Анализ финансовой отчетности на примере ОАО "Красный октябрь"
Главные виды деятельности предприятия. Бухгалтерский баланс компании как детализированный перечень активов, пассивов. Оценка кредитоспособности организации, коэффициенты ликвидности ОАО "Красный октябрь". Условия возвращение дебиторской задолженности.
| Рубрика | Финансы, деньги и налоги |
| Вид | курсовая работа |
| Язык | русский |
| Дата добавления | 15.05.2014 |
| Размер файла | 203,3 K |
Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже
Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.
Размещено на http://www.allbest.ru
1. Общая информация о предприятии ОАО "Красный октябрь"
Открытое акционерное общество «Московская кондитерская фабрика "Красный Октябрь" (далее - ОАО "Красный Октябрь") является одним из известных предприятий кондитерской промышленности России. Визитной карточкой и самым узнаваемым брендом фабрики стала плитка шоколада «Аленка». Она и сейчас является своеобразным символом предприятия.
В настоящее время ОАО "Красный Октябрь" входит в состав холдинга "Объединенные кондитеры" - одно из крупнейших объединений в Европе. Среди фабрик холдинга такие крупные московские предприятия как ОАО "РОТ ФРОНТ", ОАО "Кондитерский концерн "Бабаевский".
Основными рынками сбыта продукции ОАО "Красный Октябрь" являются кондитерские рынки России, но все же она претерпевает множество трудностей, так как имеется большое количество фабрик-конкурентов, которые также выпускают качественную и вкусную продукцию, имеющую большой спрос на внутреннем рынке. Руководство компании учитывает сегментацию, которая представляет собой разделение потребителей рынков, конкурентов, товаров по однородным признакам; конъюнктуру товарного рынка, а также метод демпинговых цен. Этот метод характеризуется применением самых низких цен на продукцию для быстрого завоевания покупателей, продвижения и утверждения товара на завоевывающемся рынке. Фабрика также планирует дальнейшее расширение путем завоевания новых и новых рынков сбыта.
Ассортимент ОАО "Красный Октябрь" представлен весьма широко (шоколад, разные виды конфет и иные кондитерские изделия).
ОАО "Красный Октябрь", во главе с остальными фабриками холдинга "Объединенные кондитеры", включает в себя 19 отечественных кондитерских предприятий, занимает самую большую долю рынка. Конкурентами ОАО "Красный Октябрь", являются ЗАО "Кондитерская фабрика "Нева" (Санкт-Петербург), кондитерское объединение "Славянка" (Белгородская область), ОАО "Кондитерское объединение "СладКо" и др. Влияние этих компаний на рынке основывается не только на огромных производственных мощностях и разнообразии ассортимента, но и на маркетинговой политике, активной поддержке бренда и грамотно простроенной и логистики. Среди зарубежных конкурентов наиболее важным являются компании "Марс" (со своими батончиками Сникерс, Марс и Милки-Вей) и "Нестле". Вкус данных изделий широко известен, имидж продукции силен, постоянно поддерживается неизменный уровень качества, изделия разработаны так, что не тают при высокой температуре. Кондитерская фабрика ОАО "Красный Октябрь" выпускает качественную продукцию, что позволяет успешно конкурировать на рынке кондитерских изделий.
Целью Общества является получение прибыли от реализации основных направлений деятельности. К основным видам деятельности Общества относятся:
- производство и реализация кондитерских изделий - 97,06%;
- реализация товаров - 0,85%;
- оказание услуг - 2,09%, в т.ч. сдача в аренду оборудования, помещения - 0,68%;
- услуги обслуживающих производств (лечебно-оздоровительный центр, комбинаты питания, жилой дом) - 0,21%.
2. Основные источники финансового анализа предприятия
Для проведения финансового анализа необходима исходная информация. Основным источником информации о финансовой деятельности предприятия являются стандартные формы бухгалтерской отчетности: бухгалтерский баланс (форма №1), отчет о финансовых результатах (форма №2).
Указанные формы являются документами внешней отчетности предприятия и могут быть доступны для всех групп заинтересованных пользователей.
Бухгалтерский баланс - это отчетный документ, представляющий собой детализированный перечень в стоимостной оценке имущества предприятия (активы) и источников их возникновения (пассивы).
Баланс отражает состояние имущества, собственного капитала и обязательств предприятия на определенную дату.
Умение читать баланс - знать содержание каждой его статьи, способ ее оценки, роли в деятельности предприятия, связи с другими статьями, характеристики этих изменений для экономики компании. Чтение бухгалтерского баланса дает возможность:
- получить значительный объем информации о предприятии;
- определить степень обеспеченности предприятия собственными оборотными средствами;
- установить, за счет, каких статей изменилась величина оборотных средств;
- предварительно оценить общее финансовое состояние предприятия.
