Главные источники убыточности финансового состояния предприятия КПП "Краматорский водоканал"

Предприятие оказывает услуги подачи воды - водоснабжение и ответвление стоков - водоотведение, обслуживает местные водопроводные и канализационные линии, водонапорные и перекачиваемые станции, ремонт и установление водомеров населению, бюджетным организациям, коммунально-бытовым и прочим предприятиям города, а также прочие платные услуги - выполнение анализов питьевой воды и сточных вод в лаборатории КПП «Краматорский водоканал». Подразделениями предприятия является фильтровальная станция, которая занимается очисткой технической воды до получения питьевой и очистные сооружения, которые занимаются очисткой местных стоков с последующей передачей очищенной воды в местное водохранилище. Деятельность предприятия осуществляется на территории города Краматорска и близлежащих населенных пунктах. Предприятие является монополистом в этой области деятельности.

Водопроводная линия города составляет 488,3 км, в том числе 59,6 км водовода. Канализационная линия - 151,7 км, в том числе 11,8 км коллекторов. Имеется одна артезианская скважина мощностью 1000 м3/ сутки, одна насосная станция для подъема воды в верхние участки города, 11 водопроводных подкачивающих станций для подачи воды в высоко этажных дома, 10 канализационных станций. В городе установлено и действует 1272 водоразборных колонок.

КПП «Краматорский водоканал» обслуживает 88206 абонентов, в том числе:

частный сектор - 25839 абонентов;

государственный сектор - 60702 абонентов;

предприятия, организации и учреждения - 1665 абонентов.

На балансе предприятия находится:

1) насосная станция II подъема по ул. Школьной с резервуаром объемом 2 тыс.м3, построенная в 1986 году в целях улучшения водообеспечения завода «Кондиционер» и жилого сектора поселок Октябрьский;

2) 11 подкачивающих насосных станций, расположенных в различных районах города и обеспечивающих перекачку поступивших стоков;

3) участок механизации, обеспечивающий производственные подразделения автотранспортом и специальной техникой;

4) участок по ремонту и обслуживанию энергетического оборудования всех объектов предприятия;

5) химико - бактериологическая лаборатория, осуществляющая контроль за качеством питьевой воды и сбрасываемых стоков;

6) ремонтно-строительный участок;

7) участок КИПиА (контрольно-измерительных приборов и автоматики), выполняющий ремонт приборов КИПиА, водомерных узлов;

8) производственные участки №1, №2 по ремонту и эксплуатации сетей, которые обслуживают водопроводные сети, водопроводные и канализационные колодцы, водоразборные колонки и пожарные гидранты.

2.2 Диагностика финансового состояния предприятия на основе горизонтального и вертикального анализа баланса

Проанализируем динамику и структуру активов предприятия КПП «Краматорский водоканал» на основании баланса за 2004г. в табл. 2.1.

Таблица 2.1 - Анализ динамики и структуры активов предприятия за 2004г., тыс. грн.

Показатель	Базисный период	Отчетный период	Изменения
	Сумма, Тыс.грн	Удель-ный вес, %	Сумма, Тыс.грн.	Удельный вес, %	В абсолютных величинах, тыс.грн	Темп роста, %	В структуре, %
1	2	3	4	5	6	7	8
1.Необротные активы	49665,9	71,65	50184,4	74,46	518,5	101,04	2,81
В т.ч. основные средства	28619,5	41,29	28986,7	43,00	367,2	101,28	1,71
2 Оборотные активы	19643,6	28,34	17214,9	25,54	-2428,7	87,64	-2,8
2.1 Товароматериальные запасы	1505,0	2,17	1686,4	2,50	181,4	112,05	0,33
В т.ч.
- производственные запасы	1495,2	2,16	1681,1	2,49	185,9	112,43	0,33
-товары	9,8	0,01	5,3	0,01	-4,5	54,08	0
2.2 Дебиторская задолженность	14823,4	21,39	12313,2	18,27	-2510,2	83,07	-3,12
2.3 Денежные активы	228,9	0,33	202,1	0,3	-26,8	0,88	-0,03
2.4 Прочие оборотные активы	3086,3	4,45	3013,2	4,47	-73,1	97,63	0,02
3. Расходы будущих периодов	6,2	0,01	-	-	-6,2	-	-
Баланс	69315,7	100	67399,3	100	-1916,4	97,24	-

В первую очередь обращаем внимание на изменение в структуре активов предприятия. В нашем случае активы предприятия в 2004г. снизилась на 1916,4 тыс. грн. или 2,76%, что свидетельствует о сокращении предприятием хозяйственного оборота, что является негативной характеристикой. Это объясняется снижением дебиторской задолженности на 2510,2 тыс. грн. или 16,93%. В связи с этим проследим изменения отдельных статей оборотных активов предприятия.

Увеличение стоимости товароматериальных запасов на 181,4 тыс. грн. или 12,05%, может свидетельствовать о излишнем накоплении производственных запасов либо об изменении удельной нормы потребления технологических материалов а также их стоимости. Так, в 2004 г. стоимость хлора увеличилась на 15,1% (в 2003г. цена 1 тн хлора -1333, 62 грн., без НДС, в 2004г. 1521,59 грн., без НДС). Стоимость сернокислого алюминия увеличилась на 44,8% (в 2003г. цена 1 тн сернокислого алюминия - 1333,62 грн, без НДС; в 2004г.-1521,59 грн. без НДС). Уменьшение денежных активов на 26,8 тыс. грн. объясняется снижением объемов реализации воды и пропуска стоков по всем категориям потребителей, и соответственно снижением доходов от реализации услуг.

