Рекомендации, направленные на увеличение финансовых результатов

К _{финансового левериджа (риска)} на 2011 г. = = 21,14

К _{финансового левериджа (риска)} на 2012 г. = = 11,86

Значение коэффициента финансового левериджа (риска) ООО «Биосфера сан» очень высокое по сравнению с нормативом равным 1, но наметилась тенденция его снижения. За 2011 год его значение снизилось почти вдвое, что можно считать положительным моментом. На предприятиях, где оборачиваемость капитала высокая и доля основного капитала низкая, значение коэффициента финансового рычага может быть значительно выше нормативного. В балансе ООО «Биосфера сан» вообще нет основного капитала и оборачиваемость оборотного капитала достаточно высокая, что позволяет коэффициенту финансового риска быть значительно выше нормативного.

Для оценки риска банкротства и кредитоспособности предприятий широко используются факторные модели западных экономистов: Альтмана, Лиса, Таффлера, Тишоу и др., разработанные с помощью многомерного дискриминативного анализа. Наиболее широкую известность получила модель Альтмана:

Z = 0,717х₁+0,847х₂+3,107х₃+0,42х₄+0,995х₅,

где х₁ - ;

х₂ - ;

х₃ - ;

х₄ - ;

х₅ - .

Константа сравнения - 1,23.

Если значение Z<1,23, то это признак высокой вероятности банкротства,

Z>1,23 - малая вероятность банкротства.

Найдем значение Z-счета на ООО «Биосфера сан»

Х₁ = = 0,078; Х_{2 =} = 0,077; Х_{3 =} = 0,057;

Х₄ = = 0,084; Х₅ = = 8,150

Z = 0,717*0,078+0,847*0,077+3,107*0,057+0,42*0,084+0,995*8,150 = 8,44

На нашем предприятии величина Z-счета составляет 8,44, что намного больше 1,23. Следовательно, вероятность банкротства ООО «Биосфера сан» ничтожна.

3. Рекомендации, направленные, на увеличение финансовых результатов

3.1 Пути повышения финансовых результатов предприятия

Основными источниками повышения прибыли предприятия являются увеличение объемов реализации продукции (работ и услуг), снижение себестоимости, повышение качества работ, услуг и т.д.

В целях повышения финансовых результатов и уровня рентабельности, предприятию ОАО «Биосфера сан» рекомендуется:

1) снизить себестоимость продукции, так как именно этот фактор снизил рентабельность продаж;

2) продолжить увеличение выручки, так как этот фактор влияет положительно на прибыль от продаж;

3) сменить подрядчиков, которые выполняют свою работу недобросовестно, некачественно;

4) сократить численность работников предприятия, так как в ООО «Бтосфера сан» имеются сотрудники, которые числятся в списочном составе, но фактически не выполняют трудовые обязанности, но заработная плата им начисляется;

5) в целях снижения прочих расходов, необходимо избегать штрафных санкций, а также по возможности отказаться от кредитов банков, так как за пользование ими предприятие уплачивает проценты;

6) в целях повышения прочих доходов, рекомендуется развить побочные виды деятельности, в частности на балансе предприятия ООО «Биосфера сан» числятся несколько помещений, которые простаивают, их можно сдавать в аренду и получать прочий доход в виде арендной платы;

7) в целях повышения прочих доходов предприятию необходимо свободные денежные средства, находящиеся на расчетном счете, вложить в ценные бумаги или в уставные капиталы других предприятий, что приведет к прочему доходу в виде процентов и дивидендов от ценных бумаг, от участия в других организациях;

8) в качестве мероприятия по повышению прибыль от продаж, можно повысить цены на свою продукцию и услуги примерно на 5%-7%, что примерно соответствует темпам инфляции в экономике и в результате этого обосновано.

Необходимо отметить, что объем продаж может оказывать как положительное, так и отрицательное влияние на сумму прибыли. Увеличение объема продаж рентабельной продукции (работ или услуг) приводит к пропорциональному увеличению прибыли. Если же продукция, работы или услуги являются убыточными, то при увеличении объема продаж происходит уменьшение величины прибыли.

Себестоимость продаж и прибыль находятся в обратной зависимости: снижение себестоимости приводит к соответствующему росту суммы прибыли и наоборот.

Повышение цены при неизменных других факторах всегда приводит к увеличению финансового результата. Цена реализации является интенсивным фактором роста прибыли, однако темпы ее увеличения не должны приводить к опережающему темпу сокращения объемов продаж.

