100	100	106,38

В составе имущества в 2010 г. мобильные (оборотные) средства составляли 52,32%, в 2011 г. - 51,41%. В 2011 г. по сравнению с 2010 они выросли на 2603 тыс. руб., что свидетельствует о росте мобильности средств, предприятия.

В структуре оборотных активов положительной тенденцией в 2011 г. по сравнению с 2010 г. явилось снижение дебиторской задолженности на 280 тыс. руб., и рост денежных средств на 657 тыс. руб.

Запасы растут в 2011 г. по сравнению с 2010 г. на 594 тыс. руб. И в структуре баланса они занимают значительный удельный вес в 2010 г. - 47,66%, в 2011 г. - 46,17%.

Внеоборотные активы в структуре баланса занимают меньший удельный вес на начало 2011 года - 47,68%, на конец 2011 г. - 48,69%. Внеоборотные активы были представлены основными средствами.

Темп прироста иммобилизованных средств, в 2011 г. по сравнению с 2010 г. оказался выше, чем мобильных средств, что определяет тенденцию к снижению оборачиваемости всей совокупности активов предприятия и создает неблагоприятные условия для финансовой деятельности.

Наибольший удельный вес в стоимости источников образования имущества в 2010 г. занимал собственный капитал - 51,04%, а в 2011 г. краткосрочные обязательства 50,84%.

Собственный капитал растет в 2011 г. по сравнению с 2010 г. на 514 тыс. руб. В составе собственного капитала большую часть занимает переоценка внеооборотных активов. Отрицательным моментом в финансовой деятельности РАЙПО явилось снижение нераспределенной прибыли на 3221 тыс. руб.

В составе краткосрочных пассивов большая часть принадлежит кредиторской задолженности. Положительным является ее снижение за отчетный год на 1688 тыс. руб.

4. Произведите анализ состояния и эффективности использования основных фондов Руднянского РАЙПО.

В процессе анализа определите:

- динамику и структуру основных фондов;

- коэффициенты износа и годности основных фондов;

- коэффициенты ввода и выбытия основных фондов;

- показатели эффективности использования основных фондов (фондоотдачу, фондоёмкость и рентабельность основных фондов) за 2010 и 2011 годы.

Материалы анализа оформите в самостоятельно разработанных таблицах. Сделайте выводы.

Решение:

Основные средства представляют собой совокупность произведенных общественным трудом материальных ценностей, действующих в неизменной натуральной форме в течение длительного периода, неоднократно участвующих в процессе производства и утрачивающих свою стоимость по частям по мере снашивания.

В таблице 8 проанализируем динамику, состав и структуру основных средств Руднянского РАЙПО за 2010-2011 гг.

Таблица 8. Анализ динамики, состава и структуры основных средств Руднянского райпо за 2010-2011 гг.

Группа основных фондов	2010 г.	2011 г.	Отклонения, (+, -)
	сумма, тыс. руб.	уд. вес, %	сумма, тыс. руб.	уд. вес, %
Здания	13425	44,69	14461	44,47	1036
Сооружения и передаточные устройства	985	3,28	1378	4,24	393
Машины и оборудование	9318	31,02	9801	30,14	483
Транспортные средства	4489	14,94	4538	13,95	49
Производственный и хозяйственный инвентарь	551	1,83	928	2,85	377
Другие виды основных средств	1273	4,24	1413	4,35	140
Всего фондов	30041	100	32519	100	2478

В 2011 г. по сравнению с 2010 г. сумма основных средств увеличилась на 2478 тыс. руб., данный рост произошел за счет ввода всех основных средств. В структуре основных средств больший удельный вес приходится на задания в 2010 г. - 44,69%, в 2011г. - 44,47%.

Коэффициента износа (Ки):

Ки = сумма износа основных фондов/первоначальная стоимость основных фондов на соответствующую дату.

Ки 2011 г.= 11492/30041=0,38.

Коэффициент годности - показывает степень пригодности основных фондов для дальнейшего использования:

Кг = 1-Ки.

Кг 2011 г.=1-0,38=0,62.

Коэффициент ввода представляет собой отношение стоимости введенных за год новых фондов к их полной стоимости на конец года.

