Экономические инструменты мобилизации и перераспределения финансовых ресурсов, их взаимодействие

Размещено на http://www.allbest.ru/

КУРСОВАЯ РАБОТА

по дисциплине « Финансы »

на тему:

«Экономические инструменты мобилизации и перераспределение финансовых ресурсов, их взаимодействие»



Содержание

Введение

1. Финансы

1.1 Понятие о финансах: сущность, функции

1.2 Финансовые ресурсы

2. Финансовая система государства, механизмы перераспределения финансовых ресурсов

2.1 Бюджет как основное звено финансовой системы

2.2 Налоги

2.3 Государственный кредит

3. Внебюджетные системы перераспределения финансовых ресурсов

3.1 Социальные внебюджетные фонды

3.2 Кредит и банки

3.3 Рынок ценных бумаг



Введение

Результатом более высокого развития производства и товарных отношений, с далекой древности считались деньги.

Финансы являются продолжением денежных отношений, одной из сторон которых вначале стало государство.

Необходимость распределения и перераспределения Валового Внутреннего Продукта и Национального дохода связана с межотраслевым и межтерриториальным перераспределением в интересах наиболее эффективного и рационального использования доходов и накоплений предприятий, организаций, также с наличием двух сфер - производственной и непроизводственной (просвещение, здравоохранение, социальное обеспечение, управление, оборона, где не создается НД). Эти процессы осуществляются прежде всего через финансы при использовании таких инструментов, как обмены, расходы, налоги, кредит, цены и т.д.

1. 

1. Финансы

1.1 Понятие о финансах: сущность, функции

Финансы являются дальнейшим развитием денежных отношений, одной из сторон которых вначале стало государство. Именно государство нуждалось в денежных ресурсах для обеспечения своей деятельности, необходимой обществу.

В советской и современной российской специальной литературе финансы рассматриваются как сложная экономическая категория, выражающая отношения, связанные с процессом формирования и использования денежных фондов.

При этом, допускается уточнение понятия «финансы», которое отражает либо только распределение, либо всю совокупность стадий воспроизводственного процесса. При трактовке содержания государственных финансов подчеркивается их императивный характер.

Первый признак финансовых операций - их денежный характер, при этом существует некоторая обособленность движения денежных средств от движения товаров. Функция денег как средства платежа, с которой связаны финансовые операции, предполагает некоторую оторванность денежных средств во времени от движения товаров. Тем не менее нельзя говорить о полной безэквивалентности финансовых операций, поскольку деньги - это всеобщий эквивалент.

Во-вторых, все финансовые операции предполагают перемещение средств от одних экономических субъектов к другим: от организаций и домохозяйств к государству, и наоборот; между организациями; между организациями и домохозяйствами и т.п. С помощью такого перемещения происходит распределение стоимости валового внутреннего продукта, а также доходов от внешнеэкономической деятельности. Следовательно, можно говорить о распределительном характере финансовых операций.

Распределение - это процесс формирования и использования денежных доходов. В результате распределения стоимости произведенных товаров и услуг происходит формирование денежных доходов у экономических субъектов: домохозяйств, организаций и государства. У первых основными формами доходов выступают заработная плата и/или доходы от собственности (для индивидуальных предпринимателей или участников производственного кооператива можно говорить о смешанном доходе, сочетающем трудовые доходы и доходы от собственности); у организаций - прибыль; у государства - налоги.

Формирование денежных доходов экономических субъектов происходит не только за счет распределения стоимости произведенных товаров и услуг (она, как правило, выражается таким макроэкономическим показателем, как валовой внутренний продукт, далее ВВП), но и за счет доходов от внешнеэкономической деятельности (поступления по внешнеторговым операциям, внешние заимствования и др.).

Финансы - неотъемлемая часть денежных отношений, возникающие на основе движения реальных денег в наличной и безналичной форме. При финансах происходит одностороннее движение денег. Двустороннее движение денег присуще категории кредита.

В результате самостоятельного движения денег образуются денежные фонды (централизованные и децентрализованные). В этом выражается материальное содержание финансов.

Сравнение финансовых и денежных отношений:

Деньги	Финансы
Всеобщий эквивалент, с помощью которого измеряются затраты ассоциированных производителей. Выполняют пять функций (мера стоимости, средство накопления и сбережения. Средство платежа, Мировые деньги) Возникают раньше финансов. Более общая экономическая категория. Охватывают широкие экономические отношения.	Экономический инструмент распределения и перераспределения ВВП и НД, орудие контроля за образованием и использованием фондов денежных средств. Совершенно иные функции. Возникают позже денег. Вторичная категория, производная от денег. Охватывают более узкие отношения, связанные с формированием денежных фондов.

Итак, финансы - это экономические, денежные отношения между экономическими агентами - домашним хозяйством, предприятием, государством по формированию и использованию денежных фондов. Эти отношения возникают при неэквивалентном перераспределении доходов общества. Являясь экономической категорией, финансы обладают распределительной, контрольной, и регулирующей функциями.

