Анализ и оценка финансовых результатов деятельности организации
Экономическая сущность и понятие прибыли предприятия в современных условиях и ее планирование. Рентабельность организации и методика определения ее основных показателей. Оценка и анализ экономического потенциала и финансовых результатов организации.
| Рубрика | Финансы, деньги и налоги |
| Вид | курсовая работа |
| Язык | русский |
| Дата добавления | 28.03.2014 |
| Размер файла | 80,6 K |
Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже
Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.
Величина краткосрочных обязательств, которая на 31.12.2011 г. составляла 1095279,0 тыс. руб. напротив снизилась на 59618,0 тыс. руб. (темп снижения краткосрочных обязательств составил 5,4%), и на 31.12.2012 г. ее величина установилась на уровне 1035661,0 тыс. руб. (52,2% от общей структуры имущества).
Наибольшее влияние на снижение краткосрочной кредиторской задолженности оказало уменьшение статьи 'Заемные средства'. За прошедший период снижение значения этой статьи составило - 273216,0 тыс. руб. (в процентном соотношении снижение составило - 48,3%) и уже на конец анализируемого периода значение статьи 'Заемные средства' установилось на уровне 292309,0 тыс. руб.
Наибольший удельный вес в структуре краткосрочной кредиторской задолженности на 31.12.2012 г. составляет статья 'Кредиторская задолженность'. На конец анализируемого периода величина задолженности по данной статье составляет 739335 тыс. руб. (доля в общей величине краткосрочной дебиторской задолженности 71,4%)
Таким образом, изменение за анализируемый период структуры пассивов следует признать в подавляющей части негативным.
Таблица 5 - Показатели движения и состояния основных средств организации
|
Наименование показателя |
2011 г. |
2012 г. |
Темп роста (%) |
|
|
Коэффициент поступления |
0,05 |
0,03 |
60,00 |
|
|
Коэффициент выбытия |
0 |
0 |
- |
|
|
Коэффициент замены |
0,03 |
0,02 |
66,67 |
|
|
Коэффициент расширения парка машин |
0,97 |
0,98 |
101,03 |
|
|
Коэффициент годности ОС |
0,8 |
0,7 |
87,50 |
|
|
Коэффициент износа основных средств |
0,2 |
0,3 |
150,00 |
В 2012 году доля поступивших основных средств составила 3,0%, из них новых - 2,0%. Доля вводимых основных средств, направляемая на замену выбывших, составила величину, равную 2,0%.
На конец 2012 года наблюдается увеличение коэффициента износа, что обусловлено снижением уровня коэффициента поступления основных средств.
Таблица 6 - Динамика финансовых коэффициентов ОАО "Уссурийский бальзам"
|
Наименование показателя |
Формула расчета |
2011 г. |
2012 г. |
Темп роста % |
|
|
Оценка ликвидности |
|||||
|
1. Величина собственных оборотных средств (функционирующий капитал) |
собственный капитал + долгосрочные обязательства - внеоборотные активы или оборотные активы - краткосрочные пассивы |
-44007 |
329843 |
-749,52 |
|
|
2. Маневренность собственных оборотных средств |
Денежные средства / функционирующий капитал |
-0,95 |
0,09 |
-9,00 |
|
|
3. Коэффициент текущей ликвидности |
Оборотные активы / краткосрочные пассивы |
0,96 |
1,32 |
137,37 |
|
|
4. Коэффициент быстрой ликвидности |
Оборотные активы - запасы / краткосрочные пассивы |
0,65 |
1,01 |
154,66 |
|
|
5. Коэффициент абсолютной ликвидности (платежеспособности) |
Денежные средства / краткосрочные пассивы |
0,04 |
0,03 |
71,38 |
|
|
6. Доля оборотных средств в активах |
Оборотные активы / всего хозяйственных средств |
0,63 |
0,69 |
109,90 |
|
|
7. Доля собственных оборотных средств в общей их сумме |
Собственные оборотные средства / оборотные активы |
-0,04 |
0,24 |
-577,04 |
|
|
8. Доля запасов в оборотных активах |
0,32 |
0,23 |
73,04 |
||
|
Оценка финансовой устойчивости |
|||||
