Анализ финансовой деятельности предприятия

Размещено на http://www.allbest.ru/

Содержание

Введение

1. Краткая характеристика ЗАО «Михеевский ГОК»

2. Анализ бухгалтерского баланса и отчета о прибылях и убытках ЗАО «Михеевский ГОК» за 2010-2012 года

3. Анализ финансового состояния ЗАО «Михеевский ГОК» за 2010-2012 года

3.1 Анализ платежеспособности и ликвидности ЗАО «Михеевский ГОК» за 2010-2012 года

3.2 Анализ финансовой устойчивости ЗАО «Михеевский ГОК» за 2010-2012 года

Заключение

Список литературы



Введение

При переходе к рыночной экономике общество переживает системные преобразования во всех сферах своей жизнедеятельности - политической, правовой, экономической, социальной.

Обеспечение эффективного функционирования организаций требует экономически грамотного управления их деятельностью, которое во многом определяется умением ее анализировать. С помощью анализа финансовой деятельности предприятия изучаются тенденции развития, глубоко и системно исследуются факторы изменения результатов деятельности, обосновываются планы и управленческие решения, осуществляется контроль за их выполнением, выявляются резервы повышения эффективности производства, оцениваются результаты деятельности предприятия, вырабатывается экономическая стратегия его развития.

Анализ хозяйственной деятельности является научной базой принятия управленческих решений в бизнесе.

Для их обоснования необходимо выявлять и прогнозировать существующие и потенциальные проблемы, производственные и финансовые риски, определять воздействие принимаемых решений на уровень рисков и доходов субъекта хозяйствования.

Квалифицированный экономист, финансист, бухгалтер, аудитор и другие специалисты экономического профиля должны хорошо владеть современными методами экономических исследований, мастерством системного комплексного микроэкономического анализа.

Благодаря знанию техники и технологии анализа они смогут легко адаптироваться к изменениям рыночной ситуации и находить правильные решения и ответы.

В силу этого освоение основ экономического анализа полезно каждому, кому приходится участвовать в принятии решений либо давать рекомендации по их принятию, либо испытывать на себе их последствия.

Актуальность темы работы заключается в том, что анализ финансового состояния является связующим звеном между учетом и принятием управленческих решений. В процессе его учетная информация проходит аналитическую обработку:

- проводится сравнение достигнутых результатов деятельности с данными за прошлые периоды времени, с показателями других предприятий и среднеотраслевыми;

- определяется влияние разнообразных факторов на результаты хозяйственной деятельности;

- выявляются недостатки, ошибки, неиспользованные возможности, перспективы и др.

С помощью экономического анализа достигается осмысление, понимание информации. На основе результатов анализа разрабатываются и обосновываются управленческие решения. Экономический анализ предшествует решениям и действиям, обосновывает их и является основой научного управления производством, повышает его эффективность.

Следовательно, экономический анализ можно рассматривать как деятельность по подготовке данных, необходимых для научного обоснования и оптимизации управленческих решений.

Система показателей формируется в ходе планирования, учета и анализа, разработки систем и подсистем экономической информации.

Задачей анализа является раскрытие и изучение причин (факторов) изменения показателей, входящих в систему.

Выявить все причины затруднительно и практически нецелесообразно.

Задача аналитика состоит в том, чтобы установить наиболее существенные из них.

Целью работы является проведение оценки финансово-хозяйственного состояния предприятия на примере ЗАО «Михеевский ГОК», выявление результатов анализа. Объектом в данной работе является ЗАО «Михеевский ГОК», предметом - эффективность финансово-хозяйственной деятельности.

Основными задачами данной работы являются:

- изучение методологии финансового состояния предприятия;

- изменение финансового состояния предприятия за 2010-2012 годы;

- анализ финансовой устойчивости предприятия;

- анализ ликвидности баланса;

- анализ финансовых коэффициентов;

- анализ рентабельности и деловой активности;

- выработка рекомендаций по совершенствованию коммерческой деятельности предприятия.

Анализ финансового состояния предприятия основывается на данных финансовой отчетности, которая является по существу «лицом» фирмы.

Она представляет собой систему обобщенных показателей, которые характеризуют итоги финансовой деятельности предприятия. Данные финансовой отчетности служат основными источниками информации для анализа финансового состояния предприятия.

Ведь для того, чтобы принять решение необходимо проанализировать обеспеченность финансовыми ресурсами, целесообразность и эффективность их размещения и использования, платежеспособность предприятия, его финансовые взаимоотношения с партнерами.

Оценка этих показателей, нужна для эффективного управления фирмой.

С их помощью руководители осуществляют планирование, контроль, улучшают и совершенствуют направление своей деятельности.

Анализ финансового состояния предприятия ЗАО «Михеевский ГОК» будет проводиться по данным бухгалтерской отчетности предприятия за 2011 и 2012 год. Источниками информации для работы являются, форма №1 «Бухгалтерский баланс», форма №2 «Отчет о прибылях и убытках».

