Размещено на http://www.allbest.ru/

Минобрнауки России

федеральное государственное бюджетное образовательное учреждение

высшего профессионального образования

«Санкт-Петербургский государственный технологический институт

(технический университет)»

Работа на тему:

Отчет антикризисного управляющего о финансовом состоянии ОАО «Регулятор»

Студент группы Т.Н. Мартынова

Руководитель Л.С. Гогуа

Санкт-Петербург 2013

Содержание

Введение

1. Аналитический баланс Актива и Пассива с расчетами

2. Расчет финансовых показателей

3. Расчет финансовых коэффициентов

Заключение

Введение

финансовый устойчивость актив пассив

Финансовая устойчивость предприятия -- это способность субъекта хозяйствования функционировать и развиваться, сохранять равновесие своих активов и пассивов в изменяющейся внутренней и внешней среде.

Даже при хороших финансовых результатах предприятие может испытывать трудности, если оно нерационально использовало свои финансовые ресурсы, вложив их в сверхнормативные производственные запасы или допустив большую дебиторскую задолженность. Положительным фактором для финансовой устойчивости является наличие источников формирования запасов, а отрицательным -- величина запасов, то есть основными способами выхода из неустойчивого и кризисного состояний будут пополнение источников формирования запасов, увеличение доли собственных средств, оптимизация их структуры, а также обоснованное снижение уровня запасов. Важнейшим этапом анализа финансовой устойчивости является определение наличия и динамики собственных оборотных средств и их сохранности.

Для обеспечения финансовой устойчивости предприятия в условиях рынка требуется стабильное получение выручки в достаточных размерах, чтобы расплатиться с текущими долгами, то есть в основе финансовой устойчивости предприятия лежит его платежеспособность. Однако она не является достаточным условием для его устойчивого функционирования в долгосрочной перспективе. Для успешного развития предприятия необходимо, чтобы после выполнения всех обязательств у него оставалась прибыль, позволяющая развивать производство.

1. Аналитический баланс Актива и Пассива

Анализ производится по каждому разделу баланса.

Рассмотрим с вами 1 квартал 2013 года.

На начало периода 2013 года (01.01.13) внеоборотные активы составляют 82,64% и на конец текущего периода 79,5%. Из этого мы видим, что стоимость предприятия понизилась на 75170 (это приблизительно 2,21%). Производственная мощность сократилась следовательно предприятие не расширяется. На 42492 сократились основные средства в связи с поломками, продажей оборудования, износа. Происходит спад производственных фондов.

Финансовые вложения сократились почти в 2 раза следовательно предприятию пришлось вернуть часть своих денег, сократить на 50 % прочих доходов. На текущий момент изменения не максимальны, поэтому пока все хорошо.

Оборотные активы имеют меньший удельный вес в сравнении с внеоборотными (17,36% и 20,55%). Значительно увеличивается объем запасов 40 %, следовательно, отсюда следует, то предприятие собирается расшириться.

Увеличение объема производств, повышение дебиторской задолжности (почти на 100 тысяч!!!) - отсюда понятно, что многие товары отгружаются в долг.

Положительное увеличение денежных средств. Отрицательный фактор это изъятие полностью всех денежных вложений.

Снижается не покрытый убыток на 6%, уменьшаются долгосрочные заемные средства на 35%, и на 296999 т.р.

Возможно получение заемных средств и краткосрочных кредитов связано с погашением части долгосрочного кредита. На 50 % уменьшились доходы будущих периодов.

Сумма кредиторской задолжности увеличилась на 35 % - запасы приобретаются в долг.

Отсюда можно сделать первичный вывод - если дебиторская задолжность превышает кредиторскую, то говорить, что фирма хорошо развивается не правильно, ведь предприятие все равно не сможет покрыть свой долг по закупке товара.

Анализ показывает, что изменения статей баланса за период 1 квартала 2013г. носят в целом отрицательный характер.

Состояние удовлетворительное, но говорить о дальнейшем развитии фирмы сложно.

2. Расчет финансовых показателей

3. Расчет финансовых коэффициентов

1. Коэффициент абсолютной ликвидности

Ликвидность - способность активов превращаться в денежные средства. Оборотные активы - ликвиднее, чем внеоборотные.

Ликвидность активов показывает % задолженности, который предприятие может погасить на данный момент.

Ликвидность активов (денежных средств):

На начало периода - 0,083 (8,3%).

На конец периода - 0,009 (0,9%).

8,3% - какой % текущей задолженности (обязательств) можно погасить прямо сейчас.

0,9% - меньше 1% можно погасить (свидетельствует о том, что у предприятия очень низкая ликвидность).

Текущая обязательства выросли, выросла текущая задолжность предприятия > угроза исков и несостоятельности предприятия.

2. Коэффициент автономии

Ко = Собств. Средства

Совок активы,пассивы

На начало периода - 0,880 (88%).

