Финансы организации

Размещено на http://www.allbest.ru/

Министерство образования и науки Челябинской области

Государственное бюджетное образовательное учреждение

Среднего профессионального образования

(Среднее Специальное Учебное заведение)

Южно-Уральский Многопрофильный колледж

КУРСОВАЯ РАБОТА

по дисциплине:

«Финансы организации»

выполнил: Звонова Александра

Группа Ф-32

проверил: Ривкина М.Л.

2013 г.

Введение

В рыночной экономике прибыль занимает центральное место, выражая разносторонние экономические связи в воспроизводственном процессе и выступая в качестве цели предпринимательской деятельности.

Прибыль является важнейшим показателей финансовой деятельности предприятия.

Экономическая сущность прибыли является одной из сложных

проблем в дисциплине «Финансы организаций».

В этой связи выбранная тема курсовой работы является актуальной.

С экономической точки зрения прибыль - это разность между денежными поступлениями и денежными выплатами.

С хозяйственной точки зрения прибыль - это разность между имущественным состоянием предприятия на конец и начало отчетного периода.

Финансовый результат хозяйственной деятельности предприятии определяется показателем прибыли или убытка, формируемым в течение календарного (хозяйственного) года.

Финансовый результат представляет собой разницу от сравнения сумм доходов и расходов организации. Превышение доходов над расходами означает прирост имущества организации - прибыль, а расходов над доходами - уменьшение имущества - убыток. Полученный организацией за отчетный год финансовый результат в виде прибыли или убытка соответственно приводит к увеличению капитала организации

Целью данной работы является попытка выяснить сущность прибыли, определить ее функции в экономике, выявить источники ее формирования.

Для достижения поставленной цели нами решались следующие задачи:

исследовалась роль прибыли в экономике;

рассматривались методы планирования прибыли;

анализировались пути использования и распределения прибыли на предприятии;

раскрыть экономическую сущность прибыли;

рассмотреть ключевые функции прибыли;

рассмотреть механизм распределения и использования прибыли предприятия.

Предметом курсовой работы являются экономические отношения по поводу формирования и распределения прибыли на предприятии.

Объектом курсовой работы выступает прибыль как финансовый результат хозяйственной деятельности предприятия.

Курсовая работа состоит из вступления, теоретической и практической частей, заключения и списка литературы.

Методической и теоретической основой курсовой работы являются: законодательные акты РФ, нормативные документы, учебная литература и интернет - ресурсы.

Во вступлении обосновывается актуальность темы исследования, определяются цель, задачи, предмет и объект исследования. Основная часть посвящена исследованию поставленной проблемы.

В заключении сформулированы основные результаты курсового исследования.

прибыль амортизационный оборотный

1. Планирование и распределение прибыли

1.1 Прибыль и ее роль в рыночной экономике

Особое значение в хозяйственной деятельности предприятия имеют финансовые отношения.

Сферу финансовых отношений в практической деятельности предприятия образуют денежные отношения, возникающие:

1) между предприятием и другими хозяйствующими субъектами и организациями, связанные с оплатой поставок оборудования, материалов, сырья, топлива, запасных частей, инструментов или реализацией готовой продукции;

2) между предприятием и финансовыми органами при внесении в бюджет налогов и платежей, а также при получении ассигнований из бюджета;

3) между предприятием и кредитными инструментами (коммерческими банками) при получении и погашении долгосрочных и краткосрочных ссуд и уплате по ним процентов;

4) между предприятием и входящими в него структурными единицами и занятыми в них работниками при выдаче им заработной платы, расходовании социальных фондов;

5) между предприятием и его структурными подразделениями при установлении им составных элементов накоплений, величины затрат и т.п.;

6) между предприятием и страховыми организациями, инвестиционными фондами и другими организациями.

Финансовые результаты (выручка, прибыль) являются обобщающими результатами хозяйственной деятельности предприятия и служат основными показателями ее эффективности.

В условиях рыночной экономики получение прибыли является непосредственной целью производства. Прибыль создает определенные гарантии для дальнейшего существования предприятия, поскольку только ее накопление в виде различных резервных фондов помогает преодолевать последствия риска, связанного с реализацией товаров на рынке.

Экономическая сущность прибыли - одна из сложных и дискуссионных проблем в современной экономической теории.

С экономической точки зрения прибыль - это разность между денежными поступлениями и денежными выплатами. С точки зрения хозяйственной, прибыль - это разность между имущественным состоянием предприятия на конец и начало отчетного периода.

Изучение всех аспектов, связанных с прибылью, привело к пониманию того, что прибыль, исчисленная в бухгалтерском учете, не отражает действительного результата хозяйственной деятельности.

Общеупотребителен самый простой подход к понятию прибыли: прибыль - это превышение расходами доходов:

Доходы - Расходы = Прибыль

Обратное положение называется убытком. Но если вникнуть в суть прибыли как источника прироста капитала, то такая прибыль должна реально принести увеличение богатства. То есть эквивалентом прибыли у тех, кто ее получает, должен быть прирост товаров, имущества. Услуг у тех, кто их покупает и оплачивает.

Прибыль как категория рыночных отношений выполняет следующие функции:

1) характеризует экономический эффект, полученный в результате деятельности предприятия;

2) является основным элементом финансовых ресурсов предприятия;

3) является источником формирования бюджетов разных уровней.

Определенную роль играют и убытки. Они высвечивают ошибки и просчеты предприятия в направлениях использования финансовых средств, организации производства и сбыта продукции.

Прибыль целесообразно рассматривать в следующих аспектах:

1. Прибыль как экономическая категория;

2. Прибыль как финансовый результат;

3. Прибыль как форма денежных накоплений.

