Управление потоками денежных средств предприятия на примере ТОО "Нуржол-ПВ"

Если в ходе анализа сопоставить отраженные в ОДДС внутренние и внешние источники финансирования, то можно получить представление о финансовой политике и об относительном значении каждого такого источника для организации:

Соотношение величины внутреннего и внешнего финансирования равно отношению ЧДПТ (или все внутренние финансовые источники) к общей величине внешнего финансирования.[14]

Под общей величиной внешнего финансирования понимается суммарный приток денежных средств в результате роста заемного капитала и собственного капитала, например путем дополнительной эмиссии акций.

Проанализировав объем и временной аспект используемых источников финансирования, можно сделать вывод о положении данной организации на рынке капитала.

Помимо всех источников финансовых средств аналитик может проанализировать отдельно структуру внешнего финансирования. Для этого рассчитывают один из следующих показателей:

Доля собственного источника внешнего финансирования в общей сумме внешнего финансирования равна отношению притока денежных средств за счет роста собственного капитала к общей величине внешнего финансирования.

Доля заемного источника внешнего финансирования в общей сумме внешнего финансирования равна отношению притока денежных средств за счет роста заемного капитала к общей величине внешнего финансирования.

Соотношение собственных и заемных источников финансирования равно отношению притока денежных средств за счет роста собственного капитала к притоку денежных средств за счет роста заемного капитала.

Показатели рентабельности. Отражают эффективность использования капитала организации.[23]

Традиционный анализ рентабельности целесообразно дополнить расчетом «денежных» показателей рентабельности всего капитала и собственного капитала. Для этого в числителе величина дохода в виде полученной прибыли корректируется на неденежные статьи. В знаменателе таких показателей нами использовались среднеарифметические величины отдельных видов активов и пассивов; в числителе - размер ЧДПТ.

. (14)

Особый интерес для аналитика представляет показатель рентабельности собственного капитала, характеризующий, сколько процентов собственного капитала сформировало предприятие за анализируемый период за счет чистого притока денежных средств от текущей деятельности:

. (15)

Оценка «качества» выручки от продажи позволяет выявить степень расхождения величины «денежной» выручки (по оплате) и полученной по данным бухгалтерского учета.

Показатель «качества» выручки от продажи товаров (работ, услуг) равен отношению притоков денежных средств в виде выручки от продажи товаров к выручке от продажи товаров, включая НДС.

Такой показатель возможно рассчитать только по отчету о движении денежных средств, составленному прямым методом, и располагая информацией о выручке от продажи товаров, включая НДС.

Рассмотренная система показателей позволяет расширить традиционный набор финансовых коэффициентов, сделав упор при этом на анализ денежных потоков организации.

Сделаем некоторые выводы.

Денежные потоки - это приток и отток денежных средств и их эквивалентов. Денежные потоки предприятия классифицируются в разрезе текущей, инвестиционной и финансовой деятельности.

Текущая деятельность - основная, приносящая доход, и прочая деятельность, кроме инвестиционной и финансовой.

Инвестиционная деятельность - приобретение и реализация долгосрочных активов и других инвестиций, не относящихся к денежным эквивалентам.

Финансовая деятельность - деятельность, которая приводит к изменениям в размере и составе собственного и заемного капитала организации (без учета овердрафтного кредитования).[8]

Основной источник информации для анализа денежных потоков - Отчет о движении денежных средств.

На практике наибольшее распространение получили два метода анализа чистых денежных потоков от текущей деятельности: прямой (первичный) и косвенный. Чистые денежные потоки от инвестиционной и финансовой деятельности рассчитываются только прямым методом.

Как внешний, так и внутренний анализ денежных потоков можно провести следующим образом.

Первый этап. Подготовка отчета о движении денежных средств к экономическому чтению.

Второй этап. Экономическое чтение отчета о движении денежных средств во взаимосвязи с другими формами бухгалтерской отчетности.

Третий этап. Анализ информации.

2. Анализ управления денежными потоками на предприятии ТОО «Нуржол-ПВ»

2.1 Характеристика предприятия и его экспресс-анализ

ТОО «Нуржол-ПВ» создана в 2006 году. Основным видом деятельности является предоставление услуг железнодорожного, автомобильного транспорта, тракторной и специализированной техники. За столь короткий срок ТОО «Нуржол-ПВ» удалось сначала найти свою нишу на рынке транспортных услуг региона, затем уверенно шагнуть за пределы Северного Казахстана. Транспортные услуги - это важная составляющая часть бизнеса. Цель ТОО «Нуржол-ПВ» - обеспечить высокое качество оказываемых услуг, отвечающее потребностям заказчика. Принципами работы ТОО «Нуржол-ПВ» являются: оперативность, бесперебойность предоставления транспортной техники, расширение спектра оказываемых услуг и повышение их качества, гибкая тарифная политика. Территориальная сфера деятельности - Республика Казахстан. Юридический адрес ТОО «Нуржол-ПВ»: Республика Казахстан, 140000, г. Павлодар, ул. Сормова, д. 16.

При ведении хозяйственной деятельности и бухгалтерского учета, составлении финансовой отчетности товарищества использованы следующие нормативные документы: Закон Республики Казахстан «О товариществах с ограниченной и дополнительной ответственностью» от 02 мая 1995 года (с изменениями и дополнениями); Закон Республики Казахстан «О бухгалтерском учете и финансовой отчетности» от 28 февраля 2002 года № 234-II (с изменениями и дополнениями); Национальные стандарты финансовой отчетности, утверждены приказом Министра финансов РК от 21 июня 2007 года № 218;

Закон Республики Казахстан «О частном предпринимательстве» от 12 января 2007 года № 224-Ш (с изменениями и дополнениями); Гражданский кодекс Республики Казахстан от 27 декабря 1994 года №268-ХIII (с изменениями и дополнениями); Кодекс Республики Казахстан от 10 декабря 2008 года №210-II «О налогах и других обязательных платежах в бюджет» (с изменениями и дополнениями), Закон Республики Казахстан от 21.09.1994 года «О транспорте в Республике Казахстан».

Основным видом деятельности предприятия является оказание транспортно-экспедиционных услуг.

Нередко слова «экспедитор» и «экспедиторские услуги» употребляют в качестве синонимов слов «грузоперевозчик» и «грузоперевозки». Не менее часто можно услышать связку «транспортно-экспедиционные услуги». Экспедиторскими компаниями называют те организации, которые оказывают как непосредственно как транспортные услуги, так и услуги в сфере логистики. Экспедитором называют человека, который сопровождает груз.

Экспедиторские услуги - любые действия, относящиеся к организации и осуществлению перевозки, консолидации, хранения, складирования, обработки и доставки груза адресату по назначению, а также вспомогательные и консультационные услуги, относящиеся к выполнению вышеперечисленных работ, включая услуги, связанные с таможенным оформлением, прохождением карантинного и фито-санитарного контроля, решением налоговых вопросов, декларированием, обеспечением страхования, производством платежей, оформлением документов, относящихся к грузам и их перевозке.

