Анализ финансового состояния предприятия ОАО "Туапсехлеб"

Изучение понятия финансового состояния. Ознакомление с содержанием финансовой отчетности: абсолютных показателей прибыли, относительных показателей рентабельности, эффективности использования заемного капитала, рыночной устойчивости, ликвидности баланса.

Рубрика Финансы, деньги и налоги
Вид курсовая работа
Язык русский
Дата добавления 25.05.2014
Размер файла 199,8 K

Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже

Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.

Размещено на http://www.allbest.ru/

Размещено на http://www.allbest.ru/

Содержание

Введение

1. Теоретические аспекты анализа финансового состояния

1.1. Экономическая сущность анализа финансового состояния предприятия

1.2. Информационная база анализа финансового состояния организации

1.3. Методические аспекты анализа финансового состояния организации

  • 2. Анализ финансового положения организации
    • 2.1. Анализ состава, структуры, динамики имущества и источников его формирования
    • 2.2. Анализ финансовой устойчивости предприятия
    • 2.3. Анализ ликвидности и платежеспособсности организации
    • 2.4. Анализ оборачиваемости оборотных средств, дебиторской и кредиторской задолженности
  • 3. Обобщающая оценка финансового состояния
    • 3.1. Обобщающая оценка финансового состояния организации
    • 3.2. Анализ рентабельности организации
    • 3.3. Оценка вероятности банкротства
  • Заключение
  • Список литературы
  • Приложения

Введение

В настоящее время пoвышaется сaмoстoятельнoсть пpедпpиятий, их экoнoмическaя и юpидическaя oтветственнoсть. Резкo вoзpaстaют знaчения финaнсoвoй устoйчивoсти и субъектoв хoзяйствoвaния. Все этo знaчительнo увеличивaет poль aнaлизa их финaнсoвoгo сoстoяния, нaличия, paзмещения и испoльзoвaния денежных сpедств.

Опpеделение гpaниц финaнсoвoй устoйчивoсти пpедпpиятий oтнoсится к числу нaибoлее вaжных экoнoмических пpoблем, пoскoльку недoстaтoчнaя финaнсoвaя устoйчивoсть мoжет пpивести к oтсутствию у пpедпpиятий сpедств для пpoизвoдствa, их плaтежеспoсoбнoсти и, в кoнечнoм счете, к бaнкpoтству. Актуальность темы связана с тем, что финансовое состояние предприятия является важнейшей характеристикой его деловой активности и надежности. Оно определяет конкурентоспособность предприятия, его потенциал в деловом сотрудничестве, является гарантом эффективной деятельности, как самого предприятия, так и его партнеров. В современных условиях правильное определение финансового состояния предприятия имеет огромное значение не только для самих субъектов хозяйствования, но и для многочисленных акционеров, особенно потенциальных инвесторов. Поэтому серьезное значение приобретает аналитическая работа на предприятии, связанная с изучением и прогнозированием его финансового состояния.

Метoдикa aнaлизa финaнсoвoй oтчетнoсти в Рoссии былa paзpaбoтaнa дoстaтoчнo дaвнo и успешнo пpименялaсь пpи oценке финaнсoвoй устoйчивoсти и плaтежеспoсoбнoсти oтечественнoгo пpедпpиятия. Рaзpaбoткoй метoдических oснoв зaнимaлись и зaнимaются тaкие ученые, кaк Бapнгoльц С.Б., Ефимoвa О.В., Шеpемет А.Д., Дoнцoвa Л.В., Сaйфулин Р.С., Кoвaлев В.В., Гиляpoвскaя Л.Т., и дpугие ученые. Кроме oтмеченных теopетических paзpaбoтoк, уже вoстpебoвaнных пpaктикoй, нa пoвестке дня стoят схемы финaнсoвoгo aнaлизa, взятые из зapубежнoй пpaктики oценки текущей плaтежеспoсoбнoсти и финaнсoвoй устoйчивoсти пpедпpиятия. В дaннoм случaе метoдику aнaлизa финaнсoвoгo сoстoяния пpедпpиятия мoжнo пoдpoбнo paссмoтpеть в paбoтaх тaких ученых, кaк Бpaун М., Нидлз Б., Беpнстaйн Л.А., Хoнгpен Т., Бpигхем Ю. и др. Следует oтметить, чтo нaличие бoльшoгo числa opигинaльных и интеpесных издaний пo paзличным aспектaм финaнсoвoгo aнaлизa не снижaет пoтpебнoсти нa специaльную метoдическую литеpaтуpу, в кoтopoй пoследoвaтельнo шaг зa шaгoм вoспpoизвoдилoсь бы кoмплекснaя лoгически целoстнaя пpoцедуpa финaнсoвoгo aнaлизa пpименительнo к Рoссийским экoнoмическим услoвиям.

Пpедпpиятия несут пoлную мaтеpиaльную oтветственнoсть зa свoи действия. Этo oпpеделяет дpугую oсoбеннoсть финaнсoвoгo упpaвления: тpебуется глубoкий aнaлиз финaнсoвoгo сoстoяния не тoлькo свoегo пpедпpиятия, нo и пpедпpиятий-кoнкуpентoв и делoвых пapтнеpoв[1].

Анaлиз пpoвoдится для тoгo, чтoбы oценить финaнсoвoе сoстoяние пpедпpиятия, a тaкже, чтoбы пoстoяннo пpoвoдить paбoту, нaпpaвленную нa егo улучшение. Анaлиз финaнсoвoгo сoстoяния пoкaзывaет, пo кaким кoнкpетным нaпpaвлениям нaдo вести эту paбoту.

Цель: изучить теоретические основы анализа финансового состояния предприятия, проанализировать финансовое состояние ОАО "Туапсехлеб".

Задачи:

- изучить теоретические основы анализа финансового состояния предприятия;

- охарактеризовать методическую основу и информационную базу финансового анализа предприятия;

- провести анализ финансового состояния организации;

- оценить общее финансовое состояние;

- провести анализ рентабельности организации.

1. Теоретические аспекты анализа финансового состояния

1.1 Экономическая сущность анализа финансового состояния предприятия

Одним из важнейших условий успешного управления финансами предприятия является анализ его финансового состояния. Финансовое состояние предприятия характеризуется совокупностью показателей, отражающих процесс формирования и использования его финансовых средств. В рыночной экономике финансовое состояние предприятия по сути дела отражает конечные результаты его деятельности. Конечные результаты деятельности предприятия интересуют не только работников самого предприятия, но его партнеров по экономической деятельности, государственные, финансовые, налоговые органы и др.