1.2 Финансовые ресурсы

Финансовые ресурсы - это совокупность фондов денежных средств, находящихся в распоряжении хозяйствующих субъектов, государства, домашних хозяйств, формируемые в результате экономической и финансовой деятельности. Они в отличие от обычных денежных средств, обслуживающих весь процесс производства ВВП, функционируют преимущественно на стадии распределения и перераспределения, так как находятся в тесной взаимосвязи с финансовыми отношениями.

В состав финансовых ресурсов входят:

· Собственные средства: а) на уровне предприятий и домохозяйств - прибыль, зарплата, доходы домохозяйств; б) на уровне государства - доходы от предприятий, приватизации, а также от внешнеэкономической деятельности;

· Мобилизованные на рынке: а) на уровне предприятий и домохозяйств - продажа - покупка ценных бумаг, банковский кредит; б) на уровне государства - эмиссия ценных бумаг, государственный кредит;

· Средства, поступившие в порядке перераспределения: а) на уровне предприятий и домохозяйств - проценты и дивиденды по ценным бумагам, выпускаемым другими владельцами; б) на уровне государства - обязательные платежи (налоги, сборы, пошлины).

Таким образом, под финансовыми ресурсами понимаются денежные доходы, накопления и поступления, находящиеся в собственности или распоряжении субъектов хозяйствования или органов государственной власти и местного самоуправления и используемые ими на цели расширенного воспроизводства, социальные нужды, материальное стимулирование работающих, удовлетворение других общественных потребностей.

Финансовые ресурсы государства и предприятий являются непосредственными объектами управления финансами, то есть управления их формированием, использованием и движением денежных потоков.

Наличие в достаточном объёме финансовых ресурсов, их эффективное использование, предопределяют хорошее финансовое положение предприятия, платежеспособность, финансовую устойчивость, ликвидность. В этой связи важнейшей задачей предприятий является изыскание резервов увеличения собственных финансовых ресурсов и наиболее эффективное их использование в целях повышения эффективности работы предприятия в целом. Эффективное формирование и использование финансовых ресурсов обеспечивает финансовую устойчивость предприятий, предотвращает их банкротство.

2. 

2. Финансовая система государства, механизмы перераспределения финансовых ресурсов

2.1 Бюджет как основное звено финансовой системы

Финансовые отношения, рассмотренные ранее, выполняют следующие общие функции:

· Осуществляют перераспределение валового внутреннего продукта и национального дохода;

· Участвуют в формировании фондов денежных средств и их использовании;

· Контролируют и регулируют распределительный процесс;

· Выступают преимущественно в денежной форме.

Пройдя длительный эволюционный путь развития, финансовые отношения приобретают разнообразные формы проявления. Это обусловлено усложнением хозяйственных связей, расширением рынка, функций и задач государства из общей совокупности финансов постепенно выделяются отдельные финансовые отношения со своими специфическими особенностями, образуя конкретную финансовую категорию.

Финансовая система России в целом состоит из двух укрупненных подсистем: государственных и муниципальных финансов, финансов хозяйствующих субъектов.

Расширение взаимосвязей между главными экономическими агентами национальной системы: хозяйствующими субъектами, населением, государством - создало условия для появления финансовых звеньев.

Финансовые звенья - это группировка отдельных финансовых категорий с общим признаками. К ним относятся, к примеру, бюджет, финансы домашнего хозяйства.

Финансовая система представляет собой совокупность финансовых учреждений и финансовых рынков, обеспечивающих с помощью различных финансовых инструментов формирование и использование денежных средств государства, организаций населения.

Система управления государственными финансами, направленная на достижение определенных стратегических и тактических целей, строится на основе финансовой политики, которая является составной частью экономической политики. Финансовая политика - это совокупность методологических принципов, форм организации и инструментов, используемых в финансовых отношениях. Практически она реализуется через систему разработанных на определенный период времени государственных мероприятий по мобилизации части финансовых ресурсов общества в бюджет и их эффективному использованию для выполнения государством своих функций.

Для осуществления финансовой политики применяются бюджетно - налоговые и другие финансовые инструменты и институты, наделенные соответствующими законодательными полномочиями по формированию и использованию финансовых ресурсов и регулированию денежных потоков. Как составная часть экономической политики финансовая политика должна быть направлена на обеспечение экономического роста.

Во всех государствах в результате деятельности хозяйствующих субъектов валовой внутренний продукт и национальный доход. Произведенный в сфере материального производства национальный доход проходит последовательно стадии распределения и перераспределения. Важнейшую роль в перераспределении и дальнейшем использовании национального дохода играет бюджет. В процессе перераспределения национального дохода страны часть его в денежной форме поступает в бюджет и образует централизованный фонд финансовых ресурсов.

Бюджет представляет собой форму образования и расходования фонда денежных средств, предназначенных для финансового обеспечения задач и функций государства.

