Анализ финансовой отчетности ТОО "Эдельвейс-А"

Размещено на http://www.allbest.ru/

Содержание

Введение

Глава 1. Характеристика ТОО «Эдельвейс - А».

1.1 Краткая характеристика компании ТОО «Эдельвейс - А».

1.2 Основные структурные подразделения и их функции.

Глава 2. Анализ финансовой отчетности ТОО «Эдельвейс - А»

2.1 Анализ активов бухгалтерского баланса и источников их формирования.

2.2 Анализ кредитоспособности предприятия.

2.3 Анализ финансовой устойчивости предприятия.

2.4 Анализ ликвидности и платежеспособности предприятия.

2.5 Анализ вероятности банкротства предприятия.

Глава 3. Характеристика маркетинговой стратегий ТОО «Эдельвейс - А».

Заключение

Список использованных источников

Приложения



Введение

В данной работе по практике раскрывается сущность бухгалтерского баланса, его роль в управлении предприятием и оценка финансового положения.

В экономике, как и в других сферах человеческой деятельности, общепринятым является постоянное стремление к соответствию между потребностями и возможностями их удовлетворения. Такова диалектика общественного развития. Например, объем производства должен быть увязан с объемом заготовления производственных запасов; использование последних - с наличием рабочей силы, обеспечением средствами труда. Выпуск продукции следует учесть с потребностями рынка. В свою очередь степень удовлетворенности рынка напрямую зависит от платежеспособности потребителей.

Такая взаимосвязь предполагает сбалансированность. Применение ее в теории и практике воспроизводства совокупного общественного продукта определяет содержание балансового метода.

Баланс (французское balance - весы) - система показателей, сгруппированных в сводную ведомость в виде двусторонней таблицы, отображающую наличие хозяйственных средств и источников их формирования в денежной оценке на определенную дату.

В балансе хозяйственные средства представлены, с одной стороны, по их видам, составу и функциональной роли в процессе воспроизводства совокупного общественного продукта, а с другой - по источникам их формирования и целевому назначению. Состояние хозяйственных средств и их источников показывается на определенный момент, как правило, на первое число отчетного периода в стоимостном выражении. Принимая во внимание, что их группировка и обобщение в балансе приводится и на начало года, можно утверждать, что состояние показателей приведено не только в статике, но и в динамике.

Целью настоящей работы является отражение места, важности и значения бухгалтерского баланса для анализа финансового состояния предприятия и принятия правильных управленческих решений.



Глава 1. Характеристика ТОО «Эдельвейс - А»

1.1 Краткая характеристика компании ТОО «Эдельвейс - А»

В соответствии с Указом Президента Республики Казахстан, имеющим силу закона, от 26.12.95 г. № 2732 «О бухгалтерском учете» финансовую отчетность, состоящую из бухгалтерского баланса, отчета о результатах финансово-хозяйственной деятельности, отчета о движении денежных средств, а также пояснительной записки, дополнительных таблиц и другого дополнительного материала, составляют юридические лица (далее -- организации) независимо от форм собственности и видов деятельности, руководствуясь стандартами бухгалтерского учета (далее -- СБУ) 2 «Бухгалтерский баланс и основные раскрытия в финансовых отчетах», 3 «Отчет о результатах финансово-хозяйственной деятельности», 4 «Отчет о движении денежных средств», утвержденными постановлением Национальной комиссии Республики Казахстан по бухгалтерскому учету от 13 ноября 1996 г. № 3, и методическими рекомендациями по составлению финансовой отчетности, утвержденными приказом Департамента методологии бухгалтерского учета и аудита Министерства финансов Республики Казахстан от 21.05.97 г. № 7, а также учетной политикой, принятой организацией для ведения бухгалтерского учета в соответствии с выбранными ею альтернативными методами, предлагаемыми СБУ.

2 Финансовая отчетность организации составляется в валюте Республики Казахстан (тыс. тенге), подписывается руководителем и главным бухгалтером (или лицом, уполномоченным руководителем), которые несут ответственность за своевременность ее представления.

ТОО «Эдельвейс-А» - это оптовая и розничная продажа оборудования систем "Теплый пол", «Краны», «Трубы» испанской фирмы "Ceilhit", систем "Крыши без сосулек", терморегулирующей аппаратурой "EBERLE" и "Elliwel", декоративных пробковых покрытий "WICANDERS", инфракрасные обогреватели и конвекторы "FENIX".

Компания ТОО «Эдельвейс-А»» является официальным представителем фирмы CEILHIT (Барселона, Испания) в Казахстане. Теплые полы Селхит - одни из лучших на рынке теплых полов и труб.

1.2 Основные структурные подразделения и их функции

В состав теплого пола CEILHIT и труб входят электрические нагревательные кабели, терморегуляторы, монтажные направляющие. Монтаж электрического теплого пола прост и не занимает много времени. Установить теплый пол CEILHIT можно самостоятельно с помощью самого обычного инструмента.

Срок службы теплого пола и труб CEILHIT не меньше чем у другой скрытой электропроводки помещения. Износосостойкое изоляционное покрытие надежно предохраняет электрический кабель теплого пола от коррозии. Нагревательный кабель прослужит столько, сколько будет существовать пол или стена в которых он установлен. Теплый пол CEILHIT не требует никакого обслуживания.

Кабельную систему обогрева CEILHIT можно установить в полы и стены жилых и нежилых помещений, на крыши и в водостоки зданий, на открытые поверхности для стаивания снега и льда, использовать для обогрева труб и трубопроводов.

Каждый элемент системы теплый пол CEILHIT проходит строгий контроль качества в процессе производства и всевозможные испытания в соответствии с требованиями нормативных документов.

Теплый пол управляется с помощью терморегуляторов.

Организационная структура фирмы ТОО «Эдельвейс-А» представлена в Приложении 1.

Численность руководящего состава ТОО «Эдельвейс-А» на протяжении осталась неизменной.

Численность персонала ТОО «Эдельвейс-А» в 2009-20011 гг., чел.

