Деньги: сущность, виды, функции

Размещено на http://www.allbest.ru/

Размещено на http://www.allbest.ru/

Министерство образования и науки Российской Федерации

Федеральное государственное бюджетное образовательное учреждение высшего профессионального образования

«Сибирская государственная геодезическая академия» (ФГБОУ ВПО «СГГА»)

Кафедра управления и предпринимательства

Контрольная работа

По дисциплине «Деньги, кредит, банки»

Выполнила:

ст. гр. ТЭТс-31

Сивцова Екатерина Петровна

Проверил:

доцент кафедры СГГА УиП

Нитяго Ирина Васильевна

Новосибирск - 2014



Содержание

экономический стоимость деньга

Введение

1. Деньги: сущность, виды, функции

2. ЕБРР: направления его деятельности

Заключение

Список литературы



Введение

Деньги, кредит, банки являются неотъемлемыми атрибутами современной цивилизации. Их функционирование позволяет соединить в непрерывный процесс производство, распределение, обмен и потребление общественного продукта. Без их использования не обходится ни один хозяйствующий субъект. Каждый человек так или иначе постоянно или эпизодически обращается к банковским услугам. Банки, собирая временно неиспользуемые денежные средства, перераспределяют их между регионами и отраслями, между предприятиями и населением, питают экономику дополнительными капиталами и «энергетическими» ресурсами, создавая базу для приумножения богатства общества.

Деньги и кредит представляют собой сложные организмы, они порождают сложные экономические связи, способны как облегчить обмен, так и создать определенные преграды на пути движения продукта.

Деньги появились около 7 тысячелетий назад. В современных условиях усложнились виды и формы денег, что серьезно затрудняет их изучение, приводит к разногласиям в трактовке понятий, связанных с деньгами, что препятствует управлению денежным оборотом. Поэтому изучение денег имеет не только теоретическое, но и практическое значение.



1. Деньги: сущность, виды, функции

Сущность денег.

Деньги служат необходимым активным элементом и составной частью экономической деятельности общества, отношений между различными участниками и звеньями воспроизводственного процесса.

Сущность денег характеризуется их участием в:

осуществлении различных видов общественных отношений; сущность денег не может быть неизменной: она должна отражать развитие экономических отношений в обществе и изменения самих денег;

распределении валового национального продукта (ВНП), в приобретении недвижимости, земли. Здесь проявление сущности неодинаково, так как различные возможности денег обусловлены разными социально-экономическими причинами;

определении цен, выражающих стоимость товаров. Изготовление товаров (оказание услуг) осуществляется людьми с помощью орудий труда, с использованием предметов труда. Произведенные товары обладают стоимостью, которая определяется совокупным объемом перенесенной стоимости орудий и предметов труда и вновь созданной живым трудом стоимости.

Однако величина стоимости определенного товара, изготовленного отдельным товаропроизводителем, выражается ценой, зависящей не столько от индивидуальных затрат отдельного товаропроизводителя, сколько от существующего в обществе уровня затрат на изготовление тех или иных товаров. Поэтому при реализации товара его владелец может претендовать лишь на цену, обусловленную общественно необходимым уровнем затрат на изготовление определенного товара.

Это означает, что цена, определяемая в соответствии с общественно необходимым уровнем затрат на изготовление отдельных товаров, позволяет товаровладельцам претендовать на получение других товаров в сумме, равной стоимости произведенных товаров. Этому способствует соблюдение требования эквивалентности, осуществляемое с помощью денег. Последние также создают возможность регулирования оценки отдельных товаров и приобретения (покупки) лишь определенной части общественного продукта. Деньги являются всеобщим товарным эквивалентом.

Кроме того, сущность денег характеризуется тем, что они:

служат средством всеобщей обмениваемости на товары, недвижимость, произведения искусства, драгоценности и др. Эта особенность денег становится заметной при сравнении с непосредственным обменом товаров (бартером). Дело в том, что отдельные товары также способны обмениваться на другие на условиях бартера. Однако, как уже отмечалось, подобные возможности обмена ограничены рамками взаимной потребности и соблюдением требования эквивалентности таких операций. Только деньгам присуще свойство всеобщей непосредственной обмениваемости на товары и другие ценности. В различных социально-экономических условиях проявление данного свойства денег меняется. Если при административно-командной модели экономики возможности непосредственной обмениваемости денег на товары были ограничены, то при переходе к рыночной экономике такие возможности существенно расширились, значение денег в обменных операциях повысилось. Изменения были обусловлены различиями характера товарно-денежных отношений и сфер их применения;

улучшают условия сохранения стоимости. При сохранении стоимости в деньгах, а не в товарах уменьшаются издержки хранения, и предотвращается порча. Поэтому предпочтительнее сохранять стоимость в деньгах.

При характеристике денег нередко обращается внимание на их товарное происхождение и, соответственно, товарную природу. Товарное происхождение денег вряд ли может вызвать сомнение. Однако постепенно, в том числе в связи с переходом от применения полноценных денег к использованию денежных знаков, не обладающих собственной стоимостью, а также в связи с развитием безналичных расчетов, деньги утрачивали такую присущую товарам особенность, как наличие у них стоимости и потребительской стоимости.

В современных условиях денежные знаки и деньги безналичного оборота не обладают собственной стоимостью, но сохраняется возможность применения их в качестве меновой стоимости. Это свидетельствует о том, что деньги все больше отличаются от товара и превратились в самостоятельную экономическую категорию с сохранением некоторых свойств, придающих им сходство с товаром.

Виды денег.

Можно выделить два исторически сложившихся вида денег: полноценные или действительные деньги (серебряные и золотые слитки и монеты), и их заменители - неполноценные деньги, т.е. знаки стоимости, бумажные деньги (ассигнации, казначейские обязательства) и кредитные деньги (векселя, банкноты, чеки).