Все это предопределяет важность проведения анализа финансового состояния предприятия и повышает значение такого анализа в экономическом процессе.

Финансовое состояние - комплексное понятие, которое характеризуется системой показателей, отражающих наличие, размещение и использование финансовых ресурсов предприятия, это характеристика его финансовой конкурентоспособности (т.е. платежеспособности и кредитоспособности), выполнения обязательств перед государством и другими хозяйствующими субъектами.

Финансовое состояние хозяйственного субъекта отражает все стороны деятельности, поскольку движение любых товарно-материальных ценностей и трудовых ресурсов сопровождается образованием и расходованием денежных средств.

По мнению И.Т. Балабанова, финансовый анализ представляет собой метод оценки ретроспективного (т.е. того, что было и прошло) и перспективного (т.е. что будет в будущем) финансового состояния хозяйствующего субъекта на основе изучения зависимости и динамики показателей финансовой информации.

В рыночной экономике роль финансового анализа не только усилилась, но и качественно изменилась. Это связано, прежде всего, с тем, что финансовый анализ из рядового звена экономического анализа превратился в условиях рынка в главный метод оценки всей экономики. Другими словами, финансовый анализ из придатка экономического анализа превратился в комплексный анализ всей хозяйственной деятельности любой отрасли, хозяйствующего субъекта, индивидуального предпринимателя.

Любой вид хозяйственной деятельности начинается с вложения денежных средств и, протекает через движение денежных средств и заканчивается результатами, имеющими денежную оценку.

Поэтому только финансовый анализ способен в комплексе исследовать и оценить все аспекты и результаты движения денежных средств, уровень отношений, связанных с денежным потоком, а также возможное финансовое состояние данного объекта. В конечном итоге это означает только одно, что в рыночной экономике финансовый анализ является одним из главных инструментов воздействия на экономику.

Возрастание роли финансового анализа в рыночной экономике связано прежде всего с главным принципом рынка: жесткостью. Рынок живет по очень жесткому закону: выживает сильнейший. А сильнейшим на рынке является тот хозяйствующий субъект, у которого хорошее финансовое состояние (т.е. у которого не только много денег, но и, главное, нет долгов) и конкурентоспособность.

Финансовый анализ отражает процесс изучения финансового состояния и ключевых результатов деятельности предприятия с целью выявления и мобилизации резервов повышения его рыночной стоимости и обеспечения устойчивого экономического роста[11].

В современных условиях объективно возрастает значение финансового анализа в оценке производственной и коммерческой деятельности предприятий, и, прежде всего, в формировании и использовании их капитала, доходов и денежных фондов,

Ключевыми функциями финансового анализа являются:

- объективная оценка финансового состояния, финансовых результатов деловой и рыночной активности хозяйствующего субъекта;

- выявление факторов и причин достигнутого состояния и прогноз на будущее;

- подготовка и обоснование управленческих решений в области финансовой и инвестиционной деятельности;

- поиск и мобилизация резервов улучшения финансовой деятельности предприятия.

Указанные функции выражают основное содержание финансового анализа как неотъемлемой части общей системы финансового управления организацией. Она представляет собой процесс упорядоченных действий по формированию рациональной структуры управления, созданию единого информационного поля и постановке технологии учета, анализа, планирования и контроля движения денежных средств и финансовых результатов. Следует иметь в виду, что все процедуры построения общей управляющей системы должны быть подчинены идее их рационального влияния на увеличение стоимости предприятия или доходности его хозяйственных операций с минимальным уровнем коммерческого риска.

Главная цель анализа - своевременно выявлять и устранять недостатки в финансовой деятельности, находить резервы улучшения финансового состояния организации. В процессе анализа необходимо решить следующие задачи:

- на основе изучения взаимосвязи между разными показателями производственной, коммерческой и финансовой деятельности дать оценку выполнения плана по поступлению финансовых ресурсов и их использованию с позиции улучшения финансового состояния;

- построить модели оценки и диагностики финансового состояния, провести факторный анализ, определив влияние факторов на изменение финансового состояния организации;

- спрогнозировать возможные финансовые результаты исходя из реальных условий хозяйственной деятельности, наличия собственных и заемных ресурсов и разработанных моделей оценки и диагностики финансового состояния при разнообразных вариантах использования ресурсов;

- разработать конкретные мероприятия, направленные на более эффективное использование финансовых ресурсов и укрепление финансового состояния.

В процессе построения системы бюджетного управления используют аналитическую информацию по структурным подразделениям (филиалам), по центрам финансовой ответственности (доходам, расходам, прибыли и инвестициям), по видам бизнеса (производство товаров, торговля, посредничество и пр.), а также по направлениям деятельности (текущая, инвестиционная и финансовая).

Тематику финансового анализа определяет руководство предприятия (в лице финансового директора, заместителя генерального директора по экономике и финансам), исходя из целей финансово-хозяйственной деятельности и потребности в аналитической информации.

К числу важнейших задач анализа следует отнести:

1) повышение научно-экономической обоснованности бизнес-планов и нормативов (в процессе их разработки);

2) объективное и всестороннее исследование выполнения бизнес-планов и соблюдения нормативов (по данным учета и отчетности);

3) определение экономической эффективности использования трудовых, материальных и финансовых ресурсов (отдельно и в совокупности);

4) контроль за осуществлением требований коммерческого расчета (в его полной и незавершенной формах);

5) выявление и измерение внутренних резервов (на всех стадиях производственного процесса);

6) испытание оптимальности управленческих решений (на всех ступенях иерархической лестницы).

Анализ финансового состояния основывается главным образом на коэффициентном методе (относительных показателях). Относительные показатели финансового состояния анализируемой организации можно сравнить:

- с общепринятыми нормами для оценки степени риска и про-гнозирования возможности банкротства;

- с аналогичными данными других организаций, что позволяет выявить свои сильные и слабые стороны и потенциальные возможности;

- с аналогичными данными за предыдущие годы для изучения тенденции улучшения или ухудшения финансового состояния.

