Анализ финансово-хозяйственной деятельности ООО "Лаверна-Новосибирск"

Размещено на http://www.allbest.ru/

Размещено на http://www.allbest.ru/

СИБИРСКИЙ ПОЛИТЕХНИЧЕСКИЙ КОЛЛЕДЖ-ФИЛИАЛ ФЕДЕРАЛЬНОГО ГОСУДАРСТВЕННОГО АВТОНОМНОГО ОБРАЗОВАТЕЛЬНОГО УЧРЕЖДЕНИЯ ВЫСШЕГО ПРОФЕССИОНАЛЬНОГО ОБРАЗОВАНИЯ «НАЦИОНАЛЬНЫЙ ИССЛЕДОВАТЕЛЬСКИЙ ЯДЕРНЫЙ УНИВЕРСИТЕТ» «МИФИ»

КУРСОВАЯ РАБОТА

по дисциплине: Анализ финансово-хозяйственной деятельности

на тему: «Анализ финансово-хозяйственной деятельности

ООО «Лаверна-Новосибирск»

Выполнил студент группы БУ-10

Т.М. Литвинова

Руководитель Е.Е. Свалова

Нормоконтролер Г.Г. Куликова

Новосибирск

2013



ОГЛАВЛЕНИЕ

Введение

1. Теоретические основы анализа финансового состояния предприятия

1.1 Значение анализа в управлении организации

1.2 Информационная база анализа

2. Анализ финансового состояния ООО «Лаверна-Новосибирск»

2.1 Анализ имущества предприятия и источников его формирования

2.2 Анализ ликвидности и платежеспособности

2.3 Анализ финансовой устойчивости

2.4 Анализ деловой активности

2.5 Анализ прибыли и рентабельности

2.6 Анализ возможного банкротства

2.7 Анализ кредитоспособности предприятия

2.8 Сильные и слабые стороны ООО «Лаверна-Новосибирск»

Заключение

Список использованных источников

Приложение А. Бухгалтерский баланс ООО «Лаверна-Нвосибирск»

Приложение Б. Отчет о прибылях и убытках за 2012 год



ВВЕДЕНИЕ

Одним из важнейших условий успешного управления предприятием является оценка его финансово-хозяйственной деятельности. Финансово-хозяйственная деятельность предприятия характеризуется совокупностью показателей, отражающих процесс формирования и использования финансовых средств.

При этом устойчивое финансово-хозяйственное положение предприятия зависит, прежде всего, от улучшения таких качественных показателей, как - производительность труда, рентабельность производства, фондоотдача, а также выполнение плана по прибыли. Рациональному размещению средств предприятия способствует правильная организация материально-технического обеспечения производства, оперативная деятельность по ускорению денежного оборота.

К числу важнейших задач аналитических финансовых исследований относятся:

- общая оценка финансово-хозяйственного состояния;

- проверка расходования средств по целевому назначению;

- выявление причин финансовых затруднений;

- определение возможностей улучшения использования финансовых ресурсов, ускорения оборота средств и укрепления финансового положения.

Таким образом, вырабатываются стратегия и тактика развития предприятия, обосновываются планы и управленческие решения, осуществляются контроль за их выполнением, выявляются резервы повышения эффективности производства, оцениваются результаты деятельности предприятия, его подразделений и работников.

Одним из важнейших условий успешного управления предприятием является оценка его финансово-хозяйственной деятельности. Под финансовым состоянием понимается способность предприятия финансировать свою деятельность.

Финансовое состояние предприятия зависит от результатов его производственной, коммерческой и финансовой деятельности.

Анализ осуществляется по широко используемой в мире методике ключевых индикаторов и в соответствии с "Методическими положениями по оценке финансового состояния предприятия и установлению неудовлетворительной структуры баланса", разработанными Федеральным управлением по делам несостоятельности (банкротства).



1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ АНАЛИЗА ФИНАНСОВОГО

СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ

1.1 Значение анализа в управлении организации

Одним из важнейших условий успешного управления финансами предприятия является анализ его финансового состояния.

Финансовое состояние предприятия характеризуется совокупностью показателей, отражающих процесс формирования и использования его финансовых средств.финансовый анализ имущество предприятие

В рыночной экономике финансовое состояние предприятия по сути дела отражает конечные результаты его деятельности. Конечные результаты деятельности предприятия интересуют не только работников самого предприятия, но и его партнеров по экономической деятельности, государственные, финансовые, налоговые органы.

Все это предопределяет важность проведения финансового анализа предприятия и повышает роль такого анализа в экономическом процессе. Финансовый анализ является непременным элементом как финансового менеджмента на предприятии, так и его экономических взаимоотношений с партнерами, финансово-кредитной системой.

Финансовый анализ необходим для:

- выявления изменений показателей финансового состояния;

- выявления факторов, влияющих на финансовое состояние предприятия;

- оценки количественных и качественных изменений финансового состояния;

- оценки финансового положения предприятия на определенную дату;

- определения тенденций изменения финансового состояния предприятия.

Главная цель финансового анализа - своевременно выявлять и устранять недостатки в финансовой деятельности и находить резервы укрепления финансового состояния предприятия и обеспечения платежеспособности.

Основными функциями финансового анализа являются:

1. Объективная оценка финансового состояния объекта анализа.

2. Выявление факторов и причин достигнутого состояния.

3. Подготовка и обоснование принимаемых управленческих решений в области финансов;

4. Выявление и мобилизация резервов укрепления финансового состояния и повышения эффективности всей хозяйственной деятельности.

Для оценки устойчивости финансового состояния предприятия используется целая система показателей, характеризующих изменения: структуры капитала предприятия по его размещению и источникам образования; эффективности и интенсивности его использования; платежеспособности и кредитоспособности предприятия; запаса его финансовой устойчивости.