Категории персонала	2009 г.	2010 г.	2011 г.	2009-2011 г.
				абс.	отн.
Управление	8	8	8	0	1,00
Специалисты	26	30	32	6	1,23
АХЧ	8	10	9	1	1,13
Всего	42	48	49	7	1,17

Численность специалистов организация увеличилась в 2011 г. по сравнению с 2009 г. на 23% (6 чел.), численность АХЧ - на 13% (1 чел.).

В анализируемом периоде основную долю (65,3%) в структуре персонала организации составляют специалисты

Структура персонала в 2009-2011 гг., %

Категории персонала	2009 г.	2010 г.	2011 г.	2009-2011
Управление	19,0	16,7	16,3	-2,7
Специалисты	61,9	62,5	65,3	3,4
АХЧ	19,0	20,8	18,4	-0,7
Всего	100,0	100,0	100,0	0,0

За 2009-2011 гг. доля специалистов увеличилась на 3,4%, доля руководящего персонала предприятия снизилась на 2,7%



Динамика структуры персонала ТОО «Эдельвейс-А» в 2009- 2011 гг.

бухгалтерский баланс ликвидность платежеспособность

При росте общей численности персонала организация (на 7 чел.) снижение доли руководящих кадров указывает на эффективный подбор соответствующих руководящих сотрудников.

Анализ качественного состава трудовых ресурсов организация за рассматриваемый период показал, что наибольшими темпами выросла численность работников в возрасте от 26 до 50 лет (на 10%), но снизилась в возрасте от 50 и более лет (на 12%) (таб. 2.3), т.е. происходит омоложение персонала.



Глава 2. Анализ финансовой отчетности ТОО «Эдельвейс - А»

2.1 Анализ активов бухгалтерского баланса и источников их формирования

Для характеристики наличия, состава, структуры и динамики активов предприятия ТОО «Эдельвейс - А» а также и произошедших изменений.

1.Анализ состава и движения активов предприятия ТОО «Эдельвейс - А»

№	Показатели	2010год	2011год	Отклонение (+/-) 2010 к 2010
		сумма, тыс, тг	Удельный вес, %	сумма, тыс, тг	Удельный вес, %	Абсолютное отклонение	Относительное отклонение
1	Текущие активы, всего, в том числе:	2429409	31.60	2323025	25.19	-106384	-4
1.1.	Материалы	1032858	13.44	1142250	12.39	109392	11
1.2.	Товары	366553	4.77	382697	4.15	16144	4
1.3.	Краткосрочная дебиторская задолженность	467202	6.08	736839	7.99	269637	58
1.4.	Деньги	562796	7.32	61239	0.66	-501557	-89
2	Долгосрочные активы, всего, в том числе:	5257781	68.40	6899076	74.81	1641295	31
2.1.	Нематериальные активы	41755	0.54	42231	0.46	476	1
2.2.	Основные средства	2496240	32.47	3428190	37.17	931950	37
2.3.	Износ основных средств	951556	12.38	1273664	13.81	322108	34
2.4.	Балансовая стоимость основных средств	1544684	20.09	2154526	23.36	609842	39
2.5.	Инвестиции	223546	2.91	465	0.01	-223081	-100
	Итого активов	7687190	100	9222101	100	1534911	20



Как видно из Таблицы 1, общая стоимость активов предприятия увеличилась с 2010 по 2011г.г. на 1539411 тыс. тенге, или на 20%. Это произошло за счет прироста стоимости долгосрочных активов на 1641295 тыс. тенге за 2009 год, или на 31%. Увеличение стоимости основных средств на 931950 тыс. тенге за 2011 год, или на 37%, вследствие развития материально-технической базы предприятия. Износ основных средств возрос на 34 %, или на 931950 тыс. тенге за 2010 год, что свидетельствует о рациональном увеличении активов.

Нематериальные активы в состав имущества предприятия занимают 1 %, или увеличились на 476 тыс. тенге, по отношению 2010 к 2011 г.г. из-за развития инновационной деятельности. Увеличение балансовой стоимости основных средств на 39 % или на 609842 тыс. тенге.

Уменьшение инвестиций на 100 % или на 223081 тыс. тенге, связано с застоем инвестиционной деятельности.

Текущие активы предприятия уменьшились с 2010по 2011г.г. на 4 %, или на 106384 тыс. тенге, что свидетельствует об уменьшение денежных средств на 89 %, или на 501557 тыс. тенге. Не значительно увеличилась доля материалов на 11 %, или на 109392 тыс. тенге, а доля товаров на 4 %, или на 16144 тыс. тенге.

Одним из отрицательных моментов работы предприятия является увеличение с 200 по 2006 г.г. дебиторской задолженности, в 2011 году она составила 736839 тыс. тенге, что на 269637 тыс. тенге больше, чем в 2010 году.

Для характеристики наличия, состава, структуры и динамики краткосрочных активов предприятия ТОО «Эдельвейс - А» а также и произошедших изменений в бухгалтерском балансе по данным за 2010-2011 годы составляется аналитическая таблица 2.



2.Состав и структура краткосрочных активов предприятия ТОО «Эдельвейс - А»

№	Показатели	2010год	2011год	Отклонение (+/-) 2010 к 2009
		сумма, тыс, тг	Удельный вес, %	сумма, тыс, тг	Удельный вес, %	Абсолютное отклонение, тыс, тг	Относительное отклонение, %
	Текущие активы, всего , в том числе:	2429409	100	2323025	100	-106384	-4.38
1	Товарно-материальные запасы, всего	1399411	57.60	1524947	65.64	125536	8.97
1.1.	Материалы	1032858	42.51	1142250	49.17	109392	10.59
1.2.	Товары	366553	15.09	382697	16.47	16144	4.40
2	Краткосрочная дебиторская задолженность, всего, в том числе:	467202	19.23	736839	31.72	269637	57.71
2.1.	Счета к получению	105047	4.32	30547	1.31	-74500	-70.92
2.2.	Расходы будущих периодов	4175	0.17	2409	0.10	-1766	-42.30
2.3.	Авансы выданные	274212	11.29	512369	22.06	238157	86.85
2.4.	Прочая дебиторская задолженность	83768	3.45	191514	8.24	107746	128.62
3	Деньги	562796	23.17	61239	2.64	-501557	-89.12

По данным таблицы 2 видно, что за период 2010-2011 г.г. произошел значительный структурный сдвиг в пользу краткосрочной дебиторской задолженности на 269637 тыс. тенге, что повысило удельный вес долгов покупателей и заказчиков на 57,71 %.