Процесс выработки и принятия управленческого решения является наиболее трудоемкой и ответственной частью управленческого труда. Его основное содержание - сбор, хранение, передача и анализ данных о хозяйственной деятельности предприятия.

Финансовый анализ является частью общего анализа хозяйственной деятельности. Его объектом выступают показатели финансовой деятельности предприятия. Главной целью финансового анализа каждого субъекта хозяйствования является оценка эффективности его экономических процессов и финансового состояния. Достижение этой цели предполагает осуществление анализа на важнейших участках хозяйственной деятельности, которые и выступают его главными объектами.

В процессе текущей деятельности предприятие осуществляет определенные расходы, которые, в свою очередь, способствуют получению запланированных доходов. От их величины во многом зависит выполнение намеченных заданий. Большая часть поступлений включает в себя доходы от основной деятельности (реализация продукции, работ и услуг). С развитием финансового рынка получили распространение операции, связанные с ценными бумагами, расширением капитала. К доходам предприятия относятся также прочие поступления денежных средств, в виде штрафов, пеней и иных не планируемых доходов[10].

Создание и функционирование предприятия непосредственно связано с аккумуляцией финансовых ресурсов и их использованием в виде вложений в основные и оборотные средства. Отсюда к первостепенным объектам анализа можно отнести объем, структуру имущества и источники финансирования.

Все хозяйственные процессы опосредуются движением денежных средств, которые оказывают существенное воздействие на финансовое состояние предприятия. Стабильность денежных потоков, рациональное использование денежных ресурсов непосредственно влияют на рентабельность предприятия, его платежеспособность, финансовую устойчивость и независимость.

1.2 Информационная база анализа финансового состояния организации

Результативность анализа финансового состояния предприятия во многом зависит от организации и совершенства его информационной базы. Основными источниками информации являются отчетный бухгалтерский баланс, отчеты о прибылях и убытках, об изменениях капитала, о движении денежных средств, приложение к балансу и другие формы отчетности, данные первичного и аналитического бухгалтерского учета, которые расшифровывают и детализируют отдельные статьи баланса.

В условиях рыночной экономики организации сталкиваются с рядом проблем, одна из которых - квалифицированный выбор партнера на внутреннем и внешнем рынке, от которого зависит эффективность будущего сотрудничества. Основным, если не единственным, источником информации об устойчивости финансового положения партнера выступает бухгалтерская отчетность. Отчетность организации базируется на обобщении данных бухгалтерского учета и является информационным звеном, связывающим организацию с обществом и ее партнерами - пользователями информации о деятельности организации.

Прежде чем приступить к анализу финансового состояния, аналитическим процедурам и анализу (обзору) финансовой отчетности, определяют цели, этапы и основные приемы (методы) финансового анализа. Аналитик должен установить, соответствует ли финансовая отчетность представлению о бизнесе, которое сложилось у него в ходе анализа.

Результаты финансово-хозяйственной деятельности организации отражаются в бухгалтерской отчетности. Согласно Положению но бухгалтерскому учету "Бухгалтерская отчетность организации" (ПБУ 4/99) (утверждено приказом Минфина России от 06.07.99 № 43н и приказом Минфина России от 02.07.2010 № 66н "О формах бухгалтерской отчетности организации" бухгалтерская отчетность представляет собой единую систему данных об имущественном и финансовом положении организации и о результатах ее хозяйственной деятельности, составляемую на основе данных бухгалтерского учета по установленным формам. Достоверной считается бухгалтерская отчетность, сформированная и составленная исходя из правил, установленных нормативными актами нормативного регулирования бухгалтерского учета в РФ. В настоящее время расширяются и углубляются международные деловые контакты российских организаций, увеличивается число иностранных пользователей бухгалтерской отчетности и поэтому значительно возрастает требовательность к ее качеству.

В бухгалтерскую отчетность должны включаться данные, необходимые для формирования достоверного и полного представления о финансовом положении организации, финансовых результатах ее деятельности и изменениях в ее финансовом положении. Если выявляется недостаточность сведений для формирования полного представления о финансовом положении организации, финансовых результатах ее деятельности и изменениях в ее финансовом положении, то в бухгалтерскую отчетность организация включает соответствующие дополнительные показатели и пояснения. При этом должна быть обеспечена нейтральность предоставляемой информации, т.е. исключается одностороннее удовлетворение интересов одних групп заинтересованных пользователей бухгалтерской отчетности в ущерб другим. Если посредством отбора или формы представления информация влияет на решения и оценки пользователей с целью достижения предопределенных результатов, то такая информация не является нейтральной.

Все элементы бухгалтерской отчетности взаимосвязаны и образуют единое целое, поскольку отражают разные аспекты одних и тех же хозяйственных операций и явлений хозяйственной жизни организации. Например, информацию, представленную в бухгалтерском балансе, дополняют сведения, содержащиеся в отчете о прибылях и убытках, и наоборот. Приложения к бухгалтерскому балансу расшифровывают показатели, отраженные в балансе, и позволяют получить дополнительную информацию для анализа финансового состояния предприятия.

По бухгалтерскому балансу определяют финансовый результат работы организации в виде наращения собственного капитала за отчетный период, на основе которого судят о способности руководителей сохранять и приумножать вверенные им материальные и денежные ресурсы.

Второй составляющей бухгалтерской отчетности является отчет о прибылях и убытках, который в соответствии с основной задачей бухгалтерского учета должен дать полную и достоверную информацию о доходах и расходах организации.

Отчет об изменениях капитала отражает информацию об источниках формирования собственного капитала организации за отчетный период и причинах его изменения. Поэлементный анализ данной формы отчетности позволяет охарактеризовать способность организации к самофинансированию и наращению капитала. В зависимости от причин изменения статей отчета может быть оценен вклад собственного капитала в формирование активов.

Отчет о движении денежных средств должен раскрывать информацию о денежных потоках организации, характеризующую источники поступления денежных средств и направления их расходования. В зарубежной практике в последние годы данная форма отчета стала приоритетной, но сравнению с балансом и отчетом о прибылях и убытках, благодаря информации, в которой заинтересованы как собственники, так и кредиторы. Собственники, располагая информацией о денежных потоках, имеют возможность более обоснованно подойти к разработке политики распределения и использования прибыли; кредиторы могут составить заключение о достаточности средств у потенциального заемщика и его способности оперировать денежными средствами, необходимыми для погашения обязательств. Главная цель такого отчета - дать представление о способности организации создавать денежные средства в размере и в сроки, необходимые для осуществления планируемых расходов. Здесь должна быть раскрыта информация о потоках денежных средств и их эквивалентов за период в разрезе текущей, инвестиционной и финансовой деятельности.

