Збірник задач з предмету "Фінансова діяльність підприємств"

Размещено на http://www.allbest.ru

Задача

Прийнято рішення про злиття АТ „Альфа” та АТ „Бета” для заснування нового відкритого акціонерного товариства “Альфа-Бета” (далі -- АТ „Альфа-Бета”). Номінальна вартість акцій АТ „Альфа” складає 25,0 грн., АТ „Бета” -- 50 грн.. Ринковий курс акцій АТ “Альфа” становить 58,3 грн., в обігу на перебуває 30000 простих акцій. Ринковий курс акцій АТ “Бета” складає 45,3 грн., в обігу на перебуває 50000 простих акцій. Новостворене АТ „Альфа-Бета” випускає акції номінальною вартістю 30 грн. для формування статутного капіталу, загальною величиною 3 000 тис. грн. Вартість чистих активів АТ „Альфа” та АТ „Бета” складає, відповідно, 1 675,2 тис. грн. та 1 032,5 тис. грн.

Визначте пропорції обміну корпоративних прав АТ „Альфа” та АТ „Бета” на корпоративні права новостворюваного підприємства, якщо базою визначення пропорцій обміну корпоративних прав є вартість чистих активів підприємств, що реорганізуються. амортизація акція актив дивіденди

Рішення:

1675,2+1032,5=2707,7, з них Альфа 62% і Бета 38%.

СК нового під-ва = 3000 т.г., ном = 30, кіл-ть акцій = 100 тис. акцій.

Отже, для Альфа = 62 т.а., для Бета=38 т.а.

Проп. Обміну Альфа = 30000/62000= 30/62=15/31

Проп обміну Бета = 50000/38000=50/38=25/19

Задача

1 січня 2006 року компанія випустила облігації на суму 500000 грн. зі ставкою 10%. Ринкова ставка на момент випуску склала 12%. Погашення облігації передбачається через три роки. Відсотки виплачуються щорічно у кінці року. Визначте щорічні суми амортизації скидки або премії методом ефективної ставки відсотка і прямолінійним методом. Визначте продажну ціну облігації. Покажіть вплив на результати діяльності емітента операцій з продажу, погашення облігацій та щорічної виплати відсотків.

Рішення:

Визначаємо продажну ціну облігації = 356000+120100=476100

500000*0,712= 356000

500000*10%*2,402= 120100

Отже, дисконт = 500000-476100=23900

Продаж облігації: ГК ^476000 ДЗ ^476000, в т.ч. номінал 500000 і дисконт 23900

Прямолінійний метод:

Щорічний дисконт = 23900/3= 7967

Щороку: ГК v 500000*0,1=50000

НП v 50000

НП v 7967

ДЗ ^ 7967 (щорічний дисконт)

Метод ЕСВ:

Період	Грошовий потік (CF)	Відсотки (ставка ринкова 12%)*	Щорічна сума амортизації дисконту	Балансова вартість боргу
0				476100
1	50000	57132	7132	483232
2	50000	57988	7988	491220
3	50000	58946	8780	500000
Всього	150000	174066	23900	0

Задача

Статутний капітал підприємства становить 2400 тис. грн. В обігу знаходиться 10000 привілейованих та 90000 простих акцій. У звітному році прибуток підприємства до оподаткування склав 500 тис. грн., оподатковуваний прибуток склав 530 тис. грн. За рішенням загальних зборів акціонерів було прийнято рішення щодо нарахування та виплати дивідендів в розмірі 60% чистого прибутку. На момент проведення загальних зборів 1000 привілейованих та 5000 простих акцій були викуплені підприємством з метою подальшого перепродажу. Визначте розмір дивідендів на звичайну акцію, якщо по привілейованих акціях підприємство має виплачувати дивіденди по ставці 40%.

Рішення:

ЧП=500-530*0,21=388,7 т.г.

ФД=388,7*0,6=233,22 т.г.

Номінал акції=2400000/(90000+10000)=24 грн.

ФД по прив. Акціям = 24*0,4*(10000-1000)= 86400 грн.