Счета к получению уменьшились на 74500 тыс. тенге, и их доля составила 70,92 %. Значительно возросли выданные авансы на 238157 тыс. тенге, т.к. в 2005 году составили 274212 тыс. тенге, а в 2010 году 512369 тыс. тенге, доля удельного веса составила 86,85 %.

Прочая дебиторская задолженность увеличилась на 107746 тыс. тенге, и их доля составила 128,62 %.

За 2011 г. по сравнению с 2010 г. денежные средства уменьшились на 501557 тыс. тенге, и составили в 2010 г. 61239 тыс. тенге, и их доля понизилась до 89,12%. Снижение суммы денежных средств, связанно с погашением ряда обязательств на предприятии ТОО «Эдельвейс - А».

Не значительно увеличилась доля материалов на 11 %, или на 109392 тыс. тенге, в 2010 г. составили 1142250 тыс. тенге, а в 2009 г. составили 1032858 тыс. тенге. Доля товаров повысилась на 4 %, или на 16144 тыс. тенге, в 2010 г. составила 382697 тыс. тенге, а в 2009 г. составила 366553 тыс. тенге.

Для характеристики оценки имущественного положения предприятия ТОО «Эдельвейс - А», а также и произошедших изменений по данным за 2009-2010 годы составляется расчетная

3.Методика расчета коэффициента мобильных активов

Расчетные данные	Формула	2010год	2011год	Изменение (+/-)
Стоимость активов предприятия	Сумма итогов по двум разделам актива баланса, т.е. валюта баланса	7687190	9222101	1534911
Коэффициент имущества производственного назначения	КИПН = ОС+З+НЗП/ВБ	0.51	0.54	0.03
Коэффициент мобильности активов	КМобА=ТА/ВБ	0.32	0.25	-0.06
Коэффициент мобильности текущих активов	КМобТА=ДС/ТА	0.23	0.03	-0.21
Коэффициент мобильных и иммобилизованных средств	КСМИС = ТА/ДА	0.46	0.34	-0.13

Как видно из Таблицы 3,стоимость активов предприятия увеличилась на 1534911 тыс. тенге за 2010 год, что характеризует об увеличении масштаба деятельности предприятия и степени надежности предприятия, служит базой для расчета индикаторов финансового положения предприятия.

Коэффициент имущества производственного назначения за 2010 год равен 0,51, а за 2010 год равен 0,54, что свидетельствует об увеличении производственного потенциала на 0,03.

Коэффициент мобильности активов за 2010 год равен 0,32, а за 2010 год равен 0,25, что означает об уменьшении доли текущих активов на 0,06 от общей стоимости предприятия, или является уменьшением средств финансирования для погашения долгов.

Коэффициент мобильности текущих активов за 2010 год равен 0,23, а за 2010 год равен 0,03, свидетельствует о снижение значительной доли текущих активов предприятия.

Коэффициент мобильных и иммобилизованных средств за 2010 год равен 0,46, а за 2011 год равен 0,34, также заметно уменьшение величины соотношения мобильных и иммобилизованных средств на 0,13, что является результатом в изменениях отраслевых особенностях предприятия.

№	Показатели	2010год	2011 год	Отклонение (+/-) 2011 год к 2010 году
		сумма, тыс, тг	Удельный вес, %	сумма, тыс, тг	Удельный вес, %	Абсолютное отклонение, тыс, тг	Относительное отклонение, %
1	Текущие обязательства, всего	2614549	73.16	3621353	76.91	1006804	38.51
1.1.	Краткосрочные займы и овердрафт	942902	26.38	1033032	21.94	90130	9.56
1.2.	Текущая часть долгосрочных активов	341845	9.57	591854	12.57	250009	73.14
1.3.	Краткосрочная кредиторская задолженность	494405	13.83	614509	13.05	120104	24.29
1.4.	Расчеты с бюджетом	396885	11.11	246481	5.24	-150404	-37.90
1.5.	Кредиторская задолженность дочерним организациям и совместно контролируемым юридическим лицам	170000	4.76	619872	13.17	449872	264.63
1.6.	Прочая кредиторская задолженность и начисления	268512	7.51	515605	10.95	247093	92.02
2	Долгосрочные обязательства, всего	959148	26.84	1086959	23.09	127811	13.33
2.1.	Займы	959148	26.84	1086959	23.09	127811	13.33
	Итого обязательств	3573697	100	4708312	100	1134615	31.75

По данным таблицы 2 видно, что за период 2010-2011г.г. произошел значительный структурный сдвиг в пользу кредиторской задолженности дочерним организациям и совместно контролируемым юридическим лицам на 449872 тыс. тенге, возникла за счет задолженности при временном использовании средств дочерних компаний.

Прочая кредиторская задолженность и начисления увеличились на 247093 тыс. тенге, или 92,02%.

Значительно возросла текущая часть долгосрочных активов на 250009 тыс. тенге, т.к. в 2010 году составили 341845 тыс. тенге, а в 2011 году составила 591854 тыс. тенге, или 73,14%.

Краткосрочная кредиторская задолженность за период с 2010 - 2011г.г. увеличилась на 120104 тыс. тенге, или 24,29%.

За 2011 г. по сравнению с 2010 г. увеличился банковский заем на 127811 тыс. тенге, и составили в 2010 г. 1086959 тыс. тенге, или на 13,33%, был направлен на приобретение иммобильного имущества.