Приложение к балансу расшифровывает сведения о нематериальных активах, основных средствах, доходных вложениях в материальные активы, финансовых вложениях, дебиторской и кредиторской задолженностях, а также показывает расходы но обычным видам деятельности.

Бухгалтерская отчетность должна давать достоверное и полное представление о финансовом положении организации, финансовых результатах ее деятельности и изменениях в ее финансовом состоянии. Достоверной и полной считается бухгалтерская отчетность, сформированная исходя из правил, установленных нормативными актами по бухгалтерскому учету.

1.3 Методические аспекты анализа финансового состояния организации

В зависимости от принятых критериев можно выделить разные виды анализа, которые в краткой форме представлены на рис. 1.1.

Размещено на http://www.allbest.ru/

Размещено на http://www.allbest.ru/

Рис. 1.1. Классификация финансового анализа по основным видам

Внутренний анализ проводится финансовыми службами предприятия, его результаты используются для планирования, контроля и прогнозирования финансового состояния предприятия. Цель данного вида анализа - обеспечить планомерное поступление денежных средств и разместить собственные и заемные средства таким образом, чтобы получить максимальную прибыль и исключить банкротство[3].

Внешний анализ осуществляется кредитными и финансовыми учреждениями, инвесторами, поставщиками материальных и финансовых ресурсов, контролирующими органами на основе отчетности предприятия. Его целью является изучение платежеспособности предприятия, оценка его эффективной деятельности и возможности выполнения в установленные сроки своих финансовых обязательств.

Особенностями внешнего финансового анализа являются:

- множественность субъектов анализа, пользователей информации о деятельности предприятия;

- разнообразие целей и интересов субъектов анализа;

- наличие типовых методик анализа, стандартов учета и отчетности;

- ориентация анализа только на публичную, внешнюю отчетность предприятия;

- ограниченность задач анализа как следствие предыдущего фактора;

- максимальная открытость результатов анализа для пользователей информации о деятельности предприятия.

Финансовый анализ, основывающийся на данных только бухгалтерской отчетности, приобретает характер внешнего анализа, т.е. анализа, проводимого за пределами предприятия его заинтересованными контрагентами, собственниками или государственными органами. Этот анализ на основе только отчетных данных, которые содержат лишь весьма ограниченную часть информации о деятельности предприятия, не позволяет раскрыть всех секретов успеха или неудач в деятельности предприятия.

Основное содержание внешнего финансового анализа, осуществляемого партнерами предприятия по данным публичной финансовой отчетности, составляют:

- анализ абсолютных показателей прибыли;

- анализ относительных показателей рентабельности;

- анализ финансового состояния, рыночной устойчивости, ликвидности баланса, платежеспособности предприятия;

- анализ эффективности использования заемного капитала;

- экономическая диагностика финансового состояния предприятия и рейтинговая оценка эмитентов[8].

Анализ, осуществляемый на основе данных прошлого периода, позволяет установить определенные тенденции состояния материальных и финансовых ресурсов и использовать это для обоснования плановых заданий.

Текущий анализ дает возможность контролировать ход выполнения принятых решений, корректировать свои задания, успешно маневрировать денежными ресурсами с целью повышения их эффективности.

Анализ, осуществляемый на основе прогнозных показателей, широко применяется при оценке эффективности инвестиционных проектов и является основой для выбора оптимального варианта.

Полный анализ охватывает все стороны финансовой деятельности предприятия, оценку множества параметров, факторов, влияющих на эффективность и финансовое положение хозяйствующего субъекта.

Объектом частичного анализа является конкретный участок финансовой деятельности или группа однородных показателей, которая в данном периоде нуждается в совершенствовании (финансовые результаты, запасы). финансовый прибыль рентабельность капитал

Анализ финансовой деятельности осуществляется на основе данных бухгалтерского учета, отчетности, которая характеризует состояние имущества, источников их финансирования, финансовые результаты, уровень затрат, доходов и т.д. Основными источниками информации являются: «Бухгалтерский баланс» предприятия (форма 1 годовой и квартальной отчетности), «Отчет о прибылях и убытках» (форма 2), «Отчет о движении денежных средств» (форма 4) и другие положения к балансу.

Для проведения финансового анализа используются методы, которые можно применять на всех предприятиях без учета отраслевой принадлежности, организации управления и формы собственности. Все они имеют количественную и качественную сторону осуществления финансового анализа.

Целью финансового анализа является получение достаточного числа информативных параметров, характеризующих финансовое состояние компании: прибыли и убытки, изменения в структуре активов и пассивов, в расчетах с дебиторами и кредиторами и др.

Анализ может быть ретроспективным, перспективным и отражать состояние сегодняшнего дня. Цели анализа достигаются в результате решения определенного взаимосвязанного набора аналитических задач, реализация которых возможна на основе организационных, информационных, технических и методических возможностей предприятия. Практика финансового анализа выделяет шесть общепринятых методов.

1. Горизонтальный (временной) -- сравнение отчетных финансовых показателей с плановыми, либо с показателями предыдущего периода (базисного).

2. Вертикальный (структурный) -- определение структуры итоговых финансовых показателей с выявлением влияния каждой позиции отчетности на результат в целом. Эти данные в последующем используются для прогноза структурных изменений активов и источников их покрытия.

3. Трендовый aнaлиз - сpaвнение кaждoй пoзиции oтчетнoсти с пoзициями pядa пpедшествующих пеpиoдoв и oпpеделение тpендa, т.е. oснoвнoй тенденции динaмики пoкaзaтеля, oчищеннoй oт случaйных влияний и индивидуaльных oсoбеннoстей oтдельных пеpиoдoв. С пoмoщью тpендa фopмиpуются вoзмoжные знaчения пoкaзaтелей в будущем, a следoвaтельнo, ведется пеpспективный, пpoгнoзный aнaлиз[2].

