Главная Коллекция "Revolution" Финансы, деньги и налоги Анализ финансового состояния предприятия

Анализ финансового состояния предприятия

Методические подходы к оценке имущественного состояния и ликвидности баланса предприятия. Анализ оценки финансовой устойчивости организации. Рентабельность капитала и обычных видов деятельности. Анализ финансовых результатов деятельности ОАО "СКЭК".

Рубрика	Финансы, деньги и налоги
Вид	дипломная работа
Язык	русский
Дата добавления	11.02.2014
Размер файла	108,7 K

посмотреть текст работы

скачать работу можно здесь

полная информация о работе

весь список подобных работ

Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже

Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.

Страница:

Стоимость оборотных активов в 2011году по отношению к 2010 изменилась на 9,2% за счет значительного увеличения дебиторской задолженности.

Величина собственного капитала на протяжении всего анализируемого периода увеличивается за счет резкого скачка роста уставного и резервного капитала.

Наибольший удельный вес в структуре пассивов приходится на заемные средства, а именно на долгосрочные обязательства.

Далее следует провести оценку соотношений, которые характеризуют структуру имущества, финансовую устойчивость организации, покрытие краткосрочных обязательств и наличие собственного оборотного капитала. Данные показатели представлены в таблице 5.

Таблица 5 - Показатели, характеризующие структуру имущества и источников его формирования (тыс. руб.)

Показатель	2009 г.	2010 г.	2011 г.
	1,1	1	1,2
	1,2	1,2	0,6
	0,8	1,2	1,1
	0,7	1,1	1

По данным таблицы видно, что внеоборотные активы превышали оборотные в течении всего анализируемого периода; собственный капитал меньше заемного только в 2011 году. Расчет коэффициента текущей ликвидности говорит о том, что организация в состоянии погасить все свои краткосрочные обязательства.

Проведем анализ признаков хорошего баланса:

1.Валюта баланса за рассматриваемый период имеет тенденцию к увеличению;

2.Темп прироста оборотных средств меньше темпа прироста внеоборотных.

3. Заемный капитал превышает собственный в 2011 году.

4. Кредиторская задолженность ниже дебиторской и темпы ее роста ниже, чем у дебиторской.

5.В балансе присутствует статья нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)

Следовательно, в отношении ОАО «СКЭК» неуместно говорить, что баланс хороший.

2.3Анализ платежеспособности и ликвидности организации

Одним из показателей, характеризующих финансовое положение организации, является её платежеспособность, т. е. возможность наличными денежными ресурсами своевременно погашать свои платежные обязательства.

Оценка платежеспособности по балансу осуществляется на основе характеристики ликвидности статей баланса, которые определяются временем, необходимым для превращения их в денежные средства. Чем меньше требуется времени для инкассации данного статьи, тем выше её ликвидность.

Ликвидность баланса - возможность субъекта хозяйствования обратить активы в наличность и погасить свои платежные обязательства, а точнее, это степень покрытия долговых обязательств организации её активами, срок превращения которых в денежную наличность соответствует сроку погашения платежных обязательств.

Оценка ликвидности баланса ОАО «СКЭК» представлена в таблице 6.

Таблица 6 - Анализ ликвидности баланса ОАО «СКЭК» (тыс.руб.)

Активы

Пассивы

Платежный излишек (+) или недостаток (-)

Группировка активов по степени их ликвидности

2010 г.

2011 г.

Группировка пассивов по срочности гашения

2010 г.

2011 г.

2010 г.

2011 г.

А1 - наиболее ликвидные активы

75589

10674

П1 - наиболее срочные обязательства

453705

535044

-378116

-524370

А2 - быстро реализуемые активы

22013

17531

П2 - краткосрочные пассивы

-

-

22013

17531

А3 - медленно реализуемые активы

481268

604184

П3 - долгосрочные пассивы

75488

80905

405780

523279

А4 - трудно реализуемые активы

596587

73303

П4 - постоянные пассивы

629428

735344

-32841

-662041

Баланс

1175457

1365692

Баланс

1175457

1365692

По данным таблицы 6 видно, что не выполняется только одно условие абсолютной ликвидности. У ОАО «СКЭК» имеется собственный оборотный капитал, обеспечено покрытие долгосрочных и краткосрочных пассивов. Можно сделать вывод, что баланс ликвиден.

Оценка текущей платежеспособности ОАО «СКЭК» за 2010 год и 2011 год представлены в таблице 7.

Таблица 7 - Анализ текущей платежеспособности ОАО «СКЭК»

Показатель

Оптимальное значение

2010 г.

2011 г.

Отклонение (+,-)

Коэффициент абсолютной ликвидности

0,2 - 0,3

0,2

0,02

-0,18

Коэффициент критической ликвидности

0,8 - 1

0,9

0,9

0

Коэффициент текущей ликвидности

1,5 - 2

1,2

1,1

-0,1

Общий коэффициент покрытия

? 1

0,4

0,4

0

По расчетам, представленным в таблице 7 видно, что за счет высоколиквидных активов покрывалось 20% краткосрочных обязательств в 2010 году, что соответствует оптимальному значению. В 2011 году всего 2%, показатель значительно снизился, а именно на 18%.

За счет высоко ликвидных активов и ожидаемых поступлений от дебиторов в 2010 году покрывалось 90% краткосрочных обязательств, что даже выше оптимального значения, в 2011 году изменений не наблюдается.

Погашение краткосрочных обязательств за счет оборотных активов в 2010 году обеспечивалось на 120%, в 2011 изменений не наблюдается.

Общий коэффициент покрытия не удовлетворяет оптимальному значению в течении анализируемого периода.

Для того, то бы оценить влияние факторов на изменение уровня текущей платежеспособности, необходимо провести расчет коэффициента текущей ликвидности методом цепных подстановок.

Таблица 8 - Расчет влияния факторов на коэффициент текущей ликвидности.

Подстановки

Факторы

Значение Ктл

Влияние факторов

1

2

3

4

5

6

7

8

9

10

11

12

З

ДЗ

КФВ

ДС

ПОА

КК

КЗ

ДБП

ОО

Базовое значение показателя

75367

365424

33879

41710

22013

-

376568

-

16836

1,2

Влияние З

61882

365424

33879

41710

22013

-

376568

-

16836

1,1

-0,1

Влияние изменения ДЗ

61882

505422

33879

41710

22013

-

376568

-

16836

1,4

0,3

Влияние изменения КФВ

61882

505422

0

41710

22013

-

376568

-

16836

1,4

0

Влияние изменения ДС

61882

505422

0

10674

22013

-

376568

-

16836

1,3

-0,1

Влияние ПОА

61882

505422

0

10674

17531

-

376568

-

16836

1,3

0

Влияние изменения КЗ

61882

505422

0

10674

17531

-

469884

-

16836

1,1

-0,2

Влияние ОО

61882

505422

0

10674

17531

-

469884

-

14399

1,1

0

Совокупное влияние факторов

х

х

х

х

х

х

х

х

х

х

-0,1

На снижение коэффициента текущей ликвидности в 2011 году по сравнению с 2010 влияют следующие факторы: увеличение дебиторской задолженности, увеличение кредиторской задолженности, уменьшение прочих оборотных активов.