ФД по простим акц. = 233220-86400=146820

Див на 1 просту акц. = 146820/(90000-5000)=1,73 грн.

Задача

АТ «Х» придбало за 400 000 грн. 100% акцій АТ «У». На дату придбання балансова і справедлива вартість чистих активів АТ «У» склала 320 000 грн. и 350 000 грн. відповідно. Перевищення балансової вартості над справедливою вартістю стосується будівлі. Після покупки акцій компанію «У» приєднано до АТ «Х». Визначте вартість активів і капітал компанії «Х» після покупки акцій АТ «У» та після приєднання (консолідації звітів).

Показники	До покупки акцій і приєднання
Баланс	АТ «Х», грн	АТ «У», грн
Короткострокові активи	2000000	300 000
Інвестиції	0	0
Будівля	500000	120 000
Обладнання	700 000	100 000
Гудвіл	0	0
Баланс	2500000	420 000
Зобов'язання	500 000	100 000
СК	300 000	50000
ДК	800 000	200 000
НП	900000	70 000
Баланс	2 500 000	420 000

Рішення:

Балансова вартість У 320000 (420000-100000)

Ринкова (справедлива) = 350000, різниця 30000. Перевищення стосується будівлі, отже балансова варт-ть будівлі 120000, ринкова - 150000.

При покупці акцій в Бс Х виникає ДФІ, при консолідації в БС будівля показується за ринковою вартістю (12000+30000=15000) і всього будівлі = 500000+15000=650000. І вникає гудвіл на 50000 як різниця між ціною придбання в 400000 і ринковою вартістю У 350000.

Показники	За умовою задачі до об'єднання	Рішення
Баланс	Компанія Х, грн	Компанія У, грн	Придбання акцій Ко Х : ДФІ ^ 400 000 ГК v 400 000	Консолідація (злиття)
Короткострокові активи	2000000	300 000	1 600 000	1 900 000
Інвестиції	0	0	400 000	0
Будівля	500000	120 000	500000	650 000
Обладнання	700 000	100 000	700 000	800 000
Гудвіл	0	0	0	50000
Баланс	2500000	420 000	2 500 000	2 600 000
Зобов'язання	500 000	100 000	500 000	600 000
СК	300 000	50000	200 000	200 000
ДК	800 000	200 000	800 000	800 000
НП	900000	70 000	1 000 000	1 000 000
Баланс	2 500 000	420 000	2 500 000	2 600 000

Задача

Прийнято рішення про реорганізацію акціонерного товариства „Альфа” (далі АТ „Альфа”) шляхом приєднання його до акціонерного товариства „Бета” (далі АТ „Бета”). При приєднанні корпоративні права АТ „Альфа” обмінюються на корпоративні права додаткової емісії АТ „Бета” у співвідношенні 10 до 12. У якості компенсації акціонерам АТ „Альфа” виплачує виплачується 1 грн. за кожну акцію номінальною вартістю 10,0 грн. Статутний капітал АТ “Альфа” сформований із 150,0 тис. простих акцій. В обігу перебуває 200,0 тис. простих акцій АТ „Бета” номінальною вартістю 5,0 грн. кожна. Абсолютна величина активів АТ “Альфа” складає 1 165,0 тис. грн.; АТ „Бета” -- 3 254,0 тис. грн.

Визначте на основі наведених вище даних величину додаткової емісії корпоративних прав АТ “Бета” та збільшення абсолютної величини його активів після проведення приєднання АТ „Альфа.”

Рішення:

СК альфа = 150 т.а.*10 грн.= 1500 т.грн. Кіл-ть акцій Альфа = 150 т.а. Отже, додаткова емісія бета = 150000*12/10=180000 акцій.

СК Бета зростає = 180000*5 = 900000 грн.

ДК Бета зростає = 1500-900=600 т.г.

Виплати акціонерам Альфа = 150 т.а.*1 грн=150 т.г.

ГК і ДК Бета зменшується на 150 т.г.