4. Сравнительный (пространственный) -- сравнение показателей отчетности:

* с планом;

* со среднеотраслевым уровнем;

* с данными конкурентов;

* со средними общеэкономическими данными;

* с данными отдельных подразделений компании между собой;

* с экономической моделью.

Это наиболее распространенный и применяемый на практике метод.

Сравнительный метод основывается на сравнении фактических достижений конкретных показателей с плановыми данными, а также с данными прошлого периода. Кроме того, отдельные показатели аналогичных предприятий сопоставляются со среднеотраслевыми данными (рентабельность, ликвидность и т.д.), установленными нормами или международными стандартами. Целью этого анализа является выявление отклонений фактических данных от принятых заданий или достигнутых результатов. В литературе выделяются следующие разновидности этого метода: горизонтальный и вертикальный анализ.

5. Анализ относительных показателей (коэффициентов) -- расчет отношений данных отчетности, определение взаимосвязей показателей. Абсолютные показатели недостаточно характеризуют исследуемые явления и процессы, т.к. не имеют базы сравнения, поэтому используются относительные показатели. Исчисляются в процентах, коэффициентах или индексах.

6. Факторный -- анализ влияния отдельных факторов (причин) на результативный (обобщающий) показатель. Факторный анализ может быть как прямым (собственно анализ, представляющий раздробление результативного показателя на составные части), так и обратным (синтез), когда его отдельные элементы соединяют в общий результативный показатель. Перечисленные методы анализа способствуют аналитическому прочтению финансовых отчетов, исходной базой которых прежде всего являются данные бухгалтерского учета и отчетности[5].

Помимо перечисленных методов анализа используются статистические, экономико-математические и другие методы.

Многофакторный метод заключается в установлении влияния отдельных факторов на изменения анализируемых параметров. С этой целью используется метод цепных подстановок, который базируется на исключении воздействия всех факторов на величину анализируемого показателя, кроме одного (выбранного).

Реальная оценка аналитических исследований в значительной степени зависит от полноты и достоверности информации, эффективных методов оценки явлений, а также последовательности проведения аналитических действий.

Первостепенное значение для конкретных выводов аналитических действий имеет точное определение объекта, а также установление критериев, которые будут использоваться при оценке деятельности предприятия (например, анализ структуры источников финансирования с учетом уровня риска и цены соответствующих ресурсов). Кроме этого, необходимо соблюдать правила сохранения уравнивания показателей во времени и в единицах измерения. Это возможно при наличии достоверной информации, быстрой ее обработке и умелом использовании.

Оценка аналитических данных и презентация результатов анализа производится в форме группировки отдельных показателей в таблицы и их сопоставления в определенном периоде времени. Кроме того, часто результаты анализа могут быть представлены графически, в форме диаграмм, рисунков и т.д. Все данные должны быть описаны, на их основе сделаны выводы и обоснованы предложения улучшения отдельных участков деятельности.

Эффективность аналитических исследований зависит непосредственно от применения прогрессивных методов анализа рассматриваемых процессов, явлений и использования современных технических средств. Выполнение всех этих требований способствует реальной оценке финансового состояния предприятия, которая в современной экономике является одним из важных условий нормального функционирования.

2. Анализ финансового положения организации

2.1 Анализ состава, структуры, динамики имущества и источников его формирования

Попринадлежности капитал организации делится на собственный и заемный. Соотношение между собственными и заемными средствами должно быть оптимальным, так как от него во многом зависит финансовое положение организации.

Таблица 2.1.1. Анализ состава, динамики источников средств в организации

Источник капитала

Наличие средств, тыс. руб.

на начало года

на конец года

изменение за год

Всего источников

в т.ч.

74425

75683

1258

Собственный капитал

65499

69069

3570

Заемный капитал

8926

6614

-2312

Долгосрочные обязательства

-

-

-

Краткосрочные заемные средства

1508

1253

-255

Краткосрочная кредиторская задолженность

7418

5361

-2057

1. Коэффициент автономии.(

Характеризует независимость предприятия от внешних источников.

Канг==0,88

Какг=0,91

Предприятие не зависит от внешних источников.

2. Коэффициент финансовой зависимости.

Кфзнг=1,13

Кфзкг=1,09

В исследуемом периоде произошло повышение независимости организации от внешних источников.

3. Коэффициент концентрации привлеченных средств.

Ккпснг= 0,12

Ккпскг=0,09

Уменьшение зависимости предприятия от заемных источников.

4. Коэффициент общей платежеспособности.

Копнг=8,33

Копкг=11,44

На начало года из 8,33 руб., вложенных в активы организации, 7,33 являются собственными, а 1 заемным.

На конец года из 11,44 руб., вложенных в активы организации, 10,44 являются собственными, а 1 заемным.

5. Коэффициент обеспеченности долга.

Коднг=7,33

Кодкг=10,44

Каждый рубль долга имеет в качестве основы около 7,33 рублей на начало года и 10,44 на конец года.

6. Коэффициент финансового риска.

Кфрнг=0,14

Кфркг=0,09

Незначительный риск неплатежеспособности организации.

7. Коэффициент краткосрочной задолженности.

Ккзнг=1

Ккзкг=1

В структуре заемных источников все источники являются краткосрочными заемными средствами, доля которых на конец года составляет 100%.

Таблица 2.1.2. Анализ имущества предприятия

Показатель

№ показателя

значение показателя на

изменение за год

начало года

конец года

1.Имущество предприятия, всего

в том числе

1

74425

75683

1258

1.1.Внеоборотные активы

2

42429

47902

5473

в % к имуществу (пок.2/пок.1*100%)

3

57

63,29

6,29

1.2. Оборотные активы

4

31996

27781

-4215

в % к имуществу (пок.4/пок.1*100%)

в том числе

5

42,99

36,7

-6,29

1.2.1.Материальные оборотные средства

6

12284

9279

-3005

в % к оборотным активам (пок.6/пок.4*100%)

7

38,39

33,4

-4,99

1.2.2.Денежные средства и КФВ

8

2196

4307

2111

в % к к оборотным активам (пок.8/пок.4*100%)

9

6,86

15,5

8,64

1.2.3.Средства в расчетах

10

17516

14195

-3321

в % к к оборотным активам (пок.10/пок.4*100%)

11

54,74

51,09

-3,64

В исследуемом периоде произошло увеличение стоимости имущества организации на 1258 т.р. в основном за счет роста внеоборотных активов организации.