Экспедитор - юридическое или физическое лицо, имеющее, в соответствии с действующим законодательством право осуществлять экспедиторскую деятельность, заключившее с заказчиком договор на оказание экспедиторских услуг.[29]

Перевозчик - любое физическое или юридическое лицо, осуществляющее перевозку грузов своими собственными транспортными средствами (фактический или действительный перевозчик) или любое физическое или юридическое лицо, возложившее на себя обязательства перевозчика (договорный перевозчик). Экспедитор может выступать договорным перевозчиком. Таким образом, транспортную деятельность по грузоперевозкам можно разделить на две составляющих: физическое перемещение грузов и деятельность по организации и документальному обеспечению этого перемещения. Под экспедицией понимают второе: компания-экспедитор может вообще не иметь собственного транспорта и собственных складских помещений, а пользоваться услугами субподрядчиков. Основной инструмент экспедиторской фирмы - транспортная логистика, то есть дисциплина, занимающаяся оптимизацией транспортных потоков. Как следствие оптимизации достигается понижение стоимости перевозок, повешение их скорости и сохранности грузов. Сопровождение грузов призвано обеспечить их физическую сохранность. Как правило, прежде всего подразумевается защита от криминальных неурядиц, поэтому услуги по сопровождению - прерогатива прежде всего охранных агентств и силовых подразделений. Однако этим задачи сопровождения не исчерпываются - в них входит так же обеспечение сохранности груза при ДТП, стихийных бедствиях, техногенных авариях. Служба сопровождения может помочь перевозчику в составлении наиболее безопасного и комфортного маршрута. ТОО «Нуржол-ПВ» оказывает полный спектр услуг по доставке и сопровождению грузов, имея на балансе предприятия транспорт, необходимый для оказания услуг.

Транспортная экспедиция - вид услуг, к которому рано или поздно прибегает большинство предприятий, особенно занятых в торговом и реальном секторах экономики. Каждой фирме рано или поздно потребуется доставить товар, совершить переезд, произвести перевозку сырья, материалов. Однако содержание собственного автопарка зачастую экономически абсолютно невыгодно, поэтому клиенты обращаются за помощью в компанию, оказывающую транспортно экспедиционные услуги. И здесь важно правильно определиться с фирмой, которой будет доверено выполнение перевозок. В частности, компания ТОО «Нуржол-ПВ» хорошо известна в этой сфере бизнеса, как надежный деловой партнер.

Как показывает практика, сегодня еще существуют фирмы, которые игнорируют транспортно экспедиционное обслуживание и привлекают частных перевозчиков к решению транспортировки грузов. Та же статистика свидетельствует, что с каждым годом подобных компаний становится все меньше. Дело в том, что ни один частник не в состоянии обеспечить всего комплекса услуг, которые включает в себя транспортная экспедиция.

Рассмотрим основные преимущества, которые дает выбор фирмы, выполняющей экспедиционное обслуживание. Первым делом, нужно отметить оперативность и своевременность доставки груза. Ведь транспортно экспедиционные услуги предполагают заключение договора, поэтому любое нарушение сроков грозит неустойкой. Чтобы подобного не произошло, компания-перевозчик планирует транспортировку с учетом всех тонкостей этого процесса.

Именно здесь кроется и второй плюс - фирма рационально подходит к подбору техники и разработке будущего маршрута. Подобный подход к транспортно экспедиционному обслуживанию исключает холостые пробеги техники и тому подобные неоправданные расходы. К тому же, например, наша компания отличается гибкой тарифной политикой.

Следовательно, транспортно экспедиционные услуги профессионального перевозчика всегда экономичнее, чем у частника. У последнего обычно имеется одна транспортная единица, поэтому будь у вас 300 кг груза или 3 тонны, повезет груз одна и та же машина. При этом частник ни за что не отвечает в случае порчи товара или иных проблем, возникших в пути. Транспортная экспедиция дает все максимально возможные гарантии.

Вот мы подошли к третьему аргументу в пользу сотрудничества со специализированной компанией. Это сохранность качества и количества груза при перевозке. Во время погрузки экспедиторская фирма проверяет внешнее состояние груза, согласовывает с заказчиком все замеченные недостатки, определяет готовность товара к транспортировке. И что очень существенно - транспортно экспедиционное обслуживание производится на всем пути следования. Иными словами, перевозчик контролирует маршрут, поддерживая с водителем постоянную мобильную связь. Диспетчер может даже выступать в роли штурмана, подсказывая при передвижении через крупные населенные пункты, где в данный момент имеются пробки и как совершить объезд, чтобы сэкономить время. Это уже логистика грузоперевозок.

Чтобы получить представление о важности этой части транспортно экспедиционных услуг, приведем несколько примеров. На многих трассах существуют так называемые «мертвые зоны» - места, где не поддерживается мобильная связь. Криминальные группы знают о таких участках, а потому, чтобы избежать потенциальной опасности, маршрут следует составлять таким образом, чтобы исключить попадание в эти зоны.

Второй пример - перевозка тяжелого или крупногабаритного груза. Транспортная экспедиция, в данном случае, помогает определить, по каким трассам должен двигаться грузовик. Если этого не сделать, можно, в конечном счете, попасть на участок дороги, где проезд будет невозможен. Придется искать иные пути, а это потеря времени и опять-таки лишние расходы топлива.

Еще большее внимание транспортно экспедиционное обслуживание должно уделять международным перевозкам. На территории многих государств на отдельных участках имеются ограничения проезда специальной и крупногабаритной техники по времени суток. Поэтому маршрут необходимо рассчитывать с учетом и этого момента.

Следующий плюс - страхование груза. Уважающая себя и своих клиентов экспедиторская компания всегда сотрудничает в этом плане с солидными страховыми агентствами. Грамотное оформление накладных и иной бухгалтерской документации также впоследствии сыграет на руку заказчику, когда необходимо будет отчитываться в налоговой инспекции.

Нельзя не упомянуть и о том, что транспортно экспедиционные услуги в профессиональном исполнении, как правило, не обязывают заказчика производить предоплату. Полный расчет производиться лишь по факту выгрузки доставленного товара. Это добавляет спокойствия клиентам.

И последний важный аргумент в пользу выбора профессионалов, оказывающих транспортно экспедиционные услуги, заключается в том, что их деятельность регулируется законодательно. Поэтому при возникновении споров, касающихся транспортной экспедиции, заказчик всегда может отстоять свои права в установленном законом порядке. Согласитесь, ни один из выше обозначенных моментов не в состоянии обеспечить частный перевозчик.

По оценкам аналитиков, такой вид услуг, как транспортная экспедиция, будет продолжать развиваться. Подобные выводы основываются на показателях экономического развития страны в последние несколько лет. Транспортно экспедиционные услуги становятся все более востребованными, в особенности, благодаря развитию промышленной, строительной и аграрной отраслей.