|
1. Коэффициент концентрации собственного капитала |
Собственный капитал / всего хозяйственных средств |
0,27 |
0,25 |
92,96 |
|
|
2. Коэффициент финансовой зависимости |
Всего хозяйственных средств / собственный капитал |
3,66 |
3,94 |
107,57 |
|
|
3. Коэффициент маневренности собственного капитала |
Собственные оборотные средства / собственный капитал |
-0,10 |
0,65 |
-682,14 |
|
|
4. Коэффициент концентрации заемного капитала |
Заемный капитал / всего хозяйственных средств (нетто) |
0,73 |
0,75 |
102,65 |
|
|
5. Коэффициент структуры долгосрочных вложений |
Долгосрочные пассивы / внеоборотные активы |
0, 20 |
0,72 |
359,35 |
|
|
6. Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств |
Долгосрочные пассивы / долгосрочные пассивы + собственный капитал |
0,22 |
0,47 |
218,18 |
|
|
7. Коэффициент структуры заемного капитала |
Долгосрочные пассивы / заемный капитал |
0,24 |
0,60 |
253,37 |
|
|
8. Коэффициент соотношения заемных и собственных средств |
Заемный капитал / собственный капитал |
2,66 |
2,94 |
110,41 |
Коэффициент абсолютной ликвидности и на начало и на конец анализируемого периода (31.12.2011 г. - 31.12.2012 г. г. г.) находится ниже нормативного значения (0,2), что говорит о том, что значение коэффициента слишком низко и предприятие не в полной мере обеспечено средствами для своевременного погашения наиболее срочных обязательств за счет наиболее ликвидных активов. На начало анализируемого периода - на 31.12.2011 г. значение показателя абсолютной ликвидности составило 0,04. На конец анализируемого периода значение показателя снизилось, и составило 0,03.
Коэффициент промежуточной (быстрой) ликвидности показывает, какая часть краткосрочной задолженности может быть погашена за счет наиболее ликвидных и быстро реализуемых активов. Нормативное значение показателя - 0,6-0,8, означающее, что текущие обязательства должны покрываться на 60-80% за счет быстрореализуемых активов. На начало анализируемого периода - на 31.12.2011 г. значение показателя быстрой (промежуточной) ликвидности составило 0,64. на 31.12.2012 г. значение показателя возросло, что можно рассматривать как положительную тенденцию и составило 1,01.
Коэффициент текущей ликвидности и на начало и на конец анализируемого периода (31.12.2011 г. - 31.12.2012 г.) находится ниже нормативного значения (2,0), что говорит о том, что значение коэффициента достаточно низкое и предприятие не в полной мере обеспечено собственными средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения срочных обязательств. На начало анализируемого периода - на 31.12.2011 г. значение показателя текущей ликвидности составило 0,96. На конец анализируемого периода значение показателя возросло, и составило 1,32.
Коэффициент концентрации собственного капитала составил на 2011 - 0,27 и на 2012 гг. - 0,25, (активы фирмы профинансированы собственным капиталом на конец года на 25,0%), что является негативной тенденцией.
Сократился коэффициент финансовой зависимости (с 3,66 до 3,94).
Можно отметить постоянное значение коэффициента концентрации заемного капитала (0,73 - 0,75), что указывает на аналогичную тенденцию.
Предприятие использует долгосрочный заемный капитал, что является положительным моментом, так как финансирование деятельности за счет долгосрочной задолженности не так опасна невозвратом средств кредиторам. Об этом говорит динамика показателей 5, 6, 7 (на 2011 и 2012 гг.).
Коэффициент соотношения заемных и собственных средств увеличился, что также указывает на сокращение финансовой устойчивости предприятия за анализируемый период.
На основе документов бухгалтерской отчетности ОАО "Уссурийский бальзам" проведем расчет показателей деловой активности на 2011 и 2012 гг.