  • 2.2 Анализ финансовой усточнивости предприятия

Таблица 2.2.1. Абсолютные показатели финансовой устойчивости предприятия тыс. руб.

Показатели

на н.г.

на к.г.

Абсолютное отклонение

1. Источники собственных средств (СК)

65499

69069

3570

2. Внеоборотные активы (ВА)

42429

47902

5473

3. Наличие собственных оборотных средств (далее СОС, СОС=СК-ВА)

(п.1) - (п.2)

23070

21167

-1903

4. Долгосрочные обязательства (ДП)

-

-

-

5. Наличие СОС и долгосрочных заемных источников для формирования запасов и затрат (СД=СОС +ДП)

(п.3) + (п.4)

23070

21167

-1903

6. Краткосрочные кредиты и займы (КК)

1508

1253

-255

7.Общая величина основных источников формирования запасов и затрат

(ОИ = СД+КК) (п.5) +(п.6)

24578

22420

-2158

8. Величина запасов и затрат (З)

(с.210)

12284

9279

-3005

9. Излишек (+) или недостаток (-) СОС для формирования запасов и затрат ±СОС (п.3) - (п.8)

10786

11888

1102

10. Излишек (+) или недостаток (-) СОС и долгосрочных заемных средств для формирования запасов и затрат ±СД(п.5) - (п.8)

10786

11888

1102

11. Излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников ±ОИ (п.7) - (п.8)

12294

13141

847

12.Трехмерный показатель типа финансовой устойчивости

(+;+;+)

(+;+;+)

Х

На начало и на конец года наблюдается абсолютная устойчивость финансового состояния

1. Коэффициент маневренность собственного капитала.

Кмнг=0,35

Кмкг=0,31

В исследуемой организации отсутствуют свободные собственные средства.

2. Коэффициент обеспеченности собственными средствами.

Косснг=0,72

Косскг=0,76

Оборотные активы сформированы за счет собственных средств на конец года на 76%, на начало на 72%

3. Коэффициент обеспеченности запасов.

Кознг=1,88

Козкг=2,28

Обеспеченность запасами собственными средствами в исследуемом периоде повысилась на 40 %.

4. Коэффициент структуры долгосрочных вложений.

Ксдвнг=0

Ксдвкг=0

Внеоборотные активы сформированы не за счет долгосрочных заемных источников.

5. Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств.

Кдпнг=0

Кдпкг=0

Долгосрочные заемные средства отсутствуют.

6. Коэффициент структуры заемного капитала.

Ксзкнг=0

Ксзккг=0

В структуре заемного капитала преобладают краткосрочные заемные средства. Доля долгосрочных источников на конец года составила 0%.

7. Индекс постоянного актива.

Ипанг=0,65

Ипакг=0,69

Доля основного капитала в составе собственных средств увеличилась на 4 %.

8. Коэффициент соотношения реальной стоимости основных средств и имущества.

Крсоснг=0,54

Крсоскг=0,62

Реальная стоимость имущества организации за исследуемый период увеличилась на 8% и на конец года составила 62% от общей стоимости.

  • 2.3. Анализ ликвидности и платежеспособсности организации

Таблица 2.3.1. Анализ платежеспособности тыс. руб.

Текущие активы

на начало года

на конец года

Внешние обязательства

на начало года

на конец года

1. Запасы и затраты

12284

9279

1. Долгосрочные кредиты и займы

-

-

2. Денежные средства, расчеты и прочие активы

19712

18502

2. Краткосрочные кредиты, расчеты и прочие пассивы

8926

6614

Итого текущие активы

31996

27781

Итого внешние обязательства

8926

6614

При анализе платежеспособности рассчитываются следующие показатели.

1. Уровень текущей платежеспособности.

УТПнг=ПС-КО=10786

УТПкг=ПС-КО=11888

Предприятие платежеспособно в краткосрочном периоде.

2. Коэффициент текущей платежеспособности.

КТПнг=2,21

КТПкг=2,79

В исследуемом периоде обеспеченность краткосрочных обязательств повысилась на 59%.

Под ликвидностью понимается готовность и скорость, с которой текущие активы могут быть превращены в денежные средства для покрытия краткосрочных обязательств.

Таблица 2.3.2. Анализ ликвидности баланса тыс.руб.

Ликвидность активов

на начало года

на конец года

Погашаемость пассивов

на начало года

на конец года

1. НЛА (А1)

2196

4307

1. НСО (П1)

7418

5361

2. БРА (А2)

17516

14195

2. КСП (П2)

1508

1253

3. МРА (А3)

12284

9279

3. ДСП (П3)

-

-

4. ТРА (А4)

42429

47902

4. ПП (П4)

65499

69069

Итого баланс ликвидности

74425

75683

Итого баланс ликвидности

74425

75683

При анализе ликвидности рассчитывают следующие показатели.

1. Рабочий капитал.

РКнг=ТА-ТП=23070

РКкг=ТА-ТП=21167

ТА=А123=31996; 27781

ТП=П12=8926; 6614

2. Коэффициент текущей ликвидности.

Ктлнг=3,58

Ктлкг=4,2

Баланс предприятия ликвидный.

3. Коэффициент быстрой ликвидности.

Кблнг=2,21

Кблкг=2,8

4. Коэффициент абсолютной ликвидности.

Калнг=0,25

Калкг=0,65

На конец года предприятие может погасить 65% краткосрочных обязательств.

5. Норма денежных резервов.

Ндрнг=0,07

Ндркг=0,16

В структуре оборотных активов предприятия доля наиболее ликвидных активов составляет 16%.

  • 2.4 Анализ оборачиваемости оборотных средств, дебиторской и кредиторской задолженности

Финансовое положение организации, его ликвидность и платежеспособность во многом зависит от скорости оборачиваемости средств, вложенных в активы предприятия.

Таблица 2.4.1. Анализ оборачиваемости оборотных средств

Показатели

Прошлый год

Отчетный год

Изменение

1. Объем продаж (в рублях).