Основными финансовыми методами перераспределения национального дохода являются:

1) Образование и использование денежных накоплений (прибыль, налог на добавленную стоимость, платежи в социальные внебюджетные фонды);

2) Организация налогов;

3) Финансирование отраслей народного хозяйства;

4) Формирование и использование общественных фондов потребления, страховых и резервных фондов.

Во всех этих процессах большую роль играет бюджет. С помощью бюджета государственные и территориальные власти получают финансовые ресурсы для содержания аппарата управления, армии, осуществления социальных мероприятий, реализации экономических задач, т.е. для выполнения возложенных на них функций.

В то же время, бюджет правомерно рассматривать как экономическую категорию, которая выражает определенные экономические отношения. Государство использует бюджет в качестве одного из основных инструментов обеспечения как непосредственно своей деятельности, так и в качестве важнейшего инструмента проведения экономической и социальной политики.

Доходы бюджета - это экономические отношения между государством, с одной стороны, хозяйствующими субъектами и гражданами - с другой стороны. Одновременно с этим доходы бюджета - это денежные средства, поступающие в распоряжение органов государственной власти и местного самоуправления.

Бюджет активно участвует в распределении прибыли предприятий и хозяйственных организаций. Существует известная зависимость между формами и величиной изъятия в бюджет части прибыли предприятий и заинтересованностью последних в результатах работы. От того, насколько совершенны формы изъятия в бюджет части прибыли, зависит заинтересованность предприятий в лучшем использовании производственных ресурсов, повышении уровня рентабельности и увеличении прибыли.

Через бюджеты путем бюджетного финансирования перераспределяются финансовые ресурсы между отраслями производственной сферы в целях их пропорционального развития.

Пользуясь бюджетом как основным орудием перераспределения национального дохода, государство направляет средства в первую очередь в те отрасли народного хозяйства и те экономические районы, которые требуют на данном этапе первоочередного развития, т.е. посредством бюджета производится межтерриториальное и межотраслевое перераспределение национального дохода.

Направляя через бюджет необходимые средства в наиболее перспективные отрасли науки, государство тем самым обеспечивает развитие производительных сил страны.

Все это позволяет координировать экономическую жизнь государства, рационально размещать денежные и материальные ресурсы в народном хозяйстве, способствует техническому прогрессу и усиливает экономический потенциал государства.

Построение бюджетной системы РФ основано на Конституции РФ и Конституциях республик в составе РФ. В соответствии с Конституцией РФ (статья 71 и 132) и Бюджетным кодексом РФ (статья 10) бюджетная система Российской Федерации состоит из трех уровней:

1) Федерального бюджета и бюджетов государственных внебюджетных фондов;

2) Бюджетов субъектов РФ и бюджетов территориальных государственных внебюджетных фондов;

3) Местных бюджетов.

Понятие «консолидированный бюджет» было включено в Закон РСФСР «Об основах бюджетного устройства и бюджетного процесса в РСФСР» от 10 октября 1991 г. в связи с упразднением государственного бюджета Российской Федерации, в который входили все звенья бюджетной системы России.

2.2 Налоги

Налоги, являются главным инструментом перераспределения доходов и обеспечивающие мобилизацию финансовых ресурсов, они занимают центральное место в системе государственных доходов.

Без налогов государство не может существовать. Налоговые изъятия имеют твердую тенденцию к росту. При переходе оптимального налогового порога нарушается естественный воспроизводственный процесс, т.е. экономика саморазрушается.

Налоги - неотъемлемая часть общественно - хозяйственной жизни. От них в значительной мере зависит благополучие граждан, предприятий и государства в целом. Налоги исторически связаны с появлением государства и выполнением ряда общегосударственных функций. Минимальный размер налогового бремени определяется суммой расходов государства на исполнение минимума его функций: управление, оборону, суд, охрану порядка и т.

Налоги нельзя сводить только к денежным отношениям. Это прежде всего совокупность финансовых отношений, складывающихся в процессе перераспределения ВВП с целью создания общегосударственного фонда для финансирования общественных нужд. Можно привести понятие налога, данное в первой части Налогового кодекса РФ: «Под налогом понимается обязательный, индивидуально безвозмездный платеж, взимаемый с организаций и физических лиц в форме отчуждения принадлежащих им по праву собственности, хозяйственного ведения или оперативного управления денежных средств с целью финансового обеспечения деятельности государства и муниципальных образований».

К основным элементам налогообложения относятся:

· Плательщик - физическое или юридическое лицо, выполняющее возложенные на него обязательства по уплате налога;

· Объект обложения - доход, земельная рента, имущество и т.п., облагаемые налогом;

· Единица обложения - часть объекта, принимаемая за основу при исчисления налога. В нормативных документах представляется налогооблагаемая база;

· Оклад налога - общая сумма налоговых изъятий на одного плательщика с единицы обложения за определенный период времени;

· Ставка налога - размер налога с единицы обложения. Ставка может устанавливаться в абсолютных величинах (в рублях) либо процентах;

· Налоговая льгота - уменьшение налогового бремени вплоть до нулевого. Спектр льгот довольно широк: понижение ставок, уменьшение налогооблагаемой базы за счет вывода из нее отдельных объектов, освобождения от налога отдельных категорий плательщиков, налоговые каникулы;

· Налоговая санкция - увеличение налогового бремени при установлении факта нарушения налогового законодательства.