Объектом исследования является ЗАО «Михеевский ГОК».

В работе применялись методы сравнения, абсолютных, относительных, средних показателей, табличный и расчетно-графический методы. За теоретическую основу написания данной работы были взяты источники таких авторов как: Савицкая Г.В., Бочаров Л.А., Ковалев В.В., Негашев Е.В.



1. Краткая характеристика ЗАО «Михеевский ГОК»

Михеевское месторождение медно-порфировых руд в Челябинской области Российской Федерации - одно из крупнейших медных месторождений в России: международной независимой аналитической консультационной группой CRU месторождение включено в 50 крупнейших медных месторождений мира.

Медно-порфировые руды Михеевского месторождения содержат медь, золото, серебро.

Содержание металлов в руде низкое, поэтому для эффективной работы требуются большие объемы переработки. Эксплуатационные запасы руды на месторождении достигают 400 миллионов тонн.

Для эффективной отработки месторождения Русская медная компания применяет самые современные технологии добычи и обогащения руды и использует инновационные решения для повышения рентабельности проекта. На месторождении построен один из самых больших в России медных горно-обогатительных комбинатов по переработке до 18 млн. тонн медной руды в год.

Главной инновационной составляющей проекта есть особый метод подготовки шихты.

Бедность руд Михеевского месторождения и наличие большого количества окисленных руд в общей горной массе обуславливают особую технологию шихтовки и переработки с целью максимального извлечения меди из руды.

Проект строительства горно-обогатительного комбината "Михеевский" - проект федерального значения, самый крупный горно-обогатительный комбинат, который построен "с нуля" на постсоветском пространстве. Аналогичный проект - Томинский ГОК - Русская медная компания реализует на месторождении "Томинское".

Оператором проекта является ЗАО "Михееский ГОК".

Местоположение: Российская Федерация, Челябинская область, Варненский район, в 20 км. к югу от села Варна и в 20 км. к северо-востоку от г. Карталы.

Месторождение обрабатывается способом - карьером на глубину 360 м. Использование высокопроизводительной техники (Atlas Copco, Komatsu и Terex, Caterpillar, БелАЗ) позволяет повысить эффективность и надёжность выполнения горных работ и соблюсти мировые стандарты уровня безопасности труда персонала горно-обогатительного комбината.

На обогатительной фабрике установлено крупнейшее в России оборудование, изготовленное мировыми лидерами: дробилка ThyssenKrupp, мельницы SAG диаметром 11 м., шаровые мельницы диаметром 8 м., флотомашины Outotec с объемом камеры 300 м³.

Инновационные ноу-хау проекта, используемые специалистами РМК:

- способ шихтовки разнотипных руд;

- совместная переработка окисленных, рыхлых и сульфидных руд;

- использование оригинального высокопроизводительного оборудования для переработки сверх крепких медно-порфировых руд;

- использование вновь разработанных реагентов для повышения извлечения в готовую продукцию меди и молибдена;

- использование технологических приемов и специализированного оборудования по минимизации водопотребления в условиях засушливого климата и дефицита воды.

Продукция: 18 млн. т. медной руды в год - переработка руды, где до 270 тысяч тонн в год - выпуск медного концентрата, где до 53 тысяч тонн меди в год (среднее содержание меди в концентрате - 22%).

Компания ЗАО "МИХЕЕВСКИЙ ГОК" зарегистрирована 16 января 2003 года по адресу 457200, Челябинская область, Варненский район, с Варна, ул. Юбилейная, д. 41. Компании был присвоен ОГРН 1037401531804 и выдан ИНН 7428007317. Учредителем данной компании является ООО «Капитал».

Основным видом деятельности является производство общестроительных работ.

Дополнительные виды деятельности:

- производство меди;

- деятельность агентов по оптовой торговле рудами и металлами;

- маркетинговые исследования;

- геологоразведочные, геофизические и геохимические работы в области изучения недр и воспроизводства минерально-сырьевой базы;

- обучение в образовательных учреждениях дополнительного профессионального образования (повышения квалификации) для специалистов, имеющих высшее профессиональное образование.

Структура горно-обогатительного комбината состоит из трех самостоятельных частей: открытого рудника, обогатительной фабрики и производственной площадки. Также идет полноценное строительство вахтового поселка и общежития. Ежегодно Михеевский ГОК будет перерабатывать 18 млн. тонн руды, или 71 тыс. тонн меди в концентрате. Комбинат будет выведен на проектную мощность к 2015 году.



2. Анализ бухгалтерского баланса и отчета о прибылях и убытках ЗАО «Михеевский ГОК» за 2010-2012 года

Анализ бухгалтерского баланса ЗАО «Михеевский ГОК» следует проводить как анализ имущественного состояния предприятия и анализ капитала, вложенного в имущество.

