Эффективность использования оборотных активов организации

МСК = Общий итог баланса/ Общая сумма собственных источников;

Км.с. = Стоимость оборотных средств / Стоимость всего имущества;

Косс = (Собственный капитал - Внеоборотные активы)/ Текущие активы; норматив 0,1;

К осз = (Собственный капитал - Внеоборотные активы)/ Запасы;

К зиф = ((Собственный капитал - Внеоборотные активы) + Задолженность поставщика)) / Запасы.

• Вывод: как показывают данные таблицы 8 , коэффициент автономии в ЗАО «РА» выше критического значения (Ка >0,5), что свидетельствует о благоприятной финансовой ситуации, то есть собственникам организации на конец 2006 года принадлежит 64% стоимости имущества.

Коэффициент финансовой зависимости на конец 2006 года снизился и равен 0,36, то есть на конец 2006 года заемных средств в организации 36% от общей стоимости имущества.

• Коэффициент соотношения собственных и заемных средств в ЗАО «РА» на конец 2006 года составляет 0,57, что превышает нормальное значение (Кз/с < 0,5), это означает что собственных средств в компании (57%) больше, чем заемных.
• Коэффициент мобильности всех средств предприятия на конец 2006 года в ЗАО «РА» равен 0,98 , то есть стоимость всего имущества организации на 98 % состоит из оборотных средств.
• Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными средствами за 2006 год увеличился с 0,61 до 0,63. Косс<1, то есть организация в некоторой мере зависит от заемных источников средств при формировании своих оборотных активов (за счет собственных источников формируется 63% оборотных активов).

К осз на конец 2006 года в ЗАО «РА» равен 0,85, то есть 85% собственного капитала составляют запасы.

От того, насколько оптимально соотношение собственного и заемного капитала, во многом зависит финансовое положение хозяйствующего субъекта. Для точной и полной характеристики финансового состояния и тенденций его изменения достаточно сравнительно небольшое количество финансовых коэффициентов.

Другим важным показателем деятельности организации имеют оборотные средства, а об этом подробнее.

• Структуры оборотных средств на предприятии имеют очень важное значение, так как она в определенной мере характеризует финансовое состояние на тот или иной момент работы предприятия. Дебиторская задолженность характеризует отвлечение средств из оборота данного предприятия и использование их дебиторами, должниками в своем обороте. Чрезмерное увеличение доли дебиторской задолженности, готовой продукции на складе, незавершенного производства свидетельствует об ухудшении финансового состояния предприятия.

Расчёт дебиторской и кредиторской задолженностей за 2006 год

- Дебиторская задолженность уменьшилась за 2006 год на 451 тыс. руб. (начало 2006 года -5 702. руб,

конец 2006 года - 5 251 тыс. руб.).

- Расходы будущих периодов:

За 2006 год: 6 тыс. руб.

За 2005 год: 2 тыс. руб.

За 2006 год величина дебиторской задолженности организации уменьшилась на 451 тыс.руб., величина кредиторской задолженности возросла на 597 тыс.руб.

Уменьшение дебиторской задолженности связано с тем, что к началу года была произведена инвентаризация дебиторской задолженности, покупателям были направлены акты сверки и письма с необходимостью срочного погашения задолженности, образовавшейся на конец 2005 года.

А так же в течении года предприятием было закуплено ТМЦ, из которых было изготовлена продукция, хранящееся на складах с дальнейшим её сбытом.

Увеличение кредиторской задолженности произошло за счет повышения фондов заработной платы труда и соответственно увеличением налогов в фонды оплаты труда, в результате увеличения предоплаты за ТМЦ покупателями и соответственно увеличением НДС к концу года с авансов полученных. Анализ статей актива баланса ЗАО «Регион - Автоматика»

Стоимость имущества в ЗАО «РА» за 2006 г. увеличилась на 2 311 тыс. руб., или на 112,23%, что объясняется ростом товаров на складе, а именно на 3 873 тыс. руб., что касается совокупных активов данного предприятия, то очевиден опережающий рост оборотных (текущих) активов ЗАО «РА» по сравнению с внеоборотными (постоянными).