Бухгалтерский баланс является реальным средством коммуникации, благодаря которому:
- руководители получают представление о месте своего предприятия в системе аналогичных предприятий, о правильности выбранного стратегического курса, об эффективности использования ресурсов и принятых решениях по самым разнообразным вопросам управления предприятием;
- аудиторы получают информацию для выбора правильного решения в процессе аудирования, планирования проверки, выявления слабых мест в системе учета;
Бухгалтерский баланс состоит из двух частей - актив и пассив. В актив баланса включаются статьи, в которых объединены определенные элементы имущества предприятия по функциональному признаку.
Активы фирмы по сроку использования подразделяются на:
- внеоборотные или постоянные активы (ПА) - ресурсы, приобретенные для долгосрочного использования (основные средства, нематериальные активы, долгосрочные финансовые вложения и др.);
- оборотные или текущие активы (ТА) или оборотные средства - ресурсы, приобретенные с целью их использования в течение обычного производственного цикла фирмы или одного года (производственные запасы, незавершенное производство, готовая продукция, свободные денежные средства, краткосрочные финансовые вложения, величину дебиторской задолженности).
Пассивы предприятия (источники финансирования) по признаку принадлежности разделяются на:
- собственный капитал (СК), который включает в себя:
а) уставной капитал (УК) (акционерный капитал (АК), добавочный капитал, резервный капитал);
б) дополнительный капитал (ДК), представляющий собой накопленную прибыль, как распределенную, так и нераспределенную.
- заемный капитал (ЗК), который разделяется на:
а) долгосрочные обязательства (более 1 года) (ДО);
б) краткосрочные обязательства (до 1 года) или текущие пассивы (ТП).
С точки зрения возможности “безопасного” использования в течение длительного срока (в основном для финансирования постоянных активов) долгосрочные обязательства приравниваются к собственному капиталу и составляют вместе с ним инвестированный капитал (ИК).
Основной принцип бухгалтерского учета - “равенство активов и пассивов” - используя приведенные выше обозначения, можно записать так:
ВБ=ВА=ВП=ПА+ТА=СК+ЗК=ИК+ТП,
где:
ВБ - валюта баланса, ВА - всего активов, ВП - всего пассивов.
Наиболее важными задачами анализа баланса являются:
- оценка доходности (рентабельности) капитала;
- оценка финансовой устойчивости;
- оценка ликвидности баланса и платежеспособности предприятия.
Баланс позволяет оценить эффективность размещения капитала предприятия, его достаточность для текущей и предстоящей хозяйственной деятельности, оценить размер и структуру заемных источников, а также эффективность их привлечения.
Основная цель финансового анализа - получение небольшого числа ключевых (наиболее информативных) параметров, дающих объективную и точную картину финансового состояния предприятия, его прибылей и убытков, изменений в структуре активов и пассивов, в расчетах с дебиторами и кредиторами.
Выделяют 4 группы основных финансовых показателей:
1. финансовая устойчивость,
2. ликвидность,
3. рентабельность,
4. деловая активность (оборачиваемость).
3. Анализ бухгалтерского баланса ОАО «Красный Октябрь»
В данной работе будет проведен анализ финансовой отчетности на примере ОАО "Красный октябрь" за период 2012-2013 гг. Исходные балансовые данные представлены в Приложении №1- Бухгалтерский баланс за 2013г. (форма №1) и Приложении №2 Отчет о финансовых результатах январь-декабрь 2013г. (форма №2).
Оценку финансового состояния организации начинают с общей характеристики средств организации и источников их образования, показываемых в бухгалтерском балансе. При анализе бухгалтерского баланса используются различные приемы анализа, предполагающие расчет и оценку относительных показателей. К ним относится горизонтальный, вертикальный анализ и расчет коэффициентов.
3.1 Агрегированный баланс ОАО «Красный октябрь»
Первый шаг анализа баланса - преобразование стандартной формы баланса в укрупненную (агрегированную) форму. Данная форма более удобна для чтения и проведения анализа - таблица №1.
