Инфляция и ее причины

Размещено на http://www.allbest.ru/

3

Содержание

Введение

1. Инфляция и ее причины

2. Измерение инфляции и ее виды

3. Экономические последствия инфляции

4. Инфляция и антиинфляционная политика в Республике Беларусь

Заключение

Список использованных источников

инфляция политика беларусь

Введение

Говорят, Ленин утверждал, что лучшим способом разрушения капиталистической экономики является нарушение системы ее денежного обращения. В процессе непрерывной инфляции государство может конфисковывать (неявно и незаметно) значительную часть денежных средств своих граждан.

Дж. М. Кейнс

Как экономическое явление инфляция существует длительное время. Считается, что она появилась чуть ли не с возникновением денег, с функционированием которых неразрывно связана. Термин инфляция(от лат. Inflation-вздутие) впервые стал употребляться в Северной Америке в период гражданской войны 1861-1865 годов и обозначал процесс ,,разбухания” бумажно-денежного обращения. В 19 веке этот термин употребляется также в Англии и Франции. Широкое распространение в экономической литературе понятие инфляция получило в 20 веке после первой мировой войны, а в советской экономической литературе с середины 20-х годов этого же века.

Наиболее общее традиционное определение инфляции-это переполнение каналов денежной массой сверх потребностей товарооборота, что вызывает обесценивание денежных единиц и соответственно рост товарных цен.

Однако определение инфляции, как переполнение каналов денежного обращения бумажными деньгами, нельзя считать полным. Инфляция хотя она и проявляется в росте товарных цен, не может быть сведена лишь к чисто денежному феномену. Это сложное социально-экономическое явление, порождаемое диспропорциями воспроизводства в других сферах рыночного хозяйства. Инфляция представляет собой одну из наиболее острых проблем современного развития экономики во многих странах мира.

Казалось бы борьба с инфляцией не представляет собой сложности, главное, что надо сделать - это упорядочить денежную эмиссию, т.е. выпускать столько денежных знаков, сколько их действительно требуется для цен денежного обращения.

Актуальность данной темы заключается в характерной особенности белорусской экономики, которая сопровождается постоянной инфляцией, на пути перехода к рыночной экономике. Ситуация в нашей республике гораздо сложнее, так как сама экономика вынуждает к дополнительной денежной эмиссии, приводящей к инфляции.

Целью работы является рассмотрение сущности инфляции и антиинфляционной политики в Республике Беларусь.

Исходя из цели, были определены следующие задачи:

рассмотреть понятие инфляции;

рассмотреть причины ведущие к появлению инфляции;

изучить виды инфляции и ее последствия;

изучить антиинфляционную политику.

1. Инфляция и ее причины

Инфляция - это болезнь бумажно-денежного обращения, когда деньги потеряли связь с золотом. В таких условиях объем бумажных денег, находящихся в обращении, приобретает исключительное значение, если он превышает потребности товарного обращения, то возникает инфляция как результат изменений денежной эмиссии. Действительно, инфляция - своеобразный бумажно-денежный “флюз” рыночной экономики. [2, с. 63]

Инфляция разрушительна для рыночной экономики, поскольку она выражается в общем повышении уровня цен, то это имеет следующие плачевные последствия.

Прежде всего обесцениваются деньги, нарушаются установившиеся пропорции между ценами товаров продавцу и покупателю, становится все сложнее принять оптимальное экономическое решение. Еще труднее дать экономический прогноз и досрочные расчеты. Возникает риск при крушении инвестирования. Защита от такого риска усматривается в увеличении размеров прибыли и процентов, что ведет к еще большему росту цен. Поэтому предприниматели больше ориентируются на краткосрочные решения. Происходит также перераспределение доходов, ибо те, кто имеет фиксированную зарплату, ничем не защищены от инфляционного роста цен. Обесцениваются и денежные сбережения населения. Становится невыгодным кредит. [2, с. 63-64]

Словом, инфляция дезорганизуя рыночные процессы, “взрывает” и производство, и потребление, усиливая социальную напряженность в обществе.

Деньги обеспечиваются по отношению к товарам и иностранным валютам, сохраняющим стабильность своей покупательной силы. Прежде всего нужно отметить, что рост цен может быть связан с превышением спроса над предложением товаров. Однако такой рост цен связан с диспропорцией между спросом и предложением на каком-то отдельном товарном рынке - это еще не инфляция. Инфляция-это повышение общего уровня цен в стране, которое возникает в связи с длительным неравновесием на большинстве рынков в пользу спроса. Другими словами, инфляция-это дисбаланс между совокупным спросом и совокупным предложением. Подстегивать рост цен могут и конкретные экономические обстоятельства. Например, энергетический кризис 70-х годов проявил себя в росте цен на нефть(в этот период цена на нефть возросла почти в 20 раз) и на другие товары и услуги: в 1993 году общий уровень цен в США поднялся на 7%, а в 1979 году на 9%. [8, с. 118] Независимо от состояния денежной сферы, товарные цены могут вырасти вследствии изменений в динамике производительности труда, циклических и сезонных колебаний, структурных сдвигов в системе воспроизводства, монополизации рынка, государственного регулирования экономики, введения новых ставок, налогов, девольвации и револьвации денежной единицы, изменения конъюнктуры рынка, воздействия внешнеэкономических связей, стихийных бедствий и т. д. Следовательно, рост цен вызывается различными причинами. Но не всякий рост цен - инфляция, и среди названных выше причин роста цен можно выделить действительно инфляционные. Так рост цен, связанный с циклическими колебаниями конъюнктуры, нельзя считать инфляционным. По мере прохождения различных фаз цикла(особенно в его классической форме, характерной для 19-начала 20 века) будет считаться и динамика цен, их повышение в период бума сменяется их падением в фазах оживления. Повышение производительности труда при прочих равных условиях должно вести к снижению цен. Другое дело, если повышение производительности труда в ряде отраслей сопровождается опережающим это повышение ростом заработной платы. Такое явление, именуемое инфляцией издержек, сопровождается повышением уровня цен.

