Характеристика финансовой деятельности крестьянского хозяйства Кочуганова С.А.

Размещено на http://www.allbest.ru/

Министерство сельского хозяйства Российской Федерации

Федеральное государственное образовательное учреждение

высшего профессионального образования

«Кемеровский государственный сельскохозяйственный институт»

Кафедра «Финансы и кредит»

ОТЧЕТ

о прохождении производственной практики студентом 4 курса экономического факультета специальности 080105.65 «Финансы и кредит»

Место прохождения производственной практики Крестьянское хозяйство Кочуганова С.А.

Руководитель практики от предприятия Аленовская Л.А.

Руководитель практики от института Васильев К.А.

Кемерово 2011



Содержание

Введение

1. Характеристика финансовой деятельности крестьянского хозяйства Кочуганова С.А.

2. Организация системы финансового менеджмента

3. Изучение учетной политики КХ Кочуганова С.А.

4. Порядок формирования и анализа финансовой отчетности крестьянского хозяйства Кочуганова С.А.

5. Организация финансового планирования КХ Кочуганова С.А.

6. Политика финансирования деятельности КХ Кочуганова С.А.

7. Анализ источников финансирования КХ Кочуганова С.А.

8. Анализ финансовой устойчивости КХ Кочуганова С.А.

9. Информационное обеспечение деятельности организации

Аналитическое заключение

Литература

финансирование менеджмент учетный отчетность



Введение

Местом прохождения практики являлось крестьянское хозяйство Кочуганова С.А. которое находится по адресу: Алтайский край, Целинный район, п. Дружба.

Цель преддипломной практики - ознакомление с работой финансовой службы организации и получение профессиональных навыков и умений, а также сбор необходимой информации и документации для написания выпускной квалификационной работы.

Среди задач прохождения практики были ознакомление с организацией, с организационной структурой предприятия, анализ финансовой деятельности предприятия. Задачей прохождения преддипломной практики также являлось сбор необходимого материала, в том числе первичной информации, для написания выпускной квалификационной работы. В ходе прохождения преддипломной практики были пройдены следующие этапы:

ознакомление с организационной структурой предприятия;

ознакомление со спецификой деятельности предприятия, функциями финансовых служб;

сбор и анализ материалов, предусмотренных заданием по практике;

формулировка выводов и предложений по итогам прохождения практики на предприятии.

Структура отчета состоит из введения, 2 основных глав, заключения, списка использованной литературы и приложений.

Информационную базу составляют данные бухгалтерского баланса и отчетности предприятия за 2008-2010, законодательные акты Российской Федерации, постановления Правительства, материалы, опубликованные в периодической и специальной литературе, внутренние документы предприятия.

1. Характеристика финансовой деятельности крестьянского хозяйства Кочуганова С.А.

Крестьянское хозяйство Кочуганова С.А. было основано 26 декабря 1994 года по инициативе нынешнего главы хозяйства. Первый вклад в УК хозяйства был в виде денежных фондов. Первоначально свою деятельность хозяйство осуществляло в рамках производства и реализации одного вида сельскохозяйственной культуры, а именно пшеницы.

Согласно уставу, крестьянское хозяйство Кочуганова С.А. создано в целях обеспечения производства продукции сельскохозяйственного назначения для собственных нужд и для реализации на сторону по договорам купли-продажи.

Сейчас в хозяйстве выращивается несколько видов сельскохозяйственных культур: пшеница, гречиха, овес, горох. Но все же основное место среди них занимает выращивание пшеницы.

Форма собственности - 100% частная. Размер уставного капитала на текущий год составил 58 000 руб.

Парк техники, принадлежащий крестьянскому хозяйству, включает в себя: трактора -6 единиц , комбайны - 5 единиц , сеялки- 4 единицы.

Основными видами деятельности крестьянского хозяйства являются: производство и реализация сельскохозяйственной продукции на основе рационального использования земельных угодий и производственных ресурсов, являющихся собственностью хозяйства; реализация произведенной продукции.

Крестьянское хозяйство осуществляет сбыт своей продукции в основном на территории Алтайского края, а также небольшой объем продукции хозяйство реализует на территории Кемеровской и Челябинской областей.

Качество производимой хозяйством продукции растениеводства находится на высоком уровне и может создать конкуренцию другим производителям сельскохозяйственной продукции.

Успешное продвижение продукции на рынках сбыта обусловливается вполне обдуманной ценовой политикой. Для постоянных клиентов предусмотрены отсрочки платежа и система скидок за большой объем покупки. Об условиях поставок и цене всегда можно договориться.

Основными покупателями продукции крестьянского хозяйства Кочуганова С.А. являются:

1) ООО «Увелка» г. Челябинск;

2) ООО «БиМак» г. Бийск;

3) ООО «Кварта», с. Налобиха

Поставщиками ГСМ, запасных частей и техники являются:

1«Агроальянс» (г. Барнаул);

2) «Бийск Агротех» (г. Бийск);

3) «Агромаркет» (г. Барнаул).

