Анализ финансовой устойчивости предприятия

Размещено на http://www.allbest.ru/

Содержание

Введение

1. Анализ финансовой устойчивости предприятия

1.1 Анализ состава и размещения активов хозяйственного субъекта

1.2 Анализ динамики и структуры источников финансовых ресурсов

1.3 Анализ кредиторской задолженности

1.4 Расчет коэффициентов финансовая устойчивость предприятия

2. Анализ кредитоспособности

2.1 Расчет нормы прибыли на вложенный капитал

2.2 Анализ ликвидности баланса

3. Анализ использования капитала предприятия

4. Анализ доходности деятельности предприятия

Заключение

Литература



Введение

Одним из важнейших элементов анализа финансового состояния предприятия является анализ его финансовой устойчивости, гарантирующая его платежеспособность и инвестиционную привлекательность в долгосрочной перспективе в границах допустимого уровня риска. Целью моего курсового проекта является анализ финансовой устойчивости предприятия кондитерской промышленности.

Для достижения поставленной цели нужно решить следующие задачи:

- Раскрыть сущность и значимость проведения анализа финансового состояния.

- Проанализировать финансовую устойчивость предприятия с помощью финансовых показателей и коэффициентов и оценить деловую активность.

- Оценить ликвидность и платежеспособность, проанализировать прибыль и рентабельность предприятия.

Методы финансового анализа:

1. Сравнение:

а) горизонтальный (временной);

б) вертикальный

2. Факторный анализ (принципы элиминирования)

3. Методы финансовых коэффициентов;

4. Метод сводки и группировки;

5. Метод балансовой увязки;

6. Метод чувствительности.

Целью анализа финансово - хозяйственной деятельности предприятия является оценка его текущего финансового состояния, а также определение того, по каким направлениям нужно вести работу по улучшению этого состояния. При этом желательно полагается такое состояние финансовых ресурсов, при котором предприятие, свободно маневрируя денежными средствами, способно путем эффективного их использования обеспечить бесперебойный процесс производства и реализации продукции, а так же затраты по его расширению и обновлению. Вместе с тем, финансовое состояние - это важнейшая характеристика экономической деятельности предприятия во внешней среде. Оно определяет конкурентоспособность предприятия, его потенциал в деловом сотрудничестве, оценивает, в какой степени гарантированы экономические интересы самого предприятия и его партнеров по финансовым и другим отношениям.

Основными задачами анализа финансового состояния являются:

- общая оценка финансового состояния и его изменения за отчетный период;

- анализ финансовой устойчивости предприятия;

- анализ ликвидности баланса;

- расчет финансовых коэффициентов.

Основными источниками информации при проведении анализа финансового состояния предприятия являются данные бухгалтерской отчетности. Бухгалтерская отчетность представляет собой систему обобщенных показателей, которые характеризуют итоги финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Тщательное изучение бухгалтерских отчетов раскрывает причины доступных успехов, а также недостатков в работе предприятия, помогает наметить пути совершенствования его деятельности. Оценка этих показателей, нужна для эффективного управления предприятием. Полный всесторонний анализ отчетности нужен, прежде всего собственникам и администрации предприятия для принятия решения об оценке своей деятельности.

Тема этой курсовой работы актуальна тем, что показывает необходимость всестороннего анализа бухгалтерской отчетности предприятия по производству кондитерских изделий.

Актуальность задач, связанных с прогнозированием состояния предприятия, отражена в одном из используемых определений финансового анализа, согласно которому финансовый анализ представляет собой процесс, основанный на изучении данных о финансовом состоянии предприятия и результатах его деятельности в прошлом с целью оценки будущих условий и результатов деятельности.

Также в курсовой предлагаются мероприятия по улучшению финансовой устойчивости предприятия и анализируется изменение устойчивости под их воздействием.



1. Анализ финансовой устойчивости

Финансовая устойчивость - это состояние денежных ресурсов предприятия, которое обеспечивает развитие преимущественно за счет собственных средств при сохранении платежеспособности.