Необоротные активы в структуре совокупных активов составляли на начало года 71,65%, на конец года 74,46%, то есть произошло их увеличение на 2,81%.

Проведем анализ активов предприятия за 2005г. и представим в табл.2.2

Таблица 2.2 - Анализ динамики и структуры активов предприятия за 2005г., тыс. грн.

Показатель	Базисный период	Отчетный Период	Изменения
	Сумма, Тыс. грн	Удельный вес, %	Сумма, Тыс. грн.	Удельный вес , %	В абсолютных величинах, тыс. грн	Темп роста, %	В струк-туре, %
1.Необорот-ные активы	50184,4	74,46	49067,7	76,53	-1116,7	97,77	2,07
В т.ч. основные средства	28986,7	43,00	28511,3	44,46	-475,4	98,36	-1,46
2 Оборотные активы	17214,9	25,54	15044,4	23,46	-2170,5	87,39	-2,08
2.1 Товароматериальные запасы	1686,4	2,50	1596,6	2,49	-89,8	94,68	-0,01
В т.ч.
- производственные запасы	1681,1	2,49	1591,6	2,48	-89,5	94,68	-0,01
-товары	5,3	0,01	5,0	0,01	-0,7	94,34	-
2.2Деботорская задолженность	12313,2	18,27	10418,7	16,25	-1894,5	84,61	-2,02
2.3 Денежные активы	202,1	0,3	63,8	0,1	-138,3	31,57	-0,2
2.4 Прочие оборотные активы	3013,2	4,47	2965,3	4,62	-47,9	98,41	0,15
3. Расходы будущих периодов	-	-	5,4	0,01	5,4	-	0,01
Баланс	67399,3	100	64117,5	100	-3281,8	95,13	-

Из полученных данных видно, что имущество предприятия в 2005 году снизилось на 3281,8 тыс. грн. или 4,87%. Данное снижение произошло в основном за счет снижения оборотных активов на 2170,5 тыс. грн., необоротных активов на 1116,7 тыс. грн. и денежных активов на 138,3 тыс. грн., это также свидетельствует о сокращении хозяйственного оборота и может привести к неплатежеспособности предприятия.

Доля основных средств в совокупных активах составляет 44,46 % превышает 40% и означает, что предприятие имеет «тяжелую» структуру активов, что свидетельствует о высокой чувствительности прибыли к изменениям выручки, т.е. о высокой силе воздействия операционного рычага в следствии значительных сумм амортизационных отчислений.

.В 2005г. наибольший удельный вес в оборотных активах занимает дебиторская задолженность 16,25%, которая на конец года снизилась на 2,02%. Необоротные активы в структуре совокупных активов составляли на начало года 74,46%, на конец года 76,53%, то есть их увеличение составило 2,07%. Снижение в 2005г. товароматериальных запасов на 89,8 тыс. грн. или 5,32% объясняется тем, что при снижении реализации воды и пропуска стоков расход технологических материалов соответственно снижается

Рассмотрим источники формирования имущества предприятия за 2004- 2005гг.

Таблица 2.3 - Анализ динамики и структуры источников финансовых ресурсов предприятия 2004г, тыс. грн.

Показатель	На начало года	На конец года	Изменения
	Сумма, Тыс. грн	Удельный вес, %	Сумма, Тыс. грн.	Удельный вес , %	В абсолютных величинах, тыс. грн	Темп роста, %	В структуре, %
1	2	3	4	5	6	7	8
1.Собственный капитал	55044,5	79,41	54164,8	80,36	-879,7	98,40	0,95
В т.ч.
- уставный капитал	28657,0	41,34	28682,0	42,56	25,0	100,09	1,22
- прочий дополнительный капитал	27360,1	39,47	27615,7	40,97	255,6	100,93	1,5
нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	-972,6	-1,4	-2132,9	-3,16	-1160,3	219,3	-1,76
2. Обеспечение предстоящих расходов и платежей	-	-	540,0	0,80	540,0	-	0,80
3.Долгосрочные обязательства	128,9	0,19	-	-	-128,9	-	-0,19
4. Текущие обязательства, в том числе:	14142,3	20,40	12694,5	18,83	-1447,8	89,76	-1,57
4.1 векселя выданные	63,0	0,1	63,0	0,1	-	100	-
4.2 кредиторская задолженность	11806,6	17,03	10159,0	15,07	-1647,6	86,05	-1,96
4.3 прочие текущие обязательства	2272,7	3,27	2472,5	3,66	199,8	108,79	0,39
Баланс	69315,7	100	67399,3	100	-1916,4	97,24	-

Из таблицы 2.3 видим, что за 2004г. источники финансовых ресурсов предприятия сократились на 2,76% (что составляет 1916,4тыс.грн). Основным источником формирования имущества предприятия является собственный капитал, который снизился на 98,40% или 879,7 тыс. грн. Это произошло за счет снижения нераспределенной прибыли на 1160,3 тыс. грн. или 119,30%.

На конец года на 13,95% уменьшилась кредиторская задолженность, которая составляет наибольший удельный вес в заемных средствах 15,07%.

Снижение собственного капитала на конец 2004г. на 879,7 тыс. грн. или 1,6% произошло за счет увеличения суммы убытка (на 1160,3 тыс. грн.) от основной деятельности. Увеличение убытка объясняется действующими не рентабельными тарифами и увеличением себестоимости производства услуг. На конец 2004г. был сдан резерв предстоящих расходов и платежей в сумме 540,0 тыс. грн., что нашло отражение в структуре источников финансовых ресурсов.

Сумма долгосрочных обязательств снизилась на 128,9 тыс.грн., это является положительным фактором для предприятия. Также снизилась и сумма текущих обязательств на 1447,8 тыс. грн., что позволило предприятию использовать высвободившиеся ресурсы в хозяйственной деятельности предприятия (улучшение основных фондов, реконструкция и т.п.).