151551

156346

140795

2. Средние остатки оборотных средств (в рублях)

29931,5

29888,5

-4,3

3. Продолжительность одного оборота в днях (2 ? Т / 1)

72,08

69,78

-2,3

4. Коэффициент оборачиваемости в рублях (1 / 2)

5,06

5,23

0,17

5. Коэффициент закрепления оборотных средств в рублях (2 / 1)

0,2

0,19

-0,01

Для характеристики эффективности использования оборотных средств применяются следующие показатели.

1. Продолжительность одного оборотодня

69,78

2. Коэффициент оборачиваемости оборотных активов.

5,06

5,23

3. Коэффициент закрепления оборотных активов.

0,19

4. Относительное высвобождение или дополнительное вовлечение средств в оборот

-990,02

В связи с ускорением оборачиваемости оборотных активов предприятие высвободило 990,02 т.р.

Таблица 2.4.2. Анализ оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности

Показатели

Прошлый год

Отчетный год

Изменение

1. Объем продаж (в рублях).

151551

156346

140795

2. Средние остатки дебиторской задолженности

17065

15855,5

-1209,5

3. Средние остатки кредиторской задолженности

7821

6389,5

-1431,5

4. Продолжительность оборачиваемости дебиторской задолженности в днях

41,1

37,02

-4,08

5. Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности

8,88

9,86

0,98

6. Продолжительность оборачиваемости кредиторской задолженности в днях

18,84

14,92

-3,92

7. Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности

19,38

24,47

5,09

  • Показатели оборачиваемости задолженности.
  • 1. Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности.
  • 8,88
  • 9,86
  • 2. Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности.
  • 19,38
  • 24,47
  • 3. Период оборачиваемости дебиторской задолженности.
  • 41,1
  • 37,02
  • 4. Период оборачиваемости кредиторской задолженности.
  • 18,84
  • 14,92
  • 3. Обобщающая оценка финансового состояния

3.1 Обобщающая оценка финансового состояния организации

Таблица 3.1.1. Расчет классности предприятия

Показатель

Значение показателя на

начало года

конец года

1. Коэффициент промежуточного покрытия

2,21

2,8

класс

1

2

рейтинг

40

40

баллы

40

80

2. . Коэффициент общего покрытия (текущей ликвидности)

3,58

4,2

класс

1

1

рейтинг

35

35

баллы

35

35

3. Коэффициент автономии

0,88

0,91

класс

1

1

рейтинг

25

25

баллы

25

25

Итого баллов по трем показателям

100

100

Предприятие с устойчивым финансовым положением.

Анализ финансовых результатов деятельности организации

Таблица 3.1.2. Анализ структуры и динамики прибыли до налогообложения

№ п/п

Слагаемые бухгалтерской прибыли

базисный период

отчетный период

Влияние на прибыль до налогообложения

в сумме

в % к уровню прибыли до н/о

В ?

В %

В ?

В %

1.

Прибыль от продаж

151551

3273,24

156346

2560,53

4795

103,56

2

проценты к получению

-

-

-

-

-

-

3

проценты к уплате

-

-

-

-

-

-

4

доходы от участия в других организациях

-

-

-

-

-

-

5

прочие доходы

1440

31,1

2762

45,27

1322

28,55

6

прочие расходы

1807

39,03

3616

59,22

-1809

39,07

7

Прибыль до налогообложения

4630

100

6106

100

1476

31,88

В отчетном периоде прибыль до налогообложения составила 6106тыс. рублей. Она увеличилась по сравнению с предыдущим периодом на 31,88%, а именно за счет увеличения прибыли от продаж на 4795т.р. или 103,56%, за счет прочих доходов на 1322 т.р. или 28,55%. Снизилась за счет прочих расходов на 1809 т.р. или 1809%.

Таблица 3.1.3. Факторный анализ динамики прибыли от продаж тыс. руб.

№ п/п

Слагаемые бухгалтерской прибыли

Фактически

Изменение

базисный период

отчетный период

в сумме

в %

1

Выручка(нетто) от продажи продукции

151551

156346

4795

103,16

2

Себестоимость проданной продукции

146554

149386

2832

101,93

3

Коммерческие расходы

-

-

-

-

4

Управленческие расходы

-

-

-

-

5

Прибыль (убыток) от продаж

4997

6960

1963

1,39

6

Индекс изменения цен

1

1,03

0,03

1,03

7

Объем реализации в сопоставимых ценах

151551

151792,23

241,23

100,16

Факторный анализ прибыли от продаж.

1. Влияние изменения объема реализованной продукции.

9,99

В связи с увеличением объема реализованной продукции на 0,002% прибыль от продаж увеличилась на

2. Влияние изменения структуры ассортимента.

В связи с изменением структуры производимой продукции прибыль от продаж снизилась на т.р.

3. Влияние изменения себестоимости готовой продукции.

В связи с увеличением себестоимости готовой продукции прибыль от продаж снизилась на

4. Влияние изменения цены реализованной продукции.

Проверка: .

Таблица 3.1.4. Анализ прибыли (тыс. руб.)

...

Показатели

Предыдущий период

Уровень в % к выручке базисного периода

Отчетный период

Уровень в % к выручке отчетного периода

Отклонение в сумме

Отклонение уровня в %

1

2

3

4

5

6=4-2

7=5-3

1. Выручка от реализации товаров работ и услуг (за минусом НДС акцизов и аналогичных обязательных платежей)

151551

100

156346

100

4795

0

2. Себестоимость реализации товаров, работ и услуг

146554

96,7

149386

95,55

2832

-1,15

3. Валовая прибыль

4997

3,3

6960

4,45

1963

1,15

4. Коммерческие расходы

-

-

-

-

-

-

5. Управленческие расходы

-

-

-

-

-

-

6. Прибыль от реализации

4997

3,3

6960

4,45

1963

1,15

7. Проценты к получению

-

-

-

-

-

-

8. Проценты к уплате

-

-

-

-

-

-

9. Доходы от участия в других организациях

-

-

-

-

-

-

10. Прочие доходы

1440

0,95

2762

1,77

1322

0,82

11. Прочие расходы

1807

1,19

3616

2,31

1809

1,12

12. Прибыль до налогообложения (бухгалтерская прибыль)

4630

3,06

6106

3,91

1476

0,85

13. Текущий налог на прибыль

718

0,47

1221

0,78

503

0,31

14. Чистая прибыль (убыток) отчетного периода

3912

2,58

4885

3,12


Подобные документы

  • Основные задачи анализа финансового состояния предприятия, определение финансовой ситуации. Проведение анализа платежеспособности предприятия и ликвидности активов его баланса, абсолютных и относительных показателей финансовой устойчивости предприятия.