Характеристика финансовой устойчивости включает в себя: анализ состава и размещения активов хозяйственного объекта; анализ динамики и структуры пассивов; анализ кредиторской задолженности.

1.1 Анализ состава и размещения активов хозяйственного субъекта

Таблица 1.1.-Анализ состава и размещения активов хозяйственного субъекта.

Активы	На начало года	На конец года	Изменения
	Тыс.р.	%	Тыс.р.	%	Тыс.р.	%
I.Внеоборотные активы: - нематериальные активы - основные средства - долгосрочные финансовые вложения	320000 1560000	7,16 34,88	278600 1590300	6,85 39,10	-41400 +30300	-0,31 +4,22
Итого I:	1880000	42,04	1868900	45,95	-11100	+3,91
II. Оборотные активы: Запасы: в том числе: - материалы - незавершенное производство - готовая продукция - Н.Д.С - дебиторская задолженность - краткосрочные финансовые вложения - денежные средства	640200 519400 719350 148610 58000 506310	14,32 11,61 16,09 3,32 1,30 11,32	669300 560300 160400 49219 91000 667900	16,46 13,78 3,94 1,21 2,24 16,42	+29100 +40900 -558950 -99391 +33000 +161590	+2,14 +2,17 -12,15 -2,11 +0,94 +5,1
Итого II:	2591870	57,96	2198119	54,02	-393751	-3,91
Всего активов:	4471870	100	4067019	100	-404851	0



На конец периода произошло уменьшение активов на 404851 тыс. р. или на 9,05%. Вне оборотные активы уменьшились на 11100 тыс. р. или на 0,59%, оборотные активы уменьшились на 393751 тыс. р. или на 15,19%.

Во втором разделе «Оборотные активы» самое большое увеличение произошло по статье «Денежные средства» на 161590 тыс. р. или на 5,1%. Наибольшее снижение произошло по статье «Готовая продукция» на 558950 тыс. р. или на 12,15%.

Положительное влияние на финансовое положение предприятия окажет снижение дебиторской задолженности на 99391 тыс.р. или на 2,11%.

Изменение структуры активов:

- доля вне оборотных активов увеличилась на 3,91%.

- доля оборотных активов уменьшилась на 3,91%.

1.2 Анализ динамики и структуры источников финансовых ресурсов

Таблица 1.2.-Анализ динамики и структуры источников финансовых ресурсов

Виды источников финансовых ресурсов	на начало года	на конец года	изменения
	Тыс. р.	%	Тыс. р.	%	Тыс. р.	%
I.Собственные средства: - уставный капитал -добавочный капитал - резервный капитал - нераспределенная прибыль	2992090 50000 110000 349600	66,91 1,12 2,46 7,82	2950736 50000 110000 419600	72,55 1,23 2,70 10,32	-41354 0 0 +70000	+5,64 +0,11 +0,24 +2,50
Итого I:	3501690	78,31	3530336	86,80	+28646	+8,49
II. Заемные средства: - долгосрочные капиталы, займы - краткосрочные кредиты, займы	150000	3,35	250000	6,15	+100000	+2,80
Итого II:	150000	3,35	250000	6,15	+100000	+2,80
III. Привлеченные средства: - кредиторская задолженность - доходы будущих периодов - резервы предстоящих расходов - прочие краткосрочные обязательства	747700 72480	16,72 1,62	266683 20000	6,56 0,49	- 481017 - 52480	- 10,16 - 1,13
Итого III:	820180	18,34	286683	7,05	-533497	-11,29
Всего источников:	4471870	100	4067019	100	-404851	0

Пассив предприятия за отчетный период уменьшился на 404851 тыс.р. или на 9,05%.

Собственные средства увеличились на 28646 тыс. р. или на 0,82%. Заемные средства увеличились на 100000 тыс.р. или на 66,67%. Привлеченные средства уменьшилось на 533497 тыс. р. или на 65,05%. Положительное влияние на финансовое состояние окажет рост чистой прибыли на 70000 т.р. или 20,02 %.

