Изучение финансовых процессов и проблемных аспектов финансового состояния ООО "Уфа-автоваз" - Давлеканово

СК=ДЗпр - ДЗпр * Iц, (29)

В условиях становления и развития рыночной экономики кредиторская задолженность обычно является разновидностью коммерческого кредита и важным фактором стабилизации финансового состояния предприятия. Кредиторскую задолженность, как и дебиторскую, изучают в динамике по предприятию в целом, по отдельным её видам и суммам. Для оценки кредиторской задолженности определяют удельный её вес в формировании финансовых ресурсов предприятия, выделив ту часть кредиторской задолженности, которая является одним из основных источников формирования товарных запасов, покрытия оборотных активов.

Для оценки кредиторской задолженности необходимо определить и проанализировать среднюю продолжительность её использования. Средняя продолжительность использования кредиторской задолженности рассчитывается отношением средних её остатков на среднедневную сумму погашения кредиторской задолженности. Средние сроки погашения кредиторской задолженности обычно изучают в динамике за ряд лет.

Одним из показателей, используемым для оценки состояния кредиторской задолженности, является средняя продолжительность периода ее погашения:

Пкр.з=, (30)

Дебиторская и кредиторская задолженности должны анализироваться комплексно, что позволяет полнее и глубже их изучить и оценить. [2, с. 120].



2. АНАЛИЗ ФИНАНСОВЫХ РЕЗУЛЬТАТОВ ООО "УФА-АВТОВАЗ" - ДАВЛЕКАНОВО

2.1 Краткая характеристика финансово хозяйственной деятельности ООО «Уфа - автоваз» -Давлеканово

Компания « Уфа - автоваз » - официальный дилер продукции Волжского автозавода. На сегодняшний день « Уфа - автоваз » прочно занимает место лидера продаж отечественных автомобилей среди региональных дилеров в России. Компания Уфа - автоваз представляет автосалоны, купить в которых автомобиль, идеально подходящий именно Вам, не составит никакого труда. Все автосалоны АВТОВАЗ официального дилера Уфа - автоваз предлагают наиболее полный модельный ряд марки, а также все возможные виды комплектаций автомобиля Вашей мечты. 

Автосалоны АВТОВАЗ компании Уфа - автоваз предоставляют своим покупателем не только широкий выбор автомобилей, но и:

Дополнительное оборудование и аксессуары. Нашим клиентам доступна большая программа дооснащения автомобиля различными устройствами для безопасности и комфорта: охранные системы, аудио-видео аппаратура, электростеклоподъемниками, электронными системами парковки или видеокамерой заднего вида, устройствами защиты и шумоизоляции кузова и т.д.

Тест-драйв. Вы всегда можете пройти тест-драйв на любом автомобиле АВТОВАЗ перед его покупкой.

Trade In - (обмен старого автомобиля на новый с доплатой) . Trade-In - это система взаимозачета, при которой ваш автомобиль с пробегом принимается как первичный взнос за новый автомобиль. При оформлении сделки вы доплачиваете только разницу в стоимости старого и нового автомобилей.

Страхование. Вы можете осуществить страхование автомобиля или другого транспортного средства от широкого спектра рисков, начиная c обязательного страхования автогражданской ответственности (ОСАГО), страхования от ущерба, угона, пожара (КАСКО) и заканчивая страхованием от поломки в дороге. Наши специалисты помогут выбрать вам оптимальную программу автострахования. Вы можете быть уверены, что ваши интересы на дороге защищены.

Кредит и лизинг. Автомобиль в кредит - это возможно! Наши специалисты помогут вам подобрать оптимальную кредитную программу в соответствии с вашими потребностями и на наиболее выгодных для вас условиях, взяв на себя всю процедуру оформления.

Служба технической поддержки. Сервисный центр АВТОВАЗ имеет все необходимые сертификаты и лицензии на проведение плановых, гарантийных и послегарантийных работ, включая слесарный и кузовной ремонт.

Программа помощи на дороге. Одновременно с покупкой автомобиля, владельцы получают специальные карты АВТОВАЗ Road Assistance, которые дают право на консультативную и сервисную поддержку, в случае поломки или другой непредвиденной ситуации.

Если вы хотите приобрести автомобиль АВТОВАЗ, но в настоящее время данной модели нет в наличие, не отчаивайтесь, мы выполним поставку автомобиля выбранной Вами модели, цвета и комплектации под заказ.

В салонах Уфа - автоваз в Уфе вы можете купить АВТОВАЗ всех моделей. 

Управление предприятием в рассматриваемом предприятии осуществляет директор в подчинении которого находятся два заместителя - по коммерции и по производству. При этом заместитель директора по производству осуществляет управление и контроль за такими направлениями как изготовление и монтаж ПВХ окон и дверей, транспортными услугами и СТО. В управлении заместителя директора по коммерции находятся автосалоны и коммерческий отдел.

Рис. 2.1 - Организационная структура ООО «УФА-АВТОВАЗ»

Основными решаемыми задачами коммерческого отдела ООО «УФА-АВТОВАЗ» являются поиск потенциальных клиентов и работа с ними, работа по кредитованию потребителей, работа с поставщиками и партнерами предприятия. В условиях значительной диверсификации предприятия роль логистики является значительной и важное значение приобретают вопросы делегирования данных функций в структуре предприятия. В ООО «УФА-АВТОВАЗ» основные функции логистики возложены на заместителя директора по коммерции. При этом выполнение данных функций четко не закреплено ни в положениях о структурных подразделениях ни в должностных инструкциях.

Таким образом, имеющуюся структуру можно отнести к традиционной для данного типа предприятий, однако ее эффективность в полной мере нельзя признать эффективной.



2.2 Анализ показателей доходности предприятия ООО «Уфа - автоваз» -Давлеканово

Проведем анализ деятельности предприятия ООО « Уфа - автоваз » -Давлеканово который осуществляется по данным бухгалтерской отчетности: формы № 1 «Бухгалтерский баланс» (Приложение) и формы № 2 «Отчет о прибылях и убытках» , где фиксируется стоимость капитала, фондов, прибыли, кредитов и займов, кредиторской задолженности.

Финансовое состояние предприятия во многом зависит от того, какие средства оно имеет в своем распоряжении и куда они вложены, поэтому анализ капитала начнем с изучения актива баланса, где размещен внеоборотный и оборотный капитал предприятия, а так же рассмотрим пассив баланса, где размещен собственный и заемный капитал. Анализ проводится за период 2010 - 2012 годов. Структура капитала предприятия ООО « Уфа - автоваз » -Давлеканово представлен в Приложении Г таблица 1.1.