Стихийные бедствия не могут считаться причиной инфляционного роста цен. Так, если в результате наводнения в какой-либо местности разрушены дома, то очевидно поднимутся цены на стройматериалы. Это будет стимулировать производителей стройматериалов расширять предложение своей продукции и по мере насыщения рынка цены станут понижаться.

Назовем важнейшие из причин инфляции, которая связана с целым рядом диспропорций.

Во-первых, это сбалансированность государственных расходов и доходов, выражающаяся в дефиците госбюджета. [1, с. 78] Если этот дефицит финансируется за счет займов в центральном эмисионном банке страны, другими словами, за счет займов в центральном эмиссионном банке страны, другими словами, за счет активного использования “печатного станка”, это приведет к росту массы денег в обращении. Во-вторых, инфляционный рост цен может происходить, финансирование инвестиций осуществляется аналогичными методами. [1, с. 78] Особенно инфляционно опасными являются инвестиции, связанные с милитаризацией (осуществляется аналогичными методами) экономики. Так, производственное потребление национального дохода на военные цели означает не только потерю общественного богатства. Одновременно, военные ассигнования создают дополнительный платежеспособный спрос, что ведет к росту денежной массы без соответствующего товарного покрытия. Рост военных расходов является одной из главных причин хронических дефицитов государственного бюджета и увеличение государственного долга во многих странах, для покрытия которого государство увеличивает денежную силу. В-третьих, общее повышение уровня цен связывается различными шкалами в современной экономической теории, с изменением структуры рынка в 20 веке. [1, с. 79] Эта структура все меньше напоминает условия современной конкуренции, когда на рынке действует большое количество производителей.

Современный рынок - это в значительной степени олигополистический рынок. А олигополист (несовершенный конкурент) обладает известной степенью власти над ценой. И если даже олигополии не первыми начинают “гонку цен”, они заинтересованы в ее поддержании и усилении.

Как известно, несовершенный конкурент стремясь поддержать высокий уровень цен, заинтересован в создании дефицита(сокращение производства и предложения товаров). Не желая “испортить” свой рынок снижением цен, монополисты и олигополисты препятствуют росту эластичности предложения товаров в связи с ростом цен. Ограничения притока новых производителей в отрасль олигополистов поддерживали длительное несоответствие спроса и предложения. В-четвертых, с ростом “открытости” экономики той или иной страны, все большим втягиванием ее в мирохозяйственные связи увеличивается опасность “импортируемой” инфляции. [1, с. 79]

В-пятых, инфляция приобретает самоподдерживающийся характер в результате так называемых инфляционных ожиданий. [1, с. 79] Многие ученые в странах запада и в нашей стране особо выделяют этот фактор, подчеркивая, что преодоления инфляционных ожиданий населения и производителей - важнейшая задача антиинфляционной политики.

2. Измерение инфляции и ее виды

Открытая инфляция

Открытая инфляция наиболее распространена в странах с рыночной экономикой, где свободное взаимодействие спроса и предложения способствуют открытому, ничем не стесненному росту цен в результате падения покупательной способности денежной единицы. Хотя открытая инфляция искажает рыночные процессы, тем не менее она сохраняет за ценами роль, показывающую производителям и покупателям сферы выгодное вложение капитала. Тем самым открытая инфляция сама выступает своего рода антиинфляционным средством. Открытая инфляция излечима и лечится она экономическими методами. Более того, становится понятным, в какой мере следует поднимать доходы малообеспеченных слоев населения, а также работников бюджетной сферы. [4, с. 58]

Подавленная инфляция

Подавленная инфляция присуща экономике с административным контролем над ценами и доходами. Она потому и называется “подавленной”, что жесткий контроль над ценами и доходами не позволяет открыто проявляться инфляции в единственно доступной ей форме - в росте денежных цен. В такой ситуации инфляция принимает “подпольный” характер, влияние цены стабильно, но поскольку масса денег трансформируется в товарный дефицит, и этим дезориентируется регулирование экономики. Излишек денег притворяется недостатком товаров, располагая деньгами. Такая загадочность по-разному влияет на поведение покупателей и продавцов. Покупатели стараются “поймать” дефицитный товар, превратить денежные знаки в подлинные деньги. Но именно дефицитность товара означает, что покупка становится случаем, удачей, лотереей. Возникают очереди - постоянные, унылые, озлобленные. Продавцы начинают спекулировать дефицитным товаром. Появляется “черный рынок” - нелегальная форма инфляции в условиях ее подавления.