В дальнейшей перспективе для поддержания оптимального объема продаж глава хозяйства планирует начать продвижение своей продукции в других регионах России и может быть даже за рубежом.

Рассмотрим основные показатели деятельности КХ Кочуганова С.А. в период с 2009 по 2010 годы.

Таблица 1.1 Основные финансовые показатели деятельности

№ п/п	Наименование показателя	Расшифровка	Значение	Отклонение
			2009год	2010 год	абс., (+,-)	отн., %
1	2	3	4	5	6	7
1	Заготовлено продукции, тыс. т.		25 600	32 400	6800	27
2	Среднесписочная численность персонала, чел.		13	15	2	1,15
3	Остаточная стоимость основных средств, тыс. руб.	Стр.120 ф.№1	10435	10220	-215	0,97
4	Оборотные активы, тыс.руб.	Стр.290 ф.№1	5628	6683	1055	119
5	Собственный капитал, тыс.руб.	Стр.490 ф.№1	11192	12883	1691	11,5
6	Выручка (нетто) от реализации, тыс. руб.	Стр.010 ф.№2	6909	6257	-652	9,1
7	Себестоимость проданной продукции, тыс.руб.	Стр.020 ф.№2	3518	4351	833	1,24
8	Чистая прибыль (убыток) после налогообложения, тыс.руб.	Стр.190 ф.№2	4162	1691	-2471	0,41
9	Рентабельность продаж, %	стр.8/ стр.6* 100%	60	27	-33	45
10	Оборачиваемость оборотных активов, дней	Стр.3/стр.5	93	79	-14	85

Как видно из таблицы 1.1 за анализируемый период показатель остаточной стоимости основных средств снизился на 215 тыс.руб. Оборотные активы выросли на 119% и в 2010 году составили 6683 тыс.руб. Показатель собственного капитала имеет тенденцию к увеличению с темпом роста 11,5%. Выручка от реализации сократилась в 2010 году на 9,1% или 652 тыс.руб. Себестоимость проданной продукции имеет тенденцию к увеличению с темпом роста в 2010 году 1,24 %. Показатель чистой прибыли в 2010 году значительно сократился с 4162 тыс. руб. до 1691 тыс. руб. Период оборачиваемости оборотных активов в 2009 году сократился на 14 дней, это означает, что предприятие стало эффективнее управлять оборотными активами.

Рентабельность продаж определяет, сколько рублей прибыли получено организацией в результате реализации продукции на один рубль выручки. В нашем случае отмечается снижение показателя, что является негативной тенденцией. С 2009 по 2010 год она снизилась на 45%. На это повлияли увеличение себестоимости продукции, а также рост расходов по прочим операциям.

Динамика показателей отражена на рисунке 1.

Рис. 1 Динамика основных показателей деятельности

В распоряжении хозяйства находятся достаточно большие площади земель, принадлежащих ему на праве собственности и небольшая часть площадей, взятых в аренду у населения.

В связи с этим у хозяйства постоянно возникают затраты по поддержанию земли в плодородном состоянии. Данные затраты являются вполне обоснованными и осуществляются регулярно, т.к. земля для хозяйства является главным ничем не заменимым средством производства.

Динамика состава, структуры земельных угодий крестьянского хозяйства Кочуганова С.А. представлена в таблице 1.2:

Таблица 1.2

Виды сельскохозяйственных угодий	2008 год	2009 год	2010 год
	площадь, га	%	площадь, га	%	площадь, га	%
1	2	3	4	5	6	7
Общая земельная площадь, всего	1350	100	1460	100	1500	100
в т.ч.:
сельхозугодия, всего	1350	100	1350	100	1350	100
из них:
пашня	1233	91	1235	85	1383	92
сенокосы	115	9	115	15	117	8

Из данных таблицы 2.1. можно сделать вывод, что динамика размеров производства крестьянского хозяйства свидетельствует об увеличении общей земельной площади на конец 2010 года на 92%.

Хозяйство постоянно обновляет основные производственные фонды, путем продажи старых и покупки новых. А в основном это обновление возможно за счет кредитов, которые хозяйство берет у банков. Для этого сначала разрабатывается бизнес-план для приобретения какого-либо основного средства, обоснованность его приобретения и эффект, полученный от его использования. Так же хозяйство имеет опыт пользования кредитами и положительную кредитную историю.

Работа крестьянского хозяйства с контрагентами строится на базе договорных отношений. В основном - это стабильные отношения на протяжении всей деятельности хозяйства, как с поставщиками, так и с покупателями.

Для бесперебойности работы хозяйства, на складе поддерживается постоянный запас продукции (не менее 2 млн. рублей). Вследствие, хозяйство имеет возможность в оговоренные сроки поставлять продукцию своим покупателям.

Численность работников хозяйства небольшая. Она включает работников, занятых в производственном процессе - 11 человек, сторож, кладовщик, бухгалтер и глава крестьянского хозяйства. Итого общая численность на сегодняшний момент составляет 15 человек. А еще 4 года назад в 2006 году эта численность была на уровне 12 человек.