По данным Приложения Г оборотные активы на протяжении трех лет составляют наибольшую долю, порядка 60 % в общем объеме активов, а внеоборотные активы около 39%. Собственный капитал в 2010 г. составлял чуть больше 25,5%, в 2011 г. он снижается до 24%, а в 2012 г. составляет всего 7,4%, от общего объема пассивов. Долгосрочные обязательства составляют довольно значительную долю в общем объеме пассивов, 30,8% в 2010г. и 46% в 2011г., но сумма обязательств резко сокращается и к 2012г. составляет всего 0,5%. Краткосрочные обязательства напротив в 2012г. значительно увеличили свою долю в общем объеме пассивов, так в 2010 г. они составляли 43,7 %, в 2011 г. - 30%, а в 2012 г. составили уже около 92%.

Рассмотрим динамику активов баланса ООО « Уфа - автоваз » -Давлеканово за 2010-2012гг., которая представлена на рисунке 2.2.

Рисунок 2.2 - Динамика активов баланса ООО « Уфа - автоваз » -Давлеканово

Анализируя данные рисунка 2.2, можно сказать, что динамика актива баланса изменяется , так в 2010 г. он составлял 81720 тыс.руб., в 2011 г. - 87983 тыс.руб., а в 2012 г. 73732 тыс.руб., в общей структуре активов баланса наибольшую долю составляют оборотные средства, но к 2012г. их число сокращается на 4,3%, а число внеоборотных активов напротив возрастает.

Рассмотрим динамику пассивов баланса ООО « Уфа - автоваз » -Давлеканово за 2010-2012гг., которая представлена на рисунке 2.3.

Рисунок 2.3 - Динамика активов баланса ООО « Уфа - автоваз » -Давлеканово

Анализируя данные можно сказать, что динамика пассивов баланса тоже изменилась, так, собственный капитал и резервы сократился, в 2010 г. он составлял - 20826 тыс.руб., в 2011 г. он увеличивается до 21109 тыс.руб., а в 2012 г. он уменьшается до 5453 тыс.руб. Краткосрочные обязательства значительно увеличили свой объем к концу отчетного 2012г., так в 2010 г. они составили 35706 тыс.руб., в 2011 г. сократились до 26508 тыс.руб., а уже в 2012 г. увеличились до 67926 тыс.руб., в сравнении с 2010 г. сумма краткосрочных обязательств выросла более чем в 2 раза.

По данным таблицы рассчитывается чистый оборотный капитал (ЧОК), по формуле 2.1:

ЧОК = ТА - ТП, (2.1)

где ТА - текущие (оборотные) активы (стр.290 - стр.244 - стр.252, ф.№1);

ТП - текущие (краткосрочные) пассивы (стр.690 - стр.640 - стр.650, ф.№1)

ЧОК 2010 = 49035 - 35706 = 13329 тыс.руб.

ЧОК 2011 = 57243 - 26508 = 30735 тыс.руб.

ЧОК 2012 = 41071 - 67926 = - 26855 тыс.руб.

Рассмотрим динамику чистого оборотного капитала ООО « Уфа - автоваз » -Давлеканово за 2010-2012 гг., которая представлена на рисунке 2.4.



Рисунок 2.4 - Динамика чистого оборотного капитала ООО « Уфа - автоваз » -Давлеканово

Анализируя показатели чистого оборотного капитала можно сказать, что в 2012 отчетном году стоимость чистого оборотного капитала приобретает отрицательное значение, так в 2010 г. он составлял 13329 тыс.руб., в 2011 г. снизился до 30735 тыс.руб., а в 2012 г. дефицит покрытия чистого оборотного капитала составляет 26855 тыс.руб., это обусловлено резким увеличением суммы краткосрочных обязательств предприятия в отчетном 2012г.

Анализируя данные можно сказать, что капитал предприятия состоит из собственных средств: уставного капитала, резервного капитала, нераспределенной прибыли прошлых лет, доходов будущих периодов и резервов предстоящих расходов; а так же из заемных средств краткосрочных и долгосрочных.

Собственный капитал за анализируемый период резко снижается с 20826 тыс.руб., или 25,5%, до 5453 тыс.руб., или 7,4%, это резкое снижение происходит из-за уменьшения показателей нераспределенной прибыли прошлых лет. Структура собственного и заемного капитала предприятия ООО « Уфа - автоваз » -Давлеканово за 2010-2012гг. представлена в Приложении Д таблица 1.1. Как видно из данных Приложения Д снижение удельного веса собственного капитала связано с тем, что на предприятии ООО « Уфа - автоваз » -Давлеканово ежегодно увеличиваются расходы, которые возникают из-за кредиторской задолженности, так её удельный вес за три года увеличился с 74,5% до 92,6%.

Наглядно изменения структуры капитала предприятия ООО « Уфа - автоваз » -Давлеканово представлены на рисунке 2.5.

Рисунок 2.5 - Динамика структуры капитала ООО « Уфа - автоваз » -Давлеканово за 2010-2012гг

По данным рисунка 2.5 видно, что в течение анализируемого периода на предприятии происходит изменение суммы капитала с последующим уменьшением, так в 2010 г. он составлял сумму 81720 тыс.руб., в 2011 г. эта сумма увеличилась на 6263 тыс.руб. и составила 87983 тыс.руб., в 2012 г. капитал уменьшился на 14251 тыс.руб. и составил 73732 тыс.руб. Изменение капитала происходит за счет заемного капитала, а именно кредиторской задолженности, которая снизилась в 2011 г. на 9210 тыс.руб., а в 2012 г. выросла на 11680 тыс.руб. и составила на конец отчетного 2012 г. 38176 тыс.руб.

В сравнении с собственным капиталом, заемный имеет тенденцию к увеличению, так в 2010 г. он составлял 60894 тыс.руб., в 2011 г. он увеличился на 5968 тыс.руб. и составил 66862 тыс.руб., а в 2012 г. он составил - 68279 тыс.руб.

Итак, предприятие ООО « Уфа - автоваз » -Давлеканово имеет тенденцию к снижению доли собственного оборотного капитала и увеличению доли заемного капитала, поэтому необходимо рассмотреть его платежеспособность, которая осуществляется на основе характеристики ликвидности оборотных активов, т.е. возможность предприятия ООО « Уфа - автоваз » -Давлеканово покрыть долговые обязательства собственным капиталом в срок.

Для проверки реальной степени ликвидности предприятия необходимо провести анализ ликвидности баланса, а для оценки ликвидности баланса анализируемого предприятия необходимо провести группировку активов по степени их ликвидности. Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенные в порядке снижения ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков.