Задача

1 січня компанія “А” отримала від компанії “В” в оренду обладнання на таких умовах: строк оренди 4 роки; за умовами договору компанія “А” повинна виплачувати частину основного боргу плюс відсотки (15%) в кінці кожного року строку оренди; справедлива вартість обладнання на дату складання договору 400000 грн., строк корисного використання 4,5 років; ліквідаційна вартість дорівнює 10000, амортизаційні відрахування нараховуються прямолінійним методом, за договором оренди право передачі власності в кінці строку оренди не передбачається. Визначте вид оренди, підготуйте графік розподілу орендних платежів і покажіть вплив орендних операцій на активи і капітал компанії “А”, якщо нарахування лізингових платежів здійснюється за методом відшкодування вартості предмета лізингу рівними частинами.

Рішення:

1. Вид оренди - фінансова, оскільки строк корисного використання складає більшу частину строку корисного використання (по податковому обліку становить не менше 75%). Таким чином, орендатор збільшує основні засоби і довгострокові зобов'язання при отриманні обладнання в оренду. Він же нараховує амортизаційні відрахування, які включатимуться до собівартості і будуть зменшувати чистий прибуток. Одночасно, сума амортизаційних відрахувань включатиметься до валових витрат и буде зменшувати суму оподатковуваного прибутку і податку на прибуток, а отже збільшувати чистий прибуток. Щорічна сума амортизаційних відрахувань дорівнює 400000 грн./4,5років = 88889 грн. У лізингоотримувача щорічно нерозподілений прибуток і основні засоби (в частині зносу) зменшуються на суму 88889 грн.

2. При отриманні ОЗ по лізингу і сплаті авансу: ОЗ ^ 400000, ГК v 10000, ДЗ ^ 390000.

3. Метод відшкодування вартості предмета лізингу рівними частинами.

Період	Грошовий потік (CF), орендний платіж	Відсотки (ставка 15%)	Щорічна сума боргу, що погашається	Балансова вартість боргу
0				390000,00
1	156000,00	58500,00	97500,00	292500,00
2	141375,00	43875,00	97500,00	195000,00
3	126750,00	29250,00	97500,00	97500,00
4	112125,00	14625,00	97500,00	0,00
Всього за 4 років	536250,00	146250,00	390000,00	0,00

4. Якщо метод ануїтетів: Графік розподілу орендних платежів по роках

Визначаємо щорічний орендний платіж. Це ануїтет при ставці 15%, і періоді 4 роки. Коефіцієнт дивимось по таблиці поточна вартість ануїтету = 2,855. Щорічний орендний платіж = (400000-10000)/2,855=136602,45 який включає в себе відсотки за користування активом і частину боргу, що погашається. Ці складові щороку змінюватимуться.

Період	Грошовий потік (CF), орендний платіж	Відсотки (ставка 15%)	Щорічна сума боргу, що погашається	Балансова вартість боргу
0				390000,00
1	136602,45	58500,00	78102,45	311897,55
2	136602,45	46784,63	89817,82	222079,73
3	136602,45	33311,96	103290,49	118789,24
4	136602,45	17813,21	118789,24	0,00
Всього за 4 років	546409,80	156409,80	390000,00	0,00

5. Вплив орендних операції на активи і капітал:

- лізингоотримувача: в кінці першого року ГК зменшуються на 136602,45 грн, нерозподілений прибуток зменшується на 58500 грн., довгостроковий борг зменшується на 78102,45. (Аналогічно в кінці кожного року);

- лізингодавець: в кінці першого року ГК збільшуються на 136602,45 грн., нерозподілений прибуток збільшується на 58500 грн., довгострокова дебіторська заборгованість зменшується на 78102,45. (Аналогічно в кінці кожного року).

Задача

СК АТ „Х” сформований із 180 тис. шт. акцій номіналом 17 грн. За умовами емісії привілейованих акцій зафіксовані таки ставки виплати дивідендів: по привілейованих акціях серії А (10 тис. шт.) - 33%, по привілейованих акціях серії В (7 тис. шт.) - 27%. Сума чистого прибутку АТ „Х” склала 524 тис. грн, прийнято рішення виплатити 52% в якості дивідендів. Визначте розмір дивідендів на одну просту акцію та фонд дивідендних виплат по простим акціям.

