Оценка рисков инвестиционного проекта
Вычисление средневероятностного значения показателей инвестиционного проекта по фактическим данным за ряд лет и определение его дисперсии. Учет риска при обосновании коммерческой эффективности. Расчет критического объема продаж и постоянных затрат.
| Рубрика | Финансы, деньги и налоги |
| Вид | контрольная работа |
| Язык | русский |
| Дата добавления | 19.03.2014 |
| Размер файла | 20,2 K |
Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже
Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.
Размещено на http://www.allbest.ru
Размещено на http://www.allbest.ru
1. Определить степень риска недостижения отдельных показателей инвестиционного проекта
Вычислить средневероятностное значение интересующего показателя по фактическим данным за ряд лет.
11,8*0,2+13,4*0,2+12,8*0,2+14,3*0,2+10,8*0,2=12,62.
Определить дисперсию данного показателя:
Табл. 1
|
Наблюдаемые значения рентабельности по аналогичным проектам, % |
n |
|||||
|
11,8 |
0,2 |
12,62 |
-0,82 |
0,672 |
0,134 |
|
|
13,4 |
0,2 |
0,78 |
0,608 |
0,122 |
||
|
12,8 |
0,2 |
0,18 |
0,032 |
0,006 |
||
|
14,3 |
0,2 |
1,68 |
2,822 |
0,564 |
||
|
10,8 |
0,2 |
-1,82 |
3,312 |
0,662 |
||
|
1,490 |
.
Исчислить стандартное отклонение значения показателя:
.
Сравнить заданное значение показателя с крайними ожидаемыми значениями этого показателя:
Ожидаемое значение =12.
Отклонение =9,67 %*12=1,16.
Табл. 2
|
Пессимистическое значение |
12-1,16=10,84 |
|
|
Оптимистическое значение |
12+1,16=13,16 |
2. Определить общий расчетный уровень риска инвестиционного проекта
Общий уровень риска=9,67+1*0,02=9,69
3. Учет риска при обосновании коммерческой эффективности инвестиционного проекта
Общий уровень риска + Ставка дисконта
9,69 %+14 %=23,69 %.
Вывод: коэффициент вариации равный 9,67 % указывает на зону пониженного риска, так как не превышает 14 %. Общий уровень риска превышает коэффициент вариации всего на 0,02 %. Риск при обосновании коммерческой эффективности инвестиционного проекта составляет 23,69 %.
4. Провести анализ чувствительности инвестиционного проекта
Табл. 3
|
Показатели |
Значение показателя |
Значение показателя при увеличении на 1 % |
Величина проектной NPV |
Изменение NPV, % |
|
|
Годовой объем продаж (), шт. |
225 |
227,25 |
591,342 |
1,59 |
|
|
Цена единицы продукции (), тыс.руб. |
5,97 |
6,03 |
607,013 |
4,29 |
|
|
Переменные издержки на производство единицы продукции (), тыс.руб. |
3,75 |
3,79 |
566,393 |
-2,69 |
|
|
Годовые постоянные затраты (), тыс.руб. |
679,5 |
686,30 |
569,444 |
-2,17 |
|
|
в том числе амортизация () |
416,25 |
420,41 |
591,728 |
1,66 |
|
|
Единовременные инвестицион-ные затраты (), тыс.руб. |
50 |
50,50 |
581,564 |
-0,09 |
|
|
Ставка налога на прибыль () |
0,2 |
0,21 |
586,243 |
0,72 |
|
|
Дисконтная ставка () |
0,14 |
0,15 |
571,608 |
-1,80 |
|
|
Срок реализации (n), лет |
3 |
4 |
743,258 |
27,69 |
|
|
Чистая текущая стоимость, тыс.руб. |
582,06 |
5. Осуществить анализ предельного уровня устойчивости инвестиционного проекта
Критический объем продаж.
Финансовая устойчивость =
ЗФП =
Критическая цена.
Финансовая устойчивость =113,40 %.
ЗФП = -13,40 %.
Критические переменные издержки.
.
средневероятностный инвестиционный критический коммерческий
Финансовая устойчивость =127,12 %.
ЗФП = -27,12 %.
Критические постоянные затраты.
Финансовая устойчивость =136,04 %.
ЗФП = -36,04 %.
Размещено на Allbest.ru
...Подобные документы
Разработка плана движения денежных средств по реализации инвестиционного проекта по расширению производства. Определение динамических показателей экономической эффективности совокупных инвестиционных затрат проекта. Расчет справедливой стоимости акции.
контрольная работа [27,2 K], добавлен 07.04.2015Теоретические аспекты определения эффективности инвестиционного проекта. Показатели оценки финансовой надежности проекта и методика их определения. Краткая характеристика инвестиционного проекта. Оценка коммерческой эффективности инвестиционного проекта.
курсовая работа [161,2 K], добавлен 23.01.2009Инвестиции, их роль и функции в условиях рыночной экономики России. Экономическая оценка реализации проекта по производству полиэтилена. Анализ рисков инвестиционного проекта. Основные факторы риска. Анализ чувствительности инвестиционного проекта.