В зависимости от степени ликвидности активы предприятия делятся на следующие группы:

- наиболее ликвидные активы (А1) - к ним относятся денежные средства предприятия и краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги);

- быстро реализуемые активы (А2) - дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты;

- медленно реализуемые активы (А3) - запасы, НДС, дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты и прочие оборотные активы;

- трудно реализуемые активы (А4) - внеоборотные активы.

Пассив баланса группируется по степени срочности оплаты:

- наиболее срочные обязательства (П1) - к ним относится кредиторская задолженность;

- краткосрочные пассивы (П2) - это краткосрочные заемные средства и прочие краткосрочные пассивы;

- долгосрочные пассивы (П3) - долгосрочные кредиты и заемные средства, а также доходы будущих периодов, фонды потребления, резервы предстоящих платежей;

- постоянные пассивы (П4) - это статьи 4 раздела баланса «Капитал и резервы». Если у предприятия есть убытки, то они вычитаются.

Баланс считается абсолютно ликвидным, если соблюдается следующее соотношение:

А1 П1; А2 П2; А3 П3; А4 П4

В случае, когда одно или несколько неравенств системы имеют знак противоположный зафиксированному в оптимальном варианте, ликвидность баланса в большей или меньшей степени отличается от абсолютной.

Итак, сгруппируем активы по степени их ликвидности, а пассивы по степени срочности их оплаты. Данные расчетов сведем в таблицу 6.

Итак, баланс считается ликвидным, если соблюдаются неравенства:

А1?П1, А2?П2, АЗ?П3, А4?П4

В 2010 г. - 4812 < 35706 неравенство не соблюдено; 38526 ? 0, неравенство соблюдено; 5697 ? 25188, неравенство не соблюдено; 32685 ? 20826, неравенство не соблюдено.

В 2011 г.: 1083 < 26508, неравенство не соблюдено; 48676 ? 0, неравенство соблюдено; 7484 ? 40366, неравенство не соблюдено; 30740 ? 21109, неравенство не соблюдено.

В 2012 г.: 165 < 38176 неравенство не соблюдено; 37407 ? 29750, неравенство соблюдено; 3445 ? 40366, неравенство не соблюдено; 32715 > 5453, неравенство не соблюдено.

Таблица 2.1 - Группировка статей баланса на активы и обязательства предприятия ООО « Уфа - автоваз » -Давлеканово

Актив	2010 г.	2011 г.	2012 г.	Пассив	2010 г.	2011 г.	2012 г.
А1	4812	1083	165	П1	35706	26508	38176
А2	38526	48676	37407	П2	0	0	29750
А3	5697	7484	3445	П3	25188	40366	353
А4	32685	30740	32715	П4	20826	21109	5453
Всего активов	81720	87983	73732	Всего пассивов	81720	87983	73732

По данным видно, что баланс предприятия ООО « Уфа - автоваз » -Давлеканово является не ликвидным, так как не соблюдаются условия ликвидности активов, а именно, абсолютно ликвидных активов меньше, чем наиболее срочных обязательств, это говорит о том, что у предприятия не хватает денег для покрытия платежей.

Наряду с абсолютными показателями для оценки ликвидности и платежеспособности предприятия ООО « Уфа - автоваз » -Давлеканово рассчитываем относительные показатели: коэффициент абсолютной ликвидности, коэффициент быстрой ликвидности и коэффициент текущей ликвидности.

Коэффициент абсолютной ликвидности (платежеспособности) является наиболее жестким критерием ликвидности предприятия и показывает, какая часть краткосрочных заемных обязательств может быть при необходимости погашена немедленно. Рекомендуемая нижняя граница показателя, приводимая в западной литературе, - 0,25. Коэффициент абсолютной ликвидности, рассчитывается по формуле 2.2:

Кал = ДС + КФВ / КО, (2.2)

где ДС - денежные средства,

КФВ - краткосрочные финансовые вложения, КО - краткосрочные обязательства.

Кал 2010 = =0,13;

Кал 2011 ==0,04;

Кал 2012 = =0,002.

Коэффициент быстрой ликвидности, исчисляется по более узкому кругу текущих активов. Ориентировочное нижнее значение показателя - 1; однако эта оценка носит условный характер. Коэффициент быстрой ликвидности, рассчитывается по формуле 2.3:

Кбл = ДС + КФВ + ДЗ / КО, (2.3)

где ДЗ - дебиторская задолженность менее 12 месяцев.

Кбл 2010 = =0,99;

Кбл 2011 ==1,46;

Кбл 2012 = =0,46.

Коэффициент текущей ликвидности дает общую оценку ликвидности активов, показывая, сколько рублей текущих активов приходится на один рубль текущих обязательств. Ориентировочное нижнее критическое значение показателя - 2. Коэффициент текущей ликвидности, рассчитывается по формуле 2.4:

Ктл = ОА / КО, (2.4)

где ОА - общая сумма активов.

Ктл 2010 = =1,37;

Ктл 2011 ==2,16;

Ктл 2012 = =0,6.

Результаты расчетов сведем в таблицу 2.2.

Таблица 2.2

Динамика коэффициентов ликвидности ООО « Уфа - автоваз » -Давлеканово

Показатель	2010 г.	2011 г.	2012 г.	Нормативные значения
Коэффициент абсолютной ликвидности	0,13	0,04	0,002	0,2-0,25
Коэффициент быстрой ликвидности	0,99	1,46	0,46	0,7 -1
Коэффициент текущей ликвидности	1,37	2,16	0,6	1-2

По данным таблицы 2.2 показатель коэффициента абсолютной ликвидности ниже ориентировочного значения, в 2010 г. он составил 0,13, в 2011 г. - 0,04, а в 2012 г. он снизился до 0,002; коэффициент быстрой ликвидности находился в пределах нормативного значения в 2010 г. он составлял 0,99, и в 2011 г. - 1,46, а в 2012 г. снизился до 0,46, что значительно ниже нормативного значения; коэффициент текущей ликвидности, тоже в 2010г. и 2011г. находился в переделах нормативного значения, но в 2012г. резко снижается, так в 2010 г. этот показатель составил 1,37, в 2011 г. - 2,16, а в 2012 г. он стал 0,6.

Анализируя полученные данные, можно сделать следующие выводы:

- коэффициент абсолютной ликвидности показывает долю текущих пассивов, которая может быть покрыта немедленно, за счет активов, обладающих абсолютной ликвидностью, и, соответственно, оценивает платежеспособность предприятия в «мгновенном» периоде. В нашем случае коэффициент не соответствует нормативному значению, кроме того, наблюдается его снижение;

- коэффициент быстрой ликвидности, показывающий, какая часть текущих обязательств может быть погашена за счет имеющихся денежных средств и ожидаемых финансовых поступлений, этот показатель соответствует нормативному значению в 2010-2011гг., но резко снижается в 2012г.