Для перевозки груза каждого клиента детально отрабатывается маршрут следования груза, для реализации минимального транзитного времени и гарантированного исполнения транспортных обязательств.

В спектр услуг ТОО «Нуржол-ПВ» прохождение всех таможенных инстанций: подбор кодов ТН ВЭД, составление таможенных деклараций с наименьшими затратами времени и средств, что обеспечит скорейшее прохождение процедуры таможенного оформления и выпуск груза. При осуществлении подобного рода операций используются знания не только в сфере таможенного законодательства, но и транспортные нормативы, что позволяет сократить сроки транспортировки и расходы на доставку, наряду с оптимизацией таможенных платежей. ТОО «Нуржол-ПВ» охватывают Таможенное Законодательство РК, основы таможенных кодексов стран СНГ, Европейские требования к таможенному оформлению товаров, а также осуществляет полное сопровождение на территории Таможенного союза.

По мере углубления международного разделения труда и интеграции национальных экономик в мировую экономику существенное значение приобретает согласованное взаимодействие с различными взаимосвязанными элементами рыночной инфраструктуры национальных комплексов отдельных стран в рамках международной производственной, торговой, научно-технической и социальной структур. К таким элементам международной рыночной инфраструктуры можно отнести совокупность межнациональных транспортных систем, систем связи и информации, банковских, торговых, таможенных союзов, различных международных фондов, транснациональных компаний, объединений и фирм, обслуживающих внешнеэкономические связи стран, международное производственно-кооперационное, торгово-экономическое, научно-техническое сотрудничество и общение субъектов рынка. Перенасыщение рынка, диктат потребителя на рынке и жесткая конкуренция вызывают серьезные затруднения у производителей, торговых и сбытовых предприятий в реализации товаров. Для сохранения объемов продаж производители и торговые фирмы вынуждены идти на расширение сбыта за счет выхода на рынки, расположенные в других регионах. И хотя интеграция мирового хозяйства и ориентация политики внешней торговли стран на свободную торговлю значительно упрощают эту задачу, встает вопрос о том, как быстро и эффективно, с наименьшими затратами, поставить товар на рынок.[11]

Сегодня на мировом рынке процесс доставки товаров сопряжен с процессом выполнения (помимо «чистой» перевозки) целого ряда работ, операций и услуг, комплекс которых обеспечит эффективное распределение товаров. И именно транспортно-экспедиционные предприятия призваны осуществить задачу такого распределения. Под экспедиционной услугой следует понимать сопутствующие перевозочному процессу операции или работы. Эти операции включают доставку материалов, складирование и хранение, упаковку и агрегирование, а также перевозку любым видом транспорта. Сюда входят также сопряженные операции, такие, как фрахтование судов и расчеты по фрахту, расчетные операции по внешнеторговым контрактам, телексная информация, консультации по расчетным и экспедиторским операциям, таможенное декларирование грузов, выбор маршрута, разработка графика движения и техническое обслуживание транспортных средств, оформление транспортных документов, прием, сдача груза, погрузочно-разгрузочные работы, подъем (спуск) грузов на этажи, информирование заказчика о поступлении в его адрес груза и т.п. Целью этих операций является ликвидация территориального разрыва между производством и потребителем. Они обеспечивают надежную доставку грузов от места производства к местам потребления, перевозку, которая обеспечивает сохранность их потребительских качеств в те места, где они требуются, и тогда, когда они требуются.

Проблема выбора оптимального варианта транспортно-экспедиционных услуг с особой остротой встает на рынке смешанной, междугородной и международной доставки товаров. И прежде всего в тех ситуациях, когда услуги, например, перевозчика или складского терминала хотя и нужны покупателю, но сами по себе в отдельности не представляют ценности для потребителей. И только экспедиторы, объединив эти услуги, выставляют на продажу систему услуг, которая в состоянии удовлетворить реальные потребности покупателя.

Вся эта работа требует специальных знаний, большого практического опыта и при большой удаленности от портов и пограничных переходах очень дорогостояща.

Эту работу выполняет ТОО «Нуржол-ПВ», которое может предоставить большой комплекс услуг по транспортно-экспедиционному обслуживанию (ТЭО) грузов.

ТОО «Нуржол-ПВ» регулярно представляя большое количество грузов, пользуются скидкой за фрахт судов и других транспортных средств, что уменьшает фрахтовые расходы и затраты клиентов.

Этим компенсируется стоимость услуг ТОО «Нуржол-ПВ» для экспортеров и импортеров.

Транспортное обслуживание определяется как деятельность ТОО «Нуржол-ПВ» связанная с процессом перемещения грузов в пространстве и во времени с предоставлением перевозочных, погрузочно-разгрузочных услуг, услуг страхования и услуг хранения.

Экспедиционное обслуживание является составной частью процесса движения товара от производителя к потребителю и включает выполнение дополнительных работ и операций, без которых перевозочный процесс не может быть начат в пункте отправления, продолжен и завершен в пункте назначения. При экспедиционном обслуживании предоставляются экспедиционные, коммерческо-правовые и информационно-консультационные услуги. Экспедиционные услуги призваны обеспечить эффективную связь между всеми элементами сложной современной инфраструктуры рынка.

ТОО «Нуржол-ПВ» может выступать своего рода посредником между организациями и предприятиями такого рода, помогая осуществлять многонациональным компаниям или компаниям, оперирующим на нескольких рынках, эффективную доставку и реализацию их продукции.

Взаимоотношения ТОО «Нуржол-ПВ» с обслуживаемыми предприятиями оформляются договорами, в которых устанавливаются обязательства сторон, виды, объемы и характер выполняемых транспортно-экспедиционных работ, условия расчетов, а также ответственность за невыполнение договоренных обязательств.

Выгоды, которые могут получить компании, воспользовавшись услугами ТОО «Нуржол-ПВ»: достигается двоякая цель: увеличение объема продаж и обеспечение более высокого уровня обслуживания потребителя (определяемого, главным образом с точки зрения «доступности продукции»); система транспортно-экспедиционных услуг, обладающая способностью быстро реагировать на изменение рыночной ситуации, в том числе и на изменение требований потребителей, может обеспечить сокращение "цикла обслуживания потребителя" (времени между подачей заявки и доставкой продукции) и, следовательно, снижение запасов у потребителя; это дает компании-поставщику серьезное преимущество перед конкурентами в борьбе за долю рынка; хорошо спроектированная система доставки грузов способствует упрочению и закреплению связей поставщика с потребителями, это может быть достигнуто путем интеграции средств доставки продукции поставщика со средствами, связанными с ее получением у потребителя; разработка более эффективных методов «физического распределения» дает существенную экономию издержек, эту экономию можно распространить и на потребителя в форме скидок с оплаты за доставку продукции и др.; внедрение эффективной системы доставки грузов дает компании возможность более успешно и прибыльно конкурировать на отдаленных рынках; разработка и внедрение эффективной системы реализации продукции, для управления которой призывается деятельность транспортно-экспедиционного предприятия, позволяет сотрудникам, занимающимся маркетингом и сбытом продукции, сконцентрироваться на основной для них сфере - формировании и стимулировании спроса, что ведет к более успешному достижению компанией стратегических целей.[18]