Основными источниками информации для анализа финансового состояния предприятия служит отчетный бухгалтерский баланс (форма № 1), отчет о прибылях и убытках (форма № 2), отчет о движении капитала (форма № 3) и другие формы, входящие в состав бухгалтерской отчетности.

Анализ организации управления представляет собой комплексный взаимосвязанный процесс исследования структуры и содержания управленческого цикла, организации управленческого труда, информационного, технического и математического обеспечения, состава органов и издержек управления. Анализ - первый этап и отправная точка разработки любого мероприятия в области совершенствования управления. Он позволяет дать полную характеристику элементов, структурных подразделений и уровней системы управления, оценить их состояние и обосновать направления дальнейшего развития. В зависимости от поставленных целей и задач анализ может охватывать разные части управляющей системы, иметь разную степень детализации и заканчиваться подготовкой различных материалов, но методологическая основа и исходные позиции анализа остаются едиными.

Анализ состоит из трех взаимосвязанных этапов работы:

- сбора информации о состоянии организации управления, отдельных ее элементов, процессов и объектов (представляет собой информационно-образующую работу);

- описания анализируемого процесса или объекта с помощью системы показателей и установления связи между ними (связана с отбором системы показателей, характеризующих изучаемую часть организации управления; разработку методов их измерения и описанием их взаимосвязей);

- обработки сформированной системы показателей различными методами и приемами с целью решения поставленных задач (выполняется в зависимости от особенностей анализируемого объекта и поставленной перед анализом задачи с разной степенью применения качественных и количественных методов) [2].

1.2 Информационная база анализа

Основным источником информации для проведения финансового состояния предпринимательской фирмы служит финансовая отчетность. Финансовая отчетность представляет собой формы, показатели и пояснительные материалы к ним, в которых отражаются результаты хозяйственной деятельности фирмы. Финансовая отчетность составляется на основе документально подтвержденных и выверенных записей на счетах бухгалтерского учета. Для сравнения в финансовой отчетности приводятся показатели предыдущего периода функционирования предприятия.

Основные документы, используемые для проведения анализа финансового состояния фирмы, -- это документы бухгалтерской отчетности. Они включают:

- форму № 1 «Бухгалтерский баланс»;

- форму № 2 «Отчет о прибылях и убытках»;

- форму № 3 «Отчет об изменениях капитала»;

- форму № 4 «Отчет о движении денежных средств»;

- форму № 5 «Приложения к бухгалтерскому балансу»;

- аудиторское заключение, подтверждающее достоверность бухгалтерской отчетности организации, если организация в соответствии с федеральным законодательством подлежит аудиту.

Бухгалтерский баланс позволяет оценить эффективность размещения капитала фирмы, его достаточность для текущей и предстоящей хозяйственной деятельности, оценить размер и структуру заемных источников, а также эффективность их привлечения. На основе информации, представленной в балансе, внешние пользователи могут принять решение о целесообразности и условиях ведения дел с данной фирмой как с партнером; оценить кредитоспособность фирмы как заемщика; оценить целесообразность приобретения ее акций и активов.

Некоторые наиболее важные статьи баланса расшифровываются в приложении к балансу, которое включает в себя следующие разделы: движение заемных средств с выделением ссуд, не погашенных в срок; дебиторская и кредиторская задолженность, а также обеспечения, полученные и выданные; амортизируемое имущество; движение средств финансирования долгосрочных инвестиций и финансовых вложений; финансовые вложения; затраты, произведенные фирмой, расшифровкой отдельных прибылей и убытков и др.

Собственники фирмы и прочие заинтересованные службы не могут получить ответы на все интересующие их вопросы, только на основе информации, представленной в бухгалтерском балансе. Им необходимы дополнительные сведения не только об остатках, но и о движении хозяйственных средств и источников их формирования. Это достигается введением других форм финансовой отчетности.

В первую очередь это форма № 2 «Отчет о прибылях и убытках», которая содержит сведения о текущих финансовых результатах деятельности фирмы за отчетный период, т.е. отражает основной круг вопросов, связанных с формированием, распределением и использованием прибыли фирмы. В ней отражаются все расходы, связанные с производством продукции (услуг), и общая сумма поступлений за проданные изделия, оказанные услуги и прочие источники доходов. Разница между выручкой и всеми затратами показывает чистую прибыль или убытки предприятия. В «Отчете о прибылях и убытках» отражаются следующие позиции:

1. Товарооборот (реализованная продукция), складывающийся из суммы продаж товаров и услуг собственного производства и закупленных на стороне, за вычетом складируемой продукции и незавершенного производства.

2. Затраты (издержки продаж и реализации продукции) на приобретение перепродаваемых продуктов и услуг, на изготовление реализуемых продуктов и услуг, расходы по сбыту, административные расходы.

3. Прибыль от реализации, получаемая при вычитании полных затрат из товарооборота.

4. Поступления и убытки от инвестиционной деятельности, состоящие из прибыли по акциям фирмы, прибыли от инвестиций, процентов уплаченных, списанных инвестиций, процентов, полученных по предоставленным клиентам кредитам и по счетам в банках.

5. Прибыль (убыток) до налогообложения, включающая прибыль от реализации, поступления (или убыток) от инвестиционной деятельности и сальдо внереализационных операций.

6. Налог на прибыль от основной деятельности.