- коэффициент текущей ликвидности соответствует нормативному значению в 2010-2011гг., а это значит, что у предприятия в эти годы оборотных активов больше, чем краткосрочных обязательств, а следовательно, предприятие способно погасить свою краткосрочную задолженность за счет имеющихся оборотных средств, но данный коэффициент резко снижается и не соответствует нормативному значению в 2012г, это происходит из-за резкого увеличения суммы краткосрочных обязательств и снижения оборотных активов.

Рассмотрим динамику коэффициента ликвидности ООО «Нижнекамс-Лада-Сервис» на рисунке 2.6.



Рисунок 2.6 - Динамика коэффициентов ликвидности предприятия ООО « Уфа - автоваз » -Давлеканово

Таким образом, проанализировав данные коэффициенты можно сделать вывод, что у предприятия ООО « Уфа - автоваз » -Давлеканово был средний уровень платежеспособности в первые два анализируемых года, который в следствии нестабильности экономики в целом и наличии кризисных ситуаций непосредственно на предприятии снизился до критического уровня. Также необходимо провести оценку его финансовой устойчивости. Для определения финансовой устойчивости необходимо рассчитать вспомогательные и абсолютные показатели финансовой устойчивости. Абсолютными показателями финансовой устойчивости являются показатели, характеризующие состояние запасов и обеспеченность их источниками финансирования. Для расчета абсолютных показателей сначала рассчитаем три вспомогательных показателя:

1) Наличие собственных оборотных средств (СОС),

СОС = СК - ВОА, (2.5)

где СК - собственный капитал,

ВОА - внеоборотные активы.

СОС2010 = 20826 - 32685 = -11859

СОС2011 = 21109 - 30740 = -9631

СОС2012 = 5453 - 32715 = -27262

2) Величина собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат (СД) определяется по формуле:

СД=СОС+ДП, (2.6)

где ДП - долгосрочные пассивы.

СД2010 = -11859 + 25188 = +13329

СД2011 = -9631 + 40366 = +30735

СД2012 = -27262 + 353 = -26909

3) Общая величина основных источников формирования запасов и затрат (ВИ) определяется по формуле:

ВИ=СД+КЗС, (2.7)

где КЗС - краткосрочные заемные средства.

ВИ2010 = 13329 + 0 = 13329

ВИ2011 = 30735 + 0 = 30735

ВИ2012 = -26909 + 29750 = 2488

На рисунке 2.7 представлено изменение источников формирования запасов и затрат за 2010-2012 гг. на предприятии ООО « Уфа - автоваз » -Давлеканово

По данным рисунка 2.7 видно, что на предприятии ООО « Уфа - автоваз » -Давлеканово в 2010 и 2011 годах источников формирования запасов и затрат хватало, а в 2012 г. наблюдается не хватка собственных оборотных средств, резкое снижение долгосрочных заемных источников и напротив впервые за анализируемый период в 2012г. предприятие берет крупную сумму краткосрочных обязательств, а именно кредит на сумму 29750 тыс. руб.

С помощью этих показателей определяется трехкомпонентный показатель типа финансовой ситуации.

Рисунок 2.7 - Динамика источников формирования запасов и затрат в ООО « Уфа - автоваз » -Давлеканово за 2010-2012 гг.

Рассчитаем три абсолютных показателя:

1) Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств СОС:

СОС2010 = -11859 + 13449 = +1590

СОС2011 = -9631 + 16450 = +6819

СОС2012 = -27262 + 9601 = -17661

2) Излишек (+) или недостаток (-) собственных и долгосрочных источников формирования запасов СД:

СД2010 = 13329 - 13449 = -120

СД2011 = 30735 - 16450 = 14285

СД2012 = -26909 - 9601 = -36510

3) Излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников формирования запасов ВИ:

ВИ2010 = 13329 - 13449 = -120

ВИ2011 = 30735 - 16450 = 14285

ВИ2012 = 2488 - 9601 = -7113

На рисунке 2.8 представлено изменения показателей источников формирования запасов и затрат, в соответствии с показателями обеспеченности запасов и затрат в ООО « Уфа - автоваз » -Давлеканово за 2010-2012гг.

Рисунок 2.8 - Динамика изменения показателей источников формирования запасов и затрат, в соответствии с показателями обеспеченности запасов и затрат в ООО « Уфа - автоваз » -Давлеканово в 2010 - 2012гг

По данным рисунка видно, что абсолютные показатели свидетельствуют о том, что на предприятии ООО « Уфа - автоваз » -Давлеканово в 2010-2011гг. не хватало собственных оборотных, собственных и долгосрочных заемных средств, а в 2012 г. нет ни одного источника, который соответствует показателям обеспеченности запасов и затрат. Дефицит собственных оборотных средств составляет 17661 тыс.руб., а общей величины основных источников 7113 тыс.руб.

С помощью полученных показателей определяется трехкомпонентный показатель типа финансовой ситуации.

Рассчитанные данные сведем в таблицу 2.3 и на её основе определим тип финансовой устойчивости предприятия ООО « Уфа - автоваз » -Давлеканово за период 2010-2012 годы.

Таблица 2.3 - Анализ финансовой устойчивости ООО « Уфа - автоваз » -Давлеканово

Показатели	2010 г.	2011 г.	2012 г.	Изменение
				2012 г. к 2010 г.	2012 г. к 2011 г.
Наличие собственных оборотных средств (СОС)	-11859	-9631	-27262	154%	176,3%
Величина собственных и долгосрочных заемных источников формирования средств (СД)	13329	30735	-26909	402,3%	576,4%
Общая величина основных источников (ВИ)	13329	30735	2488	108,4%	282,4%
Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств СОС	1590	6819	-17661	192,5%	244,8%
Излишек (+) или недостаток (-) собственных и долгосрочных источников формирования запасов СД	-120	14285	-36510	363,9%	507,9%
Излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников формирования запасов ОИ	-120	14285	-7113	69,9%	213,9%

По данным таблицы 2.3 можно сделать следующие выводы:

1) в 2010 году, показатели были следующими:

ФСОС = + 1590 > 0; ФСД = -120 < 0; ФВИ = -120 < 0; т.е. S = {1,0,0}

- не достаточно устойчивое финансовое состояние предприятия, обусловленное недостатком источников формирования запасов. Но при этом сохраняется возможность восстановления равновесия путем пополнения источников формирования запасов и привлечения дополнительных заемных средств;

2) в 2011 году, показатели изменились и стали следующими:

ФСОС = + 6819 > 0; ФСД = + 14285 > 0; ФВИ = + 14285 > 0; т.е. S = {1,1,1}

- абсолютная финансовая устойчивость предприятия (1 тип устойчивости);

3) в 2012 году, в условиях экономической нестабильности, и как следствие, острой кризисной ситуации непосредственно на предприятии ООО « Уфа - автоваз » -Давлеканово, показатели резко падают и приобретают абсолютно отрицательные значения:

ФСОС = -17661 < 0; ФСД = -36510 < 0; ФВИ = -6993 < 0; т.е. S = {0,0,0}

- это свидетельствует о критическом состоянии финансовой устойчивости предприятия (4 тип устойчивости).