Кввод 2011 г.=3157/32519=0,097

Коэффициент выбытия основных фондов это стоимость основных промышленно-производственных фондов, выбывших с предприятия в данном отчетном периоде деленная на стоимость основных промышленно-производственных фондов, имеющихся на предприятии в наличии на начало этого отчетного периода.

Рассчитывается как отношение стоимости фондов, выбывших за год, к стоимости фондов на начало года.



Квыбития 2011 г.=679/30041=0,02.

Эффективность использования основных фондов на ООО «Пригородный» за 2009-2011 гг. представлена в таблице 9.

Таблица 9. Эффективность использования основных фондов на Руднянского РАЙПО за 2010-2011 гг.

Показатели	Годы	Отклонение (+, -)
	2010 г.	2011 г.
1. Выручка от продаж, тыс. руб.	161612	160077	-1535
2. Прибыль (убыток) от продаж, тыс. руб.	8593	5042	-3551
3. Стоимость основных фондов, тыс. руб.	30041	32519	2478
4. Фондоотдача (стр.1:стр.3)	5,38	4,92	-0,46
5. Фондоемкость (стр.3:стр.1)	0,186	0,203	0,017
6. Фондорентабельность (стр.2:стр.3)	28,60	15,50	-13,10

За 2011 г. показатель фондоотдачи составил 4,92 руб. По сравнению с 2010 г. он стал меньше на 0,46 руб.

В связи со снижением показателя фондоотдачи в 2011 г. по сравнению с 2010 г. показатель фондоемкости за этот период вырос на 0,017 руб.

Рост показателя фондоемкости и снижение фондоотдачи говорит неэффективном использовании основных средств РАЙПО.

Рентабельность основных фондов (фондорентабельность) РАЙПО снижается в 2011 г. по сравнению с 2010 г. на 13,10%, что связано со снижением прибыли от продаж.

5. Произведите анализ платежеспособности Руднянского РАЙПО на основе коэффициентов ликвидности.

В процессе анализа определите:

- коэффициенты абсолютной, быстрой (срочной) и текущей ликвидности на начало и конец года отчетного года;

- отклонение коэффициентов на конец года от коэффициентов на начало года;

- отклонение коэффициентов на конец года от нормативных значений (нормативное значение коэффициента быстрой ликвидности 0,7-1; коэффициента текущей ликвидности больше 2.).

Материалы анализа оформите в самостоятельно разработанной таблице. Сделайте выводы.

Решение.

Финансовые коэффициенты платежеспособности рассмотрим в таблице 10.

Таблица 10. Динамика показателей платежеспособности Руднянского РАЙПО за 2010-2011 гг.

Показатели	Рекомендуемые значения	2010 г.	2011 г.	Отклонения (+, -)
Коэффициент абсолютной ликвидности	0,1-0,7	0,001	0,03	0,03
Коэффициент быстрой ликвидности	0,7-0,8	0,09	0,10	0,01
Коэффициент текущей ликвидности	1,5-2,0	1,07	1,01	-0,06

Данные таблицы 10 свидетельствуют о том, что коэффициент абсолютной ликвидности РАЙПО за весь анализируемый период находится ниже нормы, т. е. на предприятии наиболее ликвидные активы занимают незначительную долю от текущих активов и доля их участия в покрытии текущих обязательств находится на низком уровне.

Коэффициент быстрой ликвидности также ниже нормы. Дебиторской задолженности в общем объеме средств занимает низкую долю в РАЙПО.

Коэффициент текущей ликвидности за анализируемый период также ниже нормы.

Таким образом, по данным расчетов РАЙПО не платежеспособно, необходимо увеличить денежные средства и краткосрочные финансовые вложения.

6. Произведите анализ финансовой устойчивости Руднянского РАЙПО

В процессе анализа определите показатели финансовой устойчивости, указанные в таблице 11:

Таблица 11

Показатель	Формула расчета	Значение показателя	Оптимальная величина
		на начало года	на конец года
1. Коэффициент автономии (КА)	источники собственных средств общая сумма источников	0.51	0.50	0.01
2. Коэффициент финансовой устойчивости (КФУ)	заемные и привлеченные средства источники собственных средств.	0.95	1.03	0.08
3. Коэффициент мобильных и иммобилизованных средств (КМИ)	оборотные активы внеоборотные активы	1.01	1.14	0.13
4. Коэффициент кредиторской задолженности (ККЗ)	кредиторская задолженность краткосрочные обязательства	1	0.8	-0.2
5. Коэффициент маневренности (КМ)	собственные оборотные средства *источники собственных средств	1.02	1.04	0.02
6. Коэффициент обеспеченности запасов собственными источниками (КОЗ)	собственные оборотные средства * запасы	1.10	1.11	0.01

*Разница между источниками собственных средств (итогом по 3-ему разделу пассива баланса) и внеоборотными активами (итогом по 1-ему разделу актива баланса).