7. Чрезвычайные доходы и расходы, которые включают вес непредвиденные операции. По статье «Чрезвычайные доходы», в частности, могут быть отражены суммы страхового возмещения и покрытия из других источников убытков от стихийных бедствий, пожаров, аварий, других чрезвычайных событий, подлежащие получению или полученные предприятием, а также стоимость материальных ценностей, остающихся от списания непригодных к восстановлению и дальнейшему использованию активов. По статье «Чрезвычайные расходы» отражаются, например, стоимость утраченных материально-производственных ценностей, убытки от списания пришедших в негодность в результате пожаров, аварий, стихийных бедствий, других чрезвычайных событий и не подлежащих восстановлению и дальнейшему использованию объектов основных средств и пр.

8. Чистая прибыль (или убытки) за отчетный период.

Справочно к отчету о прибылях и убытках акционерным обществом приводятся данные о дивидендах, приходящихся на одну акцию.
В разделе «Расшифровка отдельных прибылей и убытков» отчета о прибылях и убытках приводится расшифровка отдельных прибылей и убытков, полученных (выявленных) фирмой в течение отчетного периода, в сравнении с данными за аналогичный период предыдущего года.

Отчет о прибылях и убытках является важнейшим источником информации для анализа показателей рентабельности фирмы, рентабельности реализованной продукции, рентабельности производства продукции, определения величины чистой прибыли, остающейся в распоряжении предприятия, и других показателей.

2. АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ООО «ЛАВЕРНА-НОВОСИБИРСК»

2.1 Анализ имущества предприятия и источников его формирования

Анализ имущества предприятия начинается с составления сравнительного аналитического анализа. С помощью способов горизонтального и вертикального анализа можно получить наиболее общее представление о качественных изменениях в имуществе предприятия и источниках его формирования, а также динамики этих изменений. Также анализ актива и пассива дает возможность установить основные показатели финансовой деятельности предприятия, а именно общую стоимость имущества предприятия, стоимость иммобилизованных средств, стоимость мобильных средств, стоимость материальных оборотных средств, величину собственного капитала, величину заемного капитала.

Сравнительный аналитический баланс представлен в таблице 1.

Таблица 1 - Агрегированный баланс
Показатели	2010г.	2011г.	2012 г.	Удельный вес, %	Абсолютные изменения, тыс. руб.	Темпы роста, %
				2010г.	2011г.	2012 г.	за 2011 г.	за 2012 г.	за 2011 г.	за 2012 г.
АКТИВ
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Нематериальные активы
Основные средства	29163	32164	36180	34,0	30,0	28,1	3001	4016	110,3	112,5
Прочие внеоборотные активы	5771	10434	8067	6,7	9,7	6,3	4663	-2367	180,8	77,3
ИТОГО по разделу 1	34934	42598	44247	40,7	39,8	34,4	7664	1649	121,9	103,9
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Запасы и НДС	22757	29782	37677	26,5	27,8	29,3	7025	7895	130,9	126,5
Дебиторская задолженность	24132	30785	39072	28,1	28,8	30,4	6653	8287	127,6	126,9
Денежные средства и финансовые вложения	4006	3875	7698	4,7	3,6	6,0	-131	3823	96,7	198,7
Прочие оборотные активы	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0
ИТОГО по разделу II	50895	64442	84447	59,3	60,2	65,6	13547	20005	126,6	131,0
БАЛАНС	85829	107040	128694	100	100	100	21211	21654	124,7	120,2
ПАССИВ
III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ
Уставный капитал	1000	1000	1000	1,2	0,9	0,8	0	0	100	100
Добавочный и резервный капитал	2498	2498	2498	2,9	2,3	1,9	0	0	100	100
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	9164	20284	29515	10,7	18,9	22,9	11120	9231	221,3	145,5
ИТОГО по разделу III	12662	23782	33013	14,8	22,2	25,7	11120	9231	187,8	138,8
IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА	14316	18950	20600	16,7	17,7	16,0	4634	1650	132,4	108,7
V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Заемные средства	26300	30100	28420	30,6	28,1	22,1	3800	-1680	114,4	94,4
Кредиторская задолженность	32551	34208	46661	37,9	32,0	36,3	1657	12453	105,1	136,4
Прочие обязательства
ИТОГО по разделу V	58851	64308	75081	68,6	60,1	58,3	5457	10773	109,3	116,8
Итого заемных средств	73167	83258	95681	85,2	77,8	74,3	10091	12423	113,8	114,9
БАЛАНС	85829	107040	128694	100	100	100	21211	21654	124,7	120,2

По данной таблице 1 можно сделать следующий вывод:

За рассматриваемый период имущество предприятия увеличивается в 2011 г. на 21211 тыс. р. или на 24,7%, а в 2012г. на 21654 тыс. р. или на 20,2%,что свидетельствует о расширении производственно-хозяйственной деятельности предприятия.

В 2011 г. стоимость имущества увеличивалась, как за счет внеоборотных активов на 7664 тыс. р. или 21,9%, так и за счет оборотных активов на 13547тыс. р. или 26,6%. В 2012 г. наблюдается преимущественное увеличение оборотных активов на 20005 тыс. р. или на 31%. Внеоборотные активы увеличились только на 1649 тыс. р. или на 3,9%. Превышение темпов роста оборотных активов над внеоборотными следует рассматривать, как положительный фактор, так как это способствует повышению ликвидности баланса, а следовательно и платежеспособности предприятия.

В 2011г. внеоборотные активы увеличиваются за счет прочих внеоборотных активов (долгосрочные финансовые вложения) на 4663 тыс. р. или более, чем в 46,6 раза и за счет увеличения основных средств на 3001 тыс.р. или на 12,5%, следовательно в этом году предприятие расширяло свою материально-техническую базу и занималось инвестиционной деятельностью. В 2012г. ситуация меняется. Предприятие сокращает свои инвестиции на 2367 тыс. р. или 22,7%, но продолжает расширять свою материально-техническую базу на 4016 тыс. р. или на 12,5%.