Таблица 2.4 - Анализ динамики и структуры источников финансовых ресурсов предприятия 2005г, тыс.грн

Показатель	На начало года	На конец года	Изменения
	Сумма, Тыс. грн	Удельный вес, %	Сумма, Тыс. грн.	Удельный вес , %	В абсолютных величинах, тыс. грн	Темп роста, %	В структуре, %
1	2	3	4	5	6	7	8
1. Собственный капитал	54164,8	80,36	52760,0	82,89	-1404,8	97,40	1,93
В т.ч.
- уставный капитал	28682,0	42,56	28682,0	44,73	-	100	2,17
- прочий дополнительный капитал	27615,7	40,97	28628,4	44,65	1012,7	103,67	3,68
-нераспределен ная прибыль (непокрытый убыток)	-2132,9	-3,16	-4550,4	-7,09	-2417,5	213,34	-3,93
2. Обеспечение предстоящих расходов и платежей	540,0	0,80	493,2	0,77	-46,8	91,33	-0,03
3. Текущие обязательства, в том числе:	12694,5	18,83	10864,3	16,94	-1830,2	85,58	-1,89
3.1 краткосрочные кредиты банков	-	-	77,6	0,12	77,6	-	0,12
3.2 векселя выданные	63,0	0,1	63,0	0,1	-	100	-
3.3 кредиторская задолженность	10159,0	15,07	8702,4	13,57	-1456,6	85,66	-1,50
3.4 прочие текущие обязательства	2472,5	3,66	2021,3	3,15	-451,2	81,45	-0,51
Баланс	67399,3	100	64117,5	100	-3281,8	95,13	-

Анализ данных за 2005г. показал, что общее уменьшение источников ресурсов составило 3281,8 тыс. грн или 95,13%. Собственный капитал в конце 2005г. сократился еще на 1404,68 тыс. грн. или 2,6%. Это уменьшение произошло, также как и в2004г., за счет увеличения непокрытого убытка на 2417,5 тыс. грн. или 113,34%.

В то же время доля заемных средств сократилась на 1,89% или 1830,2 тыс. грн., это произошло за счет уменьшения кредиторской задолженности на 1456,6 тыс. грн., для предприятия это положительно.

Но основным источником формирования имущества является заемный капитал, который увеличился на 77,6 тыс. грн.

2.3 Анализ динамики и структуры операционных затрат

Результаты анализа динамики и структуры операционных затрат оформим в таблице 2.5, 2.6

Таблица 2.5 - Анализ динамики и структуры операционных затрат за 2004г., тыс. грн.

Элемент затрат	Базисный период	Отчетный период	Изменения
	Сумма, Тыс. грн	Удельный вес, %	Сумма, Тыс .грн.	Удельный вес, %	В абсолютных величи нах, тыс. грн	Темп роста, %	В структуре, %
Материальные затраты	13900,4	61,15	13672,5	55,84	-227,9	98,36	-5,31
Расходы на оплату труда	3220,5	14,16	3576,0	14,60	355,5	111,04	0,44
Отчисления на социальные мероприятия	1335,7	5,88	1425,8	5,82	90,1	106,75	-0,06
Амортизация	1875,0	8,25	1751,4	7,15	-123,6	93,41	-1,1
Другие операционные расходы	2401,4	10,56	4060,1	16,58	1658,7	169,07	6,02
Итого операционных затрат	22733,0	100	24485,8	100	1752,8	107,71	-

Операционные затраты на конец 2004г. увеличились на 1752,8 тыс. грн. или 7,71% по следующим элементам: увеличение затрат на оплату труда на 355,5 тыс. грн. или 11,04% и соответственно начислений на зарплату на 90,1 тыс. грн. или 6,75%, за счет увеличения минимальной заработной платы. Снижение суммы материальных затрат объясняется снижением расхода основных технологических материалов (на 109тыс. грн.), снижением затрат по покупной воде (на 373,2 тыс. грн.), снижением затрат на ремонты на 85,3 тыс. грн., а также снижением прочих материальных затрат на 71,0 тыс. грн.

Рост затрат на электроэнергию на 155,9 тыс. грн. обуславливаем увеличением тарифа, рост суммы налогов объясняется увеличением налога на воду на 132,0 тыс. грн.

Таблица 2.6 - Анализ динамики и структуры операционных затрат за 2005г., тыс. грн.

Элемент затрат	Базисный период	Отчетный период	Изменения
	Сумма, Тыс. грн	Удельный вес, %	Сумма, Тыс. грн	Удельный вес, %	В абсолютных величинах, тыс.грн	Темп роста, %	В структуре, %
Материальные затраты	13672,5	55,84	14216,5	59,05	544,0	103,98	3,21
Расходы на оплату труда	3576,0	14,6	4639,0	19,26	1063	129,73	4,66
Отчисления на социальные мероприятия	1425,8	5,82	1885,1	7,83	459,3	132,21	2,01
Амортизация	1751,4	7,15	2043,2	8,49	291,8	116,66	1,34
Другие операционные расходы	4060,1	16,58	1291,3	5,36	-2768,8	31,80	-11,22
Итого операционных затрат	24485,8	100	24075,1	100	-410,7	98,32	-

На конец 2005г. операционные затраты уменьшились на 1,68% и составили 24075,1тыс.грн., в то время как на конец 2004г. эти затраты увеличились. Данное уменьшение произошло за счет уменьшения других операционных расходов на 2768,8 тыс. грн. или 68,2%. Увеличение расходов на оплату труда на 1063 тыс. грн. и отчислений на социальные мероприятия произошли по той же причине что и в 2004г., из-за увеличения минимальной заработной платы. Увеличение суммы материальных затрат объясняется ростом расхода основных технологических материалов, ростом затрат по покупной воде, ростом затрат на ремонты, а также увеличением прочих материальных затрат.