Полноценные (реальные) деньги, имели внутреннюю стоимость, а неполноценные (их заменители), не имели никакой стоимости, кроме расходов на их печатание.

Деньги стали деньгами, когда среди различных товаров выделился один в качестве всеобщего эквивалента. Этим товаром стали благородные металлы - серебро и золото. Затем золото вытеснило серебро, и появилась первая форма денег - полноценные, или действительные, деньги (серебряные и золотые слитки, а затем аналогичные монеты).

Для размена использовались монеты из меди и ее сплавов. Монета представляет собой определенной формы слиток металла, вес и проба которого удостоверяются штемпелем государства. Первоначально монеты чеканились как кратные части весового масштаба. Весовой масштаб в свою очередь использовался в качестве масштаба цен.

Применение монет ознаменовало завершение формирования полноценных денег, обладающих следующими характерными чертами:

соответствие номинала реальной стоимости,

неподверженность обесценению, за исключением экстраординарных случаев, как это было, например, в 16 веке, когда в Европу хлынул поток дешевого американского золота и серебра,

возможность физического использования, как и любого другого товара.

Наряду с вышеперечисленными свойствами денег следует отметить такие черты денег, как информационную и правовую.

Информацию в виде штемпеля государства о пробе и весе слитка можно обнаружить на слитках и монетах. Они стали свидетелями истории, по которым можно проследить не только развитие техники, искусства, но и события, происходящие в период чеканки монет. Одновременно с информационным значением денег усилилась и правовая составляющая - установление государственной монополии на чеканку монет. По имеющимся данным, первые золотые монеты были изготовлены в государстве Малой Азии - Лидии по приказу царя Гигеса (7 в. до н.э.). Александр Македонский первым изобразил свой профиль на монете.

Достоинством полноценных денег являлось гибкое приспособление к потребностям оборота без ущерба для владельцев денег, т.е. не требовалось проводить специальные меры для регулирования количества денег в обращении: при избытке монет по сравнению с потребностями обращения они оседали в сокровища, а при обратной ситуации возвращались в каналы денежного обращения.

В 19-20 вв. из-за отставания добычи золота от потребностей экономического оборота стало труднее обеспечивать его за счет дорогостоящих золотых монет, поэтому начали складываться предпосылки для перехода к новой, второй, форме денег - неполноценным деньгам - заменителям денег, знакам стоимости. Вытеснение полноценных денег их заменителями - бумажными и кредитными деньгами, было необходимым и закономерным процессом. Его ускорению способствовало развитие капитализма. Приведшее к усилению государства, углублению товарно-денежных и кредитных отношений.

Этот процесс произошел под воздействием двух экономических законов:

1. закона соответствия производственных отношений характеру и уровню развития производительных сил,

2. закона экономии общественного труда, требующего экономии издержек денежного оборота, повышения надежности, удобства и скорости движения денег.

Главная отличительная особенность неполноценных денег состоит в том, что:

практически отсутствует внутренняя стоимость,

номинальная их стоимость настолько превышает реальную, что почти несопоставима,

они подвержены обесценению,

их физически невозможно использовать как товар.

Неполноценные деньги обычно делят на наличные и безналичные. Для неполноценных наличных денег характерно:

стирание монет и соответственно постепенное расхождение их номинала с реальной стоимостью,

сознательная порча монет государством, т.е. снижение их золотого (серебряного) содержания для получения дополнительного дохода,

выпуск бумажных денег с принудительным курсом для получения эмиссионного дохода.

Под эмиссионным доходом понимается разность между номинальной стоимостью выпущенных бумажных денег и расходами на их печатание, а также выпуск банкнот банками.

Система обращения бумажных денег установилась в конце 1, начале 2 тысячелетия новой эры в Китае. При капитализме бумажные деньги впервые были выпущены в Швеции (1641 г.), позднее - в североамериканской колонии Англии Массачусетсе (1690 г.) для выплаты жалованья солдатам, а затем для покрытия и других расходов. Идея использования государственных бумажных билетов постепенно была воплощена во всех странах: в 1701 году - во Франции, в 1769 г. - в России, в конце 17 века - в Англии.

Первоначально бумажные деньги беспрепятственно и неограниченно принимались наряду с золотыми деньгами и разменивались на них по установленному курсу, что придавало бумажным деньгам общественную значимость в пределах страны. Со, временим, бумажные деньги перестали размениваться на металл и постепенно стали соответствовать своему названию, превратившись в листочки бумаги, подкрепляемые только властной силой государства с устанавливаемым им курсом.

Кредитные деньги - как представители стоимости, создаются банками и в процессе осуществления кредитных операций. Их подразделяют на две группы:

небанковские кредитные деньги - векселя небанковских организаций (вид безналичных денег),

банковские кредитные деньги - банкнота (вид наличных денег), депозит до востребования (депозитные деньги), чек (вид безналичных денег), электронные деньги.

Вексель - письменное абстрактное и бесспорное обязательство заемщика об уплате определенной суммы кредитору по истечении указанного в векселе срока, инструмент коммерческого кредита.

Банкноты - это выписываемые банками простые векселя взамен учтенных или принимаемых в залог частных коммерческих векселей, а также вкладов в виде золотых и серебряных монет.

Чек - письменный приказ владельца текущего счета банку о выплате наличными или о переводе суммы денег определенному лицу. Как посредники в расчетах банки устанавливают корреспондентские отношения, открывая друг у друга счета. На основе корреспондентских отношений получают развитие операции по взаимным зачетам (клиринг чеков), которые возлагаются на создаваемые с этой целью расчетные палаты. На сумму взаимопогашающихся платежей сокращается потребность в деньгах, необходимых для обращения.