Воздействие через налоговый механизм на процессы производства и обращения достигается путем стимулирования или сдерживания накопления капитала, расширения или уменьшения платежеспособного спроса населения.

Для каждого уровня власти определены свои источники финансирования, в том числе налоги и сборы. Соответственно уровням власти в Российской Федерации установлены следующие виды налогов и сборов:

1) федеральные;

2) региональные (субъектов Российской Федерации);

3) местные.

Региональные и местные власти не имеют права вводить дополнительные налоги, но могут устанавливать отдельные элементы налогообложения для региональных и местных налогов.

К федеральным налогам и сборам относятся:

* налог на добавленную стоимость;

* налог на прибыль организаций;

* акцизы;

* налог на доходы физических лиц;

* единый социальный налог (с 2010 г. заменен на страховые взносы);

* государственная пошлина (в том числе таможенная пошлина);

* сборы за пользование объектами животного мира и за пользование объектами водных биологических ресурсов;

* водный налог;

* налог на добычу полезных ископаемых.

К региональным налогам и сборам относятся:

* налог на имущество организаций;

* транспортный налог;

* налог на игорный бизнес.

К местным налогам и сборам относится:

* земельный налог;

налог на имущество физических лиц.

Налоги и сборы могут быть классифицированы по ряду признаков. Прежде всего налоги подразделяются на прямые и косвенные. Соотношение этих групп во многом зависит от состояния экономики и проводимой налоговой политики.

Акцизы - старейшая форма косвенного налогообложения, первое упоминание о которой относится к эпохе Древнего Рима. Уже тогда существовали акцизы на соль и некоторые другие предметы массового потребления. С развитием товарно - денежных отношений акцизная форма налогообложения становится доминирующей, хотя в дальнейшем, по мере развития прямого подоходно - имущественного обложения, акцизы несколько «сдали» свои позиции. Однако и по сей день они используются в налоговых системах практически всех стран и играют заметную роль в формировании финансовых ресурсов государства.

Как следует из таблицы, в бюджетных доходах Российской Федерации превалируют налоговые доходы (более 90%). Наиболее весомыми доходами бюджета являются косвенные налоги - налог на добавленную стоимость и акцизы (более 24%). Если к ним прибавить импортные и экспортные пошлины, то их доля возрастает до 40%.

Во внешнеэкономических связях и отношениях России с другими странами мира за период перехода к рыночным отношениям произошли серьезные изменения.

В результате начавшегося перехода таможенной службы России на международные принципы осуществления таможенной политики процесс государственного таможенного регулирования и контроля постепенно смещается в сферу государственного таможенного сервиса. И этот процесс, после принятия в 2003 г. принципиально нового, прошедшего экспертизу ВТО, Таможенного кодекса РФ, набирает ускорение. В соответствие с концепцией развития таможенных органов и федеральной целевой программой строятся современные пункты пропуска на границе России, совершенствуется организационная структура таможенных учреждений, растет финансовое, материально-техническое и кадровое обеспечение их деятельности. Таможенные пошлины при экспорте используются для поддержания рационального соотношения ввоза и вывоза товаров, валютных доходов и расходов на территории РФ, обеспечения условий для интеграции национальной экономики в мировую. Применение таможенных пошлин при импорте обусловлено, с одной стороны, проведением политики разумного протекционизма, а с другой - регулированием ввоза продукции, не имеющей отечественных аналогов или производящейся в недостаточном количестве для удовлетворения потребностей внутреннего рынка.

Импортные (ввозные) пошлины в России дают более скромный вклад в «корзину» государственных доходов, чем экспортные. Львиную долю всех поступлений от экспортных пошлин в России составляют вывозные таможенные пошлины на сырую нефть и природный газ.

В соответствии со ст.318 Таможенного кодекса РФ к таможенным платежам относятся:

- вывозная таможенная пошлина;

- ввозная таможенная пошлина;

- НДС, взимаемый при ввозе товаров на таможенную территорию РФ;

- акциз, взимаемый при ввозе товаров на таможенную территорию РФ;

- таможенные сборы.

Таможенная пошлина представляет собой обязательный взнос, взимаемый таможенными органами РФ при ввозе на таможенную территорию РФ и вывозе товара с данной территории и являющийся неотъемлемым условием такого ввоза или вывоза. Однако вопрос об экономической сущности таможенной пошлины является спорным. Многие экономисты относят ее к налоговой категории, поскольку согласно определению пошлина предполагает оказание услуги.

