Основные процедуры, применяемые в отношении неплатежеспособных предприятий

Размещено на http://allbest.ru

МОСКОВСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ УНИВЕРСИТЕТ ЭКОНОМИКИ,

СТАТИСТИКИ И ИНФОРМАТИКИ

Пермский филиал МЭСИ

Курсовая работа

по дисциплине «Финансы предприятия»

на тему: «Основные процедуры, применяемые в отношении неплатежеспособных предприятий»

Выполнила студентка

группы Пр-ЗНФ-101

Баландина А.А.

Научный руководитель

Половодова Е.А.

Пермь,2012

Оглавление

Введение

Глава 1. Теоретические основы понятия неплатежеспособности предприятий

1.1 Сущность и основные причины неплатежеспособности предприятий

1.2 Пути финансового оздоровления неплатежеспособных предприятий

1.3 Нормативно - правовые основы неплатежеспособности предприятий

Глава 2. Анализ финансов предприятия ООО «УК «ПРОФИ-ДОМ»

2.1 Экономическая характеристика ООО «УК «ПРОФИ-ДОМ»

2.2 Анализ финансового состояния предприятия ООО «УК «ПРОФИ-ДОМ»

2.3 Выводы

Глава 3. Рекомендации по совершенствованию ООО «УК «ПРОФИ-ДОМ»

Заключение

Список литературы и источников

Введение

Переход от плановой к рыночной экономике поставил в сложное экономическое и финансовое положение многие предприятия и коммерческие организации различных организационно-правовых форм. Имеются в виду как созданные на основе разгосударствления акционерные общества, так и многочисленные предпринимательские структуры.

Неплатежеспособность и последующие банкротства предприятий все чаще становятся предметом рассмотрения арбитражных судов. Перед управляющими предприятий встают задачи предотвратить кризисные явления и обеспечить устойчивое положение своих предприятий.

На решение именно этих задач должна быть нацелена система мер, именуемая за рубежом «кризис-менеджмент» (crisis management), а в отечественной литературе - «антикризисное управление» Павлова А. Финансовый менеждмент. Управление денежным органом предприятия: Учебное пособие для вузов. М.: Банки и биржи, 2011 г. 400 с.

В последнее время в связи с недавним финансовым кризисом предприятий целых регионов под таким управлением понимают либо управление в условиях уже наступившего кризиса, либо управление, направленное на вывод предприятия из этого состояния.

Под «антикризисным управлением» понимается такое управление, которое нацелено на вывод предприятия из возникшей кризисной ситуации (т.е. управление в условиях кризиса), а также на предотвращение проявления кризисной ситуации.

Имея одну только неплатежеспособность, невозможно правильно и адекватно оценить реальное положение дел на предприятии. Для выяснения причин и выработки конкретных рекомендаций необходимо определить сущность проявления кризисных тенденций (т.е. неплатежеспособность выступает как результат проявления ряда факторов в финансово-экономической деятельности предприятия).

В настоящее время, с переходом экономики к рыночным отношениям, повышается самостоятельность предприятий, их экономическая и юридическая ответственность. Резко возрастает значения финансовой устойчивости на предприятиях. Все это значительно увеличивает роль анализа их финансового состояния: наличия, размещения и использования денежных средств.

Финансовое состояние предприятия рассматривается как результат взаимодействия всех элементов системы финансовых отношений внутри предприятия и определяется всей совокупностью производственно-хозяйственных факторов. Действие каждого из факторов может являться основой для выводов о возможностях финансового оздоровления предприятия.

Цель данной курсовой работы - раскрыть значение и причины неплатежеспособности предприятия. Исходя из цели задачами курсовой:

- раскрыть сущность и виды неплатежеспособности предприятия;

- охарактеризовать основные причины неплатежеспособности;

-рассмотреть методику определения несостоятельного предприятия;

-дать характеристику основных мероприятий, применяемых в отношении неплатежепособных предприятий.

Глава 1. Теоретические основы понятия неплатежеспособности предприятий

1.1 Сущность и основные причины неплатежеспособности предприятия

Всякое предприятие, осуществляющее коммерческую деятельность, вступает в отношения с налоговыми органами, банками, другими предприятиями (поставщиками и потребителями) и т.д. В процессе этих отношений у предприятия возникают обязательства, которые могут привести к тому, что предприятие станет должником и будет обязано в некоторый срок совершить в пользу другого лица определенные действия, а именно: произвести платеж, поставить товар, исполнить услугу и т.д.

Лицо, по отношению к которому возникло обязательство, называется кредитором Уткин Э. А. Финансовый менеджмент. Учебник для вузов. М.: «Зеркало», 2008 г. . Кредитор имеет право требовать от должника исполнения обязательств, а также возмещения убытков, причиненных неисполнением или ненадлежащим исполнением обязательств. Это предусмотрено законодательством. Иски кредиторов рассматриваются арбитражным судом Обязательства предприятия могут быть подразделены на следующие группы:

* обязательства перед фискальной системой. Это обязательства по налогам, штрафам и пени перед бюджетами, платежам в Пенсионный фонд России, дорожный фонд и другие фонды, т.е. те обязательства, по которым необходимо платить в установленном порядке, независимо от воли предприятия;

* обязательства перед финансово-кредитной системой, т.е. обязательства перед банками, финансовыми компаниями в случае, если предприятие взяло ссуду или займ в денежной форме или в виде ценных бумаг на основе кредитного договора. Сюда же входят обязательства перед страховыми компаниями, где предприятие как бы берет будущий займ под свои страхуемые риски;

* обязательства перед кредиторами за поставленные ими товары или услуги. Это обязательства перед другими предприятиями или предпринимателями, которые возникают в результате договора;

* обязательства перед акционерами и работниками предприятия (внутренний долг). В эту группу входят обязательства по оплате труда, выплате премий, дивидендов и т.д.

Неплатежеспособность - неспособность предприятия вовремя в необходимых объемах удовлетворить свои платежные обязательства. Неплатежеспособность, однако, может носить различный характер Коротков Э.М. Антикризисное управление. - М.: ИНФРА-М, 2009.

