Пути улучшения финансового состояния организации

Размещено на http://www.allbest.ru/

ФЕДЕРАЛЬНОЕ АГЕНТСТВО МОРСКОГО И РЕЧНОГО ТРАНСПОРТА

Федеральное государственное образовательное учреждение

высшего профессионального образования

«Санкт-Петербургский государственный университет водных коммуникаций»

Факультет экономики и финансов

Кафедра бухгалтерского учета, анализа и аудита

Курсовая работа

На тему: Пути улучшения финансового состояния организации на примере ОАО «Сантехприбор»

Исполнитель:

Безделова Д.Е.

Проверил

Уксусова И.Н.

2011 г.

Глава 1. Краткая характеристика деятельности предприятия

ОАО «Сантехприбор» - крупнейшее в России предприятие, работающее с 1947 года в сфере производства смесителей, полотенцесушителей, а также другой сантехнической арматуры.

В производстве используются первоклассные и экологически чистые материалы, которые гарантируют надежность и продолжительный срок службы продукции. Более чем за полувековую историю предприятия специалисты освоили свыше 500 различных видов смесителей, вентилей, полотенцесушителей, надежность которых подтвердилась на практике при эксплуатации в самых различных условиях.

Перечень оказываемых услуг ОАО «Сантехприбор»:

Изготовление технологической оснастки (прессформы, кокильная оснастка, станочные приспособления, мерительный инструмент и т.д.);

Изготовление отливой из латуни и алюминия методом литья под высоким давлением (max площадь проекции отливок из латуни - 70 см2, из алюминия - 350 см2);

Изготовление отливок из латуни под низким давлением (кокильное литье) с max массой куста отливки 12 кг;

Изготовление полимерных деталей методом литья под высоким давлением (max объем впрыска - 250 см3);

Гальваническое покрытие латунных деталей хромом-никелем по схемам: Н9, Н9б.Х.б., и стальных деталей хромом никелем по схемам: Н9.бн,М12.Н9.Х.б.;

Гальваническое покрытие стальных деталей цинком (на подвесках и в барабанах) по схемам: Ц9хр, Ц18хр и т.д. с желтой пассивацией и бесцветной (голубой) на основе шести- и трехвалентного хрома.

Оказание услуг по сдаче помещений в аренду

Цинкование цианистое и щелочное с блескообразующими импортными добавками.

Полный производственный процесс от разработки конструкции, изготовления оснастки до механической обработки, хромирования и сборки позволяет быстро реагировать на изменения потребностей рынка. Удобное географическое положение, новаторство, простота и высокая надежность продукции, позволяют поддерживать высокую репутацию предприятия и лидерство на рынке России.

платежеспособность прибыль финансовый

Глава 2. Горизонтальный анализ баланса

	На начало 2009	На начало 2010	На конец 2010
Статьи баланса	Сумма, руб.	%	Сумма, руб.	%	Сумма, руб.	%
А К Т И В
I Внеоборотные активы
Нематериальные активы	11	100	10	10*100% / 11 = 90,9	9	9*90,9% /10 = 81,8
Основные средства	655502	100	745123	113,7	746722	113,9
Незавершенное строительство	7062	100	1102	15,6	-	-
Долгосрочные финансовые вложения	-	-	100	-	-	-
ИТОГО по разделу I	662575	100	746335	112,6	746731	112,7
II. Оборотные активы
Запасы	51615	100	39400	76,3	53541	103,7
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям	1275	100	73	5,7	-	-
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)	23945	100	18435	77,0	9578	40,0
Денежные средства	2689	100	4328	161,0	1579	58,7
Прочие оборотные активы	145	-	-	-	-	-
ИТОГО по разделу II	79669	100	62236	78,1	64698	81,2
БАЛАНС	742244	100	808571	108,9	811429	109,3
ПАССИВ
III Капитал и резервы
Уставный капитал	3786	100	3786	100,0	3786	100,0
Добавочный капитал	621441	100	621441	100,0	617684	99,4
Резервный капитал	388	100	189	48,7	189	48,7
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	3845	100	18155	472,2	22276	579,3
ИТОГО по разделу III	629460	100	643571	102,2	643935	102,3
IV Долгосрочные обязательства
Займы и кредиты	5600	100	63275	1129,9	49405	882,2
ИТОГО по разделу IV	5600	100	63275	1129,9	49405	882,2
V Краткосрочные обязательства
Займы и кредиты	24482	100	39665	162,0	51550	210,6
Кредиторская задолженность	81847	100	62060	75,8	66539	81,3
Задолжность участникам (учредителям) по выплате доходов	61	100	-	-	-	-
Прочие краткосрочные обязательства	794	100	-	-	-	-
ИТОГО по разделу V	107184	100	101725	94,9	118089	110,2
БАЛАНС	742244	100	808571	108,9	811429	109,3