В конце 20 века большими темпами стали развиваться новейшие платежные средства - электронные деньги. Сущность электронных денег до конца не раскрыта. Существует мнение, что электронные деньги есть электронный аналог наличных денег в виде файла, записанного на носитель. «Чеканка» файла в виде «электронных купюр», передача и получение по каналам связи и защита данных (т.е. «денег») осуществляются посредством программного обеспечения. Файл содержит характеристику купюры: номинал, серийный номер, дату выпуска, наименование эмитента. Он защищен криптографическим протоколом и заверяется электронной подписью эмитента.

В настоящее время банками и компьютерными информационно-технологическими фирмами используется около 20 систем электронных денег. Самыми крупными из них являются: «Мondex» на основе смарт-карт и персонального бумажника клиента (электронного «кошелька») и «DigiCash» на основе сети Интернет.

Функции денег.

Функции денег во внутреннем обороте страны

Деньги проявляют себя через свои функции. Функции денег - это та работа, которую они выполняют. Современные деньги осуществляют четыре основные функции: меру стоимости; средство обращения; средство платежа; средство накопления.

Основные функции денег развились естественным образом из натурального обмена (бартера).

Функция денег как меры стоимости заключается в измерении и сравнении стоимостей различных товаров и услуг путем установления цен. Все разновидности денег, действующие в национальной экономике в данный момент времени, предназначены для выражения стоимости товаров. В каждой стране установлена собственная денежная единица, которая является мерой стоимости всех товаров и услуг, присутствующих на рынке. В России мерой стоимости, например, является рубль, в США - доллар, в Японии - иена.

Стоимость, выраженная в деньгах, есть цена. Продажа товара означает, что он обменивается на определенную сумму денег в соответствии с установленной ценой. Она определяется общественно необходимыми затратами труда на его производство и реализацию. В основе цен и их движения - закон стоимости. Цена товара формируется на рынке, и при равенстве спроса и предложения на товары она зависит от стоимости товара и стоимости денег. При функционировании действительных денег цена на товары прямо пропорциональна стоимости этих товаров и обратно пропорциональна стоимости денег. В связи с несоответствием спроса и предложения на рынке цена товара неизбежно отклоняется от его стоимости. По таким отклонениям цен (вверх и вниз) от стоимости товаропроизводителя определяют, каких товаров произведено недостаточно, а каких - в избытке.

Количественная оценка стоимости товара в деньгах, т.е. цена товара, обеспечивает возможность соизмерения не только продуктов общественного труда, но и части одного и того же денежного товара - серебра или золота. Для сравнения цен различных по стоимости товаров необходимо свести их к одному масштабу, т.е. выразить их в одинаковых денежных единицах (в масштабе цен). Масштаб цен не является отдельной функцией денег - он представляет собой механизм, с помощью которого выполняется функция меры стоимости. Перевод одной национальной валюты в другую означает в первую очередь переход из одного масштаба цен в другой.

Функция денег как средства обращения (обмена) служит для оплаты приобретаемых на рынке товаров, создавая товаропроизводителям условия преодоления индивидуальных и пространственных границ, которые были характерны при обмене товара на товар (Т-Д-Т). Деньги постоянно и непрерывно обслуживают обмен товаров и, следовательно, способствуют их реализации.

Деньги реально присутствуют в обращении в отличие от первой функции, где товар оценивается идеально до выхода на рынок. Передача товара покупателю и его оплата осуществляются одновременно, т.е. в обращении должны находится наличные деньги.

Деньги участвуют в обращении мимолетно, играя роль посредника в обмене. Одни и те же денежные знаки перемещаются от одного товаропроизводителя к другому. Скорость обращения денег велика - чем быстрее совершается оборот, тем меньше требуется наличных денег.

Действительные деньги могут быть заменены на знаки стоимости (бумажные или кредитные деньги) в связи с кратковременным присутствием денег при оплате приобретаемых товаров. В настоящее время господствующее положение заняли кредитные деньги, выступающие как покупательное средство, характерное для простого товарного производства.

Деньги используются для взаимного контроля участников товарной сделки. При покупке-продаже товара проверяются его качество, цена, сроки поставки.

Функцию средства платежа деньги выполняют при предоставлении и погашении денежных ссуд, при денежных взаимоотношениях с финансовыми органами (налоговых платежах, получении средств от финансовых органов), при погашении задолженности по заработной плате и т.д. Функцию средства платежа выполняют и наличные деньги, главным образом во взаимоотношениях, в которых участвуют юридические лица (в основном на небольшие суммы). Но преобладающая часть денежного оборота, в котором деньги выступают как средство платежа, приходится на безналичные расчеты между юридическими лицами и в определенной части в расчетах физических лиц (перечислении средств из вклада в банк в уплату за коммунальные услуги и др.). Деньги в этой функции составляют основу развития финансово-кредитных отношений, организации безналичных расчетов. При совершении некоторой части денежных оборотов в функции средства платежа в отличие от оборота в функции средства обращения допускается применение иностранной валюты помимо национальной (российских рублей).

Развитие функции денег в качестве средства платежа диктуется потребностями рыночной экономики и обслуживает движение и накопление капитала.

Функция средства накопления порождается развитием обмена и переходом от эпизодических и разрозненных обменных актов к регулярной торговле как более развитой и прогрессивной форме обмена результатами хозяйственной деятельности.

Выступая как средство накопления, деньги превращаются в особый актив (имущество), который обеспечивает его владельцу возможность покупать различные товары в будущем. Безусловно, в качестве средства накопления может выступать и любой другой вид актива (имущества). Люди могут накапливать богатства путем покупки драгоценностей, недвижимости, антиквариата и т.п. Однако использование в качестве средства накопления именно денег имеет одно существенное преимущество. Это преимущество состоит в их абсолютной ликвидности, т.е. в способности быть использованными в качестве платежного средства (или превратиться в платежное средство) в любой момент без потери своей номинальной стоимости.

