Размещено на http://www.allbest.ru/

СОДЕРЖАНИЕ

1. ОЦЕНКА ОСНОВНЫХ ТЕОРЕТИЧЕСКИХ ПОДХОДОВ ФИНАНСОВОГО ПЛАНИРОВАНИЯ НА ПРЕДПРИЯТИИ

1.1 Необходимость, сущность, роль и задачи финансового планирования1.2 Принципы и методы финансового планирования

1.3 Виды и формы финансовых планов

2. АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО ПЛАНИРОВАНИЯ В КОММЕРЧЕСКОЙ ОРГАНИЗАЦИИ

2.1. Характеристика предприятия

ООО «Максима-Электромонтаж»

2.2. Анализ финансового состояния предприятия

3 ПРОБЛЕМЫ И ПУТИ СОВЕРШЕНСТВОВАНИЯ ФИНАНСОВОГО ПЛАНИРОВАНИЯ НА ПРЕДПРИЯТИЯХ

3.1 Совершенствование системы финансового планирования на предприятиях

3.2 Финансовый план как фактор снижения экономического риска

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

СПИСОК ИСПОЛЬЗУЕМОЙ ЛИТЕРАТУРЫ

ПРИЛОЖЕНИЯ



Введение

В условиях рыночной экономики от грамотной организации финансового планирования коренным образом зависит благополучие коммерческой организации. Бизнес не может процветать без разработанных финансовых планов (бюджетов) и без контроля за их выполнением. В развитых странах планирование выступает одним из важнейших инструментов регулирования хозяйства.

Российские коммерческие организации имеют большой опыт прогнозной и плановой работы, разработки различных технико-экономических обоснований, оценок экономической эффективности проектов, который не следует игнорировать. Однако использование в современных условиях теорий, утративших экономическую актуальность, неизбежно приводит к кризису менеджмента многих отечественных предприятий. Очевидно, что изменения условий хозяйствования обусловливают необходимость формирования системы планирования на основе синтеза российской практики и достижений мировой экономической мысли. При этом особое внимание следует уделить организационному и методологическому аспектам финансового планирования.

К сожалению, в настоящее время в большинстве коммерческих организаций отсутствует финансовое планирование, а принимаемые руководством решения по организации финансово-хозяйственной деятельности не обосновываются соответствующими расчетами и носят интуитивный характер. В известной степени внимание к составлению финансовых планов на предприятиях нашей страны было ослаблено из-за подавляющего влияния внешних сил и обстоятельств: высокой инфляции, финансового кризиса, частых изменений и корректировок нормативно-правовой базы организаций, разрыва хозяйственных связей и прочего.

Во многих коммерческих организациях плановая работа осуществляется только на короткий промежуток времени (3 месяца) и сводится к определению более или менее точного размера авансовых взносов налоговых платежей. Однако слишком короткий горизонт планирования со временем превращается в барьер развития бизнеса и ведет к акцентированию на текущих проблемах. Поэтому еще большее значение следует придавать стратегическому и перспективному планированию. В этой связи является позитивной эволюция поведения российского бизнеса - завершилась волна передела собственности и контроля, компании реализуют новые стратегии развития, ориентированные не на месяц или квартал, а на годы.

Несмотря на назревшую необходимость в коммерческих организациях практически отсутствует планирование и контроль по центрам финансовой ответственности. Вместе с тем этот способ позволяет осуществлять эффективный контроль путем делегирования ответственности на уровень отдельных структурных подразделений, проводить оперативный анализ производственных результатов и определять слабые места производства. Кроме того, этот способ дает возможность держать руководство коммерческой организации в курсе того, на каких участках производства не удается достигнуть плановых показателей.

Актуальность выбранной темы обусловили её логику и структуру.

Целью настоящей работы является комплексное исследование организации системы финансового планирования на предприятиях и разработка предложений по его совершенствованию в условиях рынка.

Для достижения поставленной цели решены следующие задачи:

ѕ исследованы теоретические и методические вопросы организации финансового планирования;

ѕ проанализирована практика организации финансового планирования в ООО «Югория»;

ѕ разработаны предложения по совершенствованию системы краткосрочного финансового планирования, прогнозирования дополнительных финансовых потребностей, внедрении системы стратегического планирования.

Объектом исследования служит комплексная система финансового планирования на предприятии.

Субъектом исследования выступает ООО «Югория».

Теоретической и методической основой послужили постановления правительства РФ, Министерства финансов, Министерства по налогам и сборам, труды российских и зарубежных ученых по проблемам организации бухгалтерского учета.

При проведении исследования использовались отчетные материалы ООО «Югория». В работе применялись общие методы исследования - системный подход, сопоставительный, экономический анализ, статистические группировки, а также выборочные статистические обследования.

Разработанные в дипломной работе предложения по совершенствованию системы финансового планирования позволят применительно к конкретным организационно-техническим условиям ООО «Югория» осуществить систему мер, направленных на повышение аналитичности, оперативности планирования; усиление контроля за расходами; получать объективную информацию в соответствии с конъюнктурой.

потребности финансовое планирование прогнозирование



1. Оценка существующих в литературе основных теоретических подходов финансового планирования на предприятии

1.1 Необходимость, сущность, роль и задачи финансового планирования

Необходимость финансового планирования как особой сферы плановой деятельности обусловлена относительной самостоятельностью движения денежных средств по отношению к материально-вещественным элементам производства. Обособленность движения денежных средств и обратное воздействие через распределение на процесс воспроизводства обусловливают необходимость планомерного управления процессами формирования, распределения, перераспределения и использования финансовых ресурсов, которое и представляет собой содержание финансового планирования.

Его специфика состоит в том, что объектом планирования выступает не производственная деятельность субъектов хозяйствования, органов государственной власти, органов местного самоуправления, а их финансовая деятельность, формирование и использование финансовых ресурсов. Соответственно субъектами финансового планирования являются органы государственной власти и местного самоуправления, коммерческие и некоммерческие организации.