Таблица 1. « Агрегированный баланс ОАО «Красный октябрь»
|
Показатели |
На начало отчетного периода |
На конец отчетного периода |
|
|
Актив |
|||
|
I. Внеоборотные (постоянные) активы |
5 820 511 |
5 942 347 |
|
|
II. Оборотные активы |
3 334 379 |
3 588 194 |
|
|
2.1 запасы |
860 454 |
819 902 |
|
|
2.2 НДС по приобретенным ценностям |
12 642 |
13 321 |
|
|
2.2 дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты) |
2 003 110 |
1 596 777 |
|
|
2.3 дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты) |
91 325 |
70 852 |
|
|
2.4 краткосрочные финансовые вложения |
26 500 |
0 |
|
|
2.5 денежные средства |
304 583 |
1 030 450 |
|
|
Итого баланс: |
9 154 890 |
9 530 541 |
|
|
Пассив |
|||
|
III. Капитал и резервы |
5 874 695 |
6 859 310 |
|
|
IV. Долгосрочные обязательства |
1 078 726 |
879 279 |
|
|
V. Краткосрочные обязательства |
2 201 469 |
1 791 952 |
|
|
Итого баланс: |
9 154 890 |
9 530 541 |
На основе Агрегированного баланса проведем горизонтальный и вертикальный анализ баланса.
3.2 Горизонтальный анализ баланса ОАО «Красный октябрь»
Горизонтальный анализ-это оценка темпов роста (снижения) показателей бухгалтерского баланса за отчетный период. Он помогает оценить темпы роста (или снижения) по каждой группе средств организации и их источников за рассматриваемый период.
Для горизонтального анализа преобразуют абсолютные значения показателей баланса в относительные. Для этого данные на начало рассматриваемого периода по каждой статье активов и пассивов принимают за 100 % и, исходя из этого, рассчитывают значения по статьям на конец рассматриваемого периода.
Таблица 2. Горизонтальный анализ баланса
|
Показатели |
На начало отчетного периода |
На конец отчетного периода |
Абсолютное отклонение |
На начало отчетного периода |
На конец отчетного периода |
Относительное отклонение |
|
|
Актив |
Тыс. руб. |
Тыс. руб. |
Тыс. руб. |
% |
% |
% |
|
|
I. Внеоборотные (постоянные) активы |
5 820 511 |
5 942 347 |
121 836 |
100 |
102,09 |
2,09 |
|
|
II. Оборотные активы |
3 334 379 |
3 588 194 |
253 815 |
100 |
107,61 |
7,61 |
|
|
2.1 запасы |
860 454 |
819 902 |
-40 552 |
100 |
95,29 |
-4,71 |
|
|
2.2 НДС по приобретенным ценностям |
12 642 |
13 321 |
679 |
100 |
105,37 |
5,37 |
|
|
2.2 дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты) |
2 003 110 |
1 596 777 |
-406 333 |
100 |
79,71 |
-20,29 |
|
|
2.3 дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты) |
91 325 |
70 852 |
-20 473 |
100 |
77,58 |
-22,42 |
|
|
2.4 краткосрочные финансовые вложения |
26 500 |
0 |
-26 500 |
100 |
0,00 |
-100,0 |
|
|
2.5 денежные средства |
304 583 |
1 030 450 |
725 867 |
100 |
338,32 |
238,32 |
|
|
Итого баланс: |
9 154 890 |
9 530 541 |
375 651 |
100 |
104,10 |
4,10 |
|
|
Пассив |
|||||||
|
III. Капитал и резервы |
5 874 695 |
6 859 310 |
984 615 |
100 |
116,76 |
16,76 |
|
|
IV. Долгосрочные обязательства |
1 078 726 |
879 279 |
-199 447 |
100 |
81,51 |
-18,49 |
|
|
V. Краткосрочные обязательства |
2 201 469 |
1 791 952 |
-409 517 |
100 |
81,40 |
-18,60 |
|
|
Итого баланс: |
9 154 890 |
9 530 541 |
375 651 |
100 |
104,10 |
4,10 |
Горизонтальный анализ баланса компании позволяет сделать выводы:
1) Общая сумма активов возросла на 4,10%, в том числе - внеоборотные активы измены на 2,09%, оборотные активы увеличились на 7,61% за счет увеличения денежных средств на 238,32% и суммы НДС по приобретенным ценностям на 5,37%;
2) Общая сумма пассива баланса также увеличилась на 375 651 тыс. руб. или на 4,10%. Это связано, в первую очередь, с увеличением, собственного капитала на 984 615 тыс. руб. или на 16,76%, с уменьшением на 199 447тыс.руб. или на 18,49% долгосрочных обязательств, а также с уменьшением на 409517 тыс.руб. или на 18,60% суммы краткосрочных обязательств.
3.3 Вертикальный анализ баланса ОАО «Красный октябрь»
Назначение вертикального анализа заключается в возможности проанализировать целое через отдельные элементы, составляющие это целое. Его широко используют для объективной оценки результатов работы организации.
При рассмотрении результатов баланса вертикальный анализ позволяет увидеть удельный вес каждой статьи в общем итоге, определить структуру средств и их источников, а так же произошедшие в них изменения.