“Черный рынок” в какой-то мере показывает подлинные цены товаров. При этом получается, что покупателей грабят дважды: административно-неподвижные цены свидетельствуют свою “стабильность” (и значит отсутствия причин для повышения зарплаты), но людям получающим доходы по уровню официальных ценников пустых магазинов, на самом деле приходится покупать товары по ценам “черного рынка”. Более того, иллюзия той неизменности цен создает видимость экономического благополучия, вводя в заблуждение покупателей и продавцов, и правительство (до сих пор часть нашего общества вдыхает по тем “низким”, “стабильным” ценам, которые не отражали никакой экономической реальности).

Подавленная инфляция неизлечима, ее можно только “обезболить”, загнав еще глубже, не позволяя проявиться, и тем “взрывая” уже всю экономику. Да и добиться этого можно лишь административными методами. В результате экономику ожидает подлинная катастрофа. Дело в том, что реальные экономические процессы просто не осознаются, общество живет самообменом и приучается к нему. Переводом подавленной инфляции в открытое состояние мы наконец-то получаем возможность впервые оздоровить нашу экономику экономическими методами. [4, с. 58-60]

Галапирующая и гиперинфляция, умеренная инфляция

Для галапирующей инфляции характерен рост цен от 20 до 200% в год. Это уже серьезное напряжение для экономики, хотя большинство сделок и контрактов учитывает такой темп роста цен. Гиперинфляция представляет собой астрономический рост количества денег в обращении и уровня товарных цен. Недавний рекорд принадлежит Никарагуа, за период гражданской войны среднегодовой прирост цен достигал 33000%. Наиболее ярким в истории является пример гиперинфляции в Венгрии в 1946 году, когда 1 довоенный форинт (ден. ед. Венгрии) стоил 829 новых форинтов. В таких условиях наносится огромный ущерб населению, даже состоятельным слоям общества. Разрушается национальное хозяйство. [9, с. 125]

Инфляция может протекать умеренно, быть ползучей в условиях, которой цены возрастают не более чем на 10% в год. Экономическая теория в частности современное кейнсианство рассматривает такую инфляцию, как благо для экономического развития, а государство как субъект проведения экономической политики. Такая инфляция позволяет корректировать цены применительно к изменяющимся условиям производства и спроса. И умеренная, и галапирующая, и гиперинфляция представляют собой тип так называемой открытой инфляцией. В отличии от нее при подавленной инфляции рост цен может наблюдаться. При этом обесценивание денег выражается в дефицитах(отсутствие товаров, невозможность их купить за деньги). В 50-60 годы инфляция протекала в большинстве стран умеренными темпами. А в 70-е годы она стала выходить из под контроля, дезорганизуя нормальный ход воспроизводства и превращаясь в “ага общества номер один”. Особую остроту инфляционный процесс приобрел во второй половине 70-х годов. Так, среднегодовой темп прироста цен составил в США в 1965-1967 годах-1,7%, в 1966-1973 годах-5,1%, в 1975-1980 годах-9,3%. А в Англии в то же время-3,1%;7,1%;15,8%. В конце 80-х годов темпы роста понизились и составили примерно 4% в год(1987-3,7%), что соответствовало умеренной инфляции. [9, с. 126]

Сбалансированная и несбалансированная инфляция

Инфляция может быть сбалансированной, т.е. рост цен умеренный и одновременно на большинство товаров и услуг. В этом случае соответственно ежегодному росту цен возрастает ставка процента, что равнозначно экономической ситуации со стабильными ценами. Несбалансированная инфляция предоставляет собой различные темпы роста цен на различные товары. [9, с. 128]

Ожидаемая и неожидаемая инфляции

Ожидаемую инфляцию можно проанализировать на какой-то период или она “планируется” правительством страны. В качестве примера можно привести прогноз темпов роста цен накануне их либерализации, сделанной правительством РФ в декабре 1991 года. Неожидаемая инфляция характеризуется внезапным скачком цен, что негативно сказывается на денежном обращении налогообложения. В такой ситуации, если в экономике уже существовали инфляционные ожидания, население, опасаясь дальнейшего обесценивания своих доходов, резко увеличивает расходы на приобретение товаров и услуг, что само по себе создает трудности в экономике, искажает реальную картину потребления в обществе и ведет к расстройству хозяйства. Таким образом, внезапный скачок цен может спровоцировать дальнейшие инфляционные ожидания, которые будут подстегивать рост цен. [12, с. 87]

3. Экономические последствия инфляции

Первые послания инфляции в адрес государственных финансов представляются как благоприятные-погашение займов может происходить в подешевевших деньгах. Реальная задолженность домохозяйств, если в договоре об игдексации долга отсутствует, также обесцениваются. Согласно оценке ОЗСР государственный долг США в обязательствах 1982 года подешевел к 1989 году на 41%, долг Великобритании соответственно на 45%. [12, с. 90] Потери кредитов могут отчасти компенсироваться повышением процентных ставок. В инфляционном направлении действует и монополизм крупнейших предприятий, позволяющих устанавливать искусственные цены. Наконец, ”всеобщность труда” на практике всегда оборачивается скрытой безработицей, а значит выдачей незаработанных денег. Раздача “пустых” денег - главная причина инфляции, и без перестройки экономики подавить белорусскую инфляцию не удастся. И здесь многое зависит от выдержки общества.