Финансовое планирование представляет собой процесс разработки системы финансовых планов и показателей по обеспечению развития предприятия необходимыми финансовыми ресурсами и повышению эффективности его деятельности в предстоящем периоде.

Необходимость составления планов определяется многими причинами. Выделим некоторые из них, являющиеся, по нашему мнению, основными: неопределенность будущего; координирующая роль плана; оптимизация экономических последствий; ограниченность ресурсов.

Финансовое планирование должно быть направлено на достижение следующих целей:

· определение объема предполагаемых поступлений денежных ресурсов (в разрезе всех источников, видов деятельности) исходя из намечаемого объема производства;

* определение возможностей реализации продукции (в натуральном и стоимостном выражении) с учетом заключаемых договоров и конъюнктуры рынка;

* обоснование предполагаемых расходов на соответствующий период;

* установление оптимальных пропорций в распределении финансовых ресурсов;

* определение результативности каждой крупной хозяйственной и финансовой операции с точки зрения конечных финансовых результатов;

* обоснование на короткие периоды равновесия поступления денежных средств и их расходования для обеспечения платежеспособности компании, ее устойчивого финансового положения.

К проблемам, которые призвано решать финансовое планирование, можно отнести следующие:

* обеспечение финансовыми ресурсами производственно-хозяйственной деятельности предприятия;

* увеличение размера прибыли, повышение показателей рентабельности;

* обеспечение реальной сбалансированности планируемых

расходов и доходов предприятия;

* определение финансовых взаимоотношений с бюджетами,

банками и т.д.;

* контроль за финансовым состоянием и платежеспособностью предприятия.

Систему финансового планирования на предприятии можно разделить на три составляющие: текущее финансовое планирование; оперативное финансовое планирование.

Финансовая стратегия предприятия представляет собой систему долгосрочных целей финансовой деятельности предприятия. Разработка финансовой стратегии предприятия - процесс длительный, требующий основательного подхода и определенной квалификации разработчиков. Финансовая стратегия предприятия должна формулировать основные цели предприятия и пути их достижения таким образом, чтобы обеспечить единую направленность действий предприятия.

Процесс формирования финансовой стратегии должен проходить ряд этапов, к которым относится: определение общего периода ее формирования; формирование стратегических целей финансовой деятельности; конкретизация показателей финансовой стратегии по периодам ее реализации; оценка разработанной финансовой стратегии.

Определение общего периода формирования финансовой стратегии зависит от предсказуемости развития экономики в целом конъюнктуры рынка. В современных условиях финансовая стратегия охватывает период времени от трех до пяти лет.

В качестве главных целей финансовой деятельности выделяют максимизацию прибыли предприятия, оптимизацию структуры капитала предприятия и обеспечение его финансовой устойчивости, обеспечение инвестиционной привлекательности и повышение рыночной стоимости предприятия.

Очень важно сформулировать стратегические цели четко кратко, отразить каждую из целей в конкретных финансовых показателях. Оценка эффективности финансовой стратегии может проводиться по таким параметрам, как внутренняя сбалансированность финансовой стратегии; согласованность ее с внешней средой (экономикой страны, конъюнктурой финансового рынка и т.д.); приемлемость уровня финансовых рисков; результативность финансовой стратегии, выраженная в рассчитанных финансовых коэффициентах.

Финансовая стратегия, являясь составной частью общей стратегии развития предприятия, должна быть согласована с целями и направлениями, сформулированными общей стратегией.

Текущее планирование финансовой деятельности предприятия осуществляется на основе разработанной финансовой стратегии. Основным документом текущего финансового планирования является баланс доходов и расходов. При разработке текущего финансового плана необходимо исходить из целей финансового планирования на предстоящий год и решать задачи, перечисленные выше. Балансировка доходов и расходов финансового плана достигается как регулированием расходов (прежде всего отчислений в фонды накопления и потребления, дивидендных выплат), так и оптимизацией размера и состава заемных средств. Разработка текущего финансового плана должна быть ориентирована на обеспечение финансовой устойчивости предприятия.

В дополнение к балансу доходов и расходов целесообразно составлять шахматную таблицу (матричный баланс), в которой определяются источники финансирования по каждой статье планируемых расходов.

Оперативное финансовое планирование заключается в разработке платежного календаря, детализирующего на квартал или месяц текущий финансовый план. Платежный календарь служит средством ранней диагностики финансового состояния предприятия, помогает поддерживать платежеспособность предприятия, вовремя привлекать краткосрочные заемные средства для покрытия разрыва во времени поступлений и перечислений средств. В процессе составления платежного календаря формируется информационная база о движении денежных средств предприятия, проводится анализ неплатежей, осуществляется расчет потребности в краткосрочном кредите или размера и сроков временно свободных денежных средств предприятия.

Платежный календарь составляется на месяц с подекадной разбивкой. Реже встречается разбивка на пятидневки и 15 дней. Финансовое планирование на столь короткие периоды времени является процессом непрерывным и требует постоянного контроля за состоянием запасов и дебиторской задолженности, за производством и реализацией.

В рамках оперативного финансового планирования помимо платежного календаря составляется кассовый план предприятия. Кассовый план предприятия отражает поступления и выплаты наличных денежных средств через кассу. Своевременная обеспеченность наличными денежными средствами также является немаловажным фактором в финансовой деятельности предприятия. Кассовый план разрабатывается на один квартал и отражает предполагаемые выплаты по фонду заработной платы, фонду потребления и прочие выплаты и поступления наличных денег.

Задачи текущего и оперативного финансового планирования на предприятии призвана также выполнять система внутрифирменного бюджетирования, рассматриваемая ниже.