Анализ имущественного состояния предприятия включает оценку состава, динамики и структуры актива бухгалтерского баланса предприятия. Для этого составляется аналитическая таблица (табл. 2.1.).

Таблица 2.1 - Состав, динамика и структура имущества предприятия за 2010-2011 гг.:

Показатели	Сумма, млн. руб.	Темп прироста, %	Структура, %
	на конец 2010 года	на конец 2011 года	изменение (+,-)		на начало года	на конец года	изменение (+,-)
1. Имущество всего, всего, в т. ч.:	24768	25126	358	1,45	100	100	х
2. Внеоборотные активы:	18463	18367	-96	-0,52	74,54	73,10	-1,44
2.1 Основные средства	18463	18367	-96	-0,52	74,54	73,10	-1,44
3 Оборотные активы (текущие активы):	6305	6759	454	7,20	25,46	26,90	1,44
3.1 Запасы	2251	2273	22	0,98	9,09	9,05	-0,04
3.2 НДС	4	5	1	25	0,02	0,02	0,00
3.3 Дебиторская задолженность	2033	2223	190	9,35	8,21	8,85	0,64
3.4 Денежные средства	2017	2258	241	11,95	8,14	8,99	0,84

При анализе данных таблицы 2.1 можно отметить, что на начало периода предприятие располагало имуществом на сумму 24768 млн. руб., на конец периода этот показатель увеличился, и абсолютное отклонение его значения составило 358 млн. руб. а сам показатель стал 25126 млн. руб. Темп прироста имущества составил 1,45%. Если проанализировать причины изменения данного показателя, то можно отметить, что:

- произошло снижение суммы основного капитала (за счет снижения стоимостной оценки основных средств). На начало периода показатель составлял 18463 млн. руб. что равнялось 74,54% от общей стоимости имущества. На конец периода его значение составило 18367 млн. руб. что составило 73,10% от общей суммы стоимости имущества. Таким образом, произошло снижение основного капитала на 96 млн. руб., а его доля в общей сумме имущества снизилась на 1,44%. Темп роста основного капитала составил 99,48%;

- наблюдается увеличение оборотного капитала. Так на начало периода его значение составило 6305 млн. руб. и его доля в общей сумме имущества составила 25,46%. На конец периода значение данного показателя стало равным 6759 млн. руб., что составило 26,90% от стоимости имущества всего. Таким образом, произошло увеличение оборотного капитала на 454 млн. руб., и его доля в общей сумме имущества увеличилась на 1,44%.

Темп прироста показателя составил 7,20%. Структура изменений оборотного капитала следующая:

- увеличился показатель «Запасы и затраты». На начало периода значение показателя составило 2251 млн. руб. а его доля в общей сумме имущества - 9,09%. На конец периода его значение стало равным 2273 млн. руб. а его доля в общей сумме капитала - 9,05%. Таким образом, произошло увеличение показателя на 22 млн. руб., а снижение удельного веса показателя в общей сумме имущества составило 0,04%;

- наблюдается увеличение такого показателя, как дебиторская задолженность, а именно: на начало периода значение показателя составило 2033 млн. руб., что составило 8,21% от общей суммы имущества, а на конец периода значение показателя равно 2223 млн. руб., и произошло увеличение удельного веса на 0,64%, за период составил 9,35%;

- на предприятии на начало периода сумма денежных средств составляла 2017 млн. руб., что соответствует 8,14% от общей стоимости имущества., на конец периода сумма денежных средств составила 2258 млн. руб., что говорит об увеличении значения показателя на 241 млн. руб., удельный вес показателя на конец периода составил 8,99, что выше предыдущего уровня на 0,84%. Темп прироста показателя составил 11,95%.

Таблица 2.2 - Состав, динамика и структура имущества предприятия за 2011-2012 гг.:

Показатели	Сумма, млн. руб.	Темп прироста, %	Структура, %
	на конец 2011 года	на конец 2012 года	изменение (+,-)		на начало года	на конец года	изменение (+,-)
1. Имущество всего, всего, в т. ч.:	25126	25882	756	3,01	112,3	100	х
2. Внеоборотные активы:	18367	18037	-330	-1,80	73,10	69,69	-3,41
2.1 Основные средства	18367	18037	-330	-1,80	73,10	69,69	-3,41
3. Оборотные активы (текущие активы):	6759	7845	1086	16,07	39,19	30,31	3,41
3.1 Запасы	2273	2331	58	2,55	9,05	9,01	-0,04
3.2 НДС	5	4	-1	-20,00	0,02	0,02	0,00
3.3 Дебиторская задолженность	2223	2764	541	24,34	8,85	10,68	1,83
3.4 Денежные средства	2258	2746	488	21,61	8,99	10,61	1,62

