Содержание, формы и инструменты государственного долга. Управление государственным кредитом и государственным долгом

Размещено на http://www.allbest.ru

Новосибирск 2013

НОВОСИБИРСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ АГРАРНЫЙ УНИВЕРСИТЕТ

ЭКОНОМИЧЕСКИЙ ФАКУЛЬТЕТ

Кафедра финансов и статистики

Курсовая работа

По дисциплине «Финансы»

По теме: Содержание, формы и инструменты государственного долга. Управление государственным кредитом и государственным долгом

Автор:

студент 3курса Группа 4307 Т. А. Клименко

Руководитель:

Ст. преподаватель И.А. Севастеева

Содержание

Введение

1. Основное экономическое содержание государственного долга

1.1 Понятие и сущность государственного долга

1.2 Формы и инструменты государственного долга

1.3 Функции государственного долга

2. Управления государственным кредитом и государственным долгом

Заключение

Список использованной литературы

Приложения

государственный долг кредит

Введение

Для финансирования бюджетного дефицита государство прибегает к внешним и внутренним заимствованиям, в результате чего и формируется государственный долг. Увеличение долга происходит также в результате капитализации процентов по ранее полученным кредитам.

В настоящих условиях государственный долг находится в центре мировых экономических проблем наряду с другими, что требует самого пристального внимания к этой экономической категории и проблемам, с ней связанным. В общей постановке в проблеме государственного долга можно выделить следующие основные аспекты: структура и динамика государственного долга; механизм управления, обслуживания и реструктуризации долга; влияние государственного долга на развитие экономики страны.

Очевидно, что государство может и должно брать в долг на нормальных, естественных и разумных основах и условиях. Нормальный долг является реальным свидетельством доверия к государству со стороны кредиторов - как физических, так и юридических лиц.

Вопрос о государственном долге связан с самим фактом непосредственного участия государства в экономической жизни общества. Участие это в современных условиях определяется задачей создания антиинфляционного механизма экономического роста, суть которого состоит в обеспечении полной занятости и стабильного уровня цен.

Целью работы является раскрытие сущности государственного долга и основных проблем управления им, изучение процесса формирования и регулирования государственного долга в России.

Для достижения поставленной цели необходимо решить следующие задачи:

- дать определение понятиям «государственный долг», «государственный кредит»;

- раскрыть основные методы обслуживания государственного долга;

- охарактеризовать систему управления государственным долгом РФ;

- определить принципы управления государственным долгом;

- проанализировать современную ситуацию на рынке внешних и внутренних заимствований.

Объектом курсовой работы является государственный долг и его роль в современном обществе.

Предмет исследования - Управление государственным кредитом и государственным долгом.

В работе были использованы абстрактно - логические, статистические, индуктивные методы исследования.

Актуальность данной проблемы на сегодняшний день выражается и тем, что в современных условиях Россия и ее субъекты активно пользуются средствами привлеченных займов для решения текущих проблем. Это особенно актуально и в условиях текущего финансового кризиса.

Информационной базой исследования послужили нормативно - правовые акты РФ, учебники, материалы периодических изданий: «Налоговый вестник», «Финансовое право», «Экономист», «Финансы», «Налоги».

Среди отечественных исследователей можно выделить работы таких авторов как Вавилов Ю.Я., Кузнецов А.М., Романовский М.В., Врублевская О.В. и другие.

Курсовая работа состоит из введения, трех глав, заключения, списка использованной литературы, приложений, рисунков, таблиц.

В первой главе изложена сущность государственного долга, формы и инструменты, а также их роль в современном обществе. Во второй главе проведен анализ управление государственным кредитом и государственным долгом.

В третьей главе рассмотрены основные проблемы и предложены направления по улучшению управления государственным кредитом и государственным долгом.

1. Основное экономическое содержание государственного долга

1.1 Понятие и сущность государственного долга

Государственный долг - это совокупность дефицитов государственного бюджета за определенный период времени. Это экономическое определение государственного долга.

Государственный долг -- это долговые обязательства Правительства РФ перед физическими и юридическими лицами, иностранными государствами, международными организациями и другими субъектами международного права, включая обязательства по государственным гарантиям, предоставленным Российской Федерацией. [1]

Основными причинами образования государственного долга являются дефицит государственного бюджета и наличие свободных денежных средств у физических и юридических лиц.

Государственный долг РФ полностью и без условий обеспечивается всем находящимся в федеральной собственности имуществом, составляющим государственную казну.

Федеральные органы государственной власти используют все полномочия по формированию доходов федерального бюджета для погашения долговых обязательств РФ и обслуживания государственного долга РФ.