На предприятии предпринимаются все энергосберегающие методы и постоянно проводится контроль за экономным расходом основных материалов, но внешние факторы (цены на топливо, материалы, элетроэнергию, рост минимальной заработной платы) в значительной степени оказывают негативное влияние на экономику предприятия.

2.4 Оценка динамики финансового состояния предприятия

Предварительная оценка динамики финансового состояния хозяйственного субъекта проведем путем анализа сбалансированности темпов изменения прибыли, выручки от реализации продукции и совокупных активов.

Результаты анализа динамики финансового состояния оформим в виде табл. 2.7, табл. 2.8

Таблица 2.7- Оценка темпов роста выручки, прибыли, собственного капитала и совокупных активов 2004г., тыс. грн.

Показатель	Базисный период, тыс. грн	Отчетный период, тыс. грн	Темп роста, %
Чистая прибыль	-1991,7	-984,3	49,42
Выручка от реализации продукции	23338,2	25982,0	111,33
Собственный капитал	55044,5	54164,8	98,40
Совокупные активы	69315,7	67399,3	97,24

В 2004г. наблюдается темп снижения убытков на 49,42 %, увеличение темпа роста выручки от реализации продукции на 11,33%, снижение темпа роста собственного капитала на 1,6% и чистой прибыли на 2,76%. Получается, что ТрВ > ТрСК > ТрСА > ТрП это соотношение не оптимально.

Таблица 2.8 - Оценка темпов роста выручки, прибыли, собственного капитала и совокупных активов 2005г., тыс. грн.

Показатель	Базисный период, тыс.грн	Отчетный период, тыс. грн	Темп роста, %
Чистая прибыль	-984,3	-2417,5	245,61
Выручка от реализации продукции	25982,0	24519,7	94,37
Собственный капитал	54164,8	52760,0	97,41
Совокупные активы	67399,3	64117,5	95,13

В 2005г. наблюдается увеличение темпа рост чистой прибыли на 145,61%, снижение темпа роста выручки от реализации продукции на 5,63%, собственного капитала на 2,59%, совокупных активов на 4,87%.

Получили, что ТрП > ТрСК. > Тр.СА > ТрВ Это соотношение также не оптимально и негативно.

Увеличение выручки от реализации в 2004г. обусловлено увеличением тарифов на воду и стоки, в то время как объемы реализации услуг снижаются. Так в 2005г. тарифы на стоки и воду не изменялись и объем реализации услуг не увеличивался. Снижение темпов роста собственного капитала и чистой прибыли обусловлено тем, что утверждены тарифы на услуги водоснабжения и водоотведения полностью не покрывают себестоимости, и нерентабельны. Покрытие убытков должно компенсироваться выделением дотаций из местного бюджета.

Оптимальным является следующее соотношение: ТрП > ТрВ > ТрСК >ТрСА . Невыполнение этого соотношения означает, что в отчетном 2004 и 2005 годах использование финансовых ресурсов было не эффективным. Следовательно, всякое нарушение установленных пропорций непосредственно ведет к ухудшению финансово - экономического состояния предприятия, росту напряженности, недостатку собственных источников.

2.5 Оценка финансовой устойчивости предприятия

2.5.1 Анализ структуры капитала

Анализ финансовой устойчивости любого хозяйствующего субъекта является важнейшей характеристикой его деятельности и финансово - экономического благополучия, характеризует результат его развития, а также отражает способность предприятия отвечать по своим долгам и обязательствам.

Оценим финансовую структуру предприятия с помощью коэффициентов автономии и коэффициента соотношения заемных и собственных средств по формулам 1.1, 1.2 и 1.3

Полученные данные представим в таблице 2.9

Таблица 2.9 - Анализ наличия и динамики собственных оборотных средств, тыс.грн

Показатель	2004	2005	Нормативное значение
	На начало года	На конец года	На начало года	На конец года
Коэффициент финансовой автономии	0,794	0,804	0,804	0,823	0,5
Коэффициент финансовой зависимости	0,204	0,188	0,188	0,169	< 2
Коэффициент соотношения заемных и собственных средств	0,256	0,234	0,234	0,206	< 0.5

Коэффициент финансовой автономии на начало 2004г. составил 0,794, так 79% собственного капитала составляет в общей сумме средств, авансированных в его деятельность. На конец года коэффициент финансовой автономии увеличился на 0,1.

На конец 2005г. коэффициент финансовой автономии увеличился на 0,02 и составил 0,823.

Исходя из данных значений за два года данный показатель увеличивался с каждым годом это является положительной тенденцией, чем выше его значение, тем финансово устойчивее, стабильнее и более независимо от внешних кредиторов предприятие.

Коэффициент финансовой зависимости показал, что на начало 2004г. 20,4% составляли заемные средства в финансировании предприятия. На конец 2004г. коэффициент уменьшился на 0,016 , то есть 1,6% составляют заемные средства в финансировании предприятия. Предприятие утратило финансовую независимость. На конец 2005г. коэффициент снизился на 0,019 и составляет 0,169. Исходя из данных показателей за два года коэффициент финансовой зависимости уменьшался. Зависимость предприятия уменьшилась и уже 16,9% в финансировании предприятия занимают заемные средства. Это положительно сказывается на деятельности предприятия.