Прибыль как экономическая категория представляет собой совокупность экономических, распределительных, финансовых отношений, складывающиеся по поводу образования, распределения и использования части вновь созданной стоимости, выступающей как приращение суммы средств, авансированных на осуществление хозяйственной деятельности, или как избыток над понесенными в ходе этой деятельности и связанными с нею издержками производства.

1.1.1 Понятие прибыли

Существует достаточно большое количество определений понятия "прибыль".

Прибыль - это сумма, на которую доход превышает затраты. Чаще всего прибыль определяют как разность между полной выручкой и полными издержками, т.е. как чистую выручку. В переносном смысле под прибылью понимается всякая польза или выгода. Однако использование данного определения прибыли часто затрудняет понимание ее сущности как экономической категории. Предприятие может не получать прибыль и продолжать какое-то время функционировать. При этом оно может даже расширять свою деятельность за счет заемных средств. Если производитель материальных благ будет потреблять в полном объеме произведенный ими продукт или его стоимостной эквивалент, то тогда сможет существовать только он сам, а не общество.

Прибыль -- одна из важнейших экономических категорий рыночной экономики, может быть, самой важной, так как прибыль является целью предпринимательской деятельности, ее смыслом. Предпринимательство, в результате которого будут покрываться только затраты, неэкономично и практически неестественно.

С другой точки зрения,

Прибыль -- это денежное выражение основной части денежных накоплений, создаваемых предприятиями любой формы собственности.

Прибыль как экономическая категория отражает чистый доход, созданный в сфере материального производства в процессе хозяйственной и коммерческой деятельности.

Прибыль как важнейшая категория рыночных отношений выполняет следующие основные функции:

Прибыль является показателем, наиболее полно отражающим эффективность производства и оценивающим хозяйственную деятельность предприятия (оценочная функция).

Прибыль оказывает стимулирующее воздействие на повышение эффективности финансово-хозяйственной деятельности предприятия (стимулирующая функция).

Прибыль является источником формирования бюджетных ресурсов и внебюджетных фондов (фискальная функция).

1.1.2 Основные функции прибыли

Сущность прибыли, как экономической категории, проявляется в ее функциях:

Во-первых, прибыль выполняет функцию оценки итогов работы предприятия, поскольку в ней отражаются все стороны его деятельности как в сфере производства, так и в сфере обращения.

Вторая функция прибыли - распределительная

Прибыль используется в качестве орудия распределения прибавочного продукта и его денежной формы - чистого дохода (в части соответствующей прибыли) между предприятием и государством, предприятием и его работниками, между сферой материального производства и непроизводственной сферой предприятия. Данная функция реализуется через образование фондов денежных средств предприятия (фондов накопления и фондов потребления).

Третья функция связана с процессом экономического стимулирования предприятия.

Прибыль используется как источник и условие формирования поощрительных фондов, а также в качестве источника финансовых ресурсов для осуществления процесса расширенного воспроизводства.

Четвертая функция характеризует прибыль, как основной элемент денежных накоплений, одним из главных источников образования доходной части государственного бюджета.

Прибыль, как финансовый результат, представляет собой выраженный в денежной форме экономический итог хозяйственной деятельности предприятия.

В данном качестве прибыль выступает как один из основных обобщающих качественных показателей финансово-хозяйственной деятельности предприятия, как инструмент для измерения эффективности производства, который наиболее полно характеризует все стороны хозяйственной деятельности предприятия.

Однако, значение прибыли как обобщающего качественного показателя не следует преувеличивать, так как ее величина определяется во многом не зависящими от деятельности данного предприятия факторами (политика цен, изменение ставок налогов, структурные сдвиги в экономике и так далее).

И, наконец, прибыль как форма денежных накоплений предприятия представляет собой источник финансовых ресурсов, направляемых на потребление и накопление.

1.1.3 Виды и источники прибыли

В соответствии с Положением по бухгалтерскому учету «Бухгалтерская отчетность организации» (ПБУ 4/99), утвержденным приказом Минфина РФ от 6 июля 1999 г. № 43н, а также уточнениями 2003 г. введена бухгалтерская отчетность организаций, предприятий, в том числе форма № 2 «Отчет о прибылях и убытках».

В этой форме представлены различные виды прибыли, используемые в настоящее время (приложение № 1).Новый вариант формы вводится с 2011 г. приказом Минфина РФ «О формах бухгалтерской отчетности организации» от 2 июля 2010 г. № 66н.

Первый вид прибыли -- это валовая прибыль.

Она определяется как разница между выручкой от продаж и себестоимостью проданных товаров, работ, услуг. Прибыль от продаж определяется с учетом коммерческих расходов (расходов по сбыту) и управленческих расходов (общепроизводственных и общехозяйственных расходов), если управленческие расходы признаны организацией в качестве расходов по обычным видам деятельности.

Валовая прибыль - сумма прибыли (убытка) от реализации продукции (работ, услуг), основных фондов (включая земельные участки), иного имущества предприятия и доходов от внереализационных операций, уменьшенных на сумму расходов по этим операциям.

Тем не менее, несмотря на несогласованность в понимании содержания валовой прибыли, для целей учета и анализа этого показателя в первую очередь необходимо руководствоваться действующими нормативными документами, определяющими валовую прибыль как разницу между выручкой и производственной себестоимостью, а именно ПБУ 4/99, утвержденного приказом Минфина России от 06.07.1999 N43н.