Государственный долг РФ состоит из задолженности прошлых лет и вновь возникающих долговых обязательств. При этом долговые обязательства бывшего СССР включаются в долг России только в части, принятой на себя РФ. [БК РФ, ст. 97]

1.2 Формы и инструменты государственного долга

Согласно БК РФ, выделяются следующие формы государственного долга РФ:

- кредитные соглашения и договоры, заключенных от имени РФ, как заемщика, с кредитными организациями, иностранными государствами и международными финансовыми организациями;

- государственные займы, осуществленные путем выпуска ценных бумаг от имени РФ;

- договоры и соглашения о получении РФ бюджетных ссуд и бюджетных кредитов от бюджетов других уровней бюджетной системы РФ;

- договоры о предоставлении РФ государственных гарантий;

- соглашения и договоры, в том числе международные, заключенные от имени РФ, о пролонгации и реструктуризации долговых обязательств РФ прошлых лет.

В объем государственного внутреннего долга Российской Федерации включаются:

номинальная сумма долга по государственным ценным бумагам Российской Федерации, обязательства по которым выражены в валюте Российской Федерации;

объем основного долга по кредитам, которые получены Российской Федерацией и обязательства по которым выражены в валюте Российской Федерации;

объем основного долга по бюджетным кредитам, полученным Российской Федерацией;

объем обязательств по государственным гарантиям, выраженным в валюте Российской Федерации;

объем иных (за исключением указанных) долговых обязательств Российской Федерации, оплата которых в валюте Российской Федерации предусмотрена федеральными законами до введения в действие настоящего Кодекса.

В объем государственного внешнего долга Российской Федерации включаются:

номинальная сумма долга по государственным ценным бумагам Российской Федерации, обязательства по которым выражены в иностранной валюте;

объем основного долга по кредитам, которые получены Российской Федерацией и обязательства по которым выражены в иностранной валюте, в том числе по целевым иностранным кредитам (заимствованиям), привлеченным под государственные гарантии Российской Федерации;

объем обязательств по государственным гарантиям Российской Федерации, выраженным в иностранной валюте. [БК РФ, ст. 98]

По уровню управления государственный долг делится на:

государственный долг Российской Федерации;

государственный долг субъекта Российской Федерации (представляет собой совокупность долговых обязательств субъекта);

муниципальный государственный долг (представляет собой совокупность долговых обязательств муниципального образования).

По валютному критерию государственный долг делится на внешний и внутренний: рублевые долги относятся к внутреннему долгу, а валютные - к внешнему. В международной практике есть и другое определение внешнего долга - как совокупного долга нерезидентам, а внутреннего долга - как совокупного долга резидентам. [3]

Государственной гарантией является способ обеспечения правовых обязательств, в силу которого Российская Федерация как гарант дает письменное обязательство отвечать за исполнение лицом, получившим гарантию, его обязательств перед третьими лицами.

Законом о федеральном бюджете на очередной год определяется максимальный размер суммы государственных гарантий. Общая сумма государственных гарантий, выраженных в рублях, включается в состав государственного внутреннего долга.

Общая сумма государственных гарантий, выраженных в иностранной валюте, включается в состав государственного внешнего долга.

Бюджетные учреждения не имеют права брать кредиты у кредитных организаций. Но они обладают правом получать ссуды из бюджетов и государственных внебюджетных фондов. Реестр задолженности государственных унитарных предприятий ведется Казначейством. [БК РФ, ст. 118]

Государственные книги внутреннего и внешнего долга Российской Федерации ведутся Министерством финансов РФ.

В Государственную долговую книгу вносятся сведения об объеме долговых обязательств Российской Федерации, субъектов Федерации и муниципальных образований по эмитированным ценным бумагам.

Информация о заимствованиях вносится эмитентом в Государственную долговую книгу Российской Федерации в срок, не превышающий три дня с момента возникновения соответствующего обязательства.

Для снижения долгового бремени может применяться реструктуризация долга. Под ней понимается погашение прежних долговых обязательств с одновременным осуществлением новых заимствований в объемах погашаемых долговых обязательств и с установлением новых условий обслуживания долга.

Также используются следующие инструменты управления государственным долгом:

Консолидация -- объединение нескольких займов в один более долгосрочный с изменением ставки процента;

Конверсия государственного займа -- изменение первоначальных условий займа, касающихся доходности. Чаще всего в ходе конверсии правительство снижает ставку процента;

Конверсия внешнего долга -- средство сокращения внешнего долга путем выполнения долговых обязательств перед кредиторами передачей им векселей и акций в национальной валюте;

Новация -- замена первоначального обязательства между сторонами другим обязательством между этими же сторонами, предусматривающим другой способ исполнения. [4]

Внешнее финансирование государства -- следствие объективной необходимости привлечения дополнительных источников для финансирования госрасходов и дефицита госбюджета при исчерпании всех возможных источников мобилизации денежных ресурсов внутри страны.