Изменение структуры пассива:

- доля собственных средств увеличилась на 8,48%

- доля заемных средств увеличилась на 2,80%

- доля привлеченных средств уменьшилась на 11,29%

1.3 Анализ кредиторской задолженности предприятия

Кредиторская задолженность является одним из видов заемного капитала, который появляется в связи с несовпадением времени возникновения обязательства и времени его погашения.

Таблица 1.3.-Анализ кредиторской задолженности предприятия.

Вид кредиторской задолженности	На начало года	На конец года	Изменения
1	2	3	4
- поставщикам, подрядчикам - векселя к уплате - задолженность перед дочерними и зависимыми обществами - задолженность перед персоналом организации - задолженность перед государственными внебюджетными фондами - задолженность перед бюджетом - авансы полученные - прочие кредиторы	400500 112600 31000 91600 112000	128600 99600 4890 1968 31625	-271900 -13000 -26110 -89632 -80375
Всего:	747700	266683	-481017

Кредиторская задолженность предприятия уменьшилась на конец года на 481017 тыс.р. или на 64,33%.

- задолженность перед поставщиками, подрядчиками уменьшились на 271900 тыс.р. или на67,89 %

- задолженность перед персоналом организации уменьшилась на 13000 тыс.р. или на 11,55%

- задолженность перед государственными внебюджетными фондами уменьшились на 26110 тыс.р. или на 84,23%

- задолженность перед бюджетом уменьшилась на 89632 тыс.р. или на 97,85%

- задолженность по прочим кредиторам уменьшилась на 80375 тыс. р. или на 71,76%

1.4 Финансовая устойчивость предприятия

Коэффициенты, характеризующие финансовую устойчивость.

Наименование коэффициентов	Формула	Значение коэффициента, что характеризует
Коэффициент финансовой независимости (автономии)	Кфн = Ск/ВБ	Рекомендуемое значение Кфн > 0,5 характеризует долю собственного капитала в валюте баланса. Превышение 0,5 указывает но финансовую независимость от внешних источников.
Коэффициент задолженности	Кз = ЗК/СК	Рекомендуемое значение < 0,67 характеризует соотношение между собственными и заемными средствами.
Коэффициент самофинансирования	Ксф = СК/ЗК	Рекомендуемое значение ? 1,0 указывает на возможность покрытия собственным капиталом заемных средств.
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами	Ко = СОС/ОА	Рекомендуемое значение ? 0,1 характеризует долю чистого оборотного капитала в оборотных активах. Чем выше показатель, тем больше возможностей в произведении независимой финансовой политики.
Коэффициент финансовой напряженности	Кф.напр.= ЗК/ВБ	Рекомендуемое значение < 0,5, превышение 0,5 свидетельствует о большой зависимости от внешних источников.

СК - собственный капитал; ЗК - заемный капитал; ВБ - валюта баланса; СОС - собственные оборотные средства; ВАО - вне оборотные активы; З - запас; ОА - оборотные активы.

Собственные оборотные средства (чистый оборотный капитал) = оборотные активы - краткосрочные обязательства.

Таблица 1.4. - Расчет коэффициентов финансовой устойчивости предприятия.

Коэффициент	На начало года	На конец года
1	2	3
Коэффициент автономии	3501690/4471870=0,78	3530336/4067019=0,87
Коэффициент задолженности	89770/3501690=0,26	516683/3530336=0,15
Коэффициент самофинансирования	3501690/897700=3,90	3530336/516683=6,83
Коэффициент обеспеченности	2509852/2591870=0,97	1911436/2158119=0,89
Коэффициент финансовой напряженности	897700/4471870=0,20	5166833/4067019=0,13

Коэффициент автономии соответствует нормативу, значение коэффициента на конец периода составляет 0,87 значение за отчетный период увеличилось на 0,09. Коэффициент автономии указывает на укрепление финансовой независимости от внешних факторов.

Коэффициент задолженности соответствует нормативу, значение коэффициента составил 0,15, значение за отчетный период уменьшилось на 0,11. Соотношение в пользу собственного капитала.