2.3 Государственный кредит

Как экономическая категория, государственный кредит находится на стыке двух видов денежных отношений - финансов и кредита - и несет признаки как тех, так и других. В качестве звена финансовой системы он обслуживает формирование и использование централизованных денежных фондов государства, т.е. бюджета и внебюджетных фондов, и является вторым по величине после доходов источником формирования финансовых ресурсов государства и местных органов самоуправления.

Государственный кредит в современных условиях - это система отношений по привлечению денежных средств, в которых одной из сторон выступает государство, а другой - физические и юридические лица. Государство в большинстве случаев выступает в качестве заемщика средств, а население, предприятия, банки, фонды, а также другие государства - кредиторов. Кроме того, государство может как заемщик и кредитор выступать гарантом по обязательствам различных физических или юридических лиц.

Отличия государственного кредита от частного:

Частный кредит	Государственный кредит
1) Мобилизуется для производственных нужд	1) Мобилизуется для непроизводственных нужд
2) Мобилизуется ссудный капитал	2) Мобилизуются платежные и покупательские средства
3) Погашение производится из прибавочного продукта или стоимости, которая возникает в процессе производства	3) Погашение производится из бюджетных доходов (в основном за счет налоговых поступлений)
4) Расширяет сферу применения капитала (производственную сферу)	4) Сужает сферу применения капитала

Государственный кредит, будучи звеном финансовой системы, выполняет в общем экономическом механизме страны следующие функции.

1. Образование денежных фондов - привлечение средств с рынка ссудных капиталов в централизованные денежные фонды государства на основе принципов возвратности, срочности и платности. Иными словами, условием добровольного предоставления инвестором своих средств в распоряжение государства является обязательство заемщика вернуть к определенному моменту времени сумму заимствования с процентами. Финансирование государственного долга в современных условиях через привлечение средств инвесторов осуществляется в индустриальных странах почти исключительно рыночными методами с использованием различных финансовых инструментов. Основным таким инструментом являются государственные ценные бумаги, которые выпускаются в виде срочных долговых обязательств.

Спрос со стороны инвесторов на любые ценные бумаги, в том числе и государственные, формируется на основе следующих факторов: доходности, т.е. способности приносить доход (через проценты, дивиденды или рост курсовой стоимости); надежности, т.е. вероятности понести потери (риск невозврата денежных средств); ликвидности, т.е. возможности скорейшего для держателя получения денежных средств. Государственные бумаги привлекательны прежде всего для тех инвесторов, которые придают важное значение гарантиям сохранности капитала и готовы получать относительно невысокий, но гарантированный доход.

Наиболее распространенной формой государственных займов являются облигации. Государственная облигация представляет собой ценную бумагу, являющуюся долговым обязательством государства, которая предоставляет ее держателю право получить в определенный срок основную сумму долга и доход по нему. Номинальная цена облигации устанавливается эмитентом и выражает сумму, полученное во временное пользование и подлежащую возврату с начисленными на нее процентами в оговоренный срок.

2. Расходование денежных фондов - функция, вытекающая из необходимости возврата привлеченных средств, который осуществляет как за счет налоговых и неналоговых доходов бюджета, так и за счет механизма рефинансирования (погашения задолженности по ранее выпущенным обязательствам) с помощью средств, полученных от размещения новых обязательств.

Этими функциями не исчерпывается влияние государственного кредита на экономический механизм, роль последнего проявляется и через влияние на уровень ликвидности коммерческих банков, структуру платежеспособного спроса, темпы экономического роста, объем денежной массы в обращении. В процессе перелива капитала между сферами производства и обращения государство как активный участник рынка капиталов, выступающий на нем чаще всего в качестве заемщика, оказывает существенное влияние на уровень кредитной ставки. Государственный кредит как относительно самостоятельное звено системы финансов является эффективным инструментом мобилизации свободных денежных средств финансового рынка для выполнений функций государства.

Государственный кредит на практике реализуется в форме государственных займов. Для обоснования классификации государственных займов необходимо сформулировать расширенное понятие государственного долга. Государственный долг - это долговые обязательства государства перед юридическими и физическими лицами, иностранными государствами, международными организациями и иными субъектами международного права, возникающие из государственных займов, договоров, и соглашений о предоставлении бюджетных кредитов и ссуд, пролонгации и реструктуризации долговых обязательств прошлых лет, принятых на себя государством гарантий по обстоятельствам третьих лиц, других обязательств, а также принятых на себя государством обязательств третьих лиц.

3. 

3. Внебюджетные системы перераспределения финансовых ресурсов

3.1 Социальные внебюджетные фонды

бюджет кредит налог финансы

Финансовая система как совокупность специальных институтов, призванных наиболее эффективно перераспределять ограниченные финансовые ресурсы экономики, включает подсистему государственного перераспределения в рамках бюджетной системы, государственных внебюджетных фондов, а также достаточно сложную подсистему финансовых посредников, обеспечивающих перераспределение финансовых ресурсов на рыночных условиях. К ним относятся коммерческие банки, рынок ценных бумаг, страхование.