В соответствии с классификацией, приведенной в известном издании, различают следующие виды неплатежеспособности Маренков Н.Л. Антикризисное управление: Учебное пособие для вузов Изд. 2-е Феникс, 2008.

1. Экономическая несостоятельность, определяемая как несоответствие доходов предприятия его расходам. В данном случае поддержание функционирования происходит за счет внешних источников, а именно дополнительного капитала, предоставляемого инвесторами, согласными на доходность ниже рыночной. Закономерным итогом экономической несостоятельности является закрытие предприятия или сокращение масштабов деятельности до уровня, на котором возможно самофинансирование.

2. Деловая несостоятельность характеризуется как состояние, в котором предприятие прекратило свои операции, результатом чего стали убытки, понесенные кредиторами.

3. Техническая неплатежеспособность, представляющая собой состояние текущей нехватки ликвидных средств для удовлетворения обязательств предприятия.

4. Неплатежеспособность в преддверии банкротства: балансовая оценка совокупной кредиторской задолженности превышает реальную рыночную стоимость активов.

5. Легальное банкротство - официально признанная неплатежеспособность предприятия.

В Федеральном Законе «О несостоятельности (банкротстве)» №127-ФЗ, принятом Государственной Думой Российской Федерации 27 сентября 2002 года, несостоятельность определяется как «…признанная арбитражным судом неспособность должника в полном объеме удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам и (или) исполнить обязанность по уплате обязательных платежей» (ст.2). При этом «…денежное обязательство - обязанность должника уплатить кредитору определенную денежную сумму по гражданско-правовой сделке и (или) иному предусмотренному Гражданским кодексом Российской Федерации основанию». Содержащаяся в Законе норма позволяет отметить, что несостоятельность является, по сути, крайней формой неплатежеспособности предприятия, т.е. юридически признанной неспособностью должника удовлетворить платежные (по определению Закона - денежные - обязательства) Фашенвский В. К. Об анализе платежеспособности и ликвидности предприятия.// Бухгалтерский учет 2007 г. №11. Стремление обеспечить сохранность имеющихся ресурсов ставит платежеспособность контрагента на одно из первых мест среди показателей, на которые ориентируются партнеры при построении взаимоотношений. Неплатежеспособное предприятие создает угрозу потери ресурсов, как своих собственных, так и привлеченных Маренков Н.Л. Антикризисное управление: Учебное пособие для вузов Изд. 2-е Феникс, 2009.

В общем случае причинами неплатежеспособности являются факторы, влияющие на Коротков Э.М. Антикризисное управление. - М.: ИНФРА-М, 2008:

- снижение или недостаточный рост выручки;

- опережающий прирост обязательств.

Замедление темпов роста выручки либо ее абсолютное снижение наблюдается при:

- затоваривании, когда рынок снижает спрос на продукцию из-за ее неудовлетворительного качества, высокой цены или снижения на нее потребности;

- растущем невозврате платежей за отгруженную продукцию, когда предприятие работает с ненадлежащим покупателем или не свободно в выборе надлежащего;

- сужении рынка за счет ограничения на него доступа путем ввода запретов, квот, таможенных барьеров и т.д.

Иными словами, здесь простые причины: или не берут продукцию (услуги) или берут, но не платят, или не пускают на рынок.

Опережающий темп прироста обязательств наблюдается в случаях, когда:

- предприятие осуществляет неэффективные долгосрочные финансовые вложения (капиталовложения), которые не сопровождаются соответствующим ростом выручки. Здесь может быть и разрыв между сегодняшними вложениями и завтрашним приростом выручки. Так, например, Московский нефтеперерабатывающий завод за счет роста задолженности бюджету и кредиторам на сумму порядка 1 трлн. руб. выстроил и ввел установку по производству газопропилена. С вводом установки в конце 1995 г. выручка предприятия приросла более чем на миллиард рублей в день;

- предприятие загружает производство избыточными (неработающими) запасами, которые не увеличивают объемов производства и выручки;

- предприятие наращивает средства в расчетах (сумма раздела III активов баланса), которые практически не имеют отношения к выручке;

- предприятие несет убытки.

Данный комплекс общих причин неплатежеспособности характерен для всех предприятий, испытывающих трудности своевременного расчета по своим обязательствам, независимо от страны производства и рынка.

Ситуация особо усугубляется, когда отсутствует планирование и управление денежными потоками.

В общем и целом причины неплатежеспособности могут быть сведены к двум основным:

- отставанию от запросов рынка (по предлагаемому ассортименту, по качеству, по цене и т.д.). В этом случае можно говорить о болезни бизнеса;

- неудовлетворительному финансовому руководству предприятием, когда оно избыточно отягощается обязательствами. В данном случае можно говорить о болезни финансового управления или менеджмента.

Первый случай наиболее наглядно отражается на выручке, второй - на приросте массы обязательств.

Согласно действующему российскому законодательству оценка структуры баланса и решение по отнесению предприятия к неплатежеспособным производится по итогам анализа следующих показателей Ефимова О.В. Как анализировать финансовое положение предприятия. - М.: «Интел-Синтез», 2010:

1) сальдо встречных денежных потоков (основной).

2) Показатели, характеризующие структуру баланса предприятия:

- коэффициент текущей ликвидности;

- коэффициент обеспеченности собственными средствами.

Формальными критериями признания структуры баланса неудовлетворительной и отнесения предприятия к неплатежеспособным, характеризующими состояние баланса на определенную фиксированную дату являются Коротков Э.М. Антикризисное управление. - М.: ИНФРА-М, 2008:

1) коэффициент текущей ликвидности - определяется как отношение величины текущих активов к текущим обязательствам. Экономическая сущность названного показателя - отражение способности обеспечении предприятия оборотными средствами для функционирования производства и своевременного погашения задолженности предприятия своими собственными средствами.