Коэффициент самофинансирования не соответствует нормативу, значение коэффициента на конец периода составляет 6,83. Значение на отчетный период увеличилось на 2,93. Достаточно собственных средств для покрытия заемных средств.

Коэффициент обеспеченности соответствует нормативу, значение коэффициента на конец периода составило 0,89, значение на отчетный период уменьшилось на 0,08,. Это показывает на не плохую возможность в проведении независимой финансовой политики.

Коэффициент финансовой напряженности не соответствует нормативу, значение коэффициента на конец периода составило 0,13. Значение на отчетный период уменьшилось на 0,07. Предприятие независимо от внешних кредиторов.

Признаки удовлетворительности баланса:

1. Валюта баланса на конец периода уменьшилась на 404851 тыс.р. или на 9,05 %.

2. Собственный капитал составил больше 50%:

- на начало = 78,30%

- на конец = 86,80%

На конец периода доля собственного капитала возросла.

3. Темп снижения оборотных активов выше темпов снижения вне оборотных активов.

Тсn^ОА = * 100-100 = *100 - 100 = 15,19%.

Тcn^ВОА = * 100 - 100 = * 100 - 100 = 0,59%.

Вывод: баланс предприятия не удовлетворительный, т.к. не выполняются два условия.



2. Анализ кредитоспособности

Кредитоспособность - это комплексная правовая и финансовая характеристика, представленная финансовыми и нефинансовыми показателями, позволяющая оценить его возможность в будущем полностью и в срок, предусмотренный в кредитном договоре, рассчитаться по своим долговым обязательствам перед кредитором, а также определяющая степень риска банка при кредитовании конкретного заемщика.

Условия кредитоспособности:

"Солидности" заемщика, которая характеризуется своевременностью расчетов по ранее полученным кредитам, качественностью представленных отчетов, ответственностью и компетентностью руководства;

"Способности" заемщика производить конкурентоспособную продукцию;

"Доходов". При этом оценивается прибыль, получаемая банком при кредитовании конкретных затрат заемщика, по сравнению со средней доходностью банка. Уровень доходов банка должен быть увязан со степенью риска при кредитовании. Банк оценивает размер получаемой заемщиком прибыли с точки зрения уплаты банку процентов при осуществлении нормальной финансовой деятельности;

"Цели" использования крупных ресурсов;

"Суммы" кредита. При этом исходят из проведения заемщиком мероприятий ликвидности баланса, соотношения между собственными и заемными средствами;

"Погашения". Производится путем анализа возвратности кредита за счет реализации материальных ценностей, предоставленных гарантий и использования залогового права;

"Обеспечения" кредита, т. е. изучения устава и положения с точки зрения определения прав банка брать в залог под выданную ссуду активы заемщика, включая ценные бумаги.

В зависимости от уровня платежеспособности (финансового состояния) каждого Заёмщика относят к одному из следующих классов платежеспособности: 

Класс А - стандартный, Заемщик платежеспособен, кредитные риски отсутствуют, нет ни малейших сомнений в своевременности и полноте погашения кредита и процентов, страховой резерв формируется Кредитором в размере 2% от суммы кредита; 

Класс Б - субстандартный, Заёмщик платежеспособен, но существуют определённые кредитные риски, связанные с возможным изменением финансового состояния Заёмщика не в лучшую сторону, в связи с чем клиент не может быть отнесён к классу А; существует один источник погашения долга по кредиту, а другие источники погашения, ранее считавшиеся надёжными, уже таковыми не являются, страховой резерв формируется в размере 5% от суммы кредита; 

Класс В - субстандартный, Заёмщик платежеспособен, но кредитные риски довольно велики, Заёмщик допускает периодические задержки по возврату кредита и/или уплате процентов, есть определённые проблемы с обеспечением возврата кредита, его ликвидностью, надёжностью, страховой резерв формируется в размере 20% от суммы кредита; 

Класс Г - сомнительный, Заёмщик почти неплатежеспособен, неспособен вернуть кредит и (или) уплатить проценты в срок, кредитные риски значительные, отсутствует достаточное обеспечение кредита, отрицательное финансовое состояние, страховой резерв формируется в размере 50% от суммы кредита; 

Класс Д - безнадёжный, Заёмщик абсолютно неплатежеспособен, кредитные риски - 100%, дальнейшее кредитование невозможно, возврат уже полученного кредита и процентов нереален, страховой резерв формируется в размере 100% от суммы кредита.