3.2 Оптимизация себестоимости за счет смены поставщиков

Если предприятие ООО «Биосфера сан» откажется от дорогих подрядчиков, с которыми предприятие начало работать в последнем отчетном 2011 году, а также сократит тех работников, которые только числятся на предприятия, то себестоимость продаж снизится до уровня 2010 года.

Для снижения себестоимости необходимо сменить более дорогих подрядчиков на более выгодных, которые предлагают аналогичные услуги по низким ценам, либо пересмотреть условия договоров с действующими подрядчиками и поставщиками готовой продукции

Предприятие ООО «Биосфера сан» работает с тремя подрядчиками по вывозу мусора.

Подрядчик №1: по плану: ежедневно с 8-9 и с 16-17.00, в т.ч. сб, вс. Стоимость его услуг по плану 70 тыс. р. в месяц. Однако фактически: время работы его составляет 1/3 дня с 15-19 и стоимость его услуг составляет 90 тыс. р. в месяц.

Подрядчик №2: по плану: ежедневно с 9-11 и с 17-18.00, в т.ч. сб, вс. Стоимость его услуг по плану 80 тыс. руб. в месяц. Однако фактически: время работы его составляет 5 часов с 9 - 14 и стоимость его услуг составляет 100 тыс. р. в месяц.

Подрядчик №3: по плану: ежедневно с 11-12 и с 18-20.00, в т.ч. сб, вс. Стоимость его услуг по плану 70 тыс. руб. в месяц. Фактически: время работы его составляет 3 часа с 18 - 22 и стоимость его услуг составляет 70 тыс. р. в месяц.

Предприятию ОАО «Биосфера сан» необходимо пересмотреть условия договора с каждым подрядчиком и ввести их в график работы по плану, в противном случае необходимо сменить подрядчиков. В настоящее время рынок этих услуг широко развит и на нем существует конкуренция и борьба за покупателей, поэтому предприятие ООО «Биосфера сан» без особых трудностей найдет более выгодного подрядчика.

Таким образом, экономия на затратах подрядчика составит:

№1) 70 - 90 = -20 тыс. р. * 12 месяцев = -240 тыс. р.

№2) 80 - 100 = -20 тыс. р. * 12 месяцев = -240 тыс. р.

№3) 70 - 70 = 0 тыс. р.

Таким образом, в результате смены подрядчиков или пересмотра условий договора со старыми подрядчиками, затраты снизятся на 480 тыс. р., что отразится на уровне рентабельности продаж.

3.3 Кредитная политика

В отчетном в 2011 году предприятие ООО «Биосфера сан» имеет краткосрочный кредит банка в размере 284 тыс. р. (приложение Б). Кредит взят в банке Уралсиб для пополнения оборотных средств, то есть, для финансирования текущей деятельности. Процентная ставка составляет 24% годовых.

Предприятию ООО «Биосфера сан» рекомендуется отказаться от данного заемного источника финансирования и финансировать текущую деятельность за собственных источников, которым является нераспределенная прибыль текущего года и прошлых лет. Так нераспределенную прибыль предприятие вправе использовать на различные цели и с экономической точки зрения в данном случае целесообразнее ее не «проедать», а использовать в более выгодных целях.

Экономия на процентах за счет замены заемного источника на собственный источник финансирования текущей деятельности.

По результатам анализа должна быть выработана генеральная финансовая стратегия и составлен бизнес-план финансового оздоровления предприятия с целью недопущения банкротства и вывода его из «опасной зоны» путем комплексного использования внутренних и внешних резервов.

Одним из основных и наиболее радикальных направлений, финансового оздоровления предприятия является поиск внутренних резервов по увеличению прибыльности торговой деятельности и достижению безубыточной работы: повышение качества и конкурентоспособности товаров, снижение их себестоимости, рациональное использование материальных, трудовых и финансовых ресурсов, сокращение непроизводительных расходов и потерь.

Основное внимание при этом необходимо уделить вопросам изучению и внедрению передового опыта в осуществлении режима экономии, материальному и моральному стимулированию работников в борьбе за экономию ресурсов и сокращение непроизводительных расходов и потерь.

Резервы улучшения финансового состояния предприятия могут быть выявлены с помощью маркетингового анализа по изучению спроса и предложения, рынков сбыта и формирования на этой основе оптимального ассортимента и структуры товаров. А также следует проработать вариант увеличение доли на существующих рынках сбыта за счет новых и доступных продуктов.