Коэффициент соотношения заемных и собственных средств показал, что на начало 2004г. на каждую единицу заемных средств приходилось 1,259 собственных средств. На конец года на единицу заемных средств приходилось 1,244 собственных средств. Это отрицательное явление, так как усилилась зависимость предприятия от внешних инвесторов и кредиторов. На конец 2005г. ситуация не улучшилась, на 1 единицу заемных средств приходится 1,215 единицы собственных, это отрицательная тенденция. Предприятие вынуждено испытывать недостаток в собственных средствах, так как тарифы на услуги регулируются городским исполкомом и для обеспечения предприятия собственными средствами Законом Украины предусмотрено выделение дотаций на покрытие разницы тарифа и себестоимости, но выделенная дотация составляет всего лишь 5-10% от полного объема , что и вынуждает предприятие привлекать заемные средства.

Предприятие за анализируемый период терпит финансовую независимость, нуждается в заемных средствах. Но при этом можно сказать, что у предприятия в заемных средствах нет необходимости, так как предприятию необходимо ликвидировать свою дебиторскую задолженность, что приведет к ликвидации кредиторской задолженности. В следствии чего у предприятия исчезнет необходимость в заемных средствах, так как оно является финансово устойчивым, то вполне может существовать за свои собственные средства.

2.5.2 Динамика обеспеченности предприятия собственными оборотными средствами

Анализ собственных оборотных средств предусматривает определение фактической суммы собственных оборотных средств за анализируемые периоды. Результаты оформим в виде табл. 2.10

Таблица 2.10 -Анализ наличия и динамики собственных оборотных средств за 2004г., тыс. грн

Показатель	На начало года, тыс. грн	На конец года, тыс. грн	Отклонение
			Абсолютное, тыс грн.	Темп роста,%
1	2	3	4	5
Уставный капитал	28657,0	28682,0	25,0	100,09
Прочий дополнительный капитал	27360,1	27615,7	255,6	100,93
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	-972,6	-2132,9	-1160,3	219,3
Итого собственный капитал	55044,5	54164,8	-879,7	98,4
Исключаются:
Нематериальные активы	17733,6	17767,0	33,4	100,19
1	2	3	4	5
Незавершенное строительство	1912,8	1175,5	-737,3	61,45
Основные средства	28619,5	29986,7	1367,2	104,78
Долгосрочные прочие финансовые инвестиции	1400,0	1412,5	12,5	100,89
Отсроченные налоговые активы	-	842,7	-842,7	-
Итого необоротные активы	49665,9	50184,4	518,5	101,04
Собственные оборотные средства	5378,6	3980,4	-1398,2	74,0

Из расчетов видно, что собственные оборотные средства на конец года уменьшились на 1398,2 тыс. грн. или 26%, что является отрицательной тенденцией для предприятия. Это произошло за счет уменьшения незавершенного производства на 737,3 тыс. грн. или 38,55% и отсроченных налоговых активов на 842,7 тыс. грн.. Увеличение непокрытого убытка на 1160,3 тыс. грн. привело к уменьшению собственного капитала на 879,7 тыс. грн.

Проведем анализ собственных оборотных средств за 2005г. в табл.2.11

Таблица 2.11 -Анализ наличия и динамики собственных оборотных средств за 2005г., тыс. грн

Показатель	На начало года, тыс. грн	На конец года, тыс .грн	Отклонение
			Абсолютное, тыс грн.	Темп роста, %
Уставный капитал	28682,0	28682,0	-	100
Прочий дополнительный капитал	27615,7	28628,4	1012,7	103,67
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	-2132,9	-4550,4	6683,3	213,34
Итого собственный капитал	54164,8	52760,0	-1404,8	97,41
Исключаются:
Нематериальные активы	17767,0	17727,9	-39,1	99,78
Основные средства	29986,7	28511,3	-1475,4	95,08
Долгосрочные прочие финансовые инвестиции	1412,5	1412,5	-	100
Отсроченные налоговые активы	842,7	356,4	-486,3	42,29
Итого необоротные активы	50184,4	49067,7	-1116,7	97,77
Собственные оборотные средства	3980,4	3692,3	-288,1	92,76

На конец 2005г. стоимость собственных оборотных средств также уменьшилась, на 288,1 тыс. грн. или 7,24%.Данное снижение произошло за счет всех статей необоротных активов. Это является негативным явлением.

Обеспеченность предприятия собственными оборотными средствами оценим с помощью показателей мобильности использования собственного капитала, коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами, коэффициента обеспеченности оборота собственными оборотными средствами по формулам 1.4, 1.5, 1.6.

Полученные данные представим в виде таблице 2.12

Таблица 2.12 - Обеспеченность предприятия собственными оборотными средствами, %

Показатель	2004г.	2005г.	Нормативное значение
	На начало года	На конец года	На начало года	На конец года
Коэффициент мобильности	0,098	0,073	0,073	0,07	? 0,2
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами	0,274	0,231	0,231	0,245	0,1
Коэффициент обеспеченности оборота собственными оборотными средствами	0,277	0,184	0,184	0,181	0,1-0,7

Произошло уменьшение по всем показателям. С начала 2004г. коэффициент мобильности составлял 0,098, к концу 2005г. коэффициент составил 0,07. Значение коэффициента мобильности намного ниже с допустимым уровнем 0,2. Это означает, что только 7% собственных средств предприятие находится в мобильной форме и позволяет относительно свободно маневрировать этими средствами. Значит только 7% собственного капитала предприятие может покрывать текущие активы.

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами на конец 2005г. превышает минимально допустимый уровень этого показателя 0,1, то есть на конец 2005г. 24,5% текущих активов профинансировано из собственного капитала, что является положительной тенденцией.