2.4 Оценка финансового состояния и финансовых результатов

Финансовая устойчивость - характеристика, свидетельствующая о стабильном положении предприятия: о превышении доходов над расходами, свободном распоряжении денежными средствами и эффективном их использовании, бесперебойном процессе производства и реализации продукции.

Оценка финансового состояния и финансовых результатов проводится с помощью абсолютных показателей, которые характеризуют состояние запасов и обеспеченность источников их формирования, а так же с помощью относительных показателей.

Расчет абсолютных показателей финансовой устойчивости ОАО «СКЭК» за 2009 - 2011 годы, а так же излишек (недостаток) представлены в таблице 9.

Таблица 9 - Анализ обеспеченности запасов и источниками их формирования (тыс. руб.)

показатель

На 31.12.2009 г.

На 31.12.2010 г.

На 31.12.2011 г.

Изменение (+,-), 2010 г. по сравнению с 2009 г.

Изменение (+,-), 2011 г. по сравнению с 2010 г.

Запасы

56383

75367

61882

18984

-13485

Наличие собственного капитала

467849

629428

735344

161579

105916

Внеоборотные активы

648557

596587

733303

-51970

136716

Наличие собственного оборотного капитала

-18708

32841

22041

51549

-10800

Долгосрочные обязательства

81591

75488

80905

-6103

5417

Наличие перманентного капитала (собственных и долгосрочных источников формирования запасов)

62883

108329

102946

45446

-5383

Краткосрочные кредиты и займы

70585

-

-

70585

-

Общая величина основных источников формирования запасов

133468

108329

102946

-25139

-5383

Излишек (+) или недостаток (-) собственного оборотного капитала

-75091

-42526

-39841

32565

2685

Излишек (+) или недостаток (-) перманентного капитала (собственных и долгосрочных источников запасов)

6500

32962

41064

26462

8102

Излишек (+) или недостаток ( -) основных источников формирования запасов

77085

32962

41064

-44123

8102

По данным таблицы 9 видно, что данная организация относится ко второму типу, а именно нормальная финансовая устойчивость ( собственный оборотный капитал меньше запасов, а доля перманентного капитала больше запасов)

Оценка динамики показателей финансовой устойчивости ОАО «СКЭК» за 2009 - 2011 гг. представлены в таблице 10.

Таблица 10 - Динамика показателей финансовой устойчивости организации, тыс. руб.

Показатель

Оптимальное значение

На 31.12.2009 г.

На 31.12.2010 г.

На 31.12.2011 г.

Изменение (+,-), 2010 г. по сравнению с 2009 г.

Изменение (+,-), 2011 г. по сравнению с 2010 г.

Коэффициент автономии

? 0,5

0,3

0,5

0,5

0,2

0

Коэффициент зависимости

? 0,5

0,6

0,4

0,4

-0,2

0

Коэффициент финансовой устойчивости

0,8 - 0,9

0,4

0,6

0,6

0,2

0

Коэффициент финансирования

? 1

1,2

1,2

0,6

0

-0,6

Коэффициент финансовой активности (плечо финансового рычага)

? 1

1,5

0,8

0,8

-0,7

0

Коэффициент маневренности

0,2 - 0,5

-0,3

0,05

0,002

0,35

-0,048

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами

? 0,1

-0,03

0,05

0,03

0,08

-0,02

Коэффициент обеспеченности запасов собственными источниками

0,6 - 0,8

-0,1

0,2

0,2

0,3

0

Индекс постоянного актива

< 1

1,4

0,9

0,9

-0,5

0

На основании рассчитанных коэффициентов видно, что доля собственного капитала в общей величине источника за рассматриваемый период увеличилась в 2011 по сравнению с 2009 годом, на 30% и составила 50%, что удовлетворяет оптимальному значению. Коэффициент заемных средств в общей величине источника напротив снизился и в 2011 году составил 40%, что так же удовлетворяет оптимальному значению.

Удельный вес источников финансирования, которые могут быть использованы длительное время, хотя возрос в 2011 году по сравнению с 2009 на 20%, однако оптимальному значению не удовлетворяет.

Снизилась доля собственного капитала по отношению к заемному капиталу в 2011году и не удовлетворяет оптимальному значению. Коэффициент финансовой активности показывает, что в 2011 доля собственного капитала превышает долю заемного и удовлетворяет оптимальному значению.

Следует так же отметить, что коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами, меньше оптимального значения. Коэффициент обеспеченности запасов собственными источниками так же не соответствует и значительно ниже оптимального значения.

Доля внеоборотных активов в собственном капитале в 2009 году составляла 140%, что соответствует оптимальному значению, однако, в 2010 и в 2011 году она снизилась до 90%.

2.5 Анализ чистых активов ОАО «СКЭК»

Чистые активы - это стоимость имущества, приобретенного за счет собственных средств. В данном разделе необходимо оценить динамику чистых активов, за тем сравнить их с совокупными активами (проанализировать скорость приращения этих показателей) и оценить соотношение чистых активов и уставного капитала это позволит выявить степень близости к банкротству). Динамика чистых активов ОАО «СКЭК» за 2009 - 2011 гг. представлена в таблице 11.

Таблица 11 - Анализ динамики чистых активов ОАО «СКЭК», тыс. руб.

Показатель

2009 г.

2010 г.

2011 г.

Отклонение (+,-)

Темп роста, %

2010 г. по сравнению с 2009 г.

2011 г. по сравнению с 2010 г.

2010г.

/2009 г.

2011г.

/2010г.

Основные средства

349044

409198

537111

60154

127913

117,2

131,2

Прочие внеоборотные активы

245170

82887

84638

-162283

1751

33,8

102,1

Запасы

56383

75367

61882

18984

-13485

133,6

82,1

Дебиторская задолженность

376642

365424

505422

-11218

139998

97

138,3

Краткосрочные финансовые вложения

12725

33879

0

21154

-33879

266,2

0

Денежные средства

12146

41710

10674

29564

-31036

343,4

255,9

Итого активов, принимаемых для расчета чистых активов

1052110

1008465

1199727

-43645

191262

95,8

118,9

Долгосрочные обязательства

81591

75488

80905

-6103

5417

92,5

107,1

Краткосрочные обязательства

653390

470541

549443

-182849

78902

72

116,7

Итого пассивы, принимаемые для расчета чистых активов

734981

546029

630348

-188952

84319

74,2

115,4

Стоимость чистых активов

317129

462436

569379

145307

106943

145,8

123,1

Как показывают данные таблицы 11, стоимость чистых активов в 2010 году по сравнению с 2009 увеличилась на 45,9% это связано с увеличением денежных средств, краткосрочных финансовых вложений, увеличением запасов и основных средств, в общем, резкое увеличение активов в целом принимаемых для счета чистых активов.