2) коэффициент обеспеченности собственными средствами - выявляет уровень эффективности использования собственных средств и определяется как отношение разности между объемами источников собственных средств и фактической стоимостью основных средств и внеоборотных активов фактической стоимости оборотных средств. Экономическая сущность этого показателя - отражение такого уровня оборотных средств предприятия, который обеспечивал бы нормальное функционирование производства.

3) Коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности характеризует наличие реальной возможности у предприятия восстановить либо утратить свою платежеспособность в течение определенного периода.

Коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности определяется как отношение расчетного коэффициента текущей ликвидности к его установленному значению. Расчетный коэффициент текущей ликвидности определяется как сумма фактического значения коэффициента текущей ликвидности на конец отчетного периода и изменения значения этого коэффициента между окончанием и началом отчетного периода в пересчете на установленный период восстановления (утраты) платежеспособности.

Очевидно, что при определении неплатежеспособности нельзя ограничиваться анализом узкого круга частных показатели лей, когда речь идет о судьбах предприятий, сотен и тысяч их работников. Однако вышеперечисленных показателей оценки не достаточно, в их число необходимо включить такие обобщающие показатели финансового состояния предприятия, как рентабельность его производственных фондов, рентабельность продукции, прибыль и итоговый результат денежного потока. Стабильный положительный результат, обеспечивающий развитие предприятия на основе увеличения прибыли и стоимости капитала, означает, что рассматриваемое предприятие устойчиво. Указанными методическими положениями установлены следующие критерии: предприятие является неплатежеспособным, если коэффициент текущей ликвидности <2, а коэффициент обеспеченности собственными средствами <0,1. Эти критерии, взятые из практики экономически развитых стран, для условии функционирования большинства российских предприятий представляются слишком жесткими.

Необходима и разработка моделей, отражающих разные стороны неплатежеспособности и финансовой устойчивости предприятия. Количественная оценка финансово-экономической деятельности должна быть дополнена качественной характеристикой состояния предприятий, так как банкротство не самоцель, а средство оздоровления предприятия Самочкин В.К. Гибкое развитие предприятия. Анализ и планирование. М.:Дело, 2009 г. 322 с..

Для выявления неплатежеспособных предприятий нужен комплексный анализ их финансового состояния. При этом необходимо выбрать показатель, обладающий адекватным рыночным отношениям экономическим содержанием.

Такому требованию отвечает рентабельность капитала, уровень которой своевременно сигнализирует об угрозе несостоятельности предприятия. Если произвести сравнение между фактическим уровнем рентабельности капитала предприятия и среднеотраслевым, то на основании этого сравнения можно выявить динамику ею финансового состояния. Но задача государства состоит не в констатации приближающейся несостоятельности предприятия, а в ее предотвращении. Для этого необходим полноценный, комплексный анализ. Анализ будет неполным, если, определив коэффициенты уровня платежеспособности, не определить, как воздействует динамика этих коэффициентов на уровень рентабельности. Таким образом, если норму рентабельности капитала представить как функцию показателей платежеспособности и ликвидности, то этот важнейший рыночный показатель займет свое законное место и теории и практике рыночных, отношений.

1.2 Основные процедуры, применяемы в отношении неплатежеспособных предприятий

Основные процедуры, применяемые в отношении неплатежеспособных организаций, сводятся к следующим видам Постышев В.А. Финансовое оздоровление по рыночным рецептам:неплатежи предприятий// Экономика и жизнь 2007 г. №43 с.3:

- досудебные процедуры;

- судебные процедуры;

- внесудебные процедуры.

Досудебные процедуры несостоятельности связаны с реструктуризацией задолженности организации, реструктуризацией самого производства, реструктуризацией предприятия, санацией и направлены на предупреждение его от банкротства.

Под реструктуризацией задолженности понимается отсрочка платежа по задолженности, рассрочка уплаты задолженности, списание части задолженности, пересчет пени.

Эти процедуры осуществляются руководителем организации и бухгалтером, с одной стороны.

С другой стороны - представителями кредитора - налоговыми органом, каждым внебюджетным фондом, поставщиком, подрядчиком, каждым отдельным работником, если перед ним имеется задолженность по заработной плате.

Под реструктуризацией производства понимается совокупность мер, направленных на восстановление платежеспособности организации, не связанных с реорганизацией, учреждением новых предприятий, т.е. проводящихся в рамках предприятия. Такими мерами могут быть реальная оценка фондов, продажа, передача в аренду, консервация неиспользуемых или неэффективно используемых фондов, адаптация структуры производства спросу, изменение организации производства и управления, пр.

Под реструктуризацией предприятия (как имущественного комплекса) понимается совокупность мер, направленных на восстановление платежеспособности организации, сопровождающаяся реорганизацией, учреждением новых предприятий, прочих мер, связанных с изменениями предприятия как имущественного комплекса. Примером таких мер может быть создание дочерних предприятий.

К досудебным процедурам несостоятельности (банкротства) относится:

Мониторинг финансового состояния неплатежеспособных организаций проводится органами исполнительной власти субъектов Российской Федерации с предоставлением данных о неплатежеспособных организациях в межведомственные балансовые комиссии и Федеральную службу России по делам о несостоятельности и финансовому оздоровлению (ее территориальные органы), которая ведет учет и анализ платежеспособности крупных, а также экономически и социально значимых организаций Балбин В.И. Банкротсто организаций и налоговые отношения// Налоговый вестник 2009 г. №3 38-42 с..

Исходными данными для проведения финансового мониторинга служит годовая и квартальная бухгалтерская отчетность предприятия:

- форма 1 "Баланс предприятия на "31"декабря 2010 г."(Приложение 1);

- форма 2 "Отчет о прибылях и убытках" (Приложение 2);

- форма 3 "Отчет об изменениях капитала" (Приложение 3);

- форма 4 "Отчет о движении денежных средств" (Приложение 4);

- форма 5 "Приложение к бухгалтерскому балансу"

Данные документы позволяют производить расчеты комплекса показателей:

- текущих активов и краткосрочных пассивов организаций;

- изменение валюты баланса организаций;

- изменение кредиторской и дебиторской задолженности, в том числе просроченной и других.

