Анализ финансового состояния предприятия ОАО "Газпром нефть"

Размещено на http://www.allbest.ru/

МЕЖДУНАРОДНЫЙ ИНСТИТУТ РЫНКА

ФАКУЛЬТЕТ ЭКОНОМИКИ И МЕНЕДЖМЕНТА

КУРСОВОЙ ПРОЕКТ

По дисциплине: «Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия»

на тему: Анализ финансового состояния предприятия ОАО «Газпром нефть»

Выполнила: студентка группы Э-41

Репенчук Олеся

Проверила: Сыщикова Т.Л.

САМАРА 2013 г

Введение

ОАО «Газпром» -- глобальная энергетическая компания. Основные направления деятельности -- геологоразведка, добыча, транспортировка, хранение, переработкаи реализация газа, газового конденсата и нефти, а также производство и сбыт тепло- и электроэнергии. «Газпром» видит свою миссию в надежном, эффективном и сбалансированном обеспечении потребителей природным газом, другими видами энергоресурсов и продуктов их переработки. «Газпром» -- надежный поставщик газа российским и зарубежным потребителям. Компании принадлежит крупнейшая в мире газотранспортная сеть -- Единая система газоснабжения России, протяженность которой превышает 161 тыс. км. На внутреннем рынке «Газпром» реализует свыше половины продаваемого газа. Кроме того, компания поставляет газ в 30 стран ближнего и дальнего зарубежья.

«Газпром» является единственным в России производителем и экспортером сжиженного природного газа и обеспечивает около 5% мирового производства СПГ.

Раскрытие информации

Существенные факты, информация об услугах по транспортировке и перечень инсайдерской информации

Компания входит в пятерку крупнейших производителей нефти в РФ, а также является крупнейшим владельцем генерирующих активов на ее территории. Их суммарная установленная мощность составляет 17% от общей установленной мощности российской энергосистемы.

Стратегической целью является становление ОАО «Газпром» как лидера среди глобальных энергетических компаний посредством освоения новых рынков, диверсификации видов деятельности, обеспечения надежности поставок.

Основной задачей данного курсового проекта проанализировать финансовое состояние предприятия ОАО « Гаспром нефть»

Под финансовым состоянием понимается способность предприятия финансировать свою деятельность. Оно характеризуется обеспеченностью финансовыми ресурсами, необходимыми для нормального функционирования предприятия, целесообразностью их размещения и эффективностью использования, финансовыми взаимоотношениями с другими юридическими и физическими лицами, платежеспособностью и финансовой устойчивостью.

Финансовое состояние может быть устойчивым, неустойчивым и кризисным. Способность предприятия своевременно производить платежи, финансировать свою деятельность на расширенной основе свидетельствует о его хорошем финансовом состоянии. Финансовое состояние предприятия (ФСП) зависит от результатов его производственной, коммерческой и финансовой деятельности. Если производственный и финансовый планы успешно выполняются, то это положительно влияет на финансовое положение предприятия. И наоборот, в результате недовыполнения плана по производству и реализации продукции происходит повышение ее себестоимости, уменьшение выручки и суммы прибыли и как следствие -- ухудшение финансового состояния предприятия и его платежеспособности.

Устойчивое финансовое положение в свою очередь оказывает положительное влияние на выполнение производственных планов и обеспечение нужд производства необходимыми ресурсами. Поэтому финансовая деятельность как составная часть хозяйственной деятельности направлена на обеспечение планомерного поступления и расходования денежных ресурсов, выполнение расчетной дисциплины, достижение рациональных пропорций собственного и заемного капитала и наиболее эффективного его использования.

Главная цель анализа - своевременно выявлять и устранять недостатки в финансовой деятельности и находить резервы улучшения финансового состояния предприятия и его платежеспособности.