Фонд заработной платы в 2008 году составил 220 000 руб., в 2009 - 533 000 руб., а в 2010 году - 607 000 руб. Увеличение фонда оплаты труда говорит о повышении заработной платы и увеличении численности работающих в хозяйстве.

Из основных средств на балансе предприятия находится:

- здание склада;

- производственное помещение;

- гараж для автотехники;

- административное помещение;

- машины и оборудование: трактора, комбайны, грузовые машины, сеялки, косилки и т.д.

Если просмотреть отчетность за последние 2007-2009 гг., то можно сказать, что хозяйство работает прибыльно.

В процессе функционирования предприятия величина активов, их структура претерпевают постоянные изменения. Наиболее общее представление об имевших место качественных изменениях в структуре средств и их источников, а также динамике этих изменений можно получить с помощью вертикального и горизонтального анализа отчетности.

Из представленных выше данных бухгалтерской отчетности по итогам года на протяжении трех лет работы крестьянского хозяйства видно, что оно работает прибыльно. Динамика показателей показывает, что наблюдается увеличение реализации продукции. Прибыль от финансово-хозяйственной деятельности так же увеличилась и вследствие роста объема реализации продукции растениеводства.

Но вследствие того, что деятельность хозяйства является сезонной и зависит от того, сколько продукции мы получим в данном году и какой размер прибыли получим от ее реализации, очень трудно спрогнозировать потоки денежных средств и размер прибыли на предстоящий год.



2. Организация системы финансового менеджмента на предприятии

Управление хозяйством осуществляется в соответствии с законодательством РФ и Уставом предприятия.

Финансовая служба в хозяйстве представлена бухгалтерией, куда входят главный бухгалтер и бухгалтер.

В хозяйстве линейная структура управления, т.е. когда все напрямую подчинятся только главе хозяйства. Т.е. только сам глава принимает все важные решения по всем вопросам деятельности. Структура управления представлена в приложении 1.

Главный бухгалтер занимается планированием расходов, обеспечивает контроль наличия и движения имущества, использования материальных, трудовых и финансовых ресурсов в соответствии с утвержденными нормами, нормативами и сметами, организует и контролирует отражение на счетах бухгалтерского учета всех хозяйственных операций, предоставление в установленные сроки бухгалтерской отчетности, осуществляет налоговое планирование, ведение управленческого учета финансово-хозяйственной деятельности.

Главный бухгалтер осуществляет ведение бухгалтерского учета. Бухгалтерский учет имущества, денежных средств имущества и хозяйственных операций ведется в хозяйстве в соответствии с Положением о бухгалтерском учете и отчетности в РФ и Планом счетов бухгалтерского учета по журнально-ордерной форме учета, с ведением главной книги. Учет и отчетность ведутся в соответствии с нормативными документами Российской Федерации.

3. Изучение учетной политики КХ Кочуганова С.А.

В Крестьянском хозяйстве Кочуганова С.А. Приказом главы хозяйства утверждена Учетная политика на 2010/2011 годы. Составление учетной политики необходимо для целей бухгалтерского и налогового учета. (приложение 2)

В учетной политики крестьянского хозяйства отражены все необходимые аспекты деятельности:

организация и ведение бухгалтерского учета;

используемый рабочий план счетов;

организация документооборота;

порядок инвентаризации имущества и источников;

В основном разделе учетной политики раскрыты следующие методологические аспекты:

возможность разработки собственных первичных документов;

разработка рабочего плана счетов;

предоставление права подписи;

внесение изменений в кассовые и банковские документы;

проведение инвентаризации имущества и финансовых обязательств в определенные сроки;

способы ведения бухгалтерского учета;

учет капитальных вложений, МПЗ, затрат на производство;

порядок признания доходов и расходов организации.

Оценка имущества организации производиться по фактической и балансовой стоимости. Амортизация начисляется линейным способом.

В соответствии с учетной политикой учет сырья и материалов ведется по фактической себестоимости их приобретения на счете 10 «Материалы», к которому открываются субсчета.

Фактической себестоимостью, приобретенных за плату ТМЦ считать сумму фактических затрат на их приобретение:

1. Суммы, уплачиваемые в соответствии с договором поставщику;

2. Затраты по заготовке и доставке запасов;

3. Затраты на доработку запасов.

При отпуске товаров в производство и ином выбытии используется метод оценки по средней себестоимости.

Для ведения учета затрат используется счет 20 «Основное производство».

Затраты на производство включаются в себестоимость работ того отчетного периода, к которому они относятся.

Доходами организации признается увеличение экономических выгод в результате поступления активов и (или) погашения обязательств, приводящее к увеличению капитала, за исключением вкладов участников организации.

Доходами от обычных видов деятельности являются выручка от продажи продукции и товаров, поступления, связанные с выполнением работ, оказанием услуг.