В особых случаях необходимо провести реинжиниринг бизнес-процесса, т.е. коренным образом пересмотреть программу по закупке и реализации товаров, материально-техническое снабжение, организацию труда и начисление заработной платы, подбор и расстановку персонала, управление качеством товаров, рынки сырья и рынки сбыта товаров, инвестиционную и ценовую политику и другие вопросы

Заключение

Профессиональное управление финансами неизбежно требует комплексного системного изучения финансового состояния предприятия. В связи с этим существенно возрастает роль финансового анализа.

Главная цель финансовой деятельности предприятия - наращивание собственного капитала и обеспечение устойчивого положения на рынке. Для этого необходимо постоянно поддерживать платежеспособность и рентабельность предприятия, а так же оптимальную структуру актива и пассива баланса.

Платежеспособность оказывает положительное влияние на выполнение производственных планов и обеспечение нужд производства необходимыми ресурсами. Поэтому платежеспособность как составная часть хозяйственной деятельности направлена на обеспечение планомерного поступления и расходования денежных ресурсов, выполнение расчетной дисциплины, достижение рациональных пропорций собственного и заемного капитала и наиболее эффективного его использования.

В данной работе мною проведен анализ финансового состояния ООО «Биосфера сан» за период с 2011 по 2012 год. Отображены финансовые результаты деятельности предприятия, коэффициенты ликвидности, которые намного ниже оптимальных значений. При оценке финансовой устойчивости видно, что тип устойчивости предприятия кризисный. У предприятия общая величина источников формирования запасов, значительно меньше величины запасов и затрат, что показывает их недостаток к 2011 г.

Но, несмотря на очень низкие значения показателей платежеспособности, предприятие справляется со своими финансовыми обязательствами, это происходит за счет ускорения оборачиваемости оборотных активов и дебиторской задолженности. Отсюда следует, что финансовое состояние в ООО «Биосфера сан» имеет тенденцию к улучшению.

Также следует обратить внимание, что степень платежеспособности по текущим обязательствам у организации значительно улучшилась в 2012 г., и данную организацию можно считать платежеспособной. Согласно рассчитанной модели Альтмана вероятность банкротства ООО «Биосфера сан» ничтожна.

Таким образом, предприятию необходимо увеличить собственный капитал за счет привлечения заемных средств - кредита. Известно, что предприятия, использующие только собственные средства, ограничивают их рентабельность величиной, равной примерно двум третям экономической рентабельности. Предприятие, использующее заемные средства, может увеличить рентабельность собственных средств в зависимости от соотношения собственных и заемных средств в пассиве баланса и стоимости заемных средств.

Альтернативой заемным денежным средствам может выступать лизинг, как форма товарного кредита.

Порядок осуществления платежей по договору лизинга более гибок по сравнению с кредитными соглашениями: арендатор может рассчитывать получение своих доходов и совместно с арендодателем выработать удобную схему платежей: платежи могут быть ежемесячными, ежеквартальными и т.д.; сумма платежа может быть постоянной или «плавающей», при ее определении может быть учтена даже сезонность использования предмета лизинга; платежи могут производиться из выручки от реализации продукции, произведений на полученном в лизинг оборудовании).

Лизинг доступен малым и средним предприятиям, в то время как получение банковских кредитов на благоприятных для них условиях проблематично, так как они не являются «первоклассными» заемщиками.

ООО «Биосфера сан» нуждается в приобретении собственного автотранспорта. И здесь можно воспользоваться услугами лизинга.

Преимущество покупки автотранспорта в лизинг, очевидно, нет налога на имущество, лизинговые платежи входят в себестоимость. Стоимость имущества, приобретенного в лизинг не включается в остаток кредиторской задолженности, что улучшает финансовые показатели предприятия-арендатора, и следовательно, позволяет ему привлечь дополнительные кредитные ресурсы.

ООО «Биосфера сан» одновременно решает две проблемы: приобретение и финансирование основных средств и использование их без мобилизации крупных финансовых ресурсов и без привлечения кредитов, что позволяет сохранить соотношение собственных и заемных средств без риска нарушения финансовой устойчивости предприятия.

