Инвестиции в оборотные активы СПК "Солонцы" Емельяновского района

Размещено на http://www.allbest.ru/

2

МИНИСТЕРСТВО СЕЛЬСКОГО ХОЗЯЙСТВА РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ

Департамент научно-технологической политики и образования

Федеральное государственное бюджетное образовательное учреждение высшего профессионального образования

«КРАСНОЯРСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ АГРАРНЫЙ УНИВЕРСИТЕТ»

Институт экономики и финансов АПК

Кафедра финансы и кредит

Дисциплина: Финансы организаций

(предприятий АПК)

КУРСОВОЙ ПРОЕКТ

Инвестиции в оборотные активы СПК «Солонцы» Емельяновского района

Выполнил: студент группы ФК-43

очная форма обучения

специальность (080105.65)

Козлова А.С.

Принял: ст.преподаватель

Белова Л.А.

Красноярск 2014

Содержание

Введение

1. Экономическое содержание и организация оборотных активов на предприятиях

2. Экономическая и финансовая оценка СПК «Солонцы»

2.1 Местоположение и юридический статус

2.2 Размеры производства и специализация

2.3 Оценка финансового состояния

2.4.Финансовые результаты от продажи продукции

3. Анализ состояния оборотных активов СПК «Солонцы»

3.1 Состав и структура текущих активов по их функциональной роли в процессе производства

3.2 Состав и структура текущих активов по балансу предприятия

3.3 Состав и структура текущих активов по степени ликвидности

3.4 Состав и структура текущих активов по степени риска вложения капитала28

3.5 Состав и структура источников текущих активов

3.6 Расчет и оценка показателей эффективности использования текущих активов

3.7 Расчет и анализ продолжительности финансового цикла

4. Определение потребности предприятия в оборотных средствах

4.1 Расчет совокупной потребности в производственных запасах

4.2 Оптимизация дебиторской задолженности

4.3 Оптимизация денежных средств и их эквивалентов

Выводы и предложения

Библиографический список

Приложение А

оборотные средства финансирование производственные активы

Введение

В настоящее время руководители и специалисты уделяют серьезное внимание вопросам совершенствования и улучшения финансового положения предприятий всех уровней производства, эффективному управлению финансами в хозяйственной деятельности, методикам оздоровления и возрождения предприятий находящихся на стадии банкротства.

Эффективность финансового оздоровления предприятий напрямую зависит от правильного и самое главное своевременного финансового анализа. Вопрос о методике финансового, экономического и управленческого анализа в настоящее время пересматривается вновь. Это определило актуальность темы исследования.

В научной литературе проблема совершенствования финансового и экономического анализа представлена достаточно полно.

Цель исследования состоит в том, чтобы на основе проведенного финансового анализа и анализа управления оборотным капиталом предприятия разработать практические рекомендации по оптимизации управления оборотным капиталом и улучшению финансового положения. Для достижения поставленной цели необходимо решить следующие задачи:

- рассмотреть теоретические аспекты оценки управления оборотным капиталом предприятия и его информационного обеспечения;

- проанализировать современное состояние финансового и оперативного управления оборотным капиталом предприятия;

- выделить основные направления улучшения управления оборотными активами и финансового положения.

Предметом исследования были выбраны теоретические и практические аспекты оценки финансового состояния предприятия и управления оборотным капиталом.

1. Экономическое содержание и организация оборотных активов на предприятиях

Для нормальной работы предприятия функционирования всех звеньев, нужна материальная база. Основной производственный фонд состоит из зданий, оборудования, машин и других средств производства, которые обеспечивают работу предприятия. Также для функционирования предприятия важны не только основные средства, но и оборотные активы. От рациональности их использования во многом зависит успешная работа предприятия. В этой статье хотелось бы рассказать доступным языком, что собой представляют оборотные активы предприятия.

Оборотные активы - это денежные средства которые имеет в своем распоряжении предприятия или те виды активов, которые в случае необходимости будут обращены в денежные средства, проданы или использованы в течении года: товарно-материальные запасы, ценные бумаги. Оборотные активы могут быть как в денежном эквиваленте, так и в любом другом по выбору компании.

Для успешного управления оборотными активами предприятия для начала нужно знать их классификацию. Эта классификация будет представлена с позиции финансового менеджмента.

1. По характеру формирования финансовых источники выделают чистые, оборотные и валовые активы.

а) Валовые активы - общие активы сформированы за счет собственного и заемного капитала.

б) Чистые оборотные активы - характеризуют ту часть активов, которая сформирована из собственного капитала и долгосрочно заемного.

в) Собственные оборотные активы - сформированы за счет собственных капиталов компании.

2. Виды оборотных капиталов:

а) Запас материалов, сырья, полуфабрикатов. Характеризует объем входящих материальных потоков в форме запасов, которые обеспечивают производство предприятия.

б) Запас уже готовой продукции. Это вид оборотных активов, который характеризует количество продукции уже, произведенной и готовой к реализации, которая находиться в запасе.

в) Дебиторская задолженность. Характеризует задолженность юридических или физических лиц в пользу предприятия.

г) Денежные активы. К ним относятся все денежные средства предприятия в национальной и иностранной валюте, а также краткосрочные финансовые инвестиции.

д) Иные оборотные активы. Все те активы, которые не включены в выше рассмотренные.

3. По характеру участия оборотных активов в производственной цикле:

а) Оборотные активы предприятия, которые участвуют в производственном цикле в виде сырья, материалов и полуфабрикатов.

б) Оборотные активы предприятия, которые участвуют в финансовом цикле предприятия - это все товарно-материальные запасы в форме дебиторской задолженности.

Оборотные активы предприятия управляются в зависимости от операционного цикла производства, которые представляет собой период, за который сума оборотных активов пройдет полный оборотный период. В процессе, которого происходит смена некоторых их видов.

Что бы любое предприятие функционировало, ему необходимы оборотные активы, которые представлены денежными средствами.

Эффективно используемые оборотные активы предприятия зависят от выбора политики управления ими. Важность политики управления состоит в правильности выбора уровня и структуры текущих активов и в правильном определении их финансовых источников. Выделяются три основных типа управления оборотными активами: агрессивный, консервативный и умеренный. Основная проблема современных предприятий - недостаток оборотных активов. Исходя из этого, можно утверждать, что своевременный и объективный анализ движений оборотных активов их эффективное использования руководством, будет определять финансовый рост предприятия.

Особенностью оборотных средств (капитала) является то, что они не расходуются, не потребляются, а авансируются в различные виды текущих затрат хозяйствующего субъекта. Целью авансирования является создание необходимых материальных запасов, заделов, незавершённого производства, готовой продукции и условий для её реализации . Авансирование означает, что использованные денежные средства возвращаются предприятию после завершения каждого производственного цикла или кругооборота, включающего производство продукции - её реализацию - получение выручки от реализации продукции. Именно из выручки от реализации происходит возмещение авансируемого капитала и его возвращение к исходной величине . Экономическая сущность оборотных средств как экономической категории и составной части производства состоит в том, что они находятся в непрерывном движении - кругообороте, в процессе которого последовательно изменяют свою форму, переходя из денежной в материальную, из материальной в товарную, а из товарной в денежную, т.е. проходят три стадии кругооборота . На первой фазе кругооборота оборотные средства выступают в денежной форме. Эта стадия кругооборота средств является подготовительной. Она протекает в сфере обращения. Основное их назначение - обслуживание денежными ресурсами образования производственных запасов. Далее на стадии производства они принимают форму незавершенного производства, концентрируемого на рабочих местах, отдельных технологических переходах, в складах. В завершающей стадии вновь созданная готовая продукция поступает на склад, а затем реализуется потребителю, а вложенные в нее средства возвращаются к денежной форме. Появляется возможность очередного вложения ресурсов.

Управление оборотными средствами состоит в обеспечении непрерывности процесса производства и реализации продукции с наименьшим размером оборотных средств. Это означает, что оборотные средства предприятий должны быть распределены по всем стадиям кругооборота в соответствующей форме и в минимальном, но достаточном объеме. Оборотные средства в каждый момент всегда одновременно находятся на всех трех стадиях кругооборота и выступают в виде денежных средств, материалов, незавершенного производства, готовых изделий. В современных условиях, когда предприятия находятся на полном самофинансировании, правильное определение потребности оборотных средствах имеет особое значение.

Управление оборотными активами предприятия связано с конкретными особенностями формирования его операционного цикла. Операционный цикл представляет собой период полного оборота всей суммы оборотных активов, в процессе которого происходит смена отдельных их видов. Он характеризует промежуток времени между приобретением производственных запасов и получением денежных средств от реализации произведенной из них продукции. Необходимо отметить, что движение оборотных активов предприятия в процессе их кругооборота проходит четыре основных стадии, последовательно меняя свои формы.

- на первой стадии денежные активы (включая их эквиваленты в форме краткосрочных финансовых инвестиций) используются для приобретения сырья и материалов, т.е. входящих запасов материальных оборотных активов.

на второй стадии входящие запасы материальных оборотных активов в результате непосредственной производственной деятельности превращаются в запасы готовой продукции.

на третьей стадии запасы готовой продукции реализуются потребителям и до наступления их оплаты преобразуются в дебиторскую задолженность.

- на четвертой стадии инкассированная (т.е. оплаченная) текущая дебиторская задолженность вновь преобразуется в денежные активы (часть которых до их производственного востребования может храниться в форме высоколиквидных краткосрочных финансовых инвестиций).

Значительный объем финансовых ресурсов, инвестируемых в оборотные активы, многообразие их видов и конкретных разновидностей, определяющая роль в ускорении оборота капитала и обеспечении постоянной платежеспособности, а также ряд других условий, определяют сложность задач финансового менеджмента, связанных с управлением оборотными активами. Комплекс этих задач и механизмы их реализации получают отражение в последовательном управлении оборотными активами. Главная задача этого управления состоит в формировании необходимого объема, оптимизации состава и обеспечении эффективного использования оборотных активов.

Управление оборотными активами предприятия осуществляется по следующим основным этапам:

. Анализ оборотных активов предприятия в предшествующем периоде. Основной целью этого анализа является определение уровня обеспеченности предприятия оборотными активами и выявление резервов повышения эффективности их функционирования.

на первой стадии анализа рассматривается динамика общего объема оборотных активов, используемых предприятием, темпы изменения средней их суммы в сопоставлении с темпами изменения объема реализации продукции и средней суммы всех активов; динамика удельного веса оборотных активов в общей сумме активов предприятия.

на второй стадии анализа рассматривается динамика состава оборотных активов предприятия в разрезе основных их видов - запасов сырья, материалов и полуфабрикатов; запасов готовой продукции; дебиторской задолженности; остатков денежных активов. В процессе этой стадии анализа рассчитываются и изучаются темпы изменения суммы каждого их этих видов оборотных активов в сопоставлении с темпами изменения объема производства и реализации продукции; рассматривается динамика удельного веса основных видов оборотных активов в общей их сумме. Анализ состава оборотных активов по отдельным их видам позволяет оценить уровень их ликвидности.

на третьей стадии анализа изучается оборачиваемость отдельных видов оборотных активов и общей их суммы. Этот анализ проводится с использованием показателей - коэффициента оборачиваемости и периода оборота оборотных активов. В процессе анализа устанавливается общая продолжительность и структура операционного, производственного и финансового циклов предприятия; исследуются основные факторы, определяющие продолжительность этих циклов.

на четвертой стадии анализа определяется рентабельность оборотных активов, исследуются определяющие ее факторы.

на пятой стадии анализа рассматривается состав основных источников финансирования оборотных активов - динамика их суммы и удельного веса в общем объеме финансовых средств, инвестированных в эти активы; определяется уровень финансового риска, генерируемого сложившейся структурой источников финансирования оборотных активов.

2. Экономическая и финансовая оценка предприятия

2.1 Местоположение и юридический статус

СПК «Солонцы» находится по адресу: Красноярский край, Емельяновский район, п. Солонцы, ул. Новостроек, 9.

Сельскохозяйственный производственный кооператив «Солонцы» был организован в 1929 году, форма собственности - акционерная с долей федеральной собственности. Землепользование расположено в юго-восточной части Емельяновского района.

СПК «Солонцы» занимается производством зерна, а именно, пшеницы (реализуется пшеница 3-го класса), озимой ржи, ячменя, овса; выращивает овощи - капусту, морковь, свеклу; занимается производством молока (молоко в хозяйстве 1 сорта) и мяса (хозяйство занимается производством только мяса КРС). Весь произведенный объем молока подвергается на предприятии переработке и реализуется уже в переработанном виде, предприятие реализует такие молочные продукты, как сливки, сметана (классическая 25 %-ной жирности, жирная 35 %-ной жирности, маложирная 15 %-ной жирности), творог (классический 15 %-ной жирности, нежирный 3,8 %-ной жирности, жирный 20 %-ной жирности), пастеризованное молоко.

Производимую сельскохозяйственную продукцию хозяйство поставляет по договорам, а также реализует через торговую сеть.

2.2 Размеры производства и специализация предприятия

Размеры сельскохозяйственного предприятия определяются с помощью системы показателей, которые сопоставляются со средним районным уровнем. Размеры предприятия зависят от целого ряда факторов: местоположения, природно-климатических условий хозяйствования и других факторов внутренней и внешней среды. Данные для оценки размеров СПК «Солонцы» представлены в таблице 1.

Таблица 1 - Размеры производства

Показатель	Год	Средние данные по району
	2010	2011	2012
1	2	3	4	5
Стоимость товарной (или реализованной) продукции в оценке по текущим ценам, тыс.руб.	29905	31240	43578	97378
Среднегодовая численность работников, чел.	101	103	100	128
Численность поголовья животных, усл.голов	498	472	557	338
Площадь с.-х. угодий, га	2858	2727	2256	4037
Среднегодовая стоимость основных производственных фондов, тыс. руб.	29561	28774	27881	96894
Объем энергетических мощностей, л.с.	15418	15567	16578	12700
Объем потребленной электроэнергии, тыс. кВт-ч	2030	688	757	1020

Данные таблицы свидетельствуют о том, что в течение 3 лет стоимость товарной продукции увеличивалась, что связано с ростом цен и объемов производства. По сравнению с 2010 годом товарная продукция увеличилась с 29905 до 43578 тысяч рублей в 2012 году, т.е на 31,4 %. При этом среднегодовая стоимость основных производственных фондов уменьшилась на 1680 тысяч рублей, за счет продажи предприятием машин и оборудования. Среднегодовая численность работников изменилась незначительно, и на 2012 год составляет 100 человек, что отражает принадлежность данного предприятия к мелкому.

На размеры производства непосредственное влияние оказывает специализация. Она отражает место предприятия в удовлетворении потребностей общества в тех или иных продуктах сельского хозяйства. Главным показателем, характеризующим специализацию, является структура товарной продукции, которая показывает удельный вес отдельных отраслей и видов продукции в общем объеме реализации.

Таблица 2 - Структура реализованной продукции

Отрасль и виды продукции	Годы
	2010	2011	2012
	Выручка, тыс.руб.	Струк тура, %	Выручка, тыс.руб.	Струк тура, %	Выручка, тыс.руб.	Струк тура, %
1	2	3	4	5	6	7
Зерно	91	0,30	3686	11,80	1413	3,24
Овощи	6973	23,32	3582	11,47	6292	14,44
Картофель	194	0,65	884	2,83	450	1,03
Прочая продукция растениеводства	4071	13,61	2749	8,79	7835	17,98
Итого по растениеводству	11329	37,88	10901	34,89	15990	36,69
Скот и птица в живой массе: в т.ч. крупный рогатый скот	200 200	0,67 0,67	770 770	2,46 2,46	586 586	1,35 1,35
Продукция животноводства, реализованная в переработанном виде	18242	61,00	19558	62,61	23684	54,35
в т.ч. молочная продукция	16898	56,51	17729	56,75	21996	50,48
мясо и мясопродукция	1344	4,49	1829	5,86	1688	3,87
Прочая продукция животноводства	134	0,45	11	0,04	3318	7,61
Итого по животноводству	18576	62,12	20339	65,11	27588	63,31
Всего по предприятию	29905	100,00	31240	100,00	43578	100,00

На основании данных таблицы можно сделать вывод, что за анализируемый период на предприятии в структуре товарной продукции преобладает продукция животноводства в особенности молочная продукция, которая составляет более 50%. Общее увеличение выручки по животноводству составляет 13673 тыс. руб. На 2012 год удельный вес по животноводству составляет 63,31%, растениеводство - 36,69%. Наибольший удельный вес по растениеводству в течение трех лет занимают овощи и прочая продукция растениеводства.

Для оценки уровня (глубины) специализации производства рассчитывается коэффициент специализации (Ксп) по формуле:

(1)

где - удельный вес изучаемого вида продукции в общем объеме всей товарной продукции, %;

i - порядковый номер этого вида продукции в общем ранжированном ряду (первый ранг - по наибольшему проценту)

Значение Ксп может колебаться от 0 до 1. Если его уровень меньше 0,2, то это свидетельствует о слабовыраженной специализации, от 0,2 до 0,4 - о средней, от 0,4 до 0,65 - о высокой и свыше 0,65 - об углубленной специализации.

Для данного предприятия коэффициент специализации равен 0,34. Это свидетельствует о среднем уровне его специализации.

2.3 Оценка финансового состояния

Финансовое состояние предприятия - это комплексное понятие, которое является результатом взаимодействия всех элементов системы финансовых отношений предприятия, определяется совокупностью производственно-хозяйственных факторов и характеризуется системой показателей, отражающих наличие, размещение и использование финансовых ресурсов. Финансовое состояние предприятия зависит от результатов его производственной, коммерческой и финансово-хозяйственной деятельности. Поэтому на него влияют все эти виды деятельности предприятия.

Финансовое состояние предприятия с позиции краткосрочной перспективы оценивается показателями ликвидности и платежеспособности, в наиболее общем виде характеризующими, может ли предприятие в срок и в полной мере произвести расчеты по краткосрочным обязательствам перед контрагентами.

Ликвидность предприятия - это возможность предприятия покрыть свои платежные обязательства за счет собственных средств (перевод активов в денежную наличность) и за счет привлечения заемных средств со стороны.

Баланс считается абсолютно ликвидным, если соблюдаются следующие неравенства: А1 ? P1 ; А2 ? Р2; А3 ? Р3; А4 ? Р4.

Выполнение первых трёх неравенств гарантирует текущую платёжеспособность предприятия. Последнее неравенство носит балансирующий характер и предполагает соблюдение «золотого» правила финансирования, которое гласит «собственный капитал > внеоборотные активы». Для комплексной оценки ликвидности баланса рассчитывается общий коэффициент ликвидности (см. формулу 2).

Кл= , (2)

где Аi - итоги соответствующих групп по активу баланса;

аi - весомые коэффициенты, рассчитываемые как отношения i-той группы актива к сумме ликвидных активов (А1+А2+А3);

Рi - итоги соответствующих групп по пассиву баланса;

рi - весомые коэффициенты, рассчитанные как отношения i-той группы пассива к сумме обязательств (Р1+Р2+Р3).

Таблица 3 - Анализ ликвидности баланса

Актив	На начало года	Пассив	На начало года	Платежный излишек или недостаток
	2011	2012		2011	2012	2011	2012
А1	Наиболее ликвидные активы	573	178	П1	Наиболее срочные обязательства	19624	27565	-19051	-27387
	% к итогу	1,12	0,32		% к итогу	38,29	49,09	х	х
А2	Быстро реализуемые активы	1485	4590	П2	Краткосрочные пассивы	-	-	1485	4590
	% к итогу	2,89	8,17		% к итогу	-	-	х	х
А3	Медленно реализуемые активы	17943	20624	П3	Долгосрочные пассивы	15523	11720	2420	8904
	% к итогу	35,01	36,73		% к итогу	30,28	20,87	х	х
А4	Труднореализуемые активы	31254	30762	П4	Постоянные пассивы	16108	16869	-15146	-13893
	% к итогу	60,98	54,78		% к итогу	31,43	30,04	х	х
	Баланс	51255	56154		Баланс	51255	56154	х	х
	% к итогу	100,00	100,00		% к итогу	100,00	100,00	х	х

Баланс анализируемого предприятия не является абсолютно ликвидным в связи с недостатком наиболее ликвидных активов. Кроме того на предприятии отсутствуют собственные оборотные средства. Их недостаток на конец отчетного периода составил 13893 тыс. руб.

На начало года общий коэффициент ликвидности равен 0,91, на конец - 0,77.

Так как его значение меньше 1, можно сделать вывод о том, что ликвидность баланса данного предприятия не обеспечена.

Таблица 4 - Расчет коэффициентов платежеспособности

Показатель	На начало года	Нормативное значение
	2010г.	2011г.	2012г.
1	2	3	4	5
1. Общая сумма текущих активов, тыс. руб.	63047	20001	25392
2. Сумма денежных средств краткосрочных финансовых вложений и дебиторской задолженности, тыс. руб.	5656	2058	4768
3. Сумма денежных средств и краткосрочных вложений, тыс. руб.	1441	573	178
4. Краткосрочные обязательства, тыс. руб.	498	19624	27565
5. Коэффициенты ликвидности: а) текущей б) быстрой в) абсолютной	126,6 11,36 2,89	1,02 0,11 0,03	0,92 0,17 0,01	?2,0 ?1,0 ?0,2
6. коэффициент соотношения суммы собственных средств к сумме краткосрочных обязательств	1,6	1,9	1,1	?1,0

В начале анализируемого периода предприятие являлось абсолютно платежеспособным. За 2 года состояние значительно ухудшилось: анализируемое предприятие стало неплатежеспособным по всем видам. Коэффициент абсолютной ликвидности на начало 2012 года составляет 0,01. Если поддерживать остаток денежных средств на уровне отчетной даты имеющаяся краткосрочная задолженность может быть погашена не менее чем через 100 дней (1: 0,01), в то время как нормой считается 2 - 5 дней.

Коэффициент быстрой ликвидности равен 0,17. Снижение и несоответствие нормативному значению данного коэффициента говорит о снижении доли обязательств, которую предприятие может покрыть. В данном случае предприятие может покрыть только 17% своих обязательств, в то время как норматив равен 1 или 100%.

Снизился коэффициент текущей ликвидности и составил 0,92. Это связано с тем, что темпы роста кредиторской задолженности выше, чем темпы роста запасов, краткосрочной дебиторской задолженности, краткосрочных финансовых вложений и денежных средств.

Оценку финансового состояния дополняет анализ финансовой устойчивости. С помощью этого анализа определяют стабильность предприятия с позиции долгосрочной перспективы. Она связана, прежде всего, с общей финансовой структурой предприятия, его зависимостью от внешних факторов, т.е. кредиторов и инвесторов.

Для анализа финансовой устойчивости рассчитывают ряд абсолютных и относительных показателей. В таблице 5 проведем анализ абсолютных показателей финансовой устойчивости.

Таблица 5 - Анализ абсолютных показателей финансовой устойчивости предприятия, тыс. руб.

Показатель	На начало года
	2010	2011	2012
Собственный капитал	79892	16108	16869
Долгосрочные кредиты и займы	11441	15523	11720
Внеоборотные активы	28784	31254	30762
Наличие собственных оборотных средств	62549	377	-2173
Наличие собственных и долгосрочных заемных средств	91333	31631	28589
Краткосрочные кредиты и займы	-	-	-
Общая величина источников формирования запасов и затрат	91333	31631	28589
Общая сумма запасов и затрат	57391	17943	20624
Излишек или недостаток собственных оборотных средств	5158	-17566	-22797
Излишек или недостаток собственных и долгосрочных заемных средств	33942	13688	7965
Излишек или недостаток общей величины источников формирования запасов и затрат	33942	13688	7965
Тип финансовой ситуации	Абсолютная финансовая устойчивость	Нормальная финансовая устойчивость

В 2010 году финансовая устойчивость предприятия была абсолютной, т.е. предприятие за счет собственного капитала формировало всю суммы запасов и затрат. В 2011 и 2012 годах в результате снижения собственного капитала, предприятие смогло формировать запасы и затраты лишь с помощью привлечения долгосрочных кредитов и займов.

В таблице 6 представлен расчет относительных показателей финансовой устойчивости СПК «Солонцы».

Таблица 6 - Расчет коэффициентов финансовой устойчивости

Показатель	На начало года	Нормативное значение
	2010	2011	2012
1	2	3	4	5
1. Собственный капитал, тыс. руб.	79892	16108	16869
2. Долгосрочные кредиты и займы, тыс. руб.	11441	15523	11720
3. Краткосрочные кредиты и займы и кредиторская задолженность, тыс. руб.	498	19624	27565
4. Внеоборотные активы, тыс. руб.	28784	31254	30762
5. Общая сумма текущих активов, тыс. руб.	63047	20001	25392
6. Сумма износа основных средств и нематериальных активов, тыс. руб.	28589	29836	31657
7. Первоначальная стоимость основных средств и нематериальных активов, тыс. руб.	57373	59397	60431
8. Валюта баланса, тыс. руб.	91831	51255	56154
9. Наличие собственных оборотных средств, тыс. руб.	62549	377	-2146
10. Коэффициенты: а) собственности	0,87	0,31	0,28	? 0,60
б) финансовой зависимости	1,15	3,18	3,33
1	2	3	4	5
в) заемных средств	0,13	0,69	0,70	? 0,40
г) финансирования	6,69	0,46	0,43	? 1,00
д) финансовой устойчивости	0,99	0,62	0,50	? 0,75
е) обеспеченности собственными оборотными средствами	0,99	0,02	-0,08	? 0,10
ж) маневренности	0,78	0,02	-0,13	= 0,40
з) инвестирования	2,78	0,52	0,55	? 1,00
и) накопления амортизации	0,50	0,50	0,52
к) финансового риска (плечо финансового рычага)	0,15	2,18	2,32	? 0,67

В отличие от 2010 года, в 2011 и в 2012 году структуру капитала предприятия с позиции платежеспособности и финансовой стабильности развития нельзя признать удовлетворительной, так как ни один из коэффициентов финансовой устойчивости не соответствует нормативам и имеет отрицательную динамику.

В связи с тем, что предприятие финансово неустойчиво, оно не имеет преимущество перед другими предприятиями того же профиля в привлечении инвестиций, в получении кредитов, в выборе поставщиков и подборе квалифицированных кадров. Чем ниже устойчивость предприятия, тем более оно зависимо от неожиданного изменения рыночной конъюнктуры, и, следовательно, тем выше риск оказаться на краю банкротства.

Рассчитаем коэффициенты оборачиваемости активов СПК «Солонцы», данные отразим в таблице 7.

Таблица 7 - Анализ показателей оборачиваемости

Показатель	Год	Отклоне-ния 2012 в % к 2010
	2010	2011	2012
1. Выручка от реализации продукции, работ, услуг минус косвенные налоги, тыс. руб.	33942,0	34325,0	49718,0	46,48
2. Средняя величина активов, тыс. руб.	71543,0	53704,5	59143,0	-17,33
3. Средняя величина текущих активов, тыс. руб.	41524,0	22696,5	29080,0	-29,97
4. Средняя величина собственного капитала, тыс. руб.	48000,0	16488,5	22623,0	-52,87
5. Средняя величина долгосрочных обязательств, тыс. руб.	13482,0	13621,5	9338,5	-30,73
6. Средняя величина основных средств, тыс. руб.	29172,5	29167,5	28327,5	-2,98
7. Коэффициенты оборачиваемости: а) активов б) текущих активов в) собственного капитала г) инвестированного капитала д) основных средств	0,47 0,82 0,71 0,55 1,16	0,64 1,51 2,08 1,14 1,18	0,84 1,71 2,20 1,56 1,76	х х х х х

В течение анализируемого периода коэффициенты оборачиваемости активов имеют положительную динамику, в результате чего уменьшается потребность в них. В конечном счете это приводит к повышению рентабельности и улучшению финансового состояния предприятия.

Рентабельность - это относительный показатель прибыли, который отражает отношение полученного эффекта с имеющимися или использованными ресурсами.

Рассчитаем показатели рентабельности для СПК «Солонцы» (табл. 8).

Таблица 8 - Анализ показателей рентабельности

Показатель	Год	Отклонения 2012 к 2011 в %
	2011	2012
1. Прибыль до налогообложения, тыс. руб.	1517,0	13499,0	789,85
2. Чистая прибыль, тыс. руб.	1517,0	11563,0	662,23
3. Средняя величина активов, тыс. руб.	53704,5	59143,0	10,13
4. Средняя величина текущих активов, тыс. руб.	22696,5	29080,0	28,13
5. Средняя величина собственного капитала, тыс. руб.	16488,5	22623,0	37,2
6. Средняя величина долгосрочных обязательств, тыс. руб.	13621,5	9338,5	-31,44
7. Средняя величина краткосрочных обязательств, тыс. руб.
8. Выручка от реализации продукции, работ, услуг, тыс. руб.	34325,0	49718,0	44,84
9. Затраты на производство реализованной продукции...

Подобные документы

• Инвестиции в оборотные активы

  Экономическое содержание оборотных средств. Состав и структура оборотного капитала организации. Планирование потребности в оборотных средствах. Оптимизация производственных запасов. Операционный и финансовый цикл. Управление дебиторской задолженностью.
  
  контрольная работа [159,3 K], добавлен 14.12.2010
  

• Определение потребности предприятия в оборотных средствах

  Оптимальная система управления предприятием. Управление краткосрочными активами. Организационно-правовая характеристика базы предприятия. Анализ структуры и динамики изменения оборотных активов. Пути усовершенствования финансового состояния предприятия.
  
  отчет по практике [78,7 K], добавлен 19.12.2014
  

• Финансы предприятия. Оборотные активы предприятия

  Значение экономической эффективности использования и экономии оборотных средств. Понятие и состав оборотных активов предприятия. Особенности финансового управления оборотными активами. Характер участия в операционном процессе и его продолжительность.
  
  курсовая работа [30,9 K], добавлен 12.04.2009
  

• Анализ состояния оборотных активов и эффективность их использования на предприятии

  Экономическая сущность и классификация оборотных активов предприятия, информационная база для проведения их анализа. Методические основы анализа финансового состояния предприятия и эффективности использования оборотных активов на примере ООО "Продукты".
  
  дипломная работа [151,1 K], добавлен 29.06.2013
  

• Оборотные активы организации

  Проблемы анализа оборотных активов в современных условиях. Определение состава и использования материальных оборотных активов, движения дебиторской задолженности. Особенности использования оборотных активов в оценке платежеспособности организации.
  
  курсовая работа [1,0 M], добавлен 30.11.2010
  

• Анализ использования оборотных активов на ОАО БКФ "Зея"

  Анализ финансового положения, формирования и использования оборотных средств предприятия на примере ОАО БКФ "Зея". Состав и структура оборотных активов, их оборачиваемость. Основные показатели эффективности использования оборотных средств предприятия.
  
  курсовая работа [310,0 K], добавлен 31.12.2012
  

• Анализ и структура оборотных активов

  Сущность анализа оборотных активов, их состав и структура. Характеристика хозяйственной деятельности ОАО "Завод стеновых материалов". Финансовое состояние предприятия. Анализ оборачиваемости оборотных активов. Оценка эффективности их использования.
  
  курсовая работа [642,9 K], добавлен 14.05.2011
  

• Оборотный капитал предприятия

  Понятие, состав и источники формирования оборотных средств. Кругооборот и планирование потребности в оборотных средствах, их нормирование и показатели эффективности использования. Анализ оборотных средств предприятия и пути ускорения их оборачиваемости.
  
  курсовая работа [216,3 K], добавлен 21.06.2011
  

• Источники формирования оборотных активов предприятия

  Состав и структура оборотных активов, их классификация и показатели. Методика оценки эффективности управления оборотными активами. Расчет и обоснование привлечения кредитных ресурсов для формирования оборотных активов на примере ООО "Золотая Держава".
  
  дипломная работа [193,8 K], добавлен 24.11.2010
  

• Финансовый цикл предприятия, его определение и методика расчета. Текущие финансовые потребности предприятия и особенности их анализа

  Определение операционного и финансового циклов, полного цикла оборота оборотных активов и расчёт их продолжительности. Экономическое содержание текущих финансовых потребностей и факторы, оказывающие влияние на их величину и финансовое состояние фирмы.
  
  контрольная работа [20,0 K], добавлен 05.05.2014
  

• Пути улучшения способов использования оборотных активов на примере предприятия

  Изучение теоретических основ управления оборотными средствами организаций, их сущности, источников формирования и методов оптимизации. Нормирование и его роль в планировании оборотных средств. Проведение финансового анализа текущих активов предприятия.
  
  курсовая работа [55,9 K], добавлен 11.10.2011
  

• Экономическое содержание и основы организации оборотного капитала на торговом предприятии

  Понятие, состав, классификация и источники формирования основных фондов. Круговорот оборотных средств. Оптимизация объема оборотных активов. Определение потребности в оборотном капитале. Управление оборотным капиталом и эффективность его использования.
  
  курсовая работа [331,0 K], добавлен 25.03.2011
  

• Анализ оборотных активов предприятия

  Понятие, сущность и классификация оборотных активов предприятия. Методология и информационная база анализа материальных элементов имущества, денежных средств и финансовых вложений. Усовершенствование деятельности фирмы на основе оценки оборотных активов.
  
  курсовая работа [594,3 K], добавлен 16.01.2011
  

• Анализ и оценка финансового состояния предприятия на примере ООО "Цветоптторг"

  Состав и структура основных средств и оборотных активов предприятия. Анализ динамики прибыли, движения денежных средств, ликвидности баланса и платежеспособности. Оценка общего состояния и повышение эффективности финансово-экономической деятельности.
  
  курсовая работа [150,5 K], добавлен 12.11.2014
  

• Управление оборотными активами в ЗАО "Тракья Гласс Рус"

  Сущность, понятие и классификация оборотных активов предприятия, методика анализа эффективности их использования. Анализ финансовой системы, динамики и структуры использования оборотных активов. Расчет прогнозной величины оборотных активов на предприятии.
  
  дипломная работа [381,6 K], добавлен 07.04.2014
  

• Нормирование собственных оборотных средств предприятия

  Оборотные средства обеспечивают непрерывный процесс производства. Нормирование собственных оборотных средств призвано обеспечить определение минимальной потребности в собственных оборотных средствах, гарантирующее производственную рентабельность.
  
  курсовая работа [1,6 M], добавлен 12.01.2009
  

• Оборотные средства предприятия и пути улучшения их использования

  Состав оборотных средств предприятия, оценка из использования в производстве. Экономия элементов оборотных фондов. Пути ускорения оборачиваемости оборотных средств. Показатели оценки оборотных средств и определение потребности в оборотном капитале.
  
  курсовая работа [138,4 K], добавлен 07.09.2014
  

• Анализ финансового состояния УП "Минский хладокомбинат №1"

  Изучение состава и структуры имущества предприятия. Показатели эффективности использования активов. Структура источников формирования капитала. Оценка ликвидности баланса и платежеспособности УП "Минский хладокомбинат №1". Структура оборотных активов.
  
  контрольная работа [165,7 K], добавлен 24.11.2010
  

• Финансовый анализ эффективности оборотных активов

  Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия ООО "НОВАТЭК – ТРАНСЕРВИС", особенности организационной структуры. Оценка состояния и эффективности использования оборотных активов исследуемого предприятия, разработка путей его совершенствования.
  
  дипломная работа [187,1 K], добавлен 22.04.2010
  

• Оценка собственных оборотных средств предприятия ОАО "ДИОД"

  Понятие, состав и структура собственных оборотных средств. Определение потребности организации в оборотных средствах. Оценка собственных оборотных средств организации на материалах предприятия "ДИОД". Пути увеличения собственных оборотных средств.
  
  курсовая работа [80,0 K], добавлен 20.08.2012
  

• главная
• рубрики
• по алфавиту
• вернуться в начало страницы
• вернуться к началу текста
• вернуться к подобным работам