1.2 Принципы и методы финансового планирования

В условиях перехода к рыночной экономике процесс планирования деятельности предприятия претерпел коренные изменения. Методы планирования, принятые в условиях централизованной экономики, не оправдали себя. Это и было одной из главных причин, приведших к сложной экономической ситуации. Старая система планирования соответствовала новым послеприватизационным условиям. Работать же без планирования, как оказалось, не в состоянии ни одно предприятие. Таким образом, возникает необходимость разработки новой системы, отвечающей целям и задачам предприятия в условиях рыночной экономики, помогающей осуществлять эффективную управленческую деятельность. Эта система должна базироваться на технологиях и подходах, которые используются на западных предприятиях, имеющих многолетний опыт планирования. В практике финансового планирования применяют следующие методы:

Метод финансового анализа. Он позволяет определить основные закономерности, тенденции в движении основных показателей и внутренние резервы предприятия.

Коэффициентный метод. Определяет величину доходов и расходов и базируется на достижениях прошлого периода.

Нормативный метод. Это соотнесение фактических данных и норм, установленных на основе законодательных актов. Метод заключается в том, что на основе норм, установленных заранее, рассчитывается потребность субъекта в финансовых ресурсах и их источниках. Нормативами выступают ставки налогов и сборов, нормы амортизационных отчислений и другие нормативы, которые устанавливаются либо субъектом, либо государством в виде специальной нормативной или законодательной базы. Нормативы хозяйствующего субъекта - это нормативы, разрабатываемые на предприятии и используемые им для регулирования производственно-хозяйственной деятельности, контроля за использованием финансовых ресурсов, других целей по эффективному вложению капитала. Существуют современные методы калькулирования затрат: стандарт-кост и стандарт маржинал-костинг. Они основаны на использовании внутрихозяйственных норм.

Балансовый метод подразумевает соотношение расходов и источников покрытия с четкой балансовой увязкой, которая уравнивает сумму сальдо конечного и расходов с суммой сальдо начального и поступлений.

Дисконтирование денежных расходов. Основывается на исчислении приведенной стоимости ожидаемых оттоков и притоков денежных средств.

Метод многовариантности. То есть разрабатывается сразу несколько вариантов финансовых планов. Например, в одном варианте может быть учтен продолжающийся спад производства, инфляция национальной валюты, а в другом - рост процентных ставок и, как следствие, замедление темпов роста мировой экономики и снижение цен на продукцию.

Экономико-математическое моделирование - построение имитационных моделей реальных экономических процессов в зависимости от факторов определяющих эти процессы.

Прогнозный метод - приведение возможного финансового положения и выработка на длительную перспективу изменений финансового состояния.

Существует большое множество методик расчетов финансового планирования, но есть и некие общие правила, принципы, которые не зависят от того, каким именно способом составляется финансовый план. В быту бы их назвали попросту хитростями или житейскими мудростями.

Конечно же, нельзя никого обязать исполнять все эти правила. Но все же их необходимо исполнять, потому как это не какие-то заумные финансовые теории, а выводы и знания многолетнего опыта различных финансистов, и они направлены на то, чтобы можно было избежать краха и достичь поставленных целей. Финансовое планирование должно быть целевым, оперативным, непрерывным, сбалансированным, коллективным, регламентированным, сплошным, реальным, управленческим, комплексным, прозрачным для руководства процессом.

Затраты идущие на осуществление финансового планирования не должны перекрывать эффект от него. Финансовое планирование это процесс важный, ответственный и нужный, и нельзя подходить к нему слишком формально.

В ходе планирования необходимо делать выводы относительно причин провалов в работе, учитывать эти факторы наряду с положительным опытом при составлении финансовых планов на очередной период, необходимо по возможности учитывать или анализировать все факторы - аналитические материалы, тенденции рынков, общую политическую и экономическую обстановку и прочее. Анализу должны быть подвергнуты как экономические, так и неэкономические факторы.

Принципы финансового планирования базируются на общих принципах теории планирования в сложных системах.

Принцип непрерывности. Заключается в том, что процесс планирования на предприятии должен быть непрерывным, учитывая, с одной стороны, неопределенность состояния внешней среды, которая вызывает необходимость в постоянной корректировке планов, с другой, изменяются и представления предприятия о своих возможностях.

Принцип гибкости. Этот принцип тесно связан с предыдущим и заключается в придании планам и процессу планирования способности изменяться в связи с возникающими непредвиденными ситуациями. К этим ситуациям могут относиться как внешние факторы (колебание спроса на продукцию, изменения действующих цен и тарифов) так и внутренние (внедрение прогрессивных технологий, экономия ресурсов). Планы должны содержать «резервы безопасности». Еще один факт, который нужно учесть, это то, что для реализации принципа гибкости необходимо план составить так, чтобы в него можно было вносить изменения, увязывая их с имеющимися внутренними и внешними условиями.

Принцип точности предполагает конкретизацию и детализацию планов предприятия в той степени, в которой позволяют этому внутренние и внешние условия деятельности фирмы. Степень же точности планов определяется применяемыми системами и методами планирования: при оперативном или краткосрочном планировании требуется более высокая степень точности показателей, чем при стратегическом или долгосрочном.

Принцип участия означает, что каждый работник фирмы становится участником плановой деятельности, независимо от должности и функции, которую он выполняет. Реализация этого принципа дает многие преимущества, в частности:

- каждый сотрудник приобретает для себя более глубокие познания сторон «жизни» предприятия, более обширную информацию о ней;

- персональное участие сотрудников предприятия приводит к тому, что планы организации как бы становятся и личными планами сотрудников, и участие в достижении целей организации приводит к удовлетворению работников;

- работники в рамках планирования развивают себя как личность, у них появляются новые знания, расширяются горизонты возможностей, а все это ведет к появлению дополнительных ресурсов у организации для решения своих проблем;

- из-за этого принципа планы перестают быть чем-то внешним для менеджеров, которые сами привлекаются к их составлению.