Крестьянское хозяйство составляет следующие формы финансовой отчетности:

№ 1 «Бухгалтерский баланс»;

№ 2 «Отчет о прибылях и убытках;

№3 «Отчет об изменениях капитала»;

№4 «Отчет о движении денежных средств»;

Можно сделать вывод, о том, что имеющиеся в учетной политике крестьянского хозяйства разделы составлены в соответствии с действующим законодательством РФ, но некоторые аспекты учета все же отсутствуют. Поэтому будет целесообразно пересмотреть и дополнить учетную политику организации такими разделами как:

учет расходов будущих периодов;

учет финансовых результатов;

учет доходов и расходов;

учет капитальных вложений.



4. Порядок формирования и анализа финансовой отчетности крестьянского хозяйства Кочуганова С.А.

Финансовая (бухгалтерская) отчётность - совокупность итоговых данных бухгалтерского учёта, выраженная в определённой системе показателей, используется для анализа имущественного состояния хозяйственных процессов, обязательств и финансовых результатов.

В крестьянском хозяйстве формирование финансовой отчетности производится с применением программы «1С Бухгалтерия. Версия 7.7». При этом происходит формирование следующих документов: оборотно-сальдовая ведомость по счету, оборотные счета (Главная книга), журнал-ордер (ведомость по счету), кассовая книга.

Также в процессе происходит формирование 3 форм отчетности: № 1 «Бухгалтерский баланс», № 2 «Отчет о прибылях и убытках», №4 «Отчет о движении денежных средств».

Подготовленная бухгалтерская отчетность не должна противоречить основным документам и положениям, регламентирующим ее составление, а именно:

ПБУ 4/99 «Бухгалтерская отчетность организации»;

Приказ МинФина РФ от 22.07.2003 №67н;

Указания о порядке составления и предоставления бухгалтерской отчетности.

Для оценки эффективности хозяйственной деятельности хозяйства необходимо провести оценку динамики финансовых показателей деятельности предприятия.

Сначала рассмотрим состав и структуру доходов крестьянского хозяйства Кочуганова С.А. за 2008-2010 гг.

Данные рассчитаем в таблице 4.1.:

Таблица 4.1 Состав и структура доходов

№	Показатель	2008 год	20089год	Динамика 2009 к 2008	2010 год	Динамика 2010 к 2009
		абс.зн., тыс.руб	уд.вес, %	абс.зн., тыс.руб	уд.вес, %	абс.зн., (+,-) тыс.руб	темп изм, (+,-), %	абс.зн., тыс.руб	уд.вес, %	абс.зн., (+,-) тыс.руб	темп изм, (+,-) %
1	2	3	4	5	6	7	8	9	10	11	12
1	Доходы всего, в том числе:	6231	100	8609	100	2378	138	7514	100	-1095	87
2	Выручка от реализации	5602	0,89	6909	0,8	1307	123	6257	0,83	-652	91
3	Прочие доходы	629	0,11	1700	0,2	1071	270	1257	0,17	-7811	74

Из таблицы 4.1 видно, что результаты деятельности организации в 2009 году были лучше (в сравнении с 2008 и 2010 годом), о чем свидетельствует увеличение доходов всего на 2378 тыс.руб. А в 2010 году произошло снижение доходов на 1095 тыс. руб. по сравнению с 2009 годом.

При анализе структуры доходов можно отметить, что во всем исследуемом периоде доходы организации были сформированы за счет доходов от реализации: 89 % в 2008 году, 80% в 2009 году, 83 % в 2010 году. При этом, по прочим доходам наблюдается снижение как абсолютного значения (-7811 тыс.руб. в 2010 году), так и удельного веса до 0,1%. В 2010 году значение данного показателя в общей структуре доходов снизилось до 0,17% или на 74% (темп изменения абсолютного показателя).

Для объективной оценки эффективности деятельности организации необходимо охарактеризовать уровень его рентабельности на основании данных бухгалтерского баланса (форма №1) и отчета о прибылях и убытках (форма №2). (таблица 4.2.)

Таблица 4.2 Анализ показателей рентабельности КХ Кочуганова С.А.

№ п/п	Показатели	Период	Отклонение (+,-)
		2008	2009	2010	2009/2008	2010/2009
1	Выручка от продаж, тыс.руб.	5602	6909	6257	1307	-650
2	Прибыль (убыток) от продаж, тыс.руб.	3531	3391	1906	-140	-1485
3	Чистая прибыль (убыток), тыс.руб.	3703	4162	1619	459	-2543
4	Среднегодовая стоимость активов, тыс.руб.	8244	14653	16563	6409	1910
5	Среднегодовая стоимость СК, тыс.руб.	5179	9111	12038	3932	2927
6	Среднегодовая стоимость ЗК, тыс.руб.	11203	5541	4526	-5662	-1015
7	Рентабельность продаж, % (стр.2/стр.1)	0,6	0,49	0,3	-0,11	-0,19
8	Рентабельность СК,% (стр.4/стр.6)	0,74	2,64	3,7	1,9	1,06
9	Рентабельность активов, % (стр.4/стр.5)	1,59	1,61	1,38	0,02	-0,23
10	Оборачиваемость активов, об (стр1/стр.4)	0,68	0,47	0,38	-0,19	-0,09
11	Финансовый рычаг (плечо) (стр.6./стр.5)	2,2	0,61	0,38	-1,59	-0,23

Из данных таблицы 4.2. видно, что рентабельность продаж в динамике снижается: в 2009 году -0,49%, в 2010 году -0,3%. Это свидетельствует о снижении эффективности продаж организации в исследуемый период.