Внебюджетные фонды социальной направленности примыкают к системе государственных финансов, так как их деятельность регламентируется положениями федеральных законов, порядок распределения и исполнения их бюджетов законодательно определяет государство, а формирование фондов тесно корреспондирует с бюджетным процессом.

В состав государственных социальных внебюджетных фондов РФ в настоящее время входят:

· Пенсионный фонд РФ (ПФР)

· Фонд социального страхования РФ (ФСС)

· Федеральный и территориальные фонды обязательного медицинского страхования РФ (ФОМС).

Социальные внебюджетные фонды - самостоятельные финансово - кредитные учреждения. Однако эта самостоятельность существенно отличается от экономической и финансовой самостоятельности государственных, акционерных, кооперативных, частных предприятий и организаций.

Внебюджетные социальные фонды организуют процессы мобилизации и использования средств в размерах и на цели, регламентированные государством. Государство определяет уровень страховых платежей, принимает решение об изменениях структуры и уровня денежных социальных выплат.

Пенсионный фонд РФ введен в действие с 1 января 1992 года постановлением Верховного Совета РФ. Это самый крупный из внебюджетных социальных фондов. Бюджет ПФР второй по величине после федерального. Важнейшие задачи ПФР как самостоятельного финансово - кредитного учреждения - аккумуляция страховых взносов и расходование его средств в соответствии с действующим законодательством.

Показатели бюджета Пенсионного фонда, млрд. руб.

Показатель	2009 год	2010 год	2011 год	2012 год	2013 год	2014 год	2015 год
	Утверждено	Исполнено	Утверждено	Исполнено	Утверждено	Исполнено	Утверждено	Исполнено	Утверждено	Исполнено	Утверждено	Исполнено	Утверждено	Исполнено
Доходы бюджета Пенсионного фонда, всего	3 282,95	3 222,65	4 680,04	4 610,08	5 137,38	5 255,64	5 696,86	5 890,36	6 343,33	5 153,06	6 894,72		7 787,42
Расходы бюджета Пенсионного фонда, всего	3 041,48	3 008,66	4 398,04	4 249,23	4 822,39	4 922,11	5 407,31	5 451,22	6 088,73	4 894,20	6 722,39		7 431,54
Величина дефицита профицита бюджета Пенсионного фонда	241,47	213,99	282,00	360,85	314,99	333,53	289,55	439,15	254,60	258,86	172,33		355,87

В составе бюджета Пенсионного фонда РФ отдельно учитываются суммы страховых взносов на накопительную часть трудовой пенсии, средства, направляемые на инвестирование, выплаты за счет средств пенсионных накоплений, а также расходы бюджета Пенсионного фонда РФ, связанные с формированием и инвестированием средств пенсионных накоплений, ведением специальной части индивидуальных лицевых счетов и выплатой накопительной части трудовой пенсии.

Обязательное социальное страхование - часть государственной системы социальной защиты населения, спецификой которой является материальное обеспечение граждан, не участвующих в трудовом процессе по независящим от них обстоятельствам.

Страхователями в данной системе могут являться организации либо граждане, обязанные в соответствии с законом уплачивать страховые взносы. В отдельных случаях страхователями выступают органы местного самоуправления. Страхователь считается вступившим в отношения по данному виду страхования с момента заключения с сотрудником соответствующего договора.

Роль страховщиков выполняют некоммерческие организации, специально созданные для реализации прав лиц, застрахованных по системе обязательного социального страхования. У страховщика отношения по данному виду страхования считаются наступившими с момента регистрации страхователя.

Застрахованными лицами могут быть граждане России, иностранцы, работающие по трудовому договору; индивидуальные предприниматели и другие, предусмотренные законодательством, категории лиц. У застрахованных лиц отношения по данному виду страхования возникают с того самого момента, как договор с работодателем оказывается ими подписан. В случаях, когда застрахованным лицом является частный предприниматель, отношения по данному виду страхования возникают с момента уплаты им страховых взносов.

Застрахованные лица получают от государства помощь в довольно многих жизненных ситуациях. К ним можно отнести беременность, роды и период ухода за маленьким ребенком; временную нетрудоспособность. Обязательное социальное страхование предусматривает также помощь в случаях потери кормильца, наступления инвалидности, профессионального заболевания, травмы на производстве, прихода старости и смерти застрахованного лица, а также иждивенцев, находящихся у него на содержании. На поддержку системы могут рассчитывать также граждане, волею судеб оказавшиеся безработными и вставшие по этому поводу на специальный учет.

Для обеспечения контроля за правильным начислением и своевременной выплатой пособий по социальному страхованию, проведением оздоровительных мероприятий на предприятиях, в организациях, учреждениях и других хозяйствующих субъектах независимо от форм собственности трудовыми коллективами образуются комиссии по социальному страхованию из представителей администрации и трудового коллектива или избираются уполномоченные по социальному страхованию.