Анализ кредитоспособности включает 2 этапа:

1. Расчет нормы прибыли на вложенный капитал.

2. Анализ ликвидности баланса

Источники информации:

1. Бухгалтерский баланс

2. Отчет о прибылях и убытках.

2.1 Расчет нормы прибыли на вложенный капитал

P = ,

где Р - норма прибыли;

П - прибыль до налогообложения;

И - валюта баланса пассива.

На начало периода:

Р = =0,07

На конец года:

Р = = 0,1

Вывод: рост доходности составил на 0,03.

2.2 Анализ ликвидности баланса

Ликвидность - способность быстро и с минимально финансовыми потерями преобразовывать активы в денежные средства. Основная цель оценки ликвидности баланса - это установить величину покрытия обязательств организации, активами, срок перевода которых в денежных средствах соответствует сроку погашения обязательств.

Условия ликвидности баланса:

А₁ ? П₁ А₃ ? П_3, А₂ ? П₂ А₄ < П₄

Активы группируются по степени убывания ликвидности:

Группа А₁ - «Быстрореализуемые активы (наиболее ликвидные)»: Денежные средства, краткосрочные финансовые вложения.

Группа А₂ - «Среднереализуемые активы»: Дебиторская задолженность.

Группа А₃ - «Медленореализуемые активы»: Готовая продукция, материалы, незавершенное производство.

Группа А₄ - «Труднореализуемые активы (не ликвидные)»: Основные средства, нематериальные активы, долгосрочные финансовые вложения.

Пассивы группируются по возрастанию сроков погашения обязательств:

Группа П₁ - «Наиболее срочные обязательства»: Кредиторская задолженность.

Группа П₂ - «Краткосрочные обязательства»: Краткосрочные кредиты и займы.

Группа П₃ - «Долгосрочные обязательства»: Долгосрочные кредиты и займы.

Группа П₄ - «Постоянные пассивы»: собственный капитал .

актив финансовый ликвидность кредитоспособность

Таблица 2.1. - Расчет показателей ликвидности.

Актив	На начало года	На конец года	Пассив	На начало года	На конец года	Платежный излишек, недостаток
						На начало года	На конец года
1	2	3	4	5	6	7	8
А1 - быстро реализуемые активы	564310	758900	П1 - наиболее срочные обязательства	747700	266683	-183390	+492217
А2 - средне нереализуемые активы	148610	49219	П2 - краткосрочные обязательства	-	-	+148610	+49219
А3 - медленно реализуемые активы	1878950	1390000	П3 - долгосрочные обязательства	150000	250000	+1728950	+1140000
А4 - трудно реализуемые активы	1880000	1868900	П4 - постоянные пассивы	3574170	3550336	+1694170	+1681436
Валюта актива	4471870	4067019	Валюта баланса	4471870	4067019	-	-

Коэффициент ликвидности:

1. Коэффициент абсолютной ликвидности:

Кал = (ДС + КФВ) / КО Кал >0, 15

2. Коэффициент текущей ликвидности:

КТЛ = (ДС + КФВ + ДЗ) / КО Ктл > 0,5

3. Коэффициент общей ликвидности:

Кол = (ДС + КФВ + ДЗ + З) / КО Кол ? 1,

где ДС - денежные средства;

КФВ - краткосрочные финансовые вложения;

КО - краткосрочные обязательства;

З - запасы;

ДЗ - дебиторская задолженность.

Таблица 2.2. - Расчет коэффициентов ликвидности.