Рішення:

ФД=524*0,52= 272,48 т.грн.

ФД по прив акц. = 10000*17*0,33+7000*17*0,27=56100+32130=88230

ФД по зв акц. = 272480-88230=184250

Див на 1 зв акц. = 184250/(180000-10000-7000)=1,13 грн

Задача

Визначте зміни у власному капіталі підприємства на кінець 2008 року та суму нарахованих і виплачених дивідендів у 2009 році власнику пакета простих акцій у 5% статутного капіталу, якщо:

Чистий прибуток підприємства за 2008 рік склав 500 тис. грн. і розподілився за наступними напрямками: поповнення резервного капіталу - 10%; на виплату грошових дивідендів у 2009 році - 50%; на виплату матеріального заохочення працівникам - 15%; решта - нерозподілений прибуток.

У 2009 році підприємство здійснило викуп 10000 акцій за ціною 14 грн. за акцію.

У підприємства відсутні привілейовані акції.

Дані щодо ВК підприємства на початок 2008 року.

Показник	на поч. 2008 року, тис. грн.
Статутний капітал (номінал 15 грн.)	1500
Додатковий капітал	155
Резервний капітал	210
Нерозподілений прибуток (непокритий збиток)	80

Рішення:

Зміни у ВК:

РК ^ 500*0,1=50 т.г.; НП ^ 500- 500*0,1-500*0,5-500*0,15=125 т.г. Отже, ВК загалом ^ на 50+125=175 т.г. за 2008

Викуп акцій ВилК ^ на 10000*15=15 т.г.; ГК v 10000*14=14 т.г.; ДК ^ 15-14= 1 т.г. Отже, ВК v 14 т.г

Загальна сума зміни ВК на момент виплати дивідендів = +175-14 т.г=161 т.г.

ФД=500*0,5=250 т.г.

Кіл-ть акцій, на які вип-ся див-ди = 1500/15-10000=90000 акцій

ФД на 1 просту акцію = 250 т.г./90 т.а= 2,78 грн.

Задача

У результаті реорганізації зі складу ТОВ “А” виділяється ТОВ “Б”. ТОВ «Б» передається 20% від загального обсягу активів і зобов'язань ТОВ «А». У ході реорганізації виявлено, що дотриматися зазначеної пропорції розділу по окремим статтям активів неможливо, оскільки пропорційне виділення основних засобів порушує технологічний цикл і ТОВ «Б» отримає 18% основних засобів, по 30% запасів і товарів, решта активів, які переходять до ТОВ «Б», складає дебіторська заборгованість. Статутний капітал ТОВ «Б» буде складати 1500 тис. грн. До ТОВ «Б» також переходить 22% поточних зобов'язань і 15% банківських кредитів, решта складає додатковий капітал. Визначте суму активів і зобов'язань, яку отримає ТОВ «Б» після реорганізації, якщо баланс ТОВ «А» до реорганізації складає:

АКТИВ	Тис. грн	ПАСИВ	Тис.грн
Основні засоби, у т.ч.		СК	4300
Залишкова вартість	13000	НП	3500
первісна вартість	25000	ДК	1500
Знос	12000	РК	1000
		Кредити банків	6400
Готова продукція	9800	Поточні зобв'язання, у т.ч.	30600
Запаси	8500	за товари, роботи, послуги	24000
Товари	12000	зі страхування	1200
Дебіторська заборгованість	4000	з оплати праці	5400
Баланс	47300	Баланс	47300

Рішення:

	"А" до реорг	ТОВ"Б"		"А" до реорг	ТОВ"Б"
Основні засоби, у т.ч.			СК	4300	1500
Залишкова вартість	13000		НП	3500	0
первісна вартість	25000	2340	ДК	1500	268
Знос	12000	0	РК	1000	0
			Кредити банків	6400	960
Готова продукція	9800	0	Поточні зобвязання, у т.ч.	30600	6732
Запаси	8500	2550	за товари, роботи, послуги	24000	5280
Товари	12000	3600	зі страхування	1200	264
Дебіторська заборгованість	4000	970	з оплати праці	5400	1188
Бс	47300	9460	Бс	47300	9460
контрольна цифра	9460	9460		9460	9460

Задача

1 січня 2010 року компанія випустила облігації на суму 800000 грн зі ставкою 15%. Ринкова ставка на момент випуску склала 12%. Погашення облігації передбачається через три роки. Відсотки виплачуються щорічно. Визначте щорічні суми амортизації скидки або премії методом ефективної ставки відсотка і прямолінійним методом. Визначте продажну ціну облігації. Покажіть вплив на результати діяльності емітента операцій з продажу, погашення облігацій та щорічної виплати відсотків.