Оборотные активы в 2011г. увеличиваются за счет роста дебиторской задолженности на 6653 тыс. р. или 27,6% и за счет увеличения запасов на 7025 тыс. р. или 30,9%. Значительный рост, как запасов, так и дебиторской задолженности свидетельствует о нерациональной политике управления запасами на предприятии и неэффективной политике работы с покупателями. Так же отрицательным фактором является уменьшение свободных денежных средств на 131 тыс. р. или на 3,3%. В 2012 г. продолжается рост дебиторской задолженности еще на 8287 тыс. р. или 26,9%. Доля дебиторской задолженности в имуществе предприятия на конец периода 30,4%, однако снижаются темпы увеличения запасов до 26,5%, а их доля в имуществе предприятия увеличивается с 26,5 до 29,3%, как положительный фактор - значительное увеличение свободных денежных средств на 3823 тыс. р. или 98,7%.

Таким образом, основной прирост имущества обеспечивается за счет оборотных активов, однако основное финансирование направлено на формирование запасов и обеспечение дебиторской задолженности, что приводит к значительному отвлечению средств из оборота.

Основное финансирование на предприятии осуществляется за счет заемных источников, однако, их доля за период уменьшается с 85,2 до 74,3, хотя наблюдается их абсолютный рост в 2011г. на 13,8%, а в 2012г. еще на 14,9%. Как положительный фактор следует отметить увеличение доли собственного капитала в источниках финансирования с 14,8 до 25,7%, что повышает финансовую устойчивость предприятия.

Собственный капитал предприятия увеличивается за счет нераспределенной прибыли на 11120 тыс. р. или 21,3% в 2011г. и на 9231 тыс. р. или 45,5% в 2012г. Доля прибыли в источниках финансирования увеличивается с 10,7 до 22,9%.

В заемных источниках финансирования за весь период преобладает кредиторская задолженность, и хотя ее доля уменьшается с 37,9 до 36,3%, однако наблюдается ее абсолютное увеличение на 5,1% в 2011г. и на 36,4% в 2012.

Значительно увеличивается доля долгосрочных заемных источников в 2011г., особенно на 4634 тыс. р. или 32,4%. В 2012г. их рост незначительный и составляет только 8,7%.

Как положительный фактор следует отметить снижение доли краткосрочных кредитов с 30,6 до 22,1%.



2.2 Анализ ликвидности и платежеспособности

Ликвидность баланса - это степень покрытия долговых обязательств активами, срок превращение которых в деньги соответствуют сроку погашению обязательств.

Платежеспособность - это возможность предприятия наличными денежными ресурсами своевременно погашать свои платежные обязательства.

Более детальный анализ платежеспособности проводится с помощью расчетов финансовых коэффициентов.

Показывает, какая часть краткосрочных обязательств финансируется за счет наиболее ликвидных активов норматив 0,2-0,25.

Показывает, какая часть краткосрочных обязательств финансируется за счет свободных денежных средств и с учетом своевременного расчета с дебитором норматив 0,7-0,8.

Показывает, какая часть краткосрочных обязательств финансируется за счет мобилизации всех оборотных активов норматив больше 1.

Таблица 2 - Платежный баланс ООО «Лаверна-Новосибирск»
АКТИВ	2010г.	2011 г.	2012г.	ПАССИВ	2010г.	2011 г.	2012г.	Платежный излишек (+) или недостаток (-)
								2010г.	2011 г.	2012г.
А1	4006	3875	7698	П1	32551	34208	46661	-28545	-30333	-38963
А2	24132	30785	39072	П2	26300	30100	28420	-2168	685	10652
А3	22757	29782	37677	П3	14316	18950	20600	8441	10832	17077
А4	34934	42598	44247	П4	12662	23782	33013	22272	18816	11234
ИТОГО	85829	107040	128694	ИТОГО	85829	107040	128694	-	-	-

По данной таблице 2 можно сделать следующий вывод:

Невыполнение соотношения А1 и П1 свидетельствует о текущей неплатежеспособности предприятия, т.е. у предприятия недостаточно свободных денежных средств (А1) для погашения кредиторской задолженности (П1), причем ситуация за период ухудшается.

В 2010 г. соотношение А2 и П2 не выполняется, но в течение периода ситуация меняется, платежеспособность предприятия до 6 месяцев, т. е. с учетом своевременного расчета с дебиторами, предприятие сможет погасить свои краткосрочные кредиты (П2).

Выполнение соотношения А3 и П3 свидетельствует о платежеспособности предприятия до года, т. е. с учетом реализации запасов (А3) предприятие сможет погасить долгосрочные (П3).

Невыполнение 4-го соотношения свидетельствует об отсутствии у предприятия собственных оборотных средств, что оценивается весьма отрицательно.

Более детальный анализ платежеспособности проводится с помощью расчета финансовых коэффициентов в таблице 3.



Таблица 3 - Показатели ликвидности и платежеспособности
Показатели	2010 г.	2011 г.	2012 г.
Коэффициент абсолютной ликвидности	0,068	0,060	0,103
Коэффициент промежуточной ликвидности	0,478	0,539	0,623
Коэффициент текущей ликвидности	0,865	1,002	1,125

По данным табл. 3 можно сделать следующий вывод:

Коэффициент абсолютной ликвидности не соответствует нормативному значению (0,2-0,25), предприятие на конец периода обеспечено денежными средствами только на 10,3 %, что еще раз подтверждает вывод о недостаточности у предприятия свободных денежных средств.