Текущие активы организации на конец года составили 20 808 тыс. руб., или 98,11% стоимости имущества, что более чем в 51 раз превышает стоимость постоянных активов, которые на конец года составили 401 тыс. руб., или 1,89% стоимости имущества предприятия. Как было сказано ранее, это обусловлено ростом товаров. В связи с этим текущие активы предприятия увеличились на 113,22%.

Так же произошло снижение дебиторской задолженности с 5 702 тыс. руб. до 5 251 тыс. руб. на 451 тыс. руб. Негативной стороной является снижение денежных средств с 428 тыс. руб. до 155 тыс. руб., на 273 тыс. руб.

Относительно постоянных активов можно отметить,

что, они уменьшились с 520 тыс. руб. до 401 тыс. руб. за счет уменьшения стоимости Основных средств с 480 тыс. руб. до 401 тыс. руб. и выбытием долгосрочных финансовых вложений.

Анализ статей пассива баланса ЗАО «Регион - Автоматика»

Пассивная часть баланса характеризуется преобладающим удельным весом собственных источников средств (на конец года 63,66%), доля которых в течение года увеличилась на 1 714 тыс. руб. Доля заемных источников ЗАО «РА», а именно кредиторской задолженности, увеличилась с 7 110 тыс. руб. до 7 707 тыс. руб., на 597 тыс. руб. Рост собственных средств у организации произошло в связи с увеличением нераспределенной прибыли отчетного года.

Увеличение кредиторской задолженности ЗАО «РА» за счет увеличения задолженности перед бюджетом, с 144 тыс. руб. до 293 тыс. руб. на 149 тыс. руб., а также задолженности перед персоналом организации на 131 тыс. руб., в связи с увеличением заработной платы и количеством работников. Но за 2006 г. снизилась задолженность поставщикам на 657 тыс. руб.

В целом предварительный анализ бухгалтерского баланса данной организации за отчетный год свидетельствует о положительной динамике валюты баланса с преобладающим ростом оборотных активов и собственных источников средств. Однако это не дает оснований для выводов о финансовом состоянии организации и требует проведения более углубленного анализа.

Показатели эффективности использования экономического потенциала в ЗАО «РА» за 2005 и 2006 год

При оценке общей эффективности использования оборотных средств

рассчитываются рентабельность (доходность), коэффициенты фондоотдачи,

фондоемкости.

Рентабельность средств ЗАО «РА» характеризует эффективность

финансовой деятельность предприятия, соизмеряя затраты с

результатами. За анализируемый нами период рентабельность возросла, что говорит об уменьшением массы издержек, повышением цены на товар из-за упавшей фондоотдачи.

Фондоотдача ЗАО «РА» характеризует товарооборот оборотных средств, и рассчитывается как отношение товарооборота к среднему запасу оборотных средств. Коэффициент фондоемкости (загрузки) средств в обороте является обратным показателем фондоотдачи и определяется путем деления средних запасов оборотных средств на товарооборот, за анализируемый период он увеличился. Это говорит о том, что загрузки оборотных средств используется менее эффективно.

Увеличилась прибыль и выручка, что характеризует фирму с хорошей стороны и говорит о её преуспевании на рынке.

ГЛАВА 3. ПРЕДЛОЖЕНИЯ ПО УЛУЧШЕНИЮ ИСПОЛЬЗОВАНИЯ ОБОРОТНЫХ СРЕДСТВ

Для начало нужно понять какие факторы влияют на эффективность использования оборотных активов предприятия, в моём случае ЗАО «РА».

1) изменение величины товарооборота и его структуры; размещение производительных сил; динамика производительности общественного труда, занятого в сфере товарного обращения и в отраслях, ее обслуживающих; развитие хозяйственного расчета. В ЗАО «РА» товарооборот снизился, что говорит о снижении фондоотдачи и соответственно оборотных активов.

2)изменение размеров торговых предприятий и их специализации: внедрение новых способов торговли и др. факторы, связанные с техническим прогрессом, -- это: изменение технологии и применяемой техники в отраслях, обслуживающих торговлю (транспорт, связь, коммунальное хозяйство); автоматизация торговых процессов.