Таблица 3. Вертикальный анализ баланса
|
Показатели |
На начало отчетного периода |
в % к итогу на начало года |
На конец отчетного периода |
в % к итогу на конец года |
Изменение |
|
|
Актив |
||||||
|
I. Внеоборотные (постоянные) активы |
5 820 511 |
63,58 |
5 942 347 |
62,35 |
-1,23 |
|
|
II. Оборотные активы |
3 334 379 |
36,42 |
3 588 194 |
37,65 |
1,23 |
|
|
2.1 запасы |
860 454 |
9,40 |
819 902 |
8,60 |
-0,80 |
|
|
2.2 НДС по приобретенным ценностям |
12 642 |
0,14 |
13 321 |
0,14 |
0,00 |
|
|
2.2 дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются через 12 месяцев после отчетной даты) |
2 003 110 |
21,88 |
1 596 777 |
16,75 |
-5,13 |
|
|
2.3 дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты) |
91 325 |
1,00 |
70 852 |
0,74 |
-0,25 |
|
|
2.4 краткосрочные финансовые вложения |
26 500 |
0,29 |
0 |
0,00 |
-0,29 |
|
|
2.5 денежные средства |
304 583 |
3,33 |
1 030 450 |
10,81 |
7,49 |
|
|
Итого баланс: |
9 154 890 |
100,00 |
9 530 541 |
100,00 |
0,00 |
|
|
Пассив |
0,00 |
|||||
|
III. Капитал и резервы |
5 874 695 |
64,17 |
6 859 310 |
71,97 |
7,80 |
|
|
IV. Долгосрочные обязательства |
1 078 726 |
11,78 |
879 279 |
9,23 |
-2,56 |
|
|
V. Краткосрочные обязательства |
2 201 469 |
24,05 |
1 791 952 |
18,80 |
-5,24 |
|
|
Итого баланс: |
9 154 890 |
100,00 |
9 530 541 |
100,00 |
0,00 |
Вертикальный анализ баланса компании позволяет сделать выводы:
1) Предприятие имеет "тяжелую" структуру баланса, так в структуре баланса большую часть суммы на начало отчетного периода занимают внеоборотные активы (63,58%), составила сумма оборотных средств. Данный факт, свидетельствует о том, что капитал предприятия в большей степени находится в структуре необоротного капитала, то есть капитал не отличается мобильностью. Есть положительная тенденция к снижению - к концу года внеоборотные активы уже составили 62,35%, оборотные средства - 37,65%, то есть, оборотные средства возросли на 1,23% по сравнению с началом года, за счет увеличения денежных средств на 7,49% к концу года.
2) Дебиторская задолженность, занимает в структуре баланса довольно значимую сумму. К концу года данная сумма не значительно уменьшилась, что свидетельствует о том, что сумма так и не была погашена.
3) Капитал и резервы в пассиве баланса возросли с 64,17% до 71,97% или на 7,8%, что свидетельствует об улучшении состояния независимости предприятия от внешних кредиторов.
4) В структуре пассива баланса довольно значимое место занимает краткосрочная задолженность, она составляет 24,05% на начало года и 18,8% - на конец года. Но есть тенденция к ее снижению, что повышает независимость предприятия.
4. Анализ финансовой деятельности ОАО «Красный октябрь»
4.1 Оценка ликвидности и платежеспособности ОАО «Красный октябрь»
Анализ ликвидности баланса проводится для оценки кредитоспособности предприятия, т.е. его способности своевременно и в полном объеме рассчитаться по своим обязательствам.
Таблица 4. Активы
|
Ликвидные и неликвидные активы |
|||
|
Показатель |
На начало отч. периода |
На конец отч. периода |
|
|
А1 (наиболее ликвидные активы - денежные средства) |
304 583 |
1030450 |
|
|
А2 (быстро реализуемые активы-дебит. зад-ть менее 12 мес.) |
2 003 110 |
1596777 |
|
|
А3 (медленно реализуемые активы = запасы + НДС по приобретенным ценностям +деб. зад-ть более 12 мес.+) |
965100 |
90396 |
|
|
А4 (трудно реализуемые активы - внеоборотные активы) |
5820 511 |
5942347 |
Таблица 5 Пассивы
|
Краткосрочные и долгосрочные пассивы |
|||
|
Показатель |
На начало отч. периода |
На конец отч. периода |
|
|
П1 (наиболее срочные пассивы-кредиторская задолженность) |
3280195 |
2671231 |
|
|
П2 (краткосрочные заемные кредиты банков) |
2201469 |
1791952 |
|
|
П3 (долгосрочные заемные кредиты.) |
1078726 |
879279 |
|
|
П4 (статьи раздела III баланса "Капитал и резервы") |
5874695 |
6859310 |
На начало года: А1 < П1 А2< П2 А3< П3 А4< П4
На конец года: А1 < П1 А2< П2 А3> П3 А4< П4
Условие: А1 >П1 А2> П2 А3> П3 А4< П4
У предприятия нарушена абсолютная ликвидность, как на начало, так и на конец отчетного периода, т.к. не выполняется условие по 1-му и 2-му неравенствам.