Финансовая устойчивость -- это способность субъекта хозяйствования функционировать и развиваться, сохранять равновесие своих активов и пассивов в изменяющейся внешней и внутренней среде, гарантирующее его постоянную платежеспособность и инвестиционную привлекательность в границах допустимого уровня риска. Финансовая устойчивость отражает стабильность характеристик, полученных при анализе финансового состояния предприятия в свете долгосрочной перспективы, и связана с общей структурой финансов и зависимостью предприятия от кредиторов и инвесторов.

Задачей анализа финансовой устойчивости является оценка степени независимости от заемных источников финансирования. Этот анализ позволяет узнать, насколько организация независима с финансовой точки зрения, растет или снижается уровень этой независимости и отвечает ли состояние его активов и пассивов задачам ее финансово-хозяйственной деятельности.

На устойчивость предприятия оказывают влияние различные факторы: положение организации на рынке; производство дешевой и пользующейся спросом продукции; его потенциал в деловом сотрудничестве; степень зависимости от внешних кредиторов и инвесторов; наличие платежеспособных дебиторов; эффективность хозяйственных и финансовых операций и т. д.

Коэффициент автономии организации на 31 декабря 2011г. составил 0,5 (50%). Это означает, что все обязательства предприятия могут быть покрыты собственными средствами. Хотя по данным показателем нашего предприятия с начала года он был выше на 0.01% ,чем на конец года. Это говорит о снижении независимости предприятия.

Коэффициент финансовой устойчивости показывает, какая часть актива финансируется за счет устойчивых источников, то есть долю тех источников финансирования, которые организация может использовать в своей деятельности длительное время. Если величина коэффициента колеблется в пределах 80-90%, и имеет положительную тенденцию, то финансовое положение организации является устойчивым.

Коэффициент финансовой устойчивости, за анализируемый период увеличился на 0.08% и на конец 2011 составил 1.03%. Чем больше этот коэффициент превышает 1, тем больше зависимость предприятия от заемных средств. Допустимый уровень часто определяется условиями работы каждого предприятия, в первую очередь, скоростью оборота оборотных средств.

Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных средств, за анализируемый период увеличился на 0.13 и на конец 2011 года составил 1,14. Коэффициент определяется как отношение мобильных средств (итог по второму разделу) и долгосрочной дебиторской задолженности к иммобилизованным средствам (внеоборотные активам, скорректированным на дебиторскую задолженность долгосрочного характера). Нормативное значение специфично для каждой отдельной отрасли, но при прочих не равных условиях увеличение коэффициента является отрицательной тенденцией.

Коэффициент кредиторской задолженности. Рассчитывается отношением себестоимости реализованной продукции к среднегодовой сумме кредиторской задолженности, включая в полном размере краткосрочного кредита. И часть долгосрочной задолженности, приход к оплате в текущем году. Указанный коэффициент отражает возможность предприятия по погашению кредитной задолженности, а также показывает себестоимость реализованной продукции приходящийся на 1 рубль кредиторской задолженности.

По анализируемому предприятию кредиторская задолженность на конец года уменьшилась на - 0.2% Понижение коэффициента кредиторской задолженности указывает на то, что предприятие уменьшило свою задолженность другим предприятиям, ИП, физическим лицам, своим работникам.

Коэффициент маневренности, за анализируемый период увеличился на 0,02 и на конец 2011 года составил 1.04 .Это выше нормативного значения (0,5). Оборотных средств у предприятия хватает.

Анализируя коэффициент обеспеченности собственными средствами, то его значение на начало года было равно 1.1%, а на конец года - 1.11%. То есть коэффициент увеличился на 0.01%, это показывает о платежеспособности предприятия.