Деньги, являясь всеобщим эквивалентом и обеспечивая их владельцу получение на рынке любого товара, становятся всеобщим воплощением богатства. Поэтому у людей возникает стремление к сокровищу. Сокровище - это деньги, изъятые из обращения с целью их сбережения и накопления. По данным Института социально-экономических проблем народонаселения РАН, общий объем сбережений населения России на конец 1996г. составлял около 120 млрд. долл. Основная часть сбережений (54,6%) хранилась на руках в виде наличности (в рублях или валюте). Организованные формы сбережений (банковские вклады) составляли 41,5%. Население поместило в ценные бумаги 3,8% накоплений. После августа 1998 г. произошло снижение уровня жизни населения России. Тем не менее, в 2000 г., по данным Госкомстата, доходы населения медленно росли и к началу июня 2000 г. 6-7% от общей суммы доходов население тратило на покупку валюты. Не менее 50% денежных накоплений составляли рублевые и валютные вклады в банках. К концу первого полугодия 2000г. их сумма достигла 397,3 млрд. руб. Чуть менее 20% приходилось на ценные бумаги и лишь 35%, или 195 млрд. руб. (или 7 млрд. долл.), хранилось на руках у населения.

Когда речь идет о средстве сохранения стоимости (средстве сбережения), это означает, что покупательная способность денег станет в будущем по крайней мере не меньше сегодняшней.

Существуют объективные причины роста сбережений населения и соответственно использования денег в качестве средства сохранения стоимости: рост денежных доходов; изменение структуры потребительского спроса в пользу увеличения потребления товаров длительного пользования; стремления гарантировать привычный уровень жизни после выхода на пенсию, в случае потери трудоспособности; необходимость ликвидации противоречия между уровнем потребления и доходом молодежи.

Как средство накопления и сбережения деньги имеют следующие особенности:

акт купли-продажи товара прерывается, и деньги накапливаются у продавца (Т-Д-Т). Простое сбережение денег дохода владельцу не приносит;

накопление и сбережение денег создают стихийное регулирование денежного оборота: лишние деньги уходят в сокровище, недостаток денег пополняется из сокровища.

Эта особенность денег имела место при золотом обращении, которое требовало накопления центральными (эмиссионными) банками золотого запаса, использовавшегося для пополнения внутреннего обращения, размена знаков стоимости на золото, международных платежей. В настоящее время такое назначение золотого запаса отпало в связи с изъятием золота из обращения. Однако он продолжает играть роль сокровища, сосредотачиваясь в резервах центральных банков, казне государства, правительственных валютных органах. Величина золотого запаса свидетельствует о богатстве страны и обеспечивает доверие резидентов и иностранцев к национальной денежной единице. Золотой запас России составил на 1 января 1998г. 4,89 млрд. долл., на 1 августа 2000г. - 3,44 млрд. долл. Золотовалютные резервы в мае 2006г. превысили 235 млрд.долл.

Когда речь идет о средстве накопления, это означает, что покупательная способность денег станет в будущем выше сегодняшней.

Экономические субъекты накапливают деньги: для осуществления инвестиций; для получения соответствующего дохода; для сезонных и других закупок с фиксированными сроками проведения.

Мировые деньги. Демонетизация золота

Трактовка функции мировых денег неоднозначна: либо эту функцию денег не выделяют в качестве самостоятельной, либо рассматривают как интегральную функцию, в которой проявляются все остальные функции денег.

Функция мировых денег осуществляется в рамках международных экономических отношений, когда деньги используются для определения мировых цен на товары и услуги, как международное расчетное и платежное средство, а также для формирования валютных резервов отдельных государств и международных финансовых институтов. Фактически речь идет о выполнении деньгами всех перечисленных выше функций в международных масштабах.

Главная особенность мировых денег состоит в том, свои функции они выполняют вне единого национального хозяйственного пространства и за пределами юрисдикции какого-то одного государства.

Эта функция возникла в докапиталистических формациях, но получила полное развитие с созданием мирового рынка, где деньги выступают в виде слитков золота (995 пробы). Парижским соглашением 1967 г. единственной формой мировых денег было принято золото.

Мировые деньги имеют троякое назначение и служат:

всеобщим платежным средством (в этом качестве они выступают при расчетах по международным балансам, главным образом по платежному балансу);

всеобщим покупательным средством (как международное покупательное средство деньги используются при прямой покупке товаров за границей и оплате их наличными (например, при неурожае - покупка зерна, сахара и других продовольственных товаров));

средством материализации общественного богатства (в этом качестве деньги выступают средством перенесения национального богатства из одной страны в другую при взимании контрибуции, репараций или предоставлении займов).

В течение длительного исторического периода в роли мировых денег выступало золото. Однако на практике международные расчеты всегда осуществлялись в наиболее сильной и устойчивой валюте мира. Это объяснялось не только тем, что рассчитываться золотом неудобно (поскольку каждый раз приходилось отливать кусок золота соответствующего веса и нести расходы по его пересылке из одной страны в другую и страхованию), но и тем, что развитие внешнеторгового оборота значительно обгоняло добычу металлов.