Прибыль от продаж - следующий показатель, имеет однозначный подход к его экономической трактовке и рассчитывается разностью между валовой прибылью и суммой коммерческих и управленческих расходов, характеризует абсолютную экономическую эффективность основной деятельности предприятия. Прибыль до налогообложения - это финансовый результат от операционной, инвестиционной и финансовой деятельности отчетного периода на основании бухгалтерского учета всех хозяйственных операций. Ее называют еще бухгалтерской, балансовой или общей прибылью, которая определяется также разницей между совокупным доходом и явными издержками. Современный экономический словарь бухгалтерскую прибыль трактует как прибыль от предпринимательской деятельности, рассчитанную по бухгалтерским документам без учета документально не зафиксированных издержек самого предпринимателя, в том числе упущенной выгоды.

Налогооблагаемая прибыль - это величина прибыли за период, которая рассчитывается в соответствии с правилами налогообложения для целей определения налога на прибыль, подлежащего к уплате (к возмещению). При этом налогооблагаемая прибыль умножается на ставку налога на прибыль, установленную в соответствии с налоговым законодательством и действующую в отчетном периоде.

Чистая прибыль отчетного года (нетто-прибыль) - это часть балансовой прибыли предприятия, которая остается в его распоряжении после уплаты налогов, сборов, отчислений, обязательных платежей в бюджет. Из чистой прибыли выплачиваются дивиденды акционерам, вознаграждения социального характера, финансируются производственные программы, формируются фонды и резервы. Рассчитывается чистая прибыль вычитанием из бухгалтерской прибыли (прибыли до налогообложения) текущего налога на прибыль и, если организация имеет, иных обязательных платежей (например, штрафов, пени по расчетам с бюджетом и др.), а также величины отложенных налоговых активов и прибавлением отложенных налоговых обязательств (ранее учтенных в текущем налоге на прибыль).

В экономической практике различают минимальную, нормальную, максимальную, целевую прибыль.

Эти виды прибыли связанны с разными уровнями объема производства и указывают, в какой области находится предприятие: убыточности, безубыточности, прибыльности.

Минимальной считается прибыль, которая обеспечивает предприятию минимальный уровень доходности на вложенный капитал. Величина минимального уровня доходности принимается равной среднему проценту ставки банка по депозитам сложившемуся за исследуемый период.

Номинальной считается прибыль, величина которой необходима для удержания предприятия в определенной отрасли.

Максимальная прибыль - это наибольшая величина прибыли, которую может получить предприятие при высокой эффективности использования имеющихся ресурсов. Ее достижение означает снижение издержек производства и реализации до минимума. Объем производства обеспечивающий максимальную прибыль, устанавливается в точке, в которой достигается равенство предельного дохода и предельных издержек. При увеличении объема выпуска на одну единицу продукции издержки производства увеличиваются на величину предельных издержек, а валовый доход увеличивается на величину предельного дохода. Пока предельный доход больше предельных издержек, прибыль повышается. Как только предельные издержки окажутся больше предельного дохода, рост прибыли замедлится, и увеличение объема выпуска становится убыточным. Величина прибыли достигает максимума при объеме выпуска продукции, при котором предельный валовый доход равен предельным издержкам.

Предприятие стремится получать максимально возможную прибыль, но не всегда это оказывается реальной задачей, поскольку по ряду причин не удается снизить издержки до минимума. На некоторых этапах своей деятельности предприятие не ставит своей основной целью получение максимальной прибыли, а более приоритетными считает достижение других целей. Например, может быть цель завоевание рынков сбыта, для чего нужно снизить цену на продукцию, а это приведет к снижению прибыли. Однако завоевание рынков сбыта в дальнейшем может позволить получать значительно большую прибыль.

Предприятие обычно планирует получение целевой прибыли, которая позволила бы предприятию достигать поставленных целей, успешно развиваться, и быть конкурентоспособным.

Балансовая прибыль - конечный финансовый результат отражаемый в балансе предприятия и выявленный на основании бухгалтерского учета всех его хозяйственных операций и оценки статей баланса.

Чистой прибылью - называют прибыль, остающуюся на предприятии после уплаты всех налогов и используемую на развитие производства и социальные нужды.

Процесс формирования прибыли может быть представлен следующей схемой



Рис. 1 Формирование показателей прибыли организации

Таким образом, значение прибыли состоит в том, что она является целью и конечным финансовым результатом хозяйственной деятельности организации; важнейшим показателем эффективности; источником для осуществления расширенного воспроизводства, а также для удовлетворения материальных потребностей и социальных нужд.

Источники прибыли

В условиях рыночных отношений предприятие должно стремиться если не к получению максимальной прибыли, то, по крайней мере, к тому объему прибыли, который позволял бы ему не только прочно удерживать свои позиции на рынке сбыта своих товаров и оказания услуг, но и обеспечивать динамичное развитие его производства в условиях конкуренции.

В конечном итоге это предполагает знание источников формирования прибыли и нахождение методов по лучшему их использованию.

Существует три основных источника получения прибыли:

Первый источник образуется за счет монопольного положения предприятия по выпуску той или иной продукции или уникальности продукта. Поддержание этого источника на относительно высоком уровне предполагает постоянное обновление продукта. Здесь следует учитывать такие противодействующие силы, как антимонопольная политика государства и растущая конкуренция со стороны других предприятий;

Второй источник связан непосредственно с производственной и предпринимательской деятельностью. Практически он касается всех предприятий. Эффективность его использования зависит от знания конъюнктуры рынка и умения адаптировать развитие производства под эту постоянно метающуюся конъюнктуру. Здесь все сводится к проведению соответствующего маркетинга.