Таблица 7 - Динамика показателей деловой активности ОАО "Уссурийский бальзам" за 2011-2012 гг.
|
Наименование показателя |
Формула расчета |
2011 г. |
2012 г. |
Темп роста % |
|
|
1. Выручка от реализации |
2749979 |
3291325 |
119,69 |
||
|
2. Чистая прибыль |
40346 |
45349 |
112,40 |
||
|
3. Производительность труда |
3661,76 |
4063,36 |
110,97 |
||
|
4. Фондоотдача |
6,97 |
7,56 |
108,46 |
||
|
5. Оборачиваемость средств в расчетах (в оборотах) |
Выручка от реализации / средняя дебиторская задолженность |
4,17 |
3,26 |
78,24 |
|
|
6. Оборачиваемость средств в расчетах (в днях) |
360 дней / Показатель 5 |
86,37 |
110,39 |
127,81 |
|
|
7. Оборачиваемость запасов (в оборотах) |
Себестоимость реализации / средние запасы |
6,96 |
8,92 |
128,17 |
|
|
8. Оборачиваемость запасов (в днях) |
360 дней / Показатель 7 |
51,70 |
40,34 |
78,02 |
|
|
9. Оборачиваемость кредиторской задолженности (в днях) |
Средняя кредиторская задолженность х 360 дн. / себестоимость реализации |
81,66 |
93,95 |
115,05 |
|
|
10. Продолжительность операционного цикла |
Показатель 6+показатель 8 |
138,07 |
150,72 |
109,16 |
|
|
11. Коэффициент погашаемости дебиторской задолженности |
Средняя дебиторская задолженность / выручка от реализации |
0,24 |
0,31 |
127,81 |
|
|
12. Оборачиваемость собственного капитала |
Выручка от реализации / средняя величина собственного капитала |
5,99 |
6,52 |
108,93 |
Показатели деловой активности характеризуют, во-первых, эффективность использования средств, а во-вторых, имеют высокое значение для определения финансового состояния, поскольку отображают скорость превращения производственных средств и дебиторской задолженности в денежные средства, а также срок погашения кредиторской задолженности.
Показатели деловой активности, представленные в табл. №16, показывают, за какое количество дней оборачивается тот либо иной актив или источник формирования имущества организации. В общем случае для расчета используется формула отношения выручки или себестоимости к активу.
Как видно из таблицы 7, большинство показателей оборачиваемости за анализируемый период снизилось. Снижение периода оборачиваемости говорит о положительной тенденции. Также положительной тенденцией является то, что при снижении периода оборачиваемости увеличилась и выручка. За период с 31.12.2011 г. по 31.12.2012 г. выручка от реализации увеличилась на 19,7%.
Таблица 8 - Динамика показателей рентабельности
|
Наименование показателя |
Формула расчета |
2011 г. |
2012 г. |
Темп роста % |
|
|
Чистая прибыль |
40346 |
45349 |
112,40 |
||
|
Выручка-нетто |
2749979 |
3291325 |
119,69 |
||
|
Себестоимость продукции |
2329888 |
2833107 |
121,60 |
||
|
Рентабельность продукции |
Прибыль от продаж / выручка от продаж |
0,05 |
0,05 |
104,23 |
|
|
Рентабельность основной деятельности |
Прибыль от продаж / затраты на производство и сбыт продукции |
0,05 |
0,06 |
104,47 |
|
|
Рентабельность совокупного капитала |
Чистая прибыль / итог среднего баланса-нетто |
0,02 |
0,02 |
95,10 |
|
|
Рентабельность собственного капитала |
Чистая прибыль / средняя величина собственного капитала |
0,09 |
0,09 |
102,30 |
|
|
Период окупаемости собственного капитала |
Средняя величина собственного капитала / чистая прибыль |
11,38 |
11,12 |
97,76 |
Повышение рентабельности собственного капитала c 8,76% до 9,36% за анализируемый период было вызвано увеличением чистой прибыли предприятия за анализируемый период на 5003,0 тыс. руб.
Как видно из таблицы 8, за анализируемый период значения большинства показателей рентабельности либо уменьшились, либо остались на прежнем уровне, что следует скорее рассматривать как негативную тенденцию.