На рассматриваемом предприятии валюта баланса увеличилась за год на 9,3% и составила на конец 2010 года 811 429 руб.: внеоборотные активы увеличились на 12,7%, оборотные активы уменьшились на 18,8%.

Положительной оценки заслуживает уменьшение незавершенного строительства на 84,4% (на начало 2010 года) и на конец 2010 данный показатель стал равен нулю, дебиторской задолженности на 60 % и кредиторской задолженности на 18,7%, а также увеличение нераспределенной прибыли на 479,3%.

Отрицательным моментом является уменьшение денежных средств на расчетном счете на 41,3 % и резкое увеличение заемных средств: долгосрочные обязательства возросли на 782,2% и краткосрочные кредиты и займы на 110,6%.

Глава 3. Вертикальный анализ баланса

	На начало 2009 года	На начало 2010 года	На конец 2010 года
Статьи баланса	Сумма, руб.	%	Сумма, руб.	%	Сумма, руб.	%
А К Т И В
I Внеоборотные активы
Нематериальные активы	11	11*100%/742244 = 0,001	10	10*100%/808571 = 0,001	9	9*100% / 811429 = 0,001
Основные средства	655502	88,31	745123	92,15	746722	92,03
Незавершенное строительство	7062	0,95	1102	0,14	0	0
Долгосрочные финансовые вложения	0	0	100	0,01	0	0
ИТОГО по разделу I	662575	89,3	746335	92,3	746731	92
II. Оборотные активы
Запасы	51615	6,95	39400	4,87	53541	6,6
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям	1275	0,17	73	0,01	0	0
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)	23945	3,23	18435	2,28	9578	1,18
Денежные средства	2689	0,36	4328	0,54	1579	0,19
Прочие обортные активы	145	0,02	0	0	0	0
ИТОГО по разделу II	79669	10,7	62236	7,7	64698	8
БАЛАНС	742244	100	808571	100	811429	100
ПАССИВ
III Капитал и резервы
Уставный капитал	3786	0,51	3786	0,47	3786	0,47
Добавочный капитал	621441	83,72	621441	76,86	617684	76,12
Резервный капитал	388	0,05	189	0,02	189	0,02
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	3845	0,52	18155	2,25	22276	2,75
ИТОГО по разделу III	629460	84,8	643571	79,6	643935	79,4
IV Долгосрочные обязательства
Займы и кредиты	5600	0,75	63275	7,83	49405	6,09
ИТОГО по разделу IV	5600	0,8	63275	7,8	49405	6,1
V Краткосрочные обязательства
Займы и кредиты	24482	3,3	39665	4,91	51550	6,35
Кредиторская задолженность	81847	11,03	62060	7,68	66539	8,2
Задолжность участникам (учредителям) по выплате доходов	61	0,01	0	0,00	0	0
Прочие краткосрочные обязательства	794	0,11	0	0,00	0	0
ИТОГО по разделу V	107184	14,4	101725	12,6	118089	14,6
БАЛАНС	742244	100	808571	100	811429	100

Доля внеоборотных активов предприятия составляет большую часть всех активов предприятия - 92%, а оборотные активы - 8%. В структуре внеоборотных активов наблюдается увеличение доли основных средств по сравнению с 2009 годом более чем на 3%. Большую часть в структуре оборотных активов формируют запасы 6,6% из 8%. Следует отметить уменьшение доли дебиторской задолженности на 2%, которая составляет 1,18 % на конец 2010 года.