В 2011 году по сравнению с 2010 стоимость чистых активов увеличилась на 23,1% , данное увеличение было связано с ростом долгосрочных и краткосрочных обязательств в статьях пассива и с увеличением основных средств, прочих внеоборотных активов, дебиторской задолженности в статьях актива принимаемых для счета чистых активов.

Соотношение чистых активов с совокупными активами и уставным капиталом ОАО «СКЭК» представлены в таблице 12.

Таблица 12 - Анализ соотношения чистых активов с совокупными активами и уставным капиталом ОАО «СКЭК», тыс. руб.

Показатель

2009 г.

2010 г.

2011 г.

Отклонение (+,-)

2010 г. по сравнению с 2009 г.

2011 г. по сравнению с 2010 г.

Стоимость чистых активов

317129

462436

569379

145307

106943

Стоимость совокупных активов

1052110

1008465

1199727

-43645

191262

Отношение чистых активов к совокупным

0,31

0,45

0,47

0,14

0,02

Уставный капитал

100

100

381055

-

380955

Отношение чистых активов к уставному капиталу

3171,29

4624,36

1,49

1453,07

-4622,87

По данным таблицы 12 можно сделать вывод, что отношение чистых активов к совокупным увеличивается в анализируемом периоде. В частности в 2009 году доля чистых активов составила 31%, в 2010 45% и в 2011году - 47%. Расчет второго соотношения показал, что стоимость чистых активов значительно превышает уставный капитал, это говорит о том, что данная организация не обладает признаками банкротства.

Эффективность использования чистых активов ОАО «СКЭК» представлены в таблице 13.

Таблица 13- Оценка эффективности использования чистых активов ОАО «СКЭК».

Показатель

2010 г.

2011г.

Абсолютное отклонение, (+,-)

Темп роста, %

Среднегодовая стоимость чистых активов, тыс. руб.

389782,5

515907,5

126125

132,3

Выручка от продаж товаров, работ, услуг, тыс. руб.

3584272

4033249

448977

112,5

Чистая прибыль (убыток), тыс. руб.

155981

144714

-11267

92,7

Оборачиваемость чистых активов

9,19

7,81

-1,38

84,9

Продолжительность оборота чистых активов, дни

39

46

6,9

117,6

Рентабельность чистых активов, %

0,4

0,2

-0,2

50

Из данных таблицы 13 видно, что продолжительность оборота чистых активов увеличилась на 7 дней. Данное изменение было вызвано за счет увеличения выручки и среднегодовой стоимости чистых активов.

Так же стоит отметить, что в 2011году рентабельность чистых активов снизилась, данное изменение произошло за счет уменьшения прибыли.

2.6 Анализ деловой активности ОАО «СКЭК»

Деловая активность организации оценивается с помощью показателей оборачиваемости и показателей продолжительности оборота, а так же с помощью факторных моделей.

Оценка динамики показателей оборачиваемости активов ОАО «СКЭК» представлены в таблице 14.

Таблица 14 - Динамика показателей оборачиваемости активов ОАО «СКЭК»

Показатель

2010 г.

2011 г.

Абсолютное отклонение, (+,-)

Выручка от продажи товаров, продукции, работ, услуг, тыс. руб.

3584272

4033249

448977

Среднегодовая стоимость совокупных активов, тыс. руб.

1030287,5

1104096

73808,5

Среднегодовые остатки оборотных активов, тыс. руб.

605629,5

566571,5

-39058

Оборачиваемость совокупных активов, обороты

3,47

3,65

0,18

Оборачиваемость оборотных активов

5,91

7,11

1,2

Продолжительность оборота капитала, дни

103

98

-5,1

Продолжительность оборота оборотных активов, дни

60

50

-10,3

Доля оборотных активов в общей величине капитала

0,49

0,46

-0,03

Из данных таблицы 14 видно, что показатель оборачиваемости оборотных и совокупных активов увеличился в 2011 году по сравнению с 2010, данное изменение связано с тем, что в отчетном году произошло увеличение выручки и увеличение стоимости совокупных активов.

На основе продолжительности оборота оборотных активов в днях оценим величину дополнительно привлекаемых в оборот, высвобождаемых из оборота оборотных активов.

Расчет данного показателя показывает, что организация ОАО «СКЭК» привлекает оборотные активы в оборот.

Оценка оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности ОАО «СКЭК» представлены в таблице 15

Таблица 15 - Анализ динамики оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности

показатель

2010 г.

2011 г.

Отклонение (+,-)

Темп роста, %

Выручка от продажи продукции, работ, услуг, тыс. руб.

3584272

4033249

448977

112,5

Среднегодовые остатки дебиторской задолженности, тыс. руб.

371033

435423

64390

117,3

Оборачиваемость дебиторской задолженности, обороты

9,66

9,26

-0,4

95,8

Период погашения дебиторской задолженности, дни

37

39

2

105,4

Среднегодовые остатки кредиторской задолженности, тыс. руб.

347198,5

423226

76027,5

121,8

Оборачиваемость кредиторской задолженности, обороты

10,3

9,5

-0,8

92,2

Период погашения кредиторской задолженности, дни

35

37

2

105,7

Соотношение дебиторской и кредиторской задолженности

1,06

1,03

-0,03

97,1

По данным таблицы 15, можно сделать вывод, что произошло увеличение остатков дебиторской задолженности, ее оборачиваемость снизилась на 4,2%, период ее погашения увеличился на 2 дня.

Так же следует отметить, что остатки кредиторской задолженности возросли за анализируемый период, ее оборачиваемость снизилась на 7,8% а период погашения стал дольше на 2 дня.

Коэффициент соотношения дебиторской и кредиторской задолженности показывает способность предприятия погасить кредиторскую задолженность при условии благоприятных расчетов с предприятием его дебиторов.

На основе приложения к балансу за 2011 год необходимо проанализировать структуру и динамику дебиторской и кредиторской задолженности и на основе полученных расчетов объяснить за счет, каких факторов произошло замедление (ускорение) оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженностей.

Динамика дебиторской и кредиторской задолженностей продемонстрирована в таблице 16.

Таблица 16 - Анализ структуры и динамики дебиторской и кредиторской задолженностей ОАО «СКЭК» за 2010 - 2011 гг.

Показатель

На начало 2011 г.

На конец 2011 г.

Изменение (+,-)

Тыс. руб.

Удельный вес, %

Тыс. руб.

Удельный вес, %

Тыс. руб.

Удельный вес, %

Дебиторская задолженность всего

365424

100

505422

100

139998

-

Расчеты с покупателями и заказчиками

249870

68,3

273994

54,2

24124

-14,1

Авансы выданные

11795

3,2

30687

6

18892

2,8

Прочие

103759

28,3

200741

39,7

96982

11,4

Кредиторская задолженность - всего

376568

100

469884

100

93316

-

Поставщики и подрядчики

259116

68,8

327064

69,6

67948

0,8

Задолженность перед персоналом

8747

2,3

8569

1,8

-178

-0,5

Задолженность перед гос. Внебюджетными фондами

2328

0,6

3763

0,8

1435

0,2

Задолженность по налогам и сборам

54284

14,4

29516

6,2

-24768

-8,2

Авансы полученные

17394

4,6

80631

17,2

63237

12,6

Прочие кредиторы

34369

9,1

20341

4,3

-14028

-4,8

По данным таблицы 16 видно, что дебиторская задолженность увеличилась к концу 2011 года на 139998тыс. руб. Наибольший удельный вес приходится на расчеты с покупателями и заказчиками.