Рентабельность собственного капитала в 2009 году возросла на 2,64%, а в 2010 году также наблюдается ее рост до 3,7%. Данный факт свидетельствует о том, что в целом за анализируемый период КХ Кочуганова С.А. эффективно использует свой капитал.

Рентабельность активов в 2009 году возросла на 1,61%, но в 2010 году снизилась до значения 1,38%, то есть эффективность использования организацией имеющихся активов к концу года снижается, но все же остается на допустимом уровне.

Снижение показателя оборачиваемости активов в 2009 году говорит о снижении эффективности их использования. Однако снижение данного показателя в 2010 году отражает наличие проблем в управлении активами.

Приемлемое значение для показателя финансового рычага должно быть примерно равно 2. В нашем случае эффективность привлечения заемного капитала низкая, так как организация привлекает средств больше, чем может себе позволить и к концу 2010 года происходит его дальнейшее снижение.

Подводя итог можно сказать, что в течение рассматриваемого периода все рассчитанные показатели были подвергнуты изменениям, в том числе рентабельность собственного капитала и рентабельность активов, рентабельность продаж, оборачиваемость активов и плечо финансового рычага. Поэтому надо отметить, что у хозяйства есть проблемы с управлением заемным капиталом, реализацией, затратами.

5. Организация финансового планирования КХ Кочуганова С.А.

Финансовое планирование представляет собой процесс разработки системы финансирования планов и показателей по обеспечению развития предприятия необходимыми финансовыми ресурсами и повышению эффективности его деятельности в предстоящем периоде.

В КХ нет финансового отдела, поэтому планирование практически не осуществляется. Но все же если возникает такая необходимость, то эти функции выполняет главный бухгалтер хозяйства.

На данном предприятии осуществляется только текущее финансовое планирование.

Оно заключается в разработке годового плана движения денежных средств. Он представляет собой собственно план финансирования, который составляется на год с разбивкой по кварталам. План движения денежных средств отражает денежные потоки -- притоки и оттоки, в том числе все направления расходования средств.

В разделе поступлений отражаются: выручка от реализации продукции (работ, услуг); выручка от реализации основных средств и нематериальных активов; доходы от внереализованных операций; другие доходы, которые предполагается получить в течение года или квартала. При необходимости привлекаются заемные средства, осуществляется выпуск акций и (или) облигаций.

Расходная часть включает: затраты на производство реализованной продукции (работ, услуг); суммы налоговых платежей; погашение долгосрочных ссуд; уплату процентов за банковский кредит (в части, причитающейся в соответствии с действующим порядком за счет прибыли); направления использования чистой прибыли (накопления, потребление, резервный фонд).

Благодаря такому построению плана движения денежных средств планирование охватывает весь оборот денежных средств предприятия. Это дает возможность проводить анализ и оценку поступлений и расходов и принимать решения о возможных способах финансирования в случае возникновения дефицита средств. План считается окончательно составленным, если в нем предусмотрены источники покрытия дефицита. Составление плана возложено на главного бухгалтера хозяйства.

Также необходим расчет потребности в материалах (семена, удобрения, ГСМ) на период производства (с мая по сентябрь). Расчет производится исходя из прогноза валового сбора тонн) продукции нового урожая, а также ожидаемой урожайности. Данные прогнозов берутся в Управлении сельского хозяйства Алтайского края.

6. Финансовое управление текущими операциями

Финансовым управлением текущими операциями в КХ занимается главный бухгалтер. На основании заявок, составленных главой КХ, главным бухгалтером оформляется ежедневно сводный реестр текущих потребностей. Планирование потребности организации в оборотных активах осуществляется также главным бухгалтером расчетно-аналитическим методом, то есть, корректируя достигнутые результаты прошлого сезона, на предполагаемые изменения в наступающем сезоне с учетом имеющихся финансовых возможностей.

Теперь рассмотрим показатели оборачиваемости текущих активов.

Таблица 6.1 Анализ показателей оборачиваемости текущих активов

№	Показатель	Период	Динамика
		2009	2010	(+,-)
1	2	3	4	5
1	Выручка от продаж, тыс. руб.	6909	6257	-649
2	Средняя величина текущих активов, тыс.руб.	8072	8492	420
3	Число дней в периоде	360	360
4	Прибыль (убыток) от продаж, тыс.руб.	3391	6257	2866
5	Продолжительность оборота текущих активов, дн. (стр.2*стр.3/стр.1)	421	489	68
6	Коэффициент оборачиваемости, кол-во раз (стр.3/стр5)	0,86	0,74	-0,12
7	Коэффициент закрепления средств в обороте (стр.2/стр.1)	1,17	1,36	0,19

Как следует из данных таблицы 6.1 в отчетном периоде продолжительность оборота текущих активов 489 дней, по сравнению с 2009 годом она увеличилась на 68 дней. Это привело к изменению коэффициента оборачиваемости (снизился с 0,86 в 2000 году до 0,74 в 2010 году). Показатель закрепления средств в обороте изменился незначительно + 0,19.