Собственный капитал предприятия составляет большую часть пассив организации - 79,4%.

Следует отметить резкое увеличение доли долгосрочных займов и кредитов предприятия, которые на конец 2010 года стали составлять 6,1% и возросли на 6%. В структуре краткосрочных обязательств уменьшилась доля кредиторской задолженности на 3 и стала составлять 8,2 %. Показатель краткосрочной задолженности в виде кредитов и займов увеличился на конец 2010 года на 3%.

Глава 4. Горизонтальный и вертикальный анализ отчёта о прибылях и убытках

Показатели	2010 руб.	2009 руб.	Горизонтальный анализ, %	Вертикальный анализ, %
			2010, %	2009, %	2010, %	2009, %
Выручка от продаж	235783	263249	235783*100% /263249 = 89,57	100	100	100
Себестоимость продукции	188853	200507	94,19	100	188853*100% / 235783 = 80,1	200507*100% / 263249 = 76,17
Валовая прибыль	46930	62742	74,80	100	19,90	23,83
Коммерческие расходы	34411	32259	106,67	100	34411*19,9% / 46930 = 14,59	32259*23,83% / 62742 = 12,25
Управленческие расходы	107	211	50,71	100	0,05	0,08
Прибыль от продаж	12412	30272	41,00	100	5,26	11,5
Проценты к получению	17	55	30,91	100	17*5,26% / 12412 = 0,01	55*11,5% / 30272 = 0,02
Проценты к уплате	9457	11070	85,43	100	4,01	4,21
Прочие доходы	25603	23675	108,14	100	10,85	8,99
Прочие расходы	24653	23293	105,84	100	10,45	8,85
Прибыль до налогообложения	3922	19639	19,97	100	1,66	7,46
Налог на прибыль	784	3928	19,96	100	784*1,66% / 3922 = 0,33	3928*7,46% / 19639 = 1,49
Чистая прибыль	3138	15711	19,97	100	1,33	5,97

Выручка от реализации продукции сократилась на 10,47 % и стала составлять на конец 2010 года 235 783 руб., на 6 % сократились издержки по производству продукции и стали составлять - 188 853 руб. Валовый доход предприятия сократился на 25,2% за отчетный период.

Прибыль от продаж сократилась за отчетный период на 59%. Следует отметить также сокращение управленческих расходов на 49%.

Чистая прибыль организации значительно сократилась на 80% по сравнению с 2009 годом. Окончательным итогом изменения структуры издержек предприятия является уменьшение доли чистой прибыли в выручке, она составила 1,33 % в 2010 году против 5,97 % в 2009 году.

Глава 5. Анализ финансовых коэффициентов

5.1 Анализ ликвидности и платежеспособности организации

Показатели	На начало 2010	На конец 2010	Изменения за период
1. Исходные данные, руб.
Денежные средства	4328	1579	-2749
Дебиторская задолженность краткосрочная	18435	9578	-8857
Внеоборотные активы	746335	746731	396
Оборотные активы	62236	64698	2462
НДС	73	0	-73
Запасы	39400	53541	14141
Активы организации	808571	811429	2858
Кредиторская задолженность	62060	66539	4479
Краткосрочные заемные средства	39665	51550	11885
Краткосрочные обязательства	101725	118089	16364
Долгосрочные обязательства	63275	49405	-13870
Обязательства организации	165000	167494	2494
2. Расчет коэффициентов ликвидности и платежеспособности
Коэффициент общей платежеспособности	4,9	4,84	-0,06
Коэффициент абсолютной ликвидности	0,04	0,01	-0,03
Коэффициент общей (текущей) ликвидности	0,61	0,55	-0,06

Коэффициент общей платежеспособности:

На начало 2010 г. Кобщ.пл.= (746335+62236) / (101725+63275) = 808571 / 165000 = 4,9. На конец 2010 г. Кобщ.пл.= (746731+64698) / (49405+118089) = 811429 / 167494 = 4,84

Коэффициент абсолютной ликвидности (платежеспособности):

На начало 2010 г.