7. Дайте оценку деловой активности предприятия с помощью относительных показателей оборачиваемости и рентабельности, указанных в таблице

Таблица 12

Показатель	Формула расчета	Значение показателя	Отклонение
		За 2010 год	За 2011 год
1. Коэффициент оборачиваемости активов (ОА)	выручка от реализации продукции, товаров средняя величина активов за период (год).	3.96	3.69	-0.27
2. Коэффициент оборачиваемости внеоборотных активов (ОВА)	выручка от реализации продукции, товаров средняя величина внеоборотных активов за период (год).	8.31	7.59	-0.72
3. Коэффициент оборачиваемости оборотных активов (ООА)	выручка от реализации продукции, товаров средняя величина оборотных активов за период (год).	7.57	7.17	-0.4
4. Коэффициент оборачиваемости собственного капитала (ОСК)	выручка от реализации продукции, товаров средняя величина собственного капитала за период (год).	7.74	7.50	-0.24
5. Время обращения запасов (ВЗ)	средняя величина запасов за период (год) себестоимость проданной продукции, товаров.	-101.3	-99.3	-2
6. Период погашения краткосрочной дебиторской задолженности (ППДЗ)	средняя величина дебиторской задолженности *360 выручка от реализации продукции, товаров.	4.18	3.59	-0.59
7. Продолжительность операционного цикла (ПОЦ)	ПОЦ = ВЗ + ППДЗ	-97.12	-95.71	-1.41
8. Период погашения кредиторской задолженности (ППКЗ)	средняя величина кредиторской задолженности *360 выручка от реализации продукции, товаров	44.46	49.59	5.13
9. Продолжительность финансового цикла (ПФЦ)	ПФЦ = ПОЦ - ППКЗ	-141.6	-145.3	-3.7
10. Рентабельность деятельности (РД)	чистая прибыль *100 выручка от реализации продукции, товаров	3.79	1.81	-1.98
11. Чистая рентабельность активов (ЧРА)	чистая прибыль *100 средняя величина активов за период (год)	15.03	6.70	-8.33

Деловая активность является определяющим условием эффективности текущей деятельности любой организации. Деловая активность выражает эффективность использования материальных, трудовых, финансовых и других ресурсов деятельности предприятия и характеризует качество управления, возможности экономического роста и достаточность капитала организации. Высокий уровень деловой активности организации позволяет реализовывать ей свои стратегические интересы с целью достижения определенных результатов деятельности.

Результатом повышения деловой активности является, как правило, укрепление финансовой устойчивости организации.

Коэффициент оборачиваемости активов показывает количество полных циклов обращения продукции за анализируемый период. Или сколько денежных единиц реализованной продукции принесла каждая денежная единица активов. Или иначе показывает количество оборотов одного рубля активов за анализируемый период.

По нашему анализируемому предприятию коэффициент снизился на 0.72, в результате чего рентабельность снизилась.

Коэффициент оборачиваемости внеоборотных активов показывает, насколько эффективно Вы используете основные (внеоборотные) фонды. Если Вы не используете основные фонды в продажах, то растут постоянные расходы.

По нашим данным коэффициент на начало года был 8.31, а на конец 7.59,что говорит о росте расходов.

Коэффициент оборачиваемости оборотных активов характеризует эффективность использования (скорость оборота) оборотных активов. Он показывает сколько раз за период (за год) оборачиваются оборотные активы или сколько рублей выручки от реализации приходится на рубль оборотных активов. Чем выше этот коэффициент, тем лучше.

По данным анализируемого предприятия видно ,что рост оборотного капитала не был обеспечен необходимым приростом выручки от реализации: об этом говорит понизившийся коэффициент оборачиваемости с 7.57 до 7.17 по сравнению с прошлым анализируемым годом. Снижения скорости оборота функционирующего капитала указывает на менее эффективное его использование.

Коэффициент оборачиваемости собственного капитала. Скорость оборота собственного капитала отражает активность использования денежных средств. Низкое значение этого показателя свидетельствует о бездействии части собственных средств. Увеличение оборачиваемости говорит о том, что собственные средства предприятия вводятся в оборот.