Итак, можно сказать, что анализируемое предприятие ООО « Уфа - автоваз » -Давлеканово в настоящее время характеризуется кризисным состоянием (при котором предприятие является неплатежеспособным и даже находится на грани банкротства), поскольку основной элемент оборотного капитала - запасы - не обеспечены источниками их покрытия. Критическое финансовое положение характеризуется ситуацией, когда предприятие имеет кредиты и займы, не погашенные в срок, а также просроченную кредиторскую и дебиторскую задолженность. Данная ситуация означает, что предприятие не может вовремя расплатиться со своими кредиторами.

2.3 Анализ финансовой устойчивости с использованием коэффициентов

В настоящее время финансовая устойчивость современного предприятия характеризуется финансовой независимостью, способностью маневрировать собственными средствами, достаточной финансовой обеспеченностью осуществления основных видов деятельности и состоянием производственного потенциала. Оценку финансовой устойчивости ООО « Уфа - автоваз » -Давлеканово проведем с помощью системы следующих коэффициентов:

Коэффициент финансовой независимости (автономии), рассчитывается по формуле 2.8:

Кфн= СК / ВБ, (2.8)

где СК - собственный капитал;

ВБ - валюта баланса.

Кфн 2010 ==0,25; Кфн 2011 ==0,23; Кфн 2012 ==0,07

Этот коэффициент характеризует долю собственных средств в общей сумме средств предприятия, авансированных в его деятельность, желательно, чтобы он превышал по своей величине 50%. На предприятии ООО « Уфа - автоваз » -Давлеканово данный показатель значительно меньше нормативного, кроме того имеет тенденцию к резкому снижению, чем больше его значение снижается, тем более финансово не устойчивым, не стабильным и зависимым от внешних кредитов становится предприятие.

Рассмотрим динамику коэффициента автономии ООО « Уфа - автоваз » -Давлеканово за 2010-2012 гг.

Рисунок 2.9 - Динамика коэффициента автономии ООО « Уфа - автоваз» -Давлеканово за 2010-2012 гг

По данным рисунка 2.9 видно, что в 2010 г. авансированных средств в предприятие ООО « Уфа - автоваз » -Давлеканово было 25%, в 2011 г. - 23%, а в 2012 г. всего 7%.

Коэффициент финансовой зависимости, рассчитывается по формуле 2.9:

Кзав = ЗК / ВБ, (2.9)

где ЗК - заемный капитал.

Кф.напр. 2010 ==0,74; Кф.напр. 2011 ==0,76; Кф.напр. 2012 ==0,92.

Этот коэффициент является обратным к коэффициенту концентрации собственного капитала. Рост этого показателя означает увеличение доли заемных средств в финансировании предприятия ООО « Уфа - автоваз » -Давлеканово.

Рассмотрим динамику коэффициента финансовой зависимости ООО « Уфа - автоваз » -Давлеканово за 2010-2012 гг., которая представлена на рисунке 2.10.

Рисунок 2.10 - Динамика коэффициента финансовой зависимости ООО « Уфа - автоваз » -Давлеканово за 2010-2012 гг.

Коэффициент соотношения собственных и заемных средств, рассчитывается по формуле 2.10:

Ксзс = ЗК / СК, (2.10)

Ксзс 2010 ==2,92; Ксзс 2011 ==3,16; Ксзс 2012 ==12,52.

Рассмотрим динамику коэффициента соотношения собственных и заемных средств ООО « Уфа - автоваз » -Давлеканово за 2010-2012 гг., которая представлена на рисунке 2.11.



Рисунок 2.11 - Динамика коэффициента соотношения собственных и заемных средств ООО « Уфа - автоваз » -Давлеканово за 2010-2012 гг.

Этот коэффициент дает наиболее общую оценку финансовой устойчивости предприятия ООО « Уфа - автоваз » -Давлеканово, его значение в 2010 г. равное 2,92, означает, что на каждый рубль собственных средств, вложенных в активы предприятия, приходится 2,92 руб. заемных средств, в 2011 г. рост показателя в динамике до 3,16 руб., а в 2012 г. до 12,52 руб. свидетельствует о полной зависимости предприятия от внешних инвесторов и кредиторов, т.е. о финансовой неустойчивости предприятия.

Коэффициент обеспеченности собственными средствами, характеризует структуру баланса (удовлетворительная или не удовлетворительная), а предприятие платежеспособным или нет, рассчитывается по формуле 2.11:

Коб = СК - ВОА / ОА, (2.11)

где ВОА - внеоборотные активы.

Коб 2010 == -0,24; Коб 2011 == -0,17;

Коб 2012 == -0,66.

Рассмотрим динамику коэффициента обеспеченности собственными средствами ООО « Уфа - автоваз » -Давлеканово за 2010-2012 гг., которая представлена на рисунке 2.12.

Рисунок 2.12 - Динамика коэффициента обеспеченности собственными средствами ООО « Уфа - автоваз » -Давлеканово за 2010-2012 гг.

Заметим крайне отрицательную динамику - на протяжении всего анализируемого периода данный показатель имеет отрицательное значение, которое к тому же резко возрастает к 2012г. и имеет значение -0,66, притом, что нормативный показатель данного коэффициента составляет 0,6-0,8. Это говорит о критической необеспеченности собственными средствами предприятия и его крайней неплатежеспособности.

Коэффициент обеспеченности запасами собственного источника, рассчитывается по формуле 2.12:

Коб.з. =СК - ВОА / З, (2.12)

где З - запасы.

Коб.з. 2010 == -0,88; Коб.з 2011 == -0,58;

Коб.з. 2012 == -2,83.

Рассмотрим динамику коэффициента обеспеченности запасами собственных источников ООО « Уфа - автоваз » -Давлеканово за 2010-2012 гг., которая представлена на рисунке 2.13.

Рисунок 2.13 - Динамика коэффициента обеспеченности запасами собственных источников ООО « Уфа - автоваз » -Давлеканово за 2010-2012 гг

По данным рисунка 2.13 видно, что на протяжении всего анализируемого периода данный показатель имеет отрицательное значение, в 2010г. он составляет -0,88, в 2011г. -0,58, а к 2012г. снижается до -4,99, это негативная тенденция, показывающая отсутствие резервного капитала предназначенного для покрытия непредвиденных убытков и погашения кредиторской задолженности.