Наряду с этим отходу от золота способствовали и другие причины. Во-первых, бумажные деньги можно рассматривать в качестве более дешевого инструмента обращения, так как при обороте монеты стираются и часть благородного металла пропадает. Во-вторых, бумажные деньги удобны в обращении, их легко носить с собой, поэтому бумажные деньги всегда предпочитают монетам. В-третьих, в период индустриализации резко возросли потребности в золоте у промышленности, медицины, потребительской сферы. Эволюция денежного обращения и общественного развития привела к демонетизации золота. Демонетизация денег означает утрату золотом функций денег, т.е. исключение золотых монет из внутреннего и внешнего денежного обращения во всех странах. Во внутреннем обращении демонетизация произошла в начале 30-х годов XX века. Сейчас чеканка монет из драгоценных металлов проводится главным образом в нумизматических целях, причем номинальная стоимость подобных монет намного выше стоимости содержащегося в них металла. Такое же свойство имеет неполноценная (билонная) монета, которая чеканится с противоположной целью - для обслуживания мелких платежей.

Из внешнего обращения золото исключено к началу последней четверти XX века, когда в результате Ямайской реформы мировой валютной системы были внесены изменения в Устав МВФ об отмене официальной цены золота и золотых паритетов валют.

Таким образом, с развитием кредитных отношений кредитные деньги (векселя, банкноты, чеки, банковские кредитные карточки) постепенно вытеснили золото сначала из внутреннего денежного обращения, а затем и из международных валютных отношений.

Несмотря на демонетизацию золото может оказывать косвенное воздействие на денежное обращение. В современных условиях золото выполняет функции мировых денег опосредованно - через операции на рынках золота, где на золото можно приобрести необходимые валюты и соответственно товары. Операции с золотом на этом рынке не имеют каких-либо ограничений. Они регулируются законами спроса и предложения. Емкость мирового рынка слиткового металла постоянно увеличивается. За последние двадцать лет на рынке было продано почти 60 тыс.т чистого золота на сумму свыше 700 млрд. долл.

В сфере международных экономических отношений золото в настоящее время выполняет лишь ограниченные функции: фонда страхования последствий инфляции; средства обеспечения кредитов, используемых на цели погашения задолженности по платежным балансам; резерва ликвидности денежных ресурсов (в частности, в Европейской валютной системе для частичного обеспечения евро).

При использовании отдельных свободно конвертируемых валют в качестве мировых денег фактически возникает вопрос о международном признании той или иной национальной денежной единицы. Под признанием в данном случае следует понимать не какой-то международный договор, а реальную готовность субъектов мировой экономики (иностранных фирм, банков, государств) принимать эти деньги в качестве расчетного, платежного средства и официального резервного актива.

В рамках Бреттонвудской и Ямайской валютных систем функцию мировых денег выполнял и выполняет доллар США, хотя в разные периоды истории эту функцию (наряду с долларом) выполняли и германская марка, и английский фунт, и французский и швейцарский франк. Эмиссия долларов Федеральной резервной системы США осуществляется в соответствии с потребностями не только внутреннего обращения, но и валютного обращения в мировом масштабе. Доллары США занимают лидирующее положение на мировом рынке, что подтверждают ниже приведенные данные. Удельный вес товаров и услуг США в мировом товарообороте составляет 13%, но доллар обслуживает более половины мирового товарооборота. Свыше половины операций на рынке ссудных капиталов осуществляется в долларах США. На валютном рынке более 80% составляют доллары США. Мировые валютные резервы центральных банков - это около 2 триллионов долларов США. И хотя их доля в центральных банках развитых стран сократилась с 60% (1990г.) до 40% (2001г.), в центральных банках развивающихся стран она выросла за тот же период с 40% до 60%. Доля долларов в структуре золотовалютных резервов Центрального банка РФ в 2003г. - 73%.

1 января 1999 г. страны Экономического и валютного союза (ЭВС) 11 стран договорились о двухэтапном введении вместо ЭКЮ (региональной международной валютной единицы, созданной странами - участницами Европейской валютной системы) денежной единицы евро. С появлением евро начался процесс оттеснения доллара в международных валютных резервах, расчетах и платежах, но процесс этот будет длительным. Нельзя исключать вероятность появления «азиатского евро» в Евроазиатском Экономическом Союзе и международной региональной валюты в рамках СНГ.

Взаимосвязь функций денег. Единство функций денег как выражение их сущности

В современной рыночной экономике, характеризующейся всеобщим характером товарно-денежных отношений и господством вместо действительных денег знаков стоимости - главным образом, кредитных денег, - обусловил модификацию функций денег.

Современные деньги в отличие от денег простого товарного производства превращаются в денежный капитал или самовозрастающую стоимость. Это накладывает особый отпечаток на все функции денег. В функции меры стоимости деньги не только измеряют стоимость всех товаров и услуг, но и капитала. В функции средства обращения - при купле-продаже различных ценностей за наличный расчет - деньги выступают средством обращения товаров и капитала. В функции средства накопления и сбережения - деньги концентрируются в кредитной системе и обеспечивают владельцу прибыль. Накопление в форме тезаврации золота защищает денежные богатства от обесценения. В функции платежного средства (деньги обслуживают разнообразные платежные отношения, в том числе трудовые) способствует широкому развитию капиталистической кредитной системы. В функции мировых денег - делает возможным переливы капитала между странами. Они обслуживают производство и реализацию общественного капитала через систему денежных потоков между сферами хозяйства, отраслями производства и регионами страны.

Несмотря на различия функций денег, между ними существует тесная взаимосвязь, обусловленная их сущностью. Сущность денег как всеобщего эквивалента проявляется в том, что с помощью денег определяется стоимость любого товара и обеспечивается обмен одних товаров на другие.[ Все функции денег представляют собой проявление единой сущности денег как всеобщего эквивалента товаров и услуг; они находятся в тесной связи и единстве. Логически и исторически каждая последующая функция предполагает известное развитие предыдущих функций.

Сущность денег выражается в единстве трех свойств:

деньги непосредственно обеспечивают неограниченный обмен на любой товар;

деньги выражают меновую стоимость товаров. С помощью денег определяется цена товара, что дает возможность количественно сравнивать товары, имеющие различные потребительские стоимости;

деньги выступают материализацией всеобщего рабочего времени, заключенного в товаре.