Значительно понизились расчеты с бюджетом на 150404 тыс. тенге или на 37,9 %, в 2011 г. составили 246481 тыс. тенге, а в 2010 г. составили 396885 тыс. тенге.

Для характеристики наличия, состава, структуры и динамики собственного капитала предприятия ТОО «Эдельвейс - А» а также и произошедших изменений в бухгалтерском балансе по данным за 2010-2011 годы составляется аналитическая

№	Показатели	2010год	2011год	Отклонение (+/-) 2011 год к 2010 году
		сумма, тыс, тг	Удельный вес, %	сумма, тыс, тг	Удельный вес, %	Абсолютное отклонение, тыс, тг	Относительно е отклонение, %
1	Собственный капитал, всего	4113493	100	4513789	100	400296	9.73
1.1.	Уставный капитал	2000000	48.62	2000000	44.31	0	0.00
1.2.	Неоплаченный капитал	600000	14.59	515300	11.42	-84700	-14.12
1.3.	Сумма переоценки (дополнительный неоплаченный капитал)	36231	0.88	84363	1.87	48132	132.85
1.4.	Резервный капитал	180000	4.38	180000	3.99	0	0.00
1.5.	Нераспределенный доход	1297262	31.54	1734126	38.42	436864	33.68

Как видно из Таблицы 3, собственный капитал предприятия за период с 2010 по 2011 г.г. увеличилась на 400269 тыс. тенге, или на 9,73%, вследствие увеличения взносов юридических и физических лиц, резервов.

Уставный капитал предприятия остался неизменным, равным 2000000 тыс. тенге.

Неоплаченный капитал уменьшился на 84700 тыс. тенге, или на 14,12%.

А сумма переоценки (дополнительный неоплаченный капитал) увеличился на 48132 тыс. тенге, или на 132,85%, так как за 2010 год был равен 36231 тыс. тенге, а за 2011 год был равен 515300 тыс. тенге.

Резервный капитал не изменился (180000 тыс. тенге), это произошло из-за не используемой зарезервированной части собственного капитала.

Нераспределенный доход предприятия вырос за период с 2010-2011г.г. на 436864 тыс. тенге, или на 33,68%, что показывает неиспользованную часть совокупной прибыли предприятия.

Для характеристики абсолютных показателей финансовой устойчивости предприятия ТОО «Эдельвейс - А» а также и произошедших изменений по данным за 2010-2011 годы составляется расчетная таблица 4.

6.Анализ состава и структуры обязательств предприятия.

Для характеристики наличия, состава, структуры и динамики совокупного капитала предприятия ТОО «Эдельвейс - А» а также и произошедших изменений в бухгалтерском балансе по данным за 2010-2011 годы составляется аналитическая.

Анализ состава, структуры и динамики совокупного капитала предприятия ТОО «Эдельвейс - А»

№	Показатели	2010год	2011год	Отклонение (+/-) 2010 к 2009
		сумма, тыс, тг	Удельный вес, %	сумма, тыс, тг	Удельный вес, %	Абсолютное отклонение, тыс, тг	Относительное отклонение, %
1	Текущие обязательства, всего	2614549	34.01	3621353	39.27	1006804	38.51
1.1.	Краткосрочные займы и овердрафт	942902	12.27	1033032	11.20	90130	9.56
1.2.	Текущая часть долгосрочных активов	341845	4.45	591854	6.42	250009	73.14
1.3.	Краткосрочная кредиторская задолженность	494405	6.43	614509	6.66	120104	24.29
1.4.	Расчеты с бюджетом	396885	5.16	246481	2.67	-150404	-37.90
1.5.	Кредиторская задолженность дочерним организациям и совместно контролируемым юридическим лицам	170000	2.21	619872	6.72	449872	264.63
1.6.	Прочая кредиторская задолженность и начисления	268512	3.49	515605	5.59	247093	92.02
2	Долгосрочные обязательства, всего	959148	12.48	1086959	11.79	127811	13.33
2.1.	Займы	959148	12.48	1086959	11.79	127811	13.33
3	Собственный капитал, всего	4113493	53.51	4513789	48.95	400296	9.73
3.1.	Уставный капитал	2000000	26.02	2000000	21.69	0	0.00
3.2.	Неоплаченный капитал	600000	7.81	515300	5.59	-84700	-14.12
3.3.	Сумма переоценки (дополнительный неоплаченный капитал)	36231	0.47	84363	0.91	48132	132.85
3.4.	Резервный капитал	180000	2.34	180000	1.95	0	0.00
3.5.	Нераспределенный доход	1297262	16.88	1734126	18.80	436864	33.68
	Валюта баланса	7687190	100	9222101	100	1534911	19.97

Как видно из Таблицы 1, валюта баланса предприятия ТОО «Эдельвейс - А» увеличилась за период с 2010 по 2011г.г. на 1539411 тыс. тенге, или на 20%. Это произошло за счет увеличения текущих обязательств на 1006804 тыс. тенге за период с 2010 - 2011 г.г., или на 38,51%.

2.2 Анализ кредитоспособности предприятия

Наименование коэффициента	На начало года	На конец года	Изменение	Вывод
Абсолютной ликвидности	0.22	0.02	-0.2	Произошло изменение коэффициента на начало года (1 класс) к концу года (3 класс). Из-за уменьшения денежных средств на конец года.
Текущей ликвидности	0.93	0.64	-0.29	Произошло изменение коэффициента на начало года (1 класс) к концу года (2 класс). Из-за уменьшения денежных средств и увеличения дебиторской задолженности.
Промежуточного покрытия	0.4	0.22	-0.18	Коэффициент не изменился. На начало года (3 класс), на конец года (3 класс). Из-за уменьшения денежных средств, но за счет увеличения дебиторской задолженности и прочих активов, класс кредиторской задолженности не изменился.