Коэффициент промежуточной ликвидности также не соответствует нормативу (0,7-0,8). На конец периода за счет своевременного расчета с дебиторами предприятие может погасить не более 62,3% своих обязательств.

Коэффициент текущей ликвидности в течение периода меняется и к концу находится на грани платежеспособности. Однако предприятие можно рассматривать, как платежеспособное.

Обобщив информацию, мы можем сделать следующие выводы:

В целом платежеспособность предприятия оценивается неудовлетворительно. Основной причиной является недостаток свободных денежных средств и полное отсутствие собственных оборотных средств, однако наблюдается положительная тенденция.

2.3 Анализ финансовой устойчивости

Финансовая устойчивость предприятия характеризуется в двух аспектах:

- степень зависимости от заемного капитала;

- обеспечение запасов источниками их формирования.

Для характеристики источников формирования запасов используется несколько показателей:

1. Наличие СОС = собственный капитал - внеоборотные активы.

2. Наличие собственных средств и долгосрочных источников = собственные оборотные средства + долгосрочные обязательства.

3. Общая величина основных источников формирования запасов = собственные оборотные средства + долгосрочные обязательства + краткосрочные кредиты.

Трем показателям наличия источников соответствует три показателя обеспечение запасов источниками:

1. Излишек (+) или недостаток (-) СОС = собственные оборотные средства - запасы.

2. Излишек (+) или недостаток (-) СОС и долгосрочных источников = собственные оборотные средства + долгосрочные обязательства - запасы.

3. Излишек (+) или недостаток (-) общих источников формирования запасов = собственные оборотные средства + долгосрочные обязательства + краткосрочные кредиты - запасы.

С помощью этих показателей можно определить тип финансовой устойчивости предприятия:

- абсолютная финансовая устойчивость;

- нормальная финансовая устойчивость;

- неустойчивое финансовое состояние;

- кризисное предприятие.

Степень зависимости от заемного капитала рассчитывается с помощью системы финансовых показателей:

Показывает сколько заемных средств предприятие привлекло на 1 руб. собственных, увеличение этого показателя в динамике свидетельствует о снижении финансовой устойчивости предприятия норматив меньше 1,5.

Показывает, какая часть оборотных активов финансируется за счет собственных средств, чем выше этот показатель, тем лучше финансовое состояние предприятия норматив больше 0,1.

Показывает, какая часть запасов финансируется за счет собственных средств, увеличение этого показателя - повышение финансовой устойчивости норматив 0,6-0,8.

Показывает, какая часть имущества предприятия финансируется за счет собственных средств, увеличение этого показателя свидетельствует о повышении финансовой независимости предприятия норматив больше 0,5.

Показывает, какая часть собственное капитала находится в такой форме, что позволяет им свободно маневрировать норматив 0,2-0,5.

Показывает, какая часть имущества финансируется за счет наиболее устойчивых пассивов, при увеличение коэффициента повышается финансовая устойчивость норматив больше 0,6.

Таблица 4 - Анализ обеспеченности запасов источниками их формирования (определение типа финансовой устойчивости)
Показатели	2010 г.	2011 г.	2012 г.	Изменения ()
				За 2011 г.	За 2012 г.
1. Собственный капитал	12662	23782	33013	11120	9231
2. Внеоборотные активы	34934	42598	44247	7664	1649
3. Наличие собственных оборотных средств (п.1-п.2)	-22272	-18816	-11234	3456	7582
4. Долгосрочные кредиты	14316	18950	20600	4634	1650
5. Наличие собственных средств и долгосрочных кредитов (п.3+п.4)	-7956	134	9366	8090	9232
6. Краткосрочные кредиты	26300	30100	28420	3800	-1680
7. Наличие общих источников формирования запасов (п.5+п.6)	18344	30234	37786	11890	7552
8. Запасы	22757	29782	37677	7025	7895
9. Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств (п.3-п.8)	-45029	-48598	-48911	-3569	-313
10. Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств и долгосрочных источников (п.5-п.8)	-30713	-29648	-28311	1065	1337
11. Излишек (+) или недостаток (-) общих источников формирования запасов (п.7-п.8)	-4413	452	109	4865	-343
Тип финансовой устойчивости	4	3	3	-	-

По данной таблице 4 можно сделать следующий вывод:

Предприятие относится к третьему типу финансовой устойчивости.

3 тип - неустойчивое финансовое состояние, сопряженное с нарушением платежеспособности. Предприятие вынуждено привлекать дополнительные заемные источники для формирования запасов, но при этом все же сохраняется возможность восстановления равновесия.

Коэффициенты финансовой устойчивости представлены в табл. 5.

Таблица 5 - Показатели финансовой устойчивости ООО «Лаверна-Новосибирск»
Показатели	2010 г.	2011 г.	2012 г.	Изменения ( )
				за 2011 г.	за 2012 г.
1. Коэффициент капитализации(плечо финансового рычага)	5,778	3,501	2,898	-2,277	-0,603
2. Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными оборотными средствами	-0,438	-0,292	-0,133	0,146	0,159
3. Коэффициент обеспеченности запасов собственными оборотными средствами	-0,979	-0,631	-0,298	0,348	0,333
4. Коэффициент финансовой независимости (автономии)	0,148	0,222	0,257	0,074	0,035
5. Коэффициент маневренности	-1,759	-0,791	-0,340	0,968	0,451
6.Коэффициент финансовой устойчивости	0,314	0,399	0,417	0,085	0,018

По данной таблице 5 можно сделать следующий вывод:

Коэффициент капитализации или плечо финансового рычага значительно превышает нормативное значение. На 1 рубль собственных средств приходится от 5,8 до 2,9 рубля при норме меньше 1,5 рубля, что свидетельствует о значительной зависимости предприятия от заёмного капитала, однако наблюдается положительная тенденция к снижению этого показателя.

Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными оборотными средствами имеет отрицательное значение, что связано с полным отсутствием у предприятия собственных оборотных средств, а следовательно финансирование оборотных активов в целом и запасов в частности осуществляется только за счет замедления сроков расчета с кредиторами, что также отрицательно характеризует финансовую устойчивость.

Коэффициент финансовой независимости намного ниже нормативного значения. За счет собственного капитала финансируется от 14,8 до 25,7% имущества при норме не менее 50%, что также подтверждает вывод о высокой зависимости предприятия от заемного капитала.

Коэффициент маневренности имеет отрицательное значение, а следовательно у предприятия отсутствуют средства и возможности для финансирования маневра.

Коэффициент финансовой устойчивости также ниже нормативного значения. За счет наиболее устойчивых пассивов финансируется от 31,4 до 41,7% имущества при норме более 60%

Таким образом, в целом финансовая устойчивость предприятия анализируется неудовлетворительно. Основные причины: полное отсутствие собственных оборотных средств, нерациональная политика формирования запасов, низкая доля собственных средств в источниках финансирования.

2.4 Анализ деловой активности

Деловую активность предприятия можно представить как систему качественных и количественных показателей и критерий.

Качественные критерии - это широта рынка сбыта, репутация предприятия, конкурента, способность наличие стабильных поставщиков и потребителей.

Количественные критерии деловой активности определяют абсолютные и относительные показатели.

К абсолютным показателям относится - выручка, прибыль, величина авансированного капитала, т.е. активов (итог баланса).

Относительные показатели деловой активности характеризуют эффективное использование ресурсов материальных (фондоотдача), трудовых (производительность труда) и финансовых (коэффициент оборачиваемости и период одного оборота). Кроме того рассчитывают операционный и финансовый цикл.

Показывает время в течение, которого денежные средства извлечены из оборота в запасы и дебиторскую задолженность, должен стремиться к минимуму.

Показывает время в течение, которого денежные средства извлечены из оборота в запасы и дебиторскую задолженность, но с учетом использования кредиторской задолженности. Идеальный результат, когда финансовый цикл равен 0 или имеет отрицательное значение.

Система показателей деловой активности представлена в табл. 6.

Таблица 6 - Система показателей деловой активности ООО «Лаверна-Новосибирск»

Показатели	2010 г.	2011 г.	2102 г.	Изменения
				за 2011 г.	за 2012 г.
1.Выручка	164300	167943	207603	3643	39660
2.Стоимость имущества	85829	107040	128694	21211	21654
3.Чистая прибыль	8456	9120	9231	664	111
4.Фондоотдача	4,70	3,94	4,69	-0,76	0,75
5.Численность работающих	57	60	65	3	5
6.Производительность труда	2882,5	2799,1	3193,9	-83,4	394,8
7.Коэффициент оборачиваемости капитала, оборотов	1,91	1,57	1,61	-0,34	0,04
8.Период оборота капитала, дней	188	229	224	41	-5
9.Коэффициент оборачиваемости собственного капитала, оборотов	12,98	7,06	6,29	-5.92	-0,77
10.Период оборота собственного капитала, дней	28	51	57	23	6
11.Коэффициент оборачиваемости заемного капитала, оборотов	2,25	2,02	2,17	-0,23	0,15
12.Период оборота заемного капитала, дней	160	178	166	18	-12
13.Коэффициент оборачиваемости оборотного капитала, оборотов	3,23	2,61	2,46	-0,62	-0,15
14.Период оборота оборотного каптала, дней	111	138	146	27	8
15.Коэффициент оборачиваемости запасов, оборотов	7,22	5,64	5,51	-1,58	-0,13
16.Период оборота запасов, дней	50	64	65	14	1
17.Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности, оборотов	6,81	5,46	5,31	-1,35	-0,15
18.Период оборота дебиторской задолженности, дней	53	66	68	13	2
19.Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности, оборотов	5,05	4,91	4,45	-0,14	-0,46
20.Период оборота кредиторской задолженности, дней	71	73	81	2	8
21.Длительность операционного цикла, дней	103	130	133	27	3
22.Длительность финансового цикла, дней	32	57	52	25	-5

По данной таблице 6 можно сделать следующий вывод:

С 2010 по 2012 г. выручка и чистая прибыль увеличиваются, что свидетельствует о деловой активности предприятия.

Отрицательным фактором является уменьшение за период фондоотдачи, что свидетельствует о неэффективном использовании материальных ресурсов.

Как положительный фактор можно отметить увеличение производительности труда за весь период, что свидетельствует об эффективном использовании трудовых ресурсов.

Эффективность использования всего капитала, собственного капитала и оборотного капитала уменьшается, а, следовательно, период оборота увеличивается, следовательно, эффективность этих капиталов уменьшается. Эффективность использования заемного капитала увеличивается, а, следовательно, период оборота уменьшается, следовательно, эффективность увеличивается.

Операционный цикл показывает время, в течение которого денежные средства отвлечены из оборота в запасы и дебиторскую задолженность. За период операционный цикл увеличивается с 103 до 133 дней, что отрицательно характеризует деятельность предприятия. Увеличивается также финансовый цикл предприятия.

В 2010 г. средства отвлечены из оборота в течение 103 дней, из них только 71 день они финансировались за счет кредиторской задолженности, а 32 дня за счет собственного капитала и привлечения краткосрочных кредитов, что также отрицательно характеризует деловую активность предприятия. Та же ситуация происходит в 2011 и в 2012 году.