Кредиторская задолженность увеличилась к концу 2011 года на 93316тыс. руб. наибольший удельный вес здесь приходится на задолженность перед поставщиками и подрядчиками.

Далее необходимо произвести оценку динамики и структуры запасов, которая представлена в таблице 17

Таблица 17 - динамика и структура запасов ОАО «СКЭК» за 2010 - 2011 гг.

Показатель

2010 г.

2011 г.

Изменение, (+,-)

Тыс. руб.

Удельный вес, %

Тыс. руб.

Удельный вес, %

Тыс. руб.

Удельный вес, %

Сырье материалы и другие аналогичные ценности

19081

0,3

22772

0,4

3691

0,1

Затраты в незавершенном производстве

56275

0,7

39051

0,6

-17224

-0,1

Готовая продукция и товары для перепродажи

11

0,001

59

0,009

48

0,008

Итого запасов

75367

100

61882

100

-13485

-

Из данных таблицы 17 видно, что наибольший удельный вес приходится на затраты в незавершенном производстве, этот показатель уменьшился в 2011 году по сравнению с 2010 на 17224тыс. руб. И общее количество запасов в следствии этого уменьшились на 13485 тыс. руб.

Показатели оборачиваемости запасов организации представлены в таблице 18.

Таблица 18 - оборачиваемость запасов ОАО «СКЭК» в 2010 - 2011 гг.

Показатель

2010 г.

2011 г.

Отклонение (+,-)

Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг, тыс. руб.

3303939

3838633

534694

Среднегодовые остатки оборотных активов, тыс. руб.

605629,5

566571,5

-39058

Среднегодовые остатки запасов, тыс. руб.

65875

68624,5

2749,5

Среднегодовые остатки сырья, материалов и других аналогичных ценностей, тыс. руб.

16480

20926,5

4446,5

Среднегодовые остатки готовой продукции, тыс. руб.

25

35

10

Оборачиваемость запасов, обороты

50,1

55,9

5,8

Оборачиваемость сырья, материалов и других аналогичных ценностей, обороты

200,4

183,4

-17

Оборачиваемость готовой продукции, обороты

132157,56

109675,2

-22482,36

Продолжительность оборота запасов (срок хранения), дни

7

6

-1

Продолжительность оборота сырья, материалов и других аналогичных ценностей, дни

2

2

0

Продолжительность оборота готовой продукции, дни

0

0

0

Доля запасов в общей величине оборотных активов

0,13

0,09

-0,04

Доля сырья, материалов и других аналогичных ценностей в общей величине запасов

0,02

0,36

0,34

Доля готовой продукции в общей величине запасов

0,001

0,009

0,008

По данным таблицы 18 можно сделать вывод, что происходит увеличение оборачиваемости запасов и уменьшается продолжительность их оборота в днях.

Это происходит в основном из- за снижения оборачиваемости сырья, материалов и других аналогичных ценностей.

2.7 Анализ рентабельности капитала и обычных видов деятельности ОАО «СКЭК»

Рентабельность - это относительный показатель, характеризующий уровень доходности бизнеса. Показатели рентабельности характеризуют эффективность работы предприятия в целом, доходность различных направлений деятельности. Они более полно, чем прибыль, характеризуют окончательные результаты хозяйствования, потому что их величина показывает соотношение эффекта с наличными или потребленными ресурсами. Их используют для оценки деятельности предприятия еще как инструмент в инвестиционной политике и ценообразовании.

Первая группа показателей рентабельности представлены в таблице 19.

Таблица 19 - Показатели объективной оценки деятельности ОАО «СКЭК» за 2010 - 2011 гг.

Показатель

2010 г.

2011 г.

Абсолютное отклонение, (+,-)

Темп роста, %

1

2

3

4

5

Выручка от продажи продукции, тыс. руб.

3584272

4033249

448977

112,5

Прибыль от продажи продукции, тыс. руб.

152493

53399

-99094

35

Среднегодовая стоимость производственных фондов, тыс. руб.

379121

473154,5

94033,5

124,8

Среднегодовая стоимость запасов (без учета НДС), тыс. руб.

65875

68624,5

2749,5

104,1

Рентабельность продаж, %

0,04

0,01

-0,03

25

Фондоотдача

9,5

8,5

-1

89,4

Оборачиваемость запасов, обороты

50,1

55,9

5,8

111,5

Общая рентабельность (основного и оборотного капитала), %

0,34

0,09

-0,25

26,4

По данным таблицы 19, можно сделать вывод, что эффективность деятельности организации в 2011 году по сравнению с 2010 годом снижается, так как виден рост затрат (увеличение стоимости производственных фондов и увеличение стоимости запасов).

Уменьшение показателя фондоотдачи, говорит о том, что предприятие в отчетном году менее эффективно использует свои основные средства.

В таблице 20 представлен анализ рентабельности капитала организации.

Таблица 20 - Оценка рентабельности капитала ОАО «СКЭК»

показатель

2010 г.

2011 г.

Отклонение (+,-)

Среднегодовая стоимость совокупных активов, тыс. руб.

1030287,5

1104096

73808,5

Среднегодовая стоимость собственного капитала, тыс. руб.

548638,5

682386

133747,5

Среднегодовая стоимость заемного капитала, тыс. руб.

915225

588188,5

-327036,5

Среднегодовая стоимость внеоборотных активов, тыс. руб.

622572

664945

42373

Среднегодовая стоимость оборотных активов, тыс. руб.

605629,5

566571,5

-39058

Прибыль до налогообложения (бухгалтерская прибыль), тыс. руб.

218243

200484

-17759

Чистая прибыль, тыс. руб.

155981

144714

-11267

Рентабельность собственного капитала, %

0,28

0,21

-0,07

Рентабельность заемного капитала, %

0,17

0,24

0,07

Рентабельность внеоборотных активов, %

0,35

0,21

-0,14

Рентабельность оборотных активов, %

0,25

0,25

0

Из данных таблицы 20 видно, что произошел спад практически по всем показателям рентабельности, кроме рентабельности заемного капитала, этот показатель увеличился на 0,07, так же следует отметить, что рентабельность оборотных активов осталась без изменений.

2.8 Анализ финансовых результатов деятельности ОАО «СКЭК»

При анализе финансовых результатов организации необходимо произвести расчеты по всем направлениям анализа доходов и расходов, за тем провести общую оценку структуры и динамики чистой прибыли, оценить качество финансовых результатов, проанализировать прибыль от продаж.