Важнейшим этапом в финансовом мониторинге является расчет балансовых пропорций:

- быстрореализуемые активы должны быть больше или равны кредиторской задолженности;

- среднереализуемые активы должны быть больше или равны краткосрочным заемным средствам (кредитам и займам);

- медленнореализуемые активы должны быть больше или равны долгосрочным кредитам и займам;

- постоянные пассивы за минусом убытков должны быть больше труднореализуемых активов.

Данные мониторинга служат основой для выработки стратегии антикризисного управления деятельностью организации и отнесения к определенной группе, применяемых реорганизационных мер.

Общая характеристика и виды судебных процедур несостоятельности (банкротства):

Наблюдение. C момента вынесения арбитражным судом определения о принятии заявления о признании должника банкротом, как правило вводится процедура наблюдения. Процедура наблюдения вводится с целью:

- проведения анализа финансового состояния должника,

- обеспечения сохранности имущества должника,

- организации и проведения первого собрания кредиторов.

Общий срок наблюдения составляет 3 месяца, однако арбитражный суд может продлить его до 5 месяцев.

Для проведения наблюдения арбитражным судом назначается специальное уполномоченное лицо - временный управляющий, на которого возлагаются обязанности по проведению мероприятий по достижения целей наблюдения.

В ходе наблюдения при анализе финансового состояния организации должны учитываться сезонность производства и его зависимость от природно-климатических условий, а также возможность удовлетворения требований кредиторов за счет доходов, которые могут быть получены организацией по окончании соответствующего периода работ.

Арбитражный суд для определения финансового состояния должника, при подготовке дела о банкротстве к судебному разбирательству, вправе назначить экспертизу, в том числе по собственной инициативе.

Для обеспечения сохранности имущества должника в период наблюдения вводится запрет на принятие органами управления должника решения о реорганизации (слиянии, присоединении, разделении, выделении, преобразовании) или ликвидации должника, создании юридических лиц или участия в них, создании филиалов и представительств, выплате дивидендов, размещении эмиссионных ценных бумаг, выходе из состава участников, а также приобретении у акционеров ранее выпущенных акций.

Кроме этого, введено ограничение на совершение сделок по распоряжению недвижимым имуществом должника, а также иным имуществом, балансовая стоимость которого составляет более 10 процентов балансовой стоимости активов должника; по получению и выдаче займов (кредитов); выдаче поручительств и гарантий; уступке прав требования; переводу долга; учреждению доверительного управления имуществом, а также на участие должника в объединениях юридических лиц. Указанные сделки в принципе не запрещены, но могут совершаться только с согласия временного управляющего.

Арбитражный суд на основании ходатайства временного управляющего может запретить совершать без его согласия и другие сделки.

В случае нарушения этих императивных правил сделки являются ничтожными в силу ст. 168 ГК РФ (недействительность сделки, несоответствующей закону или иным правовым актам). Одновременно руководитель должника, совершивший такие сделки, может быть отстранен от должности арбитражным судом Гражданский кодекс РФ - ч.1,2 М.: Финансы и статистика, 2008 г..

В период наблюдения проводится первое собрание кредиторов, на котором решается вопрос о ходатайстве перед арбитражным судом о применении к должнику процедуры внешнего управления или конкурсного производства.

Внешнее управление. Процедура внешнего управления является основным этапом в схеме восстановления платежеспособности организаций при возбуждении дела о признании организации - должника банкротом. В соответствии с действующим законодательством внешнее управление вводится на основании определения арбитражного суда, после проведения наблюдения.

Более подробно вопросы проведения внешнего управления будут рассмотрены в следующей главе.

Конкурсное производство. Конкурсное производство открывается на основании решения арбитражного суда о признании должника банкротом и об открытии конкурсного производства, в случае если в период внешнего управления не удалось восстановить платежеспособность хозяйства, а также в иных случаях предусмотренных законодательством. Только с этого момента хозяйство считается несостоятельным (банкротом). До вынесения арбитражным судом такого решения и его официального опубликования не допускается разглашение каким-либо образом сведений о банкротстве хозяйства-должника. В противном случае лицо, допустившее нарушение данного требования, может быть привлечено к ответственности.

Результатом конкурсного производства является ликвидация хозяйства и исключение его из единого государственного реестра юридических лиц.

Мировое соглашение. На любой стадии рассмотрения арбитражным судом дела о признании хозяйства банкротом должник и кредиторы могут заключить мировое соглашение. Мировое соглашение заключается в письменной форме.

Суть данного соглашения заключается в том, что кредиторы и должник приходят к согласию о порядке погашения хозяйством-должником своих долгов и (или) их прекращение. Закон о банкротстве ввел положения, которые позволят более широко применять данную процедуру. Он отменил требование, содержащееся в Законе Российской Федерации "О несостоятельности (банкротстве) предприятий", о погашении должником в двухнедельный срок с момента утверждения арбитражным судом соглашения не менее 35% свой задолженности перед кредиторами. Эта норма ранее действовавшего Закона сводила на нет практическое применение данного института, т.к. хозяйства-должники не могли, за редким исключением, выполнить данное требование.

Необходимо обратить внимание, что анализ главы VII Закона о банкротстве показывает, что мировое соглашение нельзя заключить с налоговыми органами и внебюджетными фондами по требованиям по обязательным платежам. Для организаций это будет большим минусом, т.к., как правило, основная масса их задолженности приходится именное на обязательные платежи в бюджет и во внебюджетные фонды Федеральный закон РФ «О несостоятельности (банкротстве) ( от 08.11.1998г. №6-ФЗ).