Кал= 4328 / (62060+39665) = 4328 / 101725 = 0,04

На конец 2010 г.

Кал= 1579 / (66539+51550) = 1579 / 118089 = 0,01

Коэффициент общей (текущей) ликвидности:

На начало 2010 г.

Кол= (4328+39400+18435) / (62060+39665) = 62163 / 101725 = 0,61

На конец 2010 г.

Кол= (1579+53541+9578) / (66539+51550) = 64698 / 118089 = 0,55

На начало и конец 2010 года у предприятия расчетный коэффициент общей платежеспособности выше нормативного значения, соответственно 4,9 и 4,84, что характеризует способность предприятия полностью выполнить свои краткосрочные и долгосрочные финансовые обязательства всеми имеющимися активами. Но следует также отметить, что коэффициенты абсолютной ликвидности и общей ликвидности значительно меньше допустимого значения и на конец 2010 года наблюдается снижение платежеспособности предприятия. На конец отчетного периода показатель возможности предприятия вовремя выполнить свои краткосрочные обязательства за счет наиболее ликвидных активов снизился на 0,03 и стал составлять 0,01, так как к концу 2010 года произошло значительное увеличение краткосрочных обязательств на 16 364 руб. Следовательно, предприятие может покрыть только 1% своей краткосрочной задолженности в ближайшее время. Так как у предприятия дебиторская задолженность уменьшилась на 8 857 руб., а число денежных средств - на 2 749 руб. к концу 2010 года, произошло сокращение достаточного числа оборотных средств для покрытия своих краткосрочных обязательств на 0,06. Следовательно, необходимо отметить финансовую нестабильность предприятия в виду различной ликвидности имущества организации и невозможности срочной реализации его в случае одновременного обращения кредиторов.

5.2 Анализ финансовой устойчивости организации

Показатели	На начало 2010	На конец 2010	Изменения за период
1. Исходные данные
Собственный капитал	643571	643935	364
Валюта баланса	808571	811429	2858
Заемный капитал	165000	167494	2494
Внеоборотные активы	746335	746731	396
Оборотные активы	62236	64698	2462
Запасы	39400	53541	14141
Краткосрочные обязательства	101725	118089	16364
Долгосрочные обязательства	63275	49405	-13870
2. Расчет коэффициентов
Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными оборотными средствами	-1,65	-1,59	-0,06
Коэффициент финансовой устойчивости	0,2	0,21	0,01
Коэффициент самофинансирования	3,9	3,84	-0,06

Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными оборотными средствами:



На начало 2010 г.

Ко= (643571-746335) / 62163 = -102764 / 62163 = -1,65

На конец 2010 г.

Ко= (643935-746731) / 64698 = -102796 / 64698 = -1,59

Коэффициент финансовой устойчивости (зависимости):

На начало 2010 г.

Кф.уст.= (63275+101725) / 808571 = 165000 / 808571 = 0,2

На конец 2010 г.

Кф.уст.= (49405+118089) / 811429 = 167494 / 811429 = 0,21

Коэффициент самофинансирования:

На начало 2010 г.

Кс.ф.= 643571 / (63275+101725) = 643571 / 165000 = 3,9

На конец 2010 г.

Кс.ф.= 643935 / (49405+118089) = 643935 / 167494 = 3,84

Следует отметить, что у предприятия недостаточно собственных оборотных средств, необходимых для финансовой устойчивости. К концу 2010 года коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными оборотными средствами уменьшается на 0,06 и становится равным - 1,59. Также к концу отчетного периода возрастает доля имущества предприятия на 0,01 сформированная за счет заемных средств. Показатель концентрации заемного капитала предприятия остается на допустимом уровне, только 20 % активов финансируются за счет заемных средств. Коэффициент самофинансирования выше нормативного значения, на конец 2010 года равен 3,84, что говорит о меньшей зависимости предприятия от внешних источников финансирования и гарантированности покрытия всех своих обязательств перед кредиторами собственными средствами.