На конец периода - 0,636 (63,6%).

Текущие обязательства выросли, ликвидные активы увеличились. Ликвидные активы увеличены за счет сильного роста дебиторской задолженности.

Дебиторская задолженность слишком большая. Ликвидность продукции низкая. Предприятие совершенно не работает в управлении дебиторской задолженности. Пороговое значение говорит о том что предприятие сильно зависимо от своих кредиторов. Коэффициент плохой, хотя динамика неплохая.

3. Показатель обеспеченности обязательств должника его активами

Коб = Ва(совок актывы)

ОД (все обязательства должника).

На начало периода - 1,526.

На конец периода -1,575.

Стоимость имущества увеличилась в 1,5 раза, чем его долги. В стоимость имущества включается так же ремонт (облицовка и т. д.)- то, что продать нельзя, поэтому возможно, что показатель может быть меньше. Дебиторская задолжность увеличивается, запасы увеличиваются, следовательно материалы должны отдавать в производство, а финансовых результатов то нет! >товар остается а не производится. Денежные средства очень низкие. В целом динамика положительная, но наблюдается не совсем хорошая структура.

4. Степень платежеспособности по текущим обязательствам

Кпл=ТО (тек.обяз)

V (среднемес. Выр.)

Измеряется в месяцах.

На начало периода - 8,34.

На конец периода - 7,72.

Показывает сколько месяцев нужно копить выручку, чтобы покрыть долги. Пороговое значение для погашения задолженности составляет 3 месяца.

Значения выше нормативного (8 месяцев).

5. Коэффициент автономии

На начало периода- 0,345 (34,5%).

На конец периода-0,365 (36,5%).

Собственные средства увеличились на 6%, покрыли часть убытков.

Более 60% у предприятия - это заемные средства.

Пороговое значение 0,5. Предприятие очень сильно зависит от кредиторов. Коэффициент плохой, хоть и сама динамика не плохая.

6. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами

Позволяет определить долю собственных средств в обороте предприятия.

На начало периода - -2,5.

На конец периода- -1,933.

Стоимость зданий и оборудования больше чем собственные средства (Сформированы за счет заемных источников) В обороте полностью отсутствуют собственные оборотные средства.

7. Доля просроченной кредиторской задолженности в пассивах

Уменьшилась на 40%.

Это положительный фактор.

Задолженность была погашена за счет продаж финансовых вложений.

8. Отношение дебиторской задолженности к совокупным активам

На начало периода - 0,103 (10,3%).

На конец периода - 0,126 (12,6%).

Показывает, что 12,6% активов предприятия - дебиторская задолженность.

Динамика отрицательная.

9. Рентабельность активов

На начало периода - 0,009 (0,9%).

На конец периода - 0,008 (0,8%).

Прибыль с имущества предприятия: 0,9% и 0,8%.

Нерентабельная деятельность предприятия.

Отрицательная динамика, снижение рентабельности на 11,6%.

10. Норма чистой прибыли

На начало периода - 0,061 (6,1%).

На конец периода - 0,032 (3,2%).

Прибыль: 3,2%.

Себестоимость (затраты) - 97%.

100%=96,8+3,2

Предприятие работает на зарплаты сотрудникам.

Низкая эффективность деятельности предприятия.

Заключение

При определении платежеспосности организации рассчитывают 3 след. Коэффициента:

1) Коэффициент текущей ликвидности.

2) Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами.

3) Коэффициент Восстановления(утраты) платежеспособности Структура баланса предприятия признается неудовлетворительной, а предприятие неплатежеспособным, если выполняется хотя бы одно из следующих условий:

1) Коэффициент текущей ликвидности на конец отчетного периода имеет значение

<2 (64%) 0,64<2

Ликвидных активов должно быть в 2 раза больше, чем текущих обязательств.

2) Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами на конец отчетного периода, имеет значение меньше 0,1.

На конец года - 1,9.

Собственных средств в обороте фирмы нет вообще, т.к. все оборудования и помещения сформированы не из собственных источников средств.

По данным расчетов, оба коэффициента ниже установленного значения.

Предприятие можно признать неплатежеспособным, т.к. оба условия выполняются. Баланс признается неудовлетворительным.

В случае, если хотя бы один из указанных коэффициент ниже установленного значения, рассчитывается коэффициент восстановления платежеспособности за предстоящий период (6 месяцев)

Кв=(Ктл.к.+(6/Т)(Ктл.к-Ктл.н))/2

Кв= 0,074

Коэффициент восстановления платежеспособности <1 говорит о том, что предприятие в ближайшее время(6мес) не имеет реальной возможности восстановить свою платежеспособность. Предприятие может быть признано неплатежеспособным и в ближайшее время вряд ли сможет восстановить свою платежеспособность. Предприятие может быть признано не платежеспособно, и в ближайшее время предприятие не сможет восстановить свою платежеспособность.

Размещено на Allbest.ru