Расчет показателей маржинального дохода, критического объема продаж и запаса финансовой прочности представлены в таблице 21.

Таблица 21 - Динамика маржинального дохода, критического объема продаж и запаса финансовой прочности ОАО «СКЭК» за 2010 - 2011 гг., тыс. руб.

показатель

2010 г.

2011 г.

Отклонение (+,-)

Объем продаж

3584272

4033249

448977

Себестоимость производственная

3303939

3838633

534694

Маржинальный доход

280333

194616

-85717

Доля маржинального дохода в объеме продаж

0,08

0,05

-0,03

Постоянные затраты

3431779

3979850

548071

Критическая точка объема продаж

1598000

2824340

1226340

Доля финансовой прочности в общем объеме продаж

0,4

0,7

0,3

Прибыль от продаж

152493

53399

-99094

Анализируя данные таблицы 21, следует отметить, что в результате более быстрого прироста себестоимости по сравнению с объемом продаж происходит снижение доли маржинального дохода в общем объеме продаж, а следовательно и снижение прибыли от продаж.

Движение доходов и расходов рассматриваемой организации представлено в таблице 22.

Таблица 22 - Динамика и структура доходов и расходов ОАО «СКЭК»

Показатель

2010 г.

2011 г.

Изменение, (+,-)

Тыс. руб.

Удельный вес, %

Тыс. руб.

Удельный вес, %

Тыс. руб.

Удельный вес, %

Доходы всего

3775506

100

4324764

100

549258

-

Выручка

3584272

94,9

4033249

93,2

448977

-1,7

Доходы от участия в других организациях

-

-

12184

2

12184

2

Проценты к получению

2907

0,07

2375

0,05

-532

-0,02

Прочие доходы

188327

0,04

276956

0,06

88629

0,02

Расходы всего

243339

100

281027

100

37688

-

Управленческие расходы

127840

52

141217

50

13377

-2

Прочие расходы

115499

47

139810

49

24311

2

Отношение общей суммы доходов к общей сумме расходов, руб.

32,6

-

30,9

-

-1,7

-

Отношение прочих доходов к прочим расходам

1,6

-

1,9

-

0,3

-

По данным таблицы 22 видно, что доходы организации превышают расходы, значительный удельный вес приходится на выручку от продаж. Она составляла 94,9% в 2010 году и в 2011, не смотря на свое снижение составляла 93,2% от общей суммы доходов.

Отношение прочих доходов к прочим расходам показывает, что в 2010 году, прочие расходы за счет прочих доходов покрывались на 160%, а в 2011 на 190, это объясняется тем, что у организации появились в 2011 году доходы от участия в других организациях.

Оценка качества финансовых результатов представлены в таблице 23.

Таблица 23 - Динамика показателей, характеризующих качество финансовых результатов ОАО «СКЭК»

Соотношения

2010 г.

2011 г.

Отклонение (+,-)

Темп роста, %

Себестоимость/выручка от продаж

0,92

0,95

0,03

103

Прибыль (убыток) от продаж/выручка от продаж

0,04

0,01

-0.03

25

Прибыль (убыток) до налогообложения/выручка от продаж

0,06

0,04

-0,02

66,6

Чистая прибыль (убыток)/выручка от продаж

0,04

0,03

-0,01

75

Анализируя данные таблицы 23, следует отметить, что чистая прибыль снизилась в 2011 году по сравнению с 2010, однако не смотря на это у данной организации положительный финансовый результат. Данная организация не обладает признаками банкротства, это подтверждает расчет коэффициентов ликвидности и превышение стоимости чистых активов уставного капитала.

3. РЕКОМЕНДАЦИИ ПО УЛУЧШЕНИЮ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ И ФИНАНСОВЫХ РЕЗУЛЬТАТОВ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ОАО «СКЭК»

В отношении рассматриваемой организации проведем мероприятия направленные на увеличение прибыли от продаж. Для этого необходимо скорректировать себестоимость производимой продукции и управленческие расходы.

Анализ себестоимости и управленческих расходов представлены в таблице 24.

Таблица 24 - Оценка себестоимости и управленческих расходов ОАО «СКЭК» за 2010 - 2011 гг.

Показатель

2010г

2011г

Абсолютное отклонение

Темп роста

Себестоимость

3303939

3838633

534694

116

Управленческие расходы

127840

141217

13377

110

Анализируя таблицу 24 видно, что происходит удорожание себестоимости, в отчетном году рост данного показателя составил 16%, наряду с этим происходит увеличение и управленческих расходов на 10%.

Таким образом, за счет поиска наиболее выгодных поставщиков сырья снизим себестоимость производимой продукции до 114%, тогда:

3303939*1,14=3766490,46 тыс. руб.

Оптимизация управленческих расходов приведет к уменьшению темпа роста до 108%, тогда:

127840*1,08= 138067,2 тыс. руб.

Результаты произведенных корректировок представлены в таблице 25.

Таблица 25 - Мероприятия направленные на улучшение деятельности ОАО «СКЭК».

Наименование мероприятия

Эффект

Снижение себестоимости продаж

Снижение себестоимости на 2% позволяют увеличить прибыль от продаж на 72142,54 тыс. руб.

Снижение управленческих расходов

Снижение управленческих расходов на 2% позволяют увеличить прибыль от продаж на 3149,8

Из таблицы 25 видно, что в соответствии с проведенными мероприятиями в целом удалось получить прибыль от продаж в 128691,34 тыс. руб.

Далее рассчитаем показатели эффективности деятельности, а именно рентабельность продаж до и после корректировки себестоимости управленческих расходов.

R1 = 53399/4033249 = 0,013

R2 = 128691,34/4033249 = 0,031

Таким образом в результате увеличения прибыли от продаж удалось увеличить рентабельность на 0,018.

Заключение

финансовый рентабельность капитал

В данной курсовой работе было провести анализ финансового состояния ОАО «СКЭК», выявить причины, а также провести разработку мероприятий по улучшению и стабилизации финансового состояния. Для достижения поставленной цели была проведена следующая работа:

* в первой главе рассмотрены теоретические аспекты анализа финансового состояния и финансовых результатов;

* вторая глава посвящена детальному анализу экономических показателей и финансового состояния ОАО «СКЭК»;

* в третьей главе предложены мероприятия, направленные на улучшение деятельности ОАО «СКЭК».

Применив на практике изученный в первой главе материал, были рассчитаны различные финансовые коэффициенты, характеризующие финансовое состояние организации. Кроме того, проведен структурный анализ имущества и источников его формирования, анализ соотношения оборотных и внеоборотных активов.

Страница:

1
2

дипломная работа "Анализ финансового состояния предприятия" скачать

Подобные документы

Анализ финансовых результатов деятельности предприятия и удовлетворительности структуры баланса на материалах ОАО "Камаз-Дизель"
Оценка финансового состояния предприятия и его изменения за исследуемый период. Анализ финансовой устойчивости, ликвидности баланса и платежеспособности. Определение доходности капитала, деловой активности и рентабельности. Обобщение результатов анализа.