Величина прибыли в данном случае зависит:

во-первых, от правильности выбора производственной направленности предприятия по выпуску продукции (выбор продуктов, пользующихся стабильным и высоким спросом);

во-вторых, от создания конкурентоспособных условий продажи своих товаров и оказания услуг (цена, сроки поставки, обслуживание покупателей, послепродажное обслуживание и т.д.);

в-третьих, от объемов производства (чем больше объем производства, тем больше масса прибыли);

в-четвертых, от структуры снижения издержек производства;

Третий источник вытекает из инновационной деятельности предприятия, его использование предполагает постоянное обновление выпускаемой продукции, обеспечение ее конкурентоспособности, рост объемов реализации и увеличение массы прибыли.

1.1.4 Методы планирования прибыли

Планирование прибыли - составная часть финансового планирования и важный участок финансово-экономической работы на предприятии. Планирование прибыли производится раздельно по всем видам деятельности предприятия. Это не только облегчает планирование, но и имеет значение для предполагаемой величины налога на прибыль, так как некоторые виды деятельности не облагаются налогом на прибыль, а другие - облагаются по повышенным ставкам. В процессе разработки планов по прибыли важно не только учесть все факторы, влияющие на величину возможных финансовых результатов, но и, рассмотрев варианты производственной программы, выбрать обеспечивающий максимальную прибыль.

Прибыль является основным фактором экономического и социального развития не только для предприятия, но и для экономики страны в целом. Поэтому экономически обоснованное планирование прибыли на предприятиях имеет очень большое значение.

Прибыль планируется раздельно по видам:

1) прибыль от продажи продукции и товаров;

2) прибыль от реализации прочей продукции и услуг нетоварного характера;

3) прибыль от реализации основных средств;

4) прибыль от реализации другого имущества и имущественных прав; 5) прибыль от оплаты выполненных работ и оказанных услуг и т.д.;

6) прибыль (убыток) от внереализационных операций

Основными методами планирования прибыли являются:

1) метод прямого счета;

2) аналитический метод;

3) метод совмещенного расчета

4) метод на основе операционного рычага

Метод прямого счета

Данный метод наиболее распространен на предприятиях в современных условиях хозяйствования. Он применяется, как правило, при небольшом ассортименте выпускаемой продукции.

Сущность его в том, что прибыль исчисляется как разница между выручкой от реализации продукции в соответствующих ценах за вычетом НДС и акцизов и полной ее себестоимостью.

Расчет плановой прибыли (П) ведется по формуле (1):

П = (О Ч Ц) - (О Ч С),

где О - объем выпуска продукции в планируемом периоде в натуральном выражении; Ц. - цена на единицу продукции (за вычетом НДС и акцизов); С - полная себестоимость единицы продукции.

Прибыль по товарному выпуску (Птп) планируется на основе сметы затрат на производство и реализацию продукции, в которой определяется себестоимость товарного выпуска планируемого периода (2):

Птп = Цтп - Стп,

где Цтп - стоимость товарного выпуска планируемого периода в действующих ценах реализации (без НДС, акцизов, торговых и сбытовых скидок);

Стп - полная себестоимость товарной продукции планируемого периода.

Следует отличать плановый размер прибыли в расчете на товарный выпуск от прибыли, планируемой на объем реализуемой продукции. Прибыль на реализуемую продукцию (Прп) в общем виде рассчитывается по формуле (3):

Прп = Врп - Срп,

где Врп - планируемая выручка от реализации продукции в действующих ценах (без НДС, акцизов, торговых и сбытовых скидок);

Срп - полная себестоимость реализуемой в предстоящем периоде продукции.

Более детально прибыль от объема реализуемой продукции в плановом периоде определяется по формуле (4):

Прп = Пон + Птп - Пок,

где Пон - сумма прибыли остатков нереализованной продукции на начало планового периода;

Птп - прибыль от объема выпуска товарной продукции в плановом периоде;

Пок - прибыль от остатков нереализованной продукции в конце планового периода.

Данная методика расчета применима для укрупненного прямого метода планирования прибыли, когда легко определить объем реализуемой продукции в ценах и по себестоимости.

Разновидностью метода прямого счета является метод поассортиментного планирования прибыли.

При этом методе прибыль суммируется по всем ассортиментным позициям. К полученному результату прибавляется прибыль в остатках готовой продукции, не реализованных на начало планируемого периода.

Аналитический метод

Этот метод применяется при большом ассортименте выпускаемой продукции, а также как дополнение к прямому методу, так как он позволяет выявить влияние отдельных факторов на плановую прибыль. При аналитическом методе прибыль рассчитывается не по каждому виду выпускаемой в планируемом году продукции, а по всей сравнимой продукции в целом. Прибыль по несравнимой продукции определяется отдельно.

Исчисление прибыли аналитическим методом включает три последовательных этапа:

1) определение базовой рентабельности как частного от деления ожидаемой прибыли за отчетный год на полную себестоимость сравнимой товарной продукции за тот же период;

2) исчисление объема товарной продукции в планируемом периоде по себестоимости отчетного года и определение прибыли на товарную продукцию исходя из базовой рентабельности;

3) учет влияния на плановую прибыль различных факторов: снижение себестоимости сравнимой продукции, повышение ее качества и сортности, изменение ассортимента, цен и т.д.

После выполнения расчетов по всем трем этапам определяется прибыль от реализации товарной продукции.

Кроме прибыли от реализации товарной продукции в составе прибыли, как отмечено ранее, учитывается прибыль от реализации прочей продукции и услуг нетоварного характера, прибыль от реализации основных фондов и другого имущества, а также планируемые внереализационные доходы и расходы.

Прибыль от прочей реализации (продукции и услуг подсобного сельского хозяйства, автохозяйств, услуг непромышленного характера для капитального строительства, для капитального ремонта и т.д.) планируется методом прямого счета. Результат от прочей реализации может быть как положительным, так и отрицательным.