В таблице 2.4 представлены показатели коэффициентов финансовой устойчивости предприятия ООО « Уфа - автоваз » -Давлеканово.

Таблица 2.4 - Показателей финансовой устойчивости ООО « Уфа - автоваз » -Давлеканово

Показатель	2010 г.	2011 г.	2012 г.	Нормативные значения
Коэффициент финансовой независимости (автономии)	0,25	0,23	0,07	более 0,5
Коэффициент финансовой зависимости	0,74	0,76	0,92	более 0,5
Коэффициент соотношения собственных и заемных средств	2,92	3,16	12,52	менее 1
Коэффициент обеспеченности собственными средствами	-0,24	-0,16	-0,66	более 0,1
Коэффициент обеспеченности запасами собственных источников	-0,88	-0,58	-2,83	более 0,5

По данным таблицы 2.4, можно сделать следующие выводы:

1. Значения показателей финансовой устойчивости свидетельствуют о не благоприятном положении предприятия ООО « Уфа - автоваз » -Давлеканово; о превышении доли заемного капитала (0,92) над собственным (0,07), так как прирост капитала обеспечен в основном заемными средствами, за три анализируемых года видна тенденция к резкому снижению доли собственного капитала и увеличению заемного капитала, о чем свидетельствует коэффициент финансовой зависимости, который вырос на 0,18 и в 2012 г. составил 0,92 или 92% заемных средств в общей структуре капитала, что является очень негативным показателем - предприятие практически не имеет резервов обеспечения собственных средств.

2. Коэффициент соотношения собственных и заемных средств в ООО « Уфа - автоваз » -Давлеканово ежегодно снижается, это говорит о том, что в 2012 г. на каждый рубль собственных средств, вложенных в активы предприятия, приходится 12,52 рубля заемных средств, что ведет к полной потере финансовой устойчивости и абсолютной зависимости предприятия от внешних источников.

3. Коэффициент обеспеченности собственными средствами отражает нехватку собственных средств для покрытия заемного капитала - порядка 24% в 2010г, 16% в 2011г, а в 2012г дефицит составляет уже 66% , что говорит о неплатежеспособности предприятия ООО « Уфа - автоваз » -Давлеканово.

4. Коэффициент обеспеченности запасами свидетельствует о том, что на предприятии не имеется резервного капитала, сформированного за счет собственных источников.

Наиболее полно финансовая устойчивость предприятия ООО « Уфа - автоваз » -Давлеканово может быть раскрыта на основе изучения равновесия между статьями актива и пассива баланса.

Собственный капитал в балансе отражается общей суммой в разделе III пассива баланса. Чтобы определить, сколько его вложено в долгосрочные активы, необходимо из общей суммы внеоборотных активов вычесть долгосрочные кредиты и займы.

Доля собственного капитала (Дск) в формировании внеоборотных активов определяется следующим образом:

Дск= разд. I. - разд. IV / разд. I (2.13)

Дск 2010 ==23% Дск 2011 ==-31%

Дск 2012 ==98%

Доля в формировании внеоборотных активов, %:

долгосрочных кредитов и займов в 2010г. - 77%, в 2011г. - 131%, в 2012г. - 2%.

собственного капитала в 2010г. - 23%, в 2011г. - -31%, в 2012г. - 98%.

Далее необходимо определить, какая сумма собственного капитала используется в обороте.

СОК = разд.III + стр.640 + стр.650 - (разд. I - разд. IV) (2.14)

СОК2010 = 20826 + 0 + 0 - (32685 - 25188) = +13329

СОК2011 = 21109 + 0 + 0 - (30740 - 40366) = -30735

СОК2012 = 5453 + 0 + 0 - (32715 - 353) = -26909

Приведенные данные свидетельствуют о том, что собственные оборотные средства у предприятия ООО « Уфа - автоваз » -Давлеканово к 2012г. сократились на столько, что их дефицит составляет 26909 тыс. рублей.

Таким образом, на основании сделанных расчетов можно сделать следующие выводы:

1) структура капитала сформирована в основном за счет заемного капитала, что составляет наибольший удельный вес, а соотношение собственного и заемного капитала составляет 7% и 92%, это свидетельствует о абсолютной зависимости предприятия от внешних источников финансирования. В структуре заемного капитала наибольшую долю имеет кредиторская задолженность, и наметилась тенденция ее увеличения - за три года она увеличилась до суммы 67926 тыс.руб., что в сравнении превышает сумму с 2010 г. на 32220 тыс.руб.;

2) по оценке показателей ликвидности и платежеспособности можно сказать, что предприятие не платежеспособно, об этом свидетельствует низкий коэффициент абсолютной ликвидности, который не позволяет покрыть текущие платежи . Динамика всех коэффициентов ликвидности предприятия ООО « Уфа - автоваз » -Давлеканово, имеет тенденцию к резкому снижению в 2012г., это неблагоприятная, ситуация связанная с общей нестабильностью мировой экономики в данный период, и как в следствии кризисной ситуации автомобильной промышленности в целом.

3) анализ коэффициентов финансовой устойчивости свидетельствует о том, что предприятие ООО « Уфа - автоваз » -Давлеканово резко теряет свою финансовую устойчивость к 2012г., так в 2010 г. положение предприятия недостаточно устойчивое, в 2011 г. положение предприятия улучшается и коэффициент финансовой устойчивости имеет 1 тип - абсолютная финансовая устойчивость, а в 2012 г. положение вновь стало критическим - 4 тип устойчивости, при котором предприятие неплатежеспособно.

Поэтому для восстановления успешной деятельности предприятия ООО « Уфа - автоваз » -Давлеканово необходимо финансовое оздоровление, путем повышения рентабельности уже вложенных средств.

Для определения путей повышения эффективности использования оборотного капитала, необходимо изучить зарубежный опыт оценки и управления финансовыми средствами или оборотным капиталом предприятия.

3 МЕРОПРИЯТИЯ ПО УВЕЛИЧЕНИЮ ПРИБЫЛИ ПРЕДПРИЯТИЯ

3.1 Пути увеличения прибыли предприятия

В процессе планирования прибыли важно определить, какие факторы приводят к ее росту или снижению. К факторам роста прибыли относятся:

* объем продаж;

* рост цен;

* снижение себестоимости;

* обновление ассортимента и номенклатуры выпускаемой продукции.

В период высоких темпов инфляции рост прибыли обеспечивался за счет ценового фактора. Замедление инфляционных процессов, насыщение рынка товарами, развитие конкуренции ограничили возможности производителей повышать цены и получать прибыль посредством этого фактора. Увеличение объема продаж также не может происходить бесконечно. Жесткая конкурентная борьба, невысокий уровень платежеспособного покупательского спроса накладывают ограничения на рост объема продаж. На очередь приходит метод снижения затрат.