В современном мире, где главной особенностью производства является специализация, дальние перевозки неизбежны. Вдоль основных торговых маршрутов непрерывно движутся огромные объемы сырья и готовой продукции, подвергаясь воздействиям атмосферных условий, сельскохозяйственных и других вредителей, хищениям. Для учета разного рода воздействий необходимо разрабатывать специальные планы перевозок. План доставки груза должен быть ориентирован на преодоление возможных трудностей. Известно много типов “неопределенностей” - рисков, с которыми сталкиваются транспортно-экспедиционные предприятия при транспортировке грузов. Эти типы риска могут быть разделены на «страхуемый риск» и “не страхуемый риск”. К «страхуемому» относится риск, для которого можно вычислить вероятность, что риск оправдывается, так что может быть предложено приемлемое вознаграждение на тот случай, когда возникнут неблагоприятные условия. «Не страхуемым» называется риск, который не поддается расчету, вследствие чего страховые компании не соглашаются участвовать в создании фонда для выплаты страховых вознаграждений. Даже если риск относится к категории страхуемого, это не означает полное, необходимое покрытие. Перечень неопределенностей при транспортировке груза приведен в нижеследующей Таблице 1.

Таблица 1 - Неопределенности на транспорте

Типы неопределенности	Примеры на транспорте	Меры противодействий
Стихийные бедствия	Затопление пожар, шторм, мороз, ураган, просадки, оползни, статическое электричество	Страхование. Разработка четких инструкций персоналу по поведению в этих условиях
Человеческая ненадежность	Смерть основных работников, переход основных работников на другую работу, вандализм, воровство, нарушение доверия, недостаточная производительность труда со стороны администрации ТОО «Нуржол-ПВ»	Страхование. Подготовка замены. Предосторожность перед погрузкой.
Экономический риск	Риск, что условия спроса могут измениться, так что спрос по установленной цене будет ниже, чем ожидалось. Риск, что условия поставки изменятся, так что поставка по установленной цене будет не возможна.	Отсутствует, т.к. порождается неконтролируемыми действиями участников рынка и структурой конъюнктуры рынка.
Технический риск	Риск, что проект окажется технически сложнее, чем ожидалось. Чем сложнее проект, тем выше риск, для транспорта характерно преждевременное старение	Тщательное проведение подготовительных курсов с предосторожностями в отношении цены и поставок
Политический риск	Риск, что проект политически окажется непопулярным, или что воздействие на окружающую среду, внутренние и зарубежные вмешательства, войны и мятежи сделают его нереальным	Тщательный анализ затрат и результатов. Предосторожности в международных делах. По возможности страхование в Департаменте гарантии экспортных кредитов.
Финансовый риск	Риск, что инфляция и другие факторы могут неблагоприятно повлиять на расчеты	Внимательность при подготовительных работах, использование инфляционного анализа

Далее планы доставки груза должны быть экономически реалистичны, потому что перевозка через географические и временные границы может оказаться бесполезной, если итоговая цена будет не приемлемой для пользователя. Грузы должны поступить к пользователю не только в необходимых объемах, в нужное место и в нужное время, но и за подходящую цену. Поэтому основной задачей доставки грузов является экономичность совершаемых операций. Для ТОО «Нуржол-ПВ», важно уметь составлять перспективные планы на основе изучения детальных требований (своих и клиентуры).

Грузоотправители, грузополучатели и транспортные организации выполняют ряд операций, связанных с перевозками: составление заявок на перевозку груза, приведение его в транспортабельное состояние, маркировку груза, приведение его в транспортабельное состояние, оформление перевозочных документов, погрузку его на подвижной состав, доставку и сопровождение, получение и другие. Эти операции называют транспортно-экспедиционной работой. Для выполнения ее требуются экспедиторы и транспортно-складские рабочие. Иметь каждому учреждению, организации или транспортному предприятию штат этой категории рабочих и служащих невыгодно, так как содержание их дорого обходится. Поэтому целесообразно освободить грузоотправителей, грузополучателей и другие организации от несвойственных им функций или рационально распределить их между транспортными организациями, грузоотправителями и грузополучателями.

Транспортно-экспедиционные операции подразделяют на: транспортные - перевозка грузов; погрузочно-разгрузочные - погрузка грузов на автомобиль, выгрузка, укрупнение партий поставки, подгруппировка груза; экспедиционные - прием, сопровождение, обеспечение сохранности груза, оформление документов и т.п.

В зависимости от сферы транспортно-экспедиционного обслуживания различают экспедиционные работы комплексные и местные. Комплексные экспедиционные работы охватывают все виды транспортно-экспедиционного обслуживания с момента приема груза до сдачи его. К комплексным относятся операции: прием груза к перевозке на складе отправителя, приведение его в транспортабельное состояние, погрузка на транспортные средства, доставка автотранспортом на грузовую станцию железной дороги (порт, пристань), выгрузка с автомобиля и погрузка на другие транспортные средства (вагон, судно), оформление документации, отправка груза, выгрузка в пунктах прибытия груза и доставка груза получателю, сдача груза и оформление необходимой документации, а также производство расчетов за все виды услуг и т.д.

Местные экспедиционные работы включают: операции по отправлению груза - прием груза, маркировка и упаковка груза, оформление документации и другие; операции по прибытии груза - контроль за прибытием груза и информация о его прибытии, разгрузка продукции и другие; операции в пути следования груза - обеспечение сохранности груза в пути, перегрузка в пути и другие.

Кроме того, к транспортно-экспедиционным операциям относят информацию грузовладельцев о выборе вида транспорта, кратковременное и длительное складское хранение, производство платежей, оформление товарно-транспортных документов и другие операции по договоренности с грузовладельцем.

ТОО «Нуржол-ПВ» выполняет транспортно-экспедиционную работу.

ТОО «Нуржол-ПВ» занимается операциями по доставке груза покупателю, выполняя поручения промышленных, торговых и других предприятий. Функции транспортно-экспедиционных фирм весьма многообразны. Сюда входят проверка состояния тары, упаковки, маркировки, оформление товаросопроводительных документов, оплата стоимости перевозки по поручению грузовладельца, осуществление погрузочно-разгрузочных работ, хранение, страхование груза, подбор и комплектация мелких отправок, информация грузополучателя о прибытии груза, получение коммерческого акта (если грузу причинен ущерб), осуществление таможенных формальностей, организация контейнерных перевозок, обеспечение грузовых отправок документами карантинного, санитарного и . ветеринарного надзора и т.д.