Дело в том, что открытой инфляциеи сопутствуют “адаптированные” инфляционные ожидания- особый фактор усиления инфляции, связанный с массовыми скупками товаров в инфляционной ситуации. Погоня за потребительской выгодой заставляет покупателя играть на размеры цен: предполагая дальнейший рост цен, он увеличивает размеры текущих закупок, надеясь выиграть на разнице сегодняшних и завтрашних цен. Каждому покупателю кажется, что он действует умно и незаметно для продавца. Конечно, это заблуждение, что в результате усиливается совокупный спрос, что позволяет продавцу поднять цену, покупатель вновь действует “умно”, и незаметно провоцирует тем новый рост цен и т.д. Постоянство “умного” поведения покупателя усиливает инфляционные ожидания и у продавца, с той лишь разницей, что действовать он будет в прямо противоположном направлении, если потребителю выгодно купить сегодняже(пока цены не поднялись выше), то производителю выгодно продать завтра (когда цены действительно поднимутся). В итоге одни и теже инфляционные ожидания, заставившие покупателя выискивать товар, а продавцу прятать его, способны буквально взорвать экономику, противопоставив спрос ипредложение и обуздать адаптивные инфляционные ожидания покупателя и продавца, как особого источника расширенного воспроизводства инфляции порой труднее, чем решить многие чисто экономические проблемы.

Если возникает скачек цен в экономике, где инфляционные ожидания еще не набрали силу, поведение населения и его реакция на рост цен могут быть иными. Ожидая, что этот скачек цен кратковременное явление и скорее последует их снижению, потребители будут больше сберегать и меньше представлять денег на рынке в виде платежеспособного спроса. А раз уменьшаются размеры спроса, начинается давление на цены в сторону их снижения. Экономика вновь возвращается в состояние равновесия. Тем самым мы описали один из эффектов, существующих, как предлагается в нормально функционирующем рыночном хозяйстве, эффект Пигу (эффект реальных кассовых остатков). Однако, необходимо подчеркнуть, что эффект Пигу действует только в условиях гибких цен и процентных ставок и отсутствия инфляционных ожиданий. Ряд западных экономистов считают, что эффект Пигу, описывает нереальную ситуацию в экономике.

В теориях, выдвигаемых западными экономистами, выделяются в качестве альтернативных концепций инфляция спроса и инфляция издержек. Эти концепции рассматривают различные причины инфляции.

Инфляция спроса. Означает нарушение равновесия между совокупным спросом и совокупным предложением со стороны спроса. Основными причинами заказов (военных и социальных) являются увеличение спроса на средства производства в условиях полной и почти 100% загрузки производственных мощностей, а также рост покупательской способности трудящихся (рост заработной платы в результате согласованных действий профсоюзов). Вследствии этого в обращении возникает избыток денег по отношению к количеству товаров, повышаются цены. В такой ситуации, когда уже имеет место полная занятость в сфере производства, производители не могут отреагировать на увеличившийся спрос ростом предложения товаров. Иными словами, избыток в обращении платежных средств наталкивается на ограниченное предложение товаров и это выражается в росте общего уровня цен. Инфляцию спроса можно продемонстрировать графически (рис.3.1)

Увеличение денежной массы по указанным выше причинам в течении короткого промежутка времени сдвигает кривую совокупленного спроса (AD1-AD2) и если экономика находится на промежуточном (2) или классическом (3) отрезке кривой совокупленного предложения, то это ведет к росту цен, что представляет инфляцию спроса.

Инфляция издержек. Означает рост цен вследствии увеличения издержек могут быть олегополистическая практика ценообразования и финансовая политика государства рост цен на сырье, действия профсоюзов, требующие повышения заработной платы и др. Инфляцию издержек можно изобразить графически (рис.3.2)

Смещение кривой совокупного предложения влево отражает увеличение издержек на единицу продукции, возрастают цены, сокращается обьем производства или реальный ВНП. Поскольку общее повышение цен приводит к снижению реальных доходов населения, то неизбежны как требования профсоюзов увеличить минимальную заработную плату трудящихся и государственная политика компенсации денежных потерь от инфляции, возникает прочный круг: рост цен вызывает требование повышения доходов населения, что в свою очередь, приводит к новому скачку цен, так как растут издержки предпринимателей на заработную плату. При этом успешная государственная антиинфляционная политика предполагает, что программа индексации доходов не могут быть исчерпывающим для всех слоев населения или одинаковыми для работников разных отраслей экономики. Необходимо отметить, что ни в одной экономически развитой стране одновременно не наблюдались(во второй половине 20 века) длительное время полная занятость, свободный рынок и стабильность цен, цены росли постепенно, а с конца 60-х годов даже в период экономического спада и застоя, когда недогрузка производства могла доходить до значительных размеров. А ведь рост цен в фазе кризиса- явление невероятное для циклов 19 и первой половины 20 веков. Такое явление получило название стаглфляции, что означает инфляционный рост цен в условиях стагфляции, застоя производства, экономического кризиса.

4. Инфляция и антиинфляционная политика в Республике Беларусь

На данном этапе развития экономики Беларуси видно много негативных моментов: постоянная инфляция, падение курса национальной валюты, стагнация производства, социальная нестабильность в обществе. По причине еще не сформировавшейся развитой системы рыночных отношений, при которой рыночный механизм сам смог бы регулировать и устранять негативные моменты, возникает необходимость государственного вмешательства в экономику страны. Однако степень этого вмешательства должна быть строго выверенной. Здесь особенно важным является учет возможностей использования тех или иных методов денежно-кредитного регулирования применительно к нашей экономике. Необходимо также использовать опыт зарубежных стран в этих вопросах.