1. Анализ ликвидности баланса

Актив

А1 = 260+250

Начало года: 10519558+1626384=12145942

Конец года: 3481424+3125832=6607256

А2 = стр 240

Начало года: 230286033

Конец года: 188297004

А3 = 210+220+230+270

Начало года: 9856095+5811228+91822929=107490252

Конец года: 13420356+6576815+193946873=213944044

А4 = стр 190

Начало года: 147447389

Конец года: 161390853

Пассив

П1 = стр 620

Начало года: 70962406

Конец года: 72648968

П2 = 610+630+660

Начало года: 45296476+11520717=56817193

Конец года: 29245335+7472503=36717838

П3 = 590+640+650

Начало года: 172881948+2506+1286537=174170991

Конец года: 220366245+364+7857908=228224517

П4 = стр 490

Начало года: 195419026

Конец года: 232647834

Таблица 1

						Излишек
Актив	Н.к	К.г	Пассив	Н.г	К.г	Н.г	К.г
А1	12145942	6607256	П1	70962406	72648968	-58816464	-66041712
А2	230286033	188297004	П2	56817193	36717838	173468840	151579166
А3	107490252	213944044	П3	174170991	228224517	-66680739	-14280473
А4	147447389	161390853	П4	195419026	232647834	-47971637	-71256981
Баланс	497369616	570239157		497369616	570239157

Текущая ликвидность:

ТЛ=(А1+А2)-(П1+П2)

Начало года: 114652376

Конец года: 85537454

Перспективная ликвидность

А3-П3

Начало года: -66680739

Конец года: -14280473

Вывод: Показатель ликвидности баланса на начало года был положительный. Но значение перспективной ликвидности отображает возможность ухудшения показателя. На конец года показатель ликвидности баланса тоже положительный, однако, предприятие нельзя охарактеризовать как абсолютно ликвидное (сохраняется платежный недостаток медленно реализуемых активов). Отрицательное значение перспективной ликвидности на конец года отображает возможность ухудшения показателя.

2. Расчет и оценка финансовых коэффициентов платежеспособности

Общий показатель платежеспособности

L1=А1+0,5*А2+0,3*А3/ П1+0,5*П2+0,3*П3

На начало года: 44393017,75/151622299,8=0,08

На конец года: 164938971,2/159475242,1=1,034

Нормативное значение коэффициента L1 ?1

Вывод: Коэффициент общей ликвидности (Л1) показывает, какая часть краткосрочных обязательств предприятии может быть погашена за счет всей суммы его оборотных активов. В анализируемом периоде уровень общей ликвидности предприятия возрос и достиг оптимального значения.

Коэффициент абсолютной ликвидности

L2=А1/П1+П2

На начало года:0,095

На конец года:0,06

Нормативное значение L2=0,1 - 0,7

Вывод: Коэффициент абсолютной ликвидности (Л2) показывает, какую часть краткосрочной задолженности организация может погасить в ближайшее время за счет денежных средств. За анализируемый период способность предприятия погасить краткосрочные долги за счет наиболее ликвидных средств уменьшилась. Ее уровень остается недостаточным.

Коэффициент критической оценки

L3=А1+А2/П1+П2

На начало года: 0,095

На конец года: 1,782

Допустимое значение L3=0,7 - 0,8 ; желательно L3=1

Вывод: Коэффициент критической оценки (Л3) показывает, какая часть краткосрочных обязательств организации может быть немедленно погашена за счет средств на различных счетах, в краткосрочных ценных бумагах, а также поступлений по счетам. На 01.01.2010 года уровень коэффициента быстрой ликвидности считается достаточным. За анализируемый период наблюдается значительный рост платежеспособности предприятия.

Коэффициент текущей ликвидности

L4=Оборотные активы/текущие обязательства; 290/П1+П2

На начало года: 349922227/127779599=2,738

На конец года: 408848304/109366806=3,738

Необходимое значение L4=1,5, оптимальное L4=2 - 3,5

Вывод: Коэффициент текущей ликвидности (Л4) показывает степень, в которой текущие активы покрывают текущие пассивы. В анализируемом периоде уровень коэффициента текущей ликвидности считается высоким. Предприятие может обеспечить резервный запас для компенсации убытков, которые могут возникнуть при размещении и ликвидации всех текущих активов. При этом наблюдается значительный рост платежеспособности предприятия.