В результате замедления оборачиваемости текущих активов относительная сумма средств «задержанная» в хозяйственном обороте составила:

68*6257/360= 1182 тыс.руб.

Коэффициент оборачиваемости текущих активов в отчетном году составил 0,74 раза, следовательно, сумма задерживаемых в обороте средств будет равна :

1182*0,74= 875 тыс.руб. соответственно сумма прибыли, в результате снижения оборачиваемости, уменьшилась на 55011 тыс.руб.:

3391*(0,74-0,86)/0,74 = - 550 тыс.руб.

Коэффициент закрепления средств в обороте отражает величину экономического эффекта (перерасхода), полученного от использования оборотных средств будет равен:

0,19*6257=1189тыс.руб.

Для того, чтобы выявить влияние факторов на изменение оборачиваемости текущих активов необходимо произвести следующие расчеты:

- влияние изменения выручки от продажи продукции на величину периода оборота составило: (8072*360/6257=464 дн.)

464-106= 358 дней;

- влияние изменения средней стоимости оборотных активов на величину периода оборота:

489-464 =25 дней

Сумма факторных отклонений дает общее изменение продолжительности одного оборота за анализируемый период на 21 день:

(358)+25=383 дня.

На основе проведенного факторного анализа, можно сказать, факторного анализа показали, что снижению оборачиваемости текущих активов способствовало увеличение средней величины текущих активов на 420 тыс. руб.

Теперь нам необходимо рассмотреть и проанализировать движение денежных средств в КХ в разрезе основной, инвестиционной и финансовой деятельности.

Для этого проведем анализ денежных потоков при помощи косвенного метода анализа, который применяется в КХ Кочуганова С.А.

Отчет о движении денежных средств представлен в таблице 6.2.

Таблица 6.2 Отчет о движении денежных средств

Показатели	2009 год	2010 год	Темп изменения, тыс.руб.
	тыс. руб.	%	тыс. руб.	%
Поступление денежных средств, всего	11 248	100	9391	100	-1857
В т.ч.:
Выручка от продажи товаров, продукции, работ, услуг	6 626	59	7036	75	410
кредиты полученные
займы полученные
прочие поступления	4 622	41	2355	25	-2267
Расходование денежных средств - всего,	10 175	90	8362	89	-1813
в том числе:
на оплату приобретенных товаров, работ, услуг	6 114	60	3234	39	-2880
Продолжение таблицы 6.2.
на оплату труда	607	6	815	9,7	208
отчисления в государственные внебюджетные фонды
на расчеты с бюджетом	333	3	56	0,7	-277
на оплату процентов и основной суммы по полученным кредитам, займам
прочие выплаты, перечисления и т.п.	3 121	31	4257	51	1136
Изменение денежных средств	+ 1 073	+ 10	+1029	+11	+1

Из таблицы 6.2. следует, что источником поступления в 2009 г. является выручка от продаж 59%. В 2010 году также происходит увеличение данного показателя уже до 75%.

Основным источником положительных потоков в 2010 является прочие поступления 25 % и выручка от продаж 75%. В 2009 году также основная доля поступлений приходится на выручку и составляет 59%, а прочие поступления составили 41%.

Чистый денежный поток (превышение поступлений над расходованием) в 2000 году и в 2010 году составил соответственно 10% и 11% в общей сумме поступлений.

Результаты 2010 года показали, что организация способна генерировать положительные потоки, достаточные для покрытия необходимых расходов. Она способна создавать денежные резервы (чистый денежный поток).

Анализ денежных потоков в разрезе видов деятельности представлен в таблице 6.3.



Таблица 6.3 Движение денежных средств крестьянского хозяйства Кочуганова С.А. по видам деятельности (тыс. руб.)

Показатели	2009 год	2010 год
	Поступило	Использовано	Чистый поток (+,-)	Поступило	Использовано	Чистый поток (+,-)
Сальдо денежных средств на начало периода	535			423
Движение денежных средств по текущей деятельности	11 248	10 175	+ 1073	9391	8362	+1029
Движение денежных средств по инвестиционной деятельности	-	-	-	-	-	-
Движение денежных средств по финансовой деятельности	-	(112)	-	-	(156)	-
Итого чистое изменение денежных средств		(112)	+1 073		(156)	+1029
Сальдо денежных средств на конец периода	423	-	-	267	-	-

Из таблицы 6.3. следует, что остаток денежных средств за анализируемый период увеличился на 690 тыс. руб.