Прибыль (убытки) от традиционных статей внереализационных доходов и расходов (штрафы, пени, неустойки и пр.) определяется, как правило, на основе опыта прошлых лет.

После расчета прибыли (убытков) по остальным видам деятельности, а также внереализационных доходов и расходов и с учетом прибыли от реализации товарной продукции определяется валовая (общая) прибыль предприятия.

Метод совмещенного расчета

В этом случае применяются элементы первого и второго способов. Так, стоимость товарной продукции в ценах планируемого года и по себестоимости отчетного года определяется методом прямого счета, а воздействие на плановую прибыль таких факторов, как изменение себестоимости, повышение качества, изменение ассортимента, цен и др., выявляется с помощью аналитического метода.

Получение определенной массы прибыли определяет эффективность производства, однако сама масса прибыли не характеризует, насколько эффективно работает предприятие. Для этого необходимо массу прибыли «взвесить» на затраты предприятия. Этим целям отвечает показатель рентабельности.

Рентабельность - это относительный показатель эффективности производства, характеризующий уровень отдачи затрат и степень использования ресурсов, выраженный в процентах. В основе построения коэффициентов рентабельности лежит отношение прибыли (чаще всего в расчет показателей рентабельности включают чистую прибыль) или к затраченным средствам, или к выручке от реализации, или к активам предприятия.

Таким образом, коэффициенты рентабельности показывают степень эффективности деятельности компании.

Основные группы, на которые можно подразделить на показатели рентабельности, которые приведены в таблице 1:

Табл. 1 Основные виды показателей рентабельности

Показатели рентабельности	Формулы расчета	Назначение
Рентабельность отдельных видов продукции, всей товарной продукции и производства	Прибыль в расчете на единицу продукции / Себестоимость единицы Продукции Ч 100% Прибыль в расчете на товарный выпуск / Себестоимость товарной продукции Ч 100% Балансовая (чистая) прибыль / Сумма основных производственных фондов и материальных оборотных средств Ч 100%	Характеризует прибыльность различных видов продукции, всей товарной продукции и рентабельность (доходность) предприятия. Служит основанием для установления цены
Рентабельность реализации (продаж)	Прибыль от продажи продукции / Выручка от реализации Ч 100% Балансовая прибыль/ (Чистая выручка от реализации продукции + Доходы от прочей реализации и внереализационных операций) Ч 100%	Показывает, какой процент прибыли получает предприятие с каждого рубля реализации. Служит основанием для выбора номенклатуры выпускаемой продукции
Рентабельность активов (капитала) Рентабельность текущих активов Рентабельность чистых активов	Прибыль / Совокупные активы Ч 100% Прибыль / Текущие активы Ч 100% Прибыль / Чистые активы Ч 100%	Эти комплексные показатели характеризуют отдачу, которая приходится на рубль соответствующих активов. Отражает эффективность вложенных в предприятие денежных средств
Рентабельность собственного капитала	Чистая прибыль / Собственный капитал Ч 100%	Характеризует прибыль, которая приходится на рубль собственного капитала после уплаты процентов за кредит и налогов. Характеризует отдачу или доходность собственных средств

Метод планирования прибыли, основанный на эффекте производственного рычага

Этот метод базируется на принципе распределения затрат на условно-постоянные и условно-переменные, и позволяет рассчитать требуемые предприятию объемы прибыли от продаж с помощью моделирования оптимальной комбинации: цен, объема производства, переменных и постоянных затрат.

В условиях рынка для коммерческих предприятий важно определить порог, после которого они начинают получать прибыль, т.е. важно установить точку безубыточности.

Точка безубыточности - это такой объём выручки, при котором предприятие не получает ни прибыль, ни убыток.

3) после определения точки безубыточности, планирование прибыли строится на основе эффекта производственного (операционного) рычага.

Его эффект в том, что любое изменение выручки от реализации приводит к ещё более сильному изменению прибыли. Действие данного эффекта связано с непропорциональным воздействием условно-постоянных и условно-переменных расходов на финансовый результат.

Чем выше доля условно-постоянных расходов в себестоимости, тем сильнее воздействие операционного рычага и наоборот:

Сила действия операционного рычага =

Точность расчета финансового результата от продаж с применением данного метода зависит:

от правильности разделения затрат на переменные и постоянные;

от наличия инфляции, хотя бы по одному из показателей, а именно по изменению цен или по изменению объема продаж в плановом периоде;

от наличия инфляции по степени зависимости вышеотмеченных показателей.

При исследовании взаимосвязи между постоянными и переменными затратами и прибылью важную роль играет анализ безубыточности производства.

Прежде всего определятся так называемая точка безубыточности (мертвая точка, критическая точка, точка самоокупаемости, порог рентабельности). Эта точка соответствует такому объему продаж, при котором фирма покрывает все постоянные и переменные затраты, не имея прибыли.

С помощью нее определяется порог, за которым объем продаж обеспечивает рентабельность, т.е. прибыльность продукции. Более наглядно это можно представить графически (рис 2)

Рис 2 Определение точки безубыточности

Прямые 1 - 3 показывают зависимость переменных затрат, постоянных затрат и выручки от объема производства.

Точка критического объема производства показывает объем производства, при котором выручка от реализации равна ее полной себестоимости.

Объем продаж, соответствующей точке безубыточности (Б) определяется как:

Б = Зпост / (1-Зперем/Vпродаж. стоим),

Где Зпост - постоянные затраты, Зперем - переменные затраты,

Vпродаж. стоим - объем продаж в стоимостном выражении.