Данные таблицы 2, показывают неустойчивое положение кредитоспособности предприятия ТОО «Эдельвейс - А». При заключении кредитного договора предусматривается: нормы контроля над деятельностью заемщика и возвратности кредита (гарантии, поручительство, ежемесячная проверка обеспечения, условия залогового права, повышения процентной ставок и др.).

Данное положение предприятия можно описать, как превышение суммы запасов над общей суммы всех нормальных источников финансирования. Нарушается платежный баланс, но сохраняется возможность восстановления равновесия платежных средств и платежных обязательств за счет привлечения временно свободных дополнительных источников средств в оборот предприятия, превышения нормальной кредиторской задолженности над дебиторской.

2.3 Анализ финансовой устойчивости предприятия

Абсолютные показатели финансовой устойчивости предприятия ТОО «Эдельвейс - А»

№	Показатели	Условные обозначения	2010год, тыс, тг	2011год, тыс, тг	Изменение за период, тыс, тг
1	Источник формирования собственных средств	СК	4113493	4513789	400296
2	Долгосрочные активы	ДА	5257781	6899076	1641295
3	Наличие собственных оборотных средств	СОС	-1144288	-2385287	-1240999
4	Долгосрочные обязательства (кредиты и займы)	ДО	959148	1086959	127811
5	Наличие собственных заемных источников формирования оборотных средств	СДИ	-185140	-1298328	-1113188
6	Краткосрочные кредиты и займы	КО	2614549	3621353	1006804
7	Общая величина основных источников средств	ОИЗ	2429409	2323025	-106384
8	Общая сумма запасов	ОСЗ	1399411	1524947	125536
9	Излишек (+), недостаток(-) собственных оборотных средств	(+),(-) СОС	-2543699	-3910234	-1366535
10	Излишек (+), недостаток(-) собственных и долгосрочных заемных источников покрытия запасов	(+),(-) СДИ	-1584551	-2823275	-1238724
11	Излишек (+), недостаток(-) общей величины основных источников финансирования запасов	(+),(-) ОИЗ	1029998	798078	-231920
12	Трехфакторная модель типов финансовой устойчивости	М(х,х,х)	М(0,0,1)	М(0,0,1)

Как видно из Таблицы 4, собственный капитал предприятия за период с 2010 по 2011 г.г. увеличилась на 400269 тыс. тенге, вследствие увеличения взносов юридических и физических лиц, резервов. Долгосрочных активы предприятия возросли на 1641295тыс. тенге за период с 2010- 2011 г.г. Собственные оборотные средства предприятия уменьшились на 1240999 тыс. тенге.

Долгосрочные обязательства за период с 2010 - 2011 г.г. увеличились на 127811 тыс. тенге. Наличие собственных заемных источников формирования оборотных средств уменьшились на 1113188 тыс. тенге, что показывает сумму собственного оборотного капитала и долгосрочных обязательств.

Краткосрочные кредиты и займы возросли за период с 2010 - 2011 г.г. на 1006804 тыс. тенге.

Общая величина основных источников средств уменьшилась на 106384 тыс. тенге, что показывает сумму собственных заемных источников формирования оборотных средств и краткосрочных обязательств.

Общая сумма запасов выросла за период с 2010 - 2011 г.г. на 125536 тыс. тенге.

Недостаток(-)собственных оборотных средств за период с 2010 - 2011 г.г. составил 1366535 тыс. тенге.

Недостаток (-)собственных и долгосрочных заемных источников покрытия запасов за период с 2010 - 2011 г.г. составил 1238724 тыс. тенге.

Недостаток (-)от общей величины основных источников финансирования запасов за период с 2010 - 2011 г.г. составил 231920 тыс. тенге.

Трехфакторная модель типов финансовой устойчивости показывает неустойчивое финансовое состояние, вследствие нарушения нормальной платежеспособности. У предприятия возникло необходимость привлечения дополнительных источников финансирования.

Для характеристики относительных показателей финансовой устойчивости предприятия «Адал», а также и произошедших изменений по данным за 2010-2011 годы составляется расчетная таблица 5.



Относительные показатели финансовой устойчивости предприятия ТОО «Эдельвейс - А»

Расчетные данные	Формула	2010 год, %	2011 год, %	Изменение (+/-), %
Коэффициент независимости	Кн=СК/ВБ	0.54	0.49	-0.05
Коэффициент зависимости	Кз= О/ВБ	0.46	0.51	0.05
Коэффициент финансирования	Кф = СК/О	1.15	0.96	-0.19
Коэффициент соотношения заемных и собственных средств (привлеченного и собственного капитала)	Кз/с = О/СК	0.87	1.04	0.17
Коэффициент маневренности	Км = СОК/СК	-0.28	-0.53	-0.25
Коэффициент покрытия инвестиций (финансовой устойчивости)	Кп.и. = СК+ДА/ВБ	0.66	0.61	-0.05
Коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственными источниками формирования	Ко/з = СОК/ТМЗ	-0.82	-1.56	-0.75
Коэффициент инвестирования	Ки = СК/ОК	0.78	0.65	-0.13
Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств	Кд/о = ДО/СК+ДА	0.189	0.194	0.005
Собственный оборотный капитал, тыс, тг	Со.к. = СК-ДА	-1144288	-2385287	-1240999
Коэффициент соотношения дебиторской и кредиторской задолженности	Кд/к = ДЗ/КЗ	0.50	0.42	-0.08

По данным таблицы 5 видно, что за 2010 год коэффициент независимости (характеризует долю собственного капитала в общем объеме источников формирования активов предприятия) был равен 0,54%,следовательно, предприятие независимо от заемных средств за 2010 год. Но за 2011 год был равен 0,49%, снизился на 0,05%, и стал ниже нормативного уровня 0,5-0,6%

Коэффициент зависимости (характеризует долю заемных средств (привлеченного капитала или обязательств) в совокупном капитале) за 2010 год был равен 0,46%, а за 2011 год был равен 0,51% , показывает, что в 2010 году был менее зависим от внешних источников финансирования, чем в 2006 году. За период 2010 - 2011 г.г. оба коэффициента соответствуют нормативному уровню (0,4-0,6).