В целом деловая активность оценивается, как неудовлетворительная, что связано с неэффективным использованием почти всех ресурсов предприятия, как положительный момент рост прибыли и выручки.

2.5 Анализ прибыли и рентабельности

Показатели прибыли являются важнейшими при оценке результативности.

Прибыль - это положительный финансовый результат деятельности предприятия, отрицательный называют убыток.

Рентабельность - это основные качественные показатели деятельности предприятия, если деловая активность предприятия в финансовой сфере проявляется, прежде всего, в скорости оборотов ресурсов то рентабельность показывает степень прибыльности использования этих ресурсов и всей деятельности предприятия.

Также при анализе прибыли предприятие рассчитывает точку безубыточности и запас прочности предприятия.

Точка безубыточности - это такой объем продаж, при котором прибыль равна нулю.

Запас финансовой прочности в рублях показывает, на сколько рублей можно снизить прибыль все еще находящийся в зоне прибыльности.

Запас финансовой прочности в процентах показывает, на сколько процентов можно снизить прибыль все еще находящийся в зоне прибыльности. Чем больше запас финансовой прочности, тем меньше финансовый риск.

Таблица 7 - Анализ прибыли
Показатели	2010 г.	2011 г.	2012 г.	В % к выручке	Абсолютные изменения	Темп роста, %
				2010 г.	2011 г.	2012 г.	за 2011 г.	за 2012 г.	за 2011 г.	за 2012 г.
Выручка	164300	167943	207603	100	100	100	3643	39660	102,2	123,6
Себестоимость	145812	149416	186150	88,7	89,0	89,7	3604	36734	102,5	124,6
Валовая прибыль	18488	18527	21453	11,3	11,0	10,3	39	2926	100,2	115,8
Коммерческие расходы	5460	6300	6560	3,3	3,8	3,2	840	260	115,4	104,1
Управленческие расходы	3162	4350	4820	1,9	2,6	2,3	1188	470	137,6	110,8
Прибыль от продаж	9866	7877	10073	6,0	4,7	4,9	-1989	2196	79,8	127,9
Прочие доходы	2615	5360	3615	1,6	3,2	1,7	2745	-1745	205,0	67,4
Прочие расходы	1640	1693	2149	1,0	1,0	1,0	53	456	103,2	126,9
Прибыль до налогообложения	10841	11541	11539	6,6	6,9	5,6	700	-2	106,5	100,0
Налог на прибыль и прочие отчисления из прибыли	2385	2424	2308	1,5	1,4	1,1	39	-116	101,6	95,2
Чистая прибыль	8456	9120	9231	5,1	5,4	4,4	664	111	107,9	101,2
Всего доходов	166915	173303	211218	101,6	103,2	101,7	6388	37915	103,8	121,9
Всего расходов	158459	164183	201987	96,4	97,8	97,3	5724	37804	103,6	123,0
Доход на 1 руб. расходов	1,053	1,056	1,046	-	-	-	0,003	-0,01	100,3	99,1
Расход на 1 руб. доходов	0,949	0,947	0,956	-	-	-	-0,002	0,009	99,8	101,0

Таблица 8 - Факторы, влияющие на прибыль
Факторы	2011 год	2012 год
	тыс. руб.	в % к изменению чистой прибыли	Тыс. руб.	в % к изменению чистой прибыли
1. Изменение выручки	+3643	+548,6	+39660	+35729,7
2. Изменение себестоимости	-3604	-542,8	-36734	-33093,7
3. Изменение коммерческих расходов	-840	-126,5	-260	-234,2
4. Изменение управленческих расходов	-1188	-178,9	-470	-423,4
5. Изменение прочих доходов	+2745	+413,4	-1745	-1572,1
6. Изменение прочих расходов	-53	-8,0	-456	-410,8
7. Изменение налога на прибыль	-39	-5,8	+116	+104,5
ВСЕГО	+664	+100	+111	+100
Изменение чистой прибыли	+664	+100	+111	+100
...

Подобные документы

• Анализ финансового состояния предприятия (на примере ООО "Веста")

  Сущность и значение анализа финансового состояния. Краткая характеристика предприятия, анализ имущества и источников его формирования. Анализ ликвидности и платежеспособности, финансовой устойчивости и деловой активности, прибыли и рентабельности.
  
  дипломная работа [1,5 M], добавлен 15.04.2009
  

• Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия

  Оценка финансового состояния предприятия методом экспресс-анализа. Анализ динамики и структуры источников формирования имущества предприятия, ликвидности организации, деловой активности, финансовой устойчивости, финансовых результатов и рентабельности.
  
  курсовая работа [476,4 K], добавлен 11.10.2013
  

• Анализ финансового состояния предприятия на примере ОАО "ВК и ЭХ"

  Методика анализа финансового состояния предприятия на основе ликвидности (платежеспособности) и финансовой устойчивости. Характеристика финансово-хозяйственной деятельности ОАО "ВК и ЭХ". Оценка деловой активности и рентабельности деятельности фирмы.
  
  дипломная работа [623,7 K], добавлен 17.11.2010
  

• Оценка финансового состояния предприятия

  Анализ финансового положения предприятия. Структура баланса. Оценка показателей ликвидности и платежеспособности, финансовой устойчивости. Анализ результативности финансово-хозяйственной деятельности. Анализ деловой активности, прибыли и рентабельности.
  
  курсовая работа [74,2 K], добавлен 22.03.2018
  

• Оценка хозяйственной деятельности предприятия

  Анализ состояния имущества и источников его формирования, ликвидности и платежеспособности, финансовой устойчивости, эффективности деятельности, показателей рентабельности и деловой активности, денежных потоков. Оценка потенциального банкротства.
  