Рішення:

Період = 3 роки, %=12%

Визначаємо продажну ціну облігації = 569600+288240=857840

800000*0,712= 569600

800000*15%*2,402= 288240

Отже, премія = 857840-800000=57840

Продаж облігації: ГК ^857840 ДЗ ^857840, в т.ч. номінал 800000 і премія 57840

Прямолінійний метод:

Щорічна премія = 57840/3= 19280

Щороку: ГК v 800000*0,15=120000

НП v 120000

НП ^ 19280

ДЗv 19280 (щорічна премія)

Метод ЕСВ:

Період	Грошовий потік (CF)	Відсотки (ставка ринкова 12%)*	Щорічна сума амортизації премії	Балансова вартість боргу
0				857840
1	120000	102941	17059	840781
2	120000	100894	19106	821674
3	120000	98326	21674	800000
Всього	360000	302160	23900	0

Задача

ТОВ “Бета” здійснило інвестиції шляхом покупки 51% корпоративних прав ТОВ “Альфа”. Після цього прийнято рішення про приєднання ТОВ “Альфа” до ТОВ “Бета”. Складіть баланс ТОВ “Бета” після приєднання ТОВ “Альфа”, якщо ТОВ “Альфа” має кредиторську заборгованість перед ТОВ “Бета” у сумі 64 тис. грн. Баланси підприємств до приєднання мають такий вигляд:

Показники	"Альфа", тис грн.	"Бета", тис. грн
Актив
Основні засоби	112	327
Виробничі запаси	485	257
Товари	34	31
Дебіторська заборгованість	545	251
Поточні фінансові інвестиції	0	0
Грошові кошти	3	100
Баланс	1179	966
Пасив
СК	120	500
НП	187	10
Короткострокові кредити банку	52	70
Кредиторська заборгованість за товари, роботи, послуги	658	354
Поточні зобов'язання	162	32
Баланс	1179	966

Рішення:

У «Бета» при покупці к/п «Альфа» ГК v 120*0,51= 61,2 ФІ ^ 61,2

При приєднанні «А» до «Б» показники балансу складаються, крім:

ФІ анулюються і ВилК ^ 61,2

ДтЗ і КтЗ складаються за виключенням взаємної заборгованості.

Показники	"Альфа", тис грн.	"Бета", тис. грн	у "Бета" після інвестування	Після приєдання
Актив
Основні засоби	112	327	327	439
Виробничі запаси	485	257	257	742
Товари	34	31	31	65
Дебіторська заборгованість	545	251	251	732
Поточні фінансові інвестиції	0	0	61,2	0
Грошові кошти	3	100	38,8	41,8
Баланс	1179	966	966	2019,8
Пасив				0
СК	120	500	500	620
НП	187	10	10	197
ВилК				-61,2
Короткострокові кредити банку	52	70	70	122
Кредиторська заборгованість за товари, роботи, послуги	658	354	354	948
Поточні зобов'язання	162	32	32	194
Баланс	1179	966	966	2019,8

Задача 2 (4 бала)

Підприємство 5 січня 2010 році випустило 1500 облігацій, номінальна вартість яких складає 100 грн. за кожну. Продано облігації по ціні 105 грн. за кожну. Відсотки по облігаціям сплачуються кожні півроку по 15%. Строк погашення облігацій - 15 січня 2014 року. Розрахувати ЕСВ та балансову вартість облігацій на всі дати складання балансу до моменту їх погашення. Показати вплив операцій продажу, виплати відсотків та погашення облігацій у емітента.