5.3 Анализ показателей деловой активности организации (показатели оборачиваемости)

Показатели	На начало 2011	На конец 2011	Изменения за период
1. Исходные данные, руб.
Выручка от реализации	263249	235783	-27466
Себестоимость	200507	188853	-11654
Средняя стоимость активов	775408	810000	+34592
Средняя стоимость оборотных активов, всего в том числе: Средняя стоимость запасов Средняя стоимость дебиторской задолженности	70953 45508 21190	63467 46471 14007	-7486 963 -7183
Средняя стоимость собственного капитала	636516	643753	7237
Средняя стоимость кредиторской задолженности	71954	64300	-7654
2. Расчет коэффициентов
2.1. Показатели оборачиваемости активов
Коэффициент оборачиваемости активов	0,3	0,32	0,02
Продолжительность одного оборота активов	1217	1141	-76
Коэффициент оборачиваемости оборотных активов	3,32	4,15	0,83
Продолжительность одного оборота оборотных активов	110	88	-22
Коэффициент оборачиваемости запасов	4,15	4,31	0,16
Продолжительность одного оборота запасов	88	85	-3
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности	11,13	18,79	7,66
Продолжительность одного оборота дебиторской задолженности	33	19	-14
2.2. Показатели оборачиваемости собственного капитала
Коэффициент оборачиваемости собственного капитала	0,37	0,41	0,04
Продолжительность одного оборота собственного капитала	986	890	-96
2.3. Показатели оборачиваемости кредиторской задолженности
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности	3,28	4,09	0,81
Продолжительность одного оборота кредиторской задолженности	111	89	-22

Коэффициент оборачиваемости активов:

На начало 2010 г.

КОа= 235783 / (742244+808571)/2 = 235783 / 775408 = 0,3

На конец 2010 г.

КОа= 263249 / (808571+811429)/2 = 263249 / 810000 = 0,32

Продолжительность одного оборота:

Па = Д / КОа

На начало 2010 г. Па = 365 дн. / 0,3 = 1217 дн.

На конец 2010 г. Па = 365 дн. / 0,32 = 1141 дн.

Коэффициент оборачиваемости оборотных активов:

КОоа= ВР / ОАср.

На начало 2010 г.

КОоа= 235783 / (79669+62236)/2 = 235783 / 70953 = 3,32

На конец 2010 г.

КОоа= 263249 / (62236+64698)/2 = 263249 / 63467 = 4,15

Продолжительность одного оборота оборотных активов:

Па = Д / КОоа

На начало 2010 г.

Па = 365 дн. / 3,32 = 110 дн.

На конец 2010 г.

Па = 365 дн. / 4,15 = 88 дн.

Коэффициент оборачиваемости запасов:

На начало 2010 г.

КОз = 188853 / (51615+39400)/2 = 188853 / 45508 = 4,15

На конец 2010 г.

КОз = 200507 / (39400+53541)/2 = 200507 / 46471 = 4,31

Продолжительность одного оборота запасов:

Пз= Д / КОз

На начало 2010 г.

Пз= 365 дн. / 4,15 = 88 дн.

На конец 2010 г.

Пз= 365 дн. / 4,31 = 85 дн.

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности:

КОдз = ВР / ДЗср.

На начало 2010 г.

КОдз = 235783 / (23945+18435)/2 = 235783 / 21190 = 11,13

На конец 2010 г.

КОдз = 263249 / (18435+9578)/2 = 263249 / 14007 = 18,79

Продолжительность одного оборота дебиторской задолженности:

Пдз= Д / КОдз

На начало 2010 г.

Пз= 365 дн. / 11,13 = 33 дн.

На конец 2010 г.

Пз= 365 дн. / 18,79 = 19 дн.

Коэффициент оборачиваемости собственного капитала:

КОск = ВР / СКср.

На начало 2010 г.

КОск = 235783 / (629460+643571)/2 = 235783 / 636516 = 0,37

На конец 2010г.

КОск = 263249 / (643571+643935)/2 = 263249 / 643753 = 0,41

Продолжительность одного оборота собственного капитала:

Пск= Д / КОск

На начало 2010 г.

Пск= 365 дн. / 0,37 = 986 дн.