При анализе данных таблицы 2.2 можно отметить, что на начало периода предприятие располагало имуществом на сумму 25126 млн. руб., на конец периода этот показатель увеличился, и абсолютное отклонение его значения составило 756 млн. руб. а сам показатель стал равным 25882 млн. руб. Темп прироста имущества составил 3,01%. Если проанализировать причины изменения данного показателя, то можно отметить, что:

- снова произошло изменение (снижение) суммы основного капитала. На начало периода показатель составлял 18367 млн. руб. что равнялось 73,10% от общей стоимости имущества. На конец периода его значение составило 18037 млн. руб. что составило 69,69% от общей суммы стоимости имущества. Таким образом, произошло снижение стоимости основного капитала на 330 млн. руб., а его доля в общей сумме имущества снизилась на 3,41%;

- наблюдается увеличение оборотного капитала. Так на начало периода его значение составило 6759 млн. руб. и его доля в общей сумме имущества составила 26,90%. На конец периода значение данного показателя стало равным 7845 млн. руб., что составило 30,31% от стоимости имущества всего.

Таким образом, произошло увеличение оборотного капитала на 1086 млн. руб., и его доля в общей сумме имущества увеличилась на n%. Темп прироста показателя составил - 33,25%. Структура изменений оборотного капитала следующая:

- существенно изменился показатель «Запасы и затраты». На начало периода значение показателя составило 2273 млн. руб. а его доля в общей сумме имущества - 9,05%. На конец периода его значение стало равным 2331 млн. руб., а его доля в общей сумме капитала - 9,01%. Таким образом, произошло увеличение показателя на 58 млн. руб., а снижение удельного веса показателя в общей сумме имущества составило 0,04%;

- наблюдается рост такого показателя, как дебиторская задолженность, а именно: на начало периода значение показателя составило 541 млн. руб., что составило 8,85% от общей суммы имущества, а на конец периода значение показателя равно 2764 млн. руб., и вместе с тем произошло увеличение удельного веса на 1,83%. Темп прироста данного показателя за отчетный период составил почти 25%;

- на предприятии на начало периода сумма денежных средств составляла 2258 млн. руб., что соответствует 8,99% от общей стоимости имущества, на конец периода сумма денежных средств составила 2746 млн. руб., что говорит об увеличении значения показателя на 488 млн. руб., удельный вес показателя на конец периода составил 8,99%, что выше предыдущего уровня на 1,62%. Далее необходимо провести анализ источников имущества предприятия.

Таблица 2.3 - Состав, динамика и структура капитала, вложенного в имущество предприятия за 2010-2011 гг.:

Показатели	Сумма, млн. руб.	Темп прироста, %	Структура, %
	на конец 2010 года	на конец 2011 года	изменение (+,-)		на начало года	на конец года	изменение (+,-)
1. Источники имущества предприятия, всего, в т. ч.:	24768	25126	358	1,45	100	100
2. Собственный капитал	11002	12047	1045	9,50	44,42	47,95	3,53
2.1 Уставный капитал	3250	3250	0	0,00	13,12	12,93	-0,19
2.2 Нераспределенная прибыль	7752	8797	1045	13,48	31,30	35,01	3,71
3. Заемный капитал	13766	13079	-687	-4,99	55,58	52,05	-3,53
3.1 Долгосрочные заемные средства	13087	12398	-689	-5,26	52,84	49,34	-3,50
3.2 Краткосрочные заемные средства (текущие обязательства):	679	681	2	0,29	2,74	2,71	-0,03
3.2.1 кредиты банков	156	165	9	5,77	0,63	0,66	0,03
3.2.2 кредиторская задолженность	523	516	-7	-1,34	2,11	2,05	-0,06

При анализе таблицы 2.3 можно сделать вывод, что на конец исследуемого периода сумма источников имущества увеличилась на 358 млн. руб. Причем это увеличение произошло в основном за счет увеличения суммы собственного капитала на 1045 млн. руб., тогда как сумма заемного капитала на конец рассматриваемого периода снизилась на 687 млн. руб. В составе заемного капитала значительно снизилась сумма долгосрочных заемных средств на 679 млн. руб., а вот сумма краткосрочных обязательств увеличилась всего на 2 млн. руб.

При горизонтальном анализе таблицы 2.3 видно, что основной удельный вес в общей сумме источников имущества занимает заемный капитал, его доля составляет 55,58% на начало рассматриваемого периода и 52,05% на конец рассматриваемого периода. Наблюдается небольшое снижение этого показателя на 3,53%.

Далее рассмотрим пассив баланса за 2012 г.