Помимо рассмотренных выше принципов, в литературе по финансовому планированию встречаются и общеэкономические принципы: системность, целенаправленность, комплексность, научность, оптимальность, эффективность, приоритетность, сбалансированность, директивность, самостоятельность, динамичность, многовариантность и другие.

Как упоминается в разобранной мной статье С. Золотарева на основе зарубежного и отечественного опыта при разработке финансового плана и стратегии рекомендуется опираться на следующие семь принципов:

1. Обеспечение соответствия потребностям рынка;

2. Принцип финансового соотношения сроков («золотое банковское правило») - получение и использование средств должно происходить в определенные сроки;

3. Обеспечение возможностей маневрирования при недостижении планового объема реализации или превышения плановых затрат;

4. Обеспечение эффективности вложений капитала - то есть новые инвестиции должны иметь более высокую эффективность;

5. Инвестиции и другие затраты должны обеспечиваться самым «дешевым» способом финансирования;

6. Поддержание платежеспособности предприятия в любое время;

7. Обеспечение финансовой устойчивости предприятия.

Дополнительно к этим принципам также предполагаются следующие:

Принцип рентабельности капиталовложений. Для капиталовложений необходимо выбирать самые дешевые способы финансирования. Заемный капитал выгоден лишь в том случае, если он повышает рентабельность собственного капитала. В этом случае обеспечивается получение эффекта финансового рычага (Левериджа). Финансовый леверидж представляет собой объективный фактор, возникающий с появлением заемных средств в объеме используемого предприятием капитала, позволяющий получать дополнительную прибыль на собственный капитал.

Принцип сбалансированности рисков - особенно рисковые долгосрочные инвестиции целесообразно финансировать за счет собственных средств.

Принцип предельной рентабельности - целесообразно выбирать те капиталовложения, которые обеспечивают максимальную рентабельность.

На мой взгляд, к изложенному выше следует, добавит еще пару принципов:

- Активности финансовой политики в организации;

- Оперативности оценки финансового состояния предприятия как необходимого условия адекватной и быстрой реакции на возникающие отклонения от запланированных результатов;

- Учета фактора времени в финансовых расчетах на основе оценки потенциально упущенной выгоды.

Итак, в подведении итога, хочется подчеркнуть, что особое значение в скором будущем будет иметь обеспечение строгого соблюдения принципов финансового планирования, которые определят характер и содержание всей деятельности. Именно точное соблюдение принципов планирования создает предпосылки для эффективной работы организации и уменьшения возможности получения отрицательных результатов планирования.



1.3 Виды и формы финансовых планов

Конкретное проявление процесса финансового планирования организации (предприятия) заключается в разработке, утверждении и исполнении финансовых планов и отдельных показателей этих планов

Финансовый план представляют собой совокупность документов определенной формы, которые характеризуют различные стороны финансовых отношений организации (предприятия и корпорации).

Законодательство не предусматривает обязательность разработки, утверждения и предоставления форм финансовых планов органам государственной власти и управления. Однако косвенные рекомендации по их составлению предопределяются в соответствии с требованиями, например, Налогового кодекса Российской Федерации, законодательства о банковской деятельности, малом предпринимательстве и других актов и документов.

Финансовые планы классифицируются в зависимости от планового периода, на который они разрабатываются: оперативные финансовые планы, которые составляются на месяц, декаду или неделю;

· текущие финансовые планы, которые разрабатываются на год с поквартальной разбивкой;

· среднесрочные финансовые планы, которые разрабатываются на плановый период от одного года до трех лет;

· перспективные (долгосрочные) финансовые планы, которые разрабатываются на пять и более лет планового периода;

· программные финансовые планы, которые разрабатываются на конкретные периоды внедрения и использования программ предпринимательской деятельности по сферам хозяйствования.

Финансовые планы по всем формам составляются только на незначительном по видам количестве предприятий и корпораций.

На малых предприятиях всех форм собственности, как правило, разрабатываются только оперативные финансовые планы, так как невозможно рассчитать на перспективу состояние финансовых ресурсов, объемы и структуру производства и выручки, в том числе выручки от реализации продукции (работ, услуг) и т.п.

Оперативные и текущие финансовые планы начинают разрабатываться, как правило, со средних организаций (предприятий), где мотивами развития становятся расширение сферы деятельности и закрепление на рынке товаров и услуг. Основной целью разработки финансовых планов является разработка наиболее эффективных путей использования прибыли и нахождение дешевых привлеченных и заемных финансовых ресурсов.

Оперативные, текущие и перспективные планы разрабатываются в крупных, сверхкрупных организациях (предприятиях), корпорациях и транснациональных компаниях. Целью разработки комплекса финансовых планов и разработочных таблиц является: освоение внутренних и внешних рынков ресурсов и сбыта продукции (работ, услуг); выпуск новых видов продукции. Программные финансовые планы разрабатываются по мере необходимости, а в крупных и сверхкрупных организациях (предприятиях) они носят систематический характер с подробной характеристикой исходной информации, результатов деятельности и определением центров ответственности.

Финансовые планы как документы включают в себя несколько форм (регистров), которые могут иметь следующий вид:

· Смета затрат представляет собой форму планового расчета, определяющую потребность предприятия в денежных средствах на предстоящий период и последовательность действий по исчислению показателей. Разрабатывается на квартал, полугодие, год, программу.

· Баланс доходов и расходов характеризует поступление и расходование денежных средств на планируемый период, разрабатывается на квартал, год, программу.

· Инвестиционный план отражает потребность в денежных ресурсах, направляемых на инвестиционную деятельность, и источники их формирования, разрабатывается на квартал, год, программу.

· Кредитный план представляет собой план получения и погашения кредитов банков, разрабатывается на квартал, год, программу.

· Валютный план показывает поступления и расходование денежных средств в иностранной валюте, разрабатывается на квартал, год, программу.