Коэффициент обеспеченности оборота собственными оборотными средствами с начало 2004г. снизился на 0,093 и в 2005г. снизился на 0,003. Но значение коэффициента на конец 2005г. 0,181 находится в пределах допустимого уровня 0,1-0,7, это значит, что 18,1% объема реализации обеспечено собственными оборотными средствами.

2.6 Диагностика уровня ликвидности и платежеспособности

Проведем детальный анализ ликвидности при помощи финансовых коэффициентов по формулам 1.8, 1.9, 1.10, 1.11.

Результаты расчета коэффициентов ликвидности и платежеспособности сведем в табл.2.13, 2.14.

Таблица 2.13 - Динамика показателей ликвидности и платежеспособности за 2004г.,%.

Показатель	На начало года	На конец года	Отклонение
			Абсолютное, тыс. грн	Темп роста, %
Коэффициент абсолютной ликвидности	0,016	0,016	-	100
Коэффициент быстрой ликвидности	1,064	0,986	-0,078	92,67
Коэффициент текущей ликвидности	1,389	1,356	-0,033	97,62
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами, %	0,274	0,231	-0,043	84,31
Коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности	0,67	0,67

Коэффициент абсолютной ликвидности на конец 2004г. остался неизменным по сравнению с началом года, это является негативным для предприятия, и составляет 0,016. Это значит, что за 2004г. 1,6% (из необходимых 20%) краткосрочных обязательств предприятия, может быть немедленно погашено за счет денежных средств и краткосрочных финансовых вложений. Этот показатель в 13 раз ниже нормативного, что может вызвать недоверие к предприятию со стороны кредиторов.

Значение коэффициента быстрой ликвидности уменьшился с 1,064 до 0,986, но при этом значение коэффициента соответствует нормативному значению 0,7. Т.е. за счет погашения дебиторской задолженности перед КПП «Краматорский водоканал», предприятие сможет погасить свою кредиторскую задолженность.

Коэффициент текущей ликвидности снизился на 0,033 и составляет на конец года 1,356 (при норме > 2). Текущие активы превышают текущие обязательства.

Структура баланса неудовлетворительна, так как:

1. коэффициент текущей ликвидности на конец отчетного периода имеет значение 1,356 < 1,5

2. коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами на конец отчетного периода имеет значение 0,231 > 0,1.

Нужно рассчитать коэффициент восстановления платежеспособности по формуле 2.11.

Квост.2004

У предприятия в наличии нет реальной возможность восстановить платежеспособность в ближайшие шесть месяцев. Так как коэффициент восстановления 0,67 меньше 1.

Таблица 2.14 - Динамика показателей ликвидности и платежеспособности 2005г., %

Показатель	На начало года	На конец года	Отклонение
			Абсолютное, тыс. грн	Темп роста, %
Коэффициент абсолютной ликвидности	0,016	0,006	-0,01	37,5
Коэффициент быстрой ликвидности	0,986	0,965	-0,021	97,87
Коэффициент текущей ликвидности	1,356	1,385	0,029	102,14
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами, %	0,231	0,245	0,014	106,06
Коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности	0,70	0,70

Коэффициент абсолютной ликвидности на конец 2005г. составляет 0,006 при его значении на начало года 0,016. Это значит, что только 0,6% (из необходимых 20%) краткосрочных обязательств предприятия, может быть погашено немедленно за счет денежных средств и краткосрочных финансовых вложений. Уменьшение данного показателя считается негативным явлением.

Значение коэффициента быстрой ликвидности уменьшилось на 0,021, но оно соответствует нормативному 0,7, а это значит, что за счет дебиторской задолженности, в случае ее оплаты, предприятие сможет погасить свою задолженность.

Коэффициент текущей ликвидности увеличился на 0,029 и составляет на конец года 1,385 (при норме > 2). Текущие активы превышают текущие обязательства.

Структура баланса неудовлетворительна, так как:

1. коэффициент текущей ликвидности на конец отчетного периода имеет значение 1,385 < 1,5.

2. .коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами на конец отчетного периода имеет значение 0,245 > 0,1.

Нужно рассчитать коэффициент восстановления платежеспособности по формуле 2.11.

Квост.2005

У предприятия в наличии нет реальной возможность восстановить платежеспособность в ближайшие шесть месяцев, так как коэффициент восстановления платежеспособности 0,70 меньше 1.

2.7 Оценка финансовых результатов и рентабельности предприятия

2.7.1 Анализ финансовых результатов деятельности предприятия

Проведем анализ результатов деятельности предприятия.

Таблица 2.15 - Анализ динамики и структуры доходов предприятия, 2004г.,тыс.грн

Показатель	Базисный период	Отчетный период	Изменения
	Сумма, Тыс. грн	Удельный вес, %	Сумма, Тыс. грн.	Удельный вес , %	В абсолютных величинах, тыс. грн	Темп роста, %	В структуре, %
1	2	3	4	5	6	7	8
Выручка от реализации продукции	23338,2	93,18	25982,0	94,83	2643,8	111,33	1,65
Другие операционные доходы	1409,0	5,63	1221,5	4,46	-187,5	86,69	-1,17
Прочие доходы	299,4	1,19	196,3	0,71	-103,1	65,56	-0,48
Всего доходов	25046,6	100	27399,8	100	2353,2	109,39	-

В 2004г. общая сумма дохода увеличилась на 2353,2тыс.грн или 109,39%. Данное увеличение произошло за счет увеличения выручки от реализации с 23338,2тыс.грн до 25982,0 тыс. грн, то есть на 2643,8тыс.грн или 111,33%. Увеличение выручки от реализации объясняется введением тарифной политики, в 2004г. повысились тарифы на техническую воду прочей категории потребителей. В структуре удельный вес выручки от реализации продукции в общей сумме доходов предприятия увеличился на 1,65%.