Таблица 2.4 - Состав, динамика и структура капитала, вложенного в имущество предприятия за 2011-2012 гг.:

Показатели	Сумма, млн. руб.	Темп, %	Структура, %
	на конец 2011 года	на конец 2012 года	изменение (+,-)		на начало года	на конец года	изменение (+,-)
1	2	3	4	5	6	7	8
1. Источники имущества предприятия, всего, в т. ч.:	25126	25882	756	3,01	100	100
2. Собственный капитал	12047	13031	984	8,17	47,95	50,35	2,40
2.1 Уставный капитал	3250	3250	0	0	12,93	12,56	-0,38
2.2 Нераспределенная прибыль	8797	9781	984	11,19	35,01	37,79	2,78
3. Заемный капитал	13079	12851	-228	-1,74	52,05	49,65	-2,40
3.1 Долгосрочные заемные средства	12398	12119	-279	100,00	49,34	46,82	-2,52
3.2 Краткосрочные заемные средства	681	732	51	7,49	2,71	2,83	0,12
3.2.1 кредиты банков	165	197	32	19,39	0,66	0,76	0,10
3.2.2 кредиторская задолженность	516	535	19	3,68	2,05	2,07	0,01

При анализе таблицы 2.4 можно сделать вывод, что на конец исследуемого периода сумма источников имущества увеличилась на 756 млн. руб. Причем это изменение произошло так же в основном за счет увеличения суммы собственного капитала на 984 млн. руб., тогда как сумма заемного капитала на конец рассматриваемого периода снизилась на 228 млн. руб.

В составе заемного капитала снизилась сумма долгосрочных заемных средств на 279 млн. руб. (что положительно скажется на платежеспособности предприятия в долгосрочном периоде), а вот сумма краткосрочных обязательств увеличилась на 51 млн. руб.

При горизонтальном анализе таблицы 2.4 видно, что в общей сумме источников имущества по-прежнему доли заемного и собственного капитала практически равны, хотя и наблюдается незначительное снижение доли заемного капитала на 2,40%.

Таким образом, можно отметить, что положительную оценку имеет снижение суммы и доли заемного капитала, что свидетельствует о повышении финансовой независимости предприятия от внешних источников.

В ходе проведения анализа отчета о прибылях и убытках необходимо проанализировать такие показатели прибыли, как:

- балансовая прибыль;

- прибыль от реализации продукции, работ, услуг;

- прибыль от прочей реализации;

- финансовые результаты от внереализационных операций;

- налогооблагаемая прибыль;

- чистая прибыль.

Таблица 2.5 - Анализ состава, динамики и структуры прибыли до налогообложения:

Показатели	Сумма, млн. руб.	Изменение	Структура
	2011	2012	+, -	Тр, %	2011	2012	Изм. +, -
1. Прибыль от реализации	9836	11714	1878	119,09	85,18	91,02	5,84
2. Прибыль от прочей реализации	1696	1053	-643	62,09	14,69	8,18	-6,51
3. Внереализационные финансовые результаты	15	102	87	680,00	0,13	0,79	0,66
4. Балансовая прибыль	11547	12869	1322	111,45	100,00	100,00	*
5. Чистая прибыль	8797	9781	984	111,19	*	*	*

При анализе таблицы 2.5 видно, что прибыль от реализации имеет тенденцию к увеличению, тогда как результаты от прочей деятельности имеют тенденцию к снижению, результатом внереализационной деятельности является прибыль, причем, которая в 2012 г. увеличилась почти в семь раз. Балансовая прибыль в 2012 г. увеличилась, что и повлияло на увеличение чистой прибыли. При рассмотрении структуры прибыли, отметим, что на 5.84% увеличился удельный вес прибыли от реализации, удельный вес прибыли от прочей деятельности снизился на 6.51%, а вот удельный вес результата от внереализационной деятельности увеличился на 0,66%. Основную часть прибыли предприятие получают от реализации продукции и услуг.

Показатели, характеризующие эффективность работы предприятия в целом - это показатели рентабельности. Они более полно, чем прибыль характеризуют деятельность предприятия, т. к., их величина показывает соотношение эффекта с затратами или ресурсами. Далее в таблице приведены исходные данные и расчет показателей рентабельности. Все показатели могут рассчитываться на основе балансовой прибыли, прибыли от реализации и чистой прибыли.