· Прогноз баланса активов и пассивов отражает величину показателей актива и пассива бухгалтерского баланса по истечении) предстоящего периода. Разрабатывается на год, программу.

· План движения денежных ресурсов отражает движение наличных и безналичных денежных средств по организации (предприятию) и по видам деятельности на определенный период, разрабатывается на квартал, год, программу.

· Платежный календарь (баланс) отражает доходы и расходы на предстоящий период, разрабатывается на месяц с подекадной разбивкой.

· Кассовая заявка (план) отражает поступление денежных, средств на счета в банках и в кассу и потребность в этих денежных средствах, разрабатывается на квартал.

· Разработочные таблицы. Такие таблицы составляются и раскрывают или дополняют характеристики определенных сторон финансовых показателей, в том числе:

· План распределения валовой и чистой прибыли отражает все аспекты использования прибыли и представляет собой расчет валовой, налогооблагаемой и чистой прибыли, разрабатывается на квартал, год, программу.

· План взаимоотношений с бюджетом показывает отношения по поводу исчисления и уплаты налогов и отчислений в бюджет и государственные фонды денежных средств и поступления денежных средств из централизованных денежных фондов, с учетом взаиморасчетов, разрабатывается на квартал, год, программу.

· План налогов и отчислений (налоговый бюджет) отражает взаимоотношения с бюджетом и государственными фондами денежных средств, разрабатывается на квартал, год, программу.

· Расчет амортизационных отчислений по методам в соответствии с бухгалтерским учетом и для налогообложения.

· План потребности в оборотных средствах отражает излишек или недостаток собственных оборотных средств и источники их покрытия и пополнения.

· Прочие.

Кроме того, следует учитывать, что в процессе финансового планирования используются стандартные формы отчетности, которые организация (предприятие) предоставляет в обязательном порядке органам власти и управления, статистики и т.п. Финансовые планы и разработочные таблицы являются основой процесса бюджетирования затрат организации (предприятия).

В процессе финансового планирования формируются проекты оперативных, текущих и перспективных финансовых бюджетов. Для организации системы бюджетирования создаются центры ответственности. Завершающим элементом процесса бюджетирования является консолидированный бюджет организации (предприятия). Однако все показатели документов, представляющих финансовый план организации (предприятия), также требуют расчетов с применением вышеназванных методов, способов и приемов финансового планирования.



2. Анализ финансового планирования в коммерческой организации

2.1 Характеристика предприятия ООО «Максима-Электромонтаж»

Компания ООО «Максима-Электромонтаж» является промышленным производителем пьезокерамических материалов и элементов.

ООО «Максима-Электромонтаж» является юридическим лицом, имеет в собственности обособленное имущество, учитываемое на его самостоятельном балансе, вправе открывать рублевые и валютные счета в учреждениях банков, как в Российской Федерации, так и за ее пределами, может от своего имени приобретать и осуществлять имущественные и личные неимущественные права, нести обязанности, выступать истцом и ответчиком в суде.

На предприятии образованы пять центральных отделов: отдел безопасности; бухгалтерский отдел; экономический отдел; отдел кадров; отдел по технике безопасности и гражданской оборотне (отдел ТБ и ГО).

2.2 Анализ финансового состояния предприятия

Объем производства реализации продукции ООО «Максима-Электромонтаж» в 2009-20011 гг. имел устойчивую тенденцию к увеличению. Это связано с увеличением численности производственных работников данного предприятия в этот период с 28 до 65 человек.

Для успешной организации производственной деятельности в 2011 году были осуществлены следующие мероприятия:

- при проведении договорной компании на предприятия направлялись договора предложения о взаимовыгодном сотрудничестве;

- регулярно давалась реклама в газету, на телевидение.

Главная цель бизнеса - максимизировать прибыли в долгосрочной перспективе, не допуская серьезных рисков. Это основной критерий успеха.

В таблице 1 представлены показатели комплексной оценки конечных результатов хозяйственной деятельности ООО «Максима-Электромонтаж».

Сделаем пояснения к некоторым показателям.

Формула коэффициента рентабельности по интегральной модели имеет вид:

Р = [П/(К*(1+V/C)]*100%,

где П - чистая прибыль предприятия;

К - среднегодовая стоимость собственного капитала;

V, C - зарплата ППП с отчислениями на социальные нужды и затраты материальных ресурсов в смете затрат на производство.

Поскольку в 2010 году предприятие в качестве финансового результата получило убыток, то его деятельность была нерентабельна.

2011 год:

V = 6006 тыс. руб. C = 22223 тыс. руб.

Р = [1049/(21169*(1+6006/22223)]*100% = 0,039.

Модель Альтмана имеет вид:

Z = -0,16Х1-0,22Х2+0,87Х3+0,10Х4-0,24Х5,

Где Х1 = (Дебиторская задолженность - денежная наличность)/ Итог актива;

Х2 = (Постоянный капитал - стоимость производственных основных и нормируемых оборотных средств)/Итог пассива;

Х3 = Финансовые расходы / Объем продаж за вычетом налогов;

Х4 = Расходы на персонал / Добавленная стоимость за вычетом налогов;

Х5 = Валовая прибыль / Привлеченный капитал.

2010 год:

Х1 = (9631-1960)/28698 = 0,267.

Х2 = (20264-7241-434-68-6369)/28698 = 0,214.

Х3 = 12939,3/75148,6 = 0,172.

Х4 = 4896/8298 = 0,590.

Х5 = 11445,4/8434 = 1,357.

Z = -0,16*0,267-0,22*0,214+0,87*0,172+0,1*0,59-0,24*1,357=-0,18.

2011 год:

Х1 = (12617-1245)/34226 = 0,332.

Х2 = (21169-6922-471-209-9134)/34226 = 0,130.

Х3 = 13652,7/82811,3 = 0,165.

Х4 = 6321/9526 = 0,664.

Х5 = 13364/13057 = 1,024.