Но при определении стратегии фирма должна учитывать также и запас финансовой прочности (ЗФП), т.е. оценивать объем продаж сверх уровня безубыточности:

ЗПФ = ((Vпродаж. стоим - Б) / Vпродаж. стоим) * 100%

Имея большой запас финансовой прочности, фирма может осваивать новые рынки, инвестировать средства как в ценные бумаги, так и в развитие производства.

Максимизация прибыли путем изменения доли переменных и постоянных затрат, определения точки безубыточности и запаса финансовой прочности открывает возможность предпринимателям планировать на перспективу размеры прироста прибыли в зависимости от хозяйственных успехов в производстве конкурентоспособной продукции и заблаговременно принимать соответствующие меры по изменению в ту или иную сторону величины переменных и постоянных затрат.

Прогнозные расчеты важны не только для самих предприятий и организаций, производящих и реализующих продукцию (услуги), но и для акционеров, инвесторов, поставщиков, кредиторов, банков, связанных с деятельностью данного предпринимателя, участвующих своими средствами в формировании его уставного капитала.

Поэтому планирование оптимального размера прибыли в современных экономических условиях является важнейшим фактором успешной предпринимательской деятельности предприятий и организаций.

Распределение и использование прибыли на предприятии

Получая прибыль, организация (предприятие) решает задачи ее использования.

Характер направлений использования прибыли отражает стратегические задачи организации(предприятия). Выплачивая дивиденды, предприятие стимулирует рост стоимости своих акций, оставляя прибыль на предприятии, акционеры инвестируют развитие производства. Финансист должен уметь ставить стратегические цели и уметь формулировать задачи для их достижения.

Механизм воздействия финансов на хозяйство, на его экономическую эффективность находится не в самом производстве, а в распределительных денежных отношениях.

Распределение прибыли -- составная и неразрывная часть общей системы распределительных отношений и, пожалуй, наравне с распределением дохода физических лиц, самая главная.

По сути, распределение прибыли следует рассматривать в трех направлениях:

Рис. 3 Направления распределения прибыли

Прибыль распределяется между государством, собственниками предприятия и самоорганизацией (предприятием). Пропорции этого распределения в значительной мере воздействуют на эффективность деятельности организации (предприятия) как позитивно, так и негативно.

Взаимоотношения хозяйствующих субъектов и государства по поводу прибыли строятся на основе налогообложения прибыли.

Прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия после уплаты налога на прибыль, принято называть чистой прибылью. Этот термин используется в финансовом анализе, планировании. В бухгалтерском учете чистую прибыль именуют нераспределенной прибылью. Термин этот не вполне точен, так как в бухгалтерском учете одним и тем же термином называют прибыль и до и после выплаты дивидендов.

Оставшиеся две трети полученной организацией прибыли могли бы быть распределены между собственниками (акционерами и учредителями) и самим предприятием.

Это распределение зависит от многих факторов. В период технического перевооружения и модернизации производства, освоения новых видов продукции и новых технологий предприятие крайне нуждается в финансовых ресурсах, и предоставить их должны в первую очередь собственники.

Это не означает, что они должны отказаться от своих ожиданий и не получать доход на вложенный капитал. Просто это должны быть отложенные ожидания: собственники смогут получить свои дивиденды после выхода производства на проектную мощность, когда предприятие начнет получать прибыль в достаточном размере. Дивиденды за период ожидания должны быть не меньше процентной ставки на банковский вклад за этот же период, но меньше ставки за кредит.

В организации (предприятии) распределению подлежит прибыль после уплаты налогов и выплаты дивидендов. Из этой прибыли также уплачиваются некоторые налоги в местные бюджеты и взыскиваются экономические санкции.

Распределение этой части прибыли отражает процесс формирования фондов и резервов предприятия для финансирования потребностей производственного и социального развития.

В условиях рыночного хозяйства государство не вмешивается в процесс распределения прибыли, остающейся в распоряжении организации (предприятия) после уплаты налогов.

Тем не менее, посредством предоставления налоговых льгот оно стимулирует направление прибыли на капитальные вложения производственного назначения и строительство жилья, на благотворительные цели, финансирование природоохранных мероприятий, расходов на содержание объектов и учреждений социальной сферы, на проведение научно-исследовательских работ.

Законодательно установлен минимальный размер резервного капитала для акционерных обществ, регулируется порядок создания резерва по сомнительным долгам и под обесценение ценных бумаг.

Распределение прибыли, остающейся в распоряжении организации (предприятия), регламентируется ее внутренними документами, как правило, в учетной политике. Некоторые аспекты распределительного процесса фиксируются в уставе организации (предприятия).

В соответствии с уставом или решением распорядительного органа создаются фонды: накопления, потребления, социальной сферы. Если же фонды не создаются, то в целях обеспечения планового расходования средств составляются сметы расходов на развитие производства, социальные нужды трудового коллектива, материальное поощрение работников и благотворительные цели.

К расходам, связанным с развитием производства и финансируемым из прибыли, относятся расходы: на научно-исследовательские, проектные, опытно-конструкторские и технологические работы; финансирование разработки и освоения новой продукции и технологических процессов; затраты по совершенствованию технологии и организации производства, модернизации оборудования; затраты, связанные с техническим перевооружением и реконструкцией действующего производства, расширением организации (предприятия) и новым строительством объектов; проведение природоохранных мероприятий. В эту же группу расходов относят расходы по погашению долгосрочных кредитов банков и процентов по ним. Накопленная прибыль организации (предприятия) может быть вложена им в уставные капиталы других организаций, долгосрочные и краткосрочные финансовые вложения, перечисляться вышестоящим организациям, союзам, концернам, ассоциациям и пр. Эти направления также считаются использованием прибыли на развитие.