Таблица 2.6 - Исходные данные и расчет показателей рентабельности:

Показатель	Алгоритм расчета	2010 г.	2011г	2012г	Изменение (+,-)
					2011 от 2010	2012 от 2011
1. Прибыль от реализации, млн. руб.	-	9395	9836	11714	441	1878
2. Прибыль до налогообложения, млн. руб.	-	10200	11547	12869	1347	1322
3. Чистая прибыль, млн. руб.	-	7752	8797	9781	1045	984
4. Себестоимость реализованной продукции, млн. руб.	-	47056	50421	100855	3365	50434
5. Выручка от реализации, млн. руб.	-	56451	60257	112569	3806	52312
6. Средняя стоимость активов, млн. руб.	-	24768	24947	25504	179	557
7. Собственный капитал (ср.), млн. руб.	-	13087	12398	12119	-689	-279
8. Среднегодовая стоимость основных производственных фондов, млн. руб.	-	17956	18415	18202	459	-213
9. Среднегодовая стоимость оборотных производственных фондов, млн. руб.	-	6305	6532	7302	227	770
10. Показатели рентабельности:
10.1 R активов, %	(с.2(или с.3):с.6)*100%	41,18	46,29	50,46	5,10	4,17
10.2 R собственного капитала	(с.2(или с.3):с.7)*100%	77,94	0,93	1,06	-77,01	0,13
10.3 R продаж, %	(с.3:с.5)*100%	13,73	14,60	8,69	0,87	-5,91
10.4 R производственной деятельности (экономическая), %	(с.1(или с.3):с.4)*100%	0,16	0,17	0,10	0,01	-0,08
10.5 R производственного капитала, %	[с.2(или с.3): (с.8 + с.9)]*100%	42,04	46,29	50,46	4,24	4,17

При анализе рассчитанных данных можно отметить, что в 2011 г. наблюдается увеличение практически всех показателей рентабельности по сравнению с 2010 г.

Так же в 2012 г. по сравнению с 2011 г. ситуация ухудшается и наблюдается отрицательная динамика таких показателей как: рентабельность собственного капитала, рентабельность продаж, рентабельность производственной деятельности.

Основными источниками увеличения прибыли являются: увеличение объема реализации продукции, снижение себестоимости продукции, повышение цен. Основными источниками резервов повышения уровня рентабельности производственной деятельности являются увеличение суммы прибыли и снижение себестоимости продукции:

Где:

Rв, Rф - соответственно возможный и фактический уровень рентабельности;

Пф - фактическая сумма прибыли;

Р^П - резерв роста прибыли;

VРПвi - возможный объем реализации продукции с учетом выявленных резервов;

Зф - фактический уровень затрат по реализованной продукции;

с/свi - возможный уровень себестоимости i - х видов продукции с учетом выявленных резервов снижения.

2011 г. = 8797 + 256 / (15430 * 3,45) * 100 - (8797 / 50421) * 100 = -0,44.

2012 г. = 9781 + 104 / (25780 * 4,12) * 100 - (9781 / 100855) = -0,39.

Таким образом, после проведенных расчетов отметим, что за счет снижения себестоимости изделий (при расчете принималась средняя величина) и за счет увеличения объемов производства рентабельность повышается в 2011 г. на 0,44%, в 2012 г. на 0,39%.



3. Анализ финансового состояния ЗАО «Михеевский ГОК» за 2010-2012 года

3.1 Анализ платежеспособности и ликвидности ЗАО «Михеевский ГОК» за 2010-2012 года

Под ликвидностью (платежеспособностью) предприятия понимается способность к быстрому погашению своих краткосрочных долговых обязательств. Ликвидность предприятия оценивают по ряду показателей, в основе расчета которых определение соотношения ликвидных оборотных активов предприятия и его краткосрочных долговых обязательств.

В таблице 3.1.1 приведены показатели ликвидности.

При рассмотрении показателей ликвидности необходимо отметить, что фактически за весь рассматриваемый период все показатели соответствуют нормативному значению, и имеют тенденцию к увеличению, что говорит о повышении способности предприятия погасить свои обязательства за счет имеющихся в распоряжении средств.

Так же, наблюдается положительная динамика у соотношения краткосрочной дебиторской задолженности и краткосрочной кредиторской задолженности.

Для анализа обеспеченности предприятия собственными оборотными средствами определяется излишек или недостаток наличия собственных оборотных средств для покрытия запасов и дебиторской задолженности за товары, работы и услуги, не кредитованные банком. Для анализа составим аналитическую таблицу 3.1.2.

При рассмотрении данных таблицы 3.1.2 можно отметить, что в 2011 г. собственные оборотные средства увеличились на 1141 млн. руб. и в 2012 г. на 1314 млн. руб., но вместе с тем, необходимо отметить, что величина показателя в 2011-2012 гг. отрицательная (т. е., недостаток).