Для предупреждения “взрывов” в денежно-кредитной системе ценральные банки всех стран вместе с государственными органами ежегодно вырабатывают свою денежно-кредитную политику, которая служит одним из важнейших методов вмешательства государтсва в процесс воспроизводства. В самом общем виде основополагающей целью денежно-кредитной политики (ДКП) является помощь экономике в достижении стабильного уровня развития производства, характеризующегося относительно полной занятостью и отсутствием существенной инфляции. Однако сложность и специфика проведения денежно-кредитной политики в странах с переходной экономикой заключаются в наличии целого ряда проблем и ограничений, не имеющих аналогов в мире. Поэтому процессы трансформации экономических отношений проходят здесь медленно и трудно, осложняясь напредсказуемыми политическими поворотами.

В условиях административной экономики органы планирования устанавливали целевые показатели для различных отраслей, а также финансовые потоки таким образом, чтобы достичь намеченного. При этом центральный план кредитования функционировал так, что процентные ставки не являлись фактором мобилизации и распределения денежных ресурсов, тем более регулирование совокупного спроса. Фактически большинство инструментов денежно-кредитного регулирования, используемых в рыночной экономике, практически не применялось в командно-административной. Однако это не означает, что деньги и кредит не были важны. Для обеспечения ценовой стабильности органы планирования и управления устанавливали баланс между предложением денег и обьемом выпуска продукции. Чтобы достигнуть этого баланса, денежная система была разделена на два сектора: наличный и безналичный. Безналичные сделки между предприятиями являлись не более чем бухгалтерскими записями в рамках финансовой системы и не имели никакого влияния на предложение денег. Операции с наличными деньгами осуществлялись домашними хозяйствами, которые получали заработную плату в наличных деньгах. Равенство между суммой наличных денег, выданных в форме заработной платы, и стоимостью товаров народного потребления, на которые устанавливались административно фиксированные цены, было ключевым условием равновесия системы. В той мере, в которой выплаченная зарплата превышала стоимость продукции, реализованной государственными предприятиями, власти были вынуждены печатать деньги для финансирования образовавшегося дефицита, что приводило к усилению инфляционного давления, в основном скрытого. История показывает, что одними из широко используемых путей выхода государств из экономического кризиса являются методы так называемой шоковой терапии. Методы шоковой терапии подразделяются на две взаимосвязанные группы: либерализация цен и антиинфляционная политка. В свою очередь, антиифляционная политика должна решить две задачи: ограничить денежную эмиссию лишь размерами, необходимыми для здорового развития экономики, ликвидировать излишне накопленные денежные суммы.

Проведение экономических преобразований в странах бывшего СССР активизировало инфляционные процессы. Однако основные причины и движущие факторы инфляции уходят своими корнями в коммандно-административную систему, когда несбалансированное развитие общественного производства и бездумный расход ресурсов покрывались избыточной эмиссией денег. Но тогда инфляция протекала скрыто в силу жестокого ценообразования, выражаясь в избыточном спросе, дисбалансах и дефиците. Теперь же происходит переплетение открытых и скрытых форм инфляции. Это относится в полной мере и к Беларуси.

К сожалению, теория и практика действенных антиинфляционных мер, включающих конфискационную денежную реформу (в кратковременном периоде она решается крутым взлетом цен), временное ограничение роста заработной платы, резкое уменьшение дефицита бюджета и др., не нашли применения в Беларуси. Либерализация цен, бездарно проведенная в 1992 году, привела к раскручиванию спирали “зарплата-цены-инфляция(гиперинфляция)”, что сводило и сводит на нет все предпринимаемые меры по стабилизации экономики, в том числе посредством денежно-кредитной политики.

В странах с рыночной экономикой денежно-кредитная политика традиционно служит одним из важнейших рычагов антициклического регулирования. В основе такого регулирования лежит способность центрального банка, во-первых, ускорять или сдерживать прирост денежной массы, во-вторых, вызывать повышение или понижение цены кредита. Однако основным критерием эффективности денежно-кредитной политики должны быть не обьемные показатели денежной массы(это доминирует в современной монетарной политике), а оптимизация методов выпуска денег в обращение (эмиссия денег), обеспечивающая небходимую сбалансированность спроса и предложения денег как основного условия укрепления их покупательной силы (сохранение внутренней и внешней стабильности национальной валюты). Эта способность, в свою очередь, базируется на существовании, во-первых, высокоорганизованных и эффективно функционирующих финансовых рынков, во-вторых, относительном единообразии формировании процентных ставок в различных секторах экономики и во вех регионах страны.

Экономически развитые государства предоставляют своим центральным банкам возможность самостоятельно выбирать основные направления и механизмы денежно-кредитной политики. Такая независимость центральных банков является необходимым условием реализации денежно-кредитной политики и прежде всего ее главной цели - обеспечения стабильности цен и ограничения инфляции.