На эффективность оборотных активов влияние оказывает улучшении ассортимента, расширение площадей и внедрение новых технологий, повышение качества торгового обслуживания, расширение сети магазинов в районах новостроек, изменение структуры товарооборота в сторону увеличения удельного веса товаров, имеющих замедленную оборачиваемость, и др.

Снижению оборотных средств способствуют: экономия материальных и финансовых ресурсов; широкое внедрение принципов хозяйственного расчета в деятельность торговых предприятий (объединений).

Пути ускорения оборачиваемости оборотных средств.

В торговых предприятиях резервы и пути ускорения оборачиваемости оборотных средств в обобщенном виде зависят от двух факторов: объема товарооборота и размера оборотных средств. Чтобы ускорить оборачиваемость, необходимо:

1) совершенствовать товародвижение и нормализовать размещение оборотных средств;

2) полностью и ритмично выполнять планы хозяйственной деятельности;

3)совершенствовать организацию торговли, внедрять прогрессивные формы и методы продажи;

4) упорядочить сбор и хранение порожней тары, ускорять возврат тары поставщикам и сдачу тарособираюшим организациям;

5)совершенствовать расчеты с поставщиками и покупателями;

6)улучшать претензионную работу;

7) ускорять оборот денежных средств за счет улучшения инкассации торговой выручки, строгого лимитирования остатков денежных средств в кассах торговыхтпредприятий, в пути, на расчетном счете в банке;

8) свести к минимуму запасы хозяйственных материалов, малоценных и быстроизнашивающихся предметов, инвентаря, спец одежды на складе, сократить подотчетные суммы, расходы будущих периодов;

9) не допускать дебиторской задолженности.

Эффективность использования оборотных средств торговых предприятий, следовательно, зависит прежде всего от умения управлять ими, улучшатьторганизацию торговли, повышать уровень коммерческой и финансовой работы.

Особое внимание уделяется изучению причин выявленных отклонений по отдельным видам оборотных активов и разработке мер по их оптимизации. Рост товарных запасов может быть результатом недостатков в организации торговли, рекламе, изучении спроса покупателей, другой маркетинговой деятельности, наличия залежалых и неходовых товаров.

Большие остатки денежных средств в кассе и в пути возникают в связи с неритмичным развитием розничного товарооборота, несвоевременной сдачей выручки в банк, неиспользуемых денежных средств и другими нарушениями кассовой дисциплины. Сверхнормативные остатки прочих товарно-материальных ценностей являются результатом наличия или приобретения излишних и ненужных материалов, сырья, топлива, малоценных и быстроизнашивающихся предметов, других материальных ценностей. Снизить запасы товаров, материалов, сырья, топлива до оптимальных размеров можно путем их оптовой реализации или бартерных сделок, равномерного и частого завоза. Нормализации остатков товаров и денежных средств в кассе и в пути способствует ритмичное развитие розничного товарооборота. Остатки порожней тары можно минимизировать за счет своевременного ее возврата поставщикам, ускорения сдачи тарособирающим предприятиям, организации централизованного вывоза тары. На счетах в банке должны храниться минимально необходимые суммы денежных средств, а все свободные их остатки следует перечислять в досрочное погашение полученных кредитов, вкладывать в ценные бумаги, предоставлять кредит юридическим и физическим лицам. При перерасходе средств фондов специального назначения и резервов основное внимание уделяется разработке мер по его погашению и предупреждению.

Ускорение оборачиваемости оборотных средств является первоочередной задачей предприятий в современных условиях и достигается различными путями.

На стадии создания производственных запасов таковыми могут быть:

. Внедрение экономически обоснованных норм запаса;

. Приближение поставщиков сырья, полуфабрикатов, комплектующих изделий и др. к потребителям;

. Широкое использование прямых длительных связей;

. Расширение складской системы материально-технического обеспечения, а также оптовой торговли материалами и оборудованием;

. Комплексная механизация и автоматизация погрузочно-разгрузочных работ на складах.

На стадии незавершенного производства:

. Ускорение научно-технического прогресса (внедрение прогрессивной техники и технологии, особенно безотходной и малоотходной, роботизированных комплексов, роторных линий, химизация производства);

. Развитие стандартизации, унификации, типизации;

. Совершенствование форм организации промышленного производства, применение более дешевых конструктивных материалов;

. Совершенствование системы экономического стимулирования экономного использования сырьевых и топливно-энергетических ресурсов;

. Увеличение удельного веса продукции, пользующейся повышенным спросом.