Таблица 3.1.1 - Анализ показателей ликвидности за 2011-2012 гг.:

Показатель	Рекомендуемое значение	2011 г.	2012 г.
		на начало года	на конец года	Отклонение	на начало года	на конец года	Отклонение
1	2	3	4	5	6	7	8
Коэффициент покрытия	2	9,29	9,93	0,64	9,93	10,72	0,79
Коэффициент быстрой (общей) ликвидности	0,7-0,8	2,98	3,32	0,35	3,32	3,76	0,43
Коэффициент абсолютной ликвидности	0,2-0,3	2,97	3,32	0,35	3,32	3,75	0,44
Соотношение краткосрочной дебиторской и краткосрочной кредиторской задолженности	1	3,89	4,31	0,42	4,31	5,17	0,86
Отношение займов и кредитов, погашаемых в срок к общей сумме займов и кредитов	0,95		х			х
Чистые активы	*	5626,00	6078,00	452,00	6078,00	7113,00	1035,00
Собственные оборотные средства	*	-7461,00	-6320,00	1141,00	-6320,00	-5006,00	1314,00
Доля собственных оборотных средств	*	-3,31	-2,78	0,53	-2,78	-2,15	0,63

Таблица 3.1.2 - Обеспеченность предприятия собственными оборотными средствами для покрытия запасов и дебиторской задолженности за 2011-2012 гг.:

Показатели	2011 г.	2012 г.
	на начало года, млн. руб.	на конец года. млн. руб.	изменение (+,-), млн. руб.	на начало года, млн. руб.	на конец года. млн. руб.	изменение (+,-), млн. руб.
1. Наличие собственных оборотных средств	-7461	-6320	1141	-6320	-5006	1314
2. Запасы за вычетом расходов будущих периодов	2251	2273	22	2273	2321	48
3. Дебиторская задолженность покупателей и заказчиков	1763	1877	114	1877	2416	539
4. Векселя к получению	218	279	61	279	283	4
5. Авансы выданные	-	-	-	-	-	-
6. Итого стр. (2 + 3 + 4 + 5)	-3229	-1891	1338	-1891	14	1905
7. Краткосрочные кредиты банков и займы под запасы	156	165	9	165	197	32
8. Кредиторская задолженность поставщикам и подрядчикам	451	456	5,00	456	482	26
9. Векселя к уплате	-	-	-	-	-	-
10. Авансы полученные	-	-	-	-	-	-
11. Итого стр. (7 + 8 + 9 + 10)	607	621	14,00	621	679	58
12. Запасы, не кредитованные банком (стр. 6 - стр. 11)	-3836	-2512	1324	-2512	-665	1847
13. Излишек (+), недостаток (-) собственных оборотных средств для покрытия запасов и дебиторской задолженности (стр. 1 - стр. 12)	-3625	-3808	-183	-3808	-4341	-533

Такая же ситуация наблюдается при рассмотрении других показателей обеспеченности собственными средствами, т. е., наблюдается недостаток собственных средств, но сумма недостатка становиться меньше, что безусловно имеет положительную оценку.

3.2 Анализ финансовой устойчивости ЗАО «Михеевский ГОК» за 2010-2012 года

Показатели финансовой устойчивости рассчитываются на основе пассива бухгалтерского баланса и характеризуют структуру используемого капитала.

Запас источников собственных средств предприятия - это запас финансовой устойчивости, при условии, что собственные средства превышают заемные. Характеристика показателей финансовой устойчивости приведена в таблице 3.2.1.

При анализе данных таблицы 3.2.1 видно, что на протяжении всего рассматриваемого периода у коэффициента автономии значения показателей находятся в пределах норматива. Но необходимо отметить, что к концу 2012 г. снижается коэффициент финансовой независимости, на что оказало влияние изменение структуры капитала в сторону снижения доли заемных средств, и к 2012 г. значение показателя в пределах нормативного значения. В 2011 г. снижается зависимость предприятия от внешних инвесторов (коэффициент финансирования), в 2012 г. так же происходит незначительное снижение коэффициента, в 2012 гг. значение коэффициента находится в пределах нормативного значения. Коэффициент маневренности собственного капитала находится ниже границ нормативного значения и имеет отрицательное значение причем как в 2011 г. так и в 2012 г. На протяжении всего рассматриваемого периода коэффициент обеспеченности собственными средствами так же имеет отрицательное значение.

Таблица 3.2.1 - Анализ показателей финансовой устойчивости предприятия:

Показатель	Рекомендуемое значение	2011 г.	2012 г.
		на конец 2010 года	на конец 2011 года	отклонение	на начало года	на конец года	отклонение
Коэффициент автономии	>0,5	1,74	1,78	0,04	1,78	1,66	-0,12
Коэффициент соотношения заемных и собственных средств	<1	1,25	1,09	-0,17	1,09	0,99	-0,10
Коэффициент маневренности собственного капитала	0,2-0,5 и более	-0,68	-0,52	0,15	-0,52	-0,38	0,14
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами	0,1-0,3 и более	-1,18	-0,94	0,25	-1,18	-0,64	0,55

Заключение

В данной контрольной работе было проведено исследование финансово-хозяйственной деятельности предприятия ЗАО «Михеевский ГОК». Основным видом деятельности предприятия является:

- производство общестроительных работ;

- производство меди;

- деятельность агентов по оптовой торговле рудами и металлами;

- маркетинговые исследования;

- геологоразведочные, геофизические и геохимические работы в области изучения недр и воспроизводства минерально-сырьевой базы;

- обучение в образовательных учреждениях дополнительного профессионального образования (повышения квалификации) для специалистов, имеющих высшее профессиональное образование.