Финансовые ресурсы, предназначенные для обязательного медицинского страхования, направляются в федеральный и территориальные внебюджетные фонды обязательного медицинского страхования, которые были созданы для реализации государственной политики в области обязательного медицинского страхования.

Федеральный фонд обязательного медицинского страхования РФ формируется за счет:

· Отчислений от единого социального налога;

· Отчислений от единого налога по упрощенной системе налообложения;

· Отчислений от сельхозналога;

· Отчислений от единого налога на вмененный доход;

· Добровольных взносов юридических и физических лиц;

· Доходов от использования временно свободных финансовых средств фондов;

3.2 Кредит и банки

Кредит возникает из функции денег как средства платежа при продаже товара не за наличные деньги, а с рассрочкой платежа, что обусловлено не бедностью покупателя, а особенностью процесса производства. Поэтому кредит появляется не в сфере производства, а в сфере обращения.

Экономическую основу, на которой развиваются кредитные отношения, составляет кругооборот средств (капитала). Процесс движения капитала создает объективную необходимость рождения кредита.

Исторически раньше возникает коммерческий кредит, так как он появляется непосредственно в результате процесса производства и реализации товаров. Объект кредитной сделки - товарный капитал. Современный коммерческий кредит - это кредит, предоставляемый в товарной форме, организациями друг другу в виде отсрочки платежа за проданные товары или предоставленные услуги. Цель применения коммерческого кредита - ускорить реализацию товаров.

Кредиторами и заемщиками могут быть физические лица, организации, государства, международные организации. Объектом кредитных отношений является ссуженная стоимость (ссудный капитал).

Ссудный капитал - денежный капитал, предоставляемый в ссуду его собственником на условиях возврата и приносящий доход в виде процента.

Банковский кредит - основная форма кредита в рыночной экономике. При банковском кредите владельцы свободных денежных средств предоставляют их в ссуду заемщикам через посредство банков. Выступая в денежной форме, банковский кредит преодолевает ограниченность коммерческого кредита по многим параметрам: размерам, времени, направлению. Благодаря этому, заемщики могут получать практически любые суммы, на любые сроки кредитных сделок. Банки выполняют функцию аккумуляции и мобилизации денежного капитала. Временно свободные денежные средства (сбережения) юридических и физических лиц сами по себе не являются капиталом. Будучи сбережениями для будущих расходов в течении короткого или длительного периода, они могут превращаться в мертвые сокровища. Банки собирают эти денежные сбережения в виде вкладов, в результате чего они превращаются в ссудный капитал. Сосредоточенные в банке денежные средства, с одной стороны, становятся источником для проведения ссудных операций: банки предоставляют их организациям, которым необходимы средства для развития. С другой стороны, аккумулированные банком средства приносят владельцу банка доход в виде процентов. В то же время банк уплачивает проценты по вкладам, т.е. временно свободным денежным средствам, аккумулируемым на счетах банка. Разница между процентом за кредит и процентом по вкладам образует банковскую прибыль.

Особыми функциями банка являются организация выпуска и размещения ценных бумаг и эмиссионно - учредительская функция. Банк осуществляет посредничество в операциях с ценными бумагами. Коммерческие банки могут приобретать ценные бумаги как за свой счет, так и по поручению клиента. Организуя выпуск ценных бумаг, акций, облигаций предприятий, банки тем самым направляют сбережения своих клиентов на производственные цели, способствуют трансформации сбережений в инвестиции. В свою очередь рынок ценных бумаг дополняется системой кредита, взаимодействует с ней.

3.3 Рынок ценных бумаг

Одним из элементов внебюджетной системы перераспределения финансовых ресурсов является рынок ценных бумаг (РЦБ).

На рынке ценных бумаг происходит привлечение денежных средств из различных источников и их вложение в различные виды реального капитала. Привлечение денежных средств может осуществляться за счет внутренних и внешних источников. К внутренним источникам обычно относятся амортизационные отчисления и прибыль. Основными внешними источниками являются банковские ссуды и средства, полученные от выпуска ценных бумаг.

Важнейшие функции РЦБ:

· Инвестиционная, состоящая в аккумуляции сбережений, находящихся у различных экономических субъектов, и перераспределении их в виде инвестиций в наиболее эффективные отрасли экономики;

· Информационная, которая проявляется в двух аспектах. Первый - РЦБ представляет собой рыночный механизм ценообразования на собственность в виде бизнеса, рыночные курсы ценных бумаг служат индикатором стоимости бизнеса. Второй - состояние РЦБ коррелирует с уровнем деловой активности в экономике и в свою очередь на него воздействует.

· Перераспределения рисков, которую выполняет срочный сегмент РЦБ, представленный форвардными, фьючерсными, опционными и своп - контрактами, используемыми для снижения неопределенности будущих цен на финансовые активы.

К функциям РЦБ также относят и перераспределение собственности, изменение формы собственности, повышение ликвидности долга, регулирование денежно - кредитной сферы и т.д.

К основным видам ценных бумаг относятся акции, векселя, сертификаты, чеки и др.