Взаимоотношения ТОО «Нуржол-ПВ» с обслуживаемыми предприятиями оформляются договорами, в которых устанавливаются обязательства сторон, виды, объемы и характер выполняемых транспортно-экспедиционных работ, условия расчетов, а также ответственность за невыполнение принятых обязательств.

В зависимости от вида перевозок транспортно-экспедиционные предприятия при заключении договора руководствуются Уставом соответствующего вида транспорта.

Как показывают опыт и расчеты, организация транспортно-экспедиционного обслуживания способствует улучшению использования различных видов транспорта во внешнеторговых перевозках, сокращению затрат на 1 тонну перевозимого груза.

Порядок и организация транспортно-экспедиционных операций в зависимости от вида перевозки могут быть разные.

При прямой автомобильной перевозке транспортно- экспедиционное предприятие берет на себя доставку груза в пункт назначения и полную ответственность за сохранность продукции. При этом оно выполняет ряд операций: принимает груз на складе грузоотправителя, доставляет его грузополучателю, выполняет все операции по прибытии и возвращает грузоотправителю товарно-транспортные документы с распиской грузополучателя о приеме груза.

При смешанных автомобильно-железнодорожных перевозках могут быть два варианта: транспортно-экспедиционное предприятие сопровождает груз от склада грузоотправителя до железнодорожной грузовой станции. В этом случае предприятие выполняет операции, связанные с доставкой и сопровождением груза до грузовой станции, отправлением груза в адрес грузополучателя, производством оплаты за перевозку груза по железной дороге. Документом, свидетельствующим о выполнении транспортно-экспедиционных операций, является квитанция железнодорожной накладной, транспортно-экспедиционное предприятие принимает на себя все операции, связанные с доставкой груза со склада грузоотправителя на склад грузополучателя. При этом предприятие отправляет продукцию от своего имени с грузовой железнодорожной станции и посылает документы транспортно-экспедиционному предприятию пункта назначения с поручением получить груз и доставить его грузополучателю.

Плата за экспедиционные операции, выполняемые автотранспортным предприятием, включена в тарифы на перевозку грузов. За экспедирование груза специальными экспедиторами плата взимается в размере 20% основного тарифа.

Погрузочно-разгрузочные работы оплачиваются за тонно-операцию.

В дополнение к расходам на перевозку существуют также расходы на страхование товаров, находящихся в пути. Эти расходы оплачиваются либо грузоотправителем, либо грузополучателем в соответствии с условиями договора.

Анализ основных денежных потоков предприятия ТОО «Нуржол-ПВ» показал, что ТОО работает по стопроцентной предоплате, абсолютно исключая оказание услуг в кредит, с одной стороны это позволяет защитить ТОО от предпринимательского финансового рынка, но с другой дает возможность конкурирующим предприятиям занять тот сегмент, который основывается на краткосрочной кредиторской задолженности.

Анализ деятельности предприятия в условиях ограниченности данных эффективнее всего проводить в форме экспресс-анализа финансовой отчетности, представленном в Таблице 2.

Таблица 2 - Экспресс-анализ финансовой отчетности

№ п/п	Наименование показателя	2010 г.	2009 г.	Темп прироста, %
1	2	3	4	5
1	Оценка имущественного положения
1.1	Сумма хозяйственных средств, находящихся в распоряжении предприятия, тыс. тнг.	1982490,5	5166513	-61,6
1.2	Коэффициент износа основных средств, %	16,6	16,6	-
2	Оценка ликвидности
2.1	Величина собственных средств, тыс.тнг.	2119425	2091288,5	1,3
2.2	Коэффициент покрытия общий, %	2,1	2,7	-22,2
2.3	Коэффициент абсолютной ликвидности, %	2,1	2,6	-19,2
2.4	Доля собственных оборотных средств в покрытии запасов, %	64,9	46,2	40,4
2.5	Маневренность собственных оборотных средств, %	1,6	1,9	-15,8
3	Оценка финансовой устойчивости
3.1	Коэффициент независимости, %	23,2	28,7	-19,2
3.2	Коэффициент маневренности собственного капитала	0,58	0,55	5,8
3.3	Коэффициент соотношения привлеченных и собственных средств	1,07	6,85	56,5
4	Оценка деловой активности
4.1	Доход от реализации готовой продукции, тыс. тнг.	4193100	3682561	13,8
4.2	Доход (убыток) от основной деятельности до налогообложения, тыс. тнг.	562040	184192	205,1
4.3	Фондоотдача, %	101,4	162,7	-37,6
4.4	Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности (в оборотах)	-	-	-
4.5	Продолжительность оборота средств в расчетах (в днях)	-	-	-
4.6	Коэффициент оборачиваемости ТМЗ (в оборотах)	154,4	119,2	29,5
4.7	Продолжительность оборота ТМЗ	2,3	3,0	-23,3
4.8	Продолжительность оборота кредиторской задолженности (в днях)	195,7	118,7	64,8
4.9	Продолжительность операционного цикла (в днях)	-	-	-
5	Оценка рентабельности
5.1	Чистый доход	282608,5	77916,5	262,7
5.2	Рентабельность продукции	13,4	5,0	168,0
5.3	Рентабельность основной деятельности	9,6	3,2	200,0
5.4	Рентабельность основного капитала	14,5	1,5	853,0
5.5	Рентабельность собственного капитала	9,3	3,0	210,0

Анализируя проведенный экспресс-анализ с полной уверенностью можно сказать, что ТОО «Нуржол-ПВ» ведет активную деятельность, что отражается на основных финансовых показателях, ТОО стабильно завершает финансовый год с положительным балансом, что, несомненно, говорит о правильной финансовой политике предприятия.

Имущественное положение предприятия несколько ухудшилось в сравнении с 2009 годом, и составило всего 38,4 % от показателя предыдущего года, отсутствие данных за предыдущие финансовые года не дает возможности оценить этот спад в динамике.

Коэффициент износа в динамике не изменился, это показывает на увеличение основных фондов и капитальных вложений, что в условиях жесткой конкуренции на рынке транспортных услуг, является одним из важнейших факторов сохранять достойный уровень сервиса, пользующегося спросом у потребителя, что является гарантом экономической независимости и стабильности.

Величина собственных средств возросла на 1,3 % в сравнении с 2009 годом. Данный факт свидетельствует об общем улучшении положения дел на предприятии.

Коэффициент покрытия общий на протяжении двух последних лет остается неизменно низким, выявляется слабое место финансового состояния ТОО «Нуржол-ПВ», в данном случае ощущается острая нехватка высоколиквидных активов, это связано с недостатком операционной деятельности, возможно также, что существенную роль здесь играет специфика производственного процесса, так как в случае оказания транспортных услуг предприятие ведет политику работы по предоплате, полученные авансы вкладываются в пополнение оборотных средств и улучшение материальной базы, для повышения качества оказываемых услуг.