В заключении проведенного анализа можно выделить следующие основные моменты:

- анализ финансовых результатов и рентабельности деятельности предприятия показал, что прибыль от реализации имеет тенденцию к увеличению, тогда как результаты от прочей деятельности имеют тенденцию к снижению, результатом внереализационной деятельности является прибыль, причем, которая в 2012 г. увеличилась почти в семь раз. Балансовая прибыль в 2012 г. увеличилась, что и повлияло на увеличение чистой прибыли. В 2011 г. наблюдается увеличение практически всех показателей рентабельности по сравнению с 2010 г., и так же в 2012 г. по сравнению с 2011 г. ситуация ухудшается и наблюдается отрицательная динамика таких показателей как: рентабельность собственного капитала, рентабельность продаж, рентабельность производственной деятельности. за счет снижения себестоимости изделий (при расчете принималась средняя величина) и за счет увеличения объемов производства рентабельность повышается в 2010 г. на 0,44%, в 2012 г. на 0,39%;

- по итогам анализа баланса можно отметить, что уменьшение доли долгосрочных обязательств носит положительную оценку, хотя их удельный вес в общей валюте баланса остается достаточно значительным.

В активе баланса не произошло каких либо очень значительных изменений, так как изменения по структуре составили 3,41% в сторону снижения доли внеоборотных активов (по отношению 2012 г. к 2011 г.), в стоимостном выражении сумма внеоборотных активов снизилась с 2011 г. по 2012 г. на 330 млн. руб. Сумма оборотных активов увеличилась на 2012 г. по сравнению с 2011 г. на 1086 млн. руб.

При рассмотрении показателей ликвидности необходимо отметить, что фактически за весь рассматриваемый период все показатели соответствуют нормативному значению, и имеют тенденцию к увеличению, что говорит о повышении способности предприятия погасить свои обязательства за счет имеющихся в распоряжении средств. Так же, наблюдается положительная динамика у соотношения краткосрочной дебиторской задолженности и краткосрочной кредиторской задолженности.



Список литературы

1. Абрютина, М.С. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия / М.С. Абрютина, А.В. Грачев. - М.: Изд-во «Дело и Сервис», 2007. - 457 с.

2. Балабанов, И.Т. Финансовый анализ и планирование хозяйствующего субъекта. / И.Т. Балабанов. - 7-е изд., доп. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2008. - 208 стр.

3. Бердникова, Т.Б. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия: учебное пособие для вузов: / Т.Б. Бердникова. - М.: ИНФА-М, 2006. - 346 с.

4. Бернстайн, Л.А. Анализ финансовой отчетности: теория, практика и интерпретация: / Л.А. Бернстайн пер. с англ. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2006. - 638 с.

5. Бочаров, В.В. Финансовый анализ. / В.В. Бочаров. - Спб.: Питер, 2007.

6. Воронов, К.Е. Финансовый анализ. Некоторые положения и методики / К.Е. Воронов, О.А. Максимов. - М.: ИКФ «Альф», 2008 - 25 с.

7. Кейлер, В.А. Экономика предприятия: Курс лекций / В.А. Кейлер. - М.: ИНФРА-М, 2005. - 272 с.

8. Ковалев, А.И. Анализ финансового состояния предприятия. / А.И. Ковалев, В.П. Привалов. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2006. - 489 с.

9. Ковалев, В.В. Финансовый анализ / В.В. Ковалев. - М.: ФиС, 2007. - 432 с.

10. Основы финансового менеджмента. В 2-х т. Т. 1. Основы финансового менеджмента. / И.А. Бланк. - К.: Ника-Центр, 2007. - 512 с.

11. Просветов, Г.И. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. Учебно-методическое пособие. / Г.И. Просветов 3-е изд. М.: Издательство РДЛ, 2006. - 192 с.

12. Пястолов, С.М. Экономический анализ деятельности предприятий. Учебно-методическое пособие / С.М. Пястолов 3-е изд. - М.: Издательство РДЛ, 2006. - 192 с. финансовый ликвидность коммерческий

13. Савицкая, Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия / Г.В. Савицкая. - М.: ИНФРА-М, 2008. - 336 с.

14. Селезнева, Н.Н., Финансовый анализ. Управление финансами: Учеб. пособие для вузов. // Н.Н. Селезнева., А.Ф. Ионова - 22- е изд., перераб. и доп. - М.: ЮНИТИ - ДАНА, 2007. - 639 с.

15. Шеремет, А.Д. Методика финансового анализа / А.Д. Шеремет, Р.С. Сайфулин. - М.: Инфра-М, 2006. - 654 с.

Размещено на Allbest.ru

...