Наименование коэффициентов	На начало года	На конец года	Изменения
1	2	3	4
Коэффициент абсолютной ликвидности	( 506310 + 58000) / 820180 = 0,69	( 667900 + 91000) / 286683 = 2,65	+1,96
Коэффициент текущей ликвидности	( 506310 + 58000 + 148610) / 820190 = 0,87	9 667900 + 91000 + 49219) / 286693 = 2,82	+1,95
Коэффициент общей ликвидности	( 506310 + 58000 + 148610 + 1878950) / 820180 = 3,16	( 667900 + 91000 + 49219 + 1390000) / 286683 = 7,67	+4,51

Баланс считается абсолютно ликвидным, так как выполняются все четыре условия.

Платежеспособность - способность своевременно и в полном объеме выполнять свои финансовые обязательства перед партнером (погашение кредиторской задолженности).

Условие общей платежеспособности:

ОА ? КО

На начало года = 2591870 ? 820180

На конец года 2198119 ? 286683

Условие текущей платежеспособности:

Кпл = ДС / КЗ Кпл ? 1

На начало года = 506310 < 747700

На конец года = 667900 > 266683

Вывод: предприятие в целом платежеспособно, текущая платежеспособность на конец года восстановлена.



3. Анализ использования капитала

Эффективность использования капитала характеризуется его рентабельностью.

P_к = П / К * 100%,

где П - прибыль

К - капитал.

Интенсивность использования капитала характеризуется его оборачиваемостью.

К_об = выручка / К

Таблица 3. - расчет влияния факторов на изменение уровня рентабельности капитала.

Показатели	На начало года	На конец года	Изменения
1. Прибыль. т.р. 2. Выручка от продаж, т.р. 3. Сумма капитала, т.р. 4. Рентабельность капитала, % 5. Рентабельность продаж, % 6. Коэффициент оборачиваемости	295840 141300 3651690 8,10 20,977 0,389	346020 1501790 3780336 9,15 23,041 0,397	+50180 +91490 +128646 +1,05 +2,064 +0,011

P_к⁰ = _{Pпродаж}⁰ * _Коб⁰

Р_к^{Рпродаж} = Р_продаж * К_об = +2,064 * 0,386 = 0,797 т.р. - увеличение рентабельности продаж, увеличило рентабельность капитала на 0,797 т. р.

Р_к^Коб = Р_продаж * К_об = 23,041 * (+0,011) = 0,253 т.р. - увеличение коэффициента оборачиваемости, увеличило рентабельность капитала на 0,253 т. р.



Р_{к =} Р_продаж + К_об = 0,797 + 0,253 = 1,05 т.р.

Скорость оборачиваемости капитала характеризуется продолжительностью одного оборота.

Рассматриваемый период - год.

Т^о = = 945 дней

Т¹ = = 919 дней

Ускорение оборачиваемости капитала на 26 дней. Экономический эффект ускорения оборачиваемости выражается в освобождении средств из оборота, а также в увеличении прибыли. Продолжительность оборота зависит от структуры капитала. Увеличение прибыли за счет изменения оборачиваемости капитала:

Пк_обк = К_обк * Р_продаж¹ * ¹

П_Кобк = +0,011 * 23,041 % * 3780336 = 9581,30 т.р.

За счет ускорения оборачиваемости капитала на 26 дней прирост составил 9581,30 т.р.



4. Анализ доходности

Доходность характеризуется:

1. Абсолютным показателем - сумма прибыли (Доходы - Расходы).

2. Относительным показателем - уровень рентабельности

Ур = * 100%

Таблица 4 - Анализ влияния факторов на изменение доходности.