На начало отчетного периода предприятие не обладало и перспективной ликвидностью (нарушено условие 3-го неравенства), но к концу года ситуация изменилась (за счет увеличения запасов, снижения дебиторской задолженности и долгосрочных кредитов), т.е. предприятие может оставаться платежеспособным в долгосрочной перспективе.
Произведем более детальный анализ ликвидности и платежеспособности при помощи финансовых коэффициентов.
Таблица 6. Коэффициенты ликвидности предприятия
|
Показатели |
На начало отч. периода |
На конец отч. периода |
Норматив |
|
|
Коэффициент абсолютной ликвидности (Кал) |
0,15 |
0,6 |
Кал?0,2 |
|
|
Коэффициент быстрой ликвидности (Кбл) |
1,0 |
1,5 |
Кбл?0,7 |
|
|
Коэффициент текущей ликвидности (Ктл) |
1,5 |
2,0 |
Ктл?2 |
1. Коэффициент абсолютной ликвидности.
Коэффициент абсолютной ликвидности характеризует платежеспособность предприятия на дату составления баланса.
К ал =
К ал (начало года )=0,15, К ал (конец года )=0,6
На начало отчетного периода существует «платежный дефицит», т.е. предприятие могло рассчитаться по своим обязательствам лишь на 15%, на конец отчетного периода ситуация значительно изменилась и возможность покрытия долговых обязательств возросла и составила 60%. За отчетный период платежеспособность предприятия возросла на 45%, за счет увеличения денежных средств.
2. Коэффициент быстрой (промежуточной) ликвидности.
Данный показатель определяет, какая доля кредиторской задолженности может быть погашена за счет наиболее ликвидных активов, т. е. показывает, какая часть краткосрочных обязательств предприятия может быть немедленно погашена за счет средств на различных счетах, в краткосрочных ценных бумагах, а также поступлений по расчетам.
Кбл =
К бл (начало года ) ==1,0,
К бл (конец года )= =1,5
Как на начало, так и на конец отчетного периода коэффициент больше нормативного значения, это говорит о том, что краткосрочные обязательства могут быть погашены за счет оборотных средств.
Дебиторская задолженность возвращается относительно в оговоренные сроки, но к концу отчетного периода ситуация усугубилась, о чем говорит увеличение показателя в 2 раза от нормативного значения.
3. Коэффициент текущей ликвидности.
Коэффициент текущей ликвидности показывает, достаточно ли у предприятия средств, которые могут быть использованы им для погашения своих краткосрочных обязательств в течение года.
Ктл =
К тл (начало года ) =1,5
К тл (конец года )= =2
Это основной показатель платежеспособности предприятия и в данном случае он соответствует нормативному пределу, т.е. предприятие рационально вкладывает свои средства и является платежеспособным. Оборотных средств достаточно для погашения краткосрочной задолженности.
4.2 Оценка финансовой устойчивости ОАО «Красный октябрь»
Оценка финансовой устойчивости позволяет определить, каким количеством средств может маневрировать предприятие и определяет его финансовая независимость. Это также определенное состояние счетов предприятия, гарантирующее его постоянную платежеспособность.
Таблица 7. Коэффициенты финансовой устойчивости
|
Наименование |
На начало отч. периода |
На конец отч. периода |
Отклонения |
Рекомендуемое значение |
|
|
+,- |
|||||
|
1. Величина собственного оборотного капитала |
54 184 |
916 963 |
+ 862 779 |
||
|
2. Коэффициент автономии Ка |
0,64 |
0,72 |
+0,08 |
> 0.5 (50%) |
|
|
3. Коэффициент финансирования (соотношение заемных и собственных ср-в) Кз/с |
0,56 |
0,39 |
-0,17 |
> 0.5 (50%) |
|
|
4. Коэффициент маневренности собст-ого капитала Км |
0,01 |
0,13 |
+0,12 |
0,2 |
|
|
5. Коэффициент обеспеченности оборотных активов собст-ми оборотными средствами Ко.с |
0,01 |
0,2 |
0,19 |
> 0.1 (10%) |
|
|
Коэффициент текущей задолженности Ктз |
0,24 |
0,18 |
- 0,06 |
0,1-0,2 |
|
|
Коэффициент фин-й устойчивости Кфу |
0,76 |
0,81 |
+0,05 |
0,8-0,9 |
|
1. Собственный оборотный капитал =
Собственный оборотный капитал увеличился на конец отчетного периода за счет нераспределенной прибыли.