Рассмотрим динамику и структуру доходов предприятия за 2005г. в табл.2.16

Таблица 2.16 - Анализ динамики и структуры доходов предприятия, 2005г.,тыс.грн

Показатель	Базисный период	Отчетный период	Изменения
	Сумма, Тыс. грн	Удельный вес, %	Сумма, Тыс. грн.	Удельный вес, %	В абсолютных величи нах, тыс.грн	Темп роста, %	В структуре, %
Выручка от реализации продукции	25982,0	94,83	24519,7	95,11	-1462,3	94,37	0,28
Другие операционные доходы	1221,5	4,46	806,7	3,13	-414,8	66,04	-1,33
Прочие доходы	196,3	0,71	453,6	1,76	257,3	231,07	1,05
Всего доходов	27399,8	100	25780,0	100	-1619,8	94,09	-

В 2005г. доходы предприятия уменьшились на 94,09%, что составило 1619,8 тыс. грн. Данное изменение произошло за счет уменьшения выручки от реализации на 94,37% или 1462,3 тыс. грн, других операционных доходов на 66,04тыс.грн.. В связи с увеличением минимальной заработной платой увеличилась стоимость работ и соответственно увеличились прочие доходы на 257,3 тыс. грн.

Другие операционные доходы уменьшились на 414,8 тыс. грн. за счет снижение доходов от опломбировки водомеров, ремонта водомеров, оказания транспортных услуг спецтранспортом, выполнения анализов питьевой воды и стоков лаборатории.

Проанализируем расходы предприятия по годам.

Таблица 2.17 - Анализ динамики и структуры расходов предприятия 2004г., тыс.грн.

Показатель	Базисный Период	Отчетный Период	Изменения
	Сумма, Тыс. грн	Удельный вес, %	Сумма, Тыс.грн.	Удельный вес , %	В абсолютных величинах, тыс.грн	Темп роста, %	В структуре, %
Налог на добавленную стоимость	3889,6	14,41	4330,30	15,26	440,7	111,33	0,85
Себестоимость реализованной продукции	19178,6	71,04	19480,6	68,63	302,0	101,57	-2,41
Административные расходы	1153,0	4,27	1352,9	4,77	199,9	117,34	0,5
Другие операционные расходы	2401,4	8,89	4060,1	14,30	1658,7	169,07	5,41
Прочие расходы	375,6	1,39	2,9	0,01	-372,7	0,77	-1,38
Налог на прибыль	-	-	-842,7	-2,97	-872,7	-	-2,97
Всего расходов и отчислений	26998,2	100	28384,1	100	1385,9	105,13	-

В 2004г. расходы предприятия увеличились на 105,13%, что составляет 1385,9тыс.грн.

Увеличение произошло за счет увеличения налога на добавленную стоимость на 440,7 тыс. грн., это объясняется тем, что увеличилась выручка от реализации. Рост себестоимости продукции на 302,0тыс.грн., вызван увеличением тарифов на водоснабжение и водоотведение.. Увеличение административных расходов на 199,9 тыс. грн. вызвано влиянием внешних факторов таких как, увеличение цены на топливо, материалы, электроэнергию, увеличение минимальной заработной платы. Также увеличились другие операционные расходы на 1658,7 тыс. грн. в связи с увеличением себестоимости реализованных производственных запасов.

Таблица 2.18 - Анализ динамики и структуры расходов предприятия 2005г., тыс. грн.

Показатель	Базисный период	Отчетный Период

Страница:

•  1 
•  2 
•  3 

дипломная работа "Главные источники убыточности финансового состояния предприятия КПП "Краматорский водоканал"" скачать

Подобные документы

• Анализ финансового состояния предприятия

  Теоретические основы анализа финансового состояния предприятия. Методика общей оценки баланса и расчет абсолютных показателей ликвидности. Динамика и уровень отдельных статей баланса. Определение платежеспособности и кредитоспособности предприятия.
  
  дипломная работа [162,4 K], добавлен 01.06.2014
  

• Анализ финансового состояния предприятия ОАО "ВЭР"

  Оценка финансового состояния предприятия ОАО "ВЭР": показатели аналитического баланса, платежеспособности и ликвидности, деловой активности предприятия. Разработка мероприятий по мобилизации выявленных резервов, эффективность предложенных мероприятий.
  
  дипломная работа [281,4 K], добавлен 16.05.2010
  

• Оценка финансового состояния предприятия и пути его совершенствования

  Общая характеристика ООО "БЕТОНИТ". Теоретические основы анализа финансового состояния предприятия. Анализ структуры актива и пассива баланса ООО "БЕТОНИТ". Оценка ликвидности, платежеспособности, деловой активности, прибыли и рентабельности предприятия.
  
  курсовая работа [130,7 K], добавлен 22.07.2010
  

• Анализ финансового состояния предприятия ЗАО "МЗБН"

  Предварительная оценка финансового состояния предприятия. Показатели финансового состояния. Оценка структуры баланса, платежеспособности и ликвидности, вероятности банкротства предприятия. Анализ финансовых результатов и деловой активности предприятия.
  
  курсовая работа [735,9 K], добавлен 22.05.2015
  

• Оценка финансового состояния предприятия

  Значение, цели и задачи анализа финансового состояния организации. Оценка финансового состояния ООО "Магия": анализ структуры актива и пассива баланса, ликвидности и платежеспособности, прибыли и рентабельности. Резервы улучшения финансового состояния.
  