Коэффициент маневренности капитала

L5=Медленно реализуемые активы/(оборотные средства -текущие обязательства); А3/290-(П1+П2)

На начало года: 107490252/222142628=0,483

На конец года: 213944044/299481498= 0,714

Уменьшение в динамике- положительный факт

Вывод: Коэффициент маневренности функционирующего капитала (Л5) показывает, какая часть функционирующего капитала обездвижена в производственных запасах и долгосрочной дебиторской задолженности. За анализируемый период показатель повысился, что говорит об ухудшении структуры баланса предприятия.

Доля оборотных средств

L6=Оборотные активы/валюта баланса; 290/300

На начало года: 0,703

На конец года: 0,716

Рекомендуемое значение L6 ?0,5

Вывод: За анализируемый период уровень данного показателя достиг оптимального значения для предприятия.

Коэффициент обеспеченности собственными средствами

L7=(Cобственный капитал - внеоборотные активы)/оборотные активы; (490-190)/ 290

На начало года: (195419026-147447389)/ 349922227=0,137

На конец года: (232647834-161390853)/408848304=0,174

Требуемое условие = L7 ?1 (чем больше, тем лучше)

Вывод: Коэффициент обеспеченности собственными средствами (Л7) характеризует наличие собственных оборотных средств у организации, необходимых для ее финансовой устойчивости. За анализируемый период улучшилась обеспеченность предприятия собственными оборотными средствами. Но при этом уровень данного показателя не достиг оптимального значения.

3. Анализ финансовой устойчивости предприятия

Абсолютная устойчивость финансового состояния

Запасы<Ск.об+Кр.об ;

210<(290-690)+610

9856095<(349922227-129068642)+45296476=266150061

Коэффициент обеспеченности запасов источниками средств

Коз= Ск.об+Кр.об/З

266150061/9856095=27

Анализ показателей финансовой устойчивости

Коэффициент капитализации

У1=Заемный капитал/собственный капитал; (590+690)/490?1,5

На начало года: 1,545

На конец года: 1,451

Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования

У2=(Собст.капитал-внеоборотные активы)/оборотные активы; (490-190)/290

На начало года: (195419026-147447389)/ 349922227=0,137

На конец года: (232647834-161390853)/ 408848304=0,174

Коэффициент финансовой независимости

У3=Собственный капитал/валюта баланса ; 490/700

0,4?У3?0,6

На начало года: 195419026/497369616=0,392

На конец года: 232647834/570239157=0,407

Коэффициент финансирования

У4=Собственный капитал/ заемный капитал; 490/(590+690)

У4?0,7

Оптимальное=1,5

На начало года: 195419026/(172881948+129068642)=0,647

На конец года: 232647834/(220366245+117225078)=0,689

Коэффициент финансовой устойчивости

У5=(Собственный капитал+долг.об)/валюта баланса ; (490+590)/700?0,6

На начало года: (195419026+172881948)/497369616=0,7404

На конец года: (232647834+220366245)/570239157=0,794

4. Факторный анализ

1.Расчет влияния фактора, выручка от продаж

Предположим, что цены на продукцию в отчетном периоде, увеличились по сравнению с прошедшим на 19 %. Тогда индекс цены

Уц=Ц1 / Цо= 1,19

В=В1/ Уц= 598380328/1,19=502840611

Следовательно за счет роста цены выручка от продажи продукции выросла 598380328-502840611= 95539717

Из- за изменения количества реализации продукции выручка изменилась на 502840611- 503807390= - 966779

Сокращение количества реализации продукции привело к уменьшению выручки в отчетном периоде на 966779, а общий прирост выручки 598380328-503807390=94572938, получился за счет увеличения цен на 19 %

Рентабельность продаж = Пр./Вр= 77655668/503807390= 15,4

Изменение прибыли от продаж (От Ц) = 95539717*15,4=14713116

Прирост цен на продукцию в отчетном периоде по сравнению с прошедшим на 19 % привел к увеличению прибыли от продаж на 14713116

Изменение прибыли от продаж (кол-во реализованной продукции) = (В1 -Во -изменение В(Ц))* рентабельность продаж = (598380328-503807390-95539717)* 15,4 = - 148884

2.Расчет влияния фактора, себестоимость продукции

Изменение прибыли от продаж за счет изменения себестоимости = Выручка отч. года*(ур-нь себе-ти в отч.году- ур-нь себе-ти в баз.году)