На конец 2010 г.

Пск= 365 дн. / 0,41 = 890 дн.

Показатели оборачиваемости кредиторской задолженности:

КОкз = ВР / КЗср

На начало 2010 г.

КОкз = 235783 / (81847+62060)/2 = 235783 / 71954 = 3,28

На конец 2010 г.

КОкз = 263249 / (62060+66539)/2 = 263249 / 64300 = 4,09

Продолжительность одного оборота кредиторской задолжности:

Пкз= Д / КОкз

На начало 2010 г.

Пкз= 365 дн. / 3,28 = 111 дн.

На конец 2010 г.

Пкз= 365 дн. / 4,09 = 89 дн.

Следует отметить, что за отчетный период выросла скорость оборота активов организации на 0,02 и стала равной 0,32, что повысило эффективность использования предприятием всех имеющихся ресурсов и увеличило объем выручки от реализованной продукции на 27 466 руб. Также на конец 2010 года возросла эффективность использования оборотных средств предприятия на 0,83 и стала равной 4,15, в том числе скорость оборота запасов увеличилась на 0,16 и стала равной 4,31.

За отчетный период улучшились расчеты с дебиторами, так как произошло ускорение оборачиваемости дебиторской задолженности на 7,66, которая стала равной 18,79 и уменьшился период оборота до 19 дней. Также увеличилась скорость оборота кредиторской задолженности на 0,81, стала равной 4,09, что свидетельствует об ускорении расчетов с кредиторами.

На конец 2010 года возросла оборачиваемость собственного капитала на 0,04 и следует отметить повышение эффективности использования собственного капитала. Данный показатель достаточно низок, равен 0,41, что свидетельствует о бездействии части собственных средств предприятия.

5.4 Анализ показателей рентабельности

Показатели	На начало 2010	На конец 2010	Изменения за период
1. Исходные данные, руб.
Выручка от реализации	235783	263249	27466
Прибыль от реализации товаров (от продаж)	12412	30272	17860
Прибыль до налогообложения	3922	19639	15717
Чистая прибыль	3138	15711	12573
Средняя стоимость оборотных активов	70953	63467	-7486
Средняя стоимость активов	775408	810000	+34592
Средняя стоимость собственного капитала	636516	643753	+7237
2. Расчет показателей
2.1. Рентабельность капитала
Рентабельность собственного капитала	2,47	0,49	-1,98
2.2. Рентабельность активов
Рентабельность совокупных активов	0,4	1,94	1,54
2.3. Рентабельность реализации продукции
Рентабельность продаж	1,33	5,97	4,64

Рентабельность собственного капитала:

Рск = (ЧП / (СКср +ДБПср + РПР ср))*100

На начало 2010 г.

Рск = 3138 / 636516 * 100 = 2,47

На конец 2010 г.

Рск = 15711 / 643753 * 100 =0,49

Рентабельность совокупных активов:

Ра = ЧП / Аср * 100

На начало 2010 г.

Ра = 3138 / 775408 * 100 = 0,4

На конец 2010 г.

Рск = 15711 / 810000 * 100 = 1,94

Рентабельность продаж:

Рпр = ЧП / ВР * 100

На начало 2010 г.

Ра = 3138 / 235783 * 100 = 1,33

На конец 2010 г.

Рск = 15711 / 263249 * 100 = 5,97

За 2010 год значение показателя эффективности использования собственных средств возросло на 1,98 и стало равным 0,49, что говорит об увеличении прибыли с каждой денежной единицей, вложенной в предприятие. За отчетный период увеличилось значение рентабельности совокупных активов на 1,54 и стало равным 1,94, что указывает на эффективность управления и использования имущества предприятия через отдачу каждого рубля, вложенного в активы, и увеличение доходности данного предприятия. Также на конец 2010 года возросло значение рентабельности продаж и стало равным 5,97, из чего следует, что доля прибыли за год в каждом заработанном рубле возросла на 4,64. Так, величина чистой прибыли на конец 2010 года увеличилась на 12 573 руб.