Следующий показатель - коэффициент абсолютной ликвидности, является наиболее жестким критерием ликвидности предприятия; показывает, какая часть краткосрочных заемных обязательств может быть при необходимости погашена немедленно. Рекомендательная нижняя граница показателя, приводимая в западной литературе, - 0,2 или 20 %, как мы можем заметить, в 2010 году позиции по ликвидности снизились, кроме того показатель не отвечает требованиям о ликвидности, что можно также объяснить факторами оказывающими влияние на краткосрочную ликвидность, специфика производственного процесса.

Доля собственных оборотных средств в покрытии запасов. Характеризует ту часть стоимости запасов, которая покрывается собственными оборотными средствами. Рекомендуемая нижняя граница показателя - 50%. В 2009 году данный показатель не отвечал требованиям качества, в 2010 году ситуация улучшилась, доля возросла, и превысила нижний пороговый уровень на 14,9 %, это позволит предприятию обратить внимание на повышение доли краткосрочных активов, в случае положительного использования этой возможности, возможно вложить денежные средства в финансовые инструменты, что позволит получить дополнительный доход от финансовой деятельности, без фактических материальных затрат.

Маневренность собственных оборотных средств - данный показатель характеризует ту часть собственных оборотных средств, которая находится в форме денежных средств, т.е. средств, имеющих абсолютную ликвидность. Для нормально функционирующего предприятия этот показатель обычно меняется в пределах от нуля до единицы. Снижение данного показателя говорит о общем снижении количества абсолютно ликвидных активов (денежных средств предприятия).

Оценка финансовой устойчивости включает в себя определения следующих коэффициентов: независимости, маневренности собственного капитала, соотношения привлеченных и собственных средств предприятия. Коэффициент независимости характеризует обеспеченность предприятия собственными средствами для осуществления своей деятельности, финансовую устойчивость, чем выше значение коэффициента, тем более предприятие финансово устойчиво и тем менее зависимо от сторонних кредитов, долю собственности владельцев предприятия в общей сумме активов, риск вложений. С точки зрения инвесторов и кредиторов чем выше значение коэффициента, тем меньше риск потери инвестиций вложенных в предприятие и предоставленных ему кредитов. Оптимальное значение, обеспечивающее достаточно стабильное финансовое положение в глазах инвесторов и кредиторов, - на уровне 50-60%. По результатам расчетов данный коэффициент показал спад в динамике двух последних лет, но в любом случае не показывал достаточного уровня, а в 2010 году составил 23,2 %, это говорит о том, что в прошедшем финансовом году доля собственных средств снизилась за счет увеличения доли авансированного капитала заказчиков.

Коэффициент маневренности собственного капитала показывает, какая часть собственного капитала используется для финансирования текущей деятельности, т.е. вложена в оборотные средства, в наиболее маневренную часть активов, данный показатель определяет долю источников собственных денежных средств владельца бизнеса в мобильной форме. В этом случае его рекомендуемое значение - 0,5 и более. Естественно, величина данного коэффициента напрямую зависит от вида предпринимательской деятельности. К примеру, в материалоемком производстве этот показатель выше, чем в фондоемких отраслях. Анализируя показатель по предприятию ТОО «Нуржол-ПВ», можно сказать, что был замечен незначительный рост, и в 2010 году значение показателя составило 0,58. Предприятие относится к фондоемкой отрасли в силу основной деятельности по оказанию транспортных услуг населению и юридическим лицам области.

Если величина коэффициента соотношения заменых и собственных средств превышает 1, то предприятие считается зависимым от заемных денежных средств. Часто допустимое его значение определяется с учетом конкретных условий труда на фирме. В первую очередь, учитывают скорость оборота оборотных средств. Именно поэтому, рекомендуется дополнительно определить скорость оборота дебиторской задолженности и материальных оборотных средств за конкретный период времени. Если установлено, что дебиторская задолженность оборачивается быстрее, чем оборотные средства, это означает, что деньги поступают на предприятие с большой интенсивностью - происходит увеличение капитала фирмы. Именно в этих случаях считается, что коэффициент соотношения собственных и заемных средств может превысить значение 1. Что фактически и происходит на предприятии ТОО «Нуржол-ПВ», за тем исключением, что предприятие вообще работает исключительно по авансам, то есть размер дебиторской задолженности на предприятии равна нулю, можно заметить, что подобная ситуация сохраняется уже на протяжении двух лет, поэтому зависимость предприятия от заемных средств очевидна. Кроме того необходимо отметить, что значение данного показателя возросло на 56,5 %.

Оценка деловой активности проводится по средствам определения следующего ряда показателей, описанных ниже.

Ключевым показателем в данном виде анализа является доход от реализации готовой продукции, этот показатель возрос на 13,8 %. Это было обусловлено общим снижением себестоимости оказываемых услуг и оптимизации затрат на производство.

Как результат произошло значительное увеличение дохода от основной деятельности более чем на 200 %. Тем не менее нельзя говорить, о сверхдоходности предприятия в текущей ситуации, когда ТОО «Нуржол-ПВ» активно пользуется заемными средствами потребителей.

При анализе фондоотдачи можно заметить, что это показатель эффективности использования основных средств, который, определяется как отношение выпуска продукции (валовой, товарной, чистой) к среднегодовой стоимости основных фондов (основных производственных фондов, фондов с помощью которых произведена эта продукция или услуга). Как видно из самого определения, различные авторы используют три варианта числителя в формуле и три варианта знаменателя в различных комбинациях. Таким образом, можно получить девять различных значений показателя. Тем не менее, большинство источников определяет показатель фондоотдачи как отношение произведенной товарной продукции к среднегодовой стоимости всех основных фондов предприятия. Изначальная идея расчета показателя заключается в том, что фондоотдача характеризует эффективность использования всех основных фондов предприятия. То есть этот показатель можно сопоставлять с амортизацией основных средств, рентабельностью продукции и др. и на основании этого делать выводы об эффективности работы предприятия. Базовой проверяемой цифрой должно стать сравнение объема выпущенной продукции по отношению к стоимости задействованных основных фондов предприятия. После этого необходимо определить объем чистой прибыли, полученной предприятием и сопоставить его, как минимум с амортизационными отчислениями. Амортизация должна быть меньше полученной прибыли. Данный анализ может быть важен при принятии решения о покупке оборудования. В этом случае прибыль от использования оборудования в условиях конкретного бизнеса за нормативный период эксплуатации должна превышать затраты на приобретение. Если данное условие (проверка на эффективность через показатель фондоотдачи) выполняется, то дальше делаются проверки на эффективность вложений с точки зрения отдачи на вложенный капитал. На основании расчета можно заметить, что показатель в процентном соотношении в динамике двух последних финансовых лет показал спад на 37,6 пункта, но его значение в 2010 году тем не менее превышает стопроцентный уровень, что свидетельствует о полной окупаемости основных фондов и о правильной политике капитальных вложений. Как было отмечено выше, при высокой фондоотдаче может быть принято решение о дополнительной покупке основных фондов производства и о капитальных вложениях, что и произошло в начале 2010 года, что ясно видно по увеличении стоимости основных средств и неизменности коэффициента износа.