На стадии обращения:

. Приближение потребителей продукции к ее изготовителям;

. Совершенствование системы расчетов;

. Увеличение объема реализованной продукции вследствие выполнения заказов по прямым связям, досрочного выпуска продукции, изготовления продукции из сэкономленных материалов;

. Тщательная и своевременная подборка отгружаемой продукции по партиям, ассортименту, транзитной норме, отгрузка в строгом соответствии с заключенными договорами.

Если говорить об улучшении использования оборотных средств, нельзя не сказать и об экономическом значении экономии оборотных фондов, которая выражается в следующем:

. Снижение удельных расходов сырья, материалов, топлива обеспечивает производству большие экономические выгоды. Оно, прежде всего, дает возможность из данного количества материальных ресурсов выработать больше готовой продукции и выступает поэтому как одна из серьезных предпосылок увеличения масштабов производства.

. Стремление к экономии материальных ресурсов побуждает к внедрению новой техники и совершенствованию технологических процессов.

. Экономия в потреблении материальных ресурсов способствует улучшению использования производственных мощностей и повышению общественной производительности труда.

. Экономия материальных ресурсов в огромной мере способствует снижению себестоимости промышленной продукции. Существенно влияя на снижение себестоимости продукции, экономия материальных ресурсов оказывает положительное воздействие и на финансовое состояние предприятия.

Т.о. экономическая эффективность улучшения использования и экономия оборотных фондов весьма велики, поскольку они оказывают положительное воздействие на все стороны производственной и хозяйственной деятельности предприятия.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

В системе мер, направленных на повышение эффективности работы предприятия и укрепление его финансового состояния, важное место занимают вопросы рационального использования оборотных средств. Проблема улучшения использования оборотных средств стала еще более актуальной в условиях формирования рыночных отношений. Интересы предприятий требуют полной ответственности за результаты своей производственно - финансовой деятельности. Поскольку финансовое положение предприятий находится в прямой зависимости от состояния оборотных средств и предполагает соизмерение, затрат с результатами хозяйственной деятельности и возмещение затрат собственными средствами, предприятия заинтересованы в рациональной организации оборотных средств -- организаций их движения с минимально возможной суммой для получения наибольшего экономического эффекта.

Эффективность использования оборотных средств характеризуется системой экономических показателей, прежде всего оборачиваемостью оборотных средств.

Эффективность использования оборотных средств зависит от многих факторов, которые условно можно разделить на внешние, оказывающие влияние вне зависимости от интересов предприятия, и внутренние, на которые предприятие может и должно активно влиять.

Ускорение оборота оборотных средств позволяет высвободить значительные суммы, и таким образом, увеличить объем производства без дополнительных финансовых ресурсов, а высвободившиеся средства использовать в соответствии с потребностями предприятия.

Одним из важнейших элементов производства являются оборотные средства. Оборотные средства - активы предприятия, возобновляемые с определенной регулярностью для обеспечения текущей деятельности, вложения в которые как минимум однократно оборачиваются в течение года или одного производственного цикла. Оборотные средства и политика в отношении управления этими активами важны, прежде всего, с позиции обеспечения непрерывности и эффективности текущей деятельности предприятия. В качестве основных компонентов оборотного капитала рассматриваются следующие составляющие:

- производственные запасы предприятия, которые в свою очередь включают: сырье и материалы, незавершенное производство, готовую продукцию и прочие запасы. Так как предприятие вкладывает свои средства в образование запасов, то издержки хранения запасов связаны не только со складскими расходами, но и с риском порчи и устаревания товаров,

- дебиторская задолженность. Когда предприятие реализует свою продукцию покупателям, это не означает, что оплата будет произведена немедленно. Неоплаченные счета за поставленную продукцию и составляют большую часть дебиторской задолженности. Специфическим элементом дебиторской задолженности являются векселя к получению, которые по существу представляют собой ценные бумаги.