  дипломная работа [3,0 M], добавлен 20.12.2009
  

• Оценка финансового состояния предприятия

  Описание методики проведения оценки финансового состояния предприятия. Исследование основных показателей платежеспособности предприятия и ликвидности бухгалтерского баланса. Анализ структуры актива и пассива баланса. Стратегия финансового оздоровления.
  
  курсовая работа [97,8 K], добавлен 19.07.2011
  

• Оценка финансового состояния предприятия

  Информационная база и значение анализа финансового состояния организации. Оценка динамики состава и структуры имущества организации и ее источников. Анализ платежеспособности и ликвидности. Мероприятия по оптимизации собственных затрат МП "Водоканал".
  
  дипломная работа [505,2 K], добавлен 25.10.2015
  

• Анализ финансового состояния предприятия на примере ООО "Линконь"

  Методики анализа финансового состояния предприятия. Краткая характеристика ООО "Линком". Состав и структура баланса предприятия, оценка его платежеспособности, ликвидности и финансовой устойчивости. Мероприятия по стабилизации финансового состояния.
  
  курсовая работа [79,9 K], добавлен 19.11.2013
  

• Анализ финансового состояния предприятия

  Оценка динамики и структуры статей баланса предприятия. Анализ финансового состояния и платежеспособности по данным баланса, его ликвидности и финансовых коэффициентов. Определение неудовлетворительной структуры баланса неплатежеспособных предприятий.
  
  курсовая работа [106,2 K], добавлен 16.10.2010
  

• Анализ финансового состояния предприятия

  Понятие и значение анализа финансового состояния предприятия и его финансовой устойчивости. Оценка платежеспособности на основе показателей ликвидности предприятия. Оценка имущественного потенциала. Анализ платежеспособности и ликвидности баланса.
  
  курсовая работа [95,5 K], добавлен 06.05.2011
  

• Анализ финансового состояния предприятия

  Оценка динамики и структуры статей бухгалтерского баланса. Анализ финансового состояния и платежеспособности по данным баланса. Определение неудовлетворительной структуры баланса неплатежеспособных организаций, его ликвидности и финансовых коэффициентов.
  
  курсовая работа [190,7 K], добавлен 17.09.2014
  

• Разработка путей улучшения финансового состояния предприятия ОАО "У-УАЗ"

  Анализ финансового состояния ОАО "Улан-Удэнский авиационный завод". Вертикальный и горизонтальный анализы баланса. Оценка состава и структуры прибыли, деловой активности предприятия. Качественная характеристика его платежеспособности и ликвидности.
  
  курсовая работа [482,2 K], добавлен 27.11.2013
  

• Теоретические аспекты оценки финансового состояния предприятия

  Основные показатели финансового состояния предприятия. Анализ показателей рентабельности. Показатели ликвидности и структуры капитала. Анализ финансово-экономического состояния АО "Транстелеком". Анализ финансового состояния по данным структуры баланса.
  
  курсовая работа [349,3 K], добавлен 08.07.2015
  

• Оценка финансового состояния предприятия

  Задачи, методы и приемы финансового анализа организации. Анализ статей бухгалтерского баланса. Оценка имущественного состояния предприятия, финансовой устойчивости, рентабельности, ликвидности и платежеспособности. Резервы улучшения финансового состояния.
  
  курсовая работа [72,8 K], добавлен 15.11.2009
  

• Оценка финансового состояния предприятия и направления его улучшения

  Общая характеристика и исследование имущественного положения предприятия. Анализ коэффициентов финансовой устойчивости, ликвидности, платежеспособности предприятия. Разработка мероприятий по улучшению финансового состояния исследуемого предприятия.
  
  дипломная работа [299,0 K], добавлен 24.11.2010
  

• Оценка финансового состояния предприятия

  Основные особенности, цели и методика финансового анализа. Применение отчетности для оценки финансового состояния предприятия. Динамика и структура прибыли и баланса организации. Показатели ликвидности фирмы, ее устойчивости и финансовых коэффициентов.
  
  дипломная работа [324,8 K], добавлен 17.12.2010
  

• Анализ финансового состояния предприятия

  Анализ ликвидности и платежеспособности, деловой активности и рентабельности, оценка имущественно–финансового положения коммерческого предприятия. Мероприятия по улучшению финансового состояния предприятия, расчет эффективности этих мероприятий.
  
  курсовая работа [71,7 K], добавлен 01.05.2012
  

• Финансовый анализ предприятия (на примере ЧПТУП "В.П. Бутковский")

  Теоретические основы анализа финансового состояния предприятия. Анализ финансового состояния ЧПТУП "В.П. Бутковский", разработка мероприятий по его улучшению. Организационно-экономическая характеристика предприятия. Анализ платежеспособности, ликвидности.
  
  дипломная работа [2,0 M], добавлен 12.12.2009
  

• Пути укрепления финансового состояния предприятия ООО "АС-Авто"

  Экономический анализ деятельности предприятия ООО "АС-Авто". Оценка платежеспособности предприятия на основе показателей ликвидности баланса. Проблемы укрепления финансового состояния. Проект управленческих решений по укреплению финансового состояния.
  
  дипломная работа [335,8 K], добавлен 04.08.2008
  

• Анализ финансового состояния предприятия

  Краткое описание предприятия и анализ его финансового состояния. Рассмотрение структуры актива и пассива баланса. Оценка платежеспособности организации, анализ показателей ликвидности. Изучение динамики показателей рентабельности данного предприятия.
  
  контрольная работа [435,2 K], добавлен 23.08.2014
  

Другие документы, подобные "Главные источники убыточности финансового состояния предприятия КПП "Краматорский водоканал""

• главная
• рубрики
• по алфавиту
• вернуться в начало страницы
• вернуться к началу текста
• вернуться к подобным работам