1. Акция - это эмиссионная ценная бумага, закрепляющая права держателя на получение части прибыли акционерного общества в виде дивидендов, на участие в управлении и на часть имущества, остающегося после его ликвидации.

2. Облигация - это ценная бумага, удостоверяющая внесение ее владельцем денежных средств и подтверждающая обязательство возместить ему ее номинальную стоимость в предусмотренный срок, с уплатой фиксированного процента (если иное не предусмотрено условиями выпуска). Облигации всех видов могут распространяться среди предприятий граждан только на добровольной основе.

3. Важной ценной бумагой является вексель. В настоящее время финансовые рынки оперируют с двумя основными видами векселей: простыми и переводными. Простой вексель (соло - вексель) представляет собой установленной формы безусловное долговое обязательство векселедателя уплатить определенную денежную сумму кредитору (векселедержателю) в определенный срок и в определенном месте. Переводной вексель (тратта) представляет собой письменный приказ векселедателя (трассанта) плательщику (трассату) об уплате последним определенной денежной суммы третьему лицу.

4. Депозитные и сберегательные сертификаты представляют собой письменное свидетельство банка - эмитента о вкладе денежных средств, удостоверяющее право вкладчика (бенефициара) или его правопреемника на получение по истечении установленного срока суммы депозита (вклада) и процентов по нему. Эмитентами депозитных и сберегательных сертификатов могут быть только банки.

5. Чек - это ценная бумага, содержащая письменное требование чекодателя плательщику уплатить чекодержателю указанную в ней сумму. Чеки всегда пишутся на бланках, заготавливаемых банками.

Также есть производные ценные бумаги:

варрант - дополнительное свидетельство, выдаваемое вместе с ценной бумагой и дающее владельцу ценной бумаги право на специальные льготы по истечении определенного срока (например, на приобретение новых ценных бумаг).

Депозитарная расписка - это свободно обращающаяся ценная бумага, выпущенная на акции иностранной компании, депонированные в депозитарном банке.

Фьючерс - документ, подтверждающий твердо купить или продать ценные бумаги по истечении определенного срока по заранее оговоренной цене.

Опцион - двусторонний договор о передаче права на покупку (продажу) ценных бумаг по заранее фиксированной цене в определенное время.

Важное место на рынке занимают государственные ценные бумаги (ГЦБ) - долговые ценные бумаги, которые имитирует государство. По своей экономической сути все виды ГЦБ относятся к долговым. На практике каждая самостоятельная бумага получает собственное название, позволяющее отличать ее от других видов: облигации, казначейский вексель, сертификат и др.

Фондовая биржа - по законодательству РФ организация, исключительным предметом деятельности которой является обеспечение необходимых условий для нормального обращения ценных бумаг, определение их рыночных цен (т.е. цен, отражающих равновесие между спросом и предложением на ценные бумаги) и надлежащее распространение информации о них, поддержание высокого уровня профессионализма участников рынка ценных бумаг. Биржа создается в форме акционерного общества закрытого типа и должна иметь не менее трех членов. Основные функции фондовой биржи: мобилизация временно свободных денежных средств через продажу ценных бумаг; установление рыночной стоимости ценных бумаг; перелив капитала между компаниями, отраслями и сферами.

Сейчас в России насчитывается 10 фондовых бирж. Однако реальные торги ценными бумагами происходят только на 4 биржах:

· Московская Биржа (ранее до 2012 года -- ММВБ-РТС),

· Уральская региональная валютная Биржа (Екатеринбург),

· Санкт-Петербургская валютная Биржа (СПВБ),

· Фондовая Биржа Санкт - Петербург (ФБ СПБ).

Наиболее крупной фондовой биржей в России является ОАО Московская Биржа.



Заключение

В рыночной экономике важнейшим показателем благосостояния государства, предпринимателей, всего населения страны является устойчивость финансов и денежного обращения. Финансовые результаты - конечный результат деятельности миллионов людей.

Функционирование финансовых рынков имеет огромное хозяйственное значение. Благодаря им становится возможным инвестировать денежные средства в производство, что позволяет увеличивать производственные мощности страны, накапливать ресурсный потенциал. С помощью финансового рынка обеспечивается развитие предприятий, отраслей, с целью получения инвесторами максимальной прибыли. Перелив капиталов на финансовых рынках способствует ускорению НТП, быстрейшему внедрению научно-технических достижений. Все это содействует наиболее быстрому движению и эффективному использованию финансовых ресурсов. На финансовом рынке изыскиваются свободные денежные средства для покрытия растущих государственных расходов.

Кредитная система аккумулирует все денежные накопления, и при недостатке собственных накоплений индивидуальный или институциональный инвестор может получить кредит в банке или инвестиционной компании на инвестиционные цели. Таким образом, существенно повышается мобильность капиталов, возрастает скорость их перемещения в сфере производства. Одновременно ускоряется и процесс выравнивания нормы прибыли в национальном масштабе.

Размещено на Allbest.ru

...