В то же время современная экономическая теория в зависимости от состояния хозяйственной коньюктуры выделяет два основных типа денежно-кредитной политики: рестрикционную и экспансионистическую. Первая предполагает ужесточение условий и ограничение обьема кредитных операций коммерческих банков, повышение уровня процентных ставок, увеличение налогов. Она может сопровождаться другими мерами, направленными на ограничение инфляции, а в ряде случаев на оздоровление платежного баланса. При этом рестрикционная денежно-кредитная политика может быть нацелена как на борьбу с инфляцей, так и на сглаживание циклических колебаний деловой активности.

Экспансионистская денежно-кредитная политика связана, как правило, с расширением обьемов кредитования, ослаблением контроля над приростом количества денег в обращении, понижением налоговых и процентных ставок. При этом как рестрикционная, так и экспанионистская денежно-кредитная политика могут иметь тотальный либо селективный характер. При первом мероприятия центрального банка распространяются на все учреждения банковской системы, при втором - на отдельные кредитные учреждения, их группы или определенные виды банковской деятельности. Однако выбор того или иного типа денежно-кредитной политики и соответственно инструментов денежно-кредитного регулирования деятельности коммерческих банков осуществляется центральным банком в каждом конкретном случае исходя из хозяйственной коньюктуры.

Сложность разработки оптимальной денежно-кредитной политики состоит обычно в том, что достижение хороших результатов по одним параметрам вызывает, как правило, ухудшение по другим. В частности, стимулирование инвестиций усиливает инфляцию, а рост деловой активности за счет увеличения доходов обычно также сопровождается ростом цен. В то же время меры, направленные на борьбу с инфляцией и улучшение платежного баланса, дестимулируют экономический рост и ухудшают показатель занятости населения. Поэтому центральный банк, проводя денежно-кредитную политику, последовательно отдает предпочтение то тем, то другим мерам в зависимости от сложившейся экономической ситуации.

Все это говорит о том, что денежно-кредитная политика является важнейшим инструментом регулирования экономической жизни государства. Так, нарушение денежно-кредитного механизма пагубно отражается на состоянии всей экономики, поскольку, например, избыточная денежная масса ведет к инфляции, снижению покупательной способности денежной единицы, обеспечению капитала, и наоборот, нехватка платежных средств ограничивает возможности экономического роста, способствует возникновению так называемого кризиса неплатежей. Поэтому вполне закономерно, что в условиях современной рыночной экономики возрастают контролирующие и регулирующие функции центральнго банка по отношению к объему денежной массы. В то же время иногда роль денежно-кредитной политики и необходимость регулирования денежной массы недоучитываются.

Следует заметить, что общие цели денежно-кредитной политики определяются центральным банком с учетом особенностей текущего состояния денежного обращения и банковской системы в целом. Например, во главу угла денежно-кредитной политики центрального банка может бытъ поставлена цель стабилизации денежного обращения, достижения стабильности национальной валюты.

Однако в целом денежно-кредитная политика центрального банка должна быть подчинена решению двух основных задач, связанных, во-первых, с обеспечением снижения темпов инфляции и укреплением доверия к национальной денежной единице, во-вторых, со стиму-лированием экономического роста, прежде всего -- в наиболее прогрес-сивных сферах народного хозяйства.

Если эти две основные задачи или цели не будут выполняться, то не удастся избежатъ переполнения каналов денежного обращения и, как следствие, повышения инфляции. При этом меры денежно-кредитной политики должны носить долговременный характер воздействия на экономику. Этому фактору центральиый банк должен уделять особое внимание. Повышение же внимание последнего к отдельным, неосновным аспектам денежио-кредитной политики не всегда способствует достижению стратегических целей. Так, попытка поддерживать нереальные обменные курсы валют приводит к искажениям в соотношении экспорта и импорта, дестабилизации в привлечении иностранных инвестиций. В полной мере относится это к другим кратносрочным мерам денежяо-кредитной политикн или инструментам денежно-кредитного регулирования.

Различные подходы к реализации денежно-кредитной политики госу-дарства определяет «лицо» денежно-кредитного регулирования. Для достижения поставленных целей органы денежно-кредитного регулирования формулируют промежуточные цели, которые включают в себя изменение денежной массы, денежной и кредитной эмиссий, уровень цен денежного рынка, в том числе процентные ставки и валютный курс. Соотношение между этими параметрами в их ко-личественном измерении определяет, в какой степени, насколько активно и какими именно инструментами денежно-кредитного регулирования будет пользоваться центральный банк государства для решения поставленных перед ним задач.

Сами же инструменты являются общими для всех стран, изменяется лишь конкретная форма их реализации, которая определяется традициями, уровнем развития кредитной системы, ролыо государства и цен-трального банка в экономике, сложившейся нормативной базой, конкретной экономической и политической обстановкой.