курсовая работа [834,1 K], добавлен 24.10.2012

Анализ финансового состояния и результатов деятельности ЗАО ПГ "Метран"
Назначение, цели, задачи и информационная база анализа финансового состояния и результатов деятельности предприятия. Методы оценки структуры активов и пассивов, ликвидности и финансовой устойчивости, рентабельности и деловой активности предприятия.

дипломная работа [973,0 K], добавлен 02.10.2011

Анализ финансового состояния предприятия
Анализ финансовой устойчивости, дебиторской и кредиторской задолженности, ликвидности баланса и финансовых результатов деятельности предприятия. Система показателей для оценки рентабельности. Роль бухгалтерского учета в информационном обеспечении анализа.

курсовая работа [48,3 K], добавлен 25.04.2015

Анализ и оценка финансового состояния предприятия ООО "ФРЕГАТ-центр"
Анализ имущественного потенциала предприятия ООО "ФРЕГАТ-центр". Анализ показателей ликвидности баланса, платежеспособности, финансовой устойчивости, деловой активности и рентабельности предприятия. Пути оптимизации финансовых показателей организации.

отчет по практике [81,0 K], добавлен 27.07.2011

Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия
Оценка финансового состояния предприятия методом экспресс-анализа. Анализ динамики и структуры источников формирования имущества предприятия, ликвидности организации, деловой активности, финансовой устойчивости, финансовых результатов и рентабельности.

курсовая работа [476,4 K], добавлен 11.10.2013

Анализ финансового состояния предприятия
Анализ коэффициентов финансовой устойчивости и ликвидности баланса предприятия. Оценка состояния и использования основных фондов и оборачиваемости оборотных средств. Анализ показателей платежеспособности и финансовых результатов работы предприятия.

курсовая работа [86,4 K], добавлен 05.03.2015

Анализ финансовой устойчивости ООО "Подлипки"
Сущность и методы анализа финансовой устойчивости. Оценка финансового состояния предприятия по данным бухгалтерского баланса. Анализ финансовых показателей ликвидности, эффективности деятельности и рентабельности. Взыскание дебиторской задолженности.

дипломная работа [87,2 K], добавлен 11.09.2014

Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия
Анализ результатов деятельности предприятия, имущественного положения, финансового состояния, деловой активности, ликвидности и платёжеспособности, финансовой устойчивости, использования производственных ресурсов. Прогнозирование банкротства предприятия.

курсовая работа [949,9 K], добавлен 03.09.2011

Анализ финансового состояния предприятия МТПП "Фармация"
Финансовый анализ, как составляющая общего экономического анализа, его цели, содержание и задачи. Оценка финансового состояния МТПП "ФАРМАЦИЯ". Анализ имущественного положения, рентабельности, капитала, ликвидности, финансовой устойчивости предприятия.

курсовая работа [73,9 K], добавлен 15.03.2008

Анализ финансового состояния предприятия на примере ООО "Землепроект"
Основы анализа финансового состояния предприятия. Анализ финансового состояния предприятия ООО "Землепроект": оценка имущественного положения, финансовой устойчивости и ликвидности баланса. Совершенствование методик анализа финансовой деятельности.

дипломная работа [88,2 K], добавлен 25.10.2008

Анализ финансовой отчетности ООО "Детский стиль"
Общая оценка финансового состояния организации. Анализ финансовой устойчивости, финансовых результатов и рентабельности ООО "Детский стиль". Анализ кредитоспособности и использования капитала. Анализ доходности деятельности исследуемого предприятия.

курсовая работа [482,6 K], добавлен 10.06.2014

Анализ финансового состояния предприятия
Сравнительный аналитический баланс предприятия. Состав и структура источников его средств, анализ финансовой устойчивости и ликвидности баланса. Динамика показателей деловой активности. Анализ формирования финансовых результатов деятельности предприятия.

курсовая работа [35,5 K], добавлен 28.02.2011

Анализ финансовой устойчивости предприятия
Содержание и задачи анализа финансового состояния предприятия. Экономико-организационная характеристика предприятия, анализ финансовой устойчивости и финансовых результатов деятельности организации. Мероприятия по повышению финансовой устойчивости.

курсовая работа [424,2 K], добавлен 14.01.2014

Анализ финансового состояния предприятия
Теоретические аспекты анализа финансового состояния предприятия. Оценка показателей финансовой устойчивости и организации. Практика проведения оценки состояния ООО "ППО "Орбита". Показатели ликвидности предприятия, рентабельности, деловой активности.

курсовая работа [142,9 K], добавлен 16.04.2014

Оценка финансового состояния предприятия
Задачи, методы и приемы финансового анализа организации. Анализ статей бухгалтерского баланса. Оценка имущественного состояния предприятия, финансовой устойчивости, рентабельности, ликвидности и платежеспособности. Резервы улучшения финансового состояния.

курсовая работа [72,8 K], добавлен 15.11.2009

Анализ финансового состояния ООО "УК ЖКХ "Управдом"" на основе данных бухгалтерской отчетности предприятия
Анализ имущественного состояния ООО "УК ЖКХ "Управдом"". Оценка показателей ликвидности баланса и платежеспособности исследуемой организации. Определение коэффициентов финансовой устойчивости, деловой активности и рентабельности ООО "УК ЖКХ "Управдом"".

курсовая работа [336,4 K], добавлен 07.09.2014

Анализ финансового состояния предприятия ООО "Иверон"
Значение, цели и задачи анализа финансового состояния, методологические основы. Краткая финансовая характеристика ООО "Иверон". Анализ имущественного состояния, платежеспособности и ликвидности, финансовой устойчивости и рентабельности предприятия.

курсовая работа [285,2 K], добавлен 04.04.2012

Анализ финансового состояния предприятия на примере "Завод ЖБК-1"
Горизонтальный и вертикальный анализ бухгалтерского баланса ОАО "Завод ЖБК-1". Анализ финансовой устойчивости, ликвидности баланса, платежеспособности и кредитоспособности организации. Анализ финансовых результатов и имущества, их использование.

курсовая работа [186,5 K], добавлен 03.07.2013

Теоретические аспекты оценки финансового состояния предприятия
Основные показатели финансового состояния предприятия. Анализ показателей рентабельности. Показатели ликвидности и структуры капитала. Анализ финансово-экономического состояния АО "Транстелеком". Анализ финансового состояния по данным структуры баланса.

курсовая работа [349,3 K], добавлен 08.07.2015

Анализ финансового состояния предприятия
Методика оценки динамики и уровня отдельных статей баланса. Анализ ликвидности баланса, кредитоспособности и финансовой устойчивости предприятия. Расчет несостоятельности, эффективность мероприятий по улучшению финансового состояния предприятия.

дипломная работа [279,9 K], добавлен 29.06.2014

Другие документы, подобные "Анализ финансового состояния предприятия"

главная

рубрики

по алфавиту

вернуться в начало страницы

вернуться к началу текста

вернуться к подобным работам

Рубрики

По алфавиту

Закачать файл

Заказать работу

весь список подобных работ

скачать работу можно здесь

сколько стоит заказать работу?