Показатели	Обозн.	На начало года	На конец года	Отклонения
				Абс.	Относ., %
Выручка от продаж, т.р.	В	1410300	1501790	+91490	+6,49
Себестоимость продукции, т.р.	сс	1114460	1155770	+41310	+3,71
Себестоимость в % к выручке	%с	79,02290	76,95949	-2,06341	-2,61
Прибыль от продаж	Пп	295840	346020	+50180	+16,96
Уровень рентабельности, %		20,97710	29,93848	+8,96138	+42,72
Прибыль от продаж в % к выручке	%п	20,97710	23,04051	+2,06341	+9,84
Прочие доходы	Дв	192400	201600	+9200	+4,78
Прочие расходы	Рв	170000	142400	-27600	-16,24
Прибыль до налогообложения	П	318240	405220	+86980	+27,33
Налог на прибыль	Н	63648	81044	+17396	+27,33
Нераспределенная прибыль	ЧП	254592	324176	+69584	+27,33

Положительным результатом деятельности предприятия явилось увеличение рентабельности затрат на 8,96 %. Рост балансовой прибыли за отчетный период составил на 86980 т.р. или на 27,33 %. Прибыль от продаж выросла на 50180 т.р. или на 16,96 %. Это явилось результатом влияния следующих факторов:

Рост выручки от продаж увеличило прибыль на:

91490 * 20,97710 % = 19191,95 т.р.

Снижение уровня себестоимости увеличило прибыль на:

1501790 * 2,06341 % = 30988,09 т.р.

Итого по прибыли от продаж:

19191,95- (-30988,09)= 50180,04 т.р.

Увеличение прочих доходов увеличило прибыль на:

50180 + 9200 = 59380 т.р.

Расходы снизились, что увеличило прибыль на:

59380 - (- 27600) = 86980 т.р.

Рост уровня налогообложения уменьшил чистую прибыль на:

86980 - (+ 17396) = 69584 т.р.

Положительным фактором явился рост рентабельности на 8,96 %.



Заключение

В ходе данного курсового проекта был проведен анализ финансовой устойчивости предприятия по производству кондитерских изделий. Анализ был проведен на основании данных бухгалтерского баланса и отчета о прибылях и убытках.

На основании проведенного сравнительного анализа деятельности предприятия отчетного года по сравнению с предыдущим годом выявлены некоторые недостатки и пути их ликвидации. По результатам работы предприятия в отчетном году было потрачено на производство на 404851 т.р. меньше уровня прошлого года. Также существенное влияние на снижение реализации оказала острая нехватка оборотных средств на 393751 т.р. Также произошло снижение оборачиваемости оборотных средств, понизилась прибыльность и вообще в течении года произошло ухудшение общего состояния предприятия, что, конечно же, отразилось на его финансовой устойчивости.

За отчетный период валюта баланса уменьшилась на 404851 т.р. или на 9,05%.

Вне оборотные активы уменьшились на 11100 т.р. или на 0,59%.

Оборотные активы уменьшились на 393751 т.р. или на 15,19%.

Собственный капитал увеличился на 28646 т.р. или на 89,91%.

Заемный капитал увеличился на 100000 т.р. или на 66,67%.

Кредиторская задолженность уменьшилась на 533497 т.р. или на 65,05 %.

Увеличение рентабельности продаж, увеличило рентабельность капитала на 0,797 т. р. Увеличение коэффициента оборачиваемости, увеличило рентабельность капитала на 0,253 т. р. Ускорение оборачиваемости капитала на 26 дней. Экономический эффект ускорения оборачиваемости выражается в освобождении средств из оборота, а также в увеличении прибыли. Продолжительность оборота зависит от структуры капитала. За счет ускорения оборачиваемости капитала на 26 дней прирост составил 9581,30 т.р.

При анализе структуры баланса видно, что к концу отчетного года финансовое состояние предприятия ухудшилось: снизился общий объем активов предприятия на 404851 т.р. или на 9,05%, уменьшились мобильные средства, выросли объемы кредитов. Собственный оборотный капитал в отчетном году стал положительной величиной, который составил увеличение на 28646 т.р. или на 0,82%. Финансовый риск снизился, но тем не менее, значительно превышает нормативные показатели. А вот общий показатель по финансовой автономии несколько повысился, что свидетельствует о величине доли собственного капитала. И тут наблюдается интересная ситуация - несмотря на повышение независимости, уменьшается ликвидность баланса:

Коэффициент абсолютной ликвидности соответствует условию (Кал > 1,5) = +1,96.

Коэффициент текущей ликвидности соответствует условию (Ктл > 0,5) = +1,95.