В основу экономической реформы, проведенной на территории бывшего СССР, были положены основные постулаты так называемой неоклассической школы, или ее современного течения, известного под названием монетаризм. Теоретически это выглядело как создание свободного рынка, базирующегося на свободе конкуренции и ценообразования. Необходимым дополнительным условием являлись приватизация госсектора и либерализация валютного рынка, включая курсообразование (так называемый ортодоксальный вариант антиинфляционной программы). Эта программа была принята в Беларуси как основа перехода к рыночной экономике. [13, с. 41]

На практике же оказалось, что в условиях монопольных рынков, складышавшихся годами в плановой экономике и в едином государстве, действительно легко осуществимой явилась только свобода ценообразования, приведшая к росту цен. Массовая приватизация в Беларуси в 1993-1994 гг. наряду с полной потерей управляемости финансовыми потоками привела к тому, что стоимость производственных ресурсов быстро и бесконтрольно росла, значительная часть их начала вывозиться за рубеж по демпинговым ценам, а взамен хлынул поток дешевого западного ширпотреба. [13, с. 41] Республики бывшего СССР оказались в чрезвычайно сложном состоянии, особенно те из них, которые были последними в технологической цепочке когда-то единого народнохозяйственного комплекса, т.е. республики, перегруженные машипостроительными, химическими и подобными отраслями. К числу таких относятся Беларусь. Так, в 1994 г. уровень инфляции составил 1959,9%, в 1995 -- 244, в 1996 -- 39,3, 1997 -- 63,4, в 1998 -- 181,7%, в 1999 -- 340,5%, В начале 2000 г. также сохранялась сложная инфляционная ситуация, несмотря на определенное снижение темпов роста цен. Так, прирост цен в феврале составил 9,1 % против 14,1% в январе, и 13,6 % в декабре 1999 г. В 2003 году инфляция составила за год 32,1 %, хотя планировалось 39,8 %, что уже говорит о повышении эффективности деятельности Национального банка РБ. С 01.01.2004 по 01.11.2004 инфляция составила уже 32,4 %, что связано с падением курса доллара и насильным сдерживанием курса Национальным банком, хотя если просчитать, то выгодней сдавать доллары в Беларуси, в России курс объявлен плавающим, то есть настоящим, без сдерживания. Такая политика, проводимая в отношении инфляции, контролируется Президентом РБ А. Лукашенко, который издал директиву о сдерживании курса доллара. [11, с. 78; 10, с. 98]

Этот небольшой экскурс в историю свидетельствует о том, что предложенный вариант реформ изначально обрекал страны СНГ на инфляцию и потерю своего промышленного потенциала. Не отрицая самой необходимости реформ, следует иметь в виду, что еще два -- три десятилетия назад развитые страны сами исповедовали и применяли на практике несколько иные модели экономического развития. Суть их в наиболее концентрированном виде изложена в положениях кейнсианской теории, согласно которой на рынках всегда присутствует элемент монопольности, а государство является самым крупным эконо-мическим субъектом и обязано экономическими методами регулировать процессы ценообразования, сбережений и инвестиций в стране. Иными словами, государство должно влиять на экономическую конъюнктуру в стране и создавать максимум благоприятных условий для своих произ-водителей..

Анализ экономических событий 1992--1994 гг. показывает, что наиболее серьезные просчеты были допушены в денежно-кредитной сфере, которая, по оценке сторонников монетаристского пути развития, является основополагающей. К числу таких ошибок относятся, в первую очередь, отсутствие в тот период продуманной денежно-кредитной политики (в том числе процентной) Национального банка Беларуси, поспешная либерализация внутреннего валютного рынка и неконтролируемый рост числа маломощных банков. [10, с. 78]

Только в конце 1994 г. Национальный банк принял решение о ми-нимальной процентной ставке по срочным вкладам на уровне, близком к инфляции. Но было уже поздно, поскольку деньги успели пе-рекочевать на счета коммерческих фирм, включая валютные. Уровень долгосрочных кредитов упал ниже 10% от общей суммы выданных кредитов. Кредитование жизненно важных отраслей экономики осуществлялось преимущественно за счет централизованных ресурсов, которые затем также перекачивались в коммерческие структуры. Прирост совокупной денежной массы, естественно, не сопровождался приростом реального внутреннего валового продукта и работал исключительно на рост цен с последующим перераспределением национального дохода за счет инфляции в пользу тех, кто имел доступ к дешевым ресурсам банков.

Существенным фактором, генерирующим гиперинфляцию 1992-- 1994 гг., явилась, как уже отмечалось, поспешная либерализация валютного регулирования и, в первую очередь, политика установления обменных курсов. Сторонники либерализации валютного рынка не учитывали, что в условиях гиперинфляции инвалюта (твердые деньги) рассматривается и используется не только как средство платежа, но и как средство накопления или сохранения стоимости. Эти две основные функции денег могут серьезно расходиться и иметь различные курсы. Повышенный спрос на доллары как средство сохранения стоимости или сбережения в условиях инфляционных ожиданий населения и пред-приятий обусловил его завышенный курс по отношению к функции как средству платежа, который получил официальный статус и использовался в расчетах. В результате в 1992 г. курс доллара вырос почти в 90 раз, в 5,4 раза опередив рост цен, а в 1993 г. -- еще в 46,6 раза (опережение роста цен в 2,2 раза). Тем самым был заложен мошный инфляционный потенциал на будущне годы, причем начиная с 1993 г. этот механизм установления завышенного курса доллара получил такой технический инструмент, как Межбанковская валютная биржа. В условиях, когда Национальный банк не имел достаточных валютных резервов для сглаживания конъюнктуры спроса и предложения валюты на бирже, использование курса ее сделок в качестве официального было серьезной ошибкой. [6, с. 14]

Беларусь же пошла на свободное курсообразование при явно завышенном спросе на доллар как средство сохранения стоимости, не имея при этом ни значительных валютных резервов, ни положительного торгового сальдо. Аналогичное явление наблюдается сегодня. Спрос на доллар определяется нестолько потребностями в нем для сделок, сколько для использования его в качестве средства сбережения. Причем это касается не только граждан, но и пред-приятий, включая банки.