неплатежеспособность банкрот рыночный финансовый

1.3 Нормативно - правовые основы неплатежеспособности предприятия

Нормативно-правовыми источниками являются: Гражданский кодекс: В соответствии со ст. 65 ГК РФ лицо, которое не в состоянии удовлетворить требования кредиторов, может быть признано арбитражным судом несостоятельным (банкротом). Положения о несостоятельности (банкротстве) распространяются на все юридические лица, являющиеся коммерческими организациями (за исключением казенных предприятий), на некоммерческие организации, действующие в форме потребительского кооператива, благотворительного или иного фонда.

Так же нормативно правовым документом является федеральный закон от 8 января 1998 г. № 6-Ф3 "О несостоятельности (банкротстве)" (далее - Закон о банкротстве) трактует несостоятельность должника по иному и определяет его как признанная арбитражным судом или объявленная должником неспособность должника в полном объеме удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам и (или) исполнить обязанность по уплате обязательных платежей.

Закон о банкротстве вводит общие признаки, при наличии которых существует презумпция неспособности должника удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам и (или) обязательным платежам в бюджет и внебюджетные фонды. Здесь необходимо иметь в виду, что для граждан существует еще один признак банкротства - превышение суммы обязательств стоимости его имущества. При наличии данных признаков кредитор и иные лица, указанные в законе, вправе обратиться в суд с заявлением о признании должника банкротом. Дела о банкротстве должника рассматриваются арбитражным судом, если требования к должнику - юридическому лицу в совокупности составляют не менее пятисот, а к должнику - гражданину - не менее ста минимальных размеров оплаты труда и указанные требования не погашены в течение трех месяцев.

Закон о банкротстве четко разграничивает состав предъявляемых кредиторами требований, различая денежные обязательства и обязательные платежи в бюджет и внебюджетные фонды.

Денежным обязательством признается обязанность должника уплатить кредитору определенную денежную сумму по гражданско-правовому договору и по иным основаниям, предусмотренным Гражданским кодексом Российской Федерации Обязательные платежи - налоги, сборы и иные обязательные взносы в бюджет соответствующего уровня и во внебюджетные фонды в порядке и на условиях, которые определяются законодательством Российской Федерации.

Состав и размер денежных обязательств и обязательных платежей, принимаемых в расчет при определении признаков несостоятельности, определяется в соответствии со ст. ст. 4, 46, 63 Закона банкротстве.

Правом на обращение в арбитражный суд с заявлением о признании должника банкротом в связи с неисполнением денежных обязательств обладают должник, кредитор, прокурор. В случае неисполнения обязанности по уплате обязательных платежей в бюджет и внебюджетные фонды таким правом обладают также налоговые и иные уполномоченные в соответствии с федеральным законом органы.

Таким уполномоченным органом, представляющим интересы Российской Федерации как кредитора по денежным обязательствам и обязательным платежам в федеральный бюджет и государственные внебюджетные фонды, является Федеральная служба России по делам о несостоятельности и финансовому оздоровлению (ее территориальные органы). Данное полномочие закреплено постановлением Правительства Российской Федерации от 17.02.98 г. № 202 "О государственном органе по делам о банкротстве и финансовому оздоровлению" и Положением о Федеральной службе России по делам о несостоятельности и финансовому оздоровлению, утвержденным постановлением Правительства Российской Федерации от 01.06.98 г. № 537

Аналогичные полномочия по представлению ФСДН России интересов субъектов Российской Федерации и муниципальных образований могут быть предоставлены органами исполнительной власти субъектов Российской Федерации и местного самоуправления.

Необходимо обратить внимание, что Закон о банкротстве кроме предоставления права на обращение в арбитражный суд с заявлением о признании должника банкротом, налагает и обязанность по обращению в суд с указанным заявлением на следующих лиц:

- руководителя должника в случаях, предусмотренных ст. 8 и п. 1 ст. 183 Закона о банкротстве;

- ликвидационную комиссию в случаях, предусмотренных ст. 174 Закона о банкротстве.

Заявление подается в письменной форме. По результатам рассмотрения заявления о признании должника банкротом арбитражный суд выносит в трехдневный срок определение о принятии заявления.

При рассмотрении арбитражным судом дела о признании должника банкротом, суд учитывает возможность восстановления платежеспособности должника в период реализации судебных процедур банкротства.

Таким образом, определяющим фактором для признания арбитражным судом факта банкротства должника является экономическая и финансовая результативность его деятельности.

Поэтому при возбуждении в арбитражном суде производства по делу о несостоятельности (банкротстве) предприятия необходимо проведение анализа его финансового состояния.

Подзаконными актами и нормативно-методическими материалами ранее был установлен порядок проведения такого анализа и выработаны критерии неудовлетворительной структуры баланса, к числу которых отнесены коэффициент текущей ликвидности, коэффициент обеспеченности собственными средствами и коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности.

В действующем законодательстве о несостоятельности (банкротстве) отсутствуют указания на такие признаки как неудовлетворительная структура баланса. Вместе с тем необходимость рассмотрения вышеуказанных признаков представляется полезной при проведении экспертиз анализа финансово-экономической деятельности и формировании доказательной базы в арбитражном суде.

Однако, необходимо отметить, что использование указанных выше коэффициентов недостаточно для полной характеристики финансового положения предприятия. В этой связи при доказательстве в суде возможности восстановления платежеспособности организации целесообразно использовать механизм проведения независимого финансового аудита.

Глава 2. Анализ финансов предприятия ООО «УК «ПРОФИ-ДОМ»

2.1 Экономическая характеристика ООО «УК «ПРОФИ-ДОМ»

Общество с ограниченной ответственностью «УК «ПРОФИ-ДОМ» осуществляет свою деятельность в сфере жилищно-коммунального хозяйства, создано в 2005 году в г. Перми.

Учредительным документом организации является Устав. Учредители предприятия - физические лица.

Уставный капитал организации сложен из стоимости вкладов, внесенных учредителями - физическими лицами.

Органом управления ООО «УК «ПРОФИ-ДОМ» является Генеральный директор предприятия. Генеральный директор предприятия назначается на должность и освобождается с должности по решению участников Общества. Генеральный директор наделен правами и обязанностями, оговоренными в Уставе предприятия. Генеральный директор не вправе принимать решения, касающиеся исключительной компетенции учредителей Общества.