Коэффициент общей ликвидности соответствует условию (Кол ? 1) = +4,51.

Положительным результатом деятельности предприятия явилось увеличение рентабельности затрат на 8,96 %. Рост балансовой прибыли за отчетный период составил на 86980 т.р. или на 27,33 %. Прибыль от продаж выросла на 50180 т.р. или на 16,96 %. Это явилось результатом влияния следующих факторов:

Рост выручки от продаж увеличило прибыль на 19191,95 т.р. Снижение уровня себестоимости увеличило прибыль на 30988,09 т.р. Увеличение прочих доходов увеличило прибыль на 59380 т.р. Расходы снизились, что увеличило прибыль на 86980 т.р. Рост уровня налогообложения уменьшил чистую прибыль на 69584 т.р. Положительным фактором явился рост рентабельности на 8,96 %.

На основании данных проведенного анализа финансовой отчетности, можно определить к какому типу финансовой устойчивости относится данное предприятие.

Вообще существует четыре типа финансовой устойчивости, которые зависят от платежеспособности, доходности и зависимости от внешних кредиторов:

1. Абсолютная финансовая устойчивость характеризуется высоким уровнем платежеспособности, полная независимость от внешних кредиторов, финансирование запасов (производство, основной вид деятельности за счет собственных оборотных средств).

2. Нормальная финансовая устойчивость включает в себя нормальную платежеспособность, высокую доходность деятельности, эффективное использование заемных средств, источников финансирования запасов - собственных оборотных средств и долгосрочные кредиты и займы.

3. Неустойчивое положение подразумевает нарушение нормальной платежеспособности, но возможность ее быстрого восстановления, необходимость привлечения дополнительных источников финансирования,, источники финансирования - собственные оборотные средства, долгосрочные кредиты и займы, и краткосрочные кредиты и займы.

4. Критическое состояние (банкротство) предполагает отсутствие собственных источников финансирования, полная платежеспособность.

СОС = ОА - КО

На начало СОС = 2591870 - 82018 = 2509852 т.р.

ДКЗ = 150000 т.р.

На конец СОС = 2198119 - 286683 = 1911436 т.р.

ДКЗ = 250000 т.р.

Организация обладает нормальной финансовой устойчивостью, поскольку деятельность приносит прибыль. Источники финансирования - это собственные оборотные средства и долгосрочные кредиты и займы, при этом доля собственных оборотных средств значительно превышает долю долгосрочных кредитов и займов.

Рассматривая активы и пассивы по группам на начало года видно, что абсолютные ликвидные активы составляют очень малую часть активов предприятия и совершенно не покрывают его срочные обязательства. Срочные обязательства, покрываются за счет быстрореализуемых и медленнореализуемых активов, что создает угрозу платежеспособности предприятия. На конец года доля ликвидных активов возросла.

Из всего вышесказанного можно сделать вывод, что финансовое состояние предприятия достаточно неустойчиво и необходимо принимать меры по его улучшению.



Литература

1. Анализ финансово-хозяйственной деятельности: Учебник / В.Е. Губин, О.В. Губина. - 2-e изд., перераб. и доп. - М.: ИД ФОРУМ: НИЦ Инфра-М, 2013. - 336 с.: 60x90 1/16. - (Профессиональное образование). (переплет) ISBN 978-5-8199-0537-1

2. Анализ финансового состояния и финансовых результатов предпринимательских структур: Учебное пособие / И.Т. Абдукаримов, М.В. Беспалов. - М.: НИЦ Инфра-М, 2013. - 215 с.: 60x88 1/16. - (ВО: Магистр.). (о) ISBN 978-5-16-006404-8

3. 2. Басовский Л.Е. Теория экономического анализа: Уч. пособие. М.:"ИНФРА-М", 2012. 222 с.

4.  Кравченко Л.И. Анализ хозяйственной деятельности в торговле: Учебник/Л.И. Кравченко. - 6-е изд., перераб. - М.: Новое издание, 2013. - 526с. - (Экономическое образование)

Размещено на Allbest.ru

...