Рішення:

Номінал = 1500*100=150000 грн.

Ціна продажу = 1500*105=157500 грн.

Премія = 157500-150000= 7500

Премія за півроку = 7500/(4*2)= 937,5

Виплата % за півроку = 150000*0,15=22500

ЕСВ= (22500-937,5)/157500=21562,5/157500=13,7%

Період	Грошовий потік (CF)	Відсотки (ставка ринкова	Щорічна сума амортизації премії	Балансова вартість боргу (інвестиції)
0				157500
1	22500	21578	923	156578
2	22500	21451	1049	155529
3	22500	21307	1193	154336
4	22500	21144	1356	152980
5	22500	20958	1542	151438
6	22500	20747	1753	149685
7	22500	20507	1993	147692
8	22500	20192	2308	150000

Задача 2 (4 бала)

АТ «Х» придбало за 430 000 грн. 100% акцій АТ «У». На дату придбання балансова і справедлива вартість чистих активів АТ «У» склала 420 000 грн. и 450 000 грн. відповідно. Перевищення справедливої вартості над балансовою стосується будівлі (160000 грн. і 140000 грн. відповідно) і обладнання, справедлива вартість якого склала 110000 грн., а балансова 100000 грн. Після покупки акцій компанію «У» приєднано до АТ «Х». Визначте вартість активів і капітал компанії «Х» після покупки акцій АТ «У» та після приєднання (консолідації звітів).

Показники	До покупки акцій і приєднання
Баланс	АТ Х, грн	АТ У, грн
Короткострокові активи	1500000	280 000
Інвестиції	0	0
Будівля	950000	140 000
Обладнання	500 000	100 000
Баланс	2 950 000	520 000
Зобов'язання	500 000	100 000
СК	350 000	70000
ДК	900 000	200 000
НП	1200000	150 000
Баланс	2 950 000	520 000

Рішення:

Показники	За умовою задачі до об”єднання	Рішення
Баланс	Компанія Х, грн	Компанія У, грн	Придбання акцій Ко Х : ДФІ ^ 430 000 ГК v 430 000	Консолідація (злиття)
Короткострокові активи	1500000	280 000	1 070 000	1 350 000
Інвестиції	0	0	430 000	0
Будівля	950000	140 000	950000	1 110 000
Обладнання	500 000	100 000	500 000	610 000
Баланс	2 950 000	520 000	2 950 000	3 070 000
Зобов'язання	500 000	100 000	500 000	600 000
СК	350 000	70000	350 000	350 000
ДК	900 000	200 000	900 000	900 000
НП	1200000	150 000	1200000	1220000
Баланс	2 950 000	520 000	2 950 000	3 070 000
	Бс варт	420 000
	справедлива	450000
	купили	430000
	Будівля	Обладнання	Різниця
Бс вартість	140000	100000
ринкова (справедлива)	160000	110000
Різниця	20000	10000	30000
НП плюс за рахунок покупки КоУ за ціною нижче ринкової	20000

Задача

Акціонерне товариство 30.06 звітного року по результатам роботи попереднього року виплатило дивіденди своїм акціонерам в розмірі 100 тис. грн. і сплатило податку на дивіденди у визначеному законодавством розмірі.

Визначте податок на дивіденди, оподатковуваний прибуток і податок на прибуток до бюджету, який товариство сплатить до бюджету за кожен квартал звітного року. Щоквартально товариство отримувало доходи і здійснювало витрати зазначені у таблиці (у тис. грн.).