Z = -0,16*0,332-0,22*0,13+0,87*0,165+0,1*0,664-0,24*1,024=-0,12.

Деятельность предприятия в 2010-2011 гг. можно считать успешной, что видно из следующего:

1) главная цель достигнута с превышением объема продаж на 10%;

2) эффективность использования ресурсов возросла (прирост рентабельности составил 0,039 пункта);

3) средняя заработная плата и средние затраты на удовлетворение нужд работников соответственно возросли на 18 и 50%;

4) предприятие получило в 2011 г. чистую прибыль против убытка в 2010 г.

Финансовое состояние предприятия устойчивое, банкротство ему пока не угрожает.

Расчетные данные показывают, что валюта баланса в 2011 году по сравнению с 2010 годом сократилась на 5528 тыс. руб., или на 19,3%. Снижение произошло в основном за счет внеоборотных активов - сумма по которым сократилась на 253 тыс. руб., или на 3,4%.

Таблица 1 Горизонтальный анализ баланса ООО «Максима-Электромонтаж» за 2010 - 2011 годы

Актив	2010	2011	Изменение (+,-)	Темп роста, %
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Основные средства	7241	6922	-319	95,59
Долгосрочные финансовые вложения	12	-	-	-
Отложенные налоговые активы	122	200	78	163,93
ИТОГО по разделу 1	7375	7122	-253	96,57
II. оборотные активы Запасы	7307	10032	2725	137,29
в том числе: сырье, материалы и другие аналогичные ценности	434	471	37	108,53
затраты в незавершенном производстве (издержках обращения)	68	209	141	307,35
готовая продукция и товары для перепродажи	6369	9134	2765	143,41
расходы будущих периодов	436	218	-218	50,00
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям	2425	3210	785	132,37
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)	9631	12617	2986	131,00
в том числе: покупатели и заказчики	8638	12058	3420	139,59
Денежные средства	1960	1245	-715	63,52
ИТОГО по разделу II	21323	27104	5781	127,11
БАЛАНС	28698	34226	5528	119,3
ПАССИВ
III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ
Уставный капитал	262	262	0	100,00
Добавочный капитал	17034	17034	0	100,00
Резервный капитал	143	143	0	100,00
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	2825	3730	905	132,04
ИТОГО по разделу III	20264	21169	905	104,47
V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА Займы и кредиты	1824	2869	1045	157,29
Кредиторская задолженность	6506	9950	3444	152,94
в том числе: поставщики и подрядчики	3233	7544	4311	233,34
задолженность перед персоналом организации	264	371	107	140,53
задолженность перед государственными внебюджетными фондами	171	220	49	128,65
задолженность перед бюджетом	1713	963	-750	56,22
прочие кредиторы	1125	852	-273	75,73
ИТОГО по разделу V	8330	12819	4489	153,89
БАЛАНС	28698	34226	5528	119,26

Оборотные активы также возросли в 2011 году по сравнению с 2010 годом на 5781 тыс. руб. и составили 27104 тыс. руб. против 2010 года - 21323 тыс. руб.

Отрицательным моментом в деятельности предприятия является сокращение денежных средств на 715 тыс. руб., или на 36,48%.

Рост краткосрочной дебиторской задолженности также является неблагоприятной тенденцией. Темп роста краткосрочной дебиторской задолженности составил 131%.

Положительным моментом является отсутствие в активах предприятия долгосрочной кредиторской задолженности как в 2010, так и в 2011 году.

Предприятие в 2011 году по сравнению с 2010 годом увеличило величину краткосрочных займов и кредитов с 1824 тыс. руб. до 2869 тыс. руб.

Хорошим признаком является рост собственного капитала на 505 тыс. руб., или на 4,47%, особенно на фоне возрастания заемных средств. Величина заемных средств увеличилась на 4489 тыс. руб., или на 143,89%. Настораживает больший темп роста заемных средств по сравнению с темпом роста собственных средств предприятия.

Подводя итог деятельности предприятия ООО «Максима-Электромонтаж» за период с 2010 по 2011 годы, можно сказать, что анализируемое предприятие стало более успешно работать по привлечению финансовых ресурсов, однако, что особенно важно, предприятие использует не только собственные резервы для увеличения финансовых ресурсов, но активно привлекает и заемные.

В табл. 2 представлены данные для анализа состава, структуры и динамики прибыли ООО «Максима-Электромонтаж».

Таблица 2. Состав, структура и динамика показателей прибыли ООО«Максима-Электромонтаж» в 2010-2011 гг.

Показатель	Состав показателей прибыли, тыс. руб.	Удельный вес показателей прибыли в общей величине доходов, %
	2010	2011	Изменение (+,- )	Темп роста, %	2010	2011	Изменение (+, -)
1.Общая величина доходов	75148,6	82811,3	7662,7	110,2	100	100	-
2. Валовая прибыль	11445,4	13364,1	1919,0	116,8	15,2	16,1	0,9
3. Прибыль (убыток) от продаж	-1493,9	288,6	1782,5	-19,3	-2,0	0,3	2,3
4. Прибыль (убыток) до налогообложения	-233,1	1548,6	1781,7	-664,4	-0,3	1,9	2,2
5. Чистая (нераспределенная) прибыль (убыток)	-214,8	1049,0	1263,8	-488,4	-0,3	1,3	1,6

Имеется рост практически всех составляющих общей величины доходов. Общая величина доходов выросла прежде всего за счет увеличения валовой прибыли на 1919 тыс. руб.

Высокими темпами роста росла валовая прибыль. Она выросла на 16,8%. Предприятие в 2011 году провело эффективную финансовую политику, поэтому в качестве финансового результата была получена прибыль, а не убыток.

В 2010 году предприятие имело чистый убыток, поэтому исследуем распределение чистой прибыли в 2011 году.

Деятельность предприятия в 2010 году была нерентабельна, в 2011 году коэффициент рентабельности составил 3,9%.