Обладая свойством всеобщей непосредственной обмениваемости на все другие товары, деньги разрешают заключенные в товаре противоречия и становятся самостоятельной экономической категорией. Взаимосвязь функций денег наиболее наглядно проявляется в интегральных функциях денег как средства платежа и мировых денег. Так, функционирование денег как средства платежа предполагает:

выполнение деньгами функции меры стоимости, масштаба цен, счетных денег - до вступления товара в оборот должна быть определена его цена;

выполнение деньгами функции средства накопления (сбережения), например, первоначальное накопление средств у кредитора;

использование денег как средства обращения, например, в случае расходования денег страховой компанией после получения страхового платежа.

Функция денег как мировых денег предполагает также тесное переплетение всех остальных функций денег:

мировые деньги используются в качестве меры стоимости, масштаба цен, счетных денег при определении цен товаров и проведения сделок на международных валютных рынках. Здесь используются понятия «валюта цены (сделки)» и «валюта платежа» - наименования денежной единицы, в которой должно быть погашено обязательство импортера по внешнеторговому контракту или заемщика по международному кредиту. Валюта сделки и валюта платежа могут быть согласованы между субъектами платежных отношений и зафиксированы в виде международной денежной единицы. Функцию меры стоимости мировые деньги выполняют и при определении пропорции обмена одной валюты на другую или цены валюты, выраженной в другой валюте (валютного курса);

в качестве официального резервного актива мировые деньги выполняют функцию средства накопления;

в качестве средства платежа мировые деньги выступают в международной торговле и при обмене на валютных рынках, в рамках международного кредита, на рынках международных долговых обязательств.

Кроме того, тесная взаимосвязь функций денег, обусловленная их сущностью, проявляется также в следующем: так, функции меры стоимости реализуются в функциях средства обращения и средства платежа. Вместе с тем деньги могут попеременно выполнять функции средства обращения и средства платежа, а также служить средством накопления. В свою очередь денежные накопления могут быть использованы как средство обращения и средство платежа. При этом функции средства обращения и платежа определяют в стране размеры общей денежной массы, а функция накопления напрямую связана с кредитно-денежной политикой государства.

Функциям денег присуща стабильность, они мало подвержены изменениям, в то время как роль денег в различных условиях хозяйственной деятельности может меняться (например, стимулировать или снижать эффективность производства).

Так как деньги обслуживают рыночную экономику на разных стадиях развития общественного производства, то проявление конкретных функций в этом процессе и условия их реализации имеют свои особенности. Эти обстоятельства порождают в теории денег разные взгляды на количество функций денег, их содержание и роль в обслуживании рыночной экономики.

2. ЕБРР: направления его деятельности

экономический стоимость деньги

Структура Европейского банка реконструкции и развития

Структура банка должна была изначально отвечать основному требованию - соответствовать быстрому и эффективному решению как уже поставленных задач, так и вновь возникающих проблем на фоне минимизации расходов, путем, главным образом, недопущения дублирования полномочий. Если глобальная цель организации не изменялась, то краткосрочные проблемы и задачи требуют быстрого решения. Именно поэтому проводился детальный анализ внутренней организации аналогичных финансовых институтов. В результате была разработана трехступенчатая структура, подобная большинству внутренних схем построения МФО. Она состоит из Совета управляющих, Совета директоров и президента. Руководящими органами ЕБРР являются Совет управляющих и Совет директоров. Совет управляющих - это высший распорядительный орган банка, который состоит из управляющих и заместителей, представляющих всех членов организации. Совет директоров - главный исполнительный орган, в компетенции которого находятся текущие вопросы деятельности банка. Совет директоров ЕБРР уникален в своем роде и четко отражает характер региональной европейской организации. В первую необходимо подчеркнуть, что в нем представлены и страны - операций и страны - доноры, кроме того, доминирующая роль принадлежит странам Западной Европы, а не США. Так, 11 членов представляют страны ЕС и его институты, 4 - страны Центральной и Восточной Европы, 4 - другие европейские страны, 4 - неевропейские страны. Срок избрания директора в ЕБРР, также как в МАБР и АфБР составляет три года. Для сравнения, в МБРР и АзБР срок переизбрания директоров составляет два года. Срок полномочий президента в Евробанке меньше на один год, чем в аналогичных международных финансовых организациях и составляет четыре года. Президент возглавляет персонал банка и несет ответственность за организацию работы.

Окончательно сформированная в 1991 году структура включала в себя такие основные отделы, как коммерческий департамент, занимавшийся финансированием частного сектора, департамент развития, проводивший операции в государственном секторе. Эти два подразделения занимались операционными вопросами. Кроме того, существовал департамент, занимавшийся финансами банка (касса, сметно-плановый отдел, отдел информации, отдел внутренней ревизии), кадрово-административный департамент, экономический отдел.

В 1993 году была осуществлена коренная реорганизация двух операционных департаментов - коммерческого и департамента развития. С учетом увеличения числа стран-операций, структура банка была упорядочена и пересмотрена с упором на территориальный принцип с тем, чтобы устранить дублирование функций и создать более строгую, четкую и эффективную структуру. Дублирование полномочий возникло преимущественно по причине невозможности четко разграничить частный и государственный сектора экономики, в силу быстро происходящего процесса приватизации в регионе действия банка.