Об этом говорит динамика следующих показателей:
Чистая прибыль сократилась с 40346 тыс. руб. до 45349 тыс. руб. (на 12,4%).
Рентабельность продукции составляет 5%, что является низким показателем.
Рентабельность основной деятельности также имеет значение (6%).
Рентабельность собственного капитала составляет 9%.
Отражая динамику предыдущих показателей сократился период окупаемости собственного капитала (с 11,38 лет до 11,12 лет).
Заключение
Главной целью управления прибылью является обеспечение максимизации благосостояния собственников предприятия в текущем и перспективном периоде. Эта главная цель призвана обеспечивать одновременно гармонизацию интересов собственников с интересами государства и персонала предприятия.
Процесс управления прибылью предполагает проведение анализа, который характеризуется многообразием своих форм. На выбор формы анализа влияет множество факторов: отрасль, в которой осуществляет свою деятельность организация, специализация и вид деятельности предприятия объем товарооборота и его скорость и другие. Поэтому менеджерам организации необходимо грамотно оценить сложившуюся ситуацию на предприятии и выбрать именно ту форму анализа, которая даст наиболее исчерпывающую информацию для разработки мер по управлению прибыли с целью ее увеличения. В современной научной литературе выделяют множество методов анализа прибыли, но наибольшую практическую значимость имеет факторный анализ. Его проведение дает наиболее объективную оценку факторов формирования прибыли на предприятии. После выявления всех факторов, влияющих на прибыль и оценив ее показатели необходимо приступить к планированию прибыли организации. Это очень важный процесс, который требует высокой степени подготовки специалистов, занимающихся этими вопросами. Именно тактическое является наиболее используемым планированием на практике, так как является связующим звеном между стратегическим и оперативным планированием. При этом следует подчеркнуть, что решения, принимаемые при тактическом планировании менее субъективны, потому что базируются на полной и объективной информации, а его реализация связана с меньшим риском.
Подводя итог второй части курсовой работы, следует отметить, что за анализируемый период (с 31.12.2011 г. по 31.12.2012 г.) ключевыми стали следующие моменты:
1. На основании проведенного анализа динамику изменения активов баланса в целом можно назвать положительной.
2. Изменение за анализируемый период структуры пассивов следует признать в подавляющей части негативным.
3. Рассматривая динамику доходов и расходов ОАО "Уссурийский бальзам" можно сказать, что в целом за анализируемый период ее можно назвать положительной. Однако следует обратить внимание на следующие моменты: (увеличение коммерческих и управленческих расходов, уменьшение сальдо по прочим доходам и расходам,).
4. За анализируемый период значения большинства показателей рентабельности либо уменьшились, либо остались на прежнем уровне, что следует скорее рассматривать как негативную тенденцию.
Список использованных источников
Учебники и учебные пособия
1. Бердникова Т.Б. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности: Учебное пособие. - М.: ИНФРА - М, 2011.
2. Бороненкова С.А. Управленческий анализ - М.: "Финансы и статистика", 2009.
3. Ковалев А.И., Привалов В.П. Анализ финансового состояния предприятия. Издание 3-е, переработанное и дополненное. - М.: Центр экономики и маркетинга, 2010. - 196 с.
4. Ковалев В.В., Волкова О.Н. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. - М.: ПБОЮЛ М.А. Захаров, 2010.
5. Пястолов СМ. Экономический анализ деятельности предприятия. - М.: Академический Проект, 2009.
6. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятий: 8-е изд., перераб. и допол. - Минск: ООО "Новое знание", 2011. - 688с.
7. Савицкая Г.В. Методика комплексного анализа хозяйственной деятельности". Краткий курс. - 2-е издание, испр. - М.: ИНФРА - М, 2012.
8. Финансовое управление фирмой / Под ред.В.И. Терехина. М.: Экономика, 2009.98 с.
9. Финансовый анализ/ под ред. Макарьян Э.А., Герасименко Г.П., Макарьян С.Э. М.: "ИД ФКБ-ПРЕСС". 2008.217 с.
10. Финансовый менеджмент хозяйственных субъектов. Сборник докладов. Курган. 2009.93 с.