Работы в архивах красиво оформлены согласно требованиям ВУЗов и содержат рисунки, диаграммы, формулы и т.д.
PPT, PPTX и PDF-файлы представлены только в архивах.
Рекомендуем скачать работу.

Активы	Пассивы	Платежный излишек (+) или недостаток (-)
Группировка активов по степени их ликвидности	2010 г.	2011 г.	Группировка пассивов по срочности гашения	2010 г.	2011 г.	2010 г.	2011 г.
А1 - наиболее ликвидные активы	75589	10674	П1 - наиболее срочные обязательства	453705	535044	-378116	-524370
А2 - быстро реализуемые активы	22013	17531	П2 - краткосрочные пассивы	-	-	22013	17531
А3 - медленно реализуемые активы	481268	604184	П3 - долгосрочные пассивы	75488	80905	405780	523279
А4 - трудно реализуемые активы	596587	73303	П4 - постоянные пассивы	629428	735344	-32841	-662041
Баланс	1175457	1365692	Баланс	1175457	1365692

Показатель	Оптимальное значение	2010 г.	2011 г.	Отклонение (+,-)
Коэффициент абсолютной ликвидности	0,2 - 0,3	0,2	0,02	-0,18
Коэффициент критической ликвидности	0,8 - 1	0,9	0,9	0
Коэффициент текущей ликвидности	1,5 - 2	1,2	1,1	-0,1
Общий коэффициент покрытия	? 1	0,4	0,4	0

Подстановки	Факторы	Значение Ктл	Влияние факторов
1	2	3	4	5	6	7	8	9	10	11	12
	З	ДЗ	КФВ	ДС	ПОА	КК	КЗ	ДБП	ОО
Базовое значение показателя	75367	365424	33879	41710	22013	-	376568	-	16836	1,2
Влияние З	61882	365424	33879	41710	22013	-	376568	-	16836	1,1	-0,1
Влияние изменения ДЗ	61882	505422	33879	41710	22013	-	376568	-	16836	1,4	0,3
Влияние изменения КФВ	61882	505422	0	41710	22013	-	376568	-	16836	1,4	0
Влияние изменения ДС	61882	505422	0	10674	22013	-	376568	-	16836	1,3	-0,1
Влияние ПОА	61882	505422	0	10674	17531	-	376568	-	16836	1,3	0
Влияние изменения КЗ	61882	505422	0	10674	17531	-	469884	-	16836	1,1	-0,2
Влияние ОО	61882	505422	0	10674	17531	-	469884	-	14399	1,1	0
Совокупное влияние факторов	х	х	х	х	х	х	х	х	х	х	-0,1

показатель	На 31.12.2009 г.	На 31.12.2010 г.	На 31.12.2011 г.	Изменение (+,-), 2010 г. по сравнению с 2009 г.	Изменение (+,-), 2011 г. по сравнению с 2010 г.
Запасы	56383	75367	61882	18984	-13485
Наличие собственного капитала	467849	629428	735344	161579	105916
Внеоборотные активы	648557	596587	733303	-51970	136716
Наличие собственного оборотного капитала	-18708	32841	22041	51549	-10800
Долгосрочные обязательства	81591	75488	80905	-6103	5417
Наличие перманентного капитала (собственных и долгосрочных источников формирования запасов)	62883	108329	102946	45446	-5383
Краткосрочные кредиты и займы	70585	-	-	70585	-
Общая величина основных источников формирования запасов	133468	108329	102946	-25139	-5383
Излишек (+) или недостаток (-) собственного оборотного капитала	-75091	-42526	-39841	32565	2685
Излишек (+) или недостаток (-) перманентного капитала (собственных и долгосрочных источников запасов)	6500	32962	41064	26462	8102
Излишек (+) или недостаток ( -) основных источников формирования запасов	77085	32962	41064	-44123	8102

Показатель	2010 г.	2011г.	Абсолютное отклонение, (+,-)	Темп роста, %
Среднегодовая стоимость чистых активов, тыс. руб.	389782,5	515907,5	126125	132,3
Выручка от продаж товаров, работ, услуг, тыс. руб.	3584272	4033249	448977	112,5
Чистая прибыль (убыток), тыс. руб.	155981	144714	-11267	92,7
Оборачиваемость чистых активов	9,19	7,81	-1,38	84,9
Продолжительность оборота чистых активов, дни	39	46	6,9	117,6
Рентабельность чистых активов, %	0,4	0,2	-0,2	50

Показатель	На начало 2011 г.	На конец 2011 г.	Изменение (+,-)
	Тыс. руб.	Удельный вес, %	Тыс. руб.	Удельный вес, %	Тыс. руб.	Удельный вес, %
Дебиторская задолженность всего	365424	100	505422	100	139998	-
Расчеты с покупателями и заказчиками	249870	68,3	273994	54,2	24124	-14,1
Авансы выданные	11795	3,2	30687	6	18892	2,8
Прочие	103759	28,3	200741	39,7	96982	11,4
Кредиторская задолженность - всего	376568	100	469884	100	93316	-
Поставщики и подрядчики	259116	68,8	327064	69,6	67948	0,8
Задолженность перед персоналом	8747	2,3	8569	1,8	-178	-0,5
Задолженность перед гос. Внебюджетными фондами	2328	0,6	3763	0,8	1435	0,2
Задолженность по налогам и сборам	54284	14,4	29516	6,2	-24768	-8,2
Авансы полученные	17394	4,6	80631	17,2	63237	12,6
Прочие кредиторы	34369	9,1	20341	4,3	-14028	-4,8

Соотношения	2010 г.	2011 г.	Отклонение (+,-)	Темп роста, %
Себестоимость/выручка от продаж	0,92	0,95	0,03	103
Прибыль (убыток) от продаж/выручка от продаж	0,04	0,01	-0.03	25
Прибыль (убыток) до налогообложения/выручка от продаж	0,06	0,04	-0,02	66,6
Чистая прибыль (убыток)/выручка от продаж	0,04	0,03	-0,01	75

Показатель	2010г	2011г	Абсолютное отклонение	Темп роста
Себестоимость	3303939	3838633	534694	116
Управленческие расходы	127840	141217	13377	110

Наименование мероприятия	Эффект
Снижение себестоимости продаж	Снижение себестоимости на 2% позволяют увеличить прибыль от продаж на 72142,54 тыс. руб.
Снижение управленческих расходов	Снижение управленческих расходов на 2% позволяют увеличить прибыль от продаж на 3149,8

Анализ финансового состояния предприятия

Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже

Стоимость оборотных активов в 2011году по отношению к 2010 изменилась на 9,2% за счет значительного увеличения дебиторской задолженности.

Величина собственного капитала на протяжении всего анализируемого периода увеличивается за счет резкого скачка роста уставного и резервного капитала.

Наибольший удельный вес в структуре пассивов приходится на заемные средства, а именно на долгосрочные обязательства.