Основными видами деятельности организации являются:

- ремонт и содержание в исправном состоянии сантехнического оборудования зданий и посещений, а также инженерных сетей;

- ремонт, замена и работа в безопасном режиме электротехнического оборудования, зданий, освещение внутри дворовое и внутридомовое;

- ремонтно-строительные работы по содержанию в исправном состоянии чердачного перекрытия, крыши, цокольного помещения и мест общего пользования (коридоры, лестничные площадки и марши);

- капитальный ремонт несущих конструкций зданий и инженерных сетей; санитарная очистка подъездов и придомовой территории;

- вывоз твердо-бытовых отходов; - прием и складирование ТБО на полигоне;

- и др.

Предприятие строит свои отношения с другими предприятиями, организациями и гражданами во всех сферах хозяйственной деятельности на основе хозяйственных договоров, соглашений, контрактов. Предприятие свободно в выборе предмета, содержания и формы договоров и обязательств, любых других форм хозяйственных взаимоотношений, которые не противоречат законодательству РФ и Уставу предприятия. ООО «УК «ПРОФИ-ДОМ» устанавливает цены и тарифы на все виды производимых работ, услуг, выпускаемую и реализуемую продукцию в соответствии с нормативными правовыми актами РФ, постановлениями РЭК Пермского края, Постановлениями Администрации Пермского края.

Организационную структуру ООО «УК «ПРОФИ-ДОМ» можно охарактеризовать как линейную (см. рис.1.).

Рис. 1

Структура основана на специализированном разделении труда, то есть работа между людьми распределена не случайно, а закреплена за специалистами, способными выполнить ее лучше всех с точки зрения организации как единого целого.

ООО «УК «ПРОФИ-ДОМ» не является монополистом в городе по обслуживанию жилищного фонда. Это вполне правильно и экономически оправданно. Существующая система финансирования работ по деятельности предприятий ЖКХ такова, что они вынуждены зачастую работать себе в убыток, выполняя работы по своему функциональному назначению. Однако потребители услуг ЖКХ не своевременно рассчитываются с предприятием за выполненные работы, в результате чего одни неплатежи вызывают другие и напоминают ситуацию со «снежным комом».

ООО «УК «ПРОФИ-ДОМ» имеет три банковских счета, открыты в:

1. Пермский региональный филиал ОАО «Россельхозбанк»

2. Западно-Уральский банк ОАО «Сбербанка России»

3. Приволжский филиал ОАО КБ «Восточный»

Таблица 1

Финансово-экономические показатели деятельности ООО «УК «ПРОФИ-ДОМ»

Экономические показатели	2009 г.	2010 г.	Отклонения (+,-)
Среднесписочная численность (чел.)	33	27	-6
Среднемесячная заработная плата (тыс.руб.)	622	610	-12
Величина закупок товаров и услуг (тыс.руб.)	76953	98124	+21171
Выручка от продажи товаров, работ, услуг (тыс.руб.)	261360	240420	-20940
Валовая прибыль (тыс.руб.)	0	0	0

Вывод: в связи с уменьшением численности работником, среднемесячная заработная плата уменьшается, однако деятельность организации не прекращается и не замедляется, величина закупок увеличивается, но в связи с большими расходами выручка снижается, а валовая прибыль совсем отсутствует.

ООО «УК ПРОФИ-ДОМ» имеет длительный опыт использования программных продуктов фирмы “1С Бухгалтерия”. Программа дает возможности при обработке бухгалтерских проводок сразу заполнять первичные документы, а на их основании и формы, содержащие необходимую информацию для дальнейшей работы.

Весь бухгалтерский учёт в организации ведётся на основании учётной политики, которую принимают с самого начала работы организации. Организация ведёт журнально-ордерную форму учёта. Журнально-ордерная форма наиболее совершенная, так как в ней более детально отражается движения имущества предприятия, что позволяет произвести анализ деятельности предприятия, выяснить недостатки и резервы по её улучшению.

2.2 Анализ финансового состояния предприятия ООО «УК «ПРОФИ-ДОМ»

Анализ финансового состояния предприятия является одним из наиболее важнейших направлений экономического анализа. Оценка финансового положения фирмы - совокупность методов, позволяющих определить состояние дел предприятия вследствие изучения результатов его деятельности.

Финансовое состояние предприятия отражает его конкурентоспособность платежеспособность, кредитоспособность) в производственной сфере и, следовательно, эффективность использования вложенного собственного капитала Артеменко В. Г., Белледмир В.М. Финансовый анализ: Учебное пособие М.: ДИС, 2007 г. 176 с..

Для проведения финансового анализа используется бухгалтерская отчетность, отражающая конечные результаты конкретной деятельности предприятия, а также система расчетных показателей, базирующаяся на этой отчетности.

На показатели деятельности предприятий оказывают воздействие как экономические, так и организационные факторы, кроме того, предприятия как самостоятельные экономические субъекты хозяйственной деятельности обладают правом распределять результаты деятельности, то есть при том имеют экономическую свободу в выборе партнеров делают этот выбор, исходя только из целей экономической целесообразности и собственной выгоды. Необходимым элементом их хозяйствования в современных условиях является самостоятельность в организации снабжения производства сырьем, найме персонала, в распоряжении произведенной продукцией, а также в решении вопросов, касающихся финансирования капитальных вложений, обеспечения предприятия оборотными средствами и иных задач, исходя из собственного видения перспектив осуществления производственной деятельности. Таковы основные элементы самостоятельной деятельности любого предприятия, и на основе их учета строится система финансового анализа Шеремет А. Д. и др. Методика финансового анализа прелдприятия М.: Ассоциация бухгалтеров СКГ, 2010 г. 544 с..

Рассмотрим показатели эффективности использования оборотных средств организации является коэффициент оборачиваемости оборотных средств в ООО «УК «ПРОФИ-ДОМ».