11. Чечевицына Л.Н., Чуев И.Н. Анализ финансово-хозяйственной деятельности: учебник 2010.
12. Шеремет А.Д., Негашев Е.В. Методика финансового анализа, М.: Инфра-М, 2011 - 455 с.
13. Юров В.Ф. Прибыль в рыночной экономике: вопросы теории и практики. - М.: Финансы и статистика, 2011. - 144с.
14. Составная часть периодических изданий
15. Гиляровская Л.Т. Анализ факторов формирования финансовых результатов как инструмент оценки доходности рентабельности деятельности предприятия. // Современный бухгалтерский учет. - 2010. - № 7. - с.4 - 13
16. Гиляровская Л.Т. Факторный анализ показателей рентабельности активов коммерческих организаций. // Аудит и финансовый анализ. - 2011. - № 4. - с.18-25
17. Гиляровская Л.Т. Экономический анализ в оценке конечных результатов финансово-хозяйственной деятельности предприятия. // Аудитор. - 2012. - № 3. - с.53-61
18. Графова Г.Р. Анализ финансовых результатов деятельности предприятий. // Финансы. - 2010. - № 10. - с.53-55
19. Кеворкова Ж.А. Особенности формирования доходов и расходов в бухгалтерском и налоговом учете и реальность их аудирования. // Аудитор. - 2011. - № 4. - с.48-53
20. Керимов В.Э. Анализ соотношения "затраты-объем-прибыль". // Менеджмент в России и за рубежом. - 2012. - № 4. - с.120-132
21. Новодворский В.Д., Клестова Н.В., Шпак А.В. Прибыль предприятия: бухгалтерская и экономическая. // Финансы. - 2009. - № 4. - с.64-67
22. Полякова Д.Г. Влияние изменений в бухгалтерском учете и отчетности на результаты финансового анализа. // Экономический анализ. - 2010. - № 3 (18). - с.36-39
23. Чугришин Н. Современный поход к оценке результатов финансово-хозяйственной деятельности предприятий. // Консультант директора. - 2012. - № 8. - с.24-34
24. Шеремет А.Д., Комплексный экономический анализ деятельности предприятия. // Бухгалтерский учет. - 2011. - № 13. - с.76-78
Размещено на Allbest.ru
...Подобные документы
Организационно-экономическая характеристика предприятия. Цель, задачи и методика анализа финансовых результатов. Анализ состава, динамики финансовых результатов исследуемой организации. Оценка влияния различных факторов на прибыль и рентабельность.
курсовая работа [93,3 K], добавлен 11.05.2014Понятие прибыли, ее сущность, функции и виды. Анализ формирования финансовых результатов деятельности организации и показатели ее рентабельности. Методы планирования прибыли в организации. Резервы увеличения прибыли от реализации продукции (работ, услуг).
дипломная работа [186,6 K], добавлен 23.02.2010Сущность и основные задачи анализа финансовых результатов. Анализ состава и структуры имущества ОАО "Прогресс". Расчет и оценка финансовых результатов, показателей рентабельности, финансовой устойчивости, платежеспособности и ликвидности предприятия.
курсовая работа [57,7 K], добавлен 09.11.2010Понятие доходов и расходов организации, структура финансовых результатов. Сущность и виды прибыли. Современное состояние учета финансовых результатов в ООО "Интерма К". Учет доходов и расходов по видам деятельности. Оценка показателей рентабельности.
дипломная работа [530,3 K], добавлен 25.03.2011Экономическая сущность финансовых результатов, основные источники их информации. Анализ и оценка динамики финансовых результатов деятельности организации. Методы оценки нематериальных активов, способы начисления амортизации по ним. Резервы роста прибыли.
курсовая работа [201,1 K], добавлен 13.03.2015Понятие финансовых результатов и методика их формирования, значение, задачи и методы анализа данного экономического показателя. Краткая характеристика организации, факторный анализ прибыли от реализации продукции, оценка резервов увеличения прибыли.