Распределение прибыли на социальные нужды включает в себя расходы по эксплуатации социально-бытовых объектов, находящихся на балансе предприятия, финансирование строительства объектов непроизводственного назначения, проведение оздоровительных и культурно-массовых мероприятий и т.п.

К затратам на материальное поощрение относятся выплата премий за достижения в труде, расходы на оказание материальной помощи, единовременные пособия ветеранам, пенсионерам, компенсация удорожания стоимости питания в столовых и др.

Вся прибыль, остающаяся в распоряжении организации (предприятия), разделяется на прибыль, увеличивающую стоимость имущества, т.е. участвующую в процессе накопления, и прибыль, направляемую на потребление, не увеличивающую стоимости имущества.

Если прибыль не расходуется на потребление, то она остается в организации (предприятии) как нераспределенная прибыль прошлых лет и увеличивает размер собственного капитала.

Наличие нераспределенной прибыли увеличивает финансовую устойчивость организации (предприятия), свидетельствует о наличии источника для последующего развития.

Важную роль в обеспечении финансовой устойчивости играет размер резервного капитала. В рыночном хозяйстве отчисления в резервный капитал носят первоочередной характер. Наличие и прирост резервного капитала обеспечивает увеличение акционерной собственности, характеризует готовность предприятия к риску, с которым связана вся предпринимательская деятельность, создание возможности выплаты дивидендов по привилегированным акциям даже при отсутствии прибыли текущего года, покрытия непредвиденных расходов и убытков без риска потери финансовой устойчивости.

Принципы распределения прибыли можно сформулировать следующим образом:

- прибыль, получаемая предприятием в результате производственно-хозяйственной и финансовой деятельности, распределяется между государством и предприятием как хозяйствующим субъектом;

- прибыль для государства поступает в соответствующие бюджета в виде налогов и сборов, ставки которых не могут быть произвольно изменены. Состав и ставки налогов, порядок их исчисления и взносов в бюджет устанавливаются законодательно;

- величина прибыли предприятия, оставшейся в его распоряжении после уплаты налогов, не должна снижать его заинтересованности в росте объема производства и улучшении результатов производственно-хозяйственной и финансовой деятельности;

- прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия, в первую очередь направляется на накопление, обеспечивающее его дальнейшее развитие, и только в остальной части - на потребление.

Под распределением прибыли понимается порядок ее направления.

Одно из направлений распределения прибыли - погашение государственного целевого кредита, полученного из целевого внебюджетного фонда для пополнения оборотных средств, в пределах сроков его возврата.

2. Практическая часть

Таблица 1.1 Смета затрат на производство продукции открытого акционерного общества, тыс. руб.

№ п/п	Статья затрат	Вариант сметы
		4
1	2	3
1.	Материальные затраты (за вычетом возвратных отходов)	2413
2.	Затраты на оплату труда	4200
3.	Отчисления на социальные нужды Всего
	В том числе:
	а) в Пенсионный фонд
	б) в Фонд государственного социального страхования
	в) в Фонд обязательного медицинского страхования
4.	Амортизация основных фондов
5.	Прочие расходы
	Всего
	В том числе:
	а) уплата процентов за краткосрочный кредит	22
	б) налоги, включаемые в себестоимость	186
	в) лизинговые платежи и другие расходы	0
6.	Производственная себестоимость товарной продукции
7.	Внепроизводственные (коммерческие расходы)	300
8.	Полная себестоимость товарной продукции
9.	Товарная продукция в отпускных ценах (без НДС и акцизов)	12820

Данные к расчету объема реализации и валовой прибыли, тыс. руб.

Таблица 1.3

№ п/п	Показатель	Вариант сметы
		4
1	2	3
1.	а) прибыль от прочей реализации	8200
	б) расходы по прочей реализации	4900
2.	Доходы от внереализованных операций	18321
	В том числе:
	а) доходы, полученные по ценным бумагам (облигациям)	2860
	б) прибыль от долевого участия в деятельности других предприятий	3001
3.	Расходы по внереализованным операциям	12460
	В том числе:
	налоги, относимые на финансовые результаты	2279

Стоимость основных фондов, на которые начисляется амортизация на начало года, 15530 тыс. руб (в действующих единицах).

Таблица 1.4 Данные к расчету амортизационных отчислений на основные производственные фонды

Показатель	1 кв.	2 кв.	3 кв.	4 кв.
Плановый ввод в действие основных фондов, тыс. руб.	4483			3600
Плановое выбытие основных фондов, тыс. руб.		6890	1070

Средняя стоимость полностью амортизированного оборудования (в действующих ценах). 1030 тыс. руб.

Таблица 1.5

Нормы амортизационных отчислений на полное восстановление	%
Для 1-ой категории
(здания, сооружения и их структурные компоненты)	5
Для 2-ой категории
(легковой автомобиль, легковой автотранспорт, конторское оборудование и мебель, компьютерная техника, информационные системы обработки данных)	25
Для 3-ей категории
(технологическое, энергетическое, транспортное и иное оборудование и материальные активы, не включенные в 1 и 2 категории)	15

Распределение основный производственных фондов (принимается за 100%) по категориям