Внешнее финансирование привлекается государством для финансирования своих расходов и дефицита госбюджета при невозможности мобилизовать эти средства внутри страны. Другими словами, международное финансирование используется тогда, когда государственные финансы имеют высокую дефицитность и потребности в финансировании расходов. Внешнее финансирование привлекается по двум направлениям: государственному и частному (по источникам). [4].(Приложение 1)

1.3 Функции государственного долга

Государственному долгу как финансово-правовой категории присущи следующие функции.

Приоритетной функцией госдолга выступает фискальная функция, которая реализуется посредством аккумуляции денежных средств в централизованные денежные фонды государства. На первый взгляд может показаться, что фискальная функция присуща скорее государственным займам, чем государственному долгу в целом. Однако получаемые государством кредитные ресурсы также частично аккумулируются в бюджет (в части бюджетозамещающих кредитов). Кредиты, по условиям которых финансовые средства непосредственно не поступают в бюджет (например, товарные кредиты), а также гарантии позволяют, наоборот, направлять средства, поступившие в бюджет из других источников, на цели государственного финансирования. Таким образом, кредиты и гарантии также опосредованно формируют фискальную политику.

Государственному долгу также присуща функция учёта и контроля. Учётная функция находит выражение в закреплении количества привлечённых денежных средств и уплаченных по долгам денежных средств. Контрольная функция определяет, насколько количество привлечённых и израсходованных средств соответствует законодательно установленным параметрам, а также устанавливает законность их использования.

В бюджетном законодательстве Российской Федерации учётная функция государственного долга проявляется в фиксации источников поступлений, сумм основной задолженности и сумм, подлежащих выплате за пользование денежными средствами на основе соответствующих показателей (кодов) в бюджетной классификации. Она представляет собой группировку доходов и расходов бюджетов всех уровней с присвоением объектам классификации группировочных кодов, а также включает классификацию источников внутреннего и внешнего финансирования дефицита федерального бюджета, классификацию видов государственных внутренних и внешних долгов и внешних активов Российской Федерации.

Правовое обеспечение функции контроля и учёта достигается за счёт законодательного определения порядка организации и функционирования системы уполномоченных органов законодательной и исполнительной власти, обеспечивающего единую систему учёта и регистрации государственных заимствований Российской Федерации путём ведения государственной долговой книги, а также органов в сфере контроля за состоянием государственного долга. [5]

2. Управление государственным кредитом и государственным долгом

Источником погашения государственных займов и выплат процентов по ним выступают бюджетные средства. Таким образом, функционирование механизма государственного кредита приводит к появлению государственного долга. Управление государственным долгом Российской Федерации осуществляется ее Правительством, контроль за его состоянием и использованием кредитных ресурсов возлагается на Счетную палату РФ. [7]

В соответствии с Бюджетным кодексом РФ государственным долгом страны являются ее долговые обязательства перед физическими и юридическими лицами, иностранными государствами, международными организациями и иными субъектами международного права, а также обязательства по государственным гарантиям, предоставленным Российской Федерацией. Государственные гарантии представляют собой способ обеспечения гражданско-правовых обязательств, в силу чего Российская Федерация как гарант дает письменное обязательство отвечать за исполнение лицом, которому дается государственная гарантия, обязательства перед кредиторами этого лица полностью или частично. [БК РФ. Ст. 97]

Список использованной литературы

1. Подъяблонская. Л.М. Государственные и муниципальные финансы. Структурированный учебник , 2009: [Электронный ресурс]. - режим доступа: http://финансовая-биржа.рф/munitsipalnyie-finansyi-knigi/strukturnaya-edinitsa-gosudarstvennyiy-dolg.html

2. Бюджетный кодекс российской федерации.

3. Financius. Финансовая аналитика: [Электронный ресурс]. - Режим доступа: http://www.financius.ru/efmods-90-1.html

4. Финансы » Государственные и муниципальные финансы » Государственный долг: [Электронный ресурс]. - Режим доступа: http://www.grandars.ru/student/finansy/gosudarstvennyy-dolg.html

5. Деньги. Кредит. Банк. Финансы предприятия. Экономика инноваций. Государственный кредит, государственный долг: [Электронный ресурс]. - Режим доступа: http://www.dkb-fin.ru/gos_kredit_dolg.html

6. Балихина Н.В. Финансы и кредит // Государственный долг. - Феникс, 2013. - 304 с.: [Электронный ресурс]. - Режим доступа: http://uchebniki.ws/19100818/finansy/gosudarstvennyy_dolg

Приложение 1

Размещено на Allbest.ru