В практике предпринимательской деятельности применяются различные способы снижения себестоимости. Безусловно, используются такие приемы, как экономия топливно-сырьевых ресурсов, материальных и трудовых затрат, снижение доли амортизационных отчислений в себестоимости, сокращение административных расходов и т.п. Однако следует иметь в виду, что уменьшение себестоимости имеет свой предел, после которого оно невозможно без снижения качества продукции. То же относится и к административным коммерческим расходам, которые невозможно свести к нулю, поскольку без них предприятие нормально функционировать не сможет и продукция реализовываться не будет.

В современном рыночном хозяйстве большое внимание уделяется новым методам управления затратами, например управленческому учету. С его помощью осуществляется контроль над издержками предприятия. Особенно эффективен учет по центрам ответственности. Эта форма управления затратами позволяет рационализировать структуру расходов, оперативно реагировать на отклонения от нормальной запланированной величины издержек и передать часть функций по принятию решений на уровень линейных управляющих. Они несут ответственность за утвержденную величину расходов и должны обеспечить выполнение запланированных показателей.

Учет по центрам ответственности базируется на принципе бюджетирования. На основе бюджетирования разрабатываются компьютерно-ориентированные модели финансового планирования прибыли. Алгоритм планирования прибыли основан на поэтапной подготовке исходных данных для финансового планирования. Здесь осуществляется взаимосвязь организационного, производственного и финансового планирования.

Первый этап планирования - организационный. На этом этапе проводятся маркетинговые исследования, изучаются возможности производства и сбыта продукции. Определяющим фактором является наименьшая величина из двух возможных: объем сбыта продукции или производственная мощность. На основе принятии решения о планируемом объеме продаж заключаются договоры поставки и формируется портфель заказов.

Второй этап - производственное планирование. Цель этого этапа - разработка производственной программы. Здесь определяется количество продукции, ее ассортимент, номенклатура, сроки изготовления, комплектация. Разработка производственной программы осуществляется с учетом уже имеющихся запасов готовой продукции на складе, на ответственном хранении и в отгруженных товарах. Одновременно рассчитываются размеры страховых запасов готовой продукции на конец года в целях обеспечения непрерывности отгрузки продукции.

Третий этап связан со вторым и включает в себя планирование издержек производства (производственной себестоимости). Они складываются из прямых материальных и трудовых затрат, а также производственных накладных расходов.

Четвертый этап - планирование прибыли от реализации продукции. Прибыль определяется как разность между планируемой выручкой от продаж и полной себестоимостью продукции. В свою очередь, полная себестоимость складывается из производственной себестоимости, административных и коммерческих расходов. Административные расходы определяются на основе сметы и включают в себя затраты на управление и обеспечение производственное процесса. Коммерческие расходы связаны с процессом реализации продукции. Это затраты на маркировку, упаковку, сертификацию продукции, рекламные, транспортные и другие расходы, связанные с продвижением продукции от продавца к покупателю.

Пятый этап - проектирование прибыли планируемого года. Это финансовый результат от всех видов деятельности предприятии (основной, инвестиционной и финансовой). Совокупный финансовый результат складывается из прибыли от реализации, операционных и внереализационных доходов за минусом операционных и внереализационных расходов. Инвестиционная деятельность предприятия обусловлена приобретением, строительством и продажей основных средств и других внеоборотных активов. Кроме того, средства могут инвестироваться в другие предприятия, на проведение НИОКР. Такого рода операционные доходы и расходы образуют разницу, которая увеличивает или уменьшает прибыль. Финансовая деятельность приводит к появлению операционных и внереализационных доходов и расходом. Например, доходы от размещения свободных денежных средств на депозитных счетах банков, расходы па выплату дивидендов акционерам и т.п. Разница между полученными в результате финансовой деятельности доходами и осуществленными расходами также приводит к увеличению или уменьшению прибыли. Планирование доходов и расходов по финансовой деятельности наиболее субъективная часть финансового планирования. Основой для прогнозов служит изучение фондового рынка, динамика процентов по кредитам, анализ предыдущих периодов и экстраполяция результатов на планируемый период.

Результаты прогнозных расчетов переносятся в проект Отчета о прибылях и убытках. Затем может формироваться прогнозный баланс, наконец, финансовый план.

К числу факторов роста прибыли относится обновление ассортимента и номенклатуры выпускаемой продукции. В рыночной экономике прибыль - движущая сила обновления производственных фондов, так и выпускаемой продукции. Характерное проявление этой силы в концепции жизненного цикла продукции. Это же положение относится и к технологиям, видам и сферам деятельности. Общеизвестно, что любая продукция проходит стадии жизненного цикла от ее проектирования, освоения, запуска в производство, серийного выпуска, в результате которого исходит насыщение рынка этим продуктом. По истечении времени продукция морально устаревает либо не выдерживает конкурентной борьбы, и под давлением снижающейся рентабельности выпуск ее сокращается или прекращается.

В результате проведенного исследования торгового процесса в компании, анализа результативности его деятельности, выявлены резервы увеличения прибыли предприятия.

Увеличения прибыли в ООО "Уфа-автоваз" - Давлеканово предлагается достигнуть за счет следующих мероприятий:

1. использовать площадь компании более эффективно, освободив дополнительное место для выставочного зала, что даст возможность выставлять дополнительное количество автомобилей.

2. сократить издержки обращения;

3.2 Экономическая эффективность от внедрения мероприятий

Рассмотрим более подробно первое предложение по открытию дополнительного выставочного зала. В таблице 3.1 представлен расчет экономического эффекта от осуществления предложения в компании.

Таблица 3.1 - Расчет экономического эффекта, ожидаемого при открытии дополнительного отдела

Показатели	Прогноз на 2014г
Ожидаемый товарооборот в год, тыс. руб.	231360,8
Предполагаемая сумма валового дохода, тыс. руб.	9917,83
Зарплата менеджеров в год (6 человек), тыс. руб.	432
Единый социальный налог, тыс. руб.	112,32
Итого планируемые расходы, тыс. руб.	17655
Предполагаемая сумма прибыли от продажи товаров	10231,34

Исследования показывают, что при внедрении дополнительного отдела в компании прирост товарооборота составляет примерно 7%.

Сокращения издержек обращения на предприятии можно достигнуть в результате совершенствования системы управления торговым предприятием в целом и затратами предприятия, в частности.

Рассмотрим структуру издержек обращения ООО "Уфа-автоваз" - Давлеканово в динамике за два года, чтобы выяснить, по каким статьям произошел перерасход (табл. 3.2.).