Таким образом, ООО «Максима-Электромонтаж» за период с 2010 по 2011 годы стало более успешно работать по привлечению финансовых ресурсов, однако, что особенно важно, предприятие использует не только собственные резервы для увеличения финансовых ресурсов, но активно привлекает и заемные.

Анализ динамики изменения показателей финансово-экономического состояния предприятия показал, что он движется в сторону наиболее приемлемых значений. Аспекту финансово - экономического положения предприятия была дана оценку "хорошо".

Доходы ООО «Максима-Электромонтаж» в период 2010-2011 годов имели тенденцию к росту с 75148,6 тыс. руб. до 82811,3 тыс. руб., что оценивается положительно. В результате увеличения себестоимости продаж выручка от реализации (без налогов) увеличилась на 6457,5 руб., в результате снижения убытка от продаж выручка от реализации (без налогов) увеличилась на 1205,3 руб. Расходы ООО «Максима-Электромонтаж» в 2010-2011 гг. имели тенденцию к возрастанию с 76642,5 тыс. руб. до 83100,0 тыс. руб., то есть на 6457,5 тыс. руб.

Хотя система управления финансами ориентирована на решение краткосрочных и текущих задач, решаемых предприятием, разработка стратегии его развития позволяет не только определить ориентиры этого развития, но и добиться понимания общности задач работниками различных служб предприятия, устранить ограничения на взаимодействие между ними, особенно по вопросам решения ключевых проблем, стимулировать информационный обмен между структурными подразделениями предприятия.



3. Проблемы и пути совершенствования финансового планирования на предприятиях

3.1 Совершенствование системы финансового планирования на предприятиях

Чтобы разработать пути совершенствования организации финансового планирования на российских предприятиях, необходимо выделить проблемы, существующие на современных предприятиях и объекты, подлежащие совершенствованию.

Также, как мне кажется, важно заметить, что наряду с осознанной необходимостью использования совершенного финансового планирования, существует ряд факторов, препятствующих этому:

- весьма высокая степень неопределенности на Российском рынке, которая происходит из-за разных глобальных изменений в сферах общественной жизни;

- малая доля компаний готовых к осуществлению серьезных финансовых разработок, и располагающая средствами для этого.

Нетрудно предположить, что для осуществления эффективного финансового планирования имеют возможности только крупные компании. Потому как у них есть достаточно средств для привлечения специалистов и прочего.

На небольших же предприятиях, как правило, для этого нет средств, хотя потребность в финансовом планировании не меньше, даже больше, чем у крупных.

На основе материала и прочитанного мной, можно выделить ряд проблем, с которыми сталкиваются предприятия в области организации финансового планирования:

1.Нереальность формируемых планов. Это связано с необоснованными плановыми данными по планируемой долей денежных средств в расчетах, заниженными сроками погашения дебиторской задолженности, увеличенными потребностями в финансировании. Всему причина - это функциональная разобщенность подразделений, участвующих в составлении финансовых планов. В результате чего, планы не являются реальным инструментом управления;

2. Низкая оперативность составления планов, связанная с длительностью процедуры согласования планов, отсутствием четкой системы подготовки и передачи плановой информации из отдела в отдел, недостоверностью информации;

3. Отсутствие четких внутренних стандартов составления планов;

4. «Оторванность» текущего от стратегического планирования;

Можно выявить основные проблемы и сформулировать следующие принципы постановки системы планирования:

Процесс изменения системы планирования должен успевать соответствовать изменениям в структурах, системах управления предприятий;

Планирование (корректировка и уточнение) должно осуществляться по принципу «дерева целей», то есть «сверху-вниз», системно, только тогда планы будут комплексными и самодостаточными;

Осуществление сценарного планирования, конечно, с учетом изменений внешней среды, рисков;

Нужно планировать защитные действия для компенсации реальных угроз конкурентов;

Система планирования должна быть привязана к имеющейся на предприятии системе центров ответственности, иначе реализация даже самых лучших планов будет неэффективной;

Система планирования должна включать в себя систему мотивации для топ-менеджеров, «ключевых» руководителей и специалистов!

Реализация этих принципов, как мне кажется, позволит выстроить и реализовать стратегию, минимизирующую вероятность потерь.

С моей точки зрения, при совершенствовании системы финансового планирования на предприятии нужно идти от содержания к организации, а не наоборот. Перед предприятием должна ставиться задача реформирования внутренней стороны системы.

Есть две основные линии, которые были рассмотрены в теоретической части работы, и по которым надо все правильно построить: стратегическое планирование и оперативное планирование.

Если говорить о стратегическом планировании, то это поиск направлений и способов ведения бизнеса, которые дадут максимальный результат в определенное время.

Но самое главное в стратегическом планировании - ответить на вопрос: «Куда бить?» И когда стратегические цели созданы, необходимо начать построение плана: «Что мы должны сделать, чтобы этого достичь?». Я считаю, это касается всех организаций (предприятий).

Теперь об оперативном управлении.

Основная трудность при планировании - внедрение. План написать не так сложно, но как сделать так, чтобы он заработал?

Планы должны быть «работоспособными», это само собой, и необходимо, чтобы в них присутствовали реальные желания руководителей компании. Часто составленные другими людьми планы не работают как раз по причине своей, так сказать чужеродности.

Также план должен быть реалистичен с точки зрения рынка. То есть нужен анализ: есть ли рынок, есть ли нужное число потребителей, готовы ли они заплатить деньги? К сожалению, все знают, что часто компании этого не учитывают.

Следующий аспект планирования - возможности организации. Многие причины возникновения проблем связаны с отсутствием организации самого процесса планирования. Причинами этого являются: а)отсутствие ориентации на конечный результат; б)потери информации, ее изменение при передаче; в)чрезмерная длительность процедур согласования решений; и некоторые другие.

Для решения этих проблем необходимо определить, с какими элементами системы финансового планирования они больше связаны и какие нужны инструменты для их решения.