- денежные средства и их эквиваленты. Денежные средства представлены деньгами предприятия на счетах в банке и в кассе предприятия, а эквиваленты - ликвидные краткосрочные финансовые вложения, в том числе ценные бумаги других предприятий, государственные казначейские билеты, государственные облигации и другие ценные бумаги, выпущенные местными органами власти.

В случае ЗАО «РЕГИОН АВТОМАТИКА»» имеет место увеличение оборачиваемости всех оборотных средств по сравнению с предыдущими годами, но возможно и улучшение за счет:

- сокращение образования излишних и ненужных запасов;

- изучение платежеспособности покупателей и своевременные меры по взысканию дебиторской задолженности;

- сокращение сроков оборачиваемости по всем фазам кругооборота средств;

- правильная организация работы по материально-техническому обеспечению производства, его нормирование;

- налаживание устойчивых каналов сбыта продукции и маркетинговых коммуникаций (стимулирование сбыта);

- экономия текущих затрат и реструктуризация кредиторской задолженности (особое внимание минимизации коммунальных платежей и сокращению обязательств перед бюджетом).

Улучшение использования оборотных средств с развитием предпринимательства приобретает все более актуальное значение, так как высвобождаемые при этом материальные и денежные ресурсы являются дополнительным внутренним источником дальнейших инвестиций. Эффективность использования оборотных средств характеризуется системой экономических показателей, одним из которых является соотношение размещения их в сфере производства и сфере обращения. Чем больше оборотных средств обслуживает сферу производства, а внутри последней - цикл производства, тем более рационально они используются. Важнейшим элементом управления запасами является научно обоснованная оптимизация их объема, посредством нормирования оборотных средств.

Рациональное и эффективное использование оборотных средств способствует повышению финансовой устойчивости предприятия и его платежеспособности. В этих условиях предприятие своевременно и полностью выполняет свои расчетно-платежные обязательства, что позволяет успешно осуществлять коммерческую деятельность

СПИСОК ИСПОЛЬЗУЕМОЙ ЛИТЕРАТУРЫ

1. Баканов М.И., Шеремет А.Д. Теория экономического анализа: Учебник.. - М.: Финансы и статистика, 2009 - 288 с.

2. Волкова О.И., Девяткина О.В. Экономика предприятия (фирмы): Учебник - М.: ИНФРА-М 2008. - 600 с.

3. Грузинов В.Г. Экономика предприятия: Учебное пособие - М.: ЮНИТИ, 2009 - 165с.

4. Гражданский кодекс Российской Федерации (часть первая) от 30 ноября 1994года // Представительства и филиалы ст. 55.

5. Ефимова М.Р., Петрова Е.В. Общая теория статистки: учеб. - М.: ИНФРА-М, 1998. - 416 с.

6. Зайцев Н.Л. Экономика организации: Учебник. - М.: «Экзамен», 2010. - 624с.

7. Кондраков И.П. Бухгалтерский учёт: Учебник - М.: ИНФРА М, - 2008 - 515 с.

8. «Помощник бухгалтера» N10 2010 г.

9. «Помощник бухгалтера» N7 2010 г.

10. Савицкая Г.В. Экономический анализ: Учеб. - М.: Новое знание, 2010. - 640 с.

11. Савицкая Г.В. Теория анализа хозяйственной деятельности: Учеб. пособие. - М.: ИНФРА-М, 2008. - 281 с.

12. Сажина М.А. Экономическая теория: Учеб. для вузов. - М.: Норма, 2009. - 672 с.

13. Стоянов Е.А., Стоянова Е.С. Экспертная диагностика и аудит финансово-хозяйственного положения предприятия. - М.: Перспектива, 2008 - 401 с.

14. Экономика предприятия: Учебник \ под. ред. И.Э. Берзинь - М.: Дрофа, - 2009 - 368 с.

15. Моляков, Д.С. Теория финансов предприятий / Д.С. Моляков. - М.: Финансы и статистика, 2009. - 331 с

16. Сайфулин, А.Д. Финансы предприятий: учеб. пособие / Р.С. Сайфулин , А.Д. Шеремет - М. : ИНФРА-М, 2009. - 343 с.

17. Стоянова, Е.С. Финансовый менеджмент теория и практика / Е.С. Стоянова - М. : МО РФ, 2008. - 656 с.

Размещено на Allbest.ru