Еще можно порекомендовать ООО «Биосфера сан», если появятся свободные денежные средства, вкладывать их в краткосрочные ценные бумаги. Любое предприятие должно учитывать два взаимно исключающих обстоятельства: поддержание текущей платежеспособности и получение дополнительной прибыли от инвестирования свободных денежных средств. Имея достаточное количество денежных средств на расчетном счете предприятие обладает способностью оплачивать краткосрочные обязательства. Но с другой стороны, омертвление финансовых ресурсов в виде денежных средств связано с определенными потерями - с некоторой долей условности их величину можно оценить размером упущенной выгоды от участия в каком-либо доступном инвестиционном проекте.

Поэтому было бы не плохо, предварительно изучив рынок ценных бумаг, вложить денежные средства в краткосрочные ценные бумаги. И таким образом пополнить наиболее ликвидные активы. Что, несомненно, улучшит картину платежеспособности организации, а также позволит получить дополнительный доход в ближайшем будущем.

Библиографический список

1. Абрютина М.С. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия: учебник / М.С. Абрютина, Х.В. Хохлов. - М.:ДИС, 2012. - 256 с.

2. Абрютина М.С. Анализ финансово - экономической деятельности предприятия»: учебник / М.С. Абрютина, Х.В. Хохлов. М: Дело и сервис, 2012. - 450 с.

3. Артеменко В.Г. Финансовый анализ: учебное пособие/ В.Г. Артеменко, М.В. Беллиндир. - М.:ДИС, НГАЭиУ, 2012. - 128 с.

4. Баканов М.И. Теория экономического анализа: учебник /М.И. Баканов, А.Д. Шеремет. - 4-е изд., доп. - М.: Финансы и статистика, 2012 - 296 с.

5. Басовский Л.Е. Теория экономического анализа: учеб. пособие/ Л.Е. Басовский - М.: ИНФРА-М, 2011. - 222 с.

6. Борокинна М.С. Экономический анализ торговой деятельности: учеб. пособие/ М.С. Борокина, В.Г. Голбуев - - М.: Дело и Сервис, 2012. - 512 с.

7. Грачев А.В. Анализ финансово-экономического состояния предприятия в современных условиях / Менеджмент в России и за рубежом. - 2012, №5, с. 49-99.

8. Донцова Л.В. Анализ финансовой отчетности: учебник для вузов/ Л.В. Донцова, Н.А. Никифорова. - 4-у изд, перераб и доп. - М.: КНОРУС, 2010. - 203 с.

9. Жарылгасова Б.Т. Анализ финансовой отчетности: учебник для вузов/ Б.Т. Жарылгасова, А.Е. Суглобов. - 2- е изд., перераб. и доп. - М.: ИНФРА-М, 2011. - 490 с.

10. Ковалев В.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: учеб. пособие/ В.В. Ковалев, Б.Ю. Фролова. - М.: Проспект, 2011. - 520 с.

11. Киреева Н.В. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: учебное пособие/ П.В. Киреев. - М.: Финансы, 2012. - 616 с.

12. Любушин Н.П. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: учебное пособие/ Н.П. Любушин. - 2 - е изд., перераб. и доп. - М.:Новое знание, 2011. - 448 с.

13. Маркарьян Э.А. Управленческий анализ в отраслях: учеб. пособие/ Э.А. Маркарьян, Г.Н. Герсименко. - М.: Изд. Центр «Март», 2012. - 290 с.

14. Маркарьян Э.А. Управленческий анализ в отраслях: учеб. пособие/ Э.А. Маркарьян, Г.Н. Герсименко. Изд. 2-е, испр. и доп. - М.: ИКЦ «Март», 2011. - 313 с.

15. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: учебник/ Г.В. Савицкая. - 7- е изд., испр. - Мн.: ООО «Новое знание», 2011. - 704 с.

16. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: учебник/ Г.В. Савицкая. - 3- е изд., перераб. и доп. - М.: ИНФРА-М, 2012. - 516 с.

17. Савицкая Г.В. Теория анализа хозяйственной деятельности. - М.: ИНФРА - М, 2012. - 490 с.

18. Чернов В.А. Экономический анализ: учебник для вузов/ В.А. Чернов, А.А. Ухов. - М.: ЮНИТИ, 2012. - 612 с.

19. Шеремет А.Д. Методика финансового анализа: учебное пособие/ А.Д. Шеремет, Р.С. Сайфуллин, Е.В. Негашев - М.: ИНФРА - М, 2011. - 380 с.

20. Шеремет А.Д. Комплексный анализ хозяйственной деятельности: учебник для вузов / А.Д. Шеремет. - М.: РИОР, 2011. - 450 с.

Размещено на Allbest.ru