дипломная работа [758,7 K], добавлен 30.11.2010Расчет коммерческой и экономической эффективности проекта запуска новой технологической линии по производству. Расчет инвестиций в основной капитал и оборотные средства. Расчет технико-экономических показателей. Анализ рисков инвестиционного проекта.
контрольная работа [37,4 K], добавлен 20.01.2011Проблемы реальной оценки инвестиционных проектов. Изучение эффективности разрабатываемого инвестиционного проекта, которая зависит от ряда финансовых показателей. Расчет и оценка показателей риска и прибыльности предложенных портфелей ценных бумаг.
контрольная работа [33,2 K], добавлен 02.12.2010Сущность современной методики экономической эффективности инвестиций. Факторы неопределенности и риска при оценке эффективности инвестиционного проекта и способы минимизации их влияния. Расчет операционной деятельности и прибыли инвестиционного проекта.
курсовая работа [314,7 K], добавлен 08.12.2012Оценка возможности риска при привлечении средств для реализации инвестиционного проекта строительного комплекса зданий ОАО "ИПСП". Определение ожидаемого дохода от реализации проекта. Расчет экономической эффективности капитальных вложений в проект.
дипломная работа [117,5 K], добавлен 06.07.2010Сущность инвестиций и инвестиционного плана. Методы оценки эффективности инвестиционного проекта. Текущее финансовое и экономическое состояние предприятия, целесообразность внедрения инвестиционного проекта ООО "Аптека "Фарма-Плюс", оценка эффективности.
курсовая работа [58,7 K], добавлен 24.08.2011Инвестиционный проект и его экономическое значение. Методики оценки эффективности инвестиционного проекта. Современное состояние предприятия. Динамика основных экономических показателей деятельности. Оценка эффективности инвестиционного проекта.
дипломная работа [96,7 K], добавлен 01.08.2008Расчет налога на имущество. Определение структуры погашения кредита. Сводные показатели по движению денежных потоков. Расчет показателей эффективности инвестиционного проекта, его рентабельности, доходности, срока окупаемости. Расчет точки безубыточности.
контрольная работа [1,4 M], добавлен 16.03.2015Технико-экономическая характеристика предприятия, факторный анализ прибыли от продаж и рентабельности собственного капитала. Анализ относительных показателей платежеспособности. Расчет денежного потока и ставки дисконтирования инвестиционного проекта.
курсовая работа [60,7 K], добавлен 05.11.2010Сущность и виды инвестиций. Структура инвестиционного цикла. Методики оценки эффективности инвестиционного проекта. Чистая приведенная стоимость. Расчет и анализ показателей эффективности инвестиционного проекта. Сущность проекта и его финансирование.
курсовая работа [78,1 K], добавлен 18.09.2013Изучение этапов оценки эффективности инвестиционного проекта создания Комплекса НПиНХЗ в Нижнекамске. Определение связи между типом инвестиций и уровнем риска. Обоснование экономической целесообразности, объема и сроков осуществления капитальных вложений.
дипломная работа [597,9 K], добавлен 24.11.2010Экономическая сущность и жизненный цикл инвестиционного проекта. Учет инфляции при оценке эффективности инвестиционных проектов. Понятие о неопределенности и риске, основные методы оценки риска. Инвестиции, осуществляемые в форме капитальных вложений.
курсовая работа [3,2 M], добавлен 08.09.2015Понятие и классификация, виды инвестиций предприятия, сущность его инвестиционной политики. Разработка методики оценки финансовой состоятельности инвестиционного проекта и эффективности реальных инвестиций. Правила минимизации инвестиционного риска.
дипломная работа [66,8 K], добавлен 05.11.2009Расчет движения денежных потоков и оценка эффективности инвестиционного проекта с помощью программы MS Excel. Расчет коэффициента дисконтирования и индекса рентабельности инвестиций. Анализ чувствительности NPV проекта к изменениям ключевых переменных.
контрольная работа [4,0 M], добавлен 02.05.2011Расчет показателей экономической эффективности инвестиционного проекта создания малого предприятия. Определение показателей коммерческой и бюджетной эффективности бизнес-плана. Выбор объема безубыточного производства аналитическим и графическим методом.
контрольная работа [59,3 K], добавлен 16.02.2013Определение, виды и принципы оценки эффективности инвестиционных проектов. Методы и правила расчета денежного потока инвестиционного проекта. Определение срока окупаемости и рентабельности проекта. Расчет текущей стоимости проектного денежного потока.
курсовая работа [109,9 K], добавлен 19.01.2013Характеристика понятия инвестиционного проекта и проектного цикла. Анализ финансового состояния предприятия ОАО "Саянскхимпласт". Особенности расчета эффективности и целесообразности инвестиционного проекта строительства газоперерабатывающего комплекса.
дипломная работа [153,0 K], добавлен 08.07.2010Сущность инвестиционного проекта, его разделы. Классификация инвестиционных проектов с релевантными денежными потоками. Оценка эффективности инвестиционного проекта ЗАО "KVINT". Расчет его чистой текущей стоимости, оценка чувствительности и риска.
курсовая работа [423,6 K], добавлен 27.01.2016