№	Квартал / показники	доходи	витрати	амортизаційні відрахування
1	2	3	4	5
2	І	1000	950	100
3	ІІ	1110	980	90
5	ІІІ	1150	1050	80
7	IV	1200	1100	85

Рішення:

№	Квартал / показники	доходи	витрати	амортизаційні відрахування	ОП	ПП	Под на див	ПП або ПД до бюджету
1	2	3	4	5
2	І	1000	950	100	-50	0
3	ІІ	1110	980	90	40
30.июн				100		21	21
6 міс	2110	1930	190	-10	0
5	ІІІ	1150	1050	80	20	4,2
9 міс	3260	2980	270	10	2,1		0
7	IV	1200	1100	85	15
рік	4460	4080	355	25	5,25		0

Задача 2 (4 бала)

1 січня 2010 року компанія випустила облігації на суму 300000 грн. зі ставкою 17%. Ринкова ставка на момент випуску склала 20%. Погашення облігації передбачається через три роки. Відсотки виплачуються щорічно. Визначте щорічні суми амортизації скидки або премії методом ефективної ставки відсотка і прямолінійним методом. Визначте продажну ціну облігації. Покажіть вплив на результати діяльності емітента операцій з продажу, погашення облігацій та щорічної виплати відсотків.

Рішення

Визначаємо продажну ціну облігації = 173610+107431,5=281041,5

300000*(1/(1+0,2)3= 300000*0,5787=173610

300000*17%*(1/0,2-(1/(0,2*(1+0,2)3))=51000*(5-5*0,5787)=51000*2,1065=107431,5

Отже, дисконт = 300000-281041,5=18958,5

Продаж облігації: ГК ^281041,5 ДЗ ^281041,5, в т.ч. номінал 300000 і дисконт 18958,5

Прямолінійний метод:

Щорічний дисконт = 18958,5/3=6319,5

Щороку: ГК v 300000*0,17=51000

НП v 51000

НП v 6319,5

ДЗ ^ 6319,5 (щорічний дисконт)

Метод ЕСВ:

Період	Грошовий потік (CF)	Відсотки (ставка ринкова 20%)*	Щорічна сума амортизації дисконту	Балансова вартість боргу
0				281041,5
1	51000	56208,3	5208,3	286249,8
2	51000	57249,96	6249,96	292499,8
3	51000	58500,24	7500,24	300000
Всього

Задача

АТ «Х» придбало за 400 000 грн 100% акцій АТ «У». На дату придбання балансова і справедлива вартість чистих активів АТ «У» склала 320 000 грн. и 350 000 грн. відповідно. Перевищення балансової вартості над справедливою вартістю стосується будівлі. Після покупки акцій компанію «У» приєднано до АТ «Х». Визначте вартість активів і капітал компанії «Х» після покупки акцій АТ «У» та після приєднання (консолідації звітів).

Показники	До покупки акцій і приєднання
Баланс	АТ «Х», грн	АТ «У», грн
Короткострокові активи	2000000	300 000
Інвестиції	0	0
Будівля	500000	120 000
Обладнання	700 000	100 000
Гудвіл	0	0
Баланс	2500000	420 000
Зобов'язання	500 000	100 000
СК	300 000	50000
ДК	800 000	200 000
НП	900000	70 000
Баланс	2 500 000	420 000

Рішення:

Балансова вартість У 320000 (420000-100000)

Ринкова (справедлива) = 350000, різниця 30000. Перевищення стосується будівлі, отже балансова варт-ть будівлі 120000, ринкова - 150000.

При покупці акцій в Бс Х виникає ДФІ, при консолідації в БС будівля показується за ринковою вартістю (12000+30000=15000) і всього будівлі = 500000+15000=650000. І вникає гудвіл на 50000 як різниця між ціною придбання в 400000 і ринковою вартістю У 350000.

Показники	За умовою задачі до об'єднання	Рішення
Баланс	Компанія Х, грн	Компанія У, грн	Придбання акцій Ко Х : ДФІ ^ 400 000 ГК v 400 000	Консолідація (злиття)
Короткострокові активи	2000000	300 000	1 600 000	1 900 000
Інвестиції	0	0	400 000	0
Будівля	500000	120 000	500000	650 000
Обладнання	700 000	100 000	700 000	800 000
Гудвіл	0	0	0	50000
Баланс	2500000	420 000	2 500 000	2 600 000
Зобов'язання	500 000	100 000	500 000	600 000
СК	300 000	50000	200 000	200 000
ДК	800 000	200 000	800 000	800 000
НП	900000	70 000	1 000 000	1 000 000
Баланс	2 500 000	420 000	2 500 000	2 600 000

Размещено на Allbest.ru

...