Таблица 2

Показатели использования оборотных средств в ООО «УК «ПРОФИ-ДОМ»

Показатели	2009	2010	Отклонение
1. Выручка от реализации продукции, тыс. руб.	199 750	217 874	18124
2. Оборотные активы	74 487	128 861	54 374
3. Коэффициент оборачиваемости, количество раз	2,68	1,69	-0,99
4. Срок оборачиваемости оборотных средств	134	213	79
5. Коэффициент закрепления средств в обороте	0,37	1,53	1,16
6. Сумма средств высвобожденных (вовлеченных) из оборота (в оборот) в связи с ускорением (замедлением) оборачиваемости оборотных средств	х	х	231,71

На анализируемом предприятии эффективно используются внеоборотные средства, т.к. значение коэффициента оборачиваемости выше среднеотраслевого (2,68>1,2).

При этом значение коэффициента оборачиваемости к 2010 году уменьшается на 0,99. Таким образом, оборотные средства на данном предприятии в 2009 году находились в обращении 134 дня, а в 2010 году срок их оборота увеличился на 79 дней и составил 213 дней.

В связи с замедлением оборачиваемости оборотных средств, предприятию в течение года потребовалось вовлечь в оборот дополнительно 231,71 тыс. рублей. 199 750/231,71=862,07, что составляет примерно 1/5 часть выручки.

Все оборотные средства предприятия покрываются за счет трех источников:

- Собственные источники

- Заемные источники

- Привлеченные источники

В ООО «УК «ПРОФИ-ДОМ» собственные оборотные средства составляют:

· Обеспеченность оборотных активов собственными оборотными средствами в 2009 году:

Оборотные активы составили 74487 т.р., а Собственные оборотные средства составили -15565 т.р.

Так как значение собственных оборотных средств отрицательное, это означает, что финансовое положение компании крайне не стабильно.

· Обеспеченность запасов собственных оборотных средств в 2009 году составляет:

Запасы в 2009 году составили: 132 т.р., а собственные оборотные средства составили -15565 т.р.

В связи с тем, что показатель собственных оборотных средств отрицательный, запасы не покрываются, следовательно, существует большой дефицит собственных оборотных средств.

· Обеспеченность оборотных активов собственными оборотными средствами в 2010 году:

Оборотные активы составили 128861 т.р., а Собственные оборотные средства составили -6537 т.р.

По сравнению с предыдущим годом показатели улучшились (оборотные активы выросли на 54 374 т.р., а отрицательный показатель собственных оборотных средств, повысился на 9028 т.р.), но все же значение собственных оборотных средств остается отрицательным, это означает, что финансовое положение компании по прежнему не стабильно.

· Обеспеченность запасов собственных оборотных средств в 2010 году составляет:

Запасы в 2010 году составили: 191 т.р., а собственные оборотные средства составили -6537 т.р.

Не смотря на то, что запасы увеличились на 59 т.р., а отрицательное значение собственных оборотных средств уменьшилось, показатель собственных оборотных средств остался отрицательный, запасы не покрываются, следовательно, существует большой дефицит собственных оборотных средств.

Вывод: отрицательный показатель суммы собственных оборотных средств ООО «УК «ПРОФИ-ДОМ» уменьшается к 2010 году с -15565 т.р. до -6537 т.р. на 9028 т.р. или на 58%, т.е. уменьшился значительно, что способствовало укреплению финансовой устойчивости данного предприятия, но все же в обоих периодах недостаточно собственных оборотных средств для формирования запасов и оборотных активов.

· Заемные источники покрытия оборотных средств на данном предприятии уменьшились с 8 т.р. до 0 т.р.

· Привлеченные источники покрытия оборотных средств увеличились с 86846т.р. до 117999 т.р., т.е. на 31153 т.р. или на 35,87%.

Вывод: данные изменения в заемных и привлеченных источниках свидетельствует о платежных трудностях предприятия. При этом в 2010 году из-за замедления оборачиваемости оборотных средств, предприятию пришлось дополнительно вовлечь в оборот 231,71 т.р. Как свидетельствует анализ источников покрытия оборотных средств, эта сумма была сформирована из дополнительных поступлений привлеченных источников кредиторской задолженности на 31153 т.р. а также за счет увеличения собственных оборотных средств на 9028 т.р.

2.3 Оценка финансовой устойчивости методом расчета трехкомпонентного показателя и оценка банкротства предприятия

Оценка финансовой устойчивости основывается на утверждении, что общая величина запасов предприятия должна покрываться тремя нормальными источниками покрытия:

1) Собственные оборотные средства;

2) Долгосрочные кредиты и займы;

3) Краткосрочные кредиты и займы.

Исходя из того каким из источником покрывается сумма запасов, выделяют четыре типа финансовой ситуации:

ь Это ситуация, когда запасы предприятия полностью покрываются собственными оборотными средствами. Тип финансовой ситуации [1.1.1] «Абсолютная финансовая устойчивость».

ь Это ситуация когда запасы покрываются двумя нормальными источниками: собственными оборотными средствами и долгосрочными кредитами и займами. Тип финансовой ситуации [0.1.1] «Нормальная финансовая устойчивость».

ь Это ситуация, когда запасы покрываются всеми тремя источниками: собственные оборотные средства, долгосрочными кредитами и краткосрочными кредитами. Тип [0.0.1] «Неустойчивое финансовое состояние».

ь Это ситуация, когда запасы не могут быть покрыты всеми тремя нормальными источниками. Тип [0.0.0] «Кризисное финансовое состояние».

Расчет финансовой устойчивости методом трехкомпонентного показателя на предприятии ООО «УК «ПРОФИ-ДОМ», отражена в таблице 3 (Приложение 5)

На данном предприятии наблюдается кризисное финансовое состояние, т.к. запасы не покрываются всеми 3 нормативными источниками их покрытия. Тем не менее при этом в 2010 наблюдается тенденция укрепления финансового положения.

Оценка банкротства предприятия.