Отсутствие средств от инвестирования покрывается чистыми денежными потоками от текущей деятельности, позволяющей осуществлять необходимые расходы по всем видам деятельности.

При этом наличие положительного чистого потока по текущей деятельности наиболее важно для перспективной финансовой устойчивости и платежеспособности организации, так как этот вид деятельности является основным.

Положительным моментом является увеличение остатка денежных средств за 2010 год - на 1 029 тыс.руб.

В период с 2009 по 2010 годы в КХ Кочуганова С.А. основным источником поступлений являлись денежные средства по текущей деятельности. Основными статьями расходования денежных средств являются оплата приобретенных товаров, работ, услуг и погашение займов и кредитов без учета процентов.

Далее произведем расчет чистого денежного потока косвенным методом по основной деятельности.

Таблица 6.4 Расчёт чистого денежного потока по основной деятельности, тыс. руб.

Показатель	обозначение	2009 год	2010 год
Сумма чистой прибыли	ЧП	4 162	1691
Сумма амортизационных отчислений	А
Изменение суммы краткосрочных финансовых вложений	КФВ	+50	+200
Изменение суммы дебиторской задолженности	ДЗ	-43	-
Изменение суммы запасов	З	+ 2 263	+609
Изменение суммы кредиторской задолженности	КЗ	+6	+334
Сумма чистого денежного потока	ЧДПо	+1 898	+548

Из таблицы 6.4. видно, что в 2009 году по сравнению с 2010 г. сумма чистого денежного потока была значительно выше и составляла 1898 тыс.руб., за счет изменения суммы запасов на 2263 тыс. руб.

В 2010 году наблюдается заметное уменьшение сумм дебиторской задолженности. Также большое влияние оказало увеличение краткосрочных финансовых вложений на 200 тыс. руб. Это значительным образом повлияло на сумму чистого денежного потока за данный год.

Движение денежных средств по инвестиционной и финансовой деятельности в крестьянском хозяйстве отсутствует.

Обобщая полученные данные можно сказать, что финансовое управление в КХ осуществляется не очень эффективно. Необходимо ввести ежегодное планирование потребностей организации в оборотных активах, а также источников их формирования; определить предельный уровень дебиторской и кредиторской задолженности. Также необходимо проработать методы управления денежными потоками и их структуру для повышения эффективности и величины финансовых ресурсов, так как косвенный метод управления денежными потоками не раскрывает взаимосвязи полученного финансового результата и изменения абсолютного размера денежных средств предприятия.

7. Анализ источников финансирования КХ Кочуганова С.А.

Бухгалтерский баланс представляет собой перечень имущества предприятия и источников его приобретения на конкретную дату.

Имущество предприятия, отраженное в активе баланса делится на внеоборотные (долгосрочного пользования) активы (I раздел актива баланса) и оборотные (краткосрочного пользования) активы (II раздел актива баланса).

К внеоборотным активам относятся основные средства, машины и оборудование предприятия, нематериальные активы, а также долгосрочные финансовые вложения на срок более одного года.

К оборотным активам относятся ресурсы предприятия, которые используются полностью в процессе производственного цикла, то есть это производственные запасы, товары, хранящиеся на складе, текущая дебиторская задолженность и т.д.

При этом в активе баланса отражается имущество предприятия, а в пассиве источники этого имущества. Пассив баланса состоит из трех разделов:

- капитал и резервы;

- долгосрочные обязательства;

- краткосрочные обязательства;

Ликвидность и эффективность использования текущих активов определяются величиной чистого оборотного капитала, который является разницей между текущими оборотными активами и краткосрочной задолженностью предприятия.

Структура актива баланса и его изменения в период 2008-2010 годы представлены в таблице 7.1.:

Таблица 7.1 Структура актива баланса

Актив	Сумма, тыс. руб.	Структура, %
	2008	2009	2010	2008	2009	2010
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Основные средства	9690	10435	10220	74	65	60
Незавершенное строительство		80	80	-	0,5	0,5
ИТОГО по разделу I	9690	10515	10300	74	65,5	60,5
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Запасы	2876	5139	5748	22	32	34
в том числе:
сырье, материалы и другие аналогичные ценности	186	1349	920	1,4	8,4	5,4
затраты в незавершенном производстве	275	-	-	2,1	-	-
готовая продукция и товары для перепродажи	2415	3790	4828	18	23,5	28
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)	59	16	468	0,4	0,1	3
в том числе:
покупатели и заказчики	44	8	8	0,3	0,05	0,05
Краткосрочные финансовые вложения	-	50	200	-	0,3	1,2
Денежные средства	535	423	267	4,1	2,6	1,6
ИТОГО по разделу II	3470	5628	6683	26	34,5	39,5
БАЛАНС	13160	16143	16983	100,00	100,00	100,00

Анализируя актив баланса видно, что общая величина активов предприятия в с 2008 по 2010 годы значительно увеличилась. На 2008 год основную долю в общей структуре занимают внеоборотные активы 74%, из них все 74% это основные средства. Доля оборотных активов составляет 26%. Из них большую долю составляют запасы 22 %, денежные средства 4,1%. В 2009 году произошло увеличение внеоборотных активов, но их доля в общей структуре снизилась до 65,5%. Доля же оборотных активов увеличилась до 34,5%. За счет увеличения доли запасов до 32%. В 2010 году основную долю в общей структуре также занимают оборотные активы, но произошло их снижение до 60,5%. Доля оборотных активов напротив, увеличилась до 39,5%. Это произошло за счет увеличения краткосрочных финансовых вложений - 1,2% в общей структуре и запасов до 34%. Основные средства в общей структуре снизились до 60%.