Категория	Для сметы
Категория 1	25%
Категория 2	45%
Категория 3	30%

Таблица 1.6 Данные к распределению прибыли, тыс. руб

№ п/п	Показатель	Вариант сметы
		4
1	2	3
1.	Отчисления в резервный фонд	1463
2.	Реконструкция цеха	1900
3.	Строительство жилого дома	-
4.	отчисления в фонд потребления, всего	2340
	в том числе: а) на выплату материальной помощи работникам предприятия	920
	б) удешевление питания в столовой	920
	в) на выплаты пенсионерам	500
5.	Содержание объектов социальной сферы, всего	1820
	В том числе: а) учреждения здравоохранения	800
	б) детские дошкольные учреждения	730
	в) содержание турбазы	290
6.	Расходы на проведение научно-исследовательских и опытно-конструкторских работ	1000
7.	Местные налоги, выплачиваемые из прибыли, остающейся в распоряжении предприятия	1200
8.	Выплата дивидендов	6342

Таблица 1.7 Данные к расчету источников финансирования социальной сферы, тыс. руб

№ п/п	Показатель	Вариант сметы
		4
1	2	3
1.	Средства родителей на содержание детей в дошкольных учреждениях	60
2.	Средства целевого финансирования	210

Таблица 1.8 Показатели по капитальному строительству, тыс. руб

№ п/п	Показатель	Вариант сметы
1.	Капитальные затраты производственного назначения	8100
	В том числе: объем строительно- монтажных работ, выполняемых хозяйственным способом	3500
2.	Капитальные затраты непроизводственного назначения	3120
3.	Норма плановых накоплений по смете на СМР, выполняемых хозяйственным способом, %	9,41
4.	Средства, поступающие в порядке долевого участия в жилищном строительстве	710

Таблица 1.9 Данные к расчету потребности в оборотных средствах, тыс. руб

№ п/п	Показатель	Вариант сметы
1.	Производственные запасы - 4 кв.	11340
2.	Прирост расходов будущих периодов	10
3.	Прирост устойчивых пассивов	230
4.	Норматив на начало года:
	производственные запасы	3935
	незавершенное строительство	236
	расходов будущих периодов	15
	готовая продукция	501
5.	Норма запаса в днях:
	производственные запасы	45
	незавершенное строительство	4
	готовые изделия	7

2.1 Расчет и распределение амортизационных отчислений на основании

Формы расчетов для составления баланса доходов и расходов промышленного предприятия

Таблица 2.1 Расчет плановой суммы амортизационных отчислений и ее распределение

№ п/п	Показатель	Сумма тыс. руб.
1.	Стоимость амортизируемых основных производственных фондов на начало года:	15530
2.	Среднегодовая стоимость вводимых основных фондов:	8083
3.	Среднегодовая стоимость выбывающих основных производственных фондов:	7960
4.	Среднегодовая стоимость амортизируемых основных производственных фондов:	15653
5.	Среднегодовая стоимость полностью амортизированного оборудования:	1030
6.	Среднегодовая стоимость амортизируемых основных фондов. Всего	16683
	В т.ч. относящихся к 1 категории 25%	4171
	к 2 категории 45%	7507
	к 3 категории 30%	5005
7.	Сумма амортизационных отчислений. Всего	2837
	В т.ч. относящихся к 1 категории 5%	209
	к 2 категории 25%	1877
	к 3 категории 15%	751
8.	Использование амортизационных отчислений на капитальные вложения	_

Расчет и распределение амортизационных отчислений:

1) Стоимость амортизируемых основных производственных фондов на начало года = исходным данным из табл.1.4 Стоимость основных фондов, на которые начисляется амортизация на начало года(15530) тыс. руб.

2) Среднегодовая стоимость вводимых основных фондов = плановый ввод в действие основных фондов 1кв.+ плановый ввод в действие основных фондов 4кв. =4483+3600=8083 тыс. руб;

3) Стоимость выбывающих основных производственных фондов = Плановое выбытие основных фондов 2кв.+ Плановое выбытие основных фондов 3кв.=6890+1070=7960 тыс. руб;

4) Среднегодовая стоимость амортизируемых основных производственных фондов = Стоимость амортизируемых основных производственных фондов на начало года + Среднегодовая стоимость вводимых основных фондов - Стоимость выбывающих основных производственных фондов =15530+8083-7960=15653 тыс. руб;

5) Среднегодовая стоимость полностью амортизированного оборудования = Средняя стоимость полностью амортизированного оборудования (из исходных данных табл.1.4)=1030 тыс. руб;

6) Среднегодовая стоимость амортизируемых основных фондов. Всего = Среднегодовая стоимость амортизируемых основных производственных фондов + Среднегодовая стоимость полностью амортизированного оборудования = 15653+1030=16683 тыс. руб;

В том числе относящихся по категориям:

6) 1 категория = Среднегодовая стоимость амортизируемых основных фондов. Всего* кол-во процентов по 1-ой категории (из исходных данных табл. 1.5 «Распределение основных производственных фондов по категориям»)=16683* 25%=4171 тыс. руб;

6) 2 категория = Среднегодовая стоимость амортизируемых основных фондов. Всего* кол-во процентов 2-ой категории (из исходных данных табл. 1.5 «Распределение основных производственных фондов по категориям»)=16683*45%=7507 тыс. руб;

6) 3 категория = Среднегодовая стоимость амортизируемых основных фондов. Всего* кол-во процентов 3-ей категории (из исходных данных табл. 1.5 «Распределение основных производственных фондов по категориям»)=16683*30%=5005 тыс. руб;

7) Сумма амортизационных отчислений. В том числе относящихся по категориям:

7) 1 категория = Среднегодовая стоимость амортизируемых основных фондов. В том числе относящихся к 1-ой категории* Норму амортизационных отчислений на полное восстановление (%) из исходных данных (табл. 1.5) для 1-ой категории =4171*5%=209 тыс. руб;

7) 2 категория = Среднегодовая стоимость амортизируемых основных фондов. В том числе относящихся к 2-ой категории* Норму амортизационных отчислений на полное восстановление (%) из исходных данных (та...