В результате реальный внебиржевой курс покупки валюты оказы-вается значительно выше официального. Предприятия-экспортеры, продавая обязательнуто часть валюты на бирже, несут большие потери и требуют узаконить снижение курса белорусского рубля. Образно го-воря, раздвоение функций твердой валюты -- не позволяет установить реальный рыночный курс белорусской денежной единицы. Устранить это можно лишь путем повышения доверия к национальной валюте, в том числе за счет установления процентных ставок по рублевым депозитам на уровне выше не только линейной инфляции, но заранее допустимой девальвации и ставок по валютным депозитам.

Иными словами, доллар в качестве средства сбережения должен иметь достойную альтернативу в виде белорусского рубля. Для стабилизации денежно-кредитной системы доверие к национальной валюте сегодня очень важно, что увязывается со стимулированием реального сектора экономики.

Попытки стимулирования роста реального сектора белорусской экономики отражены в подавляюшем болылинстве Основных направле-ний денежно-кредитной политики Республики Беларусь на соответствующий год. Для этого предполагалось использование и соответствующих монетарных мер, способствующих ограничению инфляции и стабилизации национальной валюты. Так, в 2003 г. целями денежно-кредитной политики являлось создание условий для макроэкономической и финансовой стабилизации как фактора экономического роста и повышения уровня жизни народа. В соответствии с «Основными направлениями денежно-кредитной политики Республики Беларусь на 2003 год» основными целями денежно-кредитной политики Республики Беларусь и деятельности Национального банка являются обеспечение внутренней и внешней устойчивости официальной денежной единицы, поддержание стабильных цен и общей экономической политики правительства. Однако это ниразу не было выполнено за все годы существования Национального банка РБ.

Необходимо также отметить, что на 2005 год инфляция планируется в объеме 34,8 % за год, что составляет по 2,9 % в месяц.

Заключение

Инфляция, дезорганизуя рыночные процессы, “взрывает” и производство, и потребление, усиливает социальную напряженность в обществе.

Открытая инфляция излечима, лечится она экономическими методами. Становится понятным, в какой мере следует поднимать доходы малообеспеченных слоев населения, а также работников бюджетной сферы.

Подавленная инфляция неизлечима, ее можно только “обезболить”, загнав еще глубже, не позволяя проявиться, и тем “взрывая” уже всю экономику. Добиться того можно административными методами. В результате экономику ожидает катастрофа.

Переводом подавленной инфляции в открытое состояние мы наконец-то получим возможность впервые оздоровить экономику экономическими методами. В теориях, разрабатываемых западными экономистами, выдвигаются в качестве альтернативных концепций инфляция спроса и инфляция издержек. Эти концепции рассматривают различные причины инфляции. На практике нелегко отличить один тип инфляции от другого, они тесно взаимодействуют, поэтому рост зарплаты, например, может выглядеть и как инфляция спроса, и как инфляция издержек.

И умеренная, и галапирующая, и гиперинфляция представляют собой тип так называемой открытой инфляции. В отличие от нее при подавленной инфляции рост цен может и не наблюдаться. В условиях инфляции обесцениваются сбережения населения, потери несут банки и учреждения, предоставляющие кредит. Интернационализация производства облегчает переброс инфляции из стороны в сторону, усложняя международные валютные и кредитные отношения.

В связи с антиинфляционной политикой остро стоит вопрос об издержках борьбы с инфляцией.

С точки зрения интересов общества способствует росту безработицы и спаду производства.

Список использованных источников

1. Гальперин В.М., Гребенников П.И., Леусский А.Н., Тарасевич Л.С. макроэкономика: учебник/ Под общ ред л.И. Тарасевича. СПБ.: Экон шк, 1994

2. Долан Э.Дж., Линдсней Д. Макроэкономика. СПБ., 1994

3. Комплексный прогноз социально-экономического развития РБ на период до 2010 г. Мн.: НИЭИ Госэкономплана РБ, 1993

4. Мэнкью Н.Г. Макроэкономика. М.: изд-во МГУ, 1994

5. Программа структурной перестройки экономики РБ. Мн.: НИЭИ Госэкономплана РБ, 1993

6. Разоренова Л. В. Инфляция в Беларуси, к чему мы идем// Квартальный бюллетень клуба экономистов. Выпуск 3. - Мн., 2000.

7. Сакс Дж. Д., Ларрен Ф. Б. Макроэкономика. Глобальный подход. - М., 1997

8. Самуэльсон П., Нордхаус У. Указатель сочинений. - М., 1996

9. Самуэльсон П., Нордхаус У. Экономика.: Пер. с англ.: Уч. пос. - М.: Издат. Дом «Вильямс», 2000

10. Социальная политика Республики Беларусь в условиях реформирования экономики: Сб. научных трудов. - Мн.: НИЭИ Минэкономики Республики Беларусь, 1997

11. Статистический бюллетень. № 2. - Мн., 2003.

12. Теоретическая экономика (политэкономия) / Под ред. Л. И. Журавлевой. - М.,1997

13. Фатеев В. С. Региональные проблемы и политика в Беларуси. - Мн., 2000

14. Экономика переходного периода: Учебное пособие. / Под ред. В. В. Радаева, А. В. Бузгалина. - М., 1995

Размещено на Allbest.ru