Анализ источников финансирования

Структура пассива баланса и изменения в анализируемом периоде представлены в таблице 7.2.:

Таблица 7.2 Структура пассива баланса

Пассив	Сумма, тыс. руб.	Структура, %
	2008	2000	2010	2008	2009	2010
III. КАПИТАЛЫ И РЕЗЕРВЫ
Уставный капитал	58	58	58	0,44	0,36	0,34
Добавочный капитал	72	72	72	0,55	0,45	0,42
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	6900	11062	12753	52,4	69	75
ИТОГО по разделу III	7030	11192	12883	53,4	69	76
IV.ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Займы и кредиты	5917	-	-	45	-	-
ИТОГО по разделу IV	5917			45	-	-
V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Займы и кредиты
Кредиторская задолженность	213	219	533	1,6	1,4	3,1
в том числе:
поставщики и подрядчики		214	13	-	1,3	0,08
задолженность перед персоналом организации
Продолжение таблицы 7.2.
задолженность перед государственными внебюджетными фондами		1			0,00
задолженность по налогам и сборам	1			0,00	-
прочие кредиторы	212	4	540	1,6	0,02	3,2
ИТОГО по разделу V	213	219	553	1,6	1,4	3,2
БАЛАНС	13160	16143	16983	100,00	100,00	100,00

На основании таблицы можно сделать следующие выводы. На 2008 год в пассиве баланса основную долю в общей структуре занимает статья капитал и резервы 53,4%, из них большая часть нераспределенная прибыль 52,4%. Долгосрочные обязательства составляют 45% в общей структуре баланса. Незначительную часть занимают краткосрочные обязательства 1,6%. В 2009 году происходит увеличение доли собственного капитала организации до 69% в общей структуре баланса. Это произошло за счет увеличения статьи нераспределенная прибыль до 69%. Долгосрочные обязательства на конец 2009 года были полностью погашены. В 2010 году доля собственного капитала вновь увеличилась уже до 76% в общей структуре. На это повлияло увеличение доли нераспределенной прибыли до 75%. Почти в два раза возросли краткосрочные обязательства до 3,2%, в основном за счет увеличения задолженности прочим кредиторам.

Графическое отображение соотношения собственного и заемного капитала в общей структуре капитала выглядит следующим образом:



Таким образом, изменение за анализируемый период структуры пассивов можно считать положительным моментом.

Далее рассчитаем операционный рычаг. Операционный рычаг определяется отношением маржинальной прибыли к прибыли от продаж.

Финансовый рычаг характеризует использование предприятием заемных средств, которое влияет на изменение коэффициента рентабельности собственного капитала. Это объективный фактор, возникающий с появлением заемных средств в объеме используемого предприятием капитала, позволяющий получить дополнительную прибыль на собственный капитал. Эффект финансового левериджа - это приращение рентабельности собственных средств, получаемое за счет использования заемного капитала, проценты по которому относятся на расходы предприятия. Рассчитаем эффект финансового рычага для КХ Кочуганова С.А. по следующей формуле:

ЭФЛ=(1-n)*(ЭР-СП)*ЗК/СК



где n- ставка налога на прибыль; ЭР - экономическая рентабельность активов; СП - средняя процентная ставка по кредиту; ЗК - заемный капитал; СК - собственный капитал.

Данные для расчета представлены в таблице 7.3.

Таблица 7.3 Расчет эффекта финансового левериджа

Показатель	период
	2008	2009	2010
Ставка налога на прибыль	0,06	0,06	0,06
Рентабельность активов	0,28	0,26	0,09
Средняя процентная ставка по кредиту	0,15	0,15	0,15
Заемный капитал	7243	4951	4100
Собственный капитал	6900	7030	12883
ЭФЛ, %	0,13%	0,07%	-0,02%

Итак, за счет привлечения заемного капитала руководству предприятия удастся повысить доход с каждого рубля, вложенного собственниками в предприятие, на 0,13% в 2008 году, на 0,07% в 2009 году, а в 2010 году значение ЭФЛ является отрицательным и у него будет возможность их вовремя погасить. Это означает, что хозяйство ничем не рискует когда берет заемные средства. Однако, чем выше величина эффекта финансового рычага, тем выше риск предприятия, если изменится конъюнктура рынка и рентабельность активов уменьшится, а рентабельность собственного капитала предприятия снизится.

Операционный рычаг определяется отношением маржинальной прибыли к...