Денежная система, ее элементы и типы

Размещено на http://www.allbest.ru/

Содержание

Введение

1. Понятие денежной системы, ее элементы и типы

2. Денежная система Италии

2.1 История итальянской денежной системы

2.2 Денежная система Италии как члена Европейского валютного союза

2.3 Показатели денежной массы

3. Проблемы и пути совершенствования финансовой системы Италии

Заключение

Список использованных источников

Введение

Деньги представляют собой неотъемлемый элемент нашей повседневной жизни. Современный человек не может представить себе рыночную экономику без денежного обращения

Денежная система - это форма организации денежного обращения в стране, сложившаяся исторически и закрепленная национальным законодательством. По мере развития товарно-денежных отношений и капиталистического способа производства происходят существенные изменения в денежной системе.

Хорошо работающая денежная система, способствует как полному использованию мощностей, так и полной занятости. И наоборот, плохо функционирующая денежная система может стать главной причиной резких колебаний уровня производства, занятости и цен в экономике, исказить распределение ресурсов.

Поэтому исследование данной темы является актуальным.

Основная цель работы заключается в изучении денежной системы Италии.

Задачи:

- раскрыть сущность и значимость мировой денежной системы в целом,

-дать определение понятию "денежная система",

-выявить основные элементы денежной системы и ее виды,

-рассмотреть и проанализировать денежную систему Италии.

Содержание денежной системы раскрывается в сущности учитываемых объектов.

Объектом исследования в данной работе является, денежная система в Италии.

Предметом исследования в данной теме является система обращения денег, сложившаяся исторически и закрепленная законодательно.

1. Понятие денежной системы, ее элементы и типы

Деньги представляют собой неотъемлемый элемент нашей повседневной жизни. Современный человек не может представить себе рыночную экономику без денежного обращения. Однако деньги - это продукт исторического развития. Они возникли на определенном этапе хозяйственной жизни общества, и их появление стало огромным шагом вперед по преодолению узости бартерного обмена.

Оноре де Бальзак утверждал: "Деньги - это шестое чувство, позволяющее нам наслаждаться пятью остальными". А. Смит называл деньги "колесом обращения", К. Маркс - всеобщим эквивалентом. В устойчиво функционирующей рыночной экономике существует предельно короткое определение этой категории: "деньги - это свобода". Они выступают самой ликвидной формой капитала [1].

Движение денег при выполнении ими своих функций представляют собой денежное обращение. Форма организации и регулирования денежного обращения в стране, исторически закрепленная традициями и оформленная национальным законодательством, образует денежную систему.

На разных стадиях развития производства при различных государственных устройствах для всех денежных систем характерны общие черты. Они составляют элементы денежной системы (рис.1).[2]

Рисунок 1 - Элементы денежной системы

Денежная единица - это установленный законом денежный знак, который служит для соизмерения и выражения цен всех товаров. Денежная единица делится на более мелкие кратные части:

- Масштаб цен - средство выражения стоимости в денежных единицах, техническая функция денег. В настоящее время масштаб цен складывается стихийно и служит для соизмерения стоимостей товаров посредством цены.

- Виды денег, являющиеся законным платежным средством,? это в основном кредитные банковские билеты, а также бумажные деньги (казначейские билеты) и разменная монета.

- Эмиссионная система в промышленно развитых странах означает выпуск банковских билетов центральными банками, а казначейских билетов и монет - казначействами в соответствии с законодательно установленным эмиссионным правом.

- Денежное регулирование представляет собой комплекс мер государственного воздействия по достижению соответствия количества денег объективным потребностям экономического развития.

В зависимости от вида денег различают денежные системы двух типов:

- системы металлического обращения;

- системы бумажно-кредитного обращения.

Денежные системы металлического обращения базируются на металлических деньгах (золотых, серебряных), которые выполняют все функции, присущие деньгам как всеобщему эквиваленту (мера стоимости, средства обращения и платежа, средства накопления), а обращающиеся одновременно с металлическими деньгами банкноты могут быть в любой момент времени обменены на металлические деньги.

Денежные системы бумажно-кредитного обращения базируются на господстве бумажных или кредитных денег.

При системе металлического денежного обращения выделяются два вида денежных систем:

1. биметаллизм;

2. монометаллизм.

Биметаллизм - денежная система, при которой государство законодательно закрепляет роль всеобщего эквивалента за двумя металлами, обычно золотом и серебром. Монеты из золота и серебра функционируют на равных основаниях, предусматривается их свободная чеканка. На рынке устанавливались две цены (в золоте и в серебре) на один и тот же товар.

Биметаллизм существовал с XIV-XVII вв., а в некоторых странах Западной Европы и в XIX в. Наличие двух металлов в роли всеобщего эквивалента, однако, вступало в противоречие с экономической сущностью денег как единого товара, призванного осуществлять измерение стоимости всех других товаров. денежный валютный банковский

Монометаллизм - денежная система, при которой один денежный металл является всеобщим эквивалентом и основой денежного обращения. Серебряный монометаллизм существовал в России (1843-1852гг.), Индии (1852-1893гг.), Китае до 1935г. В конце XIX века биметаллизм и серебряным монометаллизм сменился золотым монометаллизмом. В России золотое обращение стало действовать с 1897г.

Таким образом, новая денежная система характеризуется следующими чертами:

- мировыми деньгами объявлялись специальные права заимствования в МВФ, которые становились международной счетной единицей;

- доллар США сохранял важное место в международных расчетах и в валютных резервах других стран;

- юридически была завершена демонетизация золота. Золото утратило денежные функции. Однако золото осталось резервом государств и используется для приобретения денежных единиц других стран.

2. Денежная система Италии

2.1 История итальянской денежной системы

Итальянская финансовая система - одна из наиболее ранних в Европе. Своими корнями она уходит в денежные системы, действовавшие на базе золотых и серебряных денежных монет, городов-государств средневековой Италии - Флоренции, Генуи, Венеции и др. Именно здесь появились первые в мире банки, обменные пункты, кредитные учреждения и прочие элементы финансовой системы и их инструменты.

Денежная система Италии за свое многовековое существование претерпела немало изменений. Для нее были характерны и периоды монометаллизма и период биметаллизма. В 1895 г. был введен золотомонетный стандарт.

В годы Первой мировой войны и в период вплоть до 1923 г. Италия отказалась от свободного размена банкнот на золото. Золотой стандарт был восстановлен в виде золотослиткового стандарта лишь в 1928 г. После Второй мировой войны Италия перестала фиксировать золотое содержание лиры в МВФ, так как высокая инфляция потребовала снижение ее курса по отношению к доллару (625 лир за один доллар США). [3]

Денежной единицей Италии до момента введения евро являлась лира (на протяжении 140 лет), которая делилась на 100 чентезимо.

Во время первой мировой войны произошло обесценивание итальянской лиры. После принятия золотого стандарта в 1926 году удалось стабилизировать валюту. В 1930- х гг. за 1 доллар США давали 19 лир, но уже после Второй мировой войны 1 доллар стоил 625 лир.

До середины 1970-х годов 100 лир стоили 0,16 долларов США. Затем огромный дефицит платежного баланса и быстрая инфляция привели к тому, что стоимость 100 лир упала почти до 0,12 долл. Спад продолжался в начале и середине 1980-х годов, так что в 1985 году 100 лир стоили 0,06 долл. Но в конце 1980-х годов стоимость лиры по отношению к доллару возросла, и в 1989 г. 100 лир стоили 0,07, а в 1990 году - 0,08 долл. Вслед за девальвацией и выходом из Европейской валютной системы в сентябре 1992 года стоимость лиры упала на 25% по отношению к основным мировым валютам. В 1994 г. 100 лир стоили 0,06 долл.

Для Италии были характерны не только банкноты (кредитные деньги), но и бумажные деньги, выпускаемые казначейством. К ним относились мелкие деньги (достоинством менее 1000 лир).

Эмиссионным центром до перехода на евро выступал Банк Италии, которому было предоставлено такое право только в 1926 году. До этого существовало 5 эмиссионных институтов. С 1893 года их стало 3 - Банк Италии в Риме, Банк Неаполя и Банк Сицилии.

Эмиссия денег осуществлялась в соответствии с нормами, установленными законом под наблюдением казначейства. В Главном управлении казначейства существовал специальный отдел, в функции которого входил контроль за денежным обращением, за выпуском банкнот и бумажных денег, заменой старых денег. Решение о выпуске банкнот принималось после изучения спроса на наличные деньги в зависимости от величины актива платежного баланса, потребностей кассы казначейства, интенсивности обращения к центральному банку кредитных учреждений.

В качестве обеспечения нового выпуска могли выступать либо иностранная валюта, либо казначейские векселя и долгосрочные государственные обязательства новых выпусков, либо коммерческие векселя и государственные ценные бумаги, находящиеся в коммерческих банках. Окончательное решение о новом выпуске принималось руководством казначейства, а на центральный банк возлагалось материальное осуществление денежной эмиссии.

Решение о выпуске бумажных (казначейских) денег принимало Главное управление казначейства. Монеты изготавливались на монетном дворе. Казначейские билеты печатались Государственным полиграфическим институтом.

2.2 Денежная система Италии как члена Европейского валютного союза

Италия всегда была активным участником мировою валютного рынка. Уже в 1865 году она наряду с Францией, Бельгией, Швейцарией учредила Латинский монетный союз, основным требованием которого было свободное хождение в этих странах любых денежных знаков стран-участниц. Впоследствии Италия стала членом МВФ. [4 ]

Прoцеccы интeгрaции, происходящие в Европе, затронули и Италию. В 1969 году на встрече лидеров стран, вошедших в ЕЭС при его создании (Бельгия, Италия, Франция, Люксембург, Нидерланды, ФРГ), была определена цель единой валютной системы. В сooтветствии с ней единая валютная cистeма должна была быть сформирована в 1978 году. Однакo, осуществление этого проекта было отложено. 13 марта 1979 года Италия вошла в единую валютную систему. Курc лиры был установлен на уровне 1148,15 лир за ЭКЮ. В дальнейшем курс лиры начал колебаться.

Кризис начала 1990-х гг. для Италии стал тяжелым испытанием. Период 1992-1993 гг. характеризовался несколькими девальвациями лиры. В конце 1992 года Италии пришлось выйти из ЕВС. Позитивные сдвиги наметились только в 1995 году, когда доходы государства возросли на 1,2% ВВП с одновременным снижением расходов на 2,7%. Дальнейшее оздоровление государственных финансов стало невозможным без особых мер по пресечению налоговых правонарушений и усиления контроля за расходами государственного бюджета.

В Италии переход к "евро" рассматривался как своеобразный национальный надпартийный императив. Для введения в оборот "евро" страна должна была отвечать определенным критериям, таким, как:

- дефицит государственного бюджета не должен превышать 3% ВВП; государственный долг не должен превышать 60% ВВП;

- годовая инфляция должна быть не более чем на 1,5 процентных пункта к усредненному уровню инфляции в трех странах Евросоюза с наибольшей стабильностью цен (в 1996 году - 3-3,3%);

- средняя номинальная величина долгосрочной процентной ставки должна быть не более чем на 2 процентных пункта к усредненному уровню этих ставок в трех странах Европейского Союза с наибольшей стабильностью цен (в 1996 году — 9%);

- соблюдение установленных пределов колебаний в существующем в ЕС механизме стабилизации обменных валютных курсов (ЕРМ-1).

В 1996 году Италия соответствовала только одному из пяти критериев. —Участвовала в ЕС и ее валюта была достаточно стабильной. По всем остальным показателям она существенно выходила за оговоренные пределы.

Например, по итогам 1996 года Италия имела дефицит государственного бюджета 6,8% ВВП (не более 3% ВВП), а государственный долг —124% ВВП (60% ВВП). Италия придерживалась концепции приблизительного выполнения требований, так как в противном случае ей пришлось бы принять решение о дополнительной бюджетной экономии в 26 трлн. лир. Тем не менее, Италия целенаправленно готовила себя к введению в 1999 году "евро". На 1997 год был сформирован чрезвычайный бюджет, ориентированный на критерии присоединения к "евро". При этом в бюджет заложены поистине драконовские меры по сокращению государственных расходов и собираемости налогов.

Рестрикционная политика правительства, ограничение роста заработной платы и высокие проценты привели к снижению частного потребления. Оно упало в 1996 году на 0,8%. Темпы роста ВВП замедлились. В 1997 году объем производства вырос на 2,7%, по сравнению с 1996 года. Италия гасила дефицит чрезвычайным "европейским налогом".

Для проведения безналичных расчетов в "евро" Италия наряду с другими странами создала единую систему расчетов ТАРГЕТ при помощи специальной связи.

Для введения наличных расчетов в "евро" в Италии, как и в других странах, проводились информационные кампании для ознакомления граждан с новой денежной единицей, между странами происходит обмен информацией. В школьные программы были включены курсы, посвященные "евро".

Введение "евро", естественно, потребовало затрат. Основную тяжесть приняли на себя банковские учреждения, которым предстояло модифицировать компьютерные системы обработки данных и обслуживания клиентов, а к 2002 году полностью заменить автоматы для выдачи денег и проверки купюр и вести параллельные расчеты в двух валютах.

По оценке Банковской федерации Европейского Союза, на это потребовалось около 10-12 млрд. ЭКЮ, что составляло 2% годового оборота банковских операций. В то же время, несмотря ни на колоссальные расходы, связанные с внедрением новой денежной единицы, ни на отклонение от необходимых критериев, Италия ввела "евро" с 1 января 1999 года в числе первых 15 стран.

Введение новой валюты "евро" привело к оздоровлению государственных финансов, что высвободило крупные средства, которые тратились на обслуживание государственного долга (в Италии "съедалось" 20% бюджетных расходов). Это позволило увеличить затраты на создание новых рабочих мест и социальные нужды.

2.3 Показатели денежной массы

Агрегаты денежной массы (англ. monetary aggregates) - показатели объема и структуры денежной массы. Виды денег и денежных средств, сгруппированных по степени ликвидности и ранжируемых по мере ее уменьшения. Унифицированной системы денежного агрегатирования не существует, и в зависимости от особенностей национальных систем бухгалтерского учета для определения состояния денежной массы используется разное число А.д.м.

Используя принцип ликвидности, денежные массы можно определить следующим образом: к наиболее ликвидным средствам, ликвидность которых принимается за единицу (Мо) (самый ликвидный агрегат), прибавляются менее ликвидные денежные средства, в результате которых получаем последующий агрегат.

В Италии используются 4 показателя денежной массы:

В первоначальный агрегат входят наличные деньги и чеки:

1. Денежный агрегат М 0 = C + чеки,

где С - начальная денежная масса (cach).

Наличные деньги в свою очередь состоят из бумажных денег, банкнот и разменной монеты.

2. Денежный агрегат М 1

Агрегат М 1 является дополненным агрегатом М 0 и может быть представлен следующим образом:

М 1= М 0+ средства на расчетных и текущих банковских счетах

3. Денежный агрегат М 2

Кроме денег, то есть агрегата М 1 в состав денежной массы входят покупательные и платежные средства, не обладающие абсолютной ликвидностью. К ним относятся вексель, облигация, депозитные сертификаты. В безналичной форме: срочные вклады на банковских счетах.

Агрегат М 2 дополняет к М 1 срочные вклады: М 2 = М 1+ срочные вклады.

4. Денежный агрегат М 3

Агрегат М 3 предполагает увеличение агрегата М 2 за счет государственных ценных бумаг: М 3 = М 2 + государственные ценные бумаги.

Для анализа денежной системы необходимо рассмотреть некоторые агрегаты денежной массы.

Рисунок 2 - Динамика денежной массы Италии за 2010-2012 гг., млрд. евро

На снижение денежной массы повлияло резкое снижение покупательных и платежных средств, что является следствием экономических и социальных проблем Италии.

Таблица 1 - Динамика денежной массы (М 2) в 2010-2012 гг. (по данным Банка Италии)

Наименование показателя	2010 год	2011 год	2012 год
Денежная масса М 2, млрд. евро., в том числе:	1620	1634	1608
наличные деньги М 0	526,5	537,5	414,8
безналичные средства	1093,5	1096,5	1193,2
Уд. вес наличных денег М 0 в общем объеме денежной массы М 2, %	32,5 %	32,9 %	25,8 %
ВВП, млрд.евро	2055,4	2197	2013,4
Скорость обращения денежной массы, число оборотов за год	1,26	1,34	1,25
Продолжительностью одного оборота денежной массы (t), дней	285	268	288

В 2012 году наблюдается увеличение продолжительности одного оборота денежной массы, около 20 дней в сравнении с 2011годом. При этом, сам объем денежной массы уменьшился на 26 млрд. евро. Увеличение продолжительности одного оборота и снижение скорости обращения денежной массы свидетельствует о снижении оборачиваемости денежных агрегатов, т.е. снижения их ликвидности.

Степень влияния наличных денег М 0 на совокупную скорость обращения денежной массы, характеризующуюся удельным весом наличных денег в показателе денежной массы, с 2010 по 2012 год сокращается.

3. Проблемы и пути совершенствования финансовой системы Италии

Италия сегодня- это высоко развитое государство, которое входит в число мировых экономических лидеров. Страна включена в зону евро. На данный момент Италия прочно закрепилась в рядах ведущих мировых экономических держав. Но, несмотря на членство в ЕС, экономика Италии имеет ощутимые слабые стороны и финансовые проблемы.

Италия может стать первой из крупнейших стран еврозоны, которой потребуется международная финансовая помощь. Италия, являющаяся третьим по величине рынком гособлигаций в мире после Японии и США, может представлять системную опасность. Проблемы Италии с привлечением капитала, а тем более кризис госдолга, на наш взгляд, будут иметь последствия, которые распространятся далеко за пределы еврозоны.

Согласно статистическим данным, падение ВВП, которое началось в третьем квартале 2012 года, продолжится вплоть до второго квартала 2013 года. Длительность нынешнего кризиса, таким образом, превысит продолжительность кризисов 2008-2009 года (пять триместров) и 1992-1993 годов (шесть триместров).

Кроме того, по прогнозу Istat, на Апеннинах продолжит расти число безработных, которое к концу этого года составит 10,6% от общего числа трудоспособного населения и увеличится до 11,4% в 2013 году.

Италия вступила в стадию технической рецессии в феврале 2012 года после того, как в течение двух кварталов продемонстрировала отрицательный прирост экономики, что и является основным показателем вступления в эту стадию.

Госдолг итальянского правительства превышает 120% ВВП, или 1,89 трлн евро (более $2,6 трлн). Иностранные инвесторы держат в своих портфелях государственных облигаций Италии на 0,81 трлн евро.

Для благополучного разрешения финансовых проблем необходимо в кратчайшие сроки увеличить объемы Европейского фонда финансовой стабильности, иначе Италия не решит свои политические вопросы и не примет "более надежный и реализуемый в ближайшем будущем план консолидации бюджета", и "проблемы будут расти как снежный ком и могут вылиться в масштабный кризис для мировой экономики и существенно подорвать позиции евро.

Кризис на рынке итальянского долга нанесет сильнейший удар по европейской банковской системе, особенно достанется французским и немецким банкам, потери которых могут исчисляться сотнями миллиардов евро: если ситуация здесь продолжит развиваться по сценарию Греции, Ирландии и Португалии - это может просто разрушить европейскую финансовую систему.

Заключение

Денежная система, это один из наиболее важных разделов экономической науки. Она представляет собой нечто гораздо большее, чем пассивный компонент экономической системы, чем просто инструмент, содействующий работе экономики. Правильно действующая денежная система вливает жизненную силу в круговорот доходов и расходов, который олицетворяет экономику.

Хорошо работающая денежная система, способствует как полному использованию мощностей, так и полной занятости. И наоборот, плохо функционирующая денежная система может стать главной причиной резких колебаний уровня производства, занятости и цен в экономике, исказить распределение ресурсов.

Денежная система Италии за свое многовековое существование претерпела немало изменений. Для нее были характерны и периоды монометаллизма и период биметаллизма, который она совместно с Францией, Бельгией и Швейцарией пыталась сохранить при помощи международного соглашения - так называемого Латинского монетного союза в 1865 г.

В последние десятилетия в экономике Италии прослеживаются следующие тенденции в развитии современной денежной системы.

1. Из денежного оборота в качестве платежного средства полностью вытеснено золото (золотые деньги). Иными словами, завершился процесс демонетизации золота. В настоящее время ни в одной стране мира нет в обращении золота в качестве платежного средства.

2. Из денежного оборота Италии вытесняются бумажные деньги. Все большую роль в денежном обороте начинают играть так называемые квазиденьги: чеки, векселя, кредитные карточки, банковские счета и др. В этой связи в структуре денежной массы стали выделять так называемые денежные агрегаты.

3. С дальнейшим усилением интернационализации хозяйственной жизни, развитием компьютеризации национальные деньги все более вытесняются из денежного оборота коллективными валютами (ЭКЮ, евро).

4. В денежном обороте Италии все большая роль отводится электронным деньгам. Электронные деньги, их распространение имеют большие преимущества.

Список использованных источников

1. Анисимов, Агапова Т.А., Серегина С.Ф. Макроэкономика [текст] : учебник / Под общ. ред. А.В. Сидоровича. - 5-е изд., перераб. и доп. - М.: Дело и Сервис, 2002. - 448

2. Деньги, кредит, банки./ Под ред. Е.Ф. Жукова. - М.: Дело, 2002

3. Деньги кредит банки: учебник /Под ред. О.И. Лаврушина. - 2 изд., пераб. и доп. - М.: Финансы и статистика, 2009 г.

4. Деньги, кредит, банки: Учеб. / Г.И. Кравцова, Г.С. Кузьменко, Е.И. Кравцови др. Под ред. Г.И. Кравцовой. Минск: БГЭУ, - 2003 г.

5. Деньги, кредит, банки. 1 часть. Теория денег. Под общей редакцией проф. Г.И. Кравцовой. Мн.: - "МИСАНТА", 2007. - 172 с.

6. Денежно- кредитная система Италии. Сидоров И.А.

7. Короткевич А.И., Очкольда И.И. Деньги. Кредит. Банки. - Мн.: "Тетрасистемс", 2008. - 159 с.

8. Короткевич А.И., Очкольда И.И. Денежное обращение и кредит. Учеб. пособие. - Мн.: "Тетрасистемс", 2008. - 350 с.

9. Косой А.М. Денежная эмиссия: Сущность, свойства и оптимальность. // Деньги и кредит. - 2011. - №5. - С. 34-36.

10. Сенчагов В., "Денежная масса и факторы ее формирования" // Вопросы Экономики - 2007 г. - №10 - с. 29-31, 40.

11. Финансы. Денежное обращение. Кредит. Учебник/ Под ред. В.К. Сенчагова, А И Архипова - М.: "Проспект" 2009 г.

12. Финансы. Денежное обращение Кредит: учебник для вузов/ Л.А. Дробозина, П.П. Окунева и др.; под общей ред. Л.А. Дробозиной. - М.:ЮНИТИ 2007 г.

Размещено на Allbest.ru

...