В результате реорганизации был создан единый банковский департамент, возглавляемый двумя вице-президентами, один из которых отвечал за северный регион, а другой - за южный. Северный регион включает в себя страны Балтики, Беларусь, Чешскую и Словацкую Республики, Казахстан, Узбекистан, Польшу и Российскую Федерацию. Южный регион состоит из Болгарии, Албании, Бывшей югославской республики Македонии, Словении, Венгрии, Румынии, Молдовы, Хорватии, Таджикистана, Туркменистана, Азербайджана, Кыргызстана, Украины, Армении и Грузии. Банковский департамент состоит из отделов, в которых совместно работают специалисты, как по государственному, так и по частному сектору. Такая концентрация сил внутри одного департамента позволяет избегать дублирующей работы и, таким образом, снизить административные расходы. Создание новых территориальных отделов способствует четкому распределению обязанностей по обеспечению последовательного выполнения страновых стратегий банка. Банковский департамент также включает в себя функциональные и отраслевые отделы, которые занимаются проблемами агробизнеса, энергетики, приватизации и структурной перестройки, транспорта и экономической инфраструктуры, финансовых учреждений, природных ресурсов, ядерной безопасности, недвижимости и туризма, а также проблемами связи. Постановка перед одним отделом всех задач, связанных, например, с охраной окружающей среды, позволяет эффективно проводить региональные программы на всей территории банковских операций.

В процессе реорганизации ликвидирован политический департамент, подчинявшийся непосредственно президенту банка, так как было решено, что политические аспекты мандата ЕБРР не должны быть отдельным видом его деятельности. Любое решение, принимаемое банком, не должно противоречить его политической направленности, но к его функциям не относится непосредственное влияние на политику стран - операций.

Благодаря реорганизации появилась возможность снижения административных расходов и повышения эффективности деятельности за счет устранения дублирующих функций. Новая территориальная ориентация расширила возможности банка по проведению региональных программ. Устранение политического департамента подтвердило курс банка на невмешательство в политику стран.

Перед любой международной организацией возникает проблема выбора между двумя основными видами внутренней структуры. Первый из них базируется на функциональном принципе. Основой деления служит ответ на вопрос, какой именно деятельностью занимается то или иное подразделение. При этом различные департаменты могут располагаться в разных странах или регионах, где персонал максимально удовлетворяет квалификационным требованиям, откуда равноудалены все подразделения, что позволяет оперативно связываться с регионами, лучше налажена связь, а также максимально соответствует инфраструктура. Возможны и другие принципы выбора места - исторические традиции и специализация региона, общая политическая ситуация и ряд других. Таким образом, минимизируются издержки организации. При втором варианте берется за основу территориальный подход к построению организации. Такая структура предполагает объединение регионов, стран со схожими экономическими, политическими параметрами, с единой стратегией развития или стоящими задачами. Деление на функциональные подразделения является вторичным. В таком случае только глобальная стратегия вырабатывается в центральном подразделении, региональным структурам, в свою очередь, даются широкие полномочия по основной массе вопросов. Выбор между вышеназванными принципами внутренней организации и стоял при создании Европейского банка реконструкции и развития. Опираясь на общую экономическую ситуацию в регионе действия банка в конце восьмидесятых начале девяностых годов, необходимо было выработать две основных стратегии: одну для государственного сектора экономики, вторую - для частного. В результате однозначно преимущество отдавалось функциональному делению внутри организации. Тем не менее, быстро идущий процесс реформирования в некоторых государствах, общее увеличение числа стран операций, а также усиление их дифференциации потребовали пересмотра основного подхода к структуре банка. Последующие изменения во внешней среде, только подтвердили необходимость регионального подхода к деятельности ЕБРР.

Реорганизация 1993 года не была последней. В 1999 году банковский департамент был преобразован в шесть бизнес-групп: созданы три территориальные группы - Центральная Европа, Россия и Центральная Азия, Южная и Восточная Европа и Кавказ. А также три отраслевые группы - финансовые организации, инфраструктура, промышленность и торговля. Именно на эти направления финансирования приходится порядка одной трети всех операций банка, необходимость более детального изучения и значительные объемы и привели к реструктуризации департамента. Разбивка стран - операций на три группы также позволяет подробнее рассматривать проблемы того или иного региона.

Деятельность ЕБРР.

ЕБРР оказывает содействие развитию частного сектора, укреплению финансовых учреждений и правовых систем, а также развитию инфраструктуры, необходимой для поддержки частного сектора. В государственный сектор выделяется не более 40% от общей суммы предоставляемых Банком кредитов и гарантий и осуществляемых инвестиций, приоритетные области - приватизация и структурные реформы, финансовая система, энергетика, телекоммуникации, транспорт и экологическая инфраструктура, сельское хозяйство, природные ресурсы и туризм.

Банк оказывает также техническое содействие, которое финансируется за счет обычных основных ресурсов ЕБРР, ресурсов специальных фондов или за счет фондов сотрудничества.

К числу наиболее важных структурных показателей деятельности ЕБРР относится портфельное соотношение - процентная доля средств, направленных в частный сектор экономики стран операций, в годовом объеме подписанных Банком соглашений по финансированию проектов. Этот показатель отражает степень выполнения Банком уставных задач, связанных, прежде всего с поддержкой развития частных предприятий и предпринимательства в странах с переходной экономикой. По заключенным в 1998 г. Банком соглашениям величина портфельного соотношения составила 80%.

Утвержденной в октябре 1997 г. Советом директоров Среднесрочной стратегией предусматривается примерно следующее распределение годового объема принимаемых ЕБРР обязательств: 30% - для России, 30% - для стран, находящихся на завершающих этапах переходного процесса и 40% - для стран, находящихся на начальной и промежуточной стадии переходного процесса. Указанные пропорции сохранилась в бизнес-плане Банка на 1998 г.

Банк постоянно расширяет географию своей деятельности. Наиболее крупной страной операций Банка оставалась Россия, где проекты в 1998 году было решено выделить 3,4 млрд. евро или 23,7% от общего объема одобренных Советом директоров проектов.