Коэффициент финансирования (характеризует соотношения собственного и привлеченного (заемного) капитала), за 2009 год был равен 1,15%, а за 2010 год был равен 0,96%, показывает, что в 2010 году предприятие финансируется оптимально за счет собственных средств и за счет заемных средств, а за 2011 год идет отклонение от нормы в 0,1%.

Коэффициент маневренности (показывает, какая часть собственного капитала находится в мобильной форме) за 2009 год был равен -0,28%, а за 2011 год -0,53%, значение за период с 2010 - 2011г.г. не соответствует норме (>0,5), следовательно, не позволяет свободно маневрировать капиталом.

Коэффициент соотношения заемных и собственных средств (привлеченного и собственного капитала) показывает, какая часть активов предприятия формируется за счет заемных средств (привлеченного капитала) или обязательств. За 2010 год был равен 0,87%, а за 2011 год был равен 1,04%. Следовательно, за 2011 год на 0,17% заемных средств привлекло предприятие на один тенге вложенных в активы собственных средств.

Коэффициент покрытия инвестиций (финансовой устойчивости) характеризует долю собственного капитала и долгосрочных обязательств (заемных средств) в совокупном (авансированном, общем) капитале. За 2010 год был равен 0,66%, а за 2011 год был равен 0,61%. Оба коэффициента характеризуют неблагоприятное состояние финансовой устойчивости предприятия, потому что не соответствуют норме (=0,9).

Коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственными источниками формирования (показывает, какая часть запасов и затрат покрывается собственными оборотными средствами). За 2010 год был равен -0,82%, а за 2011 год был равен -1,56%. Оба коэффициента не соответствуют норме (>0,6).

Коэффициент инвестирования показывает использование собственного капитала на приобретение основных средств и других внеоборотных активов предприятия. За 2010 год был равен 0,78%, а за 2011 год был равен 0,65%. Следовательно, в 2010 году предприятие на 0,13% больше могло приобрести основных средств и других внеоборотных активов, чем в 2010 году.

Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств указывает на долю долгосрочных кредитов и займов (обязательств), привлеченных для финансирования активов предприятия наряду с собственным капиталом. За 2010 год был равен 0, 89%, а за 2011 год был равен 0,94%. За 2011 год на 0,005% более интенсивно предприятие использует заемные средства для обновления и расширения производства, чем за 2010 год.

Собственный оборотный капиталпоказывает, какая часть собственного капитала не закреплена в ценностях иммобильного характера и находится в форме. За 2010 год был равен -1144288 тыс. тенге, а за 2011 год был равен -2385287 тыс. тенге.

Коэффициент соотношения дебиторской и кредиторской задолженности (показывает обеспеченность кредиторской задолженности дебиторской задолженностью). За 2010 год был равен 0,50%, а за 2011 год был равен 0,42%. Положение оценивается как благоприятное, так как оно не вызывает замедление обращения в деньги некоторой ликвидной части собственных средств.

2.4 Анализ ликвидности и платежеспособности предприятия

1.Абсолютные показатели ликвидности баланса предприятия ТОО «Эдельвейс - А»

Активы	2010	2011од	Пассивы	2010год	2011од	Платежныйизлишек (+), недостаток(-)
						01.01.10	01.01.11
А1, тыс, тенге	562796	61239	П1, тыс, тенге	1329802	1996467	-767006	-1935228
А2, тыс, тенге	467202	736839	П2, тыс, тенге	1284747	1624886	-817545	-888047
А3, тыс, тенге	1399411	1524947	П3, тыс, тенге	959148	1086959	440263	437988
А4, тыс, тенге	5257781	6899076	П4, тыс, тенге	4113493	4513789	1144288	2385287
Валютабаланса	7687190	9222101	Валютабаланса	7687190	9222101

Оценка абсолютных показателей ликвидности баланса осуществляется с помощью аналитической таблицы 1, по которой можно констатировать, что баланс предприятия ТОО «Эдельвейс - А» соответствует следующим параметрам:

На начало года:

А1<П1; А2<П2; А3>П3; А4>П4 - баланс неликвидный, так как А1<П1, А2<П2, А4>П4

На конец года:

А1<П1; А2<П2; А3>П3; А4>П4 - баланс неликвидный, так как А1<П1,А2<П2, А4>П4

Баланс предприятия ТОО «Эдельвейс - А» за период с 2010 - 2011 годы неликвидный, ликвидность баланса отличается от абсолютной ликвидности, то есть А1>П1; А2>П2; А3>П3; А4<П4.

2.Расчет коэффициентов ликвидности предприятия ТОО «Эдельвейс - А»

№	Показатели	На начало года, тыс, тг	На конец года, тыс, тг	Излишек (+), недостаток (-), тыс, тг
1	Текущие активы, в том числе:	2429409	2323025	-106384
1.1.	Деньги	562796	61239	-501557
1.2.	Дебиторская задолженность	467202	736839	269637
1.3.	ТМЗ	1399411	1524947	125536
2	Текущие обязательства, в том числе:	2614549	3621353	1006804
2.1.	Кредиторская задолженность	664405	1234381	569976
2.2.	Краткосрочные кредиты и займы	1284747	1624886	340139
2.3.	Прочие текущие обязательства	665397	762086	96689
3	Показатели ликвидности:
3.1.	Коэффициент абсолютной ликвидности	0.21525548	0.01691053	-0.19834495
3.2.	Коэффициент промежуточной ликвидности	0.393948631	0.220381167	-0.173567464
3.3.	Общий (текущий) коэффициент ликвидности	0.929188552	0.641479856	-0.287708696

Как видно из таблицы 2, коэффициент абсолютной ликвидности (показывает, какая часть текущей задолженности может быть погашена в ближайшее время). На начало года составляет 21%, а на конец года 1%, недостаток за период составляет 19%.