Банкротство - неспособность предприятия удовлетворить требования кредиторов по оплате товаров (работ, услуг), а также обеспечить обязательные платежи в бюджет и внебюджетные фонды в связи с превышением обязательств должника над его имуществом или с неудовлетворительной структурой баланса должника. Внешним признаком Б. является приостановление текущих платежей, если предприятие не обеспечивает выполнение требований кредиторов в течение трех месяцев со дня наступления сроков их исполнения Грамотенко Т. Ю. Банкротство предприятий: Экономические аспекты М.: Приор 2008г. 176 с..

Структура баланса оценивается по методике федерального управления делами о банкротстве, согласно постановлению №498. Неудовлетворительная структура баланса характеризуется таким состоянием имуществ и обязательств должника, когда за счет имущества не может быть обеспечено своевременное выполнение обязательств перед кредиторами в связи с недостаточной степенью ликвидности имущества должника.

Структура баланса оценивается с помощью расчетов трех коэффициентов:

1) Коэффициент покрытия характеризует общую обеспеченность предприятия оборотными средствами для ведения хозяйственной деятельности и погашения обязательств предприятия (должен быть ?2):

2) Коэффициент обеспеченности предприятия собственными оборотными средствами показывает, какую часть оборотных активов предприятие может покрыть за счет собственных оборотных средств (должен быть ?0,1):

3) Коэффициент утраты (восстановления) платежеспособности. Этот показатель прогнозный и показывает, утратит ли предприятие свою платежеспособность в течение контрольного периода равному 6 месяцам:

Где Т-период времени, за который были рассчитаны данные показатели

В нашем случае Т=12

Kп1 и Кп0 - коэффициенты покрытия в отчетном и базисном периоде

Т.к. показатель меньше единицы, предположительно предприятие ООО «УК «ПРОФИ-ДОМ» утратит свою платежеспособность в течение 6 месяцев.

Коэффициент покрытия данного предприятия показывает, что предприятие не способно расплачиваться по своим обязательствам в ближайшее время, так как его оборотные активы не превышают величину краткосрочных обязательств, а именно в 2010 году в 0,95 раза, а норматив по данному коэффициенту составляет 2.

Коэффициент обеспеченности предприятия собственными оборотными средствами также находится вне предела рекомендуемого значения, так как оборотные активы предприятия сформированы на 5%,это меньше, чем 10 % по нормативу, таким образом, структура баланса не удовлетворительная, предприятие неплатежеспособное.

Коэффициент утраты платежеспособности не удовлетворяет нормативному ограничению, составляет 0,505, что меньше 1(по нормативу), что свидетельствует о том, что предприятие утратит свою платежеспособность в контролируемый период равный 6 месяцам.

Глава 3. Мероприятия по улучшению финансового состояния предприятия ООО «УК «ПРОФИ-ДОМ»

На основании рассчитанных коэффициентов предприятие ООО «УК «ПРОФИ-ДОМ» имеет неустойчивое финансовое состояние и поэтому должно управлять финансовым циклом по-другому. Главными рычагами воздействия на финансовый цикл у них является время обращения запасов и дебиторской задолженности.

Следует очень осторожно относиться к манипуляциям с кредиторской задолженностью, увеличивая ее только в случаях крайней необходимости. Уменьшать же кредиторскую задолженность следует параллельно с уменьшением дебиторской.

При анализе бухгалтерского баланса обнаруживается слабость отдельных финансовых показателей. У них либо платежеспособность находится на границе минимально допустимого уровня, а финансовая устойчивость нормальная, либо наоборот - неустойчивое финансовое состояние из-за преобладания заемных источников финансирования, но есть некоторая текущая платежеспособность. При взаимоотношениях с такими организациями вряд ли существует угроза потери средств, но выполнение ими обязательств в срок представляется сомнительным.

По результатам проведенного анализа можно сделать вывод, что финансовая политика предприятия решает кратковременные задачи, дающие положительный результаты на коротком промежутке времени (например, изменение кризисного типа финансовой устойчивости на неустойчивое финансовое состояние за счет привлечения краткосрочного кредита) с возможным отрицательным результатом в будущем, что во многом обусловлено отсутствием финансовой стратегии предприятия - комплексной программы действий, главной целью которой является обеспечение предприятия необходимыми и достаточными денежными ресурсами. Форма финансовой стратегии может быть произвольной.

При расчетах текущей финансовой потребности (ТФП), мы увидим разницу между текущими активами и кредиторской задолженностью. ТФП = дебиторская задолженность (116 027) + запасы (191) - кредиторская задолженность (117 999) + краткосрочные финансовые вложения и другие оборотные активы (1 481) = -300 < 0, следовательно ТФП отрицательное, это свидетельствует о нехватке оборотных активов.

Для улучшения финансового положения на предприятии ООО «УК «ПРОФИ-ДОМ» нужно работать над дебиторской задолженностью, а именно: подавать исковые заявления, если задолженность числится за лицом боле года, работать с коллекторскими компаниями для ускорения взыскания задолженности и др.

Работать на кредиторской задолженностью, уменьшать задолженность перед ресурсоснабжающими организациями во избежание наложения арестов на счета и удержание комиссий за несвоевременный расчет.

Заключение

В заключение можно сделать следующие выводы:

Неплатежеспособность - неспособность предприятия вовремя в необходимых объемах удовлетворить свои платежные обязательства. Неплатежеспособность, однако, может носить различный характер.

Значение и причины неплатежеспособности предприятия были раскрыты, таким образом цель курсовой работы была достигнута, задачи пройдены и решены.

В настоящее время большинство предприятий России находятся в затруднительном финансовом состоянии.

Взаимные неплатежи между хозяйствующими субъектами, высокие налоговые и банковские процентные ставки приводят к тому, что предприятия оказываются неплатежеспособными.

Внешним признаком несостоятельности предприятия является приостановление его текущих платежей и неспособность удовлетворить требования кредиторов в течении трех месяцев со дня наступления сроков их исполнения.

...