ЕБРР осуществляет операции во всех странах Центральной и Восточной Европы и СНГ и вкладывает средства в различные отрасли. Банк является крупнейшим инвестором в регионе и активно работает во всех странах операций через сеть своих представительств на местах, число которых превышает 30. Помимо выделения своих средств Банк привлекает значительные объемы прямых иностранных инвестиций. Хотя его акционерами и являются представители госсектора, ЕБРР главным образом инвестирует частные предприятия, как правило, совместно со своими коммерческими партнерами.

Он осуществляет проектное финансирование банков, предприятий и компаний, вкладывая средства, как в новые производства, так и в действующие фирмы. Он также работает с государственными компаниями в целях поддержки приватизации, структурной перестройки государственных компаний и совершенствования коммунального хозяйства. ЕБРР использует свои тесные связи с правительствами региона для продвижения политики, направленной на развитие условий для предпринимательской деятельности.

Мандат ЕБРР предусматривает его деятельность только в тех странах, которые привержены демократическим принципам. Внимательное отношение к окружающей среде является частью принципов сильного корпоративного управления, предусмотренных во всех инвестиционных операциях ЕБРР.

Каждая инвестиционная операция ЕБРР должна

Способствовать продвижению страны к полноценной рыночной экономике, т.е. воздействовать на процесс перехода

Принимать риски, тем самым, содействуя частным инвесторам, и при этом не вытесняя их.

Обеспечивать применение здоровых банковских принципов

Посредством своих инвестиций ЕБРР содействует:

Структурным и отраслевым реформам

Развитию конкуренции, приватизации и предпринимательства, реструктуризации естественных монополий

Укреплению финансовых организаций и правовой системы

Развитию инфраструктуры, необходимой для поддержки частного сектора

Применению принципов сильного корпоративного управления, включая внимание к природоохранным вопросам, в рамках практического применения Кодекса корпоративного управления.

ЕБРР предоставляет прямое финансирование конкретных проектов для частного сектора, включая реструктурирование и приватизацию, или финансирование инфраструктуры, которая способствует осуществлению этой деятельности. Совместные предприятия, и в частности предприятия с иностранными спонсорами, являются основными бенефициарами ссуд, предоставляемых банком.

Банк располагает большим набором финансовых инструментов и использует гибкий подход при структурировании своих финансовых пакетов. Общая установка состоит в том, что стандартное минимальное участие банка составляет 5,75 млн. долларов США, хотя эта цифра не является жесткой в том случае, если проект обеспечивает стране существенные материальные преимущества. На практике средняя сумма участия банка составляет около 20,7 млн. долларов США. Прямое финансирование малых и средних предприятий не является первоочередной задачей банка; однако, у банка имеется ряд инструментов для оказания помощи частным малым и средним предприятиям.

Ссуды ЕБРР

ЕБРР предоставляет ссуды, предназначенные для удовлетворения конкретных требований данного проекта. Кредитный риск может быть взят на себя банком целиком или частично объединен в синдикат на рынке. Ссуда может быть обеспечена активами заемщика, конвертирована в акции, привязана к акционерному капиталу заемщика; может быть также использовано сочетание этих методов. Банк выдает ссуду (и, следовательно, требует уплаты) в любой твердой валюте, главным образом в долларах США, немецких марках и евро. Он также начал финансировать или облегчать ссуды в некоторых национальных валютах.

При выдаче ссуд частным коммерческим предприятиям банк обычно не требует гарантий правительства страны заемщика, и ссуды обычно не имеют регресса к иностранным спонсорам после того, как осуществление проекта началось Основой для предоставления ссуды является поток денежных средств проекта и способность проекта к возмещению этой ссуды в течение согласованного периода.

Традиционно ссуды, предоставляемые такими международными организациями как ЕБРР, исключаются из пересмотров графиков суверенной задолженности, и поэтому имеют предпочтительный статус кредитора. Банки, участвующие в ссудах, предоставляемых ЕБРР заемщикам в частном секторе, где ЕБРР остается зарегистрированным кредитором, могут также воспользоваться преимуществами такого предпочтительного статуса кредитора.

Инвестирование в акционерный капитал

ЕБРР использует различные формы инвестирования в акционерный капитал, включая подписку на обычные или привилегированные акции. Предлагаются также квази-инвестиции в акционерный капитал - от вспомогательных займов, облигаций и доходных векселей, и до привилегированных акций, которые могут быть предъявлены к погашению. Если ЕБРР имеет долю в акционерном капитале, то он ожидает получения соответствующей прибыли на свою инвестицию. ЕБРР имеет четкую стратегию выхода для каждой инвестиции в акционерный капитал и принимает на себя только меньшую часть собственности.

ЕБРР может также выступать андеррайтером выпуска акций государственного или частного предприятия.

Банк рассматривает финансирование передачи акций существующих предприятий только в случае приватизации, когда такая передача определенно улучшает эффективность (например, за счет лучшего управления, реконструкции или расширения при новом виде собственности, или слияния с операциями покупателя).

Гарантии ЕБРР

ЕБРР может помочь заемщикам получить доступ к финансированию путем обеспечения гарантий. Имеются различные типы гарантий - от гарантий от всех рисков и до частичных гарантий, ограниченных конкретным риском. Во всех случаях максимальный риск должен быть известным и измеримым, а кредитный риск должен быть приемлемым.

Кредитные линии

ЕБРР предоставляет прямое среднесрочное и долгосрочное финансирование в форме кредитных линий для отдельных финансовых посредников. В некоторых случаях ЕБРР предоставляет подобное долгосрочное финансирование правительствам, которые затем направляют эти ссуды через коммерческие или инвестиционные банки для финансирования малых и средних частных предприятий.

...