  курсовая работа [69,7 K], добавлен 09.06.2013
  

• Финансовый анализ организации

  Анализ прибыли от реализации продукции и от финансово-хозяйственной деятельности, состава и структуры имущества и источников средств предприятия, ликвидности его баланса, коэффициентов финансовой устойчивости, платежеспособности и кредитоспособности.
  
  курсовая работа [677,8 K], добавлен 18.05.2015
  

• Анализ финансового состояния ОАО "Гром"

  Информационная база финансового анализа. Анализ состава, структуры и динамики имущества предприятия и источников его финансирования. Анализ ликвидности баланса и платежеспособности предприятия. Анализ финансовой устойчивости и деловой активности.
  
  курсовая работа [44,8 K], добавлен 18.05.2010
  

• Оценка финансового состояния предприятия на примере ООО "ГрузСпецАвто"

  Общие положения анализа финансового состояния предприятия ООО "ГрузСпецАвто". Оценка ликвидности и платежеспособности, финансовой устойчивости и рентабельности. Оценка и анализ деловой активности и результативности финансово-хозяйственной деятельности.
  
  дипломная работа [45,5 K], добавлен 22.12.2014
  

• Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия ООО "СибСтройСервис"

  Предмет, содержание и задачи финансового анализа. Экономический факторный анализ. Оценка деловой активности предприятия. Анализ структуры, ликвидности баланса, платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия на примере ООО "СибСтройСервис".
  
  курсовая работа [659,4 K], добавлен 15.03.2016
  

• Анализ финансово-хозяйственной деятельности ОАО Газпром

  Теоретические аспекты проведения финансового анализа деятельности субъектов хозяйствования. Организационно-правовой механизм функционирования ОАО "Газпром". Анализ ликвидности, платежеспособности, деловой активности и рентабельности предприятия.
  
  курсовая работа [170,4 K], добавлен 15.06.2016
  

• Анализ эффективности финансово-хозяйственной деятельности ОАО "Варненский комбинат хлебопродуктов"

  Сущность и формы анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Горизонтальный и вертикальный анализ баланса. Анализ ликвидности, платежеспособности, финансовой устойчивости, прибыли и рентабельности. Прогноз экономических показателей.
  
  дипломная работа [328,1 K], добавлен 08.05.2013
  

• Финансовое планирование на предприятии

  Исследование теоретических аспектов финансового планирования. Изучение финансового состояния ООО "Веста". Обзор имущества и источников его формирования. Анализ финансовой устойчивости, деловой активности, платежеспособности и ликвидности предприятия.
  
  курсовая работа [1011,5 K], добавлен 21.10.2013
  

• Оценка платежеспособности и финансовой устойчивости организации

  Изучение теоретических основ, сущности, специфики, основных задач и методик финансового анализа. Оценка показателей ликвидности, финансовой устойчивости, деловой активности организации. Анализ динамики и структуры имущества и источников его формирования.
  
  курсовая работа [455,2 K], добавлен 26.03.2015
  

• Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия на примере ОАО "Брянконфи"

  Горизонтальный и вертикальный анализ имущества предприятия. Анализ платежеспособности, ликвидности, финансовой устойчивости, рентабельности, оборачиваемости, внеоборотных активов. Расчет финансового рычага на основе данных финансовой отчетности.
  
  курсовая работа [784,4 K], добавлен 01.12.2013
  

• Анализ финансового состояния предприятия

  Анализ абсолютных и относительных показателей деятельности ООО "Фирма Адис". Характеристика имущества и источников финансирования предприятия. Анализ ликвидности, финансовой устойчивости, деловой активности, прибыльности и рентабельности предприятия.
  
  курсовая работа [323,1 K], добавлен 16.10.2014
  

• Оценка финансового состояния предприятия ОАО "Лесник"

  Экспресс-анализ финансового состояния ОАО "Лесник". Оценка имущества и капитала предприятия. Анализ показателей ликвидности, платежеспособности, финансовой устойчивости, деловой активности, рентабельности предприятия. Факторный анализ прибыли организации.
  
  дипломная работа [562,4 K], добавлен 23.07.2011
  

• Финансовый анализ

  Информационная база финансового анализа предприятия. Оценка рентабельности, деловой активности, финансовой устойчивости, платежеспособности и ликвидности предприятия. Факторный анализ прибыли организации, структура собственного и заемного капитала.
  
  курсовая работа [154,8 K], добавлен 09.06.2015
  

• Анализ финансового состояния предприятия

  Анализ распределения и использования прибыли и специальных фондов, оборачиваемости оборотных средств. Анализ актива и пассива баланса, структуры имущества, кредитоспособности, платежеспособности, финансовой устойчивости и деловой активности предприятия.
  
  курсовая работа [63,7 K], добавлен 22.03.2011
  

• Анализ финансового состояния предприятия

  Содержание и задачи анализа хозяйственной деятельности. Характеристика и направления деятельности ООО "Управляющая компания "Музей", анализ его финансовой устойчивости и ликвидности баланса. Анализ платежеспособности, деловой активности предприятия.
  
  контрольная работа [43,3 K], добавлен 11.10.2010
  

• Оценка финансового состояния ОАО "Автоваз"

  Общая характеристика и направления деятельности предприятия. Анализ абсолютных и относительных показателей ликвидности и платежеспособности, финансовой устойчивости, рентабельности и деловой активности. Оценка риска банкротства и кредитоспособности.
  
  курсовая работа [251,3 K], добавлен 03.12.2014
  

• главная
• рубрики
• по алфавиту
• вернуться в начало страницы
• вернуться к началу текста
• вернуться к подобным работам