Коэффициент промежуточного покрытия (характеризует ту часть текущих обязательств, которая может быть погашена не только за счет наличности, но и за счет ожидаемых поступлений от отгруженную продукцию). На начало года составляет 39%, а на конец года 22%, недостаток за период составляет 17%.

Коэффициент текущей ликвидности (характеризует ожидаемую платежеспособность предприятия на период, равный средней продолжительности одного оборота всех оборотных средств). На начало года составляет 93%, а на конец года 64%, недостаток за период составляет 29%.

3.Анализ влияния обобщенных факторов на коэффициент ликвидности предприятия ТОО «Эдельвейс - А»

Показатели	На начало года, ТА0/ТО0	При текущих активах на начало года и при текущих обязательствах на конец года, ТА0/ТО1	На конец года, ТА1/ТО1	Отклонение, в томчисле:
				всего	КТЛТА	КтлТО
Текущие активы	2429409	2429409	2323025	-106384	х	х
Текущие обязательства	2614549	3621353	3621353	1006804	х	х
Коэффициент текущей ликвидности	0.92918855	0.670856721	0.64147986	-0.2877087	-0.02937687	-0.25833183

Данные таблицы 3 показывает, что отрицательное влияние на изменение общего коэффициента ликвидности оказал абсолютный прирост текущих активов, что привело к его уменьшению на 0,02937687 пункта. Отрицательное влияние на изменение рассматриваемого показателя оказал абсолютный прирост текущих обязательств, что привело к уменьшению на 0,02937687 пункта.

4.Анализ влияния детализированных факторов на коэффициент ликвидности

№	Факторы	Расчеты	Уровень влияния факторов
1	Изменение текущих активов, в том числе:	0.64147986-0.67085672	-0.02937687
1.1.	Деньги	-501557*0.000000276	-0.13842973
1.2.	Дебиторская задолженность	269637*0.000000276	0.07441981
1.3.	ТМЗ	125536*0.000000276	0.03464794
2	Изменение текущих обязательств, в том числе:	0.67085672-0.92918855	-0.25833183
2.1.	Кредиторская задолженность	569976*-0.000000257	-0.14624787
2.2.	Краткосрочные кредиты и займы	340139*-0.000000257	-0.08727491
2.3.	Прочие текущие обязательства	96689*-0.000000257	-0.02480905

Для расчета влияния детализированных факторов на изменение уровня общего коэффициента ликвидности таблицы 4, были определены коэффициенты долевого участия:

КдудляТА = КтлТА/ ТА = 0.000000276

Кдудля ТО = КтлТО/ ТО = -0.000000257

Коэффициент долевого участия определяет влияние фактора на изменение текущей ликвидности путем умножения коэффициента долевого участия на соответствующее изменение текущих активов (текущих обязательств).

По результатам факторного анализа (таблица 4), положительное влияние оказали рост дебиторской задолженности на 74%, а также товары материального запаса на 34%.

Отрицательно повлияли: денежные средства уменьшились на 13,8%, кредиторская задолженность уменьшилась на 14,6%, краткосрочные кредиты и займы уменьшились на 8% и прочие текущие обязательства уменьшились на 2%.

2.5 Анализ вероятности банкротства предприятия

Исходные данные для факторного анализа банкротства предприятия ТОО «Эдельвейс - А» (двухфакторная модель)

Показатели	На начало года	На конец года	изменение	норма
Коэффициент текущей ликвидности	0.9291	0.6414	-0.2877	>2
Коэффициент финансовой зависимости	0.4649	0.5105	0.0456	0.4 - 0.6

Данные таблицы 1 показывают, что коэффициент текущей ликвидности на начало года показывает, что на 93% текущих обязательств может быть покрыто денежными средствами, дебиторской задолженностью или товарами материального запаса. А на конец года на 64% текущих обязательств может быть покрыто денежными средствами, дебиторской задолженностью или товарами материального запаса, вследствие того, что платежеспособность предприятия уменьшилась на 29%.

Подобные документы

• Анализ бухгалтерского баланса и отчета о финансовых результатах ООО "Мясснаб"

  Анализ источников финансирования, ликвидности, платежеспособности, финансовой устойчивости, чистых активов и вероятности банкротства. Анализ доходов и расходов организации, прибыли до налогообложения, оборачиваемости активов, деловой активности.
  
  курсовая работа [116,4 K], добавлен 25.11.2014
  

• Анализ финансовой устойчивости предприятия (на примере ООО "РадиоТелеКом")

  Различные подходы к анализу ликвидности бухгалтерского баланса предприятия. Оценка степени платежеспособности и вероятности банкротства ООО "РадиоТелеКом". Разработка рекомендаций по улучшению финансовой устойчивости предприятия, выявление резервов.
  
  дипломная работа [990,6 K], добавлен 04.12.2011
  

• Анализ вероятности банкротства

  Сущность, понятие, виды, предпосылки и вероятности банкротства. Организационно-экономическая характеристика ОАО "Уржумская ПМК". Анализ бухгалтерского баланса, отчета о прибылях и убытках, финансовой устойчивости и платежеспособности предприятия.
  
  курсовая работа [147,6 K], добавлен 17.12.2013
  

• Анализ финансовой устойчивости предприятия

  Изучение важнейших показателей хозяйственной деятельности предприятия: платежеспособности баланса, финансовой устойчивости и вероятности банкротства. Методы оценки вероятности банкротства и определение рейтинга предприятия ОАО "Кемеровский хладокомбинат".
  
  курсовая работа [27,6 K], добавлен 12.04.2010
  

• Анализ финансовой отчетности предприятия ОАО "Пермский моторный завод"

  Анализ состава, структуры и динамики средств (активов), а также источников их формирования (пассивов). Оценка ликвидности баланса и платежеспособности предприятия. SWOT–анализ ОАО "Пермский моторный завод", показатели его финансовой устойчивости.
  