Следующий показатель - коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности в оборотах, показывает насколько эффективно компания организовала работу по сбору оплаты за свою продукцию. Снижение данного показателя может сигнализировать о росте числа неплатежеспособных клиентов и других проблемах сбыта, но может быть связан с переходом компании к более мягкой политике взаимоотношений с клиентами, направленной на расширение доли рынка. Чем ниже оборачиваемость дебиторской задолженности, тем выше будут потребности компании в оборотном капитале для расширения объема сбыта, но для данного предприятия ТОО «Нуржол-ПВ» этот вид анализа не показателен, т.к. ТОО ведет хозяйственную деятельность по предоплате, исключая предоставление услуг в кредит.

Далее производится анализ коэффициента оборачиваемости ТМЗ в оборотах - отношение себестоимости продукции, реализованной за отчетный период, к средней величине запасов в этом периоде. Этот коэффициент показывает, сколько раз в среднем продаются запасы предприятия за некоторый период времени. Скорость оборачиваемости возросла более чем на 29 %, такой эффект произвело снижение общих издержек на себестоимость, а также здесь о многом говорит специфика производства, то есть оказание транспортных услуг имеет нематериалоемкий характер, что и характеризует высокое значение показателя, а также период оборачиваемости, который также возрос и составил 2,3 дня, что на 0,7 дня меньше чем аналогичный показатель в 2009 году.

Далее следует анализ продолжительности оборота кредиторской задолженности в днях характеризует среднюю продолжительность отсрочки платежей, предоставляемой предприятию поставщиками. Чем он больше, тем активнее предприятие финансирует текущую производственную деятельность за счет непосредственных участников производственного процесса (за счет использования отсрочки оплаты по счетам, нормативной отсрочки по уплате налогов и т д.). Как показывает анализ, этот показатель возрос на 64,8 % и составил 195,7 дня, что, несомненно, свидетельствует.

Заключительным этапом в экспресс-анализе финансовой деятельности является анализ рентабельности предприятия. В широком смысле слова понятие рентабельности означает прибыльность, доходность. Предприятие считается рентабельным, если доходы от реализации продукции (работ, услуг) покрывают издержки производства (обращения) и, кроме того, образуют сумму прибыли, достаточную для нормального функционирования предприятия. Экономическая сущность рентабельности может быть раскрыта только через характеристику системы показателей. Общий их смысл - определение суммы прибыли с одного рубля вложенного капитала. Анализ рентабельности позволяет оценить способность предприятия приносить доход на вложенный в него (предприятие) капитал. Характеристика рентабельности предприятия базируется на расчете четырех основных показателей - рентабельности всего капитала, собственного капитала, основной деятельности и рентабельности продаж.

Ключевым показателем рентабельности является чистый доход, как показывают данные отчета о прибылях и убытках этот показатель вырос на 262,7 %, влияющими факторами оказались: снижение себестоимости оказываемых услуг, верное финансовое планирование.

Рентабельность продукции возросла в 2010 году по сравнению со значением 2009 года в 2,5 раза, и составила 13,0 %, этот показатель в целом достаточно низкое значение данного коэффициента свидетельствует, о начальной стадии цикла развития предприятия, в связи с этим показывает высокий рост уровень рентабельности основной деятельности - до отметки 9,6 % в 2010 в сравнении с 3,2 % в 2009 году. Рентабельность основного капитала также возросла высокими темпами с 1,5 % в 2009 году до 14,5 % в 2010 году. Рентабельность собственного капитала также возросла в три раза и достигла уровня 9,3 % в 2010 году.

В целом делая вывод по анализу финансовой отчетности ТОО «Нуржол-ПВ» можно однозначно сделать вывод, что выбранный курс развития предприятия несомненно свидетельствует о правильном ведении дел, что можно заметить по высоким темпам роста показателей доходности предприятия. Высокие капитальные вложения позволят в дальнейшем повысить норму прибыли и окупаемости основных фондов.

2.2 Анализ динамики и факторов изменения объемов денежных потоков

Выполним расчет чистого дохода (убытка) и чистого денежного потока по текущей деятельности (ЧДПТ) косвенным методом.

Данные Таблицы 3 свидетельствуют о том, что уменьшение за год денежных средств на 3 558,00 тыс.тнг. произошло отчасти за счет инвестирования денежных средств в производственные запасы.

Таблица 3 Аналитический отчет о движении денежных средств ТОО «Нуржол-ПВ» за 2010 г. (косвенный метод) (тыс. тнг.)

№	Показатели	Приток денежных средств	Отток денежных средств
1	Активное самофинансирование, в том числе:
2	Чистый доход организации	282 608,50
3	Начисленная амортизация по внеоборотным активам: а) основным средствам б) нематериальным активам	81 484,50
4	Прибыль (убыток) от реализации внеоборотных активов, ценных бумаг других эмитентов, прочие корректировки
5	Скрытое финансирование, в том числе:
6	Инвестиции и дезинвестиции, в том числе:	Дезинвестиции	Инвестиции
		934 052,50	(374 014,50)
7	Изменение суммы производственных запасов: а) увеличение б) снижение		(374 014,50)
8	Изменение объема готовой продукции и товаров для перепродажи и отгруженных: а) увеличение б) снижение
9	Изменение объема незавершенного производства: а) увеличение б) снижение	183 250,00
10	Изменение расходов будущих периодов: а) увеличение б) снижение
11	Изменение величины НДС по приобретенным ценностям: а) увеличение б) снижение
12	Изменение величины краткосрочных финансовых вложений: а) увеличение б) снижение
13	Изменение дебиторской задолженности: а) увеличение б) снижение	750 802,50
14	Финансирование и дефинансирование	Финансирование	Дефинансирование
15	в том числе:	191 327,00
16	Изменение величины кредиторской задолженности, в том числе:	191 327,00
17	Изменение величины задолженности перед поставщиками и подрядчиками: а) увеличение б) снижение
18	Изменение величины задолженности по оплате труда: а) увеличение б) снижение
19	Изменение величины задолженности перед бюджетом: а) увеличение б) снижение	11 234,00
20	Изменение величины задолженности перед внебюджетными фондами: а) увеличение б) снижение
21	Изменение суммы прочей кредиторской задолженности: а) увеличение б) снижение
22	Изменение задолженности по авансам полученным: а) увеличение б) снижение	180 093,50
23	Величина валового денежного потока по текущей деятельности	1 489 472,50	(374 014,50)
25	Величина чистого денежного потока по обычной текущей деятельности ...

Подобные документы

• Управление денежными потоками предприятия

  Понятие отчета о движении денежных средств и классификация денежных потоков. Составление отчета о движении денежных средств. Контроль движения денежных средств прямым и косвенным методами. Доходы предприятия от реализации векселей, акций и облигаций.
  