Важную роль играет еще тот аспект, что планы должны быть усвоены менеджерами, они должны захотеть это сделать. Проблемная область - это именно стратегическое планирование, тактическое планирование пытаются так или иначе реализовывать. Но это уже вопрос научения, а со стратегическим планированием чуть сложнее. На «стратегический» уровень выходят только сильные компании, ставящие задачу выхода на новый уровень бизнеса, из-за чего появляется потребность в планировании совсем другого рода.

Чтобы такую потребность удовлетворить, надо иметь информацию о том, как развивается подобный бизнес в других странах, как может развиваться такой бизнес в России с учетом политических и экономических условий через пару лет.

Самая распространенная проблема - это реструктуризация. Представьте, что компания «выросла», и ей необходимы комплексные организационные изменения. А вслед за этим идет системная работа по стратегии, формированию персонала, корпоративной культуре и т.д. Но потребность в серьезном планировании ограничивается только этими организациями.

Хорошие планы сейчас встречаются довольно редко, а тем более с раскруткой малого и среднего бизнеса, с нелегальными и противозаконными действиями, которые отслеживаются не везде, что является своего рода тоже проблемой.

Но, с другой стороны, большая часть компаний создает хорошие, действующие финансовые планы, особенно в сравнении с периодом прошлых лет.

На мой взгляд, уместен и тот факт, что в дальнейшем будет происходить более углубленная автоматизация в расчётах и составлениях всех сторон финансового планирования, это обусловлено, во-первых, техническим процессом, ведь ничто не стоит неподвижно на одном месте, во-вторых, изобретение нового программного обеспечения. Последнее поможет менеджерам, бухгалтерам в своей работе. С одной стороны, это является огромным плюсом, так как сокращает время, силы на выполнение работы и увеличивает результативность, как в качественном, так и в количественном плане. Но все же, совершенствование финансового планирования до полной автоматизации, мне кажется, не совсем практично, или даже правильно. Я вижу здесь проблему в мошенничестве, взломах и кражах компьютерных систем, а также, поскольку это сделает труд чуть легче, то как следствие - появление все больших количеств пользователей данного процесса автоматизации, что приведет опять же к ухудшению качества, и к негативным результатам.

Хотя если говорить в общих чертах, я думаю развитие будет происходить в положительном направлении, тем более что степень неопределенности ситуации в стране, регионе, будет уменьшаться. Появляется также цивилизованная маркетинговая информация.

3.2 Финансовый план как фактор снижения экономического риска

Потенциальные кредиторы и собственники оценивают организацию, как правило, с помощью финансовых показателей. Этот раздел производственного бизнес-плана подводит основные возможные финансовые итоги разработки проекта производственного бизнес-плана предприятия.

Цель финансового раздела бизнес-плана - сформулировать и представить всеобъемлющую и достоверную систему проектировок, отражающих ожидаемые финансовые результаты (итоги) деятельности компании. Если данные тщательно подготовлены и убедительно подкреплены, они становятся одним и важнейших критериев оценки привлекательности бизнеса.

При работе над финансовым разделом полезными могут стать следующие соображения.

Во-первых, следует подчеркнуть важность и достоверность представляемых данных. Качество исследований непосредственно отражается на точности проектировок. Рецензент, вероятно, проведет свое собственное исследование для оценки достоверности расчетов. Поэтому, если приводимые в финансовом разделе данные отклоняются от соответствующих общих показателей, как, например, средних по отрасли, то следует дать вразумительное объяснение этому.

Во-вторых, в силу того, что всякий финансовый анализ будущего неизбежно характеризуется той или иной степенью неопределенности, имеет смысл рассмотреть несколько сценариев, даже если не все они будут представлены. Как и маркетинг-плане, финансовый план может включать в себя несколько вариантов проектировок.

В-третьих, важно периодически возвращаться к своим проектировкам и, в случае необходимости, пересматривать их. Заимодавец или инвестор могут изучать бизнес-план в течение многих месяцев. За это время может произойти немало такого, что способно оказать влияние на предполагаемые финансовые результаты компании. Для того, чтобы бизнес-план был действительным инструментом планирования, а также документом, способным привлечь внимание потенциальных инвесторов, его содержание должно соответствовать складывающейся обстановке. Это особенно справедливо в отношении финансовых проектировок.

В-четвертых, финансовый план не должен расходиться с деталями, представленными в остальной части бизнес-плана. Если в разделе, посвященном маркетингу, говорится о намерении фирмы развернуть всесторонне спланированную и дорогостоящую рекламную компанию, это должно найти отражение в проектируемых показателях будущего отчета и прибыли.

Финансовый план включает в себя следующие самостоятельные разделы: план по себестоимости, план по прибыли, расчет условий безубыточности.

На основе всех предыдущих разделов производственного бизнес-плана формируется себестоимость продукции для определения величины налогооблагаемой прибыли. Затраты в валюте пересчитываются по курсу Центрального банка РФ на дату совершения операции.

Подготовленный надлежащим образом финансовый план может быть использован для оценки результатов бизнеса после его фактического начала. В некоторых случаях план может послужить также базой для разработки детального рабочего бюджета компании. Финансовый план фактически становится руководящим документом, в котором детально расписано, как и когда будет расходоваться капитал, а также указываются цели, достижение которых необходимо для обеспечения успеха бизнеса.

От правильности определения движения финансовых потоков, сбалансированности доходов и расходов, соответствия движения финансовых потоков планам производства и реализации продукции в значительной степени зависит получение прибыли.

Исходной посылкой в решении вышеназванных задач является определение условий безубыточной работы, после создания которых можно говорить о получении прибыли. Иными словами, это есть не что иное, как определение стоимости объема продаж продукции, при котором предприятие покроет свои расходы на производство и реализацию продукции без получения прибыли и убытка.



Заключение

...