  курсовая работа [70,2 K], добавлен 05.06.2015
  

• Оценка вероятности банкротства

  Теоретические аспекты вероятности банкротства организации. Уровень угрозы банкротства в модели Альтмана. Оценка вероятности на примере ОАО "Уралкалий". Анализ состава и структуры активов, финансовой устойчивости. Расчет показателей ликвидности баланса.
  
  контрольная работа [36,9 K], добавлен 23.09.2014
  

• Анализ ликвидности и платежеспособности предприятия по данным бухгалтерского баланса

  Структура и порядок формирования бухгалтерского баланса, общие требования к нему. Содержание анализа ликвидности и платежеспособности ООО "Стандарты Стиля" по данным бухгалтерского баланса. Пути совершенствования финансовой устойчивости предприятия.
  
  курсовая работа [131,4 K], добавлен 17.04.2015
  

• Анализ финансового состояния предприятия на примере ОАО "Окская судоверфь"

  Оценка динамики и структуры имущества, источников его формирования. Расчет и анализ коэффициентов финансовой устойчивости предприятия. Анализ платежеспособности предприятия, ликвидности активов и баланса, себестоимости изделий по статьям калькуляции.
  
  отчет по практике [476,1 K], добавлен 20.07.2012
  

• Анализ финансовой устойчивости и платежеспособности ООО "Газпром Трансгаз Югорск" НУАВР

  Анализ состава, структуры имущества предприятия и источников его формирования, финансовой устойчивости и экономического потенциала, платежеспособности и ликвидности баланса. Расчет потребности организации в заемных ресурсах. Выбор типа кредитной политики.
  
  дипломная работа [837,6 K], добавлен 15.01.2015
  

• Основы оценки ликвидности баланса (платежеспособности предприятия)

  Сущность финансовой устойчивости и платежеспособности предприятия. Основные показатели ликвидности баланса предприятия на примере ООО "Радуга". Состав и структура активов по степени ликвидности. Расчет платежного излишка (недостатка) текущих активов.
  
  курсовая работа [130,7 K], добавлен 28.05.2014
  

• Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия ОАО "ОКБ-Планета"

  Основные типы анализа финансового состояния предприятия и методы его проведения. Анализ финансовой устойчивости и платежеспособности, источников формирования капитала и структуры активов ОАО "ОКБ-Планета". Оценка вероятности банкротства предприятия.
  
  курсовая работа [71,2 K], добавлен 07.05.2016
  

• Анализ и диагностика финансовых процессов предприятия ОАО «Витра» и конечные производственно-хозяйственные результаты его деятельности

  Анализ состава, структуры и динамики бухгалтерского баланса, ликвидности и платежеспособности предприятия, его финансовой устойчивости. Оценка вероятности банкротства и на основе рассчитанных показателей. Анализ использования ресурсов организации.
  
  курсовая работа [746,3 K], добавлен 09.04.2018
  

• Анализ финансовой отчётности предприятия ООО "Динамо Программ Орша"

  Расчёт показателей бухгалтерского баланса. Аналитический отчёт о прибылях и убытках предприятия. Анализ ликвидности, деловой активности, финансовой устойчивости и рентабельности организации. Диагностика вероятности банкротства основе модели Альтмана.
  
  курсовая работа [594,2 K], добавлен 28.11.2016
  

• Анализ финансовой устойчивости предприятия

  Оценка финансового состояния предприятия по платежеспособности и ликвидности, финансовой устойчивости, оценке капитала, вложенного в имущество. Анализ рентабельности, обеспеченности собственными оборотными средствами. Диагностика вероятности банкротства.
  
  контрольная работа [42,9 K], добавлен 23.03.2011
  

• Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия на примере ОАО "Брянконфи"

  Горизонтальный и вертикальный анализ имущества предприятия. Анализ платежеспособности, ликвидности, финансовой устойчивости, рентабельности, оборачиваемости, внеоборотных активов. Расчет финансового рычага на основе данных финансовой отчетности.
  
  курсовая работа [784,4 K], добавлен 01.12.2013
  

• Анализ ликвидности баланса и платежеспособности предприятия

  Понятие и сущность анализа ликвидности баланса и платежеспособности предприятия. Условия финансовой устойчивости. Анализ чистых активов. Показатели финансово-хозяйственной деятельности ООО "Престиж". Анализ соотношения чистых активов и уставного капитала.
  
  курсовая работа [56,1 K], добавлен 11.02.2011
  

• Анализ финансовой устойчивости ООО "Апротэк"

  Расчет абсолютных и относительных показателей финансовой устойчивости предприятия. Типы финансовой устойчивости. Анализ платежеспособности предприятия, ликвидности баланса, коэффициентов ликвидности. Факторный анализ показателей текущей ликвидности.
  
  курсовая работа [61,2 K], добавлен 25.03.2015
  

• Анализ и пути укрепления платежеспособности предприятия на примере ЗАО "Тихоокеанская мостостроительная компания"

  Теоретические основы анализа платежеспособности. Анализ и оценка имущественного положения, ликвидности бухгалтерского баланса, финансовой устойчивости и платежеспособности предприятия. Определение коэффициента абсолютной, критической, текущей ликвидности.
  
  курсовая работа [74,2 K], добавлен 18.04.2015
  

• Комплексное исследование финансового состояния предприятия ООО "Кот"

  Анализ имущества организации и источников его формирования. Оценка платежеспособности, финансовой устойчивости, деловой активности и ликвидности предприятия. Расчет и анализ финансовых результатов организации. Оценка вероятности банкротства предприятия.
  
  курсовая работа [959,4 K], добавлен 19.05.2012
  

• Анализ финансовой устойчивости

  Сущность финансовой устойчивости, классификация ее видов. Анализ ликвидности баланса, расчет показателей платежеспособности, ликвидности и достаточности денежного потока для обслуживания обязательств. Пути повышения финансовой устойчивости предприятия.
  
  дипломная работа [964,3 K], добавлен 27.06.2012
  

• главная
• рубрики
• по алфавиту
• вернуться в начало страницы
• вернуться к началу текста
• вернуться к подобным работам