Таблица 5 - Показатели, характеризующие структуру имущества и источников его формирования (тыс. руб.)

Проведем анализ признаков хорошего баланса:

1.Валюта баланса за рассматриваемый период имеет тенденцию к увеличению;

2.Темп прироста оборотных средств меньше темпа прироста внеоборотных.

3. Заемный капитал превышает собственный в 2011 году.

4. Кредиторская задолженность ниже дебиторской и темпы ее роста ниже, чем у дебиторской.

5.В балансе присутствует статья нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)

Следовательно, в отношении ОАО «СКЭК» неуместно говорить, что баланс хороший.

2.3Анализ платежеспособности и ликвидности организации

Оценка ликвидности баланса ОАО «СКЭК» представлена в таблице 6.

Таблица 6 - Анализ ликвидности баланса ОАО «СКЭК» (тыс.руб.)

Оценка текущей платежеспособности ОАО «СКЭК» за 2010 год и 2011 год представлены в таблице 7.

Таблица 7 - Анализ текущей платежеспособности ОАО «СКЭК»

Погашение краткосрочных обязательств за счет оборотных активов в 2010 году обеспечивалось на 120%, в 2011 изменений не наблюдается.

Общий коэффициент покрытия не удовлетворяет оптимальному значению в течении анализируемого периода.

Таблица 8 - Расчет влияния факторов на коэффициент текущей ликвидности.

2.4 Оценка финансового состояния и финансовых результатов

Расчет абсолютных показателей финансовой устойчивости ОАО «СКЭК» за 2009 - 2011 годы, а так же излишек (недостаток) представлены в таблице 9.

Таблица 9 - Анализ обеспеченности запасов и источниками их формирования (тыс. руб.)

Оценка динамики показателей финансовой устойчивости ОАО «СКЭК» за 2009 - 2011 гг. представлены в таблице 10.

Таблица 10 - Динамика показателей финансовой устойчивости организации, тыс. руб.

Доля внеоборотных активов в собственном капитале в 2009 году составляла 140%, что соответствует оптимальному значению, однако, в 2010 и в 2011 году она снизилась до 90%.

2.5 Анализ чистых активов ОАО «СКЭК»

Таблица 11 - Анализ динамики чистых активов ОАО «СКЭК», тыс. руб.

2010г.

2011г.

Соотношение чистых активов с совокупными активами и уставным капиталом ОАО «СКЭК» представлены в таблице 12.

Таблица 12 - Анализ соотношения чистых активов с совокупными активами и уставным капиталом ОАО «СКЭК», тыс. руб.

Эффективность использования чистых активов ОАО «СКЭК» представлены в таблице 13.

Таблица 13- Оценка эффективности использования чистых активов ОАО «СКЭК».

Так же стоит отметить, что в 2011году рентабельность чистых активов снизилась, данное изменение произошло за счет уменьшения прибыли.

2.6 Анализ деловой активности ОАО «СКЭК»

Деловая активность организации оценивается с помощью показателей оборачиваемости и показателей продолжительности оборота, а так же с помощью факторных моделей.

Оценка динамики показателей оборачиваемости активов ОАО «СКЭК» представлены в таблице 14.

Таблица 14 - Динамика показателей оборачиваемости активов ОАО «СКЭК»

На основе продолжительности оборота оборотных активов в днях оценим величину дополнительно привлекаемых в оборот, высвобождаемых из оборота оборотных активов.

Расчет данного показателя показывает, что организация ОАО «СКЭК» привлекает оборотные активы в оборот.

Оценка оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности ОАО «СКЭК» представлены в таблице 15

Таблица 15 - Анализ динамики оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности

Динамика дебиторской и кредиторской задолженностей продемонстрирована в таблице 16.

Таблица 16 - Анализ структуры и динамики дебиторской и кредиторской задолженностей ОАО «СКЭК» за 2010 - 2011 гг.

Далее необходимо произвести оценку динамики и структуры запасов, которая представлена в таблице 17

Таблица 17 - динамика и структура запасов ОАО «СКЭК» за 2010 - 2011 гг.

Показатели оборачиваемости запасов организации представлены в таблице 18.

Таблица 18 - оборачиваемость запасов ОАО «СКЭК» в 2010 - 2011 гг.

По данным таблицы 18 можно сделать вывод, что происходит увеличение оборачиваемости запасов и уменьшается продолжительность их оборота в днях.

Это происходит в основном из- за снижения оборачиваемости сырья, материалов и других аналогичных ценностей.

2.7 Анализ рентабельности капитала и обычных видов деятельности ОАО «СКЭК»

Первая группа показателей рентабельности представлены в таблице 19.

Таблица 19 - Показатели объективной оценки деятельности ОАО «СКЭК» за 2010 - 2011 гг.

Уменьшение показателя фондоотдачи, говорит о том, что предприятие в отчетном году менее эффективно использует свои основные средства.

В таблице 20 представлен анализ рентабельности капитала организации.

Таблица 20 - Оценка рентабельности капитала ОАО «СКЭК»

2.8 Анализ финансовых результатов деятельности ОАО «СКЭК»

Расчет показателей маржинального дохода, критического объема продаж и запаса финансовой прочности представлены в таблице 21.

Таблица 21 - Динамика маржинального дохода, критического объема продаж и запаса финансовой прочности ОАО «СКЭК» за 2010 - 2011 гг., тыс. руб.

Движение доходов и расходов рассматриваемой организации представлено в таблице 22.

Таблица 22 - Динамика и структура доходов и расходов ОАО «СКЭК»

Оценка качества финансовых результатов представлены в таблице 23.

Таблица 23 - Динамика показателей, характеризующих качество финансовых результатов ОАО «СКЭК»

3. РЕКОМЕНДАЦИИ ПО УЛУЧШЕНИЮ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ И ФИНАНСОВЫХ РЕЗУЛЬТАТОВ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ОАО «СКЭК»

Анализ себестоимости и управленческих расходов представлены в таблице 24.

Таблица 24 - Оценка себестоимости и управленческих расходов ОАО «СКЭК» за 2010 - 2011 гг.

Таким образом, за счет поиска наиболее выгодных поставщиков сырья снизим себестоимость производимой продукции до 114%, тогда:

3303939*1,14=3766490,46 тыс. руб.

Оптимизация управленческих расходов приведет к уменьшению темпа роста до 108%, тогда:

127840*1,08= 138067,2 тыс. руб.

Результаты произведенных корректировок представлены в таблице 25.

Таблица 25 - Мероприятия направленные на улучшение деятельности ОАО «СКЭК».

Из таблицы 25 видно, что в соответствии с проведенными мероприятиями в целом удалось получить прибыль от продаж в 128691,34 тыс. руб.

Далее рассчитаем показатели эффективности деятельности, а именно рентабельность продаж до и после корректировки себестоимости управленческих расходов.

R1 = 53399/4033249 = 0,013

R2 = 128691,34/4033249 = 0,031

Таким образом в результате увеличения прибыли от продаж удалось увеличить рентабельность на 0,018.

Заключение