курсовая работа [62,0 K], добавлен 17.04.2015Значение финансовых результатов в деятельности предприятия, понятие и виды прибыли, порядок формирования показателей прибыли и рентабельности, резервы роста прибыли предприятия. Анализ финансовых результатов деятельности и экономическая характеристика.
дипломная работа [66,5 K], добавлен 03.04.2010Понятие, значение и обзор современных методик формирования финансового результата. Бухгалтерский, налоговый учет и отражение отчетности в финансовом результате. Оценка показателей рентабельности деятельности организации. Анализ динамики прибыли.
дипломная работа [268,6 K], добавлен 16.01.2023Виды финансовых результатов, порядок их формирования и отражения в отчетности. Анализ финансовых результатов на примере ОАО "Владикавказское авиационное предприятие". Оценка рентабельности деятельности организации и воздействие на оптимизацию ее прибыли.
курсовая работа [357,3 K], добавлен 09.07.2013Анализ финансовых результатов от реализации продукции, (работ, услуг) и внереализационных финансовых результатов. Методика подсчета резервов увеличения суммы прибыли и рентабельности. Совершенствование управления финансовой деятельностью предприятия.
курсовая работа [44,4 K], добавлен 09.04.2015Теоретические аспекты оценки, понятие, информационная база и методика анализа финансовых результатов предприятия. Анализ финансовых результатов деятельности предприятия ООО трест "Техспецнефтехимремстрой", прибыли от реализации продукции, рентабельности.
дипломная работа [274,0 K], добавлен 11.11.2010Экономическая сущность финансовых результатов. Источники формирования финансовых результатов. Анализ финансовых результатов предприятия ООО "Градиент-косметика". Направление снижения себестоимости предприятия как способ увеличения прибыли от продаж.
курсовая работа [84,1 K], добавлен 20.05.2012Общая характеристика деятельности и организационная структура ООО "Филин". Анализ прибыли предприятия. Расчет и оценка показателей рентабельности. Факторный анализ финансовых результатов организации. Резервы и пути увеличения прибыли и рентабельности.
курсовая работа [61,5 K], добавлен 09.09.2012Понятие, сущность, значение и функции прибыли. Задачи финансовых результатов деятельности организации. Основные показатели прибыли и рентабельности предприятия. Методики анализа финансовых результатов Шеремета А.Д., Савицкой Г.В., Пожидаевой Т.А.
курсовая работа [475,3 K], добавлен 23.05.2014Формирование и анализ финансовых показателей, характеризующих эффективность деятельности комбината. Оценка формирования и распределения прибыли, динамики и структуры источников капитала. Денежные потоки организации и оценка финансовых результатов.
отчет по практике [347,8 K], добавлен 14.06.2011Организационно-методические аспекты учета и анализа финансовых результатов. Анализ финансовых результатов деятельности ОАО "Фриз". Учет финансовых результатов деятельности организации. Оценка и разработка направлений по совершенствованию деятельности.
дипломная работа [141,3 K], добавлен 28.07.2003Цели и задачи оценки финансовых результатов. Система показателей, характеризующих прибыльность и рентабельность организации. Экономическая характеристика, перспективы финансовой деятельности и оценка использования прибыли в ОАО "Кузнецкий Хлебокомбинат".
дипломная работа [1,2 M], добавлен 11.07.2011Экономическая сущность, значение прибыли и рентабельности. Краткая технико-экономическая характеристика ОАО "Электроаппаратура". Анализ формирования и использования прибыли организации. Пути повышения финансовых результатов деятельности организации.
курсовая работа [373,3 K], добавлен 23.09.2016Экономическая сущность прибыли и рентабельности в современных условиях рыночной экономики. Анализ финансовых результатов деятельности автозаправочного комплекса "Юста". Методика расчета абсолютных показателей прибыли и рентабельности предприятия.
курсовая работа [476,0 K], добавлен 15.05.2014Сущность и значение прибыли в деятельности предприятия. Классификация видов доходов и прибыли. Оценка финансовых результатов АО "УМЗ". Направление и распределение прибыли на предприятии, пути ее повышения. Анализ показателей прибыльности и рентабельности.
курсовая работа [66,1 K], добавлен 27.10.2010