Уровень себе-ти в выручке= Себе-ть/ выручка

Ур-нь себе в отч. году= 451574230/598380328= 0,7546

Ур-нь себе-ти в баз. году= 375424471/503807390=0,7451

598380328*(0,7546-0,7451)= 0,0095*598380328=5684613

Вывод: Себестоимость в отчетном году повысилась на 76149759,а уровень ее по отношению к выручке от продажи увеличился на 0,9% ,что привело к уменьшению прибыли от продаж на 5684613 рублей

3.Расчет влияния фактора Коммерческие расходы

Изменение прибыли от продаж за счет изменения коммерческих расходов = Выручка отч. года*( ур-нь ком. расх отч. год- ур.-нь ком. рас баз. год)= 598380328*(0,0850 -0,0836)= 0,0014*598380328=837733

Вывод: Перерасход по коммерческим расходам в отчетном периоде и повышение их уровня на 0,2 % привели к уменьшению прибыли от продаж на 837733 рублей

4.Расчет влияния фактора. Управленческие расходы

Изменение прибыли от продаж за счет изменения управленческих расходов = Выручка отч. год * (ур.-нь упр. рас. отч. год- ур.-нь упр. расх. баз. год) = 598380328*(0,0177-0,0170) = 0,0007* 598380328 = 418866

Вывод: Перерасход по управленческим расходам в отчетном периоде и повышение их уровня на 0,07% привели к уменьшению прибыли от продаж на 418866 рублей

5. Факторный анализ рентабельности продаж

Rпр=Прибыль/выручка= (В-С-К.р-У.р)/ В

R1=(В1-С1-К.р1-У.р1)/В1= (598380328-451574230-50917179-10604171)/598380328=0,1425

R0=(503807390-375424471-42156356-8570895)/503807390=0,1541

ДR=0,1425-0,1541= -0,0116

Влияние изменение выручки

ДR(В)=(В1-Со-К.ро-У.р.о)/В1=(598380328-375424471-42156356-8570895)/598380328=0,2878

0,2878-0,1541= 0,1337

Влияние изменения себестоимости

ДR(С) = (598380328-451574230-42156356-8570895)/ 598380328=0,1605

0,1605-0,2878= -0,1273

Влияние изменения коммерческих расходов

ДR(К.р) =(598380328-451574230-50917179-8570895)/ 598380328=0,1459

0,1459-0,1605= -0,0146

Влияние изменения управленческих расходов

ДR(У.р) =0,1425-0,1459= -0,0034

Совокупность влияния факторов

0,1337+(-0,1273)+(-0,0146)+(-0,0034)= -0,0116

Список литературы

1. Бернстайн Л.А. Анализ финансовой отчетности: теория, практика и интерпретация. Пер. с англ. Елисеева И.И., М.: Финансы и статистика, 2002. 624с.

2. Быкадоров В.Л., Алексеев П.Д. Финансово-экономическое состояние предприятия: Практическое пособие. М.: «Издательство ПРИОР», 2001. 96с.

3. Бухгалтерская (финансовая) отчетность: составление и анализ / Камышанов П.И., М.: Омега- Л, 2003. 208с.

4. Грачев А.В. Финансовая устойчивость предприятия: анализ, оценка и управление: Учебно-практическое пособие. М.: Дело и сервис, 2004. 192с.

5. Крылов Э.И., Власова В.М., Журавкова И.В. Анализ финансовых результатов, рентабельности и себестоимости продукции. М.: Финансы и статистика, 2005. 720с

6. Мельник М.В., Бердников В.В. Финансовый анализ: система показателей и методика проведения. Учеб. пособие / Под ред. М.В. Мельник. М.: Экономистъ, 2006. 159с.

7. Методические положения по оценке финансового состояния предприятий и установлению неудовлетворительной структуры баланса. Утверждены распоряжением Федерального управления по делам несостоятельности (банкротстве) от 12 мая 1994 г. № 31-р.

8. Приказ Минфина России от 22.07.2003 №67н. О формах бухгалтерской отчетности организаций.

9.Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия / Учебное пособие. Минск: ООО «Новое знание», 2001. 688с.

10. http://ir.gazprom-neft.ru



финансовый платежеспособность рентабельность



Размещено на Allbest.ru

...