При анализе в краткосрочном периоде постоянные расходы (амортизация основных средств, расходы на аренду) сравниваются по сумме, а переменные (расходы на оплату труда, налоги с оборота и т.д.) - по уровню.

Таблица 3.2 - Структура издержек обращения ООО "Уфа-автоваз" - Давлеканово

Наименование статей издержек	2012 год	2013 год	Отклонение
	Сумма, тыс. руб.	% к обороту	Сумма, тыс.руб.	% к обороту	суммы	уровня
Товарооборот без налогов	175 633	100	216 225	100	40 592
Издержки обращения -всего	50830	28,94	59280	27,42	8 450	-1,53
Транспортные расходы	510	0,29	650	0,30	140	0,01
Расходы на оплату труда	23440	13,35	27780	12,85	4 340	-0,50
Отчисления от зарплаты	8340	4,75	9760	4,51	1 420	-0,23
Амортизация основных средств	320	0,18	580	0,27	260	0,09
Ремонт основных средств	300	0,17	120	0,06	-180	-0,12
Расходы на аренду	12750	7,26	16250	7,52	3 500	0,26
Приобретение спецодежды	1160	0,66	260	0,12	-900	-0,54
Хозрасходы	650	0,37	700	0,32	50	-0,05
Информационное обслуживание	180	0,10	160	0,07	-20	-0,03
Расходы по ведению кассового хозяйства, инкассация	880	0,50	680	0,31	-200	-0,19
Расходы на хранение	1140	0,65	1040	0,48	-100	-0,17
Налоги	500	0,28	600	0,28	100	-0,01
Услуги МТС, телефон, почта	180	0,10	220	0,10	40	0,00
Прочие расходы	480	0,27	480	0,22	0	-0,05

Как видно из данных таблицы 3.2, перерасход издержек обращения произошел по статье «расходы на оплату труда». Темп роста средней заработной платы самый высокий. В качестве рекомендаций предлагается пересмотреть штатную структуру предприятия (организационная и штатные структуры представлены в приложении 2). Воспользоваться услугами аудиторской фирмы в частности ведения бухгалтерского учета, что существенно сократить затраты предприятия на выплату заработной платы. В настоящее время на предприятии работают 2 бухгалтера, заработная плата которых составляет 29 тыс. руб. в месяц. А ведение бухгалтерского учета аудиторской фирмы обойдется предприятия в 9000 руб. в месяц. Таким образом, наблюдается экономия денежных средств в размере 240 тыс. руб. в год.

В результате проведенного анализа разработаны следующие рекомендации по увеличению прибыли на предприятии:

1. Проведение мероприятий реструктуризации предприятия, которое даст экономию в размере 240000 рублей.

2. Предложение по открытию дополнительного выставочного зала в ООО "Уфа-автоваз" - Давлеканово должно обеспечить 10231,34 тыс. руб. Совместной прибыли от продажи товаров.

Экономический эффект от разработанных мероприятий выражается в увеличении прибыли предприятия как минимум до 10471,34 тыс. руб.

Динамику прибыли представим на рисунке 3.1.

Размещено на http://www.allbest.ru/

Рисунок 3.1 - Показатель прибыли после внедрения мероприятий

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Подводя итоги в работе, можно сделать следующие выводы.

Управление предприятием заключается в умении рационально распоряжаться денежными средствами и другими ресурсами. Вместе с системой прогнозирования и планирования и методами принятия решений в области менеджмента понимание принципов и технологий финансового управления деятельностью предприятия является необходимым условием развития бизнеса.

Финансовые ресурсы, относящиеся к сфере распределения, являются важным элементом воспроизводства и составляют основу системы управления материальными и денежными потоками предприятия. Финансовые ресурсы предприятия находятся в постоянном движении, управление которым и осуществляется в рамках финансового менеджмента. В свою очередь, денежные потоки предприятия представляют собой движение (притоки и оттоки) денежных средств на расчетном, валютном и иных счетах и в кассе предприятия в процессе его хозяйственной деятельности, в совокупности составляя его денежный оборот.

Система управления денежными потоками на предприятии - это совокупность методов, инструментов и специфических приемов целенаправленного, непрерывного воздействия со стороны финансовой службы предприятия на движение денежных средств для достижения поставленной цели.

Эффективное управление денежными потоками повышает степень финансовой и производственной гибкости компании, так как приводит к:

-улучшению оперативного управления, особенно с точки зрения сбалансированности поступлений и расходования денежных средств;

-увеличению объемов продаж и оптимизации затрат за счет больших возможностей маневрирования ресурсами компании;

-повышению эффективности управления долговыми обязательствами и стоимостью их обслуживания, улучшению условий переговоров с кредиторами и поставщиками;

-созданию надежной базы для оценки эффективности работы каждого из подразделений компании, ее финансового состояния в целом;

-повышению ликвидности компании.

В настоящее время, результаты финансовой деятельности исследуемого предприятия ООО « Уфа - автоваз » -Давлеканово связано с быстрой изменчивостью экономической ситуации в стране и конъюнктуры финансового рынка, расширением сферы финансовых отношений и ее «раскрепощением», появлением новых для нашей хозяйственной практики финансовых технологий и инструментов и рядом других факторов. Поэтому управление финансово-хозяйственной деятельностью предприятия представляет собой специфическую сферу финансового менеджмента. Одним из важнейших условий успешного управления показателями прибыли предприятия ООО « Уфа - автоваз » -Давлеканово является анализ его финансового состояния.

В результате проведенной работы были рассмотрены теоретические аспекты экономического содержания финансовых результатов, изучены экономические факторы формирования финансового результата, определены экономическое содержание и механизм формирования финансового результата предприятия. Так же в процессе работы был проведен анализ формирования финансовых результатов на предприятии ООО "Уфа-автоваз" - Давлеканово и разработка предложений по повышению финансовых результатов деятельности на данном предприятии. Таким образом все поставленные цели были достигнуты, задачи - решены.

Результаты дипломного проекта, в частности разработанные рекомендации по повышению эффективности экспортной политики фирмы, могут быть использованы при формировании финансовых результатов ООО "Уфа-автоваз" - Давлеканово.

СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ

1. Законодательство Россиской Федерации о бухгалтерском учете. Федиральный Закон №129-ФЗ от 21.11.96 (ред. от 03.11.2009) "О бухгалтерском учете".

2. Абчук В.А. Управление в гибком производстве / Абчук В.А., Карпенко Ю.С. - М.: Радио и связь, 2006. - 366 с.

3. Балабанов И.Т. Основы финансового менеджмента. - М.: Финансы и статистика, 2010. - 384 с.

...