  курсовая работа [58,7 K], добавлен 05.07.2016
  

• Денежные потоки: опыт управления

  Причины нарушения финансового равновесия на предприятии. Управление денежными потоками, финансовая политика предприятия. Учет движения денежных средств на предприятии. Анализ потоков денежных средств. Составление бюджета денежных средств (бюджетирование).
  
  реферат [553,8 K], добавлен 23.12.2008
  

• Экспресс-анализ финансового состояния предприятия

  Значение и задачи анализа финансового состояния, его цели и методы. Показатели анализа имущественного положения, платежеспособности, финансовой устойчивости предприятия. Отчет о движении денежных средств и рейтинговая оценка финансового состояния.
  
  курсовая работа [294,4 K], добавлен 20.11.2014
  

• Экспресс-анализ финансового состояния ООО "Аскер"

  Оценка финансовой устойчивости, ликвидности, оборачиваемости и рентабельности предприятия. Отчет о движении денежных средств. Определение потребности в дополнительном финансировании. Совершенствование системы управления финансовыми ресурсами предприятия.
  
  курсовая работа [393,7 K], добавлен 05.03.2015
  

• Управление денежными потоками предприятия

  Использование и управление денежными потоками предприятия. Составление отчетных данных о наличии и движении денежных средств фирмы. Технико-экономическая характеристика ООО "Кубышка" и мероприятия по увеличению ликвидности активов в организации.
  
  дипломная работа [284,8 K], добавлен 25.04.2015
  

• Управление финансовыми ресурсами предприятия

  Задачи экспресс-анализа финансового состояния предприятия. Оценка финансовой устойчивости, ликвидности, оборачиваемости, рентабельности. Расчет силы воздействия операционного рычага. Отчет о движении денежных средств. Необходимость реального менеджмента.
  
  курсовая работа [32,7 K], добавлен 25.11.2012
  

• Анализ финансового состояния по формам бухгалтерской (финансовой отчетности)

  Понятие и структура отчета о движении денежных средств. Порядок заполнения разделов по движению денежных средств по текущей, инвестиционной и финансовой деятельности. Анализ актива и пассива баланса, ликвидности и финансовой устойчивости предприятия.
  
  курсовая работа [472,8 K], добавлен 23.05.2014
  

• Денежные потоки

  Дефицит денежных средств на предприятиях. Понятие и сущность денежных потоков. Классификация денежных потоков. Планирование разработки системы управления денежными потоками. Обеспечение системой эффективного контроля за денежными потоками предприятия.
  
  реферат [22,5 K], добавлен 23.10.2011
  

• Управление денежным оборотом предприятия

  Сущность и основные виды денежных потоков предприятия. Анализ и оценка процесса управления денежными потоками на примере предприятия ОАО "Брянский молочный комбинат". Анализ финансового состояния предприятия и эффективное управление денежными потоками.
  
  дипломная работа [212,6 K], добавлен 30.09.2011
  

• Основы управления денежными потоками на предприятии

  Сущность и принципы управления денежными потоками предприятия. Методы определения чистого денежного потока от текущей деятельности. Технологическая схема производства хлебобулочных изделий. Анализ динамики и факторов изменения объемов денежных потоков.
  
  дипломная работа [135,9 K], добавлен 27.06.2010
  

• Управление оборотным капиталом предприятия на примере ОАО "Вологодский комбинат хлебопродуктов"

  Понятие и классификация оборотных средств предприятия, источники их финансирования. Анализ системы управления оборотным капиталом фирмы ОАО "Вологодский комбинат хлебопродуктов". Анализ движения денежных средств и дебиторской задолженности предприятия.
  
  курсовая работа [245,8 K], добавлен 08.03.2015
  

• Анализ денежных средств

  Денежные средства как экономическая категория, их роль в кругообороте средств предприятия. Значение и задачи анализа денежных потоков, пути их оптимизации. Анализ состава и структуры денежных средств, денежных потоков, платежеспособности предприятия.
  
  курсовая работа [527,3 K], добавлен 13.08.2011
  

• Финансовая устойчивость предприятия

  Причины расхождений между приростом денежных средств и чистой прибылью организации. Назначение, структура и содержание "Отчета о движении денежных средств". Экспресс-оценка финансовой устойчивости предприятия. Оценка вероятности банкротства предприятия.
  
  контрольная работа [27,3 K], добавлен 17.11.2012
  

• Управление денежными потоками строительного предприятия

  Комплексная характеристика и изучение состава денежных потоков предприятия. Методика управления денежными потоками и структурный анализ динамики денежных потоков на примере ООО "Артиум". Эффективность и совершенствование управления денежными потоками.
  
  дипломная работа [438,0 K], добавлен 17.06.2011
  

• Управление денежными потоками предприятия на примере УП "Добрушский коммунальник"

  Экономическая сущность и значение денежных потоков предприятия. Основные цели, задачи и механизм управления денежными потоками коммунального унитарного предприятия "Добрушский коммунальник". Анализ состава, структуры и динамики денежных потоков.
  
  дипломная работа [403,6 K], добавлен 25.11.2015
  

• Анализ отчета о движении денежных средств

  Состав и структура денежных средств по видам деятельности предприятия. Прямой и косвенный методы анализа их движения. Коэффициентный метод как инструмент факторного анализа в оценке движения денежных средств, резервы повышения эффективности использования.
  
  курсовая работа [51,9 K], добавлен 25.04.2011
  

• Управление активами фирмы

  Управление внеоборотными и оборотными активами. Нахождение путей увеличения объемов реализации продукции. Анализ состояния активов предприятия на примере ООО "Техномир" и рекомендации по их управлению. Оценка оптимальности объемов денежных средств.
  
  курсовая работа [520,5 K], добавлен 20.05.2009
  

• Управление денежными потоками на предприятии (на примере ОАО "Серпуховхлеб")

  Анализ показателей финансового состояния организации. Оценка управления процессом формирования и использования денежных средств. Направления их оптимизации и планирования. Балансовый метод учета устойчивости предприятия c использованием денежных потоков.
  
  дипломная работа [1,1 M], добавлен 23.12.2014
  

• Разработка финансового плана предприятия (на примере ОАО "Ракитянский арматурный завод")

  Экспресс-диагностика финансового состояния предприятия на соответствие оперативным целям бизнеса. Расчет рабочего капитала, чистых активов и экономического роста. Прогнозирование спроса на продукцию, планирование движения денежных средств и доходов.
  
  курсовая работа [322,7 K], добавлен 29.12.2011
  

• Финансовая отчетность и финансовая устойчивость предприятия

  Понятие финансовой устойчивости предприятия и изучение системы соответствия источников финансирования и структуры активов фирмы. Анализ информации отчета о движении денежных средств. Состав консолидированной отчетности и система элиминирования её статей.
  
  контрольная работа [27,5 K], добавлен 21.02.2014
  

• главная
• рубрики
• по алфавиту
• вернуться в начало страницы
• вернуться к началу текста
• вернуться к подобным работам