    отчет по практике [367,2 K], добавлен 20.07.2012

  • Организационно-экономическая характеристика предприятия, анализ его хозяйственно-финансовой деятельности и отчетности. Оценка актива, пассива, абсолютных и относительных показателей ликвидности баланса, платежеспособности, финансовой устойчивости.

    отчет по практике [196,4 K], добавлен 15.06.2011

  • Горизонтальный и вертикальный анализ бухгалтерского баланса. Оценка абсолютных и относительных показателей финансовой устойчивости. Оценка ликвидности баланса и финансовых коэффициентов ликвидности и платежеспособности, деловой активности, рентабельности.

    курсовая работа [860,2 K], добавлен 10.12.2017

  • Анализ абсолютных и относительных показателей деятельности ООО "Фирма Адис". Характеристика имущества и источников финансирования предприятия. Анализ ликвидности, финансовой устойчивости, деловой активности, прибыльности и рентабельности предприятия.

    курсовая работа [323,1 K], добавлен 16.10.2014

  • Исследование финансового состояния и финансовых результатов деятельности предприятия. Анализ актива, пассива и ликвидности баланса. Определение показателей платежеспособности. Определение абсолютных и относительных показателей финансовой устойчивости.

    курсовая работа [610,6 K], добавлен 09.12.2014

  • Анализ показателей ликвидности и рентабельности предприятия, структуры актива и пассива баланса. Оценка платежеспособности организации. Изучение показателей финансовой устойчивости. Расчет показателей деловой активности современного предприятия.

    курсовая работа [31,2 K], добавлен 23.08.2014

  • Экспресс-анализ финансового состояния ОАО "Лесник". Оценка имущества и капитала предприятия. Анализ показателей ликвидности, платежеспособности, финансовой устойчивости, деловой активности, рентабельности предприятия. Факторный анализ прибыли организации.

    дипломная работа [562,4 K], добавлен 23.07.2011

  • Общая характеристика и направления деятельности предприятия. Анализ абсолютных и относительных показателей ликвидности и платежеспособности, финансовой устойчивости, рентабельности и деловой активности. Оценка риска банкротства и кредитоспособности.

    курсовая работа [251,3 K], добавлен 03.12.2014

  • Анализ финансового положения предприятия. Структура баланса. Оценка показателей ликвидности и платежеспособности, финансовой устойчивости. Анализ результативности финансово-хозяйственной деятельности. Анализ деловой активности, прибыли и рентабельности.

    курсовая работа [74,2 K], добавлен 22.03.2018

  • Сущность состояния и финансовой устойчивости предприятия. Анализ финансового состояния предприятия ООО "Фаворит", его платежеспособности, рентабельности. Оценка показателей устойчивости. Предложения по улучшению финансового состояния предприятия.

    дипломная работа [210,0 K], добавлен 01.03.2012

  • Основные показатели финансового состояния предприятия. Анализ показателей рентабельности. Показатели ликвидности и структуры капитала. Анализ финансово-экономического состояния АО "Транстелеком". Анализ финансового состояния по данным структуры баланса.

    курсовая работа [349,3 K], добавлен 08.07.2015

  • Изучение методики оценки экономической эффективности и финансового состояния Локомотивного депо. Анализ бухгалтерского баланса и оценка финансовой устойчивости и платежеспособности предприятия. Расчет показателей рентабельности продукции и оборота.

    дипломная работа [1,4 M], добавлен 23.01.2013

  • Теоретические аспекты анализа финансового состояния предприятия. Оценка показателей финансовой устойчивости и организации. Практика проведения оценки состояния ООО "ППО "Орбита". Показатели ликвидности предприятия, рентабельности, деловой активности.

    курсовая работа [142,9 K], добавлен 16.04.2014

  • Расчет абсолютных и относительных показателей финансовой устойчивости предприятия. Типы финансовой устойчивости. Анализ платежеспособности предприятия, ликвидности баланса, коэффициентов ликвидности. Факторный анализ показателей текущей ликвидности.

    курсовая работа [61,2 K], добавлен 25.03.2015

  • Сущность и методы анализа финансовой устойчивости. Оценка финансового состояния предприятия по данным бухгалтерского баланса. Анализ финансовых показателей ликвидности, эффективности деятельности и рентабельности. Взыскание дебиторской задолженности.

    дипломная работа [87,2 K], добавлен 11.09.2014

  • Краткое описание предприятия и анализ его финансового состояния. Рассмотрение структуры актива и пассива баланса. Оценка платежеспособности организации, анализ показателей ликвидности. Изучение динамики показателей рентабельности данного предприятия.

    контрольная работа [435,2 K], добавлен 23.08.2014

  • Понятие финансового состояния, его значение, цели оценки и анализа. Определение показателей, характеризующих эффективность использования ресурсов предприятия: деловой активности и рентабельности, ликвидности и платежеспособности, финансовой устойчивости.

    курсовая работа [3,6 M], добавлен 27.11.2013

  • Анализ имущественного состояния ООО "УК ЖКХ "Управдом"". Оценка показателей ликвидности баланса и платежеспособности исследуемой организации. Определение коэффициентов финансовой устойчивости, деловой активности и рентабельности ООО "УК ЖКХ "Управдом"".

    курсовая работа [336,4 K], добавлен 07.09.2014

  • Значение и основные направления финансового анализа. Оценка показателей ликвидности, платежеспособности, финансовой устойчивости, рентабельности и деловой активности ООО КФ "Слада". Разработка рекомендаций по улучшению финансового состояния предприятия.

    курсовая работа [221,3 K], добавлен 25.01.2014

  • Сущность и методы оценки финансового состояния предприятия. Изучение заемного долгового финансирования, как фактора повышения финансовой устойчивости организации. Определение и анализ финансовой устойчивости, ликвидности и платежеспособности предприятия.

    дипломная работа [307,6 K], добавлен 03.07.2010

Работы в архивах красиво оформлены согласно требованиям ВУЗов и содержат рисунки, диаграммы, формулы и т.д.
PPT, PPTX и PDF-файлы представлены только в архивах.
Рекомендуем скачать работу.