По нашим данным оборачиваемость снизилась на 0.24, что свидетельствует о снижении кредитных ресурсов, удорожание заемного капитала, и в то же время, не влечет за собой риск неплатежеспособности, и вероятность потери заемщиков.

Время обращения товаров за 2010г. составляет - 101,3, а за 2011 - 99.3, Это связано с уменьшением товарооборота. Каждое предприятие старается ускорить скорость обращения запасов, это влияет на общее состояние и прибыльность деятельности. Анализируемому предприятию важно стремиться к балансу между товарооборотом и запасами, чтобы увеличить скорость обращения товаров.

Период погашения краткосрочной дебиторской задолженности за анализируемый период 2010 год составляет 4.18, а за 2011 г. 3.59. Следует иметь в виду, что чем больше срок просрочки, тем выше риск ее непогашения.

Просроченная дебиторская задолженность возникает вследствие недостатков в работе предприятия. Она включает в себя не оплаченные в срок покупателями счета по отгруженным товарам и сданным работам, расчеты за товары, проданные в кредит и не плаченные в срок, а также векселя, по которым денежные средства не поступили в срок, и т. п.

Продолжительность операционного цикла. Показывает время, на которое ресурсы компании, включая полученные в виде отсрочек платежа, коммерческих или товарных кредитов (кредиторской задолженности) замораживаются в запасах и дебиторской задолженности.

Этот показатель напоминает продолжительность финансового цикла, за исключением того, что при расчете последнего учитывается длительность оборота кредиторской задолженности, то есть принимается во внимание время, в течение которого компания использует ресурсы, предоставленные поставщиками в виде различных отсрочек и кредитов.

По данным анализируемого предприятия продолжительность операционного цикла равно в 2010 г. - 95.71,а в 2011 - 97.12.

Период погашения кредиторской задолженности. Кредиторская задолженность -- это задолженность данного предприятия другим предприятиям и лицам: по платежам в бюджет и внебюджетные фонды, поставщикам, подрядчикам, персоналу и другим кредиторам. В широком смысле к кредиторской задолженности можно отнести также и задолженность банкам и другим предприятиям по погашению полученных от них кредитов и займов (как краткосрочных, так и долгосрочных).

На основе произведенных расчетов мы видим, что в 2011 году произошло увеличения периода погашения кредиторской задолженности на 5.13 дней.

Продолжительность финансового цикла Дфц определяется как разность продолжительности операционного цикла и продолжительности оборота кредиторской задолженности: по данным анализируемого предприятия продолжительность финансового цикла получается отрицательной, показатели на 2010 г. - 141.6,на 2011 - 145.3.

Рентабельность деятельности дает характеристику работы предприятия в целом, кроме этого характеризует доходность и эффективность работы различных направлений деятельности данного предприятия, окупаемость вложенных средств, то есть, затрат и т. п.

Показатели рентабельности, в том числе, рентабельности общей деятельности предприятия, в отличие от общей прибыли более емко показывают конечные результаты деятельности конкретного предприятия.

По данным 2010 года рентабельность деятельности равна 3.79,а в 2011г. 1.81, показатель снизился на 1.98.

Рентабельность активов - финансовый коэффициент, характеризующий отдачу от использования всех активов организации. Коэффициент показывает способность организации генерировать прибыль без учета структуры его капитала (финансового левериджа), качество управления активами. Данный показатель учитывает все активы организации, а не только собственные средства. Поэтому он менее интересен для инвесторов. По данным анализируемого предприятия чистая рентабельность активов составляет в 2010 15.03%, а в 2011 г.6.70%, что показывает об уменьшении чистых активов на 8.33%.

розничный общественный прибыль финансирование

Список литературы

1. Зайцев, Н.Л. Экономика организаций / Н.Л. Зайцев. - М.: Экзамен, 2009. - 767с.

2. Савицкая, Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: учебник для вузов / Г.В. Савицкая . - 3-е изд., перераб. и доп. - М.: ИНФРА-М, 2009. - 424с.

3. Экономический анализ: учеб. для вузов / Л.Т. Гиляровская, Г.В. Корнякова, Н.С. Пласкова и др.; под ред. Л.Т. Гиляровской. - М.:ЮНИТИ-ДАНА, 2008. - 527с.

Размещено на Allbest.ru

...