Глава 6. SWOT- анализ

СИЛА	СЛАБОСТЬ
Опыт работы предприятия - 64 года на Российском рынке Одно из крупнейших в России предприятий, работающих в сфере производства сантехнической арматуры. Известность производителя товаров владельцам розничных торговых точек (каждый десятый смеситель, продаваемый в России, произведен на данном предприятии). Высокая надежность продукции и продолжительный срок службы. Разработанная система обучения новых сотрудников. Наличие передовой технологии и современного оборудования. Налаженные партнерские отношения с поставщиками, предоставляющими сырье на разумных кредитных условиях. Широкий ассортимент и достаточное количество товаров высокой категории качества в ассортиментном ряду.	Отсутствие опыта в самостоятельном привлечении финансовых ресурсов на зарубежных рынках. Неэффективная маркетинговая политика. Слабая дистрибуция. Низкая система мотивации сотрудников. Недостаточность высоколиквидных оборотных средств. Нерациональные управленческие решения.
ВОЗМОЖНОСТИ	УГРОЗЫ
Стабилизация экономической ситуации в стране после кризиса 2010 года. Увеличение уровня жизни населения. Сокращение численности безработных. Появление новых технологий производства. Увеличение рекламы.	Нестабильная экономическая ситуация на международном рынке. Высокий уровень инфляции. Неустойчивость спроса. Рост налогов.

Глава 7. Разработка предложений по улучшению финансового состояния

В сравнении с 2009 годом оборот по реализации продукции сократился на 27 466 тыс. руб. или на 10,4%, себестоимость товаров уменьшилась на 11 654 тыс. руб.

или на 5,8%, валовая прибыль уменьшилась на 15 812 тыс. руб.

Уменьшение объемов реализации явилось следствием экономического

кризиса, падением платежеспособности заказчиков.

Коэффициент общей ликвидности, равный 0,55 на конец 2010 года, свидетельствует о недостаточности ликвидных активов для покрытия краткосрочных обязательств предприятия. За отчетный период запасы увеличились 14 141 тыс. руб., в том числе готовая продукция и товары для перепродажи на 17 786 тыс. руб. (536 %). С целью улучшения финансовой платежеспособности предприятия можно применить следующие мероприятия:

Реализовать часть готовой продукции со скидкой, для высвобождения денежных средств.

В связи с внезапным наступлением экономического кризиса в 2010 году, спрос на продукцию и покупательская способность клиентов значительно снизилась, сокращение производства не произошло и на складе увеличилось число нереализованной готовой продукции в 5 раз за отчетный период. Для получения свободных денежных средств планируем реализовать 80% хранившейся готовой продукции на складе заказчикам со скидкой 10%.

На конец 2010 года готовая продукция составляет 21 861 тыс. руб.,

продаем 80% готовой продукции - (21 861 тыс. руб. * 0,8) = 17 489 тыс. руб. со скидкой 10 % (17489 тыс. руб. - 1749 тыс. руб.) = 15 740 тыс. руб.

Получаем денежные средства в размере 15 740 тыс. руб.

Сдать в аренду склад предприятия.

Так как готовая продукция, хранившаяся на складе, реализована, помещение освободилось на 80 %. Планируем сдать в аренду 60 % всего склада. Склад составляет 20 000 м2. Сдаем в аренду (20 000 * 0,6) = 12 000 м2 по 100 руб. за 1 м2 в месяц. Следовательно, получаем за год денежные средства в размере (12 000 м2 * 12 мес * 100 руб. ) = 14 400 тыс. руб.

Сокращение производства и сдача в аренду освободившиеся производственной мощности.

В связи с наступившим экономическим кризисом и снижением покупательской способности поддержание объема производимой продукции не требуется, планируем сократить производство на 10% и сдать в аренду освободившиеся производственные мощности. 10 % от всего помещения, площадь которого равна 40 000 м2, составляет 4000 м2,которое сдаем в аренду за 250 руб. в месяц. Следовательно, получаем за год денежные средства в размере (4000 м2* 12 мес. * 250 руб.) = 12 000 тыс. руб.

Планируем сократить краткосрочные обязательства предприятия: займы и кредиты на 40%, задолженность перед поставщиками на 30%.

На основе новых данных составим прогнозный баланс на конец 2010 года:

- Займы и кредиты (51550 тыс.руб. - 40 %) = 20636 тыс. руб.

- Задолженность перед поставщиками (44787 тыс. руб. - 30%) = 31350 тыс. руб.

- Кредиторская задолженность (31350+2192+658+4462+14440) = 53102 тыс. руб.

- Готовая продукция (21 861-17 489) = 4372 тыс. руб.

- Запасы (26055+5087+4372+538) = 36052 тыс. руб.

Глава 8. Анализ прогнозных финансовых коэффициентов

Анализ прогнозных коэффициентов

Показатели	Расчетный период	Изменения за период	Значения прогн. коэф-ов	Изменения относит. к. 2010 г.
	к. 2009	к. 2010
Коэффициент общей платежеспособности	4,9	4,84	-0,06	6,13	+1,29
Коэффициент абсолютной ликвидности	0,04	0,01	-0,03	0,02	+0,01
Коэффициент общей ликвидности	0,61	0,55	-0,06	0,59	+0,04
Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными средствами	-1,65	-1,59	-0,06	- 1,74	-0,15
Коэффициент финансовой устойчивости	0,2	0,21	+0,01	0,16	-0,05
Коэффициент самофинансирования	3,9	3,84	-0,06	5,13	+1,29
Коэффициент оборачиваемости активов	0,34	0,29	-0,06	0,31	+0,02
Коэффициент оборачиваемости оборотных активов	3,71	3,72	+0,01	4,6	+0,88
Коэффициент оборачиваемости запасов	4,41	4,06	-0,35	5,01	+0,95
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности	12,42	16,83	+4,41	17,96	+1,13
Коэффициент оборачиваемости собственного капитала	0,41	0,37	-0,04	0,38	+0,01
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности	3,66	3,67	+0,01	4,37	+0,7
Рентабельность собственного капитала	2,44	0,48	-1,96	6,44	+5,96
Рентабельность совокупных активов	2,03	0,39	-1,64	5,34	+4,95
Рентабельность продаж	2,47	0,49	-1,98	6,54	+6,05

Расчет прогнозных коэффициентов:

Коэффициент общей платежеспособности:

Кобщ.пл.= (746731+47209) / (49405+80085) = 793940 / 129490 = 6,13

Коэффициент абсолютной ликвидности (платежеспособности):

Кал= 1579 / (26983+53102) = 1579 /80085 = 0,02

Коэффициент общей (текущей) ликвидности:

Кол= (1579+36052+9578) / (26983+53102) = 47209 / 80085 = 0,59

Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными оборотными средствами:

Ко= (664450-746731) / 47209 = -75934 / 47209 = - 1,74

Коэффициент финансовой устойчивости (зависимости):

Кф.уст.= (49405+80085) / 793940 = 129490 / 793940 = 0,16

Коэффициент самофинансирования:

Кс.ф.= 664450 / 129490= 5,13

Коэффициент оборачиваемости активов:

КОа= 251523 / (808571+793940)/2 = 251523 / 801256 = 0,31

Коэффициент оборачиваемости оборотных активов:

КОоа= 251523 / (62236+47209)/2 = 251523 / 54723 = 4,6

Коэффициент оборачиваемости запасов:

КОз = 188853 / (39400+36052)/2 = 188853 / 37726 = 5,01

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности:

КОдз = 251523/ (18435+9578)/2 = 251523 / 14007 = 17,96

Коэффициент оборачиваемости собственного капитала:

КОск = 251523 / (643571+664450)/2 = 251523 / 654011 = 0,38

Показатели оборачиваемости кредиторской задолженности:

КОкз = 251523 / (62060+53102)/2 = 251523 / 57581 = 4,37

Рентабельность собственного капитала:

Рск = 42791 / 654011 * 100 = 6,54

Рентабельность совокупных активов:

Рск = 42791 / 801256 * 100 = 5,34

Рентабельность продаж:

Рск = 42791 / 251523 * 100 = 17,01

Размещено на Allbest.ru

...