2. Коэффициент автономии. Хозяйственная деятельность может осуществляться не только за счет собственных средств, но и за счет заемных, так коэффициент автономии характеризует независимость предприятия от заемных источников средств.
Ка =
К тл (начало года ) =0,64
К тл (конец года )= =0,72
Следовательно, предприятие обладает высокой самостоятельностью и не зависит от внешних инвесторов и кредиторов, причем к концу отчетного периода коэффициент возрос на 8% (за счет увеличения нераспределенной прибыли), что свидетельствует о положительной динамике независимости предприятия.
3. Коэффициент финансирования (соотношения заемных и собственных средств (Кз/с)).
Коэффициент финансирования показывает, сколько заемных средств привлечено предприятием на 1 руб., вложенных в имущество собственных средств.
Кз/с = = -1
На начало года:
Кз/с = =0,56
На конец года:
Кз/с = =0,39
Данный показатель определяет долю активов организации, которые покрывается за счет собственного капитала. Оставшаяся доля активов покрывается за счет заемных средств, т.е. на начало отчетного периода на 1 руб. собственных средств приходится 56 коп. заемных, к концу отчетного периода на 1 руб. собственных средств уже 39 коп. заемных средств, т.е снизилась зависимость от заемных средств.
4. Коэффициент маневренности собственного капитала (Км) показывает степень мобильности (гибкости) использования собственного капитала.
Км =
На начало года:
Км = =0,01
На конец года:
Км = =0,13
Как на начало, так и на конец отчетного периода коэффициент ниже нормального значения. Т.е. предприятия на начало года может свободно маневрировать может 1% собственных средств, к концу года количество мобильных средств увеличилось до 13%, что указывает на возможную потребность в перспективе пополнения оборотных средств за счет привлечения краткосрочных кредитов и займов.
5. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами показывает, какая часть оборотных активов финансируется за счет собственных источников или за счет приравненных к ним источников долгосрочных кредитов и займов.
На начало года:
Ко.с = =0,01
На конец года: Ко.с =0,2
У предприятия на начало отчетного периода 1% собственных средств было выделено для финансирования текущей деятельности, на конец отчетного периода (за счет увеличения количества собственных средств) показатель увеличился до 20%, т.е. есть возможность вложить средства в новые разработки.
6. Коэффициент текущей задолженности.
показывает, какую долю в капитале предприятия занимают краткосрочные финансовые вложения.
На начало года:
Ко.с = =0,24
На конец года: Ко.с = 0,18
Доля краткосрочного заемного капитала снизилась на конец отчетного периода, что говорит о снижении использования краткосрочных заемных средств.
7. Коэффициент финансовой устойчивости (долгосрочной финансовой независимости) показывает, в какой степени активы предприятия сформированы за счет собственных и долгосрочных заемных средств.
Кфу =
На начало года: Ко.с = 0,76
На конец года: Ко.с = 0,81
Следовательно, активы предприятия сформированы в основном из собственных средств: 76% на начало отчетного периода и 81% на конец отчетного периода, что говорит об увеличении собственных средств.
бухгалтерский актив пассив дебиторский
4.3 Оценка деловой активности ОАО «Красный октябрь»
Коэффициент оборачиваемости - это финансовый коэффициент, показывающий интенсивность использования (скорость оборота) определенных активов или обязательств. Коэффициенты оборачиваемости выступают показателями деловой активности предприятия.
Таблица 8
|
Наименование |
На начало отч. периода |
На конец отч. периода |
Отклонения |
|
|
Коэффициент оборачиваемости основных средств (Фондоотдача) Кос |
2,5 |
3,0 |
+0,5 |
|
|
Коэффициент оборачиваемости активов (ресурсоотдача) Коа |
1,5 |
1,5 |
0 |
|
|
Коэффициент оборачиваемости запасов Коз |
7,8 |
8,8 |
+0,1 |
|
|
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности Кодз |
4,17 |
5,27 |
+1,1 |
1) Коэффициент оборачиваемости основных средств (Фондоотдача).
Фондоотдача - характеризует уровень эффективности использования основных производственных фондов предприятия, отрасли, характеризует эффективность использования основных средств организации и показывает, сколько выручки приходится на единицу стоимости основных средств.
На начало года: Ко.с =2,5
На конец года: Ко.с =3
2) Коэффициент оборачиваемости активов ( ресурсоотдача).
Характеризует эффективность использования компанией всех имеющихся в распоряжении ресурсов, независимо от источников их привлечения.
Коа =
На начало года: Коа =1,5
На конец года: Ко.а =1,5
3) Коэффициент оборачиваемости запасов.
Отражает скорость реализации запасов.
Коз =
На начало года: Коз =7,8
На конец года: Ко.з =8,8
4) Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности.
Чем выше коэффициент оборачиваемости и чем короче период инкассации, тем меньше средств заморожено в счетах дебиторов, тем мобильнее оборотные активы предприятия.
Кодз =
Период инкассации дебиторской задолженности:
На начало года: Кодз =4,17 (ТИДЗ=87,5)
На конец года: Кодз =5,27 (ТИДЗ=69,2)
5. Анализ рентабельности ОАО «Красный Октябрь»
1) Коэффициент рентабельности продаж, %.
Определяет долю чистой прибыли в объеме продаж предприятия.
ROS = * 100 %
На начало года:
ROS = *100%= 11%
На конец года:
ROS = = 11%
2) Коэффициент рентабельности оборотных активов.
Демонстрирует возможности предприятия в обеспечении достаточного объема прибыли по отношению к используемым оборотным средствам компании. Чем выше значение этого коэффициента, тем более эффективно используются оборотные средства.
На начало года:
ROS = *100%= 11%
На конец года:
ROS = = 11%
3) Коэффициент рентабельности собственного капитала, %.
Позволяет определить эффективность использования капитала, инвестированного собственниками предприятия. Обычно этот показатель сравнивают с возможным альтернативным вложением средств в другие активы.
На начало года:
ROE = *100%= 16,6%
На конец года:
ROE = = 14,4%
4) Коэффициент рентабельности заемного капитала.
Рентабельность заемного капитала показывает - сколько прибыли будет приходиться на заемный капитал
На начало года:
ROE = *100%= 0,30%
На конец года:
ROE = = 0,37%
5). Коэффициент рентабельности инвестиций.
Показывает, сколько денежных единиц потребовалось предприятию для получения одной денежной единицы прибыли. Этот показатель является одним из наиболее важных индикаторов конкурентоспособности.
ROI = *100%
На начало года:
ROI = *100%= 0,14%
На конец года:
ROI = = 0,13%
Список используемой литературы
1. Орлов Б.Л., Осипова В.В. Управленческий и финансовый анализ деятельности предприятия. Учебное пособие.-2-е изд., перераб. и доп. - М.: Пищепромиздат, 2001. - с. 139-185.
2. Бреславцева Н.А., Сверчкова О.Ф. Существенна ли информация, содержащаяся в бухгалтерской отчетности РФ? // "Экономический анализ. Теория и практика" - 2009. - N 3. - с. 1-4.
3. Бухгалтерская и налоговая отчетность. Первое полугодие 2008 года // "Актуальная бухгалтерия" - 2012. - N 6. - с.4-5.
4. Волкова О.Н. Управленческий анализ // Учебник- М.: Проспект, 2009. 302с.
5. Демина И.Д., Кришталева Т.И. Изучение учетной политики в ходе аудита финансовой (бухгалтерской) отчетности // "Все для бухгалтера" - 2011. - N 6.- с. 4.
6. Фомичева Л.П. Взаимоувязка форм бухгалтерской отчетности // "Новое в бухгалтерском учете и отчетности" - 2011.- N 18. - с. 5-6.
Размещено на Allbest.ru
...Подобные документы
Информация о деятельности кондитерской фабрики ОАО "Красный октябрь". Определение понятия агрегированного баланса предприятия. Горизонтальный и вертикальный анализ баланса. Оценка ликвидности, платежеспособности и финансовой устойчивости организации.
курсовая работа [33,4 K], добавлен 25.04.2012Оценка общей эффективности производственно-хозяйственной деятельности ОАО "Красный Октябрь". Финансовые ресурсы предприятия и их источники формирования. Основные виды заемного капитала. Анализ использования оборотных средств и основных фондов организации.
курсовая работа [107,2 K], добавлен 08.01.2017Методы анализа финансового состояния предприятия. Коэффициенты рентабельности, ликвидности, платежеспособности и оборачиваемости активов (деловой активности). Анализ финансовой отчетности ОАО "Сибнефтемаш". Оценка финансовой устойчивости организации.
курсовая работа [225,0 K], добавлен 12.11.2015Анализ финансовой устойчивости предприятия, величины структуры активов и пассивов. Сущность и значение ликвидности организации. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности компании. Оценка платежеспособности акционерного общества.
дипломная работа [235,2 K], добавлен 28.03.2015Основные виды производственной деятельности организации. Анализ динамики и структуры статей активов и пассивов баланса, финансовых результатов. Расчет ликвидности, капитала, рентабельности. Оценка класса платежеспособности и стоимости чистых активов.
контрольная работа [31,7 K], добавлен 17.11.2014Сущность, приёмы и технология оценки финансово-хозяйственной деятельности организации, предложения по ее повышению. Оценка структуры и динамики активов и пассивов, ликвидности и деловой активности предприятия. Основы подготовки финансовой отчетности.
дипломная работа [362,8 K], добавлен 01.03.2014Содержание бухгалтерского баланса. Представление активов и обязательств в нем. Требования, предъявляемые к достоверности отчетности о финансовом положении организации. Оценка платежеспособности, ликвидности, деловой активности, рентабельности предприятия.
контрольная работа [21,0 K], добавлен 02.01.2015Сбор информации и обработка финансовой отчетности. Бухгалтерский баланс предприятия, общая экономическая трактовка разделов и статей баланса. Анализ ликвидности и платежеспособности организации, ее финансовой независимости и устойчивости деятельности.
курсовая работа [56,1 K], добавлен 20.12.2010Анализ ликвидности баланса организации. Показатели оборачиваемости активов и пассивов организации. Прибыльность основной деятельности, оценка доходности и рентабельности предприятия. Аналитическая группировка и анализ статей баланса актива и пассива.
курсовая работа [247,7 K], добавлен 09.11.2010Состав и движение собственного капитала предприятия. Анализ ликвидности бухгалтерского баланса. Оценка вероятности банкротства. Анализ затрат и факторов, влияющих на изменение прибыли. Сравнительный анализ дебиторской и кредиторской задолженности.
курсовая работа [435,4 K], добавлен 01.02.2016Ликвидность организации, платёжеспособность, финансовая устойчивость. Показатели рентабельности ООО "Эльдорадо". Оборачиваемость дебиторской, кредиторской задолженности. Структура оборотных средств. Прогнозный бухгалтерский баланс предприятия за 2011 г.
презентация [360,2 K], добавлен 30.11.2014Методика проведения финансового анализа. Анализ состава и размещения активов предприятия, динамики оборотных средств, структуры источников финансовых ресурсов, дебиторской задолженности, кредитоспособности и ликвидности, потенциального банкротства.
дипломная работа [103,0 K], добавлен 26.11.2015Экономическая сущность, виды и принципы анализа финансового состояния предприятия. Методика анализа и оценки эффективности финансовой деятельности. Группировка активов и пассивов баланса для проведения анализа ликвидности. Оценка структуры баланса.
дипломная работа [4,5 M], добавлен 13.11.2017Анализ состава, структуры и динамики средств (активов), а также источников их формирования (пассивов). Оценка ликвидности баланса и платежеспособности предприятия. SWOT–анализ ОАО "Пермский моторный завод", показатели его финансовой устойчивости.
курсовая работа [70,2 K], добавлен 05.06.2015Задачи анализа финансового состояния предприятия, использование бухгалтерской отчетности как источника информации. Оценка активов и пассивов, дебиторской задолженности и платежеспособности организации. Расчет резервов роста прибыли от реализации товаров.
курсовая работа [3,5 M], добавлен 18.12.2011Анализ финансовой отчетности. Баланс. Отчет о прибылях и убытках. Горизонтальный отчет финансовой отчетности. Вертикальный отчет финансовой отчетности. Анализ дебиторской и кредиторской задолженности. Анализ производственной себестоимости продукции.
курсовая работа [259,4 K], добавлен 30.05.2008Построение аналитического баланса предприятия, анализ оборотных и внеоборотных активов. Сравнительный анализ дебиторской и кредиторской задолженности предприятия. Анализ ликвидности, платежеспособности, финансовой устойчивости, рентабельности организации.
курсовая работа [675,8 K], добавлен 24.10.2011Анализ финансовой устойчивости, платежеспособности предприятия и ликвидности его баланса. Определение структуры имущества и источников его образования. Оценка структуры активов оборачиваемости. Анализ дебиторской и кредиторской задолженности организации.
курсовая работа [280,4 K], добавлен 28.05.2016Понятие дебиторской и кредиторской задолженности. Влияние дебиторской задолженности на финансовые результаты предприятия и методика управления дебиторской задолженностью. Анализ состава и структуры баланса, показателей ликвидности и платежеспособности.
курсовая работа [964,1 K], добавлен 26.03.2011Теоретические основы анализа, оценки финансового состояния по данным бухгалтерской отчетности. Анализ и оценка финансового состояния ООО НПО "Октябрь" за 2005-2007 гг. по данным бухгалтерской отчетности. Особенности совершенствования управления финансами.
